工程經(jīng)濟(jì)學(xué)復(fù)習(xí)課件

1、第一章 資金的時(shí)間價(jià)值理論一、概念 資金的時(shí)間價(jià)值資金在生產(chǎn)和流通過(guò)程中隨著時(shí)間推移而產(chǎn)生的增值。產(chǎn)生的原因主要有：通貨膨脹、投資增值、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)等。 現(xiàn)金流量圖描述現(xiàn)金流量作為時(shí)間函數(shù)的圖形，它 能表示資金在不同時(shí)間點(diǎn)流入與流出的情況。是資金時(shí)間價(jià)值計(jì)算中常用的工具?，F(xiàn)金流量圖的三大要素:大小、流向、時(shí)間點(diǎn)二、資金時(shí)間價(jià)值的計(jì)算與之相關(guān)的幾個(gè)概念：1.現(xiàn)值（P）資金發(fā)生在某一特定時(shí)間序列始點(diǎn)上 的 價(jià)值。2.終值（F）資金發(fā)生在某一特定時(shí)間序列終點(diǎn)上 的 價(jià)值。3.年金（A）各年等額收入或支付的金額。4.等 值 在特定利率（i）條件下，不同時(shí)點(diǎn)的兩 筆絕對(duì)值不相等的資金具有相等的價(jià)值。等值計(jì)算

2、公式表:第二章 工程投資估算： 工程項(xiàng)目總投資的構(gòu)成：工程項(xiàng)目總投資1.建筑安裝工程費(fèi)直接費(fèi)間接費(fèi)利潤(rùn)稅金設(shè)備原價(jià)設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)3.工程建設(shè)其它費(fèi)用土地使用費(fèi)與項(xiàng)目建設(shè)有關(guān)的其它費(fèi)用與企業(yè)未來(lái)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的費(fèi)用進(jìn)口設(shè)備抵岸價(jià)國(guó)產(chǎn)設(shè)備（帶備件）出廠價(jià)(工程造價(jià))固定資產(chǎn)總投資2.設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)4.預(yù)備費(fèi)基本預(yù)備費(fèi)調(diào)整（漲價(jià)）預(yù)備費(fèi)5.固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅（暫停征收）6.建設(shè)期貸款利息流動(dòng)資金流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)資產(chǎn)建筑安裝工程費(fèi)用直接費(fèi)企業(yè)管理費(fèi)利潤(rùn)稅金 規(guī)費(fèi)間接費(fèi)1.工程排污費(fèi)2.工程定額測(cè)定費(fèi)3.社會(huì)保障費(fèi)（1）養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)（2）失業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)（3）醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)4.住房公積金5.危險(xiǎn)作業(yè)意外傷害保險(xiǎn)費(fèi)1.

3、管理人員工資2.辦公費(fèi)3.差旅交通費(fèi)4.固定資產(chǎn)使用費(fèi)5.工具用具使用費(fèi)6.勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)7.工會(huì)經(jīng)費(fèi)8.職工教育經(jīng)費(fèi)9.財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)費(fèi)10財(cái)務(wù)費(fèi)11.稅金12.其他1、定額計(jì)價(jià)建筑安裝工程費(fèi)用的構(gòu)成四、工程概預(yù)算與建設(shè)程序項(xiàng)目建議書(shū)可行性研究初步設(shè)計(jì)技術(shù)設(shè)計(jì)施工圖設(shè) 計(jì)工程招標(biāo)建設(shè)實(shí)施竣工驗(yàn)收投資估算設(shè)計(jì)概算修正概算施工工程圖量預(yù)清 算單或計(jì) 價(jià)承 包合同價(jià)交付使用結(jié)算價(jià)竣工決算計(jì)劃階段設(shè)計(jì)階段施工階段項(xiàng)目后評(píng)價(jià)一、 經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的基本指標(biāo)時(shí)間性 投資回收期指標(biāo) 借款償還期 凈現(xiàn)值價(jià)值性 凈年值經(jīng)濟(jì)指標(biāo) 費(fèi)用現(xiàn)值*效果 費(fèi)用年值*評(píng)價(jià) 投資收益率指標(biāo) 資產(chǎn)負(fù)債率比率性 內(nèi)部收益率指標(biāo) 外部收益率 費(fèi)用效

4、益率 凈現(xiàn)值率* 投資凈收益率*注：表中帶*號(hào)的指標(biāo)還涉及項(xiàng)目的比較，屬于相對(duì)效果評(píng)價(jià)范疇。第四章 工程項(xiàng)目的多方案比選（重點(diǎn)）一、多方案間的關(guān)系類型互斥關(guān)系在多個(gè)被選方案中只能選擇一個(gè)，其余均必須放棄，不能同時(shí)存在。獨(dú)立關(guān)系其中任一個(gè)方案的采用與否與其可行性有關(guān)，而和其他方案是否采用無(wú)關(guān)。相關(guān)關(guān)系某一方案的采用與否對(duì)其他方案的現(xiàn)金流量帶來(lái)一定的影響，進(jìn)而影響其他方案是否采用或拒絕。有正負(fù)兩種情況。二、 互斥方案的比選：1.凈現(xiàn)值法先對(duì)每個(gè)備選方案進(jìn)行NPV0的可行性分析，再以NPV大者為優(yōu)的原則進(jìn)行選擇。2.年值法對(duì)于壽命期相同的方案：可用NPV法，也可用NAV法，結(jié)論均相同。 對(duì)于壽命期不

