中日便利店行業(yè)發(fā)展對比分析(附發(fā)展差異剖析)

1、【深度】中日便利店行業(yè)發(fā)展對比分析(附發(fā)展差異剖析) HYPERLINK /hs/zhengquan_002697.SZ.html 行業(yè)主要上市公司：羅森、紅旗連鎖(002697)、天虹股份(002419)本文核心數(shù)據(jù)：中日便利店數(shù)量、中日便利店銷售額、中日便利店客流量等中日便利店行業(yè)發(fā)展對比1、中日便利店行業(yè)供給對比從絕對數(shù)量上來看，中國連鎖便利店數(shù)量已經(jīng)超過日本。中國便利店行業(yè)發(fā)展較晚，但近年來擴張速度較快。2016-2021年，中國便利店數(shù)量持續(xù)上升，到2021年中國便利店數(shù)量達到約15.5萬家;而日本便利店行業(yè)發(fā)展較早，目前已經(jīng)接近飽和狀態(tài)，2016-2021年便利店數(shù)量保持在約5.6

2、萬家左右，變化幅度不大。從滲透率數(shù)據(jù)來看，中國便利店行業(yè)發(fā)展遠不如日本2016-2021年，中國便利店滲透率不斷上升，到2021年平均每家便利店服務(wù)人口數(shù)量約為9114，而日本同期數(shù)據(jù)則為2245，日本便利店滲透率約為中國的四倍。2、中日便利店行業(yè)需求情況對比中國便利店銷售額逐年上升，與日本便利店差距縮小總體來看，日本便利店銷售收入遠高于中國便利店銷售收入，但近幾年日本便利店銷售收入趨于平穩(wěn)，增長速度較慢，而中國便利店銷售收入則保持持續(xù)快速增長。2020年，中國便利店銷售收入為2716億元人民幣，同比上升6.26%，而日本便利店銷售收入受影響較大，下降至6887億元人民幣，同比下降2.53%。

3、日本便利店客流量明顯高于中國2019年中國便利店每日每店平均客流量為332人，2020年受影響下降至287人，而日本這一數(shù)據(jù)在2019和2020年分別為856人和779人，從客流量上來看，日本消費者對便利店的需求要明顯大于中國消費者。日本便利店客單價顯著高于中國目前中國便利店的人均消費水平處于快速上升階段，但距離行業(yè)整合期和成熟期的平均水平仍有較大的發(fā)展空間。2019年，中國便利店客單價為16.3元，2020年上升至18.1元。而日本2019和2020年12月的客單價分別為655.8日元(約41.5元)和703.5日元(約45.4元)。中國便利店鮮食銷售份額占比與日本相比較低從各品類銷售占比來

4、看，中國便利店香煙銷售占比較高，2020年高達34.6%;而日本便利店食品類產(chǎn)品銷售占比較高，2020年中國便利店鮮食商品銷售占比約為9.8%，而同年12月日本便利店鮮食商品銷售占比約為34.8%。3、中日便利店毛利率對比以日本7-11株式會社和中國連鎖經(jīng)營協(xié)會統(tǒng)計的便利店行業(yè)樣本企業(yè)為例，2020年7-11的毛利率達到了93.14%，而中國便利店行業(yè)樣本企業(yè)的毛利率僅為25.80%。與超市等傳統(tǒng)零售業(yè)態(tài)20%左右的毛利率相比，中國便利店行業(yè)的毛利率并沒有太大優(yōu)勢。注：7-11株式會社公布財務(wù)數(shù)據(jù)為2020年3月1日至2021年2月28日數(shù)據(jù)。4、中日便利店行業(yè)發(fā)展對比總結(jié)綜合來看，日本便利店

5、行業(yè)發(fā)展情況更好。從總體來看，日本是全球多家頭部連鎖便利店企業(yè)的發(fā)源地，開創(chuàng)了現(xiàn)代便利店行業(yè)的經(jīng)營模式。從供給來看，日本的便利店數(shù)量滲透率高居世界前列，人均人均便利店數(shù)量約為中國的四倍;從需求來看，日本便利店人均消費較高、客流量較大，整體需求遠超中國便利店;從毛利率來看，日本便利店幾家龍頭企業(yè)毛利率能達到80%以上，2020年7-11更是達到了93.14%，而中國便利店企業(yè)毛利率約為25.80%，與傳統(tǒng)超市行業(yè)相比提升有限。中日便利店行業(yè)發(fā)展差異剖析中日便利店行業(yè)發(fā)展存在差異的根本原因來自于兩國在城鎮(zhèn)化水平、人均收入、便利店發(fā)展歷史等方面存在較大差異，具體分析如下：1、 日本城鎮(zhèn)化水平較高日本

