股票證券管理及市場管理基礎(chǔ)知識(shí)分析講義

1、第七章證證券中介機(jī)構(gòu)構(gòu)第一節(jié)證券券公司概述美國的通俗俗稱謂是投資資銀行，英國則稱商商人銀行。以德國為代代表的一些國國家實(shí)行銀行行業(yè)與證券業(yè)業(yè)混業(yè)經(jīng)營，通常由銀行行設(shè)立公司從從事證券業(yè)務(wù)務(wù)經(jīng)營。日本等一些些國家和我國國一樣，將專營證券券業(yè)務(wù)的金融融機(jī)構(gòu)稱為證證券公司。一、我國證證券公司的發(fā)發(fā)展歷程以前，證券券公司實(shí)行分分類管理，分為經(jīng)紀(jì)類類和綜合類證證券公司。2006年年1月1日新新修訂的證證券法實(shí)施施，進(jìn)一步完善善了證券公司司設(shè)立制度，對(duì)股東特別別是大股東的的資格作出規(guī)規(guī)定；對(duì)證券公司司實(shí)行按業(yè)務(wù)務(wù)分類監(jiān)管，不再將證券券公司分為綜綜合類和經(jīng)紀(jì)紀(jì)類；建立以凈資資本為核心的的監(jiān)管指標(biāo)體體系；確立證

2、券公公司高級(jí)管理理人員任職資資格管理制度度；增加了對(duì)證證券公司及其其股東、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人人員的監(jiān)管措措施，明確了法律律責(zé)任。二、我國證證券公司的發(fā)發(fā)展特點(diǎn)三、證券公公司的設(shè)立證券法將將注冊(cè)資本最最低限額與證證券公司從事事的業(yè)務(wù)種類類直接掛鉤，分為5 000萬元元、1億元和55億元3個(gè)標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)等。證券法還還規(guī)定，我國證券公公司的組織形形式為有限責(zé)責(zé)任公司或股股份有限公司司，不得采取合合伙及其他非非法人組織形形式。（一）公司司的設(shè)立條件件按照證券券法的要求求，設(shè)立證券公公司應(yīng)當(dāng)具備備下列條件：1.有符合合法律、行政法規(guī)規(guī)規(guī)定的公司章章程。2.主要股股東具有持續(xù)續(xù)盈利能力，信譽(yù)良好，最近3年無

3、無重大違法違違規(guī)記錄，凈資產(chǎn)不低低于人民幣22億元。3.有符合合證券法規(guī)規(guī)定的注冊(cè)資資本。4.董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人人員具備任職職資格，從業(yè)人員具具有證券從業(yè)業(yè)資格。5.有完善善的風(fēng)險(xiǎn)管理理與內(nèi)部控制制制度。6.有合格格的經(jīng)營場所所和業(yè)務(wù)設(shè)施施。7.法律、行政法規(guī)規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國國務(wù)院批準(zhǔn)的的國務(wù)院證券券監(jiān)督管理機(jī)機(jī)構(gòu)規(guī)定的其其他條件。（二）注冊(cè)冊(cè)資本要求證券法將將證券公司的的注冊(cè)資本最最低限額與證證券公司從事事的業(yè)務(wù)種類類直接掛鉤，分為5 000萬元元、1億元和55億元3個(gè)標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)。1.證券公公司經(jīng)營證券券經(jīng)紀(jì)、證券投資咨咨詢和與證券券交易、證券投資活活動(dòng)有關(guān)的財(cái)財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)務(wù)中的一項(xiàng)和和數(shù)項(xiàng)的