5、同的方案：常用NAV法進(jìn)行比較，同樣NAV大者為優(yōu)。3.差額（增額）凈現(xiàn)值法兩個(gè)方案現(xiàn)金流量之差的現(xiàn)金流量?jī)衄F(xiàn)值，用NPV表示 。NPV法NAV法NPV B-A法4.差額內(nèi)部收益率法（投資增額收益率法）1）含義：是使增量現(xiàn)金流量?jī)衄F(xiàn)值為0的內(nèi)部收益率。( NPVB-A =0 時(shí)的i） IRRB-A注：?jiǎn)渭兊腎RR指標(biāo)不能作為多方案的比選的標(biāo)準(zhǔn)。因?yàn)?IRRBIRRA并不代表 IRRB-A i C2）表達(dá)式：NPVNPVBNPVA0i c IRRB-AIRRBIRRAABi幾個(gè)關(guān)系：1. IRRA - IRRB IRRB-A2. 在 IRRB-A處NPVA=NPVB3. 當(dāng)IRRA，IRRB，且

6、 IRRB-A均i c時(shí)，選B方案為優(yōu)1.方案組合互斥化法原理: 列出獨(dú)立方案所有可能的組合，每個(gè)組合形成一個(gè)組合方案(其現(xiàn)金流量為被組合方案現(xiàn)金流量的疊加)，由于是所有可能的組合，則最終的選擇只可能是其中一種組合方案，因此所有可能的組合方案形成互斥關(guān)系，可按互斥方案的比較方法確定最優(yōu)的組合方案，最優(yōu)的組合方案即為獨(dú)立方案的最佳選擇。 2.內(nèi)部收益率或凈現(xiàn)值率排序法原理 凈現(xiàn)值率排序法和內(nèi)部收益率排序法具有相同的原理：計(jì)算各方案的凈現(xiàn)值，排除凈現(xiàn)值小于零的方案，然后計(jì)算各方案的凈現(xiàn)值率(=凈現(xiàn)值/投資的現(xiàn)值)，按凈現(xiàn)值率從大到小的順序，依次選取方案，直至所選取方案的投資額之和達(dá)到或最大程度地接

7、近投資限額。 內(nèi)部收益率或凈現(xiàn)值率法存在一個(gè)缺陷， 即可能會(huì)出現(xiàn)投資資金沒(méi)有被充分利用的情況。第五章 建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)一、 概述：財(cái) 務(wù) 報(bào) 表指標(biāo)計(jì)算方法行業(yè)及國(guó)家參數(shù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù) 指 標(biāo)參數(shù)比較評(píng)估結(jié)果 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)作用原理圖 體系二、基本數(shù)據(jù)和基本財(cái)務(wù)報(bào)表五種基本財(cái)務(wù)報(bào)表財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表?yè)p益表資金來(lái)源與運(yùn)用表資產(chǎn)負(fù)債表財(cái)務(wù)外匯平衡表第六章 建設(shè)項(xiàng)目不確定性經(jīng)濟(jì)分析 本章地內(nèi)容是圍繞預(yù)測(cè) 決策方面地問(wèn)題而進(jìn)行地不確定性分析造成原因：項(xiàng)目數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)偏差通貨膨脹技術(shù)進(jìn)步市場(chǎng)供求結(jié)構(gòu)變化其他外部因素（政府政策、法規(guī)的變化）一、 緒論風(fēng)險(xiǎn)不確定性分析不確定性缺乏足夠信息的條件下所造成的實(shí)際值和期望值的偏差由

8、于隨機(jī)的原因而造成的實(shí)際值和期望值的差異。二、概率分析(風(fēng)險(xiǎn)分析)（重點(diǎn)）由于盈虧平衡分析和敏感性分析，只是假定在各個(gè)不確定因素發(fā)生變動(dòng)可能性相同的情況下進(jìn)行的分析，而忽略了它們是否發(fā)生和發(fā)生可能的程度有多大，這類的問(wèn)題。因此只有概率分析才能明確這類問(wèn)題。 比如: 兩個(gè)同樣敏感的因素向不同方向變動(dòng)的概率，一個(gè)可能性很大,而另一個(gè)很小。顯然，前一個(gè)因素會(huì)給項(xiàng)目帶來(lái)很大的影響，而后一個(gè)雖也很敏感，但它變化的可能性很小，對(duì)項(xiàng)目的影響自然也很小，敏感性分析無(wú)法區(qū)別這兩個(gè)因素對(duì)項(xiàng)目帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)程度，這就要靠概率分析來(lái)完成。 例：某項(xiàng)目工程,施工管理人員要決定下個(gè)月是否開(kāi)工,若開(kāi)工后遇天氣不下雨,則可按期完

