交易商協(xié)會非金融企業(yè)債務(wù)融資工具發(fā)行注冊工作介紹

1、1非金融企企業(yè)債務(wù)務(wù)融資工工具注冊發(fā)行行工作介介紹中國銀行行間市場場交易商商協(xié)會注冊辦公公室20122.112目錄一、債務(wù)資本本市場概概況二、非金融企企業(yè)債務(wù)務(wù)融資工工具發(fā)展展歷程三、債務(wù)融資資工具相相關(guān)規(guī)則則指引解解讀四、注冊材料料的制作作五、注冊工作作流程六、常見問題題234公司信用用類債務(wù)務(wù)融資產(chǎn)產(chǎn)品發(fā)行行額（單單位：億億元）債務(wù)融資資工具小小計數(shù)據(jù)據(jù)還包括括匯金債債、超短短期融資資券和定定向工具具。公司類債債券包括括公司債債、可轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)債和可可分離債債。數(shù)據(jù)來源源：NAFMMII、中國債債券信息息網(wǎng)、WINDD年度企業(yè)債公司類債券非金融企業(yè)債務(wù)融資工具合計CPMTNSMECNSCPPPNA

2、BN小計2004年 307144.03-451.032005年 65401392.5-1392.52046.52006年 995142.872944-29444081.872007年 1709.35407.283356.1-3356.15472.732008年 2366.9998.054298.51672-5970.59335.452009年 4252.33811.514627.057052.4312.65-11692.1316755.972010年 3627.03578.86767.35491445.1215012966.4717172.32011年3540.81633.98028.3727

3、9.767.68209089918364.6823539.382012年11月30日7190.531991.87568.477860.581.5254573264.35724288.7933616.125公司信用用類債務(wù)務(wù)融資產(chǎn)產(chǎn)品余額額（單位位：億元元）年度企業(yè)債公司類債券非金融企業(yè)債務(wù)融資工具合計CPMTNSMECNSCPPPNABN小計2004年 1242.5266.84-1509.342005年 1851.5190.021380.5-1380.53422.022006年 2831.5219.432667.1-2667.15718.032007年 4479.4498.283203.1-3

4、203.18180.782008年 6821.31459.834203.11672-5875.114156.232009年 11029.582205.324561.058724.4312.65-13298.1326533.032010年 14603.912733.96530.3513638.4355.1215021463.938801.712011年17343.344242.727861.319845.13107.445089930252.8351838.892012年11月30日20530.243627.67402.2721174.37155.4317654019.35741459.1372

5、202.54債務(wù)融資資工具小小計數(shù)據(jù)據(jù)還包括括匯金債債、超短短期融資資券和定定向工具具。公司類債債券包括括公司債債、可轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)債和可可分離債債。數(shù)據(jù)來源源：NAFMMII、中國債債券信息息網(wǎng)、WINDD20122年度（1月-11月）發(fā)行行概覽債務(wù)融資資工具公司債72.3%21.4%6.3%當(dāng)年發(fā)行行企業(yè)債71.11%債務(wù)融資資工具公司債71.2%22.5%6.3%累計發(fā)行行企業(yè)債債務(wù)融資資工具公司債57.4%33.8%8.8%存量企業(yè)債6返回目錄錄78歷史回顧顧20055年5月CP：備案制制20055-20006AABCCP20066金融創(chuàng)新新產(chǎn)品備備案管理理辦法20077年9月3日 交易易商協(xié)會

6、會成立20088年4月 人民民銀行1號令（管管理辦法法）注冊冊制20088年4月MTN20099年11月SMECCN20100年11月CRM，12月SCP20111年5月PPN20122年8月ABN債務(wù)融資資工具市市場發(fā)展展歷程CPCPMTNCPMTNSMECNCPMTNSMECNSCPCPMTNSMECNSCPSMECN PPNCPMTNSMECNSCPSMECN PPNABN2012.11.308097591號令20088年4月，中國國人民銀銀行發(fā)布布銀行間市市場非金金融企業(yè)業(yè)債務(wù)融融資工具具管理辦辦法，規(guī)定企企業(yè)在銀銀行間市市場發(fā)行行債務(wù)融融資工具具由中國國銀行間間市場交交易商協(xié)協(xié)會實行

7、行自律管管理，同時終止止執(zhí)行短期融融資券管管理辦法法及相相關(guān)配套套文件。非金融企企業(yè)交易商協(xié)協(xié)會自主創(chuàng)新新自律管理理10注冊制注冊制的的特點非實質(zhì)性性判斷發(fā)行人充充分披露露信息和和中介機機構(gòu)盡職職履責(zé)投資者風(fēng)風(fēng)險自擔(dān)擔(dān)市場自律律管理11中介機構(gòu)：專業(yè)優(yōu)勢，盡職履責(zé)注冊制理理念發(fā)行人：真實、準確、完整、及時披披露信息息投資人：獨立判斷斷，自擔(dān)擔(dān)風(fēng)險核心：信息披披露協(xié)會：形形式評議、自律管理理12注冊制的的改革與與優(yōu)化注冊文件件表格體體系孔雀開屏屏系統(tǒng)1314注冊文件件表格體體系的框框架發(fā)行人文文件注冊報告告附：營業(yè)業(yè)執(zhí)照、公司章章程、有有權(quán)機構(gòu)構(gòu)決議、脫密說說明發(fā)行計劃劃（J）募集說明明書（M）

8、發(fā)行公告告（G）信用增進進文件信用增進進函(Z)附：內(nèi)控控制度、有權(quán)機機構(gòu)決議議信用增進進機構(gòu)財財務(wù)報告告（C）信用增進進機構(gòu)評評級報告告（P）承銷機構(gòu)構(gòu)文件承銷團協(xié)協(xié)議附件件推薦函承銷協(xié)議議中介機構(gòu)構(gòu)文件近三年經(jīng)經(jīng)審計財財務(wù)報告告和近一一期會計計報表（C）法律意見見書（F）評級報告告（P）注冊文件清單信用增進進協(xié)議1415返回目錄錄1617銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具發(fā)行注冊規(guī)則 銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具信息披露規(guī)則（2012版） 銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具中介服務(wù)規(guī)則（2012年版）銀行間債券市場非金融企業(yè)債券融資工具非公開定向發(fā)行規(guī)則 18銀行間債券市場非金

9、融企業(yè)債務(wù)融資工具盡職調(diào)查指引銀行間債券市場非金融企業(yè)中期票據(jù)業(yè)務(wù)指引 銀行間債券市場非金融企業(yè)短期融資券業(yè)務(wù)指引銀行間債券市場中小非金融企業(yè)集合票據(jù)業(yè)務(wù)指引 銀行間債券市場非金融企業(yè)資產(chǎn)支持票據(jù)指引 銀行間市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具發(fā)行規(guī)范指引銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具募集說明書指引 19債務(wù)融資資工具發(fā)發(fā)行注冊冊規(guī)則總體框架架發(fā)行注冊規(guī)則20條注冊原則第1-4條注冊機構(gòu)第5-8條注冊程序第9-20條依據(jù)債務(wù)融資工具定義協(xié)會職責(zé)市場責(zé)任注冊會議注冊專家注冊辦公室接收注冊文件初評注冊會議注冊結(jié)果20債務(wù)融資資工具發(fā)發(fā)行注冊冊規(guī)則第一條為規(guī)范銀銀行間債債券市場場非金融融企業(yè)債債務(wù)融資資

10、工具的的發(fā)行注注冊，根根據(jù)中國國人民銀銀行銀行間債債券市場場非金融融企業(yè)債債務(wù)融資資工具管管理辦法法及相關(guān)法法律法規(guī)規(guī)，制定定本規(guī)則則。第二條本規(guī)則所所稱非金金融企業(yè)業(yè)債務(wù)融融資工具具（以下下簡稱債債務(wù)融資資工具），是指指具有法法人資格格的非金金融企業(yè)業(yè)（以下下簡稱企企業(yè)）在在銀行間間債券市市場發(fā)行行的，約約定在一一定期限限內(nèi)還本本付息的的有價證證券。21債務(wù)融資資工具發(fā)發(fā)行注冊冊規(guī)則第三條中國銀行行間市場場交易商商協(xié)會（以下簡簡稱交易易商協(xié)會會）負責(zé)責(zé)受理企企業(yè)債務(wù)務(wù)融資工工具的發(fā)發(fā)行注冊冊。第四條接受發(fā)行行注冊不不代表交交易商協(xié)協(xié)會對債債務(wù)融資資工具的的投資價價值及投投資風(fēng)險險進行實實質(zhì)性