4、，注冊(cè)資本最最低限額為人人民幣5 000萬元元。2.證券公公司經(jīng)營證券券承銷與保薦薦、證券自營、證券資產(chǎn)管管理和其他證證券業(yè)務(wù)中的的任何一項(xiàng)的的，注冊(cè)資本最最低限額為人人民幣1億元元。3.證券公公司經(jīng)營證券券承銷與保薦薦、證券自營、證券資產(chǎn)管管理和其他證證券業(yè)務(wù)中的的任何兩項(xiàng)以以上的，注冊(cè)資本最最低限額為人人民幣5億元元。（三）設(shè)立立以及重要事事項(xiàng)變更審批批要求1.行政審審批程序。證券監(jiān)督管管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)當(dāng)自受理證券券公司設(shè)立申申請(qǐng)之日起66個(gè)月內(nèi)，依照法定條條件和法定程程序并根據(jù)審審慎監(jiān)管原則則進(jìn)行審查，作出批準(zhǔn)或或者不予批準(zhǔn)準(zhǔn)的書面決定定，并通知申請(qǐng)請(qǐng)人；不予批準(zhǔn)的的，應(yīng)當(dāng)說明理理由。證券公

5、司應(yīng)應(yīng)當(dāng)自領(lǐng)取營營業(yè)執(zhí)照之日日起15日內(nèi)內(nèi)，向證券監(jiān)督督管理機(jī)構(gòu)申申請(qǐng)經(jīng)營證券券業(yè)務(wù)許可證證。未取得經(jīng)營營證券業(yè)務(wù)許許可證，證券公司不不得經(jīng)營證券券業(yè)務(wù)。2.經(jīng)證券券監(jiān)督管理機(jī)機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的重重要事項(xiàng)變更更：（1）證券券公司設(shè)立、收購或者撤撤銷分支機(jī)構(gòu)構(gòu)；（2）變更更業(yè)務(wù)范圍或或者注冊(cè)資本本；（3）變更更持有5%以以上股權(quán)的股股東、實(shí)際控制人人；（4）變更更公司章程中中的重要條款款；（5）合并并、分立、變更公司形形式；（6）停業(yè)業(yè)、解散、破產(chǎn)； （7）證券券公司在境外外設(shè)立、收購或者參參股證券經(jīng)營營機(jī)構(gòu)。四、證券公公司子公司的的設(shè)立（新增）（一）證券券公司設(shè)立子子公司的形式式證券公司申申請(qǐng)?jiān)O(shè)立子公

6、公司有兩種形形式：一是設(shè)立全全資子公司；二是與其他他投資者共同同出資設(shè)立子子公司。（二）設(shè)立立子公司的條條件（一般了解）基本條件：最近l年凈凈資本不低于于12億元，最近l2個(gè)個(gè)月風(fēng)險(xiǎn)控制制指標(biāo)持續(xù)符符合要求。設(shè)立子公司司經(jīng)營證券經(jīng)經(jīng)紀(jì)、證券承銷與與保薦或者證證券資產(chǎn)管理理業(yè)務(wù)的證券券公司，其最近1年年經(jīng)營該業(yè)務(wù)務(wù)的市場占有有率不低于行行業(yè)中等水平平。（三）對(duì)證證券公司的監(jiān)監(jiān)管要求一是禁止同同業(yè)競爭的需需求，即證券公司司與其子公司司、受同一證券券公司控制的的子公司之間間不得經(jīng)營存存在利益沖突突或者競爭關(guān)關(guān)系的同類業(yè)業(yè)務(wù)；二是子公司司股東的股權(quán)權(quán)與公司表決決權(quán)和董事推推薦權(quán)相適應(yīng)應(yīng)；三是禁止相相互

7、持股的情情形，即子公司不不得持有其控控股股東或受受控股的其他他子公司的股股權(quán)或股份，或者對(duì)其進(jìn)進(jìn)行投資；四是證券公公司不得利用用其控股地位位損害子公司司、子公司其他他股東和子公公司客戶的合合法權(quán)益；五是要求建建立風(fēng)險(xiǎn)隔離離制度，證券公司與與其子公司、受同一證券券公司控制的的子公司之間間應(yīng)當(dāng)建立合合理必要的“隔隔離墻”制度度，防止風(fēng)險(xiǎn)傳傳遞和利益沖沖突。五、證券公公司監(jiān)管制度度的演變?cè)陂L期的實(shí)實(shí)踐探索基礎(chǔ)礎(chǔ)上，對(duì)證券公司司實(shí)施有效監(jiān)監(jiān)管的基礎(chǔ)性性制度已經(jīng)基基本形成。（一）獨(dú)立立的客戶資產(chǎn)產(chǎn)存管制度這項(xiàng)制度包包括客戶交易易結(jié)算資金由由商業(yè)銀行存存管、證券資產(chǎn)由由結(jié)算公司集集中存管、委托理財(cái)資資產(chǎn)由

