試談財務(wù)狀況的分析

1、財務(wù)狀況的分析析將報表分為三個個方面：單個個年度的財務(wù)務(wù)比率分析、不不同時期的比比較分析、與與同業(yè)其它公公司之間的比比較。這里我我們將財務(wù)比比率分析分為為償債能力分分析、資本結(jié)結(jié)構(gòu)分析（或或長期償債能能力分析）、經(jīng)經(jīng)營效率分析析、盈利能力力分析、投資資收益分析、現(xiàn)現(xiàn)金保障能力力分析、利潤潤構(gòu)成分析。A.償債能力分分析： 流動比率 = 流動資產(chǎn)流動負債流動比率可以反反映短期償債債能力。一般般認為生產(chǎn)企企業(yè)合理的最最低流動比率率是2。影響流動動比率的主要要因素一般認認為是營業(yè)周周期、流動資資產(chǎn)中的應(yīng)收收帳款數(shù)額和和存貨周轉(zhuǎn)速速度。速動比率 =（流流動資產(chǎn)存存貨）流動動負債由于種種原因存存貨的變現(xiàn)能

2、能力較差，因因此把存貨從從流動資產(chǎn)種種減去后得到到的速動比率率反映的短期期償債能力更更令人信服。一一般認為企業(yè)業(yè)合理的最低低速動比率是是1。但是，行行業(yè)對速動比比率的影響較較大。比如，商商店幾乎沒有有應(yīng)收帳款，比比率會大大低低于1。影響速動動比率的可信信度的重要因因素是應(yīng)收帳帳款的變現(xiàn)能能力。保守速動比率（超超速動比率）=（貨幣資金+短期投資+應(yīng)收票據(jù)+應(yīng)收帳款）流動負債進一步去掉通常常與當期現(xiàn)金金流量無關(guān)的的項目如待攤攤費用等?，F(xiàn)金比率 =（貨貨幣資金流流動負債）現(xiàn)金比率反應(yīng)了了企業(yè)償還短短期債務(wù)的能能力。應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率率 銷售收入平均應(yīng)收帳帳款表達年度內(nèi)應(yīng)收收帳款轉(zhuǎn)為現(xiàn)現(xiàn)金的平均次次數(shù)。如

3、果周周轉(zhuǎn)率太低則則影響企業(yè)的的短期償債能能力。應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天天數(shù) 360天應(yīng)收帳帳款周轉(zhuǎn)率表達年度內(nèi)應(yīng)收收帳款轉(zhuǎn)為現(xiàn)現(xiàn)金的平均天天數(shù)。影響企企業(yè)的短期償償債能力。B.資本結(jié)構(gòu)分分析（或長期期償債能力分分析）： 股東權(quán)益比率 股東權(quán)益總總額資產(chǎn)總總額100%反映所有者提供供的資本在總總資產(chǎn)中的比比重，反映企企業(yè)的基本財財務(wù)結(jié)構(gòu)是否否穩(wěn)定。一般般來說比率高高是低風險、低低報酬的財務(wù)務(wù)結(jié)構(gòu)，比率率低是高風險險、高報酬的的財務(wù)結(jié)構(gòu)。資產(chǎn)負債比率 負債總額資產(chǎn)總額100%反映總資產(chǎn)中有有多大比例是是通過借債得得來的。資本負債比率 負債合計股東權(quán)益期期末數(shù)100%它比資產(chǎn)負債率率這一指標更更能準確地揭揭示

4、企業(yè)的償償債能力狀況況，因為公司司只能通過增增加資本的途途徑來降低負負債率。資本本負債率為200%為一般的警警戒線，若超超過則應(yīng)該格格外關(guān)注。長期負載比率 長期負債資產(chǎn)總額100%判斷企業(yè)債務(wù)狀狀況的一個指指標。它不會會增加到企業(yè)業(yè)的短期償債債壓力，但是是它屬于資本本結(jié)構(gòu)性問題題，在經(jīng)濟衰衰退時會給企企業(yè)帶來額外外風險。有息負債比率 （短期借借款一年內(nèi)內(nèi)到期的長期期負債長期期借款應(yīng)付付債券長期期應(yīng)付款）股東權(quán)益期期末數(shù)100%無息負債與有息息負債對利潤潤的影響是完完全不同的，前前者不直接減減少利潤，后后者可以通過過財務(wù)費用減減少利潤；因因此，公司在在降低負債率率方面，應(yīng)當當重點減少有有息負債，