9、工,獲利潤(rùn)5萬(wàn)元,遇天氣下雨,則要造成1萬(wàn)元的損失.假如不開(kāi)工，不論下雨還是不下雨都要付窩工費(fèi)1000元.據(jù)氣象預(yù)測(cè)下月天氣不下雨的概率為0.2,下雨概率為0.8,利用期望值的大小為施工管理人員作出決策。 解: 開(kāi)工方案的期望值 E1=500000.2+(10000)0.8=2000元 不開(kāi)工方案的期望值 E2=(1000)0.2+(1000)0.8= 1000元 所以，E1E2 ， 應(yīng)選開(kāi)工方案。3.決策樹(shù)：方案分枝2決策點(diǎn)淘汰概率分枝可能結(jié)果點(diǎn)3自然狀態(tài)點(diǎn)畫(huà) 圖計(jì) 算-1000開(kāi)工不開(kāi)工下雨 P1=0.810000123不下雨 P20.22000-1000P10.8P20.250000-1

10、000如上例：1110解：34擴(kuò)建不擴(kuò)建好P1=0.7差 P2=0.3P1.0P1.0后 7 年共 10 年40030 -550I12建大廠建小廠-900-35012501546350-100好 P1=0.7差 P2=0.32250770前 3 年節(jié)點(diǎn): (3500.71000.3)109001250萬(wàn)元節(jié)點(diǎn): 4001.0 75502250萬(wàn)元節(jié)點(diǎn)： 1101.0 7770萬(wàn)元決策點(diǎn)：比較擴(kuò)建與不擴(kuò)建 2250770，應(yīng)選3年后擴(kuò)建的方案。節(jié)點(diǎn): 22500.7+1100.73+300.310350=1546萬(wàn)元決策點(diǎn)I：比較建大廠建小廠 15461250 應(yīng)選先建小廠。問(wèn)題:若已知ic5，

11、試用動(dòng)態(tài)分析法計(jì)算此題。第七章 風(fēng)險(xiǎn)管理所謂風(fēng)險(xiǎn)管理，是指對(duì)風(fēng)險(xiǎn)從認(rèn)識(shí)、分析乃至采取防范和處理措施等一系列過(guò)程 ；風(fēng)險(xiǎn)管理是全過(guò)程的管理；由于風(fēng)險(xiǎn)管理的主體不同、目的不同，從而導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵也有所區(qū)別，但風(fēng)險(xiǎn)管理的基本過(guò)程和原理是一致的。 建設(shè)項(xiàng)目不同階段的風(fēng)險(xiǎn)因素 項(xiàng)目階段分部階段典型風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題項(xiàng)目前期設(shè)想/可行性必要條件說(shuō)明技術(shù)說(shuō)明政治風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)規(guī)章制度風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目進(jìn)行初步設(shè)計(jì)詳細(xì)設(shè)計(jì)采購(gòu)施工交付合同的：- 采購(gòu)- 設(shè)計(jì)- 施工方法規(guī)章制度：- 安全- 妨害公眾安寧- 環(huán)境項(xiàng)目完成后經(jīng)營(yíng)維護(hù)退出使用和廢棄產(chǎn)品市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)污染備注：風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的各階段可能隨著所規(guī)定的進(jìn)行變化風(fēng)險(xiǎn)管理的基本內(nèi)容 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 風(fēng)險(xiǎn)分析 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià) 風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì) 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控 識(shí)別目標(biāo)1識(shí)別危險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)2識(shí)別減險(xiǎn)行動(dòng)4收益評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)影響3評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)所有權(quán)8選擇減險(xiǎn)行動(dòng)和執(zhí)行9 必要時(shí)進(jìn)行監(jiān)測(cè)和重復(fù)此過(guò)程10評(píng)價(jià)殘留風(fēng)險(xiǎn)和間接風(fēng)險(xiǎn)5更新風(fēng)險(xiǎn)清單風(fēng)險(xiǎn)清單成本收益7評(píng)估減險(xiǎn)成本6第三節(jié) 工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)控制與管理 一、工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策 二、工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理 一、工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策 工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策是指通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)分析，風(fēng)險(xiǎn)的承受者面對(duì)明確了的風(fēng)險(xiǎn)采取何種措施進(jìn)行處置，這種風(fēng)險(xiǎn)處置的方法叫對(duì)策。 風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策通常有兩類，即：風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。 風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策制定程序 1風(fēng)險(xiǎn)控制 1)風(fēng)險(xiǎn)回避 2)風(fēng)險(xiǎn)自留 3)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)