11、判判斷。注注冊不能能免除企企業(yè)及相相關(guān)中介介機構(gòu)真真實、準準確、完完整、及及時披露露信息的的法律責(zé)責(zé)任。22債務(wù)融資資工具發(fā)發(fā)行注冊冊規(guī)則第五條債務(wù)融資資工具發(fā)發(fā)行注冊冊實行注注冊會議議制度，由注冊冊會議決決定是否否接受債債務(wù)融資資工具發(fā)發(fā)行注冊冊。第六條注冊會議議原則上上每周召召開一次次。注冊冊會議由由5名經(jīng)濟金金融理論論知識豐豐富、熟熟知相關(guān)關(guān)法律法法規(guī)、從從業(yè)經(jīng)驗驗豐富、職業(yè)聲聲譽較高高的金融融市場專專家（簡簡稱注冊冊專家）參加。第七條注冊專家家由交易易商協(xié)會會會員推推薦，交交易商協(xié)協(xié)會常務(wù)務(wù)理事會會審定。23債務(wù)融資資工具發(fā)發(fā)行注冊冊規(guī)則第八條交易商協(xié)協(xié)會秘書書處設(shè)注注冊辦公公室，負負

12、責(zé)注冊冊文件的的接收、初評和和安排注注冊會議議。第九條企業(yè)通過過主承銷銷商將注注冊文件件送達辦辦公室。注冊文文件包括括：（一）債債務(wù)融資資工具注注冊報告告（附企企業(yè)公司章程程規(guī)定的有有權(quán)機構(gòu)構(gòu)決議）；（二）主主承銷商商推薦函函及相關(guān)關(guān)中介機機構(gòu)承諾諾書；（三）企企業(yè)發(fā)行行債務(wù)融融資工具具擬披露露文件；（四）證證明企業(yè)業(yè)及相關(guān)關(guān)中介機機構(gòu)真實實、準確確、完整整、及時時披露信信息的其其他文件件。24債務(wù)融資資工具發(fā)發(fā)行注冊冊規(guī)則第十條企業(yè)應(yīng)在在注冊報報告中聲聲明：（一）自自愿接受受交易商商協(xié)會的的自律管管理；（二）在在債務(wù)融融資工具具存續(xù)期期內(nèi)，自自愿配合合交易商商協(xié)會的的業(yè)務(wù)調(diào)調(diào)查。第十一條條企

13、業(yè)全體體董事或或具有同同等職責(zé)責(zé)的人員員應(yīng)認真真審閱并并理解債債務(wù)融資資工具相相關(guān)的法法律法規(guī)規(guī)和自律律規(guī)則，承諾注注冊文件件中不存存在虛假假記載、誤導(dǎo)性性陳述或或重大遺遺漏，并并對其真真實性、準確性性、完整整性承擔(dān)擔(dān)個別和和連帶法法律責(zé)任任。25債務(wù)融資資工具發(fā)發(fā)行注冊冊規(guī)則第十二條條注冊辦公公室在初初評過程程中可建建議企業(yè)業(yè)解釋、補充注注冊文件件內(nèi)容。第十三條條注冊辦公公室可調(diào)調(diào)閱主承承銷商及及相關(guān)中中介機構(gòu)構(gòu)的工作作報告、工作底底稿或其其他有關(guān)關(guān)資料。中介機機構(gòu)未能能盡職而而導(dǎo)致注注冊文件件不符合合要求的的，辦公公室可要要求中介介機構(gòu)重重新開展展工作。26債務(wù)融資資工具發(fā)發(fā)行注冊冊規(guī)則第

14、十四條條注冊辦公公室應(yīng)至至少提前前2個工作日日，將經(jīng)經(jīng)過初評評的擬披披露注冊冊文件送送達參加加注冊會會議的注注冊專家家。第十五條條參加會議議的注冊冊專家由由注冊辦辦公室從從注冊專專家名單單中隨機機抽取。如有擔(dān)擔(dān)任企業(yè)業(yè)及其關(guān)關(guān)聯(lián)方董董事、監(jiān)監(jiān)事、高高級管理理人員，或者存存在其他他情形足足以影響響其獨立立性的，該注冊冊專家應(yīng)應(yīng)回避。27債務(wù)融資資工具發(fā)發(fā)行注冊冊規(guī)則第十六條條參加會議議的注冊冊專家應(yīng)應(yīng)對是否否接受債債務(wù)融資資工具的的發(fā)行注注冊做出出獨立判判斷，意意見分為為“接受受注冊”、“有有條件接接受注冊冊”、“推遲接接收注冊冊”三種種。5名注冊專專家均發(fā)發(fā)表“接接受注冊冊”意見見的，交交易商

15、協(xié)協(xié)會接受受發(fā)行注注冊；2名（含）以上注注冊專家家發(fā)表“推遲接接收注冊冊”意見見的，交交易商協(xié)協(xié)會推遲遲接收發(fā)發(fā)行注冊冊；不屬屬于以上上兩種情情況的，交易商商協(xié)會有有條件接接受注冊冊，企業(yè)業(yè)按照注注冊專家家意見將將注冊文文件修改改完善后后，交易易商協(xié)會會接受發(fā)發(fā)行注冊冊。第十七條條交易商協(xié)協(xié)會接受受發(fā)行注注冊的，向企業(yè)業(yè)出具接受注冊冊通知書書，注冊有有效期2年；推遲遲接受發(fā)發(fā)行注冊冊的，企企業(yè)可于于6個月后重重新提交交注冊文文件。28債務(wù)融資資工具發(fā)發(fā)行注冊冊規(guī)則第十八條條企業(yè)在注注冊有效效期內(nèi)可可一次發(fā)發(fā)行或分分期發(fā)行行債務(wù)融融資工具具。企業(yè)業(yè)應(yīng)在注注冊后2個月內(nèi)完完成首期期發(fā)行。企業(yè)如如分

16、期發(fā)發(fā)行，后后續(xù)發(fā)行行應(yīng)提前前2個工作日日向交易易商協(xié)會會備案。企業(yè)在在注冊有有效期內(nèi)內(nèi)需更換換主承銷銷商或變變更注冊冊金額的的，應(yīng)重重新注冊冊。第十九條條本規(guī)則由由交易商商協(xié)會秘秘書處負負責(zé)解釋釋。第二十條條本規(guī)則自自發(fā)布之之日起施施行。29債務(wù)融資資工具注注冊工作作規(guī)程總體框架架注冊工作規(guī)程30條依據(jù)工作安排排基本原則則人員構(gòu)成成和條件件注冊文件件接收初評與復(fù)復(fù)核對雙方的的時限要要求注冊專家家的產(chǎn)生生和條件件注冊會會議的安安排注冊專家家的意見見注冊會議議的結(jié)論論及處理理“召回機機制”總則第1-5條注冊辦公室第6-11條注冊會議第12-23條紀律與責(zé)任第24-27條附則第28-30條注冊專家