5、而而不是無息負負債，這對于于利潤增長或或扭虧為盈具具有重大意義義。在揭示公公司償債能力力方面，100%是國際公認認的有息負債債對資本的比比率的資本安安全警戒線。C.經(jīng)營效率分分析： 凈資產(chǎn)調(diào)整系數(shù)數(shù) （調(diào)整后每股凈凈資產(chǎn)每股股凈資產(chǎn)）/每股凈資產(chǎn)產(chǎn)調(diào)整后每股凈資資產(chǎn) = （股東權(quán)益益3年以上的應(yīng)應(yīng)收帳款待待攤費用待待處理財產(chǎn)凈凈損失遞延延資產(chǎn)）/ 普通股股數(shù)減掉的是四類不不能產(chǎn)生效益益的資產(chǎn)。凈凈資產(chǎn)調(diào)整系系數(shù)越大說明明該公司的資資產(chǎn)質(zhì)量越低低。特別是如如果該公司在在系數(shù)很大的的條件下，其其凈資產(chǎn)收益益率仍然很高高，則要深入入分析。營業(yè)費用率 營業(yè)費用 / 主營業(yè)務(wù)收收入100%財務(wù)費用率 財

6、務(wù)費用 / 主營業(yè)務(wù)收收入100%反映企業(yè)財務(wù)狀狀況的指標。三項費用增長率率 =（上期三項項費用合計本期三項費費用合計）/ 本期三項費費用合計三項費用合計 = 營業(yè)費用管理費用財務(wù)費用三項費用之和反反應(yīng)了企業(yè)的的經(jīng)營成本如如果三項費用用合計相對于于主營業(yè)務(wù)收收入大幅增加加（或減少）則則說明企業(yè)產(chǎn)產(chǎn)生了一定的的變化，要提提起注意。存貨周轉(zhuǎn)率 銷貨成本2（期初存存貨期末存存貨）存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) 360天存貨周周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率（天天數(shù)）表達了了公司產(chǎn)品的的產(chǎn)銷率，如如果和同行業(yè)業(yè)其它公司相相比周轉(zhuǎn)率太太?。ɑ蛱鞌?shù)數(shù)太長），就就要注意公司司產(chǎn)品是否能能順利銷售。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率率 銷售收入平均固定資資產(chǎn)該比

7、率是衡量企企業(yè)運用固定定資產(chǎn)效率的的指標，指標標越高表示固固定資產(chǎn)運用用效果越好?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 銷售收入平均資產(chǎn)總總額該指標越大說明明銷售能力越越強。主營業(yè)務(wù)收入增增長率 （本期主主營業(yè)務(wù)收入入上期主營營業(yè)務(wù)收入）上期主營業(yè)業(yè)務(wù)收入100%一般當產(chǎn)品處于于成長期，增增長率應(yīng)大于于10%。其他應(yīng)收帳款與與流動資產(chǎn)比比率 其他應(yīng)收帳帳款流動資資產(chǎn)其他應(yīng)收帳款主主要核算與生生產(chǎn)經(jīng)營銷售售活動無關(guān)的的款項來往，一一般應(yīng)該較小小。如果該指指標較高則說說明流動資金金運用在非正正常經(jīng)營活動動的比例高，就就應(yīng)該注意是是否與關(guān)聯(lián)交交易有關(guān)。D.盈利能力分分析： 營業(yè)成本比率 營業(yè)成本/主營業(yè)務(wù)收收入100%在同

