上海深圳交易所交易規(guī)則

1、上海、深圳證券交易所交易規(guī)則 2010年11月 1可編輯ppt滬、深交易所簡介 滬、深交易所分別成立于1990年11月26日和1990年12月1日，其中深交所在2004年5月設(shè)立中小企業(yè)板，2001年6月推出了代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)。兩所的主要職能包括：提供證券交易的場所和設(shè)施；制定證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則；接受上市申請，安排證券上市；組織、監(jiān)督證券交易；對會員、上市公司進(jìn)行監(jiān)管；管理和公布市場信息；中國證監(jiān)會許可的其他職能。 滬、深交易所均歸屬中國證監(jiān)會管理。2可編輯ppt交易所變革方向以交易權(quán)替代交易席位，支持券商集中交易、集中清算、集中風(fēng)險管理。上交所與07年5月8日進(jìn)行了席位與交易單元的切換；深

2、交所與07年1月1日進(jìn)行了席位與交易單元的切換。3可編輯ppt目錄交易異常7交易糾紛及交易費(fèi)用8紀(jì)律處分及其它9交易行為監(jiān)督6交易信息5其他交易事項(xiàng)4證券買賣3交易市場2交易總則14可編輯ppt1 交易總則 出發(fā)點(diǎn)： 規(guī)范證券市場交易行為 維護(hù)證券市場秩序 保護(hù)投資者合法權(quán)益 遵循原則： 證券的發(fā)行、交易活動，必須實(shí)行公開、公平、公正 的原則 證券發(fā)行、交易活動的當(dāng)事人具有平等的法律地位，應(yīng)當(dāng)遵守 自愿、有償、誠實(shí)信用 原則 5可編輯ppt目錄交易異常7交易糾紛及交易費(fèi)用8紀(jì)律處分及其它9交易行為監(jiān)督6交易信息5其他交易事項(xiàng)4證券買賣3交易市場2交易總則16可編輯ppt2.1 交易市場-交易場

3、所交易所為證券交易提供交易場所及設(shè)施。交易場所及設(shè)施由交易主機(jī)、交易大廳、參與者交易業(yè)務(wù)單元、報盤系統(tǒng)及相關(guān)的通信系統(tǒng)等組成。 交易所設(shè)交易大廳。會員可以通過其派駐交易大廳的交易員進(jìn)行申報。僅限下列人員： （一）登記在冊交易員； （二）場內(nèi)監(jiān)管人員。 7可編輯ppt2.2 交易市場-交易環(huán)境及品種交易環(huán)境 采用電子競價交易方式，所有上市交易證券的買賣均須通過 電腦主機(jī)進(jìn)行公開申報競價，由主機(jī)按照價格優(yōu)先、時間優(yōu)先 的原則自動撮合成交。交易品種 股票、基金、債券、債券回購、權(quán)證 經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的其他交易品種8可編輯ppt2.3 交易市場-交易時間交易日為每周一至周五，經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，可以調(diào)整

4、交易時間。交易時間內(nèi)因故停市，交易時間不作順延。證券競價交易采用集合競價和連續(xù)競價兩種方式。 集合競價是指對一段時間內(nèi)接受的買賣申報一次性集中撮合的 競價方式。 連續(xù)競價是指對買賣申報逐筆連續(xù)撮合的競價方式。9可編輯ppt2.4 交易市場-交易時間解讀深市 開盤集合競價： 9 :15- 9:25 連 續(xù) 競 價： 9 :30 -11:30、13:00-14:57 收盤集合競價：14 :57-15:00滬市 開盤集合競價：9:15- 9:25 連 續(xù) 競 價：9:30 -11:30、13:00-15:00 開市期間停牌并復(fù)牌的證券除外10可編輯ppt2.5 交易市場-交易時間圖解深滬9：159：

5、209：259：3011：3013：0014：5715：00開盤開放式集合競價上午連續(xù)競價下午連續(xù)競價收盤開放式集合競價9：159：209：259：3011：3013：0015：00開盤開放式集合競價上午連續(xù)競價下午連續(xù)競價開盤集合競價撮合收盤集合競價撮合開盤集合競價撮合11可編輯ppt目錄交易異常7交易糾紛及交易費(fèi)用8紀(jì)律處分及其它9交易行為監(jiān)督6交易信息5其他交易事項(xiàng)4證券買賣3交易市場2交易總則112可編輯ppt3.1 證券買賣-一般規(guī)定之會員會員接受投資者的買賣委托后，應(yīng)當(dāng)按照委托的內(nèi)容向交易所申報，并承擔(dān)相應(yīng)的交易、交收責(zé)任。 會員向交易所交易主機(jī)發(fā)送買賣申報指令，并達(dá)成交易的結(jié)果及