17、家注冊辦公公室工作作人員后督中心心30債務(wù)融資資工具注注冊工作作規(guī)程第一條為規(guī)范銀銀行間債債券市場場非金融融企業(yè)債債務(wù)融資資工具注注冊工作作，根據(jù)據(jù)銀行間債債券市場場非金融融企業(yè)債債務(wù)融資資工具管管理辦法法及中國銀銀行間市市場交易易商協(xié)會會（簡稱稱協(xié)會）相關(guān)自自律規(guī)則則，制定定本規(guī)程程。第二條非金融企企業(yè)債務(wù)務(wù)融資工工具發(fā)行行注冊實實行注冊冊會議制制度，由由注冊會會議決定定協(xié)會是是否接受受債務(wù)融融資工具具發(fā)行注注冊。第三條注冊會議議根據(jù)相相關(guān)自律律規(guī)則，對發(fā)行行企業(yè)（簡稱企企業(yè)）及及中介機機構(gòu)注冊冊文件擬擬披露信信息的完完備性進進行評議議，并督督促其完完善信息息披露。注冊會會議不對對債務(wù)融融資

18、工具具的投資資價值及及風(fēng)險作作實質(zhì)性性判斷。31債務(wù)融資資工具注注冊工作作規(guī)程第四條協(xié)會秘書書處設(shè)注注冊辦公公室，負負責(zé)接收收注冊文文件、對對注冊文文件擬披披露信息息的完備備性進行行初步評評議（簡簡稱初評評）和安安排注冊冊會議。第五條協(xié)會注冊冊工作應(yīng)應(yīng)遵循公公平、公公正、公公開原則則。第六條注冊辦公公室工作作人員由由協(xié)會專專職人員員和會員員選派人人員組成成。32債務(wù)融資資工具注注冊工作作規(guī)程第七條注冊辦公公室工作作人員應(yīng)應(yīng)符合以以下條件件：（一）堅堅持原則則，公正正廉潔，責(zé)任心心強；（二）熟熟悉相關(guān)關(guān)法律法法規(guī)；（三）具具有符合合注冊工工作需要要的知識識結(jié)構(gòu)和和水平；（四）有有2年以上相相關(guān)工

19、作作經(jīng)驗；（五）協(xié)協(xié)會秘書書處要求求的其它它條件。第八條注冊辦公公室根據(jù)據(jù)相關(guān)自自律規(guī)則則指引接接收注冊冊文件，要件齊齊備的，注冊辦辦公室應(yīng)應(yīng)辦理接接收手續(xù)續(xù)；要件件不齊備備的，予予以退回回。33債務(wù)融資資工具注注冊工作作規(guī)程第九條注冊辦公公室在初初評工作作中可建建議企業(yè)業(yè)或中介介機構(gòu)補補充、修修改注冊冊文件；可調(diào)閱閱中介機機構(gòu)的盡盡職調(diào)查查報告或或其他有有關(guān)資料料；可要要求因未未能盡職職而導(dǎo)致致注冊文文件擬披披露信息息不完備備的中介介機構(gòu)重重新開展展工作。第十條注冊文件件初評工工作實行行初評人人和復(fù)核核人雙人人負責(zé)制制，主要要流程包包括：（一）初初評人根根據(jù)相關(guān)關(guān)自律規(guī)規(guī)則指引引對注冊冊文件

20、擬擬披露信信息情況況進行初初評。如如有必要要，初評評人于20個工作日日內(nèi)向企企業(yè)及中中介機構(gòu)構(gòu)出具關(guān)關(guān)于建議議XX企業(yè)補充充信息的的函（簡簡稱建議議函）。初評人人認為擬擬披露文文件符合合相關(guān)規(guī)規(guī)則、指指引的，向注冊冊辦公室室提交工工作報告告。（二）復(fù)復(fù)核人對對初評人人工作進進行復(fù)核核，復(fù)核核人可根根據(jù)需要要向企業(yè)業(yè)及中介介機構(gòu)出出具建議議函。（三）初初評人、復(fù)核人人均認為為擬披露露文件符符合相關(guān)關(guān)規(guī)則、指引的的，撰寫寫初評報報告，并并將注冊冊文件和和初評報報告提交交注冊會會議。34債務(wù)融資資工具注注冊工作作規(guī)程第十一條條企業(yè)或相相關(guān)中介介機構(gòu)在在收到建建議函10個工作日日內(nèi)，未未向注冊冊辦公室

21、室提交補補充材料料的，應(yīng)應(yīng)出具書書面說明明材料，否則注注冊辦公公室停止止受理并并退回注注冊文件件。第十二條條注冊會議議由5名經(jīng)濟金金融理論論知識豐豐富、熟熟知相關(guān)關(guān)法律法法規(guī)、從從業(yè)經(jīng)驗驗豐富、職業(yè)聲聲譽較高高的金融融市場專專家（簡簡稱注冊冊專家）參加。35債務(wù)融資資工具注注冊工作作規(guī)程第十三條條注冊專家家由協(xié)會會會員推推薦，報報協(xié)會常常務(wù)理事事會審定定。協(xié)會會會員推推薦注冊冊專家，應(yīng)向協(xié)協(xié)會秘書書處提交交推薦函函和被推推薦人簡簡歷。被被推薦人人應(yīng)符合合以下條條件：（一）堅堅持原則則，公正正廉潔，責(zé)任心心強；（二）熟熟悉相關(guān)關(guān)法律法法規(guī)；（三）精精通經(jīng)濟濟金融專專業(yè)知識識，有較較高職業(yè)業(yè)聲譽；

22、（四）有有5年以上相相關(guān)工作作經(jīng)驗；（五）協(xié)協(xié)會要求求的其它它條件。協(xié)會秘書書處根據(jù)據(jù)協(xié)會會會員推薦薦或變更更申請，以及注注冊專家家盡職履履責(zé)情況況，擬定定注冊專專家名單單，提交交常務(wù)理理事會審審議。第十四條條注冊會議議原則上上每周召召開一次次，由注注冊辦公公室從注注冊專家家名單中中隨機抽抽取5名注冊專專家參加加，并設(shè)設(shè)1名召集人人主持會會議。36債務(wù)融資資工具注注冊工作作規(guī)程第十五條條注冊專家家有下列列任一情情形的，注冊辦辦公室應(yīng)應(yīng)按隨機機抽選結(jié)結(jié)果，順順位選擇擇下一名名注冊專專家參加加注冊會會議：（一）擔(dān)擔(dān)任相關(guān)關(guān)企業(yè)及及其關(guān)聯(lián)聯(lián)方的董董事、監(jiān)監(jiān)事、高高級管理理人員的的；（二）個個人或者者

23、所屬單單位為擬擬評議項項目提供供主承銷銷、評級級、審計計、法律律等服務(wù)務(wù)的；（三）所所屬單位位已有順順序在本本人之前前的注冊冊專家參參加本次次注冊會會議的；（四）參參加過前前三次注注冊會議議的；（五）因因故不能能參會的的；（六）無無法及時時取得聯(lián)聯(lián)系的；（七）注注冊辦公公室認為為可能影影響公正正履職的的其他情情形。第十六條條注冊辦公公室應(yīng)至至少提前前2個工作日日，將經(jīng)經(jīng)過初評評的擬披披露注冊冊文件送送達參加加注冊會會議的注注冊專家家。37債務(wù)融資資工具注注冊工作作規(guī)程第十七條條參會注冊冊專家確確認參會會后又因因故不能能到會的的，經(jīng)商商注冊辦辦公室同同意后，可委托托他人將將經(jīng)本人人簽字的的書面意

24、意見提交交會議，被委托托人不能能具有第第十五條條所列任任一情形形。第十八條條注冊專家家以個人人身份參參加注冊冊會議，聽取注注冊辦公公室初評評報告并并進行討討論，通通過填寫寫注冊意見見表對會議所所評項目目獨立發(fā)發(fā)表意見見。38債務(wù)融資資工具注注冊工作作規(guī)程第十九條條注冊專家家意見分分為“接接受注冊冊”、“有條件件接受注注冊”、“推遲遲接受注注冊”三三種：（一）認認為擬披披露文件件符合相相關(guān)自律律規(guī)則、指引要要求的，發(fā)表“接受注注冊”意意見；（二）認認為擬披披露文件件通過補補充具體體材料可可以達到到相關(guān)自自律規(guī)則則、指引引要求的的，發(fā)表表“有條條件接受受注冊”意見，并書面面說明需需要補充充的具體體