8、行之間，營營業(yè)成本比率率最具有可比比性，原因是是原材料消耗耗大體一致，生生產(chǎn)設(shè)備及工工資支出也較較為一致，發(fā)發(fā)生在這一指指標上的差異異可以說明各各公司之間在在資源優(yōu)勢、區(qū)區(qū)位優(yōu)勢、技技術(shù)優(yōu)勢及勞勞動生產(chǎn)率等等方面的狀況況。那些營業(yè)業(yè)成本比率較較低的同行，往往往就存在某某種優(yōu)勢，而而且這些優(yōu)勢勢也造成了盈盈利能力上的的差異。相反反，那些營業(yè)業(yè)成本比率較較高的同行，在在盈利能力不不免處于劣勢勢地位。營業(yè)利潤率 營業(yè)利潤/主營業(yè)務(wù)收收入100%銷售毛利率 （主營業(yè)務(wù)務(wù)收入主營營業(yè)務(wù)成本）主營業(yè)務(wù)收收入100%稅前利潤率 利潤總額/主營業(yè)務(wù)收收入100%稅后利潤率 凈利潤/主營業(yè)務(wù)收收入100%這幾個

9、指標都是是從某一方面面反應(yīng)企業(yè)的的獲利能力。資產(chǎn)收益率 凈利潤2（期初資資產(chǎn)總額期期末資產(chǎn)總額額）100%資產(chǎn)收益率反應(yīng)應(yīng)了企業(yè)的總總資產(chǎn)利用效效率，或者說說是企業(yè)所有有資產(chǎn)的獲利利能力。凈資產(chǎn)收益率 凈利潤凈凈資產(chǎn)100%又稱股東權(quán)益收收益率，這個個指標反應(yīng)股股東投入的資資金能產(chǎn)生多多少利潤。經(jīng)常性凈資產(chǎn)收收益率 剔除非經(jīng)常常性損益后的的凈利潤/股東權(quán)益期期末數(shù)100%一般來說資產(chǎn)只只能產(chǎn)生“剔除非經(jīng)常常性損益后的的凈利潤”所以用這個個指標來衡量量資產(chǎn)狀況更更加準確。主營業(yè)務(wù)利潤率率 主營業(yè)務(wù)利利潤主營業(yè)業(yè)務(wù)收入100%一個企業(yè)如果要要實現(xiàn)可持續(xù)續(xù)性發(fā)展，主主營業(yè)務(wù)利潤潤率處于同行行業(yè)前列并

10、保保持穩(wěn)定十分分重要。但是是如果該指標標異忽尋常地地高于同業(yè)平平均水平也應(yīng)應(yīng)該謹慎了。固定資產(chǎn)回報率率 營業(yè)利潤/固定資產(chǎn)凈凈值100%總資產(chǎn)回報率 凈利潤/總資產(chǎn)期末末數(shù)100%經(jīng)常性總資產(chǎn)回回報率 剔除非經(jīng)常常性損益后的的凈利潤/總資產(chǎn)期末末數(shù)100%這幾項都是從某某一方面衡量量資產(chǎn)收益狀狀況。E.投資收益分分析： 市盈率 每每股市場價每股凈利潤潤凈資產(chǎn)倍率 每股市場價價每股凈資資產(chǎn)值資產(chǎn)倍率 每股市場價價每股資產(chǎn)產(chǎn)值返回F.現(xiàn)金保障能能力分析： 銷售商品收到現(xiàn)現(xiàn)金與主營業(yè)業(yè)務(wù)收入比率 銷售商品、提提供勞務(wù)收到到的現(xiàn)金主主營業(yè)務(wù)收入入100正常周轉(zhuǎn)企業(yè)該該指標應(yīng)大于于1。如果指標標較低，可