6、其他交易記錄將會由交易所發(fā)送至?xí)T。 會員應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定妥善保管委托和申報記錄。13可編輯ppt3.2 證券買賣-一般規(guī)定之投資者買賣成交的，投資者應(yīng)當(dāng)向會員交付賣出的證券或買入證券的 款項(xiàng)，會員應(yīng)當(dāng)向投資者交付賣出證券所得款或買入的證券。投資者買入的證券，在交收前不得賣出，但實(shí)行回轉(zhuǎn)交易的債券、債券回購 除外，B股實(shí)行次交易日起回轉(zhuǎn)交易。證券的回轉(zhuǎn)交易是指投資者買入的證券，經(jīng)確認(rèn)成交后，在交收 前全部或部分賣出。14可編輯ppt3.3.1 證券買賣-上海指定交易上交所證券交易實(shí)行全面指定交易制度，境外投資者從事 B股交易除外。全面指定交易是指參與上交所市場證券買賣的投資者必須 事先指定一家

7、會員作為其買賣證券的受托人，通過該會員參 與證券買賣。 （可以更換，但只能指定其中的一家）15可編輯ppt3.3.2 證券買賣-深圳托管制實(shí)行托管制，投資者可以以同一證券賬戶在多個證券營業(yè)部 買入證券。投資者買入的證券可通過原買入證券的席位委托賣出，也 可以向原買入證券的席位發(fā)出轉(zhuǎn)托管指令， 轉(zhuǎn)托管成功后， 在轉(zhuǎn)入的席位委托賣出。如轉(zhuǎn)入方席位號不存在或已關(guān)閉，轉(zhuǎn)托管無效，證券仍在 原買入席位。16可編輯ppt3.4.1 證券買賣-申報時間規(guī)則深圳 、上海 競價交易申報時間：9:15-11:30 、13:00-15:00。 其中：9:20-9:25和14:57-15:00，主機(jī)不接受撤單，在 其

8、他申報時間內(nèi)，未成交可撤單。 9:25-9:30，深圳交易主機(jī)只接受申報，但不對買賣申報或 撤銷申報作處理；上海交易所不受理申報。17可編輯ppt3.4.2 證券買賣-申報時間圖解深滬9：159：209：259：3011：3013：0014：5715：00開盤開放式集合競價上午連續(xù)競價下午連續(xù)競價收盤開放式集合競價9：159：209：259：3011：3013：0015：00開盤開放式集合競價上午連續(xù)競價下午連續(xù)競價可撤單不可撤單受理申報，但不處理不可撤單可撤單不可撤單不受理申報18可編輯ppt3.4.3 證券買賣-申報數(shù)量限制項(xiàng)目市場股票、基金權(quán)證債券債券質(zhì)押式回購債券買斷式回國最小申報數(shù)量

9、上海100股（份）100份1手（1000元）100手（10萬元）1000手（100萬元）深圳100股（份）100份10張（1000元）10張（1000元）單筆最大申報數(shù)量上海100萬股（份）100萬份1萬手（1000萬元）1萬手（1000萬元）5萬（5000萬元）深圳100萬股（份）10萬張（1000萬元）10萬張（1000萬元）基本交易單位上海股(份)份1手=1000元面值債券1手=1000元標(biāo)準(zhǔn)券1手=1000元面值債券深圳股(份)份1張= 100元面值債券1張=100元標(biāo)準(zhǔn)券深圳將股票和基金單筆申報數(shù)量上限由999999股（份）改為100萬股（份）。將債券和債券質(zhì)押式回購交易單位由手改為

10、張。19可編輯ppt3.5.1 證券買賣-開始委托1.投資者首先要開立證券賬戶和資金賬戶，并與會員簽訂證券交易委托協(xié)議2.投資者可以通過書面或電話、自助終端、互聯(lián)網(wǎng)等自助委托方式委托會員買賣證券。3. 客戶的委托指令必須包含的內(nèi)容： 證券賬戶號碼、證券代碼、買賣方向、委托數(shù)量、 委托價格、本所及會員要求的其他內(nèi)容 。20可編輯ppt3.5.2 證券買賣-委托撤銷撤單：客戶可以撤銷委托的未成交部分。被撤銷和失效的委托，會員應(yīng)當(dāng)在確認(rèn)后及時向客戶返還相應(yīng)的資金或證券。 21可編輯ppt3.5.3 證券買賣-委托方式限價委托 限價委托是指客戶委托會員按其限定的價格買賣證券，會員 必須按限定或低于限定