25、材料內(nèi)內(nèi)容；（三）認認為擬披披露文件件無法通通過補充充具體材材料達到到相關(guān)自自律規(guī)則則、指引引要求的的，發(fā)表表“推遲遲接受注注冊”意意見，并并書面說說明理由由。39債務(wù)融資資工具注注冊工作作規(guī)程第二十條條注冊辦公公室負責(zé)責(zé)匯總注注冊專家家意見，撰寫會會議紀要要，并辦辦理注冊冊會議相相關(guān)后續(xù)續(xù)工作。（一）5名注冊專專家均發(fā)發(fā)表“接接受注冊冊”意見見的，協(xié)協(xié)會接受受發(fā)行注注冊，向向企業(yè)發(fā)發(fā)送接受注冊冊通知書書。（二）2名（含）以上注注冊專家家發(fā)表“推遲接接受注冊冊”意見見的，協(xié)協(xié)會推遲遲接受發(fā)發(fā)行注冊冊，注冊冊辦公室室3個工作日日內(nèi)將注注冊專家家意見匯匯總后反反饋給企企業(yè)，退退回注冊冊文件；但不得

26、得透露任任一參會會注冊專專家的任任何個人人意見。（三）不不屬于以以上兩種種情況的的，協(xié)會會有條件件接受發(fā)發(fā)行注冊冊，注冊冊辦公室室3個工作日日內(nèi)將注注冊專家家意見匯匯總后反反饋給企企業(yè)。企企業(yè)或相相關(guān)中介介機構(gòu)10個工作日日內(nèi)提交交補充材材料，經(jīng)經(jīng)提出意意見的注注冊專家家書面同同意的，向企業(yè)業(yè)發(fā)送接受注冊冊通知書書；10個工作日日內(nèi)未提提交補充充材料的的，除非非有書面面說明材材料，停停止受理理并退回回注冊文文件。40債務(wù)融資資工具注注冊工作作規(guī)程第二十一一條接受注冊冊通知書書發(fā)出前，企業(yè)發(fā)發(fā)生重大大事項需需要補充充披露相相關(guān)信息息的，注注冊辦公公室應(yīng)將將企業(yè)修修改完畢畢的注冊冊文件重重新提交交

27、注冊會會議評議議，并函函告原參參會注冊冊專家。第二十二二條注冊辦公公室應(yīng)及及時整理理并妥善善保管注注冊會議議檔案，具體資資料包括括但不限限于初評評報告、注冊專專家隨機機抽取表表、注冊意見見表、注冊會會議紀要要、復(fù)評評報告等等。以上上材料的的保存期期至該債債務(wù)融資資工具最最后一期期本息兌兌付結(jié)束束后的三三年止。第二十三三條注冊辦公公室應(yīng)定定期撰寫寫有關(guān)注注冊文件件評議、注冊會會議情況況的工作作報告。41債務(wù)融資資工具注注冊工作作規(guī)程第二十四四條注冊專家家應(yīng)遵守守下列工工作紀律律：（一）堅堅持原則則、公正正廉潔、勤勉盡盡責(zé)；（二）保保守企業(yè)業(yè)及相關(guān)關(guān)機構(gòu)的的商業(yè)秘秘密；（三）不不得泄露露注冊會會議

28、的任任何信息息；（四）不不得利用用工作便便利，為為本人或或者他人人謀取不不正當(dāng)利利益；（五）在在行使相相關(guān)職責(zé)責(zé)期間（指自確確認參加加注冊會會議始，至相關(guān)關(guān)企業(yè)注注冊文件件有最終終結(jié)論止止），不不得與相相關(guān)企業(yè)業(yè)、機構(gòu)構(gòu)或個人人接觸；（六）正正確行使使職權(quán)，獨立發(fā)發(fā)表注冊冊意見，不得干干擾其他他注冊專專家發(fā)表表相關(guān)意意見。第二十五五條出席注冊冊會議的的注冊專專家應(yīng)認認真審閱閱注冊文文件，切切實履行行職責(zé)。42債務(wù)融資資工具注注冊工作作規(guī)程第二十六六條注冊辦公公室工作作人員和和注冊會會議其他他列席人人員應(yīng)遵遵守下列列工作紀紀律：（一）堅堅持原則則、公正正廉潔、勤勉盡盡責(zé)；（二）保保守企業(yè)業(yè)及相關(guān)

29、關(guān)機構(gòu)的的商業(yè)秘秘密；（三）不不得泄露露注冊辦辦公室初初評工作作和注冊冊會議信信息；（四）不不得利用用工作便便利，為為本人或或者他人人謀取不不正當(dāng)利利益；（五）與與企業(yè)等等相關(guān)機機構(gòu)或個個人存在在利害關(guān)關(guān)系的，應(yīng)回避避；（六）服服從協(xié)會會秘書處處管理，遵守協(xié)協(xié)會各項項規(guī)章制制度和秘秘書處注注冊工作作內(nèi)部紀紀律。第二十七七條注冊辦公公室工作作人員應(yīng)應(yīng)實行定定期輪崗崗制度。43債務(wù)融資資工具注注冊工作作規(guī)程第二十八八條協(xié)會秘書書處設(shè)后后督中心心，對注注冊工作作實行全全流程監(jiān)監(jiān)督。有有關(guān)工作作規(guī)程另另行制定定。第二十九九條本規(guī)程由由交易商商協(xié)會秘秘書處負負責(zé)解釋釋。第三十條條本規(guī)程自自發(fā)布之之日起施

30、施行。44短期融資券業(yè)務(wù)指引（共11條）依據(jù)（第1條）定義（第2條）注冊（第3條）發(fā)行規(guī)模（第4條）資金用途（第5條）評級（第8-9條）上市流通（第10條）信息披露（第6條）承銷（第7條）產(chǎn)品介紹紹短期融資資券45第二條本本指引所所稱短期期融資券券，是指指具有法法人資格格的非金金融企業(yè)業(yè)（以下下簡稱企企業(yè)）在在銀行間間債券市市場發(fā)行行的，約約定在1年內(nèi)還本本付息的的債務(wù)融融資工具具。第四條企企業(yè)發(fā)發(fā)行短期期融資券券應(yīng)遵守守國家相相關(guān)法律律法規(guī)，短期融融資券待待償還余余額不得得超過企企業(yè)凈資資產(chǎn)的40%。產(chǎn)品介紹紹短期融資資券46第五條企企業(yè)業(yè)發(fā)行短短期融資資券所募募集的資資金應(yīng)用用于符合合國家

31、相相關(guān)法律律法規(guī)及及政策要要求的企企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營活活動，并并在發(fā)行行文件中中明確披披露具體體資金用用途。企企業(yè)在短短期融資資券存續(xù)續(xù)期內(nèi)變變更募集集資金用用途應(yīng)提提前披露露。第六條企企業(yè)發(fā)發(fā)行短期期融資券券應(yīng)按交交易商協(xié)協(xié)會銀行間債債券市場場非金融融企業(yè)債債務(wù)融資資工具信信息披露露規(guī)則在銀行間間債券市市場披露露信息。第八條企企業(yè)業(yè)發(fā)行短短期融資資券應(yīng)披披露企業(yè)業(yè)主體信信用評級級和當(dāng)期期融資券券的債項項評級。產(chǎn)品介紹紹短期融資資券47中期票據(jù)業(yè)務(wù)指引（共14條）依據(jù)（第1條）定義（第2條）注冊（第3條）發(fā)行規(guī)模（第4條）上市流通（第13條）資金用途（第5條）信息披露（第8條）承銷（第9條）評級（

