我國銅工業(yè)的市場(chǎng)發(fā)展情況

1、摘要自2000年以來，銅價(jià)表現(xiàn)為窄幅下行的態(tài)勢(shì)，但2002年有所企穩(wěn)，預(yù)計(jì)2003年、2004年銅價(jià)將繼續(xù)上升；目前銅市場(chǎng)場(chǎng)的特點(diǎn)點(diǎn)：供需需基本平平衡，需需求量增增速略高高于生產(chǎn)產(chǎn)增長；世界高高成本礦礦山生產(chǎn)產(chǎn)能力關(guān)關(guān)閉越來來越嚴(yán)重重；自19922年以來來，我國國銅礦產(chǎn)產(chǎn)量年平平均增長長率為77.122%，增增長速度度為世界界礦產(chǎn)量量增長速速度的11.855倍，目目前我國國銅礦產(chǎn)產(chǎn)量在世世界排名名第四；銅加工業(yè)隨隨著改革革開放的的深入和和國民經(jīng)經(jīng)濟(jì)迅速速發(fā)展，銅銅加工工工業(yè)得到到了前所所未有的的高速發(fā)發(fā)展，但但與世界界銅加工工工業(yè)存存在一定定差距；2002年年銅產(chǎn)業(yè)業(yè)供求關(guān)關(guān)系得到到改善，但但

2、依然處處于過剩剩；銅庫庫存持續(xù)續(xù)高水平平；銅期期貨基金金持倉換換手頻繁繁；當(dāng)前影響銅銅產(chǎn)業(yè)的的主要因因素：全全球經(jīng)濟(jì)濟(jì)復(fù)蘇遭遭遇挫折折；美元元走勢(shì)破破位下行行；美伊伊戰(zhàn)爭(zhēng)及及通貨膨膨脹；銅產(chǎn)業(yè)面臨臨全新的的發(fā)展環(huán)環(huán)境（政政策環(huán)境境、融資環(huán)環(huán)境、競(jìng)爭(zhēng)環(huán)環(huán)境、產(chǎn)品市市場(chǎng)環(huán)境境），銅銅產(chǎn)業(yè)上上市公司司和礦產(chǎn)產(chǎn)資源具具有較好好的投資資價(jià)值。目錄TOC o 1-4 h z1.銅工業(yè)業(yè)概述71.1銅的的特性71.2銅及及銅產(chǎn)品品的分類類91.3銅工工業(yè)產(chǎn)業(yè)業(yè)鏈91.4銅的的主要用用途101.5銅的的品號(hào)及及質(zhì)量標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)112. 銅儲(chǔ)儲(chǔ)量、類類型及分分布132.1世界界銅儲(chǔ)量量132.2世界界銅礦床床主要類類

3、型及其其特征分分布143.世界銅銅工業(yè)的的發(fā)展163.1世界界銅工業(yè)業(yè)的生產(chǎn)產(chǎn)163.2世界界銅工業(yè)業(yè)的消費(fèi)費(fèi)183.3銅的的進(jìn)出口口193.4世界界銅的價(jià)價(jià)格走勢(shì)勢(shì)分析193.4.11用生產(chǎn)產(chǎn)成本來來衡量銅銅市場(chǎng)的的價(jià)位區(qū)區(qū)間213.4.22市場(chǎng)結(jié)結(jié)構(gòu)分析析223.5. 目前銅銅市場(chǎng)的的特點(diǎn)234.我國銅銅工業(yè)的的發(fā)展254.1我國國的銅礦礦資源254.2電銅銅的生產(chǎn)產(chǎn)264.3銅加加工業(yè)284.3.11我國銅銅加工工工業(yè)發(fā)展展簡史284.3.22銅加工工業(yè)在國國民經(jīng)濟(jì)濟(jì)中的重重要地位位294.3.33銅加工工行業(yè)的的發(fā)展現(xiàn)現(xiàn)狀314.3.44我國銅銅加工行行業(yè)與世世界銅加加工工業(yè)業(yè)的差距距

4、344.3.55我國銅銅加工行行業(yè)展望望354.3.55.1銅銅加工材材發(fā)展方方向354.3.55.2銅銅加工材材發(fā)展對(duì)對(duì)策364.4我國國的銅消消費(fèi)384.4中國國銅供求求關(guān)系404.5我國國銅工業(yè)業(yè)的差距距404.6我國國銅產(chǎn)業(yè)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)戰(zhàn)略分析析425. 20002年年銅市場(chǎng)場(chǎng)回顧及及20003年展展望435.1 220022年銅市市場(chǎng)回顧顧435.2 220033年市場(chǎng)場(chǎng)展望556.影響銅銅產(chǎn)業(yè)的的主要因因素587. 銅工工業(yè)“十五”規(guī)劃的的重點(diǎn)任任務(wù)638. 銅期期貨市場(chǎng)場(chǎng)分析648.1銅期期貨的產(chǎn)產(chǎn)生648.2國內(nèi)內(nèi)銅期貨貨交易的的歷史與與現(xiàn)狀658.2.11銅期貨貨交易概概況658

5、.2.22銅期貨貨市場(chǎng)的的功能668.2.33銅期貨貨市場(chǎng)成成功的因因素678.2.44國內(nèi)銅銅期貨交交易的現(xiàn)現(xiàn)狀698.3近110年來來銅市場(chǎng)場(chǎng)每年的的波動(dòng)情情況709. 入世世后我國國銅工業(yè)業(yè)面臨的的挑戰(zhàn)7210.重點(diǎn)點(diǎn)上市公公司分析析7711.銅產(chǎn)產(chǎn)業(yè)全新新環(huán)境及及信貸投投資建議議8111.1銅銅產(chǎn)業(yè)全全新環(huán)境境8111.2信信貸投資資建議83表目錄TOC h z t 表題 c表1-1銅銅的特性性17表1-2銅銅及銅產(chǎn)產(chǎn)品的分分類9表1-3世世界主要要國家與與地區(qū)的的銅消費(fèi)費(fèi)結(jié)構(gòu)11表1-4標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)陰極極銅(CCu-CCATHH-2)化學(xué)成成份12表2-1世世界銅儲(chǔ)儲(chǔ)量及儲(chǔ)儲(chǔ)量基礎(chǔ)礎(chǔ)13表

6、2-2世世界銅金金屬儲(chǔ)量量超過5500萬萬噸的超超大型銅銅礦15表3-1 20001年世世界前110位銅銅礦生產(chǎn)產(chǎn)商16表3-2 20001年世世界前110位精精銅生產(chǎn)產(chǎn)商17表3-3世世界主要要產(chǎn)銅國國1999320000年產(chǎn)產(chǎn)量17表4-1銅銅儲(chǔ)量形形式25表4-2銅銅礦品位位狀況25表4-3 1999220000年中中國銅礦礦產(chǎn)量26表4-4 20000年國國內(nèi)主要要銅生產(chǎn)產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)產(chǎn)量27表4-5 1999220000年中中國粗銅銅產(chǎn)量27表4-6 1999220000年中中國精銅銅產(chǎn)量28表4-7我我國銅加加工行業(yè)業(yè)產(chǎn)能情情況32表4-8 1999220000年中中國精銅銅消費(fèi)量量38

7、表4-9銅銅的消費(fèi)費(fèi)結(jié)構(gòu)預(yù)預(yù)測(cè)見表表39表4-100 19990-20000年中中國銅供供求情況況40表5-1 LMEE、SHFFE當(dāng)月月期銅和和三個(gè)月月期銅平平均價(jià)44表5-2 20001-220022年年全全球主要要銅企業(yè)業(yè)宣布的的礦山減減產(chǎn)量46表5-3全全球前十十位銅生生產(chǎn)國礦礦銅和銅銅精礦產(chǎn)產(chǎn)量47表5-4全全球前十十位精銅銅生產(chǎn)國國產(chǎn)量49表5-5全全球前十十位精銅銅消費(fèi)國國（地區(qū)區(qū)）52表5-6 20002年1-110月國國內(nèi)用主主要用銅銅產(chǎn)品生生產(chǎn)產(chǎn)量量53表5-7精精銅供需需平衡表表57表6-1世世界主要要國家和和地區(qū)GGDP增增長率及及預(yù)測(cè)59表8-1倫倫敦金屬屬交易所所1