8、第三方方獨(dú)立存管，從制度上維維護(hù)客戶資產(chǎn)產(chǎn)安全，防止公司風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散為客客戶風(fēng)險(xiǎn)。（二）以凈凈資本為核心心的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警警與監(jiān)管制度度將經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)控制在凈資資本覆蓋范圍圍內(nèi)，通過風(fēng)險(xiǎn)資資本準(zhǔn)備計(jì)算算比例的調(diào)整整，間接調(diào)節(jié)證證券公司業(yè)務(wù)務(wù)規(guī)模上限，同時(shí)起到風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)提示作用用。（三）以適適當(dāng)性服務(wù)為為重點(diǎn)的投資資者保護(hù)制度度要求準(zhǔn)確了了解客戶，如實(shí)披露信信息，充分揭示風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)，堅(jiān)持誠信營營銷，向客戶提供供適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品品和持續(xù)服務(wù)務(wù)，使之與客戶戶的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知知和承受能力力相適應(yīng)。設(shè)立投資者者保護(hù)基金，按政策收購購破產(chǎn)證券公公司的客戶債債權(quán)。（四）以自自我約束為主主的內(nèi)部合規(guī)規(guī)管理制度明確公司合合規(guī)義務(wù)，健全內(nèi)部合

9、合規(guī)制度，設(shè)立合規(guī)組組織體系，實(shí)施與合規(guī)規(guī)管理實(shí)際狀狀況密切互動(dòng)動(dòng)的監(jiān)管措施施，激勵(lì)證券公公司加強(qiáng)自我我管理。（五）鼓勵(lì)勵(lì)開拓探索的的創(chuàng)新監(jiān)管制制度在現(xiàn)行法律律法規(guī)框架下下，在風(fēng)險(xiǎn)可控控、可測、可承受的前前提下，證券公司可可以根據(jù)市場場需要、客戶需求和和自身能力，探索新業(yè)務(wù)務(wù)，開發(fā)新產(chǎn)品品。（六）配套套互動(dòng)的違法法違規(guī)行為懲懲處制度立足抓早、抓小、抓快，發(fā)揮監(jiān)管合合力作用，以事實(shí)為依依據(jù)，以法律為準(zhǔn)準(zhǔn)繩，通過一系列列常規(guī)監(jiān)管手手段、立案查處直直至移送司法法、撤銷關(guān)閉公公司等措施，讓違法違規(guī)規(guī)者付出相應(yīng)應(yīng)的代價(jià)。第二節(jié) 證證券公司的主主要業(yè)務(wù)按照證券券法，我國證券公公司的業(yè)務(wù)范范圍包括：證券經(jīng)紀(jì)

10、，證券投資咨咨詢，與證券交易易、證券投資活活動(dòng)有關(guān)的財(cái)財(cái)務(wù)顧問，證券承銷與與保薦，證券自營，證券資產(chǎn)管管理及其他證證券業(yè)務(wù)。經(jīng)國務(wù)院證證券監(jiān)督管理理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，證券公司可可以為客戶買買賣證券提供供融資融券服服務(wù)。一、證券經(jīng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)1、證券經(jīng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)又稱稱代理買賣證證券業(yè)務(wù)，是指證券公公司接受客戶戶委托代客戶戶買賣有價(jià)證證券的業(yè)務(wù)。2、證券經(jīng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)分為為柜臺(tái)代理買買賣證券業(yè)務(wù)務(wù)和通過證券券交易所代理理買賣證券業(yè)業(yè)務(wù)。目前，我國國公開發(fā)行并并上市的股票票、公司債券及及權(quán)證等證券券，在交易所以以公開的集中中交易方式進(jìn)進(jìn)行。我國證券公公司從事的經(jīng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)以通通過證券交易易所代理買賣賣證券業(yè)務(wù)為為主。證

