炒股大賽投資方法觀察

1、炒股大賽投資方法觀察炒股大賽投資方法觀察去年11月20日開場(chǎng)，新浪網(wǎng)舉辦了投資參謀模擬炒股大賽，參賽選手高達(dá)3060人。由于參加人數(shù)非常多，具有很強(qiáng)的代表性。因此，本文對(duì)其中的一些重要投資方法的成敗，進(jìn)展了一次觀察，作為投資者參考。首先，我們對(duì)總體數(shù)據(jù)做一個(gè)初步分析，便于在總體上做一個(gè)分析。我們的統(tǒng)計(jì)時(shí)間，截止日是今年的1月7日。作為基準(zhǔn)，上證指數(shù)同期上升幅度為13.76%，高于其一倍的比例是27.52%。之所以選擇這兩個(gè)數(shù)據(jù)，作為根本比擬基準(zhǔn)，是因?yàn)?，由于本次模擬炒股，屬于比賽性質(zhì)，投資參謀不可能采用穩(wěn)健的投資形式，本文由論文聯(lián)盟.Ll.搜集整理而是普遍采用激進(jìn)的集中、重倉、短線或者波段投資

2、形式。這些形式，本身就具有比擬高風(fēng)險(xiǎn)特征。所以，投資收益率到達(dá)上證指數(shù)的盈利比例，只能說是及格，超過上證指數(shù)收益率一倍，那么應(yīng)該記為優(yōu)良，更高那么為優(yōu)秀。第一組數(shù)據(jù)：盈利前100名的盈利比例范圍，在90.91%25.22%之間；盈利后100名的盈虧比例范圍在虧損36.79%12.55%之間。虧損人數(shù)為537名，占總?cè)藬?shù)的17.54%。這個(gè)數(shù)據(jù)說明，牛市行情中，一樣會(huì)較多人出現(xiàn)大比例虧損。投資方法與才能對(duì)投資者影響非常大，行情的影響力可能在第二位。行情有利對(duì)投資才能強(qiáng)的人，有較大的幫助作用，尤其是短期盈利才能方面以及準(zhǔn)確率方面。比照前不久新浪網(wǎng)舉辦的一次投資大師賽，當(dāng)時(shí)處于熊市末段，虧損的人數(shù)多

3、于盈利人數(shù)，盈利顯著的人數(shù)極少。但才能強(qiáng)的投資者，還是可以尋找到盈利方法。第二組數(shù)據(jù)：盈利程度超過上證指數(shù)的，有397人，占總?cè)藬?shù)的12.97%。這個(gè)數(shù)字，比起虧損的人數(shù)還要少。這說明，在投資者中，常態(tài)分布大致也應(yīng)該是這個(gè)程度，可以跑贏指數(shù)的人，不會(huì)超過15%。當(dāng)然，這里所指的，是采用短線或者波段、集中持股投資方法的投資者。第三組數(shù)據(jù)：盈利程度高于上證指數(shù)盈利一倍的，只有82人，占總數(shù)的2.68%。這個(gè)數(shù)據(jù)說明，股市中優(yōu)良程度的投資者，比例不高于5%。任何一位普通投資者，不要對(duì)自己可以獲得優(yōu)秀收益率有過高期望值。其次，我們對(duì)其中成功的投資方法進(jìn)展一些總結(jié)與介紹。雖然說是模擬盤，但仍然可以表達(dá)投

4、資參謀的理論程度與實(shí)戰(zhàn)程度。假設(shè)在實(shí)戰(zhàn)中，投資參謀可以克制客戶造成的心理壓力，也應(yīng)該可以獲得同樣的收益率。所以，對(duì)其中一些有代表性的成功案例總結(jié)，有利于一些采取同樣投資方法的投資者參考。最流行有效的投資方法：強(qiáng)勢(shì)股短線以目前的第一名、第三名為代表，絕大多數(shù)前100名投資參謀，都采用強(qiáng)勢(shì)股短線操作的方法。本人選擇了其中較多案例觀察，還沒有發(fā)現(xiàn)真正的采用組合型類似基金投資方法的投資參謀。雖然，每個(gè)投資參謀使用這個(gè)方法時(shí)有些差異，但根本上屬于同類。下面，我們對(duì)其共性做一個(gè)分析。一是，普遍持股時(shí)間很短。買入股票后，持股時(shí)間通常在一周以內(nèi)，特別是第二日表現(xiàn)不佳的股票，很容易被拋售。但假如第二日表現(xiàn)較好，