8、9995-220000年銅交交易量64表8-2 19993-220022年LMEE銅市場(chǎng)場(chǎng)波動(dòng)情情況70表8-3 19993-220022年SHFFE銅市市場(chǎng)波動(dòng)動(dòng)情況71表9-1我我國入世世后銅產(chǎn)產(chǎn)品進(jìn)口口稅率減減讓表72表10-11江西銅銅業(yè)規(guī)模模狀況77表10-22 20000-20002年公公司收入入構(gòu)成79表10-33銅行業(yè)業(yè)上市公公司基本本數(shù)據(jù)比比較80圖目錄TOC h z t 圖題 c圖1-1銅銅的特性性27圖1-2高高純銅的的IACCS值與與其它金金屬對(duì)比比8圖1-3銅銅工業(yè)產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈10圖3-1 19990-220011年世界界銅生產(chǎn)產(chǎn)和消費(fèi)費(fèi)狀況18圖3-2 19990-22

9、0011年世界界銅價(jià)格格走勢(shì)圖圖20圖4-1國國內(nèi)銅生生產(chǎn)地區(qū)區(qū)分布27圖4-2我我國銅加加工主要要地區(qū)企企業(yè)數(shù)及及占有率率31圖4-3“九五”期間我我國銅加加工材產(chǎn)產(chǎn)量33圖4-4 20000年我我國及主主要工業(yè)業(yè)發(fā)達(dá)國國家人均均銅加工工材消費(fèi)費(fèi)量36圖4-5國國內(nèi)銅消消費(fèi)地區(qū)區(qū)分布38圖5-1 LMEE當(dāng)月期期銅和三三個(gè)月期期銅價(jià)格格走勢(shì)45圖5-2 SHFFE當(dāng)月月期銅和和三個(gè)月月期銅價(jià)價(jià)格走勢(shì)勢(shì)45圖5-3 20002年全全球前十十位銅生生產(chǎn)國礦礦銅增長長率48圖5-4 20002年全全球主要要銅生產(chǎn)產(chǎn)國銅精精礦含銅銅增長率率48圖5-5 20002年全全球前十十位精銅銅生產(chǎn)國國產(chǎn)量增

10、增長率49圖5-6 20002年西西方三大大銅消費(fèi)費(fèi)國增長長率51圖5-7 20002年中中國、韓韓國、中中國臺(tái)灣灣銅消費(fèi)費(fèi)量及增增長率52圖5-8 20002年全全球前十十位精銅銅消費(fèi)國國（地區(qū)區(qū)）增長長率53圖5-9 20002年1-110月國國內(nèi)用主主要用銅銅產(chǎn)品生生產(chǎn)產(chǎn)量量增長率率54圖6-1 20002年美美國的各各季度經(jīng)經(jīng)濟(jì)增長長率58圖8-1 1999220002銅成成交量變變化66圖8-2 1999220002銅成成交額變變化66圖8-3 19993-220022年LMEE銅市場(chǎng)場(chǎng)變化70圖8-4 19993-220022年SHFFE銅市市場(chǎng)變化化711.銅工業(yè)業(yè)概述1.1銅的

11、的特性銅是人類最最早發(fā)現(xiàn)現(xiàn)的古老老金屬之之一，早早在三千千多年前前人類就就開始使使用銅。表1-1銅銅的特性性1化學(xué)符號(hào)Cu原子序數(shù)29原子量63.544密度8960kkgm-3熔點(diǎn)1356KK比熱（200。C）0.3833KJKKg-33K-3線膨脹系熟熟16.5*10-6K-1彈性系數(shù)110*1109Nm-33導(dǎo)熱系數(shù)394Wmm-1K-1電阻率1.6733*100-3hm-m晶體結(jié)構(gòu)面心立方資料來源：銅發(fā)展展中心圖1-1銅銅的特性性2塑性好易加工塑性好易加工良導(dǎo)體和無磁性優(yōu)良的合金化特性易切削好成型優(yōu)良的導(dǎo)熱體經(jīng)久耐用可以再生生耐腐蝕性強(qiáng)重要的營養(yǎng)素和抑菌作用銅銅資料來源：銅發(fā)展展中心銅與

12、金和銀銀在元素素周期表表中同屬屬一族，因因而具有有與貴金金屬相似似的優(yōu)異異物理和和化學(xué)性性能。它它塑性好好、易加加工、耐耐腐蝕、無無磁性、美美觀耐用用。特別別是，銅銅的導(dǎo)電電和導(dǎo)熱熱性除略略遜于銀銀以外，是是所有金金屬中最最好的。由由于銀比比較昂貴貴，因而而銅是被被廣泛應(yīng)應(yīng)用的最最佳導(dǎo)電電體和導(dǎo)導(dǎo)熱體。工工程上，把把退火純純銅的導(dǎo)導(dǎo)電性規(guī)規(guī)定為1100%，其它它材料與與它對(duì)比比進(jìn)行標(biāo)標(biāo)定，稱稱為IAACS值值（國際際退火銅銅標(biāo)準(zhǔn)值值）。因因?yàn)殂~的的導(dǎo)電性性對(duì)微量量雜質(zhì)很很敏感，所所以在生生產(chǎn)上可可以用IIACSS值作為為銅純度度的一個(gè)個(gè)指標(biāo)。高純銅的IACS值可達(dá) 101.5%。高純鋁（99.

13、996%）和工業(yè)純鋁（99.5%）的IACS值分別為64.94%和 59%。也就是說，在電氣工程應(yīng)用中，銅材的導(dǎo)電性比鋁材高35%以上。銅能與其它它許多金金屬形成成合金。例例如，銅銅與鋅的的合金稱稱為黃銅銅，銅與與鎳的合合金稱為為白銅，銅銅與鋁、錫錫等元素素形成的的合金稱稱為青銅銅等等。銅銅中加入入合金元元素，可可以提高高其強(qiáng)度度、硬度度、彈性性、易切切削性、耐耐磨性以以及抗腐腐蝕等方方面的性性能，用用以滿足足不同的的使用要要求。銅不但經(jīng)久久耐用，而而且可以以再生；銅是人人體健康康和動(dòng)植植物生長長不可缺缺少的微微量元素素；溶入入水中的的銅還有有顯著的的殺菌和和抑菌作作用。圖1-2高高純銅的的I

14、ACCS值與與其它金金屬對(duì)比比資料來源：銅信息息市場(chǎng)網(wǎng)網(wǎng)1.2銅及及銅產(chǎn)品品的分類表1-2銅銅及銅產(chǎn)產(chǎn)品的分分類按自然界中中存在形形態(tài)分類類自然銅、氧氧化銅礦礦、硫化銅銅礦按生產(chǎn)過程程分類銅精礦、粗粗銅、純銅主要合金成成份分類類黃銅（銅鋅鋅合金）、青銅銅（銅錫合合金等）、白銅銅（銅鈷鎳鎳合金）等等按產(chǎn)品形形態(tài)分類類銅管、銅棒棒、銅線線、銅板板、銅帶帶、銅條條、銅箔箔等資料來源：銅信息息市場(chǎng)網(wǎng)網(wǎng)1.33銅工業(yè)產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈銅存在于硫硫化物、碳碳酸鹽和和硅酸鹽鹽等多種種類型的的礦床中中，還可可以作為為純的自然銅存在在。地質(zhì)質(zhì)工作者者探查出出含銅礦礦床后，根根據(jù)銅的的含量、儲(chǔ)儲(chǔ)量及 其地質(zhì)質(zhì)分布等等特點(diǎn)，