32、第11-12條）發(fā)行計劃（第6條）投資者保護機制（第7條）逆向詢價（第10條）產(chǎn)品介紹紹中期票據(jù)據(jù)48第二條本本指指引所稱稱中期票票據(jù)，是是指具有有法人資資格的非非金融企企業(yè)（以以下簡稱稱企業(yè)）在銀行行間債券券市場按按照計劃劃分期發(fā)發(fā)行的，約定在在一定期期限還本本付息的的債務(wù)融融資工具具。第四條企企業(yè)發(fā)發(fā)行中期期票據(jù)應(yīng)應(yīng)遵守國國家相關(guān)關(guān)法律法法規(guī)，中中期票據(jù)據(jù)待償還還余額不不得超過過企業(yè)凈凈資產(chǎn)的的40%。產(chǎn)品介紹紹中期票據(jù)據(jù)49第五條企企業(yè)發(fā)行行中期票票據(jù)所募募集的資資金應(yīng)用用于符合合國家法法律法規(guī)規(guī)及政策策要求的的企業(yè)生生產(chǎn)經(jīng)營營活動，并在發(fā)發(fā)行文件件中明確確披露具具體資金金用途。企業(yè)在在

33、中期票票據(jù)存續(xù)續(xù)期內(nèi)變變更募集集資金用用途應(yīng)提提前披露露。第六條企企業(yè)業(yè)發(fā)行中中期票據(jù)據(jù)應(yīng)制定定發(fā)行計計劃，在在計劃內(nèi)內(nèi)可靈活活設(shè)計各各期票據(jù)據(jù)的利率率形式、期限結(jié)結(jié)構(gòu)等要要素。產(chǎn)品介紹紹中期票據(jù)據(jù)50第七條企企業(yè)業(yè)應(yīng)在中中期票據(jù)據(jù)發(fā)行文文件中約約定投資資者保護護機制，包括應(yīng)應(yīng)對企業(yè)業(yè)信用評評級下降降、財務(wù)務(wù)狀況惡惡化或其其它可能能影響投投資者利利益情況況的有效效措施，以及中中期票據(jù)據(jù)發(fā)生違違約后的的清償安安排。第十一條條企企業(yè)發(fā)行行中期票票據(jù)應(yīng)披披露企業(yè)業(yè)主體信信用評級級。中期期票據(jù)若若含可能能影響評評級結(jié)果果的特殊殊條款，企業(yè)還還應(yīng)披露露中期票票據(jù)的債債項評級級。產(chǎn)品介紹紹中期票據(jù)據(jù)51中

34、小企業(yè)集合票據(jù)業(yè)務(wù)指引（共17條）依據(jù)（第1條）定義（第2-3條）注冊（第4條）發(fā)行規(guī)模（第5條）資金用途（第6條）主承銷商的雙向作用（第14-15條）上市流通（第16條）評級、信息披露（第11-12條）承銷（第13條）產(chǎn)品結(jié)構(gòu)（第7-10條）產(chǎn)品介紹紹中小企業(yè)業(yè)集合票票據(jù)52第二條本本指引引所稱中中小非金金融企業(yè)業(yè)（簡稱稱企業(yè)），是指指國家相相關(guān)法律律法規(guī)及及政策界界定為中中小企業(yè)業(yè)的非金金融企業(yè)業(yè)。第三條本本指引引所稱集集合票據(jù)據(jù)，是指指2個（含）以上、10個（含）以下具具有法人人資格的的企業(yè)，在銀行行間債券券市場以以統(tǒng)一產(chǎn)產(chǎn)品設(shè)計計、統(tǒng)一一券種冠冠名、統(tǒng)統(tǒng)一信用用增進、統(tǒng)一發(fā)發(fā)行注冊冊方

35、式共共同發(fā)行行的，約約定在一一定期限限還本付付息的債債務(wù)融資資工具。產(chǎn)品介紹紹中小企業(yè)業(yè)集合票票據(jù)53第四條企企業(yè)發(fā)發(fā)行集合合票據(jù)應(yīng)應(yīng)依據(jù)銀行間債債券市場場非金融融企業(yè)債債務(wù)融資資工具注注冊規(guī)則則在交易商商協(xié)會注注冊，一一次注冊冊、一次次發(fā)行。第五條企企業(yè)發(fā)發(fā)行集合合票據(jù)應(yīng)應(yīng)遵守國國家相關(guān)關(guān)法律法法規(guī)，任任一企業(yè)業(yè)集合票票據(jù)待償償還余額額不得超超過該企企業(yè)凈資資產(chǎn)的40%。任一企企業(yè)集合合票據(jù)募募集資金金額不超超過2億元人民民幣，單單支集合合票據(jù)注注冊金額額不超過過10億元人民民幣。產(chǎn)品介紹紹中小企業(yè)業(yè)集合票票據(jù)54第六條企企業(yè)發(fā)發(fā)行集合合票據(jù)所所募集的的資金應(yīng)應(yīng)用于符符合國家家相關(guān)法法律法規(guī)

36、規(guī)及政策策要求的的企業(yè)生生產(chǎn)經(jīng)營營活動。企業(yè)在在發(fā)行文文件中應(yīng)應(yīng)明確披披露具體體資金用用途，任任一企業(yè)業(yè)在集合合票據(jù)存存續(xù)期內(nèi)內(nèi)變更募募集資金金用途均均須經(jīng)有有權(quán)機構(gòu)構(gòu)決議通通過，并并應(yīng)提前前披露。第八條企企業(yè)發(fā)發(fā)行集合合票據(jù)應(yīng)應(yīng)制定償償債保障障措施，并在發(fā)發(fā)行文件件中進行行披露，包括信信用增進進措施、資金償償付安排排以及其其他償債債保障措措施。產(chǎn)品介紹紹中小企業(yè)業(yè)集合票票據(jù)55第九條企企業(yè)發(fā)發(fā)行集合合票據(jù)應(yīng)應(yīng)披露集集合票據(jù)據(jù)債項評評級、各各企業(yè)主主體信用用評級以以及專業(yè)業(yè)信用增增進機構(gòu)構(gòu)（若有有）主體體信用評評級。第十條企企業(yè)應(yīng)應(yīng)在集合合票據(jù)發(fā)發(fā)行文件件中約定定投資者者保護機機制，包包括應(yīng)對

37、對任一企企業(yè)及信信用增進進機構(gòu)主主體信用用評級下下降或財財務(wù)狀況況惡化、集合票票據(jù)債項項評級下下降以及及其他可可能影響響投資者者利益情情況的有有效措施施。產(chǎn)品介紹紹中小企業(yè)業(yè)集合票票據(jù)56區(qū)域集優(yōu)優(yōu)模式57第三條本本規(guī)程程所稱超超短期融融資券，是指具具有法人人資格、信用評評級較高高的非金金融企業(yè)業(yè)（以下下簡稱企企業(yè)）在在銀行間間債券市市場發(fā)行行的，期期限在270天以內(nèi)的的短期融融資券。第四條企企業(yè)發(fā)發(fā)行超短短期融資資券所募募集的資資金應(yīng)用用于符合合國家法法律法規(guī)規(guī)及政策策要求的的流動資資金需要要，不得得用于長長期投資資。產(chǎn)品介紹紹超短期融融資券58第五條企企業(yè)注注冊超短短期融資資券，應(yīng)應(yīng)提交以

38、以下注冊冊文件：（一）債債務(wù)融資資工具注注冊報告告（附企企業(yè)公司章程程及符合章章程規(guī)定定的有權(quán)權(quán)機構(gòu)決決議）；（二）主主承銷商商推薦函函；（三）企企業(yè)發(fā)行行超短期期融資券券擬披露露文件；（四）注注冊發(fā)行行所需的的其它文文件。產(chǎn)品介紹紹超短期融融資券59第六條企企業(yè)應(yīng)應(yīng)通過中中國貨幣幣網(wǎng)和上上海清算算所網(wǎng)站站披露當(dāng)當(dāng)期超短短期融資資券發(fā)行行文件，發(fā)行文文件包括括但不限限于以下下內(nèi)容：（一）發(fā)發(fā)行公告告；（二）募募集說明明書（包包括但不不限于風(fēng)風(fēng)險提示示及說明明、發(fā)行行條款、募集資資金運用用、企業(yè)業(yè)基本情情況、稅稅項、發(fā)發(fā)行的有有關(guān)機構(gòu)構(gòu)、信息息披露安安排等章章節(jié)）；（三）法法律意見見書；（四）企

