2014年中級(jí)會(huì)計(jì)師《財(cái)務(wù)管理》考點(diǎn)歸納（第十章）

1、2014年中級(jí)會(huì)計(jì)師財(cái)務(wù)管理考點(diǎn)歸納（第十章）考試大綱要求（一）掌握財(cái)務(wù)分析的因素分析法（二）掌握基本的財(cái)務(wù)報(bào)表分析（三）掌握上市公司的財(cái)務(wù)分析（四）掌握杜邦分析法（五）熟悉綜合績(jī)效評(píng)價(jià)（六）了解管理層討論與分析（七）了解財(cái)務(wù)分析的作用和內(nèi)容（八）了解財(cái)務(wù)分析的比較分析法和比率分析法（九）了解財(cái)務(wù)分析的局限性及財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)（十）了解沃爾評(píng)分法考點(diǎn)內(nèi)容第一節(jié) 財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)的主要內(nèi)容與方法一、財(cái)務(wù)分析的作用和內(nèi)容（一）財(cái)務(wù)分析的作用可以判斷企業(yè)的財(cái)務(wù)實(shí)力（3） （4）可以評(píng)價(jià)企業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)。（二）財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容二、財(cái)務(wù)分析的方法（一）比較分析法（二）比率分析法比率分析法是通過計(jì)算各種比率指標(biāo)來確定財(cái)

2、務(wù)活動(dòng)變動(dòng)程度的方法。比率指標(biāo)的類型主要有構(gòu)成比 率、效率比率和相關(guān)比率三類。（三）因素分析法三、財(cái)務(wù)分析的局限性（12（3四、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)第二節(jié) 基本的財(cái)務(wù)報(bào)表分析一、償債能力分析（一）短期償債能力分析短期償債能力衡量的是對(duì)流動(dòng)負(fù)債的清償能力。短期償債能力比率也稱為變現(xiàn)能力比率或流動(dòng)性比率， 主要考察的是流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債的清償能力。企業(yè)短期償債能力的衡量指標(biāo)主要有營運(yùn)資金、流動(dòng)比率、 速動(dòng)比率和現(xiàn)金比率。（二）長(zhǎng)期償債能力分析（三）影響償債能力的其他因素（1（234二、營運(yùn)能力分析營運(yùn)能力主要指資產(chǎn)運(yùn)用、循環(huán)的效率高低。營運(yùn)能力指標(biāo)是通過投入與產(chǎn)出（主要指收入）之間的關(guān)（一）流動(dòng)資產(chǎn)營運(yùn)能力比

3、率反映流動(dòng)資產(chǎn)營運(yùn)能力的指標(biāo)主要有應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率和流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。（二）固定資產(chǎn)營運(yùn)能力分析固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)年銷售收入與固定資產(chǎn)平均額的比率。（三）總資產(chǎn)營運(yùn)能力分析總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是企業(yè)銷售收入與企業(yè)資產(chǎn)平均額的比率。三、盈利能力分析（一）銷售毛利率銷售毛利率是營業(yè)毛利與營業(yè)收入之比。（二）銷售凈利率銷售凈利率是凈利潤(rùn)與營業(yè)收入之比。銷售凈利率反映每1元營業(yè)收入最終賺取了多少利潤(rùn)，用于反映 產(chǎn)品最終的盈利能力。（三）資產(chǎn)凈利率資產(chǎn)凈利率指凈利潤(rùn)與平均總資產(chǎn)的比率，反映每 l 元資產(chǎn)創(chuàng)造的凈利潤(rùn)。（四）凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率又叫權(quán)益凈利率或權(quán)益報(bào)酬率，是凈利潤(rùn)與平均所有者權(quán)益的

4、比值，表示每1元所有者權(quán) 益資本賺取的凈利潤(rùn)，反映所有者權(quán)益資本經(jīng)營的盈利能力。四、發(fā)展能力分析衡量企業(yè)發(fā)展能力的指標(biāo)主要有：銷售收入增長(zhǎng)率、總資產(chǎn)增長(zhǎng)率、營業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率、資本保值增值率和資本積累率等。（一）銷售收入增長(zhǎng)率（二）總資產(chǎn)增長(zhǎng)率總資產(chǎn)增長(zhǎng)率，是企業(yè)本年資產(chǎn)增長(zhǎng)額同年初資產(chǎn)總額的比率，反映企業(yè)本期資產(chǎn)規(guī)模的增長(zhǎng)情況。（三）營業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率（四）資本保值增值率資本保值增值率是指扣除客觀因素影響后的所有者權(quán)益的期末總額與期初總額之比。（五）資本積累率資本積累率，是企業(yè)本年所有者權(quán)益增長(zhǎng)額與年初所有者權(quán)益的比率，反映企業(yè)當(dāng)年資本的積累能力。五、現(xiàn)金流量分析（一）獲取現(xiàn)金能力的分析1.銷售現(xiàn)金