5、持股時(shí)間會(huì)有所加長(zhǎng)。這個(gè)特征說明，做短線，時(shí)間短有兩大優(yōu)勢(shì)，一是可以保證周轉(zhuǎn)率高，有效的利用資金，二是可以快速回避選擇錯(cuò)誤的股票，及時(shí)進(jìn)入短線可以快速上升的股票。在選擇錯(cuò)誤的股票上多停留一日，就是一天的時(shí)間浪費(fèi)。二是，普遍有大量的小幅虧損割肉賣出操作。很多普通的投資者，對(duì)于小幅虧損賣出，通常是不能承受的。其原因，是他們認(rèn)為連續(xù)虧損賣出，虧損的比例會(huì)非常大。但是這些優(yōu)秀投資參謀的表現(xiàn)，說明了小幅虧損賣出的必要性與重要性。由于是短線交易，投資參謀選股的時(shí)間通常不會(huì)太長(zhǎng)，也不可能太深化，所以，必然伴隨著較多項(xiàng)選擇擇股票錯(cuò)誤。因?yàn)樘幱谂Ｊ兄校ǔ?，選擇錯(cuò)誤發(fā)生后，次日會(huì)一定出逃時(shí)機(jī)。這個(gè)時(shí)候，當(dāng)投資參

6、謀發(fā)現(xiàn)自己選擇錯(cuò)誤后，假如采取不認(rèn)錯(cuò)的方式，就勢(shì)必會(huì)導(dǎo)致拖延，從而失去進(jìn)入真正強(qiáng)勢(shì)股快速盈利的時(shí)機(jī)。小幅虧損賣出次數(shù)占總交易次數(shù)多，同時(shí)也說明了另一個(gè)問題，即使是優(yōu)秀的投資參謀，在很短時(shí)間內(nèi)迅速找到正確的強(qiáng)勢(shì)股，成功率也不高，一定低于50%。但由于可以及時(shí)發(fā)現(xiàn)錯(cuò)誤、成認(rèn)錯(cuò)誤，通過小幅虧損賣出的方法，迅速糾正錯(cuò)誤，從而獲得進(jìn)入強(qiáng)勢(shì)股的盈利時(shí)機(jī)。三是，真正盈利的實(shí)現(xiàn)，普遍都來自于較少次數(shù)的大幅盈利股票，這些股票，根本上都是非常強(qiáng)勢(shì)的股票。聯(lián)創(chuàng)節(jié)能、秦嶺水泥等有代表性的股票，很多優(yōu)秀投資參謀都參加過。這個(gè)現(xiàn)象說明，做短線投資，不進(jìn)入強(qiáng)勢(shì)股，對(duì)于大多數(shù)來說，幾乎就意味著不能盈利。俗話說，常在河邊站，哪

7、有不濕鞋。反過來，經(jīng)常進(jìn)入強(qiáng)勢(shì)股操作，多少總能獲得一些利潤(rùn)。假如經(jīng)常把資金停留在弱勢(shì)股或者沒有生氣的股票上，就意味著短線不是無利可圖，就是可能虧損。第二種盈利形式：重倉持有強(qiáng)勢(shì)股，大幅盈利后賣出以第二名、第四名為代表，有少數(shù)優(yōu)秀投資參謀采取這種投資方法。第二名，在一開場(chǎng)，在聯(lián)創(chuàng)節(jié)能最后一次大跌之前，就重倉買入。該股破位下跌后，該投資參謀的凈值損失較大。但是，堅(jiān)持持股之后，終于迎來宏大的漲幅。第四名也是類似的形式，在天津磁卡還沒有跌倒底之前就重倉買入，形成短期間較大虧損，最后迎來大幅盈利時(shí)機(jī)。還有一位投資參謀，一次重倉一只股票，等待該股漲幅到達(dá)20%左右才賣出，虧損不賣。連續(xù)成功幾次，就獲得了超

8、額的收益率。這類投資者，功夫顯然與第一類投資者不同，主要表達(dá)在選股上。假如選股才能不強(qiáng)，或者選出股票后沒有信心持有，都將造成失敗。值的比照的是，第一名在一開場(chǎng)也買入了聯(lián)創(chuàng)節(jié)能，但在破位時(shí)就賣出了。他通過其余股票的短線，同樣獲得了持續(xù)盈利。顯然，第一名的功夫，在于短線趨勢(shì)控制欲選擇，而第二名，那么是對(duì)股票深化理解。這是完全不同的兩類投資參謀。我們對(duì)以上兩類盈利形式，都應(yīng)該有較客觀的評(píng)價(jià)。既要看到其優(yōu)勢(shì)，也要看到方法的風(fēng)險(xiǎn)。強(qiáng)勢(shì)股短線形式，一定依賴于市場(chǎng)中有一定數(shù)量的強(qiáng)勢(shì)股存在。這個(gè)數(shù)量多到多少為適宜？至少要多到投資參謀經(jīng)常可以發(fā)現(xiàn)它的存在。試想，因?yàn)榻?jīng)常在錯(cuò)誤選擇的股票上割肉賣出，假如連續(xù)操作都遇不到真正的強(qiáng)勢(shì)股，就必然帶來虧損的持續(xù)擴(kuò)大。所以，強(qiáng)勢(shì)股短線形式，在牛市中更容易成功。但是，最終發(fā)揮決定作用的，不是牛市，還是投資參謀可以快速識(shí)別錯(cuò)誤與正確的才能和決心。重倉集中持股做大波段的形式，對(duì)于選股才能的依賴度非常高。我們看到的，是一些成功的案例。但是，還有很多失敗的投資者，可能就是因?yàn)檫x擇了一只錯(cuò)誤的股