創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)計(jì)劃書(shū)

1、第第 頁(yè)共28頁(yè)40、944、4842、5360、6080、70累計(jì)凈現(xiàn)金流現(xiàn)值-25、005、944、4280、95150、54230、248、3、2、投資凈現(xiàn)值nNNPV=Y（CI-CO）t（l+i）-tNPV=500（萬(wàn)元）t=l銀行短期借款（1年期）利率為5、85%，長(zhǎng)期借款利率為5、92%。考慮到目前資金成本較低，以及資金的機(jī)會(huì)成本和投資的風(fēng)險(xiǎn)性等因素，i取10%（下同），此時(shí)，NPV=6760、97（萬(wàn)元），遠(yuǎn)大于零。計(jì)算期內(nèi)盈利能力很好，投資方案可行。8、3、3、投資回收期回收期=累計(jì)凈現(xiàn)值出現(xiàn)正值年數(shù)-1+（未收回現(xiàn)金/當(dāng)年現(xiàn)值）回收期=3-1+（541/417）=38、3、4

2、、內(nèi)含報(bào)酬率根據(jù)現(xiàn)金流量表計(jì)算內(nèi)含報(bào)酬率如下：nNPV(IRR)=Y(CI-CO)t(1+IRR)-t=0IRR=92%t=l內(nèi)含報(bào)酬率達(dá)到92%，遠(yuǎn)大于資金成本率10%，主要因?yàn)楸井a(chǎn)品優(yōu)質(zhì)低價(jià)，使得銷售利潤(rùn)率較高，而且，前5年內(nèi)市場(chǎng)增長(zhǎng)性很好。8、3、5、項(xiàng)目敏感性分析公司在銷售收入、投資、經(jīng)營(yíng)成本上存在來(lái)自各方面的不確定因素，我們對(duì)三者按提高10%和降低10%的單因素變化做敏感性分析。用逐項(xiàng)替代法計(jì)算投資回收期和內(nèi)含報(bào)酬率。(見(jiàn)下圖：)圖10、內(nèi)含報(bào)酬率銷售收入公司內(nèi)含報(bào)酬率為92%92%投資經(jīng)營(yíng)成本-10%010%不確定因素變化率項(xiàng)目投資經(jīng)營(yíng)成本銷售收入-10%+10%-10%+10%-

3、10%+10%內(nèi)含報(bào)酬率98%86%103%79%75%108%投資回收期(年)2、012、121、882、272、301、83公司對(duì)銷售收入的提高和降低最為敏感，經(jīng)營(yíng)成本次之。在變化10%范圍內(nèi)，內(nèi)含報(bào)酬率仍然高達(dá)75%，說(shuō)明能承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，具有一定可靠性。8、3、6、投資回報(bào)根據(jù)對(duì)未來(lái)幾年公司經(jīng)營(yíng)狀況的預(yù)測(cè)(見(jiàn)附錄)，公司能保持較高的利潤(rùn)增長(zhǎng)，擬從凈利潤(rùn)中提取合理比例的資金作為股東回報(bào)。為此，公司第一年不分紅，第二年以后每年分紅為凈利潤(rùn)的30%。1、財(cái)務(wù)分析1、1、會(huì)計(jì)報(bào)表及附表1、1、1、主要財(cái)務(wù)假設(shè)1、1、2、收益表利潤(rùn)表項(xiàng)目xxxxxxxx2020一、營(yíng)業(yè)收入60607090110減：營(yíng)

4、業(yè)成本2030、2373940營(yíng)業(yè)稅金及附加1、10、91、51、82、1銷售費(fèi)用1111、21、5管理費(fèi)用4、54、54、64、74、8財(cái)務(wù)費(fèi)用0、711、11、31、5（收益以號(hào)填列）資產(chǎn)減值損失加：公允價(jià)值變動(dòng)凈收益（凈損失以號(hào)填列投資凈收益（凈損失以號(hào)填列）其中：對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)與合營(yíng)企業(yè)的投資收益二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（虧損以-號(hào)填列）32、722、424、84260、1營(yíng)業(yè)外收入0、50、60、60、70、6減：營(yíng)業(yè)外支出其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置凈損失（凈收益以-號(hào)填列三、利潤(rùn)總額33、22325、442、760、7（虧損總額以-號(hào)填列）減：所得稅888910四、凈利潤(rùn)25、21517、433、750

5、、7（凈虧損以-號(hào)填列）8、4風(fēng)險(xiǎn)分析8、4、1風(fēng)險(xiǎn)類型1、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)校園百事通運(yùn)營(yíng)的超市商品很難賣出，營(yíng)業(yè)額不高，造成資金不能按時(shí)回收，或者盈利不好，造成虧損，并且前期的投資比較困難，這些原因會(huì)導(dǎo)致校園百事通的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。2、人身風(fēng)險(xiǎn)校園百事通下的租賃項(xiàng)目涉及租賃人的人身安全，當(dāng)大學(xué)生租賃我們的自行車出去游玩時(shí)，由于交通問(wèn)題，使租賃人存在安全問(wèn)題。為了解決這一風(fēng)險(xiǎn)，我們從三個(gè)方面做。首先我們提供質(zhì)量好的自行車，方便同學(xué)們的使用，讓同學(xué)們使用自行車時(shí)候更加舒服、省力。其次，我們加強(qiáng)宣傳自行車出行注意安全，在租賃現(xiàn)場(chǎng)貼宣傳語(yǔ)，讓每位大學(xué)生意思到自己的存在安全隱患。最后，我們?cè)诔鲎庾孕熊嚂r(shí)候與租賃人簽

6、訂書(shū)面保證協(xié)議，確保校園租賃不承擔(dān)租賃人的安全問(wèn)題。3、責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)校園超市經(jīng)營(yíng)是通過(guò)每棟樓層的樓長(zhǎng)獨(dú)自運(yùn)營(yíng)自己這棟樓的超市，超市食品都是樓長(zhǎng)自己管理，由于室友關(guān)系，很難保證食品的數(shù)量和售出數(shù)量是否符合，所以校園百事通應(yīng)該加強(qiáng)監(jiān)督力度，強(qiáng)化管理人員的責(zé)任意識(shí)和集體意識(shí)。8、4、2校園百事通程序1、強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)由于我們校園百事通剛剛起步，各種制度不健全，各個(gè)方面存在安全隱患以及各種風(fēng)險(xiǎn)，許多風(fēng)險(xiǎn)事故不能及時(shí)處理，引發(fā)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，因此，應(yīng)該通過(guò)培訓(xùn)或者其他方式樹(shù)立校園百事通全體工作人員的風(fēng)險(xiǎn)管理意思，有效的控制風(fēng)險(xiǎn)。2、建立風(fēng)險(xiǎn)柔性管理組織為了有效的防范風(fēng)險(xiǎn)，校園百事通應(yīng)設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)柔性管理組織，聘請(qǐng)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理或顧問(wèn)，并組成由財(cái)務(wù)、銷售、計(jì)調(diào)、接待等部門(mén)負(fù)責(zé)人構(gòu)成的柔性化風(fēng)險(xiǎn)管理組織，定期與不定期的進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)、預(yù)防、控制和風(fēng)險(xiǎn)