11、券公司的的柜臺(tái)代理買買賣證券業(yè)務(wù)務(wù)主要為在代代辦股份轉(zhuǎn)讓讓系統(tǒng)進(jìn)行交交易的證券的的代理買賣。3、證券經(jīng)經(jīng)營機(jī)構(gòu)在從從事證券經(jīng)紀(jì)紀(jì)業(yè)務(wù)時(shí)必須須遵守下列規(guī)規(guī)定：第一，未經(jīng)經(jīng)國務(wù)院證券券監(jiān)督管理機(jī)機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，不得為客戶戶提供融資融融券服務(wù)。第二，不得得接受客戶的的全權(quán)委托而而決定證券買買賣、選擇證券種種類、決定買賣數(shù)數(shù)量或者買賣賣價(jià)格。第三，不得得向客戶保證證交易收益或或者允諾賠償償客戶的投資資損失。第四，妥善善保管各項(xiàng)資資料：客戶開戶資資料、委托記錄、交易記錄和和與內(nèi)部管理理、業(yè)務(wù)經(jīng)營有有關(guān)的資料，任何人不得得隱匿、偽造、篡改或者毀毀損。第五，證券券公司及其從從業(yè)人員不得得在批準(zhǔn)的營營業(yè)場所之外外接

12、受客戶委委托和進(jìn)行清清算交割。第六，禁止止證券公司及及其從業(yè)人員員從事下列損損害客戶利益益的欺詐行為為。二、證券投投資咨詢業(yè)務(wù)務(wù)及與證券交交易、證券投資活活動(dòng)有關(guān)的財(cái)財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)務(wù)1、分類根據(jù)服務(wù)對(duì)對(duì)象的不同，證券投資咨咨詢業(yè)務(wù)又可可進(jìn)一步細(xì)分分為面向公眾眾的投資咨詢?cè)儤I(yè)務(wù)，為簽訂了咨咨詢服務(wù)合同同的特定對(duì)象象提供的證券券投資咨詢業(yè)業(yè)務(wù)，為本公司投投資管理部門門、投資銀行部部門提供的投投資咨詢服務(wù)務(wù)。2、條件證券公司從從事投資咨詢?cè)儤I(yè)務(wù)，專職人員應(yīng)應(yīng)當(dāng)有5名以以上、高級(jí)管理人人員至少有l(wèi)l名取得證券券投資咨詢從從業(yè)資格。3、禁止行行為代理投資者者從事證券買買賣；向投資人承承諾證券收益益；向投資

13、者約約定分享投資資收益或者分分擔(dān)投資損失失；為自己買賣賣股票及具有有股票性質(zhì)、功能的證券券；利用咨詢服服務(wù)與他人合合謀操縱市場場或者進(jìn)行內(nèi)內(nèi)幕交易；法律法規(guī)所所禁止的其他他欺詐行為。經(jīng)中國證監(jiān)監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的公公開發(fā)行股票票的保薦人或或者上市推薦薦人及其所屬屬投資咨詢機(jī)機(jī)構(gòu)，不得在公眾眾傳播媒體上上刊登其為客客戶撰寫的投投資價(jià)值分析析報(bào)告。4、財(cái)務(wù)顧顧問業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)顧問業(yè)業(yè)務(wù)是指與證證券交易、證券投資活活動(dòng)有關(guān)的咨咨詢、建議、策劃業(yè)務(wù)。具體包括：三、證券承承銷與保薦業(yè)業(yè)務(wù)證券承銷是是指證券公司司代理證券發(fā)發(fā)行人發(fā)行證證券的行為。發(fā)行人向不不特定對(duì)象公公開發(fā)行的證證券，法律、行政法規(guī)規(guī)規(guī)定應(yīng)當(dāng)由證證券公司