15、通通過技術(shù)術(shù)、經(jīng)濟(jì)濟(jì)、環(huán)境境和法律律等方面面的綜合合分析，決決定是否否進(jìn)行采采礦。含銅礦石從從地下開開采出來來后，經(jīng)經(jīng)破碎和和選礦處處理，成成為銅精精礦。此此外銅還還可以從從巖石或或礦石中中浸取出出來。220世紀(jì)紀(jì)內(nèi)，全全世界銅銅礦山的的產(chǎn)量從從19000年 的499.5萬萬噸增加加到19997年年的11152.6萬噸噸，平均均年增長長率為33.2%。在最最近的 5年里里，年增增長率為為4.33%。銅礦可以通通過兩種種方法生生產(chǎn)出金金屬銅（精精銅）。一一種是傳傳統(tǒng)的熔熔煉精精煉法，另另一種是是新發(fā)展展起來的的浸出電解法法?？紤]慮到再生生利用在在經(jīng)濟(jì)和和環(huán)境方方面的重重要性，部部分精銅銅用廢銅銅

16、生產(chǎn)出出來。119977年，世世界精銅銅產(chǎn)量為為13556.44 萬噸噸。其中中通過礦礦石浸出出生產(chǎn)的的精銅已已上升到到占總產(chǎn)產(chǎn)量的113%。精銅主要以以陰極板板、坯料料、餅坯坯或鑄錠錠的形式式，由冶冶煉廠送送到加工工廠。通通 過鍛鍛造、軋軋制、擠擠壓、拉拉拔、熔熔化、電電解或粉粉化等工工藝，生生產(chǎn)出絲絲、棒、管管、 薄薄板、厚厚板、帶帶材、鑄鑄件、粉粉末以及及其它型型材，銷銷售出去去以滿足足社會(huì)需需要。圖1-3銅銅工業(yè)產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈原生鋼、再生鋼、鋼合金原生鋼、再生鋼、鋼合金盤條、細(xì)棒、粗桿、型材、厚板、薄板、帶材、箔材、鑄件、粉末電氣和電子建筑交通運(yùn)輸工業(yè)機(jī)器消費(fèi)品和通用品資料來源：銅信息息市場(chǎng)

17、網(wǎng)網(wǎng)1.4銅的的主要用用途銅在國民經(jīng)經(jīng)濟(jì)中是是一種重重要的經(jīng)經(jīng)濟(jì)資源源，它的的應(yīng)用滲滲透于國國民經(jīng)濟(jì)濟(jì)的方方方面面。但但是根據(jù)據(jù)其化學(xué)學(xué)物理特特性主要要應(yīng)用于于電力、電電子、建建筑、機(jī)機(jī)械制造造，交通通運(yùn)輸、設(shè)設(shè)備、國國防軍工工，信息息通訊和和交通建建筑等方方面。由由于銅具具有優(yōu)異異的導(dǎo)電電性能，所所以被廣廣泛用于于電力輸輸送上，如如：電線線、電纜纜、匯流流排、變變壓器及及開關(guān)、連連接器等等基本上上是以銅銅作為生生產(chǎn)原料料。全世世界與電電力相關(guān)關(guān)的銅消消費(fèi)約占占總消費(fèi)費(fèi)量的440%。由于銅具有有很好的的導(dǎo)熱性性、延展展性、易易加工性性和合金金性能，所所以被廣廣泛用于于機(jī)械制制造業(yè)。如如：空調(diào)調(diào)

18、、冰箱箱的冷凝凝管和散散熱器基基本上使使用紫銅銅管；大大型儀表表盤的引引線框架架也使用用銅進(jìn)行行加工；汽車的的水箱則則使用熱熱縮比較較為穩(wěn)定定的鈹青青銅作原原料等等等。與機(jī)機(jī)械制造造相關(guān)的的銅消費(fèi)費(fèi)約占總總消費(fèi)量量的9%。由于銅具有有耐腐蝕蝕性、美美觀和抗抗菌性（溶溶解于水水中的銅銅能夠有有效抑制制大腸桿桿菌、肺肺炎病菌菌等的滋滋生）所所以銅從從80年年代開始始被廣泛泛應(yīng)用于于建筑業(yè)業(yè)。其中中，銅水水管、水水龍頭及及水管接接頭等以以及大量量的裝飾飾材料等等方面的的銅消費(fèi)費(fèi)增長十十分迅猛猛。目前前與建筑筑相關(guān)的的銅消費(fèi)費(fèi)約占總總消費(fèi)量量的355%。世界主要國國家與地地區(qū)的銅銅消費(fèi)結(jié)結(jié)構(gòu)表1-3世

19、世界主要要國家與與地區(qū)的的銅消費(fèi)費(fèi)結(jié)構(gòu)單位：萬噸噸建筑電力電子交通機(jī)電設(shè)備其它美國1307536332743%25%12%11%9%歐洲16215430372739.5%37.5%7.5%9%6.5%亞洲52.517552.531.538.515%50%15%9%11%中國421027.58.51024.9%60.2%4.4%5%5.5%銅在國民經(jīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展展中的地地位從上述的銅銅消費(fèi)結(jié)結(jié)構(gòu)中可可以看到到，銅的的應(yīng)用分分布在國國民經(jīng)濟(jì)濟(jì)的方方方面面，是是國民經(jīng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)發(fā)展所必必需的基基礎(chǔ)性商商品資源源。它是是一個(gè)國國家的基基礎(chǔ)設(shè)施施、電力力工業(yè)、機(jī)機(jī)電工業(yè)業(yè)乃至高高新技術(shù)術(shù)領(lǐng)域發(fā)發(fā)展必不不可少的

20、的工業(yè)原原料。在在今天，在在銅供應(yīng)應(yīng)充足的的條件下下，我們們看到的的是，一一旦某一一國家的的經(jīng)濟(jì)增增長下降降，銅的的需求立立刻會(huì)隨隨之下降降。反之之，如果果一個(gè)國國家長期期處于銅銅供應(yīng)不不充足的的條件下下，其經(jīng)經(jīng)濟(jì)增長長同樣會(huì)會(huì)受到很很大的制制約。1.5銅的的品號(hào)及及質(zhì)量標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)銅期貨合約約標(biāo)的物物在977年9月月之前實(shí)實(shí)行的質(zhì)質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)是GBB4666-822標(biāo)準(zhǔn)，交交割品是是一號(hào)銅銅，977年9月月-988年8月月GB4466-82與與GB/T-4467-19997兩種種標(biāo)準(zhǔn)同同時(shí)執(zhí)行行，988年9月起全全部執(zhí)行行GB/T4667-119977標(biāo)準(zhǔn)，高高純陰極極銅和標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)陰極極銅均可可交割，

21、沒沒有質(zhì)量量升貼水水，只有有品牌生生貼水。（一）標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)陰極銅銅(Cuu-CAATH-2)化化學(xué)成份份表1-4標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)陰極極銅(CCu-CCATHH-2)化學(xué)成成份單位：%Cu+Agg不小于于雜質(zhì)含量(不大于于)AsSbBiFePbSnNiZnSP99.9550.001150.001150.000060.002250.00220.00110.00220.00220.002250.0011資料來源：（二）高純純陰極銅銅(Cuu-CAATH-1)化化學(xué)成份份 ：CCu+AAg不小小于999.955，雜質(zhì)質(zhì)總含量量不超過過0.000655(雜質(zhì)質(zhì)分類含含量略)。2. 銅儲(chǔ)儲(chǔ)量、類類型及分分布2.1世界界