11、的價格申報買入證券 ；按限定或高于 限定的價格申報賣出證券。市價委托 市價委托是指客戶委托會員按市場價格買賣證券。 市價委托申報時間：市價申報只適用于有價格漲跌幅限制 證券連續(xù)競價期間的交易。其他交易時間，交易主機(jī)不接受 市價申報。 22可編輯ppt3.5.4 證券買賣-委托方式比較 委托方式功能特點(diǎn)限價委托市價委托價格決定方式投資者指定場內(nèi)價格適用范圍集合競價/連續(xù)競價連續(xù)競價申報成交效率低較高執(zhí)行價格不確定風(fēng)險無 高申報無法及時執(zhí)行的風(fēng)險較高低申報剩余量處理方式繼續(xù)等待撮合繼續(xù)等待撮合或撤單23可編輯ppt3.5.5 證券買賣- 市價委托類型深圳 （一）對手方最優(yōu)價格申報； （二）本方最優(yōu)

12、價格申報； （三）最優(yōu)五檔即時成交剩余撤銷申報；(尚未實(shí)行) （四）即時成交剩余撤銷申報； (尚未實(shí)行) （五）全額成交或撤銷申報； (尚未實(shí)行)上海 （一）最優(yōu)五檔即時成交剩余撤銷申報 （二）最優(yōu)五檔即時成交剩余轉(zhuǎn)限價申報24可編輯ppt3.5.6 證券買賣-市價委托功能圖解本方最優(yōu)價格申報對手方最優(yōu)價格申報最優(yōu)五檔即時成交剩余轉(zhuǎn)限價申報最優(yōu)五檔即時成交剩余撤銷申報最優(yōu)五檔即時成交剩余撤銷申報即時成交剩余撤銷申報全額成交或撤銷申報深圳上海成交價格確定性成交即時性強(qiáng)優(yōu)差弱限價申報限價申報25可編輯ppt3.5.7證券買賣 上海市價委托適用條件（上海、深圳） 1、有漲跌幅限制的證券； 2、連續(xù)競

13、價階段； 3、非停牌時間。 特點(diǎn) 1、都限制于五檔價格內(nèi)： 2、不能駐留在交易系統(tǒng)內(nèi)，無需主動撤單。（上海）實(shí)施進(jìn)度 2006年8月7日，開始實(shí)施兩種市價委托。風(fēng)險防范 在客戶提交買入市價委托時，由于成交價格不確定，技術(shù)系統(tǒng)按照漲停價格凍結(jié)資金。26可編輯ppt3.5.8證券買賣最優(yōu)五檔即時成交剩余撤銷（滬）定義 即該申報在對手方實(shí)時最優(yōu)五個價位內(nèi)以對手方價格為成交價逐次成交，剩余未成交部分自動撤銷。申報處理結(jié)果：成交或撤銷。 買入委托：以指令進(jìn)入交易主機(jī)時“賣一”至“賣五”價格依次作為買入指定價格，按照“賣一”至“賣五”數(shù)量依次成交。最大成交數(shù)量=185最大成交數(shù)量=215賣出委托：以指令進(jìn)

14、入交易主機(jī)時“買一”至“買五”價格依次作為賣出指定價格，按照“買一”至“買五”數(shù)量依次成交。27可編輯ppt定義 即該申報在對手方實(shí)時五個最優(yōu)價位內(nèi)以對手方價格為成交價逐次成交，剩余未成交部分按本方申報最新成交價轉(zhuǎn)為限價申報；如該申報無成交的，按本方最優(yōu)報價轉(zhuǎn)為限價申報；如無本方申報的，該申報撤銷。申報處理結(jié)果：成交或轉(zhuǎn)限價。 3.5.9 證券買賣最優(yōu)五檔即時成交剩余轉(zhuǎn)限價（滬）買入委托：以指令進(jìn)入交易主機(jī)時“賣一”至“賣五”價格依次交，剩余部分按照“買一”價格轉(zhuǎn)限價或撤銷。賣出委托：以指令進(jìn)入交易主機(jī)時“買一”至“買五”價格依次交，剩余部分按照“賣一”價格轉(zhuǎn)限價或撤銷。 剩余轉(zhuǎn)限價或撤銷剩余

15、轉(zhuǎn)限價或撤銷28可編輯ppt3.5.10證券買賣 深交所市價委托適用條件 1、有漲跌幅限制的證券； 2、連續(xù)競價階段； 3、非停牌時間；主動撤單 “對手方最優(yōu)價格申報”、“本方最優(yōu)價格申報” 未成交部分可以主動撤單。 實(shí)施進(jìn)度 2006年7月1日，實(shí)施“對手方最優(yōu)價格申報”、“本方最優(yōu)價格申報”。其余三種市價委托實(shí)施時間待定。風(fēng)險防范 在客戶提交買入市價委托時，由于成交價格不確定，技術(shù)系統(tǒng)按照漲停價格凍結(jié)資金。29可編輯ppt3.5.11證券買賣對手方最優(yōu)（深)定義：以申報進(jìn)入交易主機(jī)時集中申報簿中對手方隊(duì)列的最優(yōu)價格為其申報價格。申報處理結(jié)果：成交或轉(zhuǎn)限價。買入委托：以指令進(jìn)入交易主機(jī)時“賣