14、承銷銷的。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)當(dāng)同證券公司司簽訂承銷協(xié)協(xié)議。四、證券自自營業(yè)務(wù)（一）證券券自營業(yè)務(wù)的的含義證券自營業(yè)業(yè)務(wù)是指證券券公司以自己己的名義，以自有資金金或者依法籌籌集的資金，為本公司買買賣依法公開開發(fā)行的股票票、債券、權(quán)證、證券投資基基金及中國證證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的的其他證券，以獲取盈利利的行為。證券公司從從事自營業(yè)務(wù)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)業(yè)務(wù)等兩種以以上的業(yè)務(wù)，注冊(cè)資本最最低限額為55億元，凈資本最低低限額為2億億元。（二）自營營業(yè)務(wù)的決策策和授權(quán)自營業(yè)務(wù)決決策機(jī)構(gòu)原則則上應(yīng)當(dāng)按照照董事會(huì)一投投資決策機(jī)構(gòu)構(gòu)一自營業(yè)務(wù)務(wù)部門的三級(jí)級(jí)體制設(shè)立。董事會(huì)：自自營業(yè)務(wù)的最最高決策機(jī)構(gòu)構(gòu)，根據(jù)公司資資產(chǎn)、負(fù)債、損益和資

15、本本充足等情況況確定自營規(guī)規(guī)模、可承受的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)限額等，并以董事會(huì)會(huì)決議的形式式進(jìn)行落實(shí)。自營業(yè)務(wù)具具體的投資運(yùn)運(yùn)作管理由董董事會(huì)授權(quán)公公司投資決策策機(jī)構(gòu)決定。投資決策機(jī)機(jī)構(gòu)：自營業(yè)務(wù)投投資運(yùn)作的最最高管理機(jī)構(gòu)構(gòu)，負(fù)責(zé)確定具具體的資產(chǎn)配配置策略、投資事項(xiàng)和和投資品種等等。自營業(yè)務(wù)部部門：自營業(yè)務(wù)的的執(zhí)行機(jī)構(gòu)，應(yīng)在投資決決策機(jī)構(gòu)作出出的決策范圍圍內(nèi)，根據(jù)授權(quán)負(fù)負(fù)責(zé)具體投資資項(xiàng)目的決策策和執(zhí)行工作作。（三）自營營業(yè)務(wù)的操作作管理1.通過合合理的預(yù)警機(jī)機(jī)制、嚴(yán)密的賬戶戶管理、嚴(yán)格的資金金審批調(diào)撥制制度、規(guī)范的交易易操作及完善善的交易記錄錄保存制度等等，控制自營業(yè)業(yè)務(wù)的運(yùn)作風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)2.明確自自營部門在日日

16、常經(jīng)營中總總規(guī)?？刂啤①Y產(chǎn)配置比比例控制、項(xiàng)目集中控控制和單個(gè)項(xiàng)項(xiàng)目規(guī)模控制制等原則。3.建立嚴(yán)嚴(yán)密的自營業(yè)業(yè)務(wù)操作流程程，確保自營部部門及員工按按規(guī)定程序行行使相應(yīng)的職職責(zé)，重點(diǎn)加強(qiáng)投投資品種的選選擇及投資規(guī)規(guī)模的控制、自營庫存變變動(dòng)的控制，明確自營操操作的權(quán)限及及下達(dá)程序、請(qǐng)示報(bào)告事事項(xiàng)及程序等等。投資品種的的研究、投資組合的的制定和決策策以及交易指指令的執(zhí)行應(yīng)應(yīng)當(dāng)相互分離離，并由不同人人員負(fù)責(zé)；交易指令執(zhí)執(zhí)行應(yīng)當(dāng)經(jīng)過過審核，并強(qiáng)制留痕痕。同時(shí)要建立立健全自營業(yè)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)資料料的備份制度度，并由專人負(fù)負(fù)責(zé)管理。自營業(yè)務(wù)的的清算應(yīng)當(dāng)由由公司專門負(fù)負(fù)責(zé)結(jié)算托管管的部門指定定專人完成。（四）自營營