11、能能是關(guān)聯(lián)交易易較大、虛構(gòu)構(gòu)銷售收入或或透支將來的的銷售，都可可能會使來年年的業(yè)績大幅幅下降。經(jīng)營活動產(chǎn)生的的現(xiàn)金流量凈凈額與凈利潤潤比率 經(jīng)營活動產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流流量凈額凈凈利潤100凈利潤直接現(xiàn)金金保障倍數(shù) （營業(yè)現(xiàn)現(xiàn)金流量凈額額其他與經(jīng)經(jīng)營活動有關(guān)關(guān)的現(xiàn)金流入入其他與經(jīng)經(jīng)營活動有關(guān)關(guān)的現(xiàn)金流出出）/主營業(yè)務(wù)收收入100營業(yè)現(xiàn)金流量凈凈額對短期有有息負債比率率 = 營業(yè)現(xiàn)金流流量凈額（短短期借款1年內(nèi)到期的的長期負債）100每股現(xiàn)金及現(xiàn)金金等價物凈增增加額 = 現(xiàn)金及現(xiàn)金等等價物凈增加加額股數(shù)每股自由現(xiàn)金流流量 = 自由現(xiàn)金流流量股數(shù)（自由現(xiàn)金流量量凈利潤折舊及攤銷銷資本支出出流動資金金需求

12、償還還負債本金新借入資金金）返回G.利潤構(gòu)成分分析： 為了讓投資者清清晰地看到利利潤表里面的的利潤構(gòu)成，我我想在這里對對由股份有限限公司會計制制度規(guī)定必須須有的損益項項目（含：主主營業(yè)務(wù)收入入、其他業(yè)務(wù)務(wù)收入、折扣扣與折讓、投投資收益、補補貼收入、營營業(yè)外收入、主主營業(yè)務(wù)成本本、主營業(yè)務(wù)務(wù)稅金及附加加、其他業(yè)務(wù)務(wù)支出、存貨貨跌價損失、營營業(yè)費用、管管理費用、財財務(wù)費用、營營業(yè)外支出、所所得稅、以前前年度損益調(diào)調(diào)整。）對凈凈利潤的比率率列一個利潤潤構(gòu)成表。如何提取盈余公公積?如何結(jié)轉(zhuǎn)?盈余公積的的二級科目及及提取比例?企業(yè)按規(guī)定提取取盈余公積時時，按提取盈盈余公積的數(shù)數(shù)額。 借：利潤分配提取盈余

13、公公積 貸：盈余公公積一般盈余公公積 企業(yè)按規(guī)規(guī)定提取公益益金時，按提提取公益金的的數(shù)額 借：利利潤分配提取盈余公公積 貸：盈余公公積公益金 企企業(yè)將提取的的公益金用于于集體福利設(shè)設(shè)施支出時 借：盈余公公積公益金 貸：盈余公積一般盈余公公積 企業(yè)用盈盈余公積彌補補虧損時，按按時當期彌補補虧損的數(shù)額額 借：盈余公公積一般盈余公公積 貨：利潤分配盈余公積轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)入 企業(yè)業(yè)用提取的盈盈余公積轉(zhuǎn)增增資本時，按按照批準的轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)增資本數(shù)額額 借：盈余公積一般盈余公公積 貸：實收資資本或股本 企業(yè)將盈余余公積轉(zhuǎn)增資資本時，應(yīng)按按照轉(zhuǎn)增資本本前的實收資資本結(jié)構(gòu)比例例，將盈余公公積轉(zhuǎn)增資本本的數(shù)額計入入“實收資本”科

14、目下各所所有者的投資資明細賬，相相應(yīng)地增加各各所有者對企企業(yè)的投資。 盈余公積積根據(jù)其用途途不同分為公公益金和一般般盈余公積兩兩類。公益金金專門用于企企業(yè)職工福利利設(shè)施的支出出，如購建職職工宿舍、托托兒所、理發(fā)發(fā)室等方面的的支出.現(xiàn)行制度規(guī)規(guī)定，公司制制企業(yè)按照稅稅后利潤的5至10的比例提提取法定公益益金。 一般盈余公公積又分為兩兩種：一是法法定盈余公積積。公司制企企業(yè)的法定盈盈余公積按照照稅后利潤的的10提取(非公司制企企業(yè)也可按照照超過10的比例提提取)，法定盈余余公積累計額額已達注冊資資本的50時可以不不再提取。二二是任意盈余余公積。任意意盈余公積是是公司制按照照股東大會的的決議企業(yè)提提