16、一價格”作為買入指定價格賣出委托：以指令進(jìn)入交易主機(jī)時的“買一價格”作為賣出指定價格買入價格=48.97賣出價格=48.5530可編輯ppt3.5.12 證券買賣-本方最優(yōu)（深）定義：以申報進(jìn)入交易主機(jī)時集中申報簿中本方隊(duì)列的最優(yōu)價格為其申報價格。申報處理結(jié)果：轉(zhuǎn)限價。買入委托：以指令進(jìn)入交易主機(jī)時“買一價格”作為買入指定價格賣出委托：以指令進(jìn)入交易主機(jī)時的“賣一價格”作為賣出指定價格買入價=48.55賣出價=48.9731可編輯ppt3.5.13 極端情況下的例子價格檔位以對手方最優(yōu)價格買入200股以本方最優(yōu)價格買入200股申報時買賣盤成交結(jié)果申報時買賣盤成交結(jié)果申報價格申報數(shù)量成交價成交量

17、申報價格申報數(shù)量成交價成交量賣5 49.02500 賣4 49.0012300 賣3 48.9910600 賣2 48.984000 賣1 48.97300 買148.55 600 買248.51200 買348.50200 買448.31500 買548.30300 無對手方報價委托自動撤銷無本方報價委托自動撤銷對手方最優(yōu)價格申報進(jìn)入主機(jī)時，訂單簿中沒有對手方委托，申報自動撤銷。本方最優(yōu)價格申報進(jìn)入主機(jī)時，訂單簿中沒有本方委托，申報自動撤銷。32可編輯ppt3.6 證券買賣-零股交易的有關(guān)規(guī)定深圳 “3.3.8賣出股票或基金時，余額不足100股（份）部分，應(yīng)當(dāng)一次性申報賣出。 3.3.9賣出

18、債券時，余額不足10張部分，應(yīng)當(dāng)一次性申報賣出。 ”上海 “賣出股票、基金、權(quán)證時，余額不足100股（份）的部分，應(yīng)當(dāng)一次性申報賣出。 ” 零股交易由券商前端控制。(上海、深圳)33可編輯ppt3.7 證券買賣-最小報價變動單位項(xiàng)目市場股票基金權(quán)證債券債券質(zhì)押式回購債券買斷式回國上海計價單位每股股票價格每份基金價格每份權(quán)證價格每百元面值債券的價格 每百元資金到期年收益 每百元面值債券的到期購回價格 最小報價變動單位A股：0.01元人民幣B股：0.001美元0.001元人民幣0.001元人民幣0.01元人民幣0.005元人民幣0.01元人民幣深圳計價單位每股價格每份基金價格 每百元面值債券的價格

19、 每百元資金到期年收益 最小報價變動單位A股：0.01元人民幣B股：0.01港元0.001元人民幣 0.01元人民幣0.01元人民幣34可編輯ppt3.8 證券買賣-漲跌幅有關(guān)規(guī)定漲跌幅限制（1996年12月開始10） 股票、基金交易實(shí)行價格漲跌幅限制，漲跌幅比例為10%，其中ST股票和*ST股票價格漲跌幅比例為5%。 上市首日無漲跌幅限制的證券 （一）首次公開發(fā)行上市的股票和封閉式基金； （二）增發(fā)上市的股票； （三）暫停上市后恢復(fù)上市的股票； 35可編輯ppt3.9.1 證券買賣-上海有效申報價格集合競價階段的有效申報價格應(yīng)符合下列規(guī)定： 前收盤價的50% 股票申報價前收盤價格的900%，

20、 前收盤價的70% 基金、債券申報價前收盤價格的150% 集合競價階段的債券回購交易申報無價格限制。 連續(xù)競價階段的有效申報價格應(yīng)符合下列規(guī)定： 申報價格不高于即時揭示的最低賣出價格的110%且不低于 即時揭示的最高買入價格的90%；同時不高于上述最高申報價與最低申報價平均數(shù)的130%且不低于該平均數(shù)的70% 36可編輯ppt3.9.2 證券買賣-上海有效申報圖解1集合競價階段前收盤價900%X前收盤價50%X前收盤價股票價格籠子前收盤價150%X前收盤價70%X前收盤價基金、債券價格籠子37可編輯ppt3.9.3 證券買賣-上海有效申報圖解2連續(xù)競價階段賣一價A1=10%X賣一價B1=10%