6、城鎮(zhèn)化率在2010年就突破了90%，而2021年中國城鎮(zhèn)化率尚未突破65%，高城鎮(zhèn)化帶來的人口密度的增加給便利店提供了充足的客源，更有利于城市便利店的發(fā)展。2、 人均收入和消費習(xí)慣20世紀六七十年代，日本邁入發(fā)達國家門檻，居民收入快速增長，伴隨著經(jīng)濟的快速增長，日本人大多養(yǎng)成了追求便利的消費習(xí)慣，因此他們并不在乎便利店中商品的溢價;反觀中國，作為世界上最大的發(fā)展中國家，中國人均國民總收入至今仍不到日本的二分之一，大部分中老年人在比較艱苦的環(huán)境下成長，普遍養(yǎng)成了勤儉節(jié)約的消費觀，便利店的溢價會讓他們望而卻步。人均收入和消費習(xí)慣的差異導(dǎo)致了兩國便利店消費人群和消費水平的差異;在日本，中老年人都是便

7、利店的常客，消費客單價比較高;而在中國便利店消費的主要人群是年輕人，消費客單價比較低。3、 物流體系建設(shè)物流配送決定了便利店的貨品種類和上貨的效率，中國的便利店無法做到很好地經(jīng)營生鮮食品，主要是因為物流配送體系很弱勢。7-11等日本便利店的一大優(yōu)勢就是生鮮等即食產(chǎn)品，這些產(chǎn)品或直接食用，或加熱后食用，非常方便而且毛利率很高。日本的便利店一天不僅能做到3次配送，而且配送過程采取多溫度管理，同一輛配送車可以有2個或3個溫度;而中國便利店目前的配送模式和超市差別不大，對于儲存空間很小的便利店來說，周轉(zhuǎn)速度太慢就會壓縮銷售的利潤空間，阻礙便利店的發(fā)展。4、 經(jīng)驗積累：日本具有先發(fā)優(yōu)勢日本便利店行業(yè)起步

8、較早，早在20世紀60年代，日本本土企業(yè)就開始開設(shè)連鎖便利店，70年代開始日本便利店行業(yè)開始快速發(fā)展，年銷售額保持20%以上的增速，到了20世紀90年代，日本便利店行業(yè)內(nèi)兼并收購開始加劇，行業(yè)逐漸形成如今巨頭壟斷的格局。與日本相比，中國便利店行業(yè)發(fā)展較晚，雖然改革開放后，中國各地便出現(xiàn)了類似便利店的零售業(yè)態(tài)“小賣部”，但國內(nèi)真正出現(xiàn)連鎖便利店還得等到10多年以后，隨著7-11等日本連鎖便利店的入駐和本土便利店企業(yè)的崛起，中國便利店行業(yè)在21世紀開始快速發(fā)展。5、 技術(shù)創(chuàng)新：中國雖然總專利數(shù)量較多，但是高價值專利數(shù)較少，缺乏核心專利從專利數(shù)量上來看，中國便利店行業(yè)相關(guān)專利總數(shù)要大于日本，但從專利價值上來看，日本便利店行業(yè)專利要高于中國。截至2022年2月，日本便利店行業(yè)相關(guān)專利中，價值大于一萬美元的專利數(shù)量達到了128項，而中國只有18項。從專利情況上來看，日本便利店行業(yè)技術(shù)創(chuàng)新更加活躍，技術(shù)含量更高。6、 中日便利店行業(yè)發(fā)展差異剖析總結(jié) HYPERLINK /hk/zhengquan_00001.HK.html 總得來說，城鎮(zhèn)化水平、人均收入、消費習(xí)慣、物流體系等便利店行業(yè)內(nèi)部因素及行業(yè)外部的社會因素共同決定了中日便