22、銅儲(chǔ)量量根據(jù)美國地地質(zhì)調(diào)查查局統(tǒng)計(jì)計(jì)，世界界銅礦資資源豐富富，陸地地資源量量16億億噸，深深海結(jié)核核資源77億噸，220000年世界界銅儲(chǔ)量量為3.4億噸噸，儲(chǔ)量量基礎(chǔ)為為6.55億噸。從從地區(qū)分分布看，全全球銅蘊(yùn)蘊(yùn)藏最豐豐富的地地區(qū)共有有五個(gè)：南美洲秘魯魯和智利利境內(nèi)的的安第斯斯山脈西西麓；美國西部的的洛磯和和大坪谷谷地區(qū)；非洲的剛果果和贊比比亞；哈薩克斯坦坦共和國國；加拿大東部部和中部部。從國家分布布看，世世界銅資資源主要要集中在在智利、美美國、贊贊比亞、獨(dú)獨(dú)聯(lián)體和和秘魯?shù)鹊葒?。其其中智利利是世界界上銅資資源最豐豐富的國國家，探探明銅金金屬儲(chǔ)量量達(dá)1.5億噸噸，約占占世界總總儲(chǔ)量的的1/4

23、4。 美美國儲(chǔ)量量91000萬噸噸，居世世界第二二。贊比比亞和中中國的銅銅儲(chǔ)量分分別居世世界的第第三，第第四位。其其他國家家如，扎扎伊爾是是非洲中中部的主主要產(chǎn)銅銅國，其其生產(chǎn)的的銅全部部用于出出口，德德國和比比利時(shí)是是利用進(jìn)進(jìn)口銅精精礦和粗粗銅冶煉煉精銅的的生產(chǎn)國國。此外外，秘魯魯、加拿拿大、澳澳大利亞亞、巴布布亞新幾幾內(nèi)亞、波波蘭、前前南斯拉拉夫等也也均是重重要的產(chǎn)產(chǎn)銅國。我國雖然銅銅資源貧貧乏，但但卻是世世界主要要的精煉煉銅生產(chǎn)產(chǎn)國之一一。目前前銅生產(chǎn)產(chǎn)地集中中在華東東地區(qū)，該該地區(qū)銅銅生產(chǎn)量量占全國國總產(chǎn)量量的511.8%，其中中安徽、江江西兩省省產(chǎn)量約約占355%。表2-1世世界銅儲(chǔ)

24、儲(chǔ)量及儲(chǔ)儲(chǔ)量基礎(chǔ)礎(chǔ) 單單位：萬萬噸銅國家儲(chǔ)量占世界儲(chǔ)量量比例儲(chǔ)量基礎(chǔ)占世界儲(chǔ)量量基礎(chǔ)比比例智利880025.88816000024.622美國450013.244900013.855秘魯19005.5840006.15中國18005.2937005.69波蘭20005.8836005.54贊比亞12003.5334005.23俄羅斯20005.8830004.62印尼19005.5825003.85墨西哥15004.4227004.15加拿大10002.9523003.54哈薩克斯坦坦14004.1220003.08澳大利亞9002.6523003.54其他國家50001510500016.1

25、44世界總計(jì)340000100650000100資料來源220011年（MMineerall Coommiiditty SSummmariies）2.2世界界銅礦床床主要類類型及其其特征分分布世界銅成礦礦類型多多樣，按按其地質(zhì)質(zhì)工業(yè)類類型可分分為：班巖型，砂頁巖型，銅鎳硫化物物型，黃鐵礦型，銅鈾金金型，自然銅型，脈型，碳酸巖型，矽卡巖型。其中重要的的是前四四種，它它們占世世界總儲(chǔ)儲(chǔ)量的996%左左右。智智利，秘秘魯，巴巴拿馬，墨墨西哥，菲菲律賓，巴巴布亞新新幾內(nèi)亞亞的銅礦礦床主要要是班巖巖型，贊贊比亞，扎扎伊耳，波波蘭的銅銅礦床主主要是砂砂頁巖型型，美國國的銅礦礦床主要要是班巖巖型和砂砂頁巖型

26、型，加拿拿大以班班巖型，銅銅鎳硫化化物型和和黃鐵礦礦型為主主，原蘇蘇聯(lián)則是是4種類類型均有有，屬于于多類型型的。因因此這44種類型型便成了了世界上上最重要要的勘察察和開采采的類型型，尤其其是班巖巖型和砂砂頁巖型型，分別別占世界界總儲(chǔ)量量的555%和229%。據(jù)據(jù)初步統(tǒng)統(tǒng)計(jì)，世世界銅金金屬儲(chǔ)量量超過5500萬萬噸的超超大型礦礦床有660多個(gè)個(gè)，其中中，班巖巖型388個(gè)，占占總數(shù)的的63%，占超超大型銅銅礦儲(chǔ)量量的644%，砂砂頁巖型型15個(gè)個(gè)，占總總數(shù)的225%，占占超大型型銅礦儲(chǔ)儲(chǔ)量的224%，兩兩者合計(jì)計(jì)占世界界超大型型銅礦床床個(gè)數(shù)和和儲(chǔ)量均均為888%。表2-2世世界銅金金屬儲(chǔ)量量超過55

27、00萬萬噸的超超大型銅銅礦礦床類型礦床儲(chǔ)量數(shù)量（個(gè)）所占比例銅（萬噸）所占比例斑巖型386347920064砂頁巖型152518241124銅鎳硫化物物型3535005黃鐵礦型2315272銅鈾金型1232004自然銅型127001總計(jì)60100750888100資料來源：世界礦礦產(chǎn)資源源3.世界銅銅工業(yè)的的發(fā)展3.1世界界銅工業(yè)業(yè)的生產(chǎn)產(chǎn)人類煉銅的的歷史悠悠久，但但長期以以來，由由于煉銅銅方法原原始，銅銅的產(chǎn)量量一直很很低，117世紀(jì)紀(jì)出現(xiàn)現(xiàn)現(xiàn)代煉銅銅法后，銅銅產(chǎn)量才才有明顯顯增加。119288年，世世界精銅銅產(chǎn)量為為1677萬噸。戰(zhàn)戰(zhàn)后世界界冶煉工工業(yè)發(fā)展展較快，119500年全世世界精銅

28、銅產(chǎn)量只只有3115萬噸噸，19992年年已達(dá)到到11000萬噸噸。不同同年代的的生產(chǎn)發(fā)發(fā)展速度度不同，550年代代銅生產(chǎn)產(chǎn)發(fā)展速速度為年年均遞增增4.77%，660年代代年均增增速為44.2%，700年代則則為2.07%，800年代進(jìn)進(jìn)一步降降為1.5%. 900年代初初、中期期隨著生生產(chǎn)成本本的不斷斷降低和和較高銅銅價(jià)的刺刺激，銅銅的產(chǎn)量量大幅增增長。表3-1 20001年世世界前110位銅銅礦生產(chǎn)產(chǎn)商 單位：千噸，銅銅含量公司20012000產(chǎn)量份額（%）排名產(chǎn)量份額（%）排名智利國營銅銅公司（Codelco）175613.61158912.31菲爾普斯道道奇公司司(Phhelpps D

29、Dodgge)10968.5211258.72布羅肯希爾爾佩科-比利頓頓公司(BHPP Biilliitonn)9867.637255.65里奧廷托公公司(RRio Tinnto)908748846.93墨西哥集團(tuán)團(tuán)公司(Gruupo Mexxicoo)7615.9577264英美公司(Angglo Ameericcan)5414.264683.67盧賓銅采礦礦和冶煉煉工業(yè)公公司(KKGHMM)4743.774723.76弗里波特麥麥克莫倫倫公司(Freeepoort McMMoraan)4413.484403.48諾里爾斯克克鎳公司司(Noorillsk Nicckell)4333.4942

30、03.39哈薩克斯坦坦銅公司司(Kaazakkhmyys)4163.2103802.910前五家公司司550640.1509545.8前十家公司司781156.9727562.7數(shù)據(jù)來源：中國有有色金屬屬工業(yè)信信息中心心表3-2 20001年世世界前110位精精銅生產(chǎn)產(chǎn)商 單位位:千噸噸，銅含含量公司20012000產(chǎn)量份額（%）排名產(chǎn)量份額（%）排名智利國營銅銅公司（Codelco）153011.911415111菲爾普斯道道奇公司司(Phhelpps DDodgge)10788.429967.72墨西哥集團(tuán)團(tuán)公司(Gruupo Mexxicoo)905738826.83日本礦業(yè)公公司（NN