21、X買一價買一價平均數(shù)=(賣一價+買一價)/2B2=30%X平均數(shù)A2=30%X平均數(shù)有效申報價格上限=minA1，A2,有效申報價格下限=maxB1，B238可編輯ppt3.9.4 證券買賣-深圳有效競價范圍無漲跌幅限制證券交易的有效競價范圍： （一）股票上市首日開盤集合競價的有效競價范圍為發(fā)行價的900%以內(nèi)，連續(xù)競價、收盤集合競價的有效競價范圍為最近成交價的上下10%； （二）債券上市首日開盤集合競價的有效競價范圍為發(fā)行價的上下30%，連續(xù)競價、收盤集合競價的有效競價范圍為最近成交價的上下10%;非上市首日開盤集合競價的有效競價范圍為前收盤價的上下10%，連續(xù)競價、收盤集合競價的有效競價范

22、圍為最近成交價的上下10%; （三）債券質(zhì)押式回購非上市首日開盤集合競價的有效競價范圍為前收盤價的上下100%，連續(xù)競價、收盤集合競價的有效競價范圍為最近成交價的上下100%。 39可編輯ppt3.9.5 證券買賣中小板有效競價范圍連續(xù)競價期間有效競價范圍為最近成交價的上下3。連續(xù)競價期間超過有效競價范圍的有效申報可以暫存于主機(jī)，當(dāng)其進(jìn)入有效競價范圍時自動參加競價。除中小企業(yè)板股票外，深市其他有漲跌幅限制證券的有效 競價范圍設(shè)置仍保持不變，其有效競價范圍與漲跌幅申報 范圍一致，即為前收盤價的上下10。 40可編輯ppt3.9.6 證券買賣-深圳有效競價范圍圖解1開盤集合競價階段發(fā)行價900%X

23、發(fā)行價股票上市首日有效競價范圍發(fā)行價30%X發(fā)行價30%X發(fā)行價債券上市首日有效競價范圍前收盤價10%X前收盤價10%X前收盤價債券非上市首日有效競價范圍前收盤價100%X前收盤價100%X前收盤價債券質(zhì)押式回購非上市首日有效競價范圍0.01元41可編輯ppt3.9.7 證券買賣-深圳有效競價范圍圖解2連續(xù)競價、收盤集合競價階段最近成交價10%X最近成交價10%X最近成交價股票、債券有效競價范圍最近成交價100%X最近成交價100%X最近成交價債券質(zhì)押式回購有效競價范圍42可編輯ppt3.10.1 證券買賣-成交原則價格優(yōu)先 較高價格買入優(yōu)先于較低價格買入申報，較低價格賣出優(yōu)先于較高價格賣出申

24、報。 時間優(yōu)先 買賣方向、價格相同的，先申報者優(yōu)先于后申報者。先后順序按進(jìn)入交易主機(jī)的時間確定。 43可編輯ppt3.10.2 證券買賣集合競價成交原則原則一 可實(shí)現(xiàn)最大成交量的價格。原則二 高于該價格的買入申報與低于該價格的賣出申報全部成交。原則三 與該價格相同的買方或賣方至少有一方全部成交。 深圳規(guī)則第3.5.2條、上海規(guī)則第3.6.2條44可編輯ppt3.10.3 證券買賣連續(xù)競價成交原則原則一 最高買入申報價與最低賣出申報價相同的，以該價格為成交價格。原則二 買入申報價格高于即時揭示的最低賣出申報價格的，以即時揭示的最低賣出申報價格為成交價格。原則三 賣出申報價格低于即時揭示的最高買入

25、申報價格的，以即時揭示的最高買入申報價格為成交價格。 深圳規(guī)則第3.5.3條、上海規(guī)則第3.6.3條45可編輯ppt3.10.4 證券買賣-成交確認(rèn)買賣申報成交后，交易即告成立。買賣雙方必須承認(rèn)交易結(jié)果，履行清算交收義務(wù)。 因不可抗力、意外事件、交易系統(tǒng)被非法侵入等原因造成嚴(yán)重后果的交易，交易所可以采取適當(dāng)措施或認(rèn)定無效。 對顯失公平的交易，經(jīng)交易所認(rèn)定并經(jīng)理事會同意，可以采取適當(dāng)措施，并向證監(jiān)會報告。 依照交易規(guī)則達(dá)成的交易，其成交結(jié)果以交易所交易主機(jī)記錄的成交數(shù)據(jù)為準(zhǔn)。 46可編輯ppt3.11.1 證券買賣-大宗交易門檻市場類型A股B股基金國債國債回購其他債券上海單只證券50萬股、300