15、取的。法定定盈余公積和和任意盈余公公積的區(qū)別就就在于其各自自計提的依據(jù)據(jù)不同。前者者以國家的法法律或行政規(guī)規(guī)章為依據(jù)提提取，后者則則由企業(yè)自行行決定提取本年利潤的會計計分錄四步做做： 一、先結(jié)轉(zhuǎn)收入入： 借：主營業(yè)務(wù)收收入 借：其他業(yè)務(wù)收收入 借：營業(yè)外收入入 貸：本年利潤 二、結(jié)轉(zhuǎn)成本、費費用和稅金： 借：本年利潤 貸：主營業(yè)務(wù)成成本 貸：主營業(yè)務(wù)稅稅金及附加 貸：其他業(yè)務(wù)支支出 貸：營業(yè)費用 貸：管理費用 貸：財務(wù)費用 貸：營業(yè)外支出出 貸：所得稅 三、結(jié)轉(zhuǎn)投資收收益： 凈收益的： 借：投資收益 貸：本年利潤 凈損失的： 借：本年利潤 貸：投資收益 四、年度結(jié)轉(zhuǎn)利利潤分配： 將本年的收入和

16、和支出相抵后后的結(jié)出的本本年實現(xiàn)的凈凈利潤： 借：本年利潤 貸：利潤分配未分配利潤 如果是虧損： 借：利潤分配未分配利潤 貸：本年利潤納稅人對外出售售貨物，需要要依法開具發(fā)發(fā)票，包括增增值稅專用發(fā)發(fā)票、增值稅稅普通發(fā)票。對對于視同銷售售貨物（包括括用于集體福福利或個人消消費），既然然是視同銷售售，因此，也也應(yīng)當比照一一般銷售業(yè)務(wù)務(wù)，依法開具具發(fā)票。然而而，對于視同同銷售中的“用于集體福福利或個人消消費”，“購買方”為“集體”或者“個人”，不具有增增值稅抵扣權(quán)權(quán)，即使“取得”增值稅專用用發(fā)票“也不得抵扣扣。因此，出出于加強發(fā)票票管理的需要要，稅法對于于此類業(yè)務(wù)明明確做出規(guī)定定不得開具增增值稅專用

17、發(fā)發(fā)票。該規(guī)定定與不得向消消費者開具增增值稅專用發(fā)發(fā)票是一個道道理。對于企業(yè)外購貨貨物用于集體體福利或者個個人消費的，雖雖然企業(yè)知曉曉購入貨物的的具體用途，但但是，銷售方方并無義務(wù)了了解其出售的的貨物的用途途，因此，如如果強求銷售售方對于該類類業(yè)務(wù)不得開開具增值稅專專用發(fā)票，于于法無據(jù)，也也缺乏可操作作性。換句話話說，企業(yè)外外購用于集體體福利或者個個人消費的貨貨物，可以依依法取得增值值稅專用發(fā)票票，但是相關(guān)關(guān)進項稅額應(yīng)應(yīng)當做轉(zhuǎn)出處處理，不得抵抵扣。至于題中分錄，既既然借記“應(yīng)付職工薪薪酬”貸記“銀行存款”，則表明支付付的銀行存款款全額計入了了“應(yīng)付職工薪薪酬”，而支付的“全額”當然為“價稅合計