17、業(yè)務(wù)的內(nèi)部部控制1.建立“防防火墻”制度度，確保自營業(yè)業(yè)務(wù)與經(jīng)紀(jì)、資產(chǎn)管理、投資銀行等等業(yè)務(wù)在人員員、信息、賬戶、資金、會(huì)計(jì)核算上上嚴(yán)格分離。自營業(yè)務(wù)的的投資決策、投資操作、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的的機(jī)構(gòu)和職能能應(yīng)當(dāng)相互獨(dú)獨(dú)立；自營業(yè)務(wù)的的賬戶管理、資金清算、會(huì)計(jì)核算等等后臺(tái)職能應(yīng)應(yīng)當(dāng)由獨(dú)立的的部門或崗位位負(fù)責(zé)，以形成有效效的自營業(yè)務(wù)務(wù)前、中、后臺(tái)相互制制衡的監(jiān)督機(jī)機(jī)制。2.加強(qiáng)自自營賬戶的集集中管理和訪訪問權(quán)限控制制。防范變相自自營、賬外自營、借用賬戶等等風(fēng)險(xiǎn)，防止自營業(yè)業(yè)務(wù)與資產(chǎn)管管理業(yè)務(wù)混合合操作。3.建立完完善的投資決決策和投資操操作檔案管理理制度，確保投資過過程事后可查查證。4.建立獨(dú)獨(dú)立的實(shí)時(shí)監(jiān)

18、監(jiān)控系統(tǒng)。5.建立實(shí)實(shí)時(shí)監(jiān)控系統(tǒng)統(tǒng)，全方位監(jiān)控控自營業(yè)務(wù)的的風(fēng)險(xiǎn)，建立有效的的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控報(bào)報(bào)告機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控缺缺陷的糾正與與處理機(jī)制。證券公司經(jīng)經(jīng)營證券自營營業(yè)務(wù)的，自營股票規(guī)規(guī)模（按成本價(jià)計(jì)計(jì)算）不得超過凈凈資本的1000%；證券自營業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模不得得超過凈資本本的200%；持有一種非非債券類證券券的成本不得得超過凈資本本的30%；持有一種證證券的市值與與該類證券總總市值的比例例不得超過55%，但因包銷導(dǎo)導(dǎo)致的情形和和中國證監(jiān)會(huì)會(huì)另有規(guī)定的的除外。五、證券資資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)務(wù)（一）資產(chǎn)產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的的含義證券資產(chǎn)管管理業(yè)務(wù)是指指證券公司作作為資產(chǎn)管理理人，為投資者提提供證券及其其他金融產(chǎn)品品的投資管理

19、理服務(wù)，以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)產(chǎn)收益最大化化的行為。證券公司從從事資產(chǎn)管理理業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)務(wù)資格；公司凈資本本不低于2億億元，且各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)控制指標(biāo)符符合有關(guān)監(jiān)管管規(guī)定，設(shè)立限定性性集合資產(chǎn)管管理計(jì)劃的凈凈資本限額為為3億元，設(shè)立非限定定性集合資產(chǎn)產(chǎn)管理計(jì)劃的的凈資本限額額為5億元；資產(chǎn)管理業(yè)業(yè)務(wù)人員具有有證券從業(yè)資資格，且無不良行行為記錄，其中具有33年以上證券券自營、資產(chǎn)管理或或者證券投資資基金管理從從業(yè)經(jīng)歷的人人員不少于55人；公司具有良良好的法人治治理機(jī)構(gòu)、完備的內(nèi)部部控制和風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理制度。（二）資產(chǎn)產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的的種類經(jīng)中國證監(jiān)監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，證券公司可可以從事為單單一客戶辦理理定向資產(chǎn)管管理業(yè)務(wù)、為多個(gè)客戶

20、戶辦理集合資資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)務(wù)、為客戶辦理理特定目的的的專項(xiàng)資產(chǎn)管管理業(yè)務(wù)。1、定向資資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)務(wù)（單一客戶）定向資產(chǎn)管管理業(yè)務(wù)的特特點(diǎn)是：證券公司與與客戶必須是是一對(duì)一的投投資管理服務(wù)務(wù)；具體投資的的方向在資產(chǎn)產(chǎn)管理合同中中約定；必須在單一一客戶的專用用證券賬戶中中封閉運(yùn)行。2、集合資資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)務(wù)（多個(gè)客戶）集合資產(chǎn)管管理計(jì)劃募集集的資金可以以投資于中國國境內(nèi)依法發(fā)發(fā)行的股票、債券、證券投資基基金、央行票據(jù)、短期融資券券、資產(chǎn)支持證證券、金融衍生產(chǎn)產(chǎn)品以及中國國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可可的其他投資資品種。集合資產(chǎn)管管理業(yè)務(wù)的特特點(diǎn)是：（1）集合性，即證券公司司與客戶是一一對(duì)多；（2）投資范圍有有限定性和非