26、萬人民幣50萬股、30萬美元300萬份、300萬元1萬手、1000萬元同國債1000手、100萬元深圳單只證券50萬股、300萬人民幣5萬股、30萬港幣300萬份、300萬元1萬張、100萬元同國債同國債多只證券500萬元、每只不低于20萬無500萬元、每只不低于100萬份500萬元、每只不低于1.5萬張無同國債明確的大宗交易最低申報數(shù)量或交易金額。 47可編輯ppt3.11.2 證券買賣- 大宗交易時間深滬9：159：3011：3013：0015：00接受申報和確認(rèn)成交成交確認(rèn)15：30接受申報和確認(rèn)成交9：3011：3013：0015：00接受申報和確認(rèn)成交15：30接受申報和確認(rèn)成交成交

27、確認(rèn)時間延長時間延長48可編輯ppt3.11.3 證券買賣- 大宗交易的價格有漲跌幅的證券 在該證券當(dāng)日漲跌幅價格限制范圍內(nèi)確定。 無漲跌幅的證券 前收盤價的上下30%或當(dāng)日已成交的最高、最低價之間協(xié)商確定。49可編輯ppt3.11.4 證券買賣-大宗交易流程圖解提交意向申報對手方觀察意向申報與對手方聯(lián)系協(xié)商交易價格和數(shù)量雙方達(dá)成交易雙方提交成交申報交易所匹配成交結(jié)算公司辦理清算交收50可編輯ppt3.11.5證券買賣-大宗交易的信息批露深圳 每個交易日大宗交易結(jié)束后，公布大宗交易的證券名稱、成交量、成交價以及買賣雙方所在會員營業(yè)部或席位的名稱。上海 每個交易日大宗交易結(jié)束后，屬于股票和基金大

28、宗交易的，公告證券名稱、成交價、成交量及買賣雙方所在會員營業(yè)部的名稱等信息；屬于債券和債券回購大宗交易的，公告證券名稱、成交價和成交量等信息。51可編輯ppt3.11.6 證券買賣-大宗交易的信息批露特殊規(guī)定 1、大宗交易不納入交易所即時行情和指數(shù)計算； 2、大宗交易成交量在交易結(jié)束后計入該證券成交總量。 52可編輯ppt3.11.7 證券買賣債券式回購債券式回購債券回購業(yè)務(wù)是以債券作為抵押物，在一段時間內(nèi)融資融券的交易行為。目前主要有：上海的品種：買斷式回購質(zhì)押式回購深圳的品種：質(zhì)押式回購債券回購交易的期限按日歷時間計算。如到期日為非交易日，順延至下一個交易日結(jié)算。 53可編輯ppt目錄交易

29、異常7交易糾紛及交易費(fèi)用8紀(jì)律處分及其它9交易行為監(jiān)督6交易信息5其他交易事項(xiàng)4證券買賣3交易市場2交易總則154可編輯ppt4.1其他交易事項(xiàng)開、收盤價確定方式開盤價 證券的開盤價通過集合競價方式產(chǎn)生，不能產(chǎn)生開盤價的，以連續(xù)競價方式產(chǎn)生。收盤價 證券的收盤價通過集合競價的方式產(chǎn)生。收盤集合競價不能 產(chǎn)生收盤價的，以當(dāng)日該證券最后一筆交易前一分鐘所有交易的 成交量加權(quán)平均價（含最后一筆交易）為收盤價。 55可編輯ppt4.1.1其他交易事項(xiàng) 開盤價確定方式圖解開盤集合競價產(chǎn)生開盤價9：159：259：30開盤集合競價無成交進(jìn)入連續(xù)競價連續(xù)競價第一筆成交價為開盤價證券臨時停牌10：30第一筆成

30、交價為開盤價深、滬56可編輯ppt4.1.2其他交易事項(xiàng)收盤價確定方式圖解深滬14:5814:5915:00當(dāng)日最后一筆交易加權(quán)平均計算收盤價14:5715:00集合競價產(chǎn)生收盤價停止連續(xù)競價57可編輯ppt4.2其他交易事項(xiàng)掛牌、摘牌掛牌交易所對上市證券實(shí)行掛牌交易。 摘牌證券上市期屆滿或依法不再具備上市條件的， 交易所終止其上市交易，并予以摘牌。 58可編輯ppt4.3其他交易事項(xiàng)停牌、復(fù)牌停牌股票、封閉式基金交易出現(xiàn)異常波動的，交易所可以決定 停牌，直至相關(guān)當(dāng)事人作出公告當(dāng)日的上午10:30予以復(fù)牌。 特別停牌交易所可以對涉嫌違法違規(guī)交易的證券實(shí)施特別停牌并 予以公告，特別停牌及復(fù)牌的時

