企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析

1、關(guān)于企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析第1頁，共43頁，2022年，5月20日，18點(diǎn)59分，星期四2一、看戰(zhàn)略行業(yè)選擇與定位盈利模式擴(kuò)張戰(zhàn)略立場(chǎng)集團(tuán)管理第2頁，共43頁，2022年，5月20日，18點(diǎn)59分，星期四3二、看經(jīng)營資產(chǎn)管理與競(jìng)爭(zhēng)力營運(yùn)資金管理固定資產(chǎn)利用資源管理效應(yīng)第3頁，共43頁，2022年，5月20日，18點(diǎn)59分，星期四4三、看效益與質(zhì)量幾個(gè)重要的利潤概念：毛利核心利潤營業(yè)利潤利潤總額凈利潤第4頁，共43頁，2022年，5月20日，18點(diǎn)59分，星期四5三、看效益與質(zhì)量關(guān)注利潤的質(zhì)量三方面：（1）營業(yè)利潤實(shí)現(xiàn)過程的的質(zhì)量：收入的質(zhì)量；費(fèi)用的質(zhì)量（2）利潤結(jié)構(gòu)的質(zhì)量（3）利潤結(jié)果利潤對(duì)應(yīng)資產(chǎn)的

2、質(zhì)量第5頁，共43頁，2022年，5月20日，18點(diǎn)59分，星期四6三、看效益與質(zhì)量營業(yè)利潤實(shí)現(xiàn)過程的質(zhì)量營業(yè)收入的質(zhì)量：收入的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)構(gòu)成收入的地區(qū)構(gòu)成實(shí)現(xiàn)收入的方式：政府所起的作 用；與關(guān)聯(lián)方交易狀況；市場(chǎng)化運(yùn)作狀況產(chǎn)品的抗變能力第6頁，共43頁，2022年，5月20日，18點(diǎn)59分，星期四7三、看效益與質(zhì)量營業(yè)利潤實(shí)現(xiàn)過程的質(zhì)量費(fèi)用的質(zhì)量：費(fèi)用的發(fā)生與效益的關(guān)系。費(fèi)用的另一種分類：基本不能降低的固定部分：折舊、人頭費(fèi)、維持企業(yè)形象的基本支出與企業(yè)發(fā)展前景有關(guān)的費(fèi)用：廣告費(fèi)、研發(fā)費(fèi)、人力資源開發(fā)費(fèi)與人氣有關(guān)的費(fèi)用與企業(yè)業(yè)務(wù)量成比例的變動(dòng)費(fèi)用第7頁，共43頁，2022年，5月20日，18點(diǎn)5

3、9分，星期四8三、看效益與質(zhì)量利潤結(jié)構(gòu)的質(zhì)量利潤表自身結(jié)構(gòu)利潤結(jié)構(gòu)的質(zhì)量利潤的結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的內(nèi)在聯(lián)系利潤結(jié)構(gòu)的質(zhì)量（檢驗(yàn)利潤質(zhì)量的試金石）利潤結(jié)構(gòu)與現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)第8頁，共43頁，2022年，5月20日，18點(diǎn)59分，星期四9三、看效益與質(zhì)量利潤結(jié)果的質(zhì)量利潤對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)的質(zhì)量貨幣資金質(zhì)量商業(yè)債權(quán)質(zhì)量存貨質(zhì)量固定資產(chǎn)質(zhì)量長期投資質(zhì)量第9頁，共43頁，2022年，5月20日，18點(diǎn)59分，星期四10四、看價(jià)值初始入資價(jià)值轉(zhuǎn)讓價(jià)值企業(yè)價(jià)值的幾種表現(xiàn)：從藥廠股權(quán)價(jià)值確定談起評(píng)估方法制度規(guī)定立場(chǎng)交易價(jià)值的確定賬外資源小金庫、企業(yè)價(jià)值與績效評(píng)價(jià)第10頁，共43頁，2022年，5月20日，18點(diǎn)59分，星期

4、四11五、看成本決定機(jī)制外部成本因素內(nèi)部成本因素第11頁，共43頁，2022年，5月20日，18點(diǎn)59分，星期四12六、看財(cái)務(wù)質(zhì)量資產(chǎn)質(zhì)量三個(gè)層面整體質(zhì)量結(jié)構(gòu)質(zhì)量個(gè)體質(zhì)量：滿足企業(yè)對(duì)資產(chǎn)特定需求的質(zhì)量變現(xiàn)質(zhì)量、被利用質(zhì)量、與其他資產(chǎn)組合增值的質(zhì)量第12頁，共43頁，2022年，5月20日，18點(diǎn)59分，星期四13六、看財(cái)務(wù)質(zhì)量貨幣資金質(zhì)量分析結(jié)構(gòu)存量恰當(dāng)性收付款過程控制第13頁，共43頁，2022年，5月20日，18點(diǎn)59分，星期四14六、看財(cái)務(wù)質(zhì)量商業(yè)債權(quán)（應(yīng)收帳款、應(yīng)收票據(jù)）：周轉(zhuǎn)率？其他？其他應(yīng)收款：質(zhì)量一定低嗎？分析方法第14頁，共43頁，2022年，5月20日，18點(diǎn)59分，星期四1