21、非限定性的區(qū)區(qū)分；（3）客戶資產(chǎn)必必須托管；（4）專門賬戶投投資運(yùn)作；（5）比較嚴(yán)格的的信息披露。限定性集合合資產(chǎn)管理計(jì)計(jì)劃的資產(chǎn)主主要用于投資資國債、國家重點(diǎn)建建設(shè)債券、債券型證券券投資基金、在證券交易易所上市的企企業(yè)債券、其他信用度度高且流動(dòng)性性強(qiáng)的固定收收益類金融產(chǎn)產(chǎn)品。投資于權(quán)益益類證券以及及股票型證券券投資基金的的資產(chǎn)，不得超過該該計(jì)劃資產(chǎn)凈凈值的20%。非限定性集集合資產(chǎn)管理理計(jì)劃的投資資范圍由管理理合同約定，不受上述規(guī)規(guī)定限制。3、專項(xiàng)資資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)務(wù)（特定投資目目標(biāo)）專項(xiàng)資產(chǎn)管管理業(yè)務(wù)的特特點(diǎn)是：（1）綜合性，即證券公司司與客戶可以以是一對(duì)一，也可以是一一對(duì)多；（2）特定性，業(yè)

22、務(wù)設(shè)定特特定的投資目目標(biāo)；（3）通過專門賬賬戶經(jīng)營運(yùn)作作。（三）資產(chǎn)產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的的一般規(guī)定1.定向資資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)務(wù)的單個(gè)客戶戶資產(chǎn)凈值最最低限額為1100萬元；2.集合資資產(chǎn)管理計(jì)劃劃只接受貨幣幣資金形式的的資產(chǎn)。限定性集合合計(jì)劃的單個(gè)個(gè)客戶資金最最低限額為55萬元；非限定性集集合計(jì)劃的單單個(gè)客戶資金金最低限額為為10萬元。3.證券公公司應(yīng)當(dāng)將集集合計(jì)劃設(shè)定定為均等份額額，投資者不得得轉(zhuǎn)讓其所擁擁有的份額，但法律、行政法規(guī)另另有規(guī)定的除除外。4.證券公公司可依法以以自有資金參參與本公司設(shè)設(shè)立的集合資資產(chǎn)管理計(jì)劃劃。參與l個(gè)集集合計(jì)劃的自自有資金不礙礙超過計(jì)劃成成立規(guī)模的55%，并且不得超超過2

23、億元；參與多個(gè)集集合計(jì)劃的自自有資金總額額不得超過公公司凈資本的的15%。5.證券公公司可以自行行推廣集合計(jì)計(jì)劃，也可以委托托證券公司的的客戶資金存存管銀行代理理推廣。參與計(jì)劃的的投資者應(yīng)當(dāng)當(dāng)是證券公司司自身或者代代理推廣機(jī)構(gòu)構(gòu)的客戶。6.證券公公司進(jìn)行集合合計(jì)劃的投資資運(yùn)作，在證券交易易所進(jìn)行證券券交易的，應(yīng)當(dāng)通過專專用交易單元元進(jìn)行，集合計(jì)劃資資產(chǎn)中的證券券不得用于回回購。7.集合計(jì)計(jì)劃資產(chǎn)投資資于一家公司司發(fā)行的證券券，按證券面值值計(jì)算，不得超過該該證券發(fā)行總總量的l0%，也不得超過過計(jì)劃資產(chǎn)凈凈值的l0%。8.證券公公司將集合計(jì)計(jì)劃資產(chǎn)投資資于本公司、資產(chǎn)托管機(jī)機(jī)構(gòu)及與本公公司或資產(chǎn)托