31、間和方式由本所決定。 59可編輯ppt4.4其他交易事項(xiàng)停牌期的申報停牌期內(nèi)的申報 1、證券開市期間停牌的，停牌前的申報參加當(dāng)日該證券復(fù)牌 后的交易；2、停牌期間，可以繼續(xù)申報，也可以撤單；3、復(fù)牌時對已接受的申報實(shí)行集合競價，集合競價期間不揭示 虛擬開盤參考價格、虛擬匹配量、虛擬未匹配量。 60可編輯ppt4.5其他交易事項(xiàng)除權(quán)除息 除權(quán)與除息 發(fā)生權(quán)益分派、公積金轉(zhuǎn)增股本、配股等情況，交易所在登記日（B股為最后交易日）次一交易日對該證券作除權(quán)除息處理， 交易所另有規(guī)定的除外。除權(quán)（息）價（前收盤-現(xiàn)金紅利）+配（新）股價流通股 變動比例（1+流通股變動比例）除權(quán)（息）日即時行情中顯示的該證

32、券的前收盤價為除權(quán)(息) 參考價。除權(quán)（息）日證券買賣，按除權(quán)（息）參考價格作為計算漲跌 幅度的基準(zhǔn)，本所另有規(guī)定的除外。 61可編輯ppt5.1交易信息一般規(guī)定交易所每個交易日發(fā)布證券交易即時行情、證券指數(shù)、證券 交易公開信息等交易信息。 本所及時編制反映市場成交情況的各類日報表、周報表、月 報表和年報表，并予以發(fā)布。 本所市場產(chǎn)生的交易信息歸本所所有。未經(jīng)本所許可，任何 機(jī)構(gòu)和個人不得使用和傳播。 62可編輯ppt5.2.1 交易信息即時信息集合競價期間的即時行情內(nèi)容上海：證券代碼、證券簡稱、前收盤價格、虛擬開盤參考價格、 虛擬匹配量和虛擬未匹配量。深圳：證券代碼、證券簡稱、集合競價參考價

33、格、匹配量和未 匹配量等。 連續(xù)競價期間的即時行情內(nèi)容（上海、深圳） 證券代碼、證券簡稱、前收盤價、最新成交價、最高成交價、最低成交價、累計成交量、累計成交金額、實(shí)時最高五個買入價和數(shù)量、實(shí)時最低五個賣出價和數(shù)量。 63可編輯ppt5.2.2 交易信息上市首日上海 首次上市證券上市首日，其即時行情顯示的前收盤價格為其 發(fā)行價，本所另有規(guī)定的除外。深圳 首次上市股票、債券上市首日，其即時行情顯示的前收盤價為其發(fā)行價，基金為其前一日基金份額凈值（四舍五入至0.001元）。64可編輯ppt5.3交易信息證券指數(shù)證券指數(shù)交易所編制綜合指數(shù)、成份指數(shù)、分類指數(shù)等證券指數(shù)， 以反映證券交易總體價格或某類證

34、券價格的變動和走勢， 隨即時行情發(fā)布。證券指數(shù)的編制遵循公開透明的原則。 65可編輯ppt5.4.1 交易信息有漲跌幅的證券公開信息規(guī)則指標(biāo) 1、日收盤價格漲跌幅偏離值達(dá)到7%的各前三只股票（基金）； 2、日價格振幅達(dá)到15%的前三只證券 ； 3、日換手率達(dá)到20%的前三只證券 。公布內(nèi)容 1、買入、賣出金額最大五家會員營業(yè)部或席位的名稱； 2、各自的買入、賣出金額 。 深圳規(guī)則第5.4.1條、上海規(guī)則第5.4.1條收盤價格漲跌幅偏離值=單只證券漲跌幅-對應(yīng)分類指數(shù)漲跌幅價格振幅=（當(dāng)日最高價-當(dāng)日最低價）/當(dāng)日最低價100% 換手率=成交股數(shù)/流通股數(shù)100% 66可編輯ppt5.4.2交易

35、信息 無漲跌幅的證券公開信息規(guī)則指標(biāo) 1、買入金額最大 2、賣出金額最大 公布內(nèi)容 1、前五家會員營業(yè)部或席位名稱 2、各自的買入、賣出金額 深圳規(guī)則第5.4.2條、上海規(guī)則第5.4.1條67可編輯ppt5.4.3 交易信息異常波動的證券信息公開指標(biāo) 1、連續(xù)三個交易日內(nèi)日收盤價漲跌幅偏離值累計達(dá)到20%； 2、ST和*ST股票連續(xù)三個交易日內(nèi)日收盤價漲跌幅偏離值累計 達(dá)到15%； 3、連續(xù)三個交易日內(nèi)日均換手率與前五個交易日的日均換手率 的比值達(dá)到30倍，并且該證券連續(xù)三個交易日內(nèi)的累計換手 率達(dá)到20% 。 公布內(nèi)容 1、累計買入、賣出金額最大五家會員營業(yè)部或席位名稱； 2、各自的累計買入