31、ipppon Minningg）6254.846214.84北德精煉公公司（NNordddeuutscche Afffineeriee）5454.255454.25盧賓銅采礦礦和冶煉煉工業(yè)公公司(KKGHMM)4983.864743.76三菱材料公公司（Mittsubbishhi mmeteeriaals）4963.574683.67諾里爾斯克克鎳公司司(Noorillsk Nicckell)4503.584203.38諾蘭達(dá)公司司（Noorannda）4363.494003.19哈薩克斯坦坦銅公司司(Kaazakkhmyys)4183.21010名以外外前五家公司司468330.3前五家44

32、5934.5前十家公司司698145.2前九家622148.2數(shù)據(jù)來源：中國有有色金屬屬工業(yè)信信息中心心表3-3世世界主要要產(chǎn)銅國國19993220000年產(chǎn)量量 單位位：千噸噸國家19931994199519961997199819992000美 國2252.522202279.82346.92450245620121732智 利1268.21277.41491.51748.22116.62334.925902628日 本1188.81119.211881251.41278.71277.413511455中 國730.33736.111079.71119.11179.411101040133

33、0德 國632.11591.99616.11670.88673.77695.99697.11*23800俄 羅 斯斯537.11551.88560.33599.22639.99639.99640.00加 拿 大大561.66549.99572.66559.22560.66562.55540.55主要生產(chǎn)國國小計(jì)7170.67046.377888294.88898.99076.68870.69525世界合計(jì)113066.3111666.2118188.2127288.6135855.8138799.7143077.0146800數(shù)據(jù)來源源：中國國有色金金屬工業(yè)業(yè)信息中中心 注: 1、精精銅產(chǎn)量量

34、包括電電解及火火法精煉煉銅.包包括來自自粗銅.陽極銅銅和其他他一次原原料的銅銅產(chǎn)量，也也包括來來自廢金金屬和其其他相似似原料的的再生銅銅， 但但不包括括從二次次原料中中以簡單單重熔法法回收的的銅。 2、資資料來源源：19993-19999來自自WORRLD MEETALL STTATIISTIICS(世界金金屬統(tǒng)計(jì)計(jì)) 20000年年數(shù)據(jù)來來自CRRU 3、*指歐洲洲產(chǎn)量2000年年全世界界年產(chǎn)銅銅達(dá)14468萬萬噸，主主要生產(chǎn)產(chǎn)國和地地區(qū)的產(chǎn)產(chǎn)量分別別為：智智利2662.88萬噸、美美國1773.22萬噸，日日本1445.55萬噸，中中國1333萬噸噸，歐洲洲2388萬噸。3.2世界界銅工業(yè)

35、業(yè)的消費(fèi)費(fèi) 20000年全全球消費(fèi)費(fèi)銅約114888.5萬萬噸，銅銅的消費(fèi)費(fèi)集中在在發(fā)達(dá)工工業(yè)國。美美國是最最大的銅銅消費(fèi)國國，20000年年消費(fèi)2292.3萬噸噸，約占占世界消消費(fèi)總量量的1/5，其其次是中中國1775萬噸噸，日本本1322.7萬萬噸，歐歐洲4338.55萬噸。圖3-1 19990-220011年世界界銅生產(chǎn)產(chǎn)和消費(fèi)費(fèi)狀況數(shù)據(jù)來源：中國有有色金屬屬工業(yè)信信息中心心從行業(yè)看，消消費(fèi)銅最最多的是是八十年年代是電電氣工業(yè)業(yè)部門，九九十年代代是建筑筑業(yè)。據(jù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，美美國、日日本和西西歐國家家80年年代中期期的精銅銅消費(fèi)中中，電氣氣工業(yè)占占47.8%，機(jī)機(jī)械制造造業(yè)占223.88%，建

36、建筑業(yè)占占15.8%，運(yùn)運(yùn)輸業(yè)占占8.88%，其其他占88%。九九十年代代后，西西方國家家銅消費(fèi)費(fèi)的行業(yè)業(yè)分布發(fā)發(fā)生了巨巨大變化化，以美美國為例例，988年銅消消費(fèi)中，建建筑業(yè)占占41.4%，電電器電子子產(chǎn)品占占26.0%，運(yùn)運(yùn)輸設(shè)備備12.4%，機(jī)機(jī)械制造造11.2%，其其他9.0%。3.3銅的的進(jìn)出口口世界主要銅銅出口國國：1)智利：世界上上最大的的銅出口口國，生生產(chǎn)的銅銅礦石和和銅絕大大部分出出口，主主要輸往往美國、英英國、日日本等地地；2)贊比亞亞：輸往往歐共體體、美國國、日本本等，也也有部分分輸往中中國。3)秘魯：已探明明儲(chǔ)量居居世界第第四位，年年開采量量占世界界第七位位，出口口量居

37、世世界第五五位，產(chǎn)產(chǎn)品主要要輸往美美國、日日本等國國；4)扎伊爾爾：所產(chǎn)產(chǎn)銅礦石石大部分分供應(yīng)出出口，主主要輸往往西歐、日日本和美美國；5)澳大利利亞：其其產(chǎn)量的的1/44出口；6)加拿大大：是發(fā)發(fā)達(dá)國家家銅礦品品出口最最多的國國家，出出口量占占生產(chǎn)量量的700%左右右。世界主要銅銅進(jìn)口國國：美國國、日本本、歐共共體、中中國。 3.4世界界銅的價(jià)價(jià)格走勢(shì)勢(shì)分析影響銅價(jià)的的主要因因素是銅銅的供求求關(guān)系，精精銅除了了在20000年年有需求求缺口外外，近三三年內(nèi)都都相當(dāng)過過剩，因因此對(duì)于于銅價(jià)的的影響也也就反映映出銅價(jià)價(jià)在20000年年達(dá)到最最高，而而近期表表現(xiàn)為窄窄幅下行行的態(tài)勢(shì)勢(shì)。值得得我們關(guān)關(guān)

38、注的是是，若以以20002年前前三個(gè)月月的過剩剩做一個(gè)個(gè)粗略估估算，其其過剩明明顯低于于20001年度度，這一一跡象在在一定程程度上說說明，銅銅價(jià)在220011年達(dá)到到最低點(diǎn)點(diǎn)后，220022年有些些企穩(wěn)，這這一情況況對(duì)于主主營銅業(yè)業(yè)的上市市公司將將帶來有有利影響響。 另一個(gè)個(gè)值得注注意的情情況是，原原油和銅銅都是國國際性的的重要工工業(yè)原材材料，它它們需求求的旺盛盛與否最最能反映映經(jīng)濟(jì)的的好壞，所所以從長長期看，油油價(jià)和銅銅價(jià)的高高低與經(jīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展展的快慢慢有較好好的相關(guān)關(guān)性。正正因?yàn)樵秃豌~銅都與宏宏觀經(jīng)濟(jì)濟(jì)密切相相關(guān)，因因此就出出現(xiàn)了銅銅價(jià)與油油價(jià)一定定程度上上的正相相關(guān)性。但但這只是是趨

39、勢(shì)上上的一致致，短期期看，原原油價(jià)格格與銅價(jià)價(jià)的正相相關(guān)性并并不十分分突出。圖3-2 19990-220011年世界界銅價(jià)格格走勢(shì)圖圖 數(shù)據(jù)來源：中國有有色金屬屬工業(yè)信信息中心心九十年代初初期由于于電子等等相關(guān)產(chǎn)產(chǎn)業(yè)的繁繁榮，導(dǎo)導(dǎo)致了銅銅消費(fèi)量量的大幅幅增加（同同期銅生生產(chǎn)量變變化不大大），銅銅價(jià)格由由19990年的的25000美元元/T升升至19995年年的29936美美元/TT。隨后后由于銅銅生產(chǎn)廠廠商調(diào)整整生產(chǎn)計(jì)計(jì)劃，尤尤其是119988年以來來兩次大大規(guī)模減減產(chǎn)（高成本本的產(chǎn)能能關(guān)閉，低低成本產(chǎn)產(chǎn)能擴(kuò)張張），世界界銅平均均生產(chǎn)成成本已降降至15500美美元/TT左右。同時(shí)由于目目前低成