5、5六、看財(cái)務(wù)質(zhì)量存貨質(zhì)量分析：從三個(gè)不平衡看問題第15頁，共43頁，2022年，5月20日，18點(diǎn)59分，星期四16六、看財(cái)務(wù)質(zhì)量流動(dòng)資產(chǎn)整體質(zhì)量分析流動(dòng)比率凈流動(dòng)資產(chǎn)（營運(yùn)資金、本）其他第16頁，共43頁，2022年，5月20日，18點(diǎn)59分，星期四17六、看財(cái)務(wù)質(zhì)量固定資產(chǎn)質(zhì)量分析第17頁，共43頁，2022年，5月20日，18點(diǎn)59分，星期四18六、看財(cái)務(wù)質(zhì)量無形資產(chǎn)質(zhì)量分析無形資產(chǎn)的含義與范圍第18頁，共43頁，2022年，5月20日，18點(diǎn)59分，星期四19六、看財(cái)務(wù)質(zhì)量無形資產(chǎn)會(huì)計(jì)的難點(diǎn)：（1）自創(chuàng)成本難定:由人的素質(zhì)的差異決定；成功與所花費(fèi)用無比例關(guān)系；難以追溯具體原因。第19頁

6、，共43頁，2022年，5月20日，18點(diǎn)59分，星期四20六、看財(cái)務(wù)質(zhì)量無形資產(chǎn)會(huì)計(jì)的難點(diǎn)：（2）受益期難定：取決于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的行 動(dòng)；法律保護(hù)傾向；受偶發(fā)因素影 響；第20頁，共43頁，2022年，5月20日，18點(diǎn)59分，星期四21六、看財(cái)務(wù)質(zhì)量無形資產(chǎn)會(huì)計(jì)處理的一般慣例及對(duì)報(bào)表使用者的影響：R and D（研究和開發(fā)支出）：研究支出全部入當(dāng)期利潤表；成功的開發(fā)支出計(jì)入資產(chǎn)-賬面無形資產(chǎn)僅從外部購入；-當(dāng)期業(yè)績下降；-賬外無形資產(chǎn)第21頁，共43頁，2022年，5月20日，18點(diǎn)59分，星期四22六、看財(cái)務(wù)質(zhì)量賬外無形資產(chǎn)價(jià)值的實(shí)現(xiàn)方式：-轉(zhuǎn)讓和出售；-股份入資（股份比例）；-抵押貸款；-

7、評(píng)估。第22頁，共43頁，2022年，5月20日，18點(diǎn)59分，星期四23六、看財(cái)務(wù)質(zhì)量投資資產(chǎn)質(zhì)量分析：長期投資評(píng)價(jià)方法的特征考慮貨幣時(shí)間價(jià)值用現(xiàn)金流量作為“效益”主要方法：回收期法、凈現(xiàn)值法、內(nèi) 部收益率法如何看待這些方法？第23頁，共43頁，2022年，5月20日，18點(diǎn)59分，星期四24六、看財(cái)務(wù)質(zhì)量資本結(jié)構(gòu)的含義：（1）股本結(jié)構(gòu)（2）債務(wù)與所有者權(quán)益的結(jié)構(gòu)第24頁，共43頁，2022年，5月20日，18點(diǎn)59分，星期四25六、看財(cái)務(wù)質(zhì)量資本結(jié)構(gòu)的質(zhì)量分析：資本成本第25頁，共43頁，2022年，5月20日，18點(diǎn)59分，星期四26六、看財(cái)務(wù)質(zhì)量資本結(jié)構(gòu)的質(zhì)量分析：-企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)與企業(yè)