36、、賣出金額 。 深圳規(guī)則第5.4.3條、上海規(guī)則第5.4.2條68可編輯ppt5.4.4交易信息涉嫌違法違規(guī)交易實(shí)施特別停牌信息公開指標(biāo) 由交易所認(rèn)定。公布內(nèi)容 1、成交金額最大的五家會員營業(yè)部的名稱及其買入、 賣出數(shù)量和買入、賣出金額； 2、股份統(tǒng)計信息； 3、上交所認(rèn)為應(yīng)披露的其他信息。 上海規(guī)則第5.4.3條69可編輯ppt目錄交易異常7交易糾紛及交易費(fèi)用8紀(jì)律處分及其它9交易行為監(jiān)督6交易信息5其他交易事項(xiàng)4證券買賣3交易市場2交易總則170可編輯ppt6.1 交易行為監(jiān)督解讀類別規(guī)則原文內(nèi)幕信息交易可能對證券交易價格產(chǎn)生重大影響的信息披露前，大量買入或者賣出相關(guān)證券 對敲以同一身份證

37、明文件、營業(yè)執(zhí)照或其他有效證明文件開立的證券賬戶之間，大量或者頻繁進(jìn)行互為對手方的交易 委托、授權(quán)同一機(jī)構(gòu)或者同一個人代為從事交易的證券賬戶之間，大量或者頻繁進(jìn)行互為對手方的交易 兩個或兩個以上固定的或涉嫌關(guān)聯(lián)的證券賬戶之間，大量或者頻繁進(jìn)行互為對手方的交易 操縱證券價格大筆申報、連續(xù)申報或者密集申報，以影響證券交易價格 一段時期內(nèi)進(jìn)行大量且連續(xù)的交易 在同一價位或者相近價位大量或者頻繁進(jìn)行回轉(zhuǎn)交易 大量或者頻繁進(jìn)行高買低賣交易 欺詐頻繁申報或撤銷申報，以影響證券交易價格或其他投資者的投資決定 巨額申報，且申報價格明顯偏離申報時的成交價格 進(jìn)行與自身公開發(fā)布的投資分析、預(yù)測或建議相背離的證券交

38、易 擾亂證券市場在大宗交易中進(jìn)行虛假或其他擾亂市場秩序的申報 其他本所認(rèn)為需要重點(diǎn)監(jiān)控的其他異常交易行為 71可編輯ppt6.2 交易行為監(jiān)督處理措施調(diào)查 交易所可以進(jìn)行非現(xiàn)場調(diào)查和現(xiàn)場調(diào)查。 深圳規(guī)則 6.3條，上海規(guī)則6.3條處理措施 1、口頭或書面警示； 2、約見談話； 3、要求提交書面承諾； 4、限制相關(guān)證券賬戶交易； 5、報請證監(jiān)會凍結(jié)相關(guān)證券賬戶或資金賬戶； 6、上報證監(jiān)會查處 深圳規(guī)則 6.5條，上海規(guī)則6.5條72可編輯ppt目錄交易異常7交易糾紛及交易費(fèi)用8紀(jì)律處分及其它9交易行為監(jiān)督6交易信息5其他交易事項(xiàng)4證券買賣3交易市場2交易總則173可編輯ppt7.1交易異常異常情

39、況種類發(fā)生下列交易異常情況之一，導(dǎo)致部分或全部交易不能進(jìn)行的，交易所可以決定技術(shù)性停牌或臨時停市： （一）不可抗力；（二）意外事件； （三）技術(shù)故障； （四）本所認(rèn)定的其他異常情況。 （五）出現(xiàn)行情傳輸中斷或無法申報的會員營業(yè)部數(shù)量超過總數(shù)10%以上的交易異常情況。 74可編輯ppt7.2交易異常應(yīng)對措施符合交易所認(rèn)定的交易異常情況，并會嚴(yán)重影響交易正常進(jìn)行的，交易所可以決定技術(shù)性停牌或臨時停市并予以公告。當(dāng)交易所認(rèn)定停牌原因消除后，可以恢復(fù)交易。除交易所認(rèn)定的特殊情況外，技術(shù)性停牌或臨時停市后當(dāng)日恢復(fù)交易的，技術(shù)性停牌或臨時停市前交易主機(jī)已經(jīng)接受的申報有效。交易主機(jī)在技術(shù)性停牌或臨時停市期間繼續(xù)接受申報，在恢復(fù)交易時對已接受