40、成本的濕濕法冶煉煉占全部部產(chǎn)量的的33%左右，而而其生產(chǎn)產(chǎn)所需的的氧化礦礦卻只占銅銅礦儲(chǔ)量量的200%，其余余的硫化化礦仍然然只能用用傳統(tǒng)的的火法冶冶煉。所所以生產(chǎn)產(chǎn)成本進(jìn)進(jìn)一步壓壓縮的空空間較小小。根據(jù)國際銅銅業(yè)研究究小組(ICSSG)預(yù)預(yù)測(cè)，220033年全球球銅市將將表現(xiàn)為為大致平平衡的局局面，估估計(jì)產(chǎn)量量為15567萬萬噸，而而消費(fèi)為為15770萬噸噸。其中中由于220000年和220011年銅價(jià)價(jià)暴跌臨臨時(shí)性關(guān)關(guān)閉的冶煉和和精煉設(shè)設(shè)施重新新啟動(dòng)不不太可能能（一般般認(rèn)為銅銅價(jià)必須須回到11750018800美美元才能能為重新新啟動(dòng)提提供理由由），導(dǎo)致總的的閑置產(chǎn)產(chǎn)能估計(jì)計(jì)約有76.5萬

41、噸噸。現(xiàn)有有的過剩剩產(chǎn)能和和高額的庫存存將阻止止20003年銅銅價(jià)升至至過高水水平。綜合以上分分析，11550019950美美元可能能是20003年年銅價(jià)的的主要運(yùn)運(yùn)行區(qū)間間。預(yù)測(cè)測(cè)20004年，銅銅價(jià)有進(jìn)進(jìn)一步向向上拓展展的空間間，區(qū)間間在17700-22000美元元。3.4.11用生產(chǎn)產(chǎn)成本來來衡量銅銅市場(chǎng)的的價(jià)位區(qū)區(qū)間（一）生生產(chǎn)商限限產(chǎn)區(qū)130015550美元元。這一一階段全全球經(jīng)濟(jì)濟(jì)增長放放緩，出出現(xiàn)嚴(yán)重重供應(yīng)過過剩，庫庫存不斷斷上升，價(jià)價(jià)格跌破破平均生生產(chǎn)成本本，迫使使行業(yè)內(nèi)內(nèi)部進(jìn)行行產(chǎn)能的的調(diào)整。主主要有產(chǎn)產(chǎn)能的縮縮減、關(guān)關(guān)閉、緩緩建以及及兼并重重組等一一系列的的優(yōu)化組組合，使使

42、嚴(yán)重過過剩的供供給得到到一定程程度的緩緩解。（二）生產(chǎn)產(chǎn)維持區(qū)區(qū)155018550美元元。在這這一階段段全球總總體經(jīng)濟(jì)濟(jì)格局穩(wěn)穩(wěn)定，限限產(chǎn)已經(jīng)經(jīng)對(duì)供求求關(guān)系產(chǎn)產(chǎn)生了影影響，總總體供需需平衡，但但庫存較較高，需需要需求求進(jìn)一步步的增長長來消化化歷史庫庫存，在在這種價(jià)價(jià)格區(qū)間間，價(jià)格格的相對(duì)對(duì)波動(dòng)頻頻率比較較頻繁。（三）完完全利潤潤區(qū)185021000美元元。這一一階段全全球經(jīng)濟(jì)濟(jì)蓬勃發(fā)發(fā)展，并并能持續(xù)續(xù)健康高高速發(fā)展展，行業(yè)業(yè)也由此此進(jìn)入良良性循環(huán)環(huán)，幾乎乎所有生生產(chǎn)商都都能贏利利。價(jià)格格出現(xiàn)高高位振蕩蕩，一定定程度的的供應(yīng)短短缺使庫庫存持續(xù)續(xù)下降。由由于投資資者仍然然看好經(jīng)經(jīng)濟(jì)，因因此愿意意繼

43、續(xù)買買進(jìn)，使使價(jià)位不不斷推高高。（四）暴利利區(qū)2100美美元以上上。這一一價(jià)位以以上行業(yè)業(yè)內(nèi)出現(xiàn)現(xiàn)了豐厚厚的利潤潤，而且且行業(yè)內(nèi)內(nèi)不斷出出現(xiàn)為追追求高額額利潤的的新增產(chǎn)產(chǎn)量。庫庫存處于于歷史低低位，現(xiàn)現(xiàn)貨供應(yīng)應(yīng)緊張，遠(yuǎn)遠(yuǎn)期合約約上存在在生產(chǎn)商商保值，并并形成近近高遠(yuǎn)低低的價(jià)差差結(jié)構(gòu)，是是銅價(jià)在在高位不不斷向上上攀升的的必要條條件。 1998年年以來隨隨著兩次次大規(guī)模模減產(chǎn)，高高成本的的產(chǎn)能關(guān)關(guān)閉，低低成本產(chǎn)產(chǎn)能擴(kuò)張張，世界界銅平均均生產(chǎn)成成本已降降至15500美美元左右右。目前前低成本本的濕法法冶煉占占全部產(chǎn)產(chǎn)量的333%左左右，而而其生產(chǎn)產(chǎn)所需的的氧化礦礦只占銅銅礦儲(chǔ)量量的200%，其其余的

44、硫硫化礦仍仍然只能能用傳統(tǒng)統(tǒng)的火法法冶煉。生生產(chǎn)成本本進(jìn)一步步壓縮的的空間較較小。3.4.22市場(chǎng)結(jié)結(jié)構(gòu)分析析我們追蹤C(jī)CFTCC公布的的COMMEX基基金持倉倉發(fā)現(xiàn)，從從19999年至至今LMME銅市市非商業(yè)業(yè)凈頭寸寸與銅價(jià)價(jià)的走勢(shì)勢(shì)圖我們們可以看看到：第一，非商商業(yè)方面面在較長長時(shí)間內(nèi)內(nèi)持有凈凈多或凈凈空頭寸寸，對(duì)應(yīng)應(yīng)銅價(jià)會(huì)會(huì)有較長長的上升升或下跌跌周期；第二，當(dāng)非非商業(yè)凈凈頭寸達(dá)達(dá)到極高高程度，例例如凈多多接近或或超過3300000手和和凈空超超過2000000手時(shí)，說說明投機(jī)機(jī)有過度度傾向，銅銅價(jià)的中中短期趨趨勢(shì)很有有可能發(fā)發(fā)生轉(zhuǎn)變變。盡管20002年的的銅價(jià)波波動(dòng)范圍圍不到3300美

45、美元/噸噸，但CComeex基金金的凈持持倉變化化量卻是是歷史以以來所少少見的。CCFTCC的數(shù)據(jù)據(jù)顯示，220011年初至至11月月份以前前，Coomexx的基金金凈持倉倉一直都都是空頭頭，并在在當(dāng)年111月66日達(dá)到到267769手手的歷史史高點(diǎn)。此此后，伴伴隨銅價(jià)價(jià)自低點(diǎn)點(diǎn)回升，基基金的凈凈持倉迅迅速翻空空為多，在在銅價(jià)于于今年66月份達(dá)達(dá)到年內(nèi)內(nèi)高點(diǎn)之之際，基基金的凈凈持倉也也相應(yīng)達(dá)達(dá)到凈多多332276手手，然后后隨著銅銅價(jià)的回回撤，基基金的凈凈頭寸又又迅速轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)閮魞艨眨仪覂艨樟苛吭?00月初達(dá)達(dá)到2112999手，110月底底11月月初，當(dāng)當(dāng)銅價(jià)出出現(xiàn)快速速反彈時(shí)時(shí)，基金金又故