8、發(fā)展戰(zhàn)略第26頁，共43頁，2022年，5月20日，18點(diǎn)59分，星期四27六、看財(cái)務(wù)質(zhì)量股權(quán)結(jié)構(gòu)對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)（入資內(nèi)容的質(zhì)量）第27頁，共43頁，2022年，5月20日，18點(diǎn)59分，星期四28六、看財(cái)務(wù)質(zhì)量負(fù)債與其推動(dòng)的項(xiàng)目的對(duì)應(yīng)性第28頁，共43頁，2022年，5月20日，18點(diǎn)59分，星期四29六、看財(cái)務(wù)質(zhì)量稅務(wù)規(guī)劃的財(cái)務(wù)效應(yīng)分析利潤總額、應(yīng)稅利潤、所得稅費(fèi)用、應(yīng)交所得稅與遞延稅款第29頁，共43頁，2022年，5月20日，18點(diǎn)59分，星期四30六、看財(cái)務(wù)質(zhì)量現(xiàn)金流量質(zhì)量分析：現(xiàn)金流量表的基本結(jié)構(gòu)三類現(xiàn)金流量第30頁，共43頁，2022年，5月20日，18點(diǎn)59分，星期四31六、看

9、財(cái)務(wù)質(zhì)量核心：經(jīng)營凈現(xiàn)金的充分性（與營業(yè)利潤比，并考慮充分性）主要經(jīng)營項(xiàng)目回款、付款正常性第31頁，共43頁，2022年，5月20日，18點(diǎn)59分，星期四32六、看財(cái)務(wù)質(zhì)量投資活動(dòng)現(xiàn)金流量：主要關(guān)注流出量的戰(zhàn)略內(nèi)涵！籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量：主要關(guān)注籌資作為與支持方向！第32頁，共43頁，2022年，5月20日，18點(diǎn)59分，星期四33六、看財(cái)務(wù)質(zhì)量合并報(bào)表與財(cái)務(wù)質(zhì)量含義有關(guān)概念合并報(bào)表與個(gè)別報(bào)表應(yīng)當(dāng)剔除的重復(fù)因素用途與分析第33頁，共43頁，2022年，5月20日，18點(diǎn)59分，星期四34六、看財(cái)務(wù)質(zhì)量個(gè)別報(bào)表的特征：-企業(yè)存在-以賬為基礎(chǔ)編制-五相符：表賬相符；賬實(shí)（物）相符；賬證相符；賬賬相符；

10、表表相符-常規(guī)比率分析有意義第34頁，共43頁，2022年，5月20日，18點(diǎn)59分，星期四35六、看財(cái)務(wù)質(zhì)量合并報(bào)表的一些特征：-報(bào)表所代表的企業(yè)并不存在；-總資源不代表任何企業(yè)可支配的 資產(chǎn)；-不具有針對(duì)集團(tuán)內(nèi)個(gè)別企業(yè)的決 策依據(jù)性；第35頁，共43頁，2022年，5月20日，18點(diǎn)59分，星期四36六、看財(cái)務(wù)質(zhì)量-常規(guī)比率分析經(jīng)常不具有意義-其編制不具有可驗(yàn)證性的正確與錯(cuò)誤，只有邏輯關(guān)系的正確與錯(cuò)誤。第36頁，共43頁，2022年，5月20日，18點(diǎn)59分，星期四37六、看財(cái)務(wù)質(zhì)量合并報(bào)表的用途分析：幫助母公司的股東了解母公司所控制的集團(tuán)的資源分布（尤其是母公司的對(duì)外投資占資產(chǎn)總額比重較

11、大的企業(yè)）；第37頁，共43頁，2022年，5月20日，18點(diǎn)59分，星期四38六、看財(cái)務(wù)質(zhì)量2. 幫助判斷內(nèi)部關(guān)聯(lián)方交易的程度（注意區(qū)分內(nèi)部關(guān)聯(lián)方和外部關(guān)聯(lián)方）；3. 比較母公司與納入合并范圍的集團(tuán)子公司在管理效率方面的差異第38頁，共43頁，2022年，5月20日，18點(diǎn)59分，星期四39六、看財(cái)務(wù)質(zhì)量最重要的財(cái)務(wù)比率毛利率核心利潤率總資產(chǎn)報(bào)酬率流動(dòng)比率資產(chǎn)負(fù)債率存貨周轉(zhuǎn)率凈資產(chǎn)收益率第39頁，共43頁，2022年，5月20日，18點(diǎn)59分，星期四40七、看風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)其他重要因素第40頁，共43頁，2022年，5月20日，18點(diǎn)59分，星期四41八、看前景外部分析資產(chǎn)總規(guī)模及其變化資產(chǎn)總規(guī)模中揭示的盈利模式信息主要資產(chǎn)規(guī)模的變化及其方向性含義主要不良資產(chǎn)區(qū)域?qū)α鲃?dòng)負(fù)債的保障負(fù)債融資發(fā)展的潛力（對(duì)總負(fù)債的保障）對(duì)企業(yè)發(fā)展前景的預(yù)測(cè)第41頁，共43頁，2022年，5月20日，18點(diǎn)