18、”，由此說明明，題中并沒沒有抵扣任何何的進項稅額額，也就不存存在轉(zhuǎn)出相關(guān)關(guān)進項稅額的的需要了。如果題中業(yè)務(wù)取取得增值稅專專用發(fā)票并認認證相符并申申報抵扣了進進項稅額的話話，則相關(guān)會會計處理應(yīng)當當改為：1、購買貨物借：應(yīng)付職工薪薪酬借：應(yīng)交稅費應(yīng)交增值稅稅（進項稅額額）貸：銀行存款2、轉(zhuǎn)出不得抵抵扣的進項稅稅額借：應(yīng)付職工薪薪酬貸：應(yīng)交稅費應(yīng)交增值稅稅（進項稅額額轉(zhuǎn)出）3、分配應(yīng)付職職工薪酬借：生產(chǎn)成本借：管理費用貸：應(yīng)付職工薪薪酬這一處理，與題題中處理有所所不同，但最最終結(jié)果是一一致的，即支支付的“價稅合計”全部記入了“應(yīng)付職工薪薪酬”并轉(zhuǎn)入“生產(chǎn)成本”等科目，進進項稅額并未未得到實際抵抵扣。

19、養(yǎng)老、醫(yī)療、失失業(yè)一般統(tǒng)稱稱這社保金，分分為個人交納納部分和企業(yè)業(yè)交納部分，因因此對于這兩兩部分的處理理是不同的。 個人部分，應(yīng)計計入“其他應(yīng)收款社保個人”；企業(yè)部分分則計入“管理費用勞動保險費”。 1、提取時： 借：管理費用勞動保險費 （企業(yè)部分分） 其他應(yīng)收款社社保個人 （個人部分分） 貸：其他應(yīng)付款款社?；?2、交納時 借：其他應(yīng)付款款社保基金 貸：銀行存款 3、從工人工資資中收回個人人部分 借：應(yīng)付工資 貸：其他應(yīng)收款款社保個人公司為離職的員員工多交1個月的社保保，那個人人承擔的那部部分是沖福利利費嗎？還是是直接進管理理費用？對于多繳的這一一個月的社會會保險。你應(yīng)該確認為你你對于企業(yè)

20、職職工的福利性性開支1、企業(yè)廠房拆拆遷，首先要要將固定資產(chǎn)產(chǎn)房屋建筑物物轉(zhuǎn)入清理。收收到的政府補補貼不計收入入應(yīng)轉(zhuǎn)入固定定資產(chǎn)清理。2、因為不是銷銷售固定資產(chǎn)產(chǎn)，所以不用用交納營業(yè)稅稅。但要根據(jù)據(jù)清理后的具具體情況，看看是否需要交交納企業(yè)所得得稅，如果固固定資產(chǎn)清理理后的余額為為貸方數(shù)，則則轉(zhuǎn)入營業(yè)外外收入，視企企業(yè)盈利狀況況，有可能交交納企業(yè)所得得稅；如果固固定資產(chǎn)清理理后的余額為為借方數(shù)，則則轉(zhuǎn)入營業(yè)外外支出，這種種情況要到稅稅務(wù)局辦理固固定資產(chǎn)報廢廢手續(xù)，允許許稅前抵扣。3、具體會計分分錄如下：（1）轉(zhuǎn)入清理理注銷固定資資產(chǎn)原值，已已提折舊和已已提減值準備備 借：累計折折舊 固定資產(chǎn)減減值準備 貸：固定資資產(chǎn)（2）清理中支支付清理費用用 借：固定資資產(chǎn)清理 貸：銀行存存款（3）收到政府府補貼 借：銀行存款 貸：固定資資產(chǎn)清理（4）結(jié)轉(zhuǎn)固定定資產(chǎn)清理科科目余額借方余額結(jié)轉(zhuǎn)：借：營業(yè)外外支出清理固定資資產(chǎn)凈損失 貸：固定資資產(chǎn)清理貸方余額結(jié)轉(zhuǎn)：借：固定資資產(chǎn)清理 貸：營業(yè)外外收入清理固定資資產(chǎn)凈收益“營業(yè)稅金及附附加”包括哪些2009-8-11 177:19【】【】營業(yè)稅金及及附加反映企企業(yè)經(jīng)營的主主要業(yè)務(wù)應(yīng)負負擔的營業(yè)稅稅、消費稅、資資