5、比率銷售現(xiàn)金比率是指企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~與銷售收入的比值。2.每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量是通過企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~與普通股股數(shù)之比來反映的。3.全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率（二）收益質(zhì)量分析第三節(jié) 上市公司財(cái)務(wù)分析一、上市公司特殊財(cái)務(wù)分析指標(biāo)（一）每股收益基本每股收益的計(jì)算公式為：基本每股收益歸屬于公司普通股股東的凈利潤(rùn)/發(fā)行在外的普通股加權(quán)平均數(shù)期初發(fā)行在外普通股股數(shù)當(dāng)期新發(fā)普通股股數(shù)已發(fā)行時(shí)間 報(bào)告期時(shí)間當(dāng)期回購普通股股數(shù)已回購時(shí)間報(bào)告期時(shí)間（二）每股股利每股股利是企業(yè)現(xiàn)金股利總額與企業(yè)發(fā)行在外的普通股股數(shù)的比值。（三）市盈率市盈率是股票每股市價(jià)與每股收益的比率，反映普通股股東為獲

6、取1元凈利潤(rùn)所愿意支付的股票價(jià)格。（四）每股凈資產(chǎn)每股凈資產(chǎn)，又稱每股賬面價(jià)值，是指企業(yè)凈資產(chǎn)與發(fā)行在外的普通股股數(shù)之間的比率。（五）市凈率市凈率是每股市價(jià)與每股凈資產(chǎn)的比率，是投資者用以衡量、分析個(gè)股是否具有投資價(jià)值的工具之一。二、管理層討論與分析上市公司“管理層討論與分析”主要包括兩部分：報(bào)告期間經(jīng)營業(yè)績(jī)變動(dòng)的解釋與前瞻性信息。第四節(jié) 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)與考核一、企業(yè)綜合績(jī)效分析的方法企業(yè)綜合績(jī)效分析方法有很多，傳統(tǒng)方法主要有杜邦分析法和沃爾評(píng)分法等。（一）杜邦分析法及權(quán)益乘數(shù)對(duì)凈資產(chǎn)收益率的影響，以及各相關(guān)指標(biāo)間的相互影響作用關(guān)系。（二）沃爾評(píng)分法企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析的先驅(qū)者之一是亞歷山大100二、綜

7、合績(jī)效評(píng)價(jià)綜合績(jī)效評(píng)價(jià)是綜合分析的一種，一般是站在企業(yè)所有者（投資人）的角度進(jìn)行的。（一）綜合績(jī)效評(píng)價(jià)的內(nèi)容企業(yè)綜合績(jī)效評(píng)價(jià)由財(cái)務(wù)績(jī)效定量評(píng)價(jià)和管理績(jī)效定性評(píng)價(jià)兩部分組成。1.財(cái)務(wù)績(jī)效定量評(píng)價(jià)2.管理績(jī)效定性評(píng)價(jià)管理績(jī)效定性評(píng)價(jià)指標(biāo)包括企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的確立與執(zhí)行、經(jīng)營決策、發(fā)展創(chuàng)新、風(fēng)險(xiǎn)控制、基礎(chǔ)管理、 人力資源、行業(yè)影響、社會(huì)貢獻(xiàn)等方面。（二）綜合績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)企業(yè)綜合績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)由22個(gè)財(cái)務(wù)績(jī)效定量評(píng)價(jià)指標(biāo)和8個(gè)管理績(jī)效定性評(píng)價(jià)指標(biāo)組成。1.財(cái)務(wù)績(jī)效定量評(píng)價(jià)指標(biāo)2.管理績(jī)效定性評(píng)價(jià)指標(biāo)企業(yè)管理績(jī)效定性評(píng)價(jià)指標(biāo)包括戰(zhàn)略管理、發(fā)展創(chuàng)新、經(jīng)營決策、風(fēng)險(xiǎn)控制、基礎(chǔ)管理、人力資源、行業(yè)影響、社會(huì)貢獻(xiàn)共計(jì)八個(gè)方面的指標(biāo)，主要反映企業(yè)在一定經(jīng)營期間所采取的各項(xiàng)管理措施及其管理成效。（三）企業(yè)綜合績(jī)效評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)綜合績(jī)效評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)分為財(cái)務(wù)績(jī)效定量評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和管理績(jī)效定性評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。（四）企業(yè)綜合績(jī)效評(píng)價(jià)工作程序財(cái)務(wù)績(jī)效定量評(píng)價(jià)工作具體包括提取評(píng)價(jià)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)調(diào)整、評(píng)價(jià)計(jì)分、形成評(píng)價(jià)結(jié)果等內(nèi)容。（五）企業(yè)綜合績(jī)效評(píng)價(jià)計(jì)分方法1.財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)計(jì)分修正指標(biāo)計(jì)分。2.管理績(jī)效評(píng)價(jià)計(jì)分管