46、伎伎重演般般翻空為為多?？v觀全年年，Coomexx的基金金凈持倉倉多空變變換頻繁繁，且最最大變化化量多達(dá)達(dá)5萬手手以上，反反映出雖雖然今年年銅價(jià)的的整體波波動(dòng)范圍圍不大，但但上下震震蕩比較較激烈；另一方方面，也也是更為為重要的的一個(gè)原原因是，在在基本面面形勢(shì)不不明朗的的情況下下，基金金的操作作不是很很堅(jiān)決，從從而在持持倉方面面隨著銅銅價(jià)的波波動(dòng)而快快速變化化，當(dāng)然然，基金金的這種種行為在在客觀上上也給銅銅價(jià)的震震蕩起了了推波助助瀾的作作用。根據(jù)國際銅銅業(yè)研究究小組(ICSSG)預(yù)預(yù)測(cè)，220033年全球球銅市將將表現(xiàn)為為大致平平衡的局局面，估估計(jì)產(chǎn)量量為15567萬萬噸，而而消費(fèi)為為15770

47、萬噸噸。過去去兩年銅銅價(jià)暴跌跌時(shí)，一一些公司司臨時(shí)性性關(guān)閉冶冶煉和精精煉設(shè)施施，估計(jì)計(jì)總的閑閑置產(chǎn)能能約為776.55萬噸。一一般認(rèn)為為銅價(jià)必必須回到元才才能為重重新啟動(dòng)動(dòng)提供理理由。現(xiàn)現(xiàn)有的過過剩產(chǎn)能能和高企企的庫存存將阻止止20003年銅銅價(jià)升至至過高水水平。目目前，原原油價(jià)格格處于歷歷史高位位，但由由于其占占經(jīng)濟(jì)的的比重已已經(jīng)降低低，并未未造成通通漲大幅幅上升。 綜綜合以上上分析，15501950美元可能是2003年銅價(jià)的主要運(yùn)行區(qū)間。預(yù)測(cè)20004年，銅銅價(jià)有進(jìn)進(jìn)一步向向上拓展展的空間間，區(qū)間間在17700-22000美元元。3.5. 目前銅銅市場(chǎng)的的特點(diǎn)（一

48、）供需需關(guān)系從世界銅市市供需狀狀況來看看， 220033年世界界銅供應(yīng)應(yīng)量可達(dá)達(dá)15006.77萬噸，比比去年增增長0.26%；與此此同時(shí)，世世界銅消消費(fèi)量將將超過115000萬噸，同同比增00.377%。220033年銅市市供需基基本平衡衡，需求求量增速速略高于于生產(chǎn)增增長。銅銅市供求求狀況的的改善有有利于銅銅價(jià)擺脫脫熊市，并并向上拓拓展空間間。當(dāng)然然，銅價(jià)價(jià)真正意意義上的的上漲還還需要依依賴世界界經(jīng)濟(jì)復(fù)復(fù)蘇推動(dòng)動(dòng)銅需求求的上升升。（二）減產(chǎn)產(chǎn)風(fēng)潮近年來，世世界高成成本礦山山生產(chǎn)能能力關(guān)閉閉越來越越嚴(yán)重，據(jù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，220011-220022年宣布布關(guān)閉或或減產(chǎn)的的產(chǎn)能為為80萬萬噸。2200

49、22年全球球銅精礦礦產(chǎn)量估估計(jì)為110566.1萬萬噸，比比20001年下下降4%。據(jù)世界有色色金屬220033年2月月期報(bào)道道，由于于銅精礦礦作為精精銅生產(chǎn)產(chǎn)的直接接原料，其其生產(chǎn)直直接受到到精銅的的價(jià)格影影響，從從19999年國國際市場(chǎng)場(chǎng)銅價(jià)跌跌破15500美美元/噸噸以后，引引發(fā)了一一些高成成本的生生產(chǎn)企業(yè)業(yè)減產(chǎn)、關(guān)關(guān)閉及企企業(yè)間的的并購、重重組浪潮潮。據(jù)統(tǒng)統(tǒng)計(jì)，119988年至119999年一年年的時(shí)間間內(nèi)礦山山關(guān)閉或或減產(chǎn)超超過1000萬噸噸。隨著著20000年精精銅價(jià)的的回升，以以前關(guān)閉閉的礦山山在20000年年又恢復(fù)復(fù)生產(chǎn)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，有有22.2萬噸噸的產(chǎn)能能恢復(fù)生生產(chǎn)，但但到20

50、001年年，特別別是該年年度下半半年至220022年銅價(jià)價(jià)又相繼繼跌破115000美元/噸、114000美元/噸，從從而造成成礦山又又進(jìn)一步步削減產(chǎn)產(chǎn)量，就就連全球球生產(chǎn)成成本最低低的智利利國營銅銅業(yè)公司司也通過過開低品品位的礦礦石來減減少產(chǎn)量量。據(jù)統(tǒng)統(tǒng)計(jì)，220011-220022年宣布布關(guān)閉或或減產(chǎn)的的產(chǎn)能為為80萬萬噸，詳詳見表11。與此此同時(shí)，新新增的項(xiàng)項(xiàng)目受到到拖延或或擱淺。新新增項(xiàng)目目較大的的僅有秘秘魯安塔塔米納(Anttamiina)銅礦，該該礦于220011年100月投產(chǎn)產(chǎn)，20002年年產(chǎn)量有有望達(dá)到到1100萬噸(實(shí)物量量)是全全球第七七大銅礦礦。盡管管如此，220022年

51、銅精精礦的產(chǎn)產(chǎn)量仍呈呈下降的的趨勢(shì)。220022年全球球銅精礦礦產(chǎn)量估估計(jì)為110566.1萬萬噸，比比20001年下下降4%。4.我國銅銅工業(yè)的的發(fā)展4.1我國國的銅礦礦資源據(jù)國土資源源部礦產(chǎn)產(chǎn)儲(chǔ)量司司19999年公公布的資資料，全全國有銅銅儲(chǔ)量的的礦區(qū)9915處處，累計(jì)計(jì)探明金金屬儲(chǔ)量量73772萬噸噸，目前前保有金金屬儲(chǔ)量量62773萬噸噸。占世世界儲(chǔ)量量的8.95%，居世世界第六六位。國內(nèi)9900多多座銅礦礦山大型型礦床只只有2.7%，中中型8.9%，其其余均為為小型。銅銅礦的平平均品位位只有00.866%。其其中品位位大于11%的富富礦儲(chǔ)量量21996萬噸噸。只占占資源量量的355%

52、從開發(fā)利于于的條件件看，我我國銅礦礦山自然然資源稟稟賦不佳佳，末發(fā)發(fā)現(xiàn)優(yōu)質(zhì)質(zhì)的礦床床。儲(chǔ)量2200萬萬噸以上上的礦床床，品位位大都在在1%以以下。礦礦床多為為多金屬屬礦共生生，伴生生元素多多，組分分復(fù)雜，增增加選冶冶難度。表4-1銅銅儲(chǔ)量形形式單位：萬噸噸、%產(chǎn)地（處）保有銅金屬屬儲(chǔ)量占全國總儲(chǔ)儲(chǔ)量比正在開采的的銅礦431342454.6可規(guī)劃利用用的銅282178828.5可規(guī)劃利用用的銅200106116.9資料來源：銅發(fā)展展中心數(shù)數(shù)據(jù)整理理（一）分布布廣泛又又相對(duì)集集中（二）大型型銅礦少少，中小小型銅礦礦多；坑采礦礦多，露露天礦少少（三）品位位低，銅銅礦儲(chǔ)量量的平均均品位為為0.887%