39、企業(yè)主體體評級報報告；（五）企企業(yè)最近近三年經(jīng)經(jīng)審計的的財務(wù)報報告和最最近一期期會計報報表。企業(yè)如已已在銀行行間債券券市場披披露上述述（四）、（五五）款要要求的有有效文件件，則在在當(dāng)期發(fā)發(fā)行時可可不重復(fù)復(fù)披露。產(chǎn)品介紹紹超短期融融資券60第七條企企業(yè)發(fā)發(fā)行超短短期融資資券，應(yīng)應(yīng)至少于于發(fā)行日日前1個工作日日公布發(fā)發(fā)行文件件。第八條企企業(yè)發(fā)發(fā)行超短短期融資資券期限限在1個月以內(nèi)內(nèi)的可在在公告發(fā)發(fā)行文件件的同時時公布本本息兌付付事項。第十一條條 企業(yè)業(yè)應(yīng)在發(fā)發(fā)行超短短期融資資券后2個工作日日內(nèi)將發(fā)發(fā)行情況況向交易易商協(xié)會會備案。產(chǎn)品介紹紹超短期融融資券61第十二條條 企業(yè)業(yè)發(fā)行超超短期融融資券可可

40、設(shè)主承承銷團，每期發(fā)發(fā)行可設(shè)設(shè)一家聯(lián)聯(lián)席主承承銷商或或副主承承銷商。第十三條條 超短短期融資資券在上上海清算算所登記記、托管管、結(jié)算算。第十四條條 同業(yè)業(yè)拆借中中心為超超短期融融資券在在銀行間間債券市市場的交交易提供供服務(wù)。產(chǎn)品介紹紹超短期融融資券62第二條本本指指引所稱稱資產(chǎn)支支持票據(jù)據(jù)，是指指非金融融企業(yè)（以下簡簡稱企業(yè)業(yè)）在銀銀行間債債券市場場發(fā)行的的，由基基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)所產(chǎn)生生的現(xiàn)金金流作為為還款支支持的，約定在在一定期期限內(nèi)還還本付息息的債務(wù)務(wù)融資工工具?；A(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)是指符符合法律律法規(guī)規(guī)規(guī)定，權(quán)權(quán)屬明確確，能夠夠產(chǎn)生可可預(yù)測現(xiàn)現(xiàn)金流的的財產(chǎn)、財產(chǎn)權(quán)權(quán)利或財財產(chǎn)和財財產(chǎn)權(quán)利利的組合合。基礎(chǔ)

41、礎(chǔ)資產(chǎn)不不得附帶帶抵押、質(zhì)押等等擔(dān)保負負擔(dān)或其其他權(quán)利利限制。第四條企企業(yè)業(yè)可選擇擇公開發(fā)發(fā)行或非非公開定定向發(fā)行行方式在在銀行間間市場發(fā)發(fā)行資產(chǎn)產(chǎn)支持票票據(jù)。產(chǎn)品介紹紹資產(chǎn)支持持票據(jù)63第七條企企業(yè)業(yè)發(fā)行資資產(chǎn)支持持票據(jù)所所募集資資金的用用途應(yīng)符符合法律律法規(guī)和和國家政政策要求求。企業(yè)業(yè)在資產(chǎn)產(chǎn)支持票票據(jù)存續(xù)續(xù)期內(nèi)變變更募集集資金用用途應(yīng)提提前披露露。第九條企企業(yè)發(fā)發(fā)行資產(chǎn)產(chǎn)支持票票據(jù)應(yīng)披披露以下下信息：（一）資資產(chǎn)支持持票據(jù)的的交易結(jié)結(jié)構(gòu)和基基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)情況；（二）相相關(guān)機構(gòu)構(gòu)出具的的現(xiàn)金流流評估預(yù)預(yù)測報告告；（三）現(xiàn)現(xiàn)金流評評估預(yù)測測偏差可可能導(dǎo)致致的投資資風(fēng)險；（四）在在資產(chǎn)支支持票據(jù)據(jù)

42、存續(xù)期期內(nèi)，定定期披露露基礎(chǔ)資資產(chǎn)的運運營報告告。產(chǎn)品介紹紹資產(chǎn)支持持票據(jù)64債務(wù)融資資工具定定價估值值工作指指引總體框架架定價估值工作指引23條工作原則第1-6條估值機構(gòu)第7-11條估值流程第12-16條目的、依據(jù)定價估值定義工作框架所需條件產(chǎn)生方法估值要求報送和公布時間計算方法應(yīng)急處置自律管理第17-23條估值檢驗自律管理65第二條本本規(guī)則則所稱非非公開定定向發(fā)行行是指具具有法人人資格的的非金融融企業(yè)（以下簡簡稱企業(yè)業(yè)），向向銀行間間市場特特定機構(gòu)構(gòu)投資人人（以下下簡稱定定向投資資人）發(fā)發(fā)行債務(wù)務(wù)融資工工具，并并在特定定機構(gòu)投投資人范范圍內(nèi)流流通轉(zhuǎn)讓讓的行為為。第六條定定向投投資人是是指具

43、有有投資定定向工具具的實力力和意愿愿、了解解該定向向工具投投資風(fēng)險險、具備備該定向向工具風(fēng)風(fēng)險承擔(dān)擔(dān)能力并并自愿接接受交易易商協(xié)會會自律管管理的機機構(gòu)投資資人。第七條定定向投投資人由由發(fā)行人人和主承承銷商在在定向工工具發(fā)行行前遴選選確定。定向投投資人投投資定向向工具應(yīng)應(yīng)向交易易商協(xié)會會出具書書面確認認函。非公開定定向發(fā)行行規(guī)則66第十四條條對對形式不不完備的的非公開開定向發(fā)發(fā)行注冊冊材料，交易商商協(xié)會通通過主承承銷商一一次性書書面告知知發(fā)行人人予以補補正。在交易商商協(xié)會書書面通知知發(fā)出后后10個工作日日內(nèi)未補補正材料料的，視視作發(fā)行行人放棄棄本次注注冊。補補正材料料后，形形式仍不不完備的的，視

44、作作發(fā)行人人放棄本本次注冊冊；交易易商協(xié)會會以合理理方式及及時通過過主承銷銷商告知知發(fā)行人人。非公開定定向發(fā)行行規(guī)則67第十九條條企企業(yè)向向定向投投資人發(fā)發(fā)行定向向工具前前，應(yīng)與與擬投資資該期定定向工具具的定向向投資人人達成定向發(fā)行行協(xié)議。第二十八八條企企業(yè)向定定向投資資人發(fā)行行定向工工具，信信息披露露的具體體標(biāo)準和和信息披披露方式式，應(yīng)在在定向發(fā)行行協(xié)議中明確約約定。非公開定定向發(fā)行行規(guī)則返回目錄錄6869注冊文件件表格體體系的框框架發(fā)行人文文件注冊報告告附：營業(yè)業(yè)執(zhí)照、公司章章程、有有權(quán)機構(gòu)構(gòu)決議、脫密說說明發(fā)行計劃劃（J）募集說明明書（M）發(fā)行公告告（G）信用增進進文件信用增進進函(Z)

45、附：內(nèi)控控制度、有權(quán)機機構(gòu)決議議信用增進進機構(gòu)財財務(wù)報告告（C）信用增進進機構(gòu)評評級報告告（P）承銷機構(gòu)構(gòu)文件承銷團協(xié)協(xié)議附件件推薦函承銷協(xié)議議中介機構(gòu)構(gòu)文件近三年經(jīng)經(jīng)審計財財務(wù)報告告和近一一期會計計報表（C）法律意見見書（F）評級報告告（P）注冊文件清單信用增進進協(xié)議6970注冊文件件表格體體系的框框架Z信用增進進函M募集說明明書M.1安全生產(chǎn)M.2非標(biāo)準審計報告M.3關(guān)聯(lián)交易M.4重大資產(chǎn)重組M.5信用增進信息披露露表格G發(fā)行公告告J發(fā)行計劃劃C財務(wù)報告告F法律意見見書P評級報告告Z.1擔(dān)保函P.1主體P.2債項P.3信用增進主體P.4跟蹤7071注冊文件件表格體體系特點點全面性：對所有發(fā)