53、，品品位高于于1%的的銅儲(chǔ)量量只占總總儲(chǔ)量的的355.9%。表4-2銅銅礦品位位狀況平均品位（%）銅礦儲(chǔ)量0.87我國斑巖銅銅礦床0.5智利、秘魯魯1-2砂巖型銅礦礦床0.5-11剛果(民)、贊比比亞、波波蘭2-5資料來源：銅發(fā)展展中心數(shù)數(shù)據(jù)整理理（四）我國國銅礦共共、伴生生礦多，單單一銅礦礦較少。（五）適合合采用浸浸出萃萃取-電電積工藝藝的斑巖巖型銅礦礦床少，降降低生產(chǎn)產(chǎn)成本的的空間受受到限制制（六）剩余余儲(chǔ)量中中規(guī)模大大、品位位高的礦礦床多處處于邊遠(yuǎn)遠(yuǎn)地區(qū)，外外部建設(shè)設(shè)條件很很差，在在目前的的金融、財(cái)財(cái)稅政策策下，多多數(shù)還貸貸能力很很差，難難以開發(fā)發(fā)利用表4-3 19992220000年中

54、國國銅礦產(chǎn)產(chǎn)量單位：萬噸噸19921993199419951996199719981999200033.43334.57739.56644.52243.91149.56648.75058.855資料來源：中國有有色金屬屬工業(yè)年年鑒199220000年中中國銅礦礦產(chǎn)量年年平均增增長率為為7.112%。同同期世界界銅礦產(chǎn)產(chǎn)量平均均增長率率為3.85%。中國國銅礦產(chǎn)產(chǎn)量增長長速度是是世界礦礦產(chǎn)量增增長速度度的1.85倍倍。20000年年中國銅銅礦產(chǎn)量量在世界界排名由由19990年的的第9位位上升到到第6位位。4.2電電銅的生生產(chǎn)銅是我國國國民經(jīng)濟(jì)濟(jì)發(fā)展的的重要原原材料，我我國的銅銅工業(yè)發(fā)發(fā)展很快快，

55、目前前已經(jīng)形形成了包包括礦山山、冶煉煉、加工工企業(yè)、地地質(zhì)勘探探，研究究教育，設(shè)設(shè)計(jì)建設(shè)設(shè)等完整整的銅工工業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)建設(shè)體體系。我我國雖然然銅資源源貧乏，但但卻是世世界主要要的精煉煉銅生產(chǎn)產(chǎn)國之一一.根據(jù)第三次次全國工工業(yè)普查查統(tǒng)計(jì)資資料，我我國目前前銅工業(yè)業(yè)共有生生產(chǎn)企業(yè)業(yè)23553家。銅銅采選企企業(yè)7447家，多多數(shù)在湖湖北，云云南，安安徽，甘甘肅等省省份，冶冶煉廠3399家家，多數(shù)數(shù)在浙江江，云南南、湖南南、湖北北等省份份，粗銅銅冶煉能能力1005萬噸噸，陰極極銅冶煉煉能力1170萬萬噸。銅銅加工廠廠12000家，主主要分布布在江蘇蘇，上海海，廣東東，遼寧寧等東部部沿海地地區(qū)。加加工能力力

56、2600萬噸2000年年銅產(chǎn)量量達(dá)1333萬噸噸，占世世界總產(chǎn)產(chǎn)量的99.099%。目目前銅生生產(chǎn)地集集中在華華東地區(qū)區(qū)，該地地區(qū)銅生生產(chǎn)量占占全國總總產(chǎn)量的的51.8%，其其中安徽徽、江西西兩省產(chǎn)產(chǎn)量約占占35%。 圖4-1國國內(nèi)銅生生產(chǎn)地區(qū)區(qū)分布資料來來源：中中國有色色金屬工工業(yè)年鑒鑒 表4-4 20000年國國內(nèi)主要要銅生產(chǎn)產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)產(chǎn)量單位：噸序號(hào)生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)量注冊(cè)商標(biāo)1銅陵有色金金屬(集集團(tuán))公公司(含含金隆、張張家港)其中金隆隆銅業(yè)公公司2141993932733銅冠金豚2江西銅業(yè)股股份有限限公司1942225貴冶3云南銅業(yè)股股份有限限公司1515669鐵峰4大冶有色金金屬公司司622

57、655大江5白銀有色金金屬公司司529499紅鷺6中條山有色色金屬公公司203600中條山資料來源：中國有有色金屬屬工業(yè)年年鑒我國是個(gè)銅銅資源短短缺的國國家，精精煉銅的的原料自自率只有有40%，每年年均需進(jìn)進(jìn)口大量量的銅精精礦。 銅的進(jìn)進(jìn)口構(gòu)成成中原料料進(jìn)口占占的比重重較大，電電解銅的的進(jìn)口增增長幅度度大于半半成品(銅桿、銅銅管等)的進(jìn)口口增長幅幅度。出出口則相相反，銅銅的出口口量很少少，且主主要以半半成品、加加工品為為主。隨隨著出口口關(guān)稅的的逐步降降低，近近年來銅銅的出口口量較九九十年代代初中期期有一定定增加。表4-5 19992220000年中國國粗銅產(chǎn)產(chǎn)量單位：萬噸噸1992199319

58、9419951996199719981999200041.83344.37748.24453.861.56678.983.983.65598.344資料來源：中國有有色金屬屬工業(yè)年年鑒199220000年中中國粗銅銅產(chǎn)量年年平均增增長率為為10.6%。世世界同期期平均增增長率為為2.55%。中中國粗銅銅產(chǎn)量110年年年平均增增長速度度是世界界年平均均增長率率的5倍倍。20000年年中國粗粗銅產(chǎn)量量在世界界排名與與19990年相相同，排排名第四四，僅次次于日本本，智利利和美國國。表4-6 19992220000年中國國精銅產(chǎn)產(chǎn)量單位：萬噸噸1992199319941995199619971998

59、1999200065.973.03373.6108112118121115137.22資料來源：中國有有色金屬屬工業(yè)年年鑒199220000年中中國精銅銅產(chǎn)量年年平均增增長率為為9.001%。世世界同期期平均增增長率為為3.118%。中中國精銅銅產(chǎn)量110年年年平均增增長速度度是世界界年平均均增長率率的3倍倍。20000年年中國精精銅產(chǎn)量量與粗銅銅產(chǎn)量在在世界排排名相同同，排名名第四，僅僅次于日日本，智智利和美美國。4.3銅加加工業(yè)4.3.11我國銅銅加工工工業(yè)發(fā)展展簡史建國以來，我我國的銅銅加工業(yè)業(yè)經(jīng)過550年的的建設(shè)、技技術(shù)改造造，已經(jīng)經(jīng)發(fā)展成成為能夠夠基本滿滿足國民民經(jīng)濟(jì)需需要的重重要基

60、礎(chǔ)礎(chǔ)材料工工業(yè)。特特別是改改革開放放以來，銅銅加工業(yè)業(yè)得到了了迅速的的發(fā)展，從從國外工工業(yè)發(fā)達(dá)達(dá)國家引引進(jìn)了許許多先進(jìn)進(jìn)的生產(chǎn)產(chǎn)技術(shù)和和上百臺(tái)臺(tái)（套）各各類加工工設(shè)備，使使銅加工工業(yè)基礎(chǔ)礎(chǔ)差、設(shè)設(shè)備陳舊舊、工藝藝落后的的面貌得得到了根根本的改改變，產(chǎn)產(chǎn)品品種種增多，產(chǎn)產(chǎn)品質(zhì)量量提高，為為國民經(jīng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)發(fā)展做出出了貢獻(xiàn)獻(xiàn)。銅加加工材產(chǎn)產(chǎn)量從119499年的0.2萬增加到到19998年的的1255.2萬萬，年年遞增率率達(dá)到114.00%。到到19997年底底，全國國銅加工工材生產(chǎn)產(chǎn)能力達(dá)達(dá)到了2257.6萬。我國銅加工工業(yè)的發(fā)發(fā)展經(jīng)歷歷了四個(gè)個(gè)發(fā)展階階段：第一階段，19491957年，在此期間，經(jīng)