46、發(fā)行披露露文件進進行了表表格化改改造，編編制了普普適性的的信息披披露表格格針對性：將安全生生產(chǎn)、非非標(biāo)準審審計報告告、關(guān)聯(lián)聯(lián)交易、重大資資產(chǎn)重組組、信用用增進等等非共性性的信息息披露要要求與一一般發(fā)行行披露文文件剝離離，專門門設(shè)計了了獨立的的信息披披露表格格實用性：發(fā)行人和和相關(guān)中中介機構(gòu)構(gòu)可以對對照相應(yīng)應(yīng)的表表格體系系編制制有關(guān)注注冊文件件簡要性：刪除了部部分不必必要的注注冊文件件要件開放性：體系架構(gòu)構(gòu)開放，便于及及時調(diào)整整、修訂訂披露要要求7172表格體系系使用說說明（一）主主承銷商商填表、簽章（表格缺失失或填寫寫內(nèi)容不不完整，不予接接受）1、注冊文文件清單單：2、信息披披露表格格目錄：可

47、以多多選3、頁碼4、備注5、主承銷銷商有關(guān)關(guān)責(zé)任人人簽章6、主承銷銷商簽章章：騎縫縫章（二）其其他中介介機構(gòu)及及發(fā)行人人依據(jù)表表格順序序編寫注注冊文件件、發(fā)表表專業(yè)意意見1、會計師師事務(wù)所所2、律師事事務(wù)所3、評級機機構(gòu)4、信用增增進機構(gòu)構(gòu)72序號文件種類選項備注注冊備案Y-1注冊報告附營業(yè)執(zhí)照附公司章程及與其一致的有權(quán)機構(gòu)決議附涉密企業(yè)的脫密說明（如有）Y-2推薦函Y-3募集說明書。Y-10承銷協(xié)議Y-11承銷團協(xié)議組團邀請函承銷團協(xié)議參團回函備 注主承銷商有關(guān)責(zé)任人簽章 主承銷商簽章協(xié)會接收人 年 月 日 注冊文件件清單（示例）7374注意事項項-要件缺失失情況（續(xù)）1、審計計報告和和會計

48、報報表三年又一一期報表表提供不不全或者者報表復(fù)復(fù)印件模模糊不清清報表三級級簽章不不完整出現(xiàn)非標(biāo)標(biāo)準無保保留審計計意見時時未提供供發(fā)行人人和會計計師事務(wù)務(wù)所的專專項說明明2、承銷銷團協(xié)議議附件組團邀請請函或參參團回函函中的要要素和注注冊信息息表不一一致參團回函函的簽章章或日期期不完整整參團回函函提供不不全3、有權(quán)權(quán)機構(gòu)決決議注冊文件件中缺少少發(fā)行人人或是擔(dān)擔(dān)保機構(gòu)構(gòu)的有權(quán)權(quán)機構(gòu)決決議有權(quán)機構(gòu)構(gòu)決議并并不是最最高權(quán)利利機構(gòu)出出具的，法律效效力不夠夠有權(quán)機構(gòu)構(gòu)決議內(nèi)內(nèi)容和注注冊文件件不一致致決議的形形式不符符合公司司法或公公司章程程的要求求7475注意事項項-要件缺失失情況（續(xù)）4、會員資資格發(fā)行人

49、未未能及時時辦理入入會手續(xù)續(xù)發(fā)行人已已是會員員，但沒沒有能夠夠按時續(xù)續(xù)繳會費費會計師事事務(wù)所未未能按時時續(xù)繳會會費5、其他問問題沒有提供供信用增增進機構(gòu)構(gòu)決策的的內(nèi)部控控制制度度發(fā)行計劃劃沒有精精確到季季度注冊信息息表未加加蓋騎縫縫章或內(nèi)內(nèi)容存在在明顯低低級錯誤誤涉密企業(yè)業(yè)未出具具相關(guān)信信息已進進行脫密密處理的的說明75M表（募集集說明書書信息披披露表）76表格名稱適用范圍選項備注M企業(yè)信息披露基本內(nèi)容。M.1企業(yè)屬于高危行業(yè)企業(yè)或近三年及一期發(fā)生生產(chǎn)安全事故報告和調(diào)查處理條例（國務(wù)院令第493號）、國務(wù)院關(guān)于進一步加強企業(yè)安全生產(chǎn)工作的通知（國發(fā)201023號）提及的安全生產(chǎn)事故的，依據(jù)M.

50、1表進一步披露信息。高危行業(yè)范圍參見國家安全生產(chǎn)監(jiān)督管理有關(guān)部門規(guī)定。M.2企業(yè)近三年審計報告存在非標(biāo)準無保留意見的，依據(jù)M.2表進一步披露信息。M.3企業(yè)涉及關(guān)聯(lián)交易的，依據(jù)M.3表進一步披露信息。M.4企業(yè)涉及重大資產(chǎn)重組的，依據(jù)M.4表進一步披露信息。M.5債務(wù)融資工具存在信用增進的，依據(jù)M.5表進一步披露信息。目錄76M表（募集集說明書書信息披披露表）77 正文序號信息披露要點頁碼備注M-0扉頁、目錄M-1第一章 釋義M-2第二章 風(fēng)險提示及說明M-3第三章 發(fā)行條款M-4第四章 募集資金運用M-5第五章 企業(yè)基本情況M-6第六章 企業(yè)主要財務(wù)狀況M-7第七章 企業(yè)資信狀況M-8第八章

51、 債務(wù)融資工具信用增進序號信息披露要點頁碼備注M-9第九章 稅項M-10第十章 信息披露安排M-11第十一章 投資者保護機制M-12第十二章 發(fā)行有關(guān)機構(gòu)M-13第十三章 備查文件正文7778募集說明明書信息息披露表表的注意意事項說明：1、順序編寫寫；2、最低信息息披露要要求。注意事項項：1、M-3-1發(fā)行條款款：注冊冊通知書書文號；2、M-5-5影響重大大的子公公司財務(wù)務(wù)數(shù)據(jù)3、M-6-3、M-6-4、M-6-5、M-6-6、M-6-7、M-6-8、M-6-9：近一期期有息債債務(wù)、關(guān)關(guān)聯(lián)交易易、或有有事項、受限資資產(chǎn)、衍衍生產(chǎn)品品、重大大投資理理財產(chǎn)品品、海外外投資4、M-7-1近三年債債務(wù)

52、融資資的歷史史主體評評級、評評級機構(gòu)構(gòu)、評級級結(jié)論5、信息披露露事務(wù)管管理制度度7879募集說明明書信息息披露表表注冊文件件初評情情況20122年第三季季度，注注冊辦公公室對521份注冊文文件出具具反饋建建議函，共提出出20611條反饋建建議，平平均每份份文件3.966條。關(guān)于募集集說明書書的初評評建議主主要集中中在企業(yè)業(yè)基本情情況、企企業(yè)主要要財務(wù)狀狀況和風(fēng)風(fēng)險提示示及說明明三個章章節(jié)，這這三類建建議條數(shù)數(shù)占比合合計為78.006%。圖220122年第三三季度注冊文件件募集說說明書反反饋意見見章節(jié)分分布79M表表（募集集說明書書信息披披露表）初評反饋饋情況8080M表表（募集集說明書書信息披

53、披露表）初評反饋饋情況8181M表表（募集集說明書書信息披披露表）初評反饋饋情況8282M表表（募集集說明書書信息披披露表）初評反饋饋情況常見的財財務(wù)風(fēng)險險：經(jīng)營性現(xiàn)現(xiàn)金流波波動的風(fēng)風(fēng)險、流動負債債占比較較高的風(fēng)風(fēng)險（導(dǎo)導(dǎo)致短期期償債壓壓力較大大）資產(chǎn)負債債率較高高的風(fēng)險險應(yīng)收賬款款（或其其他應(yīng)收收款）回回收風(fēng)險險存貨金額額較大及及跌價風(fēng)風(fēng)險未來資本本支出壓壓力較大大風(fēng)險所有權(quán)受受限制資資產(chǎn)金額額較大風(fēng)風(fēng)險對外擔(dān)保保風(fēng)險、投資收益益（或營營業(yè)外收收入）占占利潤比比例較高高的風(fēng)險險未分配利利潤占比比較高風(fēng)風(fēng)險金融衍生生產(chǎn)品風(fēng)風(fēng)險理財產(chǎn)品品虧損風(fēng)風(fēng)險利率風(fēng)險險8383M表表（募集集說明書書信息披披

54、露表）初評反饋饋情況常見的經(jīng)經(jīng)營風(fēng)險險：市場競爭爭風(fēng)險、供應(yīng)商商集中度度較高風(fēng)風(fēng)險、客客戶集中中度較高高風(fēng)險、原材料料價格波波動風(fēng)險險、產(chǎn)品品價格波波動風(fēng)險險、銷售售與采購購結(jié)算方方式不匹匹配的風(fēng)風(fēng)險、匯匯率風(fēng)險險、技術(shù)術(shù)研發(fā)風(fēng)風(fēng)險等。84常見的管管理風(fēng)險險：多元化經(jīng)經(jīng)營風(fēng)險險、公司司治理不不完善的的風(fēng)險、子公司司較多帶帶來的管管理風(fēng)險險、關(guān)聯(lián)聯(lián)方占款款風(fēng)險、安全生生產(chǎn)風(fēng)險險、質(zhì)量量管理風(fēng)風(fēng)險等。常見的政政策風(fēng)險險：產(chǎn)業(yè)政策策風(fēng)險、稅收政政策風(fēng)險險、政府府補貼政政策風(fēng)險險、環(huán)保保政策風(fēng)風(fēng)險、房房地產(chǎn)政政策風(fēng)險險（涉及及房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)務(wù)的的企業(yè)需需要提示示此風(fēng)險險）等。84M表表（募集集說明書書信息

55、披披露表）初評反饋饋情況85償債計劃劃8586M表（募募集說明明書信息息披露表表）初評反饋饋情況募集資金金運用合合理性分分析貨幣資金金短期投資資理財投資資募投項目目信息披披露項目基本本情況預(yù)計投產(chǎn)產(chǎn)時間、產(chǎn)量、投資前前景項目合規(guī)規(guī)情況批文復(fù)印印件備查查資金籌措措情況資本金到到位86M表表（募集集說明書書信息披披露表）初評反饋饋情況8787M表表（募集集說明書書信息披披露表）初評反饋饋情況8888M.1表（涉及及安全生生產(chǎn)的募募集說明明書信息息披露表表）8989M.2表（涉及及非標(biāo)準準無保留留意見審審計報告告的募集集說明書書信息披披露表）9090M.3表（涉及及關(guān)聯(lián)交交易的募募集說明明書信息息披

56、露表表）9191M.4表（涉及及重大資資產(chǎn)重組組企業(yè)的的募集說說明書信信息披露露表）92序號信息披露內(nèi)容M.4-1第二章 風(fēng)險提示及說明在M-2-2中披露重大資產(chǎn)重組可能引起的相關(guān)風(fēng)險。M.4-2第五章 企業(yè)基本情況在M-5-2中披露資產(chǎn)重組方案、所處的階段及已履行的法律程序、重組過程的合規(guī)性、對發(fā)行債務(wù)融資工具的主體資格及其決議有效性的影響。M.4-3第六章 企業(yè)主要財務(wù)狀況在M-6-1中披露近三年及一期可比財務(wù)數(shù)據(jù)。在M-6-2中分析重組對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和償債能力的影響。92M.5表（涉及及信用增增進的募募集說明明書信息息披露表表）9393M.5表（涉及及信用增增進的募募集說明明書信息息披露

57、表表）9494G表（發(fā)行行公告信信息披露露表）9595G表（發(fā)行行公告信信息披露露表）-續(xù)9696J表（發(fā)行行計劃信信息披露露表）97序號信息披露要點頁碼備注J-1注冊金額。J-2發(fā)行金額及時間安排，時間安排明確到季度。J-3發(fā)行計劃變更承諾。備注97C表（財務(wù)務(wù)報告信信息披露露表）9898C表（財務(wù)務(wù)報告信信息披露露表）-續(xù)9999C表（財務(wù)務(wù)報告信信息披露露表）-續(xù)100C-3第三部分 財務(wù)報表附注C-3-1附注至少應(yīng)包括：（一）企業(yè)基本情況；（二）編制基礎(chǔ)；（三）遵循企業(yè)會計準則的聲明；（四）重要會計政策和重要會計估計的說明；（五）會計政策和會計估計變更以及差錯更正的說明；（六）對已在財

58、務(wù)報表中列示的重要項目的進一步說明，包括上一可比會計期間的比較數(shù)據(jù)等；（七）或有和承諾事項、資產(chǎn)負債表日后非調(diào)整事項、關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易等需要說明的事項。若為三年連審的財務(wù)報表，對資產(chǎn)類、負債類項目，至少注釋近一年期初、期末數(shù)，對權(quán)益類、損益類、現(xiàn)金流量表項目，應(yīng)注釋近三年可比數(shù)。C-3-2披露報告期內(nèi)采用的重要會計政策和會計估計：（一）說明重要會計政策和會計估計變更的內(nèi)容和原因；（二）說明前期重大會計差錯的性質(zhì)、累計影響數(shù)和財務(wù)報表中各個比較期間受影響的項目名稱和更正金額，無法進行追溯重述的，應(yīng)說明該事實和原因，及對前期差錯開始進行更正的時點和對更正時點財務(wù)狀況或本期經(jīng)營成果的影響。100C

59、表（財務(wù)務(wù)報告信信息披露露表）-續(xù)101101C表（財務(wù)務(wù)報告信信息披露露表）-續(xù)102說明：1、本表格格依據(jù)財財政部20066年制定的的企業(yè)業(yè)會計準準則及及其應(yīng)用用指南、準則講講解（簡簡稱“新新會計準準則”）等規(guī)定定編制。2、注冊發(fā)發(fā)行企業(yè)業(yè)提供的的經(jīng)審計計的財務(wù)務(wù)報告應(yīng)應(yīng)嚴格遵遵從我國國企業(yè)會會計準則則、制度度要求。本表格格為投資資者對經(jīng)經(jīng)審計的的財務(wù)報報告披露露的基本本關(guān)注內(nèi)內(nèi)容，不不論本表表格是否否有明確確要求，企業(yè)均均應(yīng)嚴格格按照企企業(yè)會計計準則、制度要要求編制制財務(wù)報報告，審審計師應(yīng)應(yīng)嚴格按按照企業(yè)業(yè)審計準準則出具具審計報報告。3、凡對投投資者進進行投資資決策有有重大影影響的財財務(wù)

60、信息息，企業(yè)業(yè)均應(yīng)予予以充分分披露。102C表（財務(wù)務(wù)報告信信息披露露表）-注意事項項103注意：期初、期期末對比比數(shù)；關(guān)聯(lián)交易易、日后后事項、或有事事項等是是否缺失失；對新、舊舊會計準準則的描描述是否否恰當(dāng)；經(jīng)審計的的“四表表一注”；未經(jīng)審計計的至少少提供三三表；會計政策策或會計計估計變變更；采用企業(yè)業(yè)會計制制度、行行業(yè)企業(yè)業(yè)會計制制度等，應(yīng)遵從從相關(guān)會會計準則則、制度度的要求求，可不不填報C表。103C表（財務(wù)務(wù)報告信信息披露露表）-初評反饋饋情況10420122年3季度，關(guān)于財務(wù)務(wù)報告的的建議主主要有兩兩方面：一是建建議將財財務(wù)報告告附注補補充完整整，包括括關(guān)聯(lián)交交易和可可比數(shù)據(jù)據(jù)等，此