24、托管機(jī)構(gòu)有關(guān)關(guān)聯(lián)公司的公公司發(fā)行的證證券，應(yīng)當(dāng)事先取取得客戶的同同意，事后告知資資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)構(gòu)和客戶，同時(shí)向證券券交易所報(bào)告告。單個(gè)集合計(jì)計(jì)劃資產(chǎn)投資資于上述證券券的資金最高高限額不得超超過計(jì)劃資產(chǎn)產(chǎn)凈值的3%。（四）資產(chǎn)產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的的風(fēng)險(xiǎn)控制（一般了解）1.資產(chǎn)管管理合同中明明確規(guī)定客戶戶自行承擔(dān)投投資風(fēng)險(xiǎn)。2.證券公公司應(yīng)當(dāng)按照照經(jīng)核準(zhǔn)的資資產(chǎn)管理合同同和推廣代理理協(xié)議的約定定推廣集合計(jì)計(jì)劃，指定專人向向客戶如實(shí)披披露證券公司司的業(yè)務(wù)資格格，全面準(zhǔn)確地地介紹集合計(jì)計(jì)劃的產(chǎn)品特特點(diǎn)、投資方向、風(fēng)險(xiǎn)收益特特征，講解業(yè)務(wù)規(guī)規(guī)則、計(jì)劃說明書書和資產(chǎn)管理理合同的內(nèi)容容以及客戶投投資集合計(jì)劃劃的操作方

25、法法，充分揭示集集合計(jì)劃的一一般風(fēng)險(xiǎn)和特特定風(fēng)險(xiǎn)。3.證券公公司設(shè)立的集集合計(jì)劃，應(yīng)對(duì)客戶的的條件和集合合計(jì)劃的推廣廣范圍進(jìn)行明明確界定，參與集合計(jì)計(jì)劃的客戶應(yīng)應(yīng)當(dāng)具備相應(yīng)應(yīng)的金融投資資經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)承受能力，證券公司在在與客戶簽訂訂資產(chǎn)管理合合同前，應(yīng)當(dāng)了解客客戶身份、財(cái)產(chǎn)與收入入狀況、風(fēng)險(xiǎn)承受能能力及投資偏偏好等。4.客戶應(yīng)應(yīng)對(duì)資產(chǎn)來源源及用途的合合法性作出承承諾。5.證券公公司及代理推推廣機(jī)構(gòu)要采采取有效措施施，使投資者詳詳盡了解集合合計(jì)劃的特性性、風(fēng)險(xiǎn)等情況況及客戶的權(quán)權(quán)利、義務(wù)，但不得通過過公共媒體推推廣集合計(jì)劃劃。6.證券公公司及托管機(jī)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)定期期向客戶提供供準(zhǔn)確、完整的資產(chǎn)產(chǎn)管理

26、及托管管報(bào)告，對(duì)報(bào)告期內(nèi)內(nèi)客戶資產(chǎn)的的配置狀況、價(jià)值變動(dòng)等等作出詳細(xì)說說明。7.證券公公司辦理定向向資產(chǎn)管理業(yè)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)保證客客戶資產(chǎn)與自自有資產(chǎn)、不同客戶的的資產(chǎn)相互獨(dú)獨(dú)立，對(duì)不同客戶戶的資產(chǎn)分別別設(shè)置賬戶，獨(dú)立核算，分賬管理。8.證券公公司辦理集合合資產(chǎn)管理業(yè)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)保障集集合計(jì)劃資產(chǎn)產(chǎn)的相互獨(dú)立立，單獨(dú)設(shè)置賬賬戶，獨(dú)立核算，分賬管理。六、融資融融券業(yè)務(wù)融資融券業(yè)業(yè)務(wù)是指向客客戶出借資金金供其買人上上市證券或者者出借上市證證券供其賣出出，并收取擔(dān)保保物的經(jīng)營活活動(dòng)。（一）融資資融券業(yè)務(wù)資資格證券公司經(jīng)經(jīng)營融資融券券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)具備以以下條件：公司治理結(jié)結(jié)構(gòu)健全，內(nèi)部控制有有效；風(fēng)險(xiǎn)控制指指

27、標(biāo)符合規(guī)定定，財(cái)務(wù)狀況、合規(guī)狀況良良好；有開展業(yè)務(wù)務(wù)相應(yīng)的專業(yè)業(yè)人員、技術(shù)條件、資金和證券券；完善的業(yè)務(wù)務(wù)管理制度和和實(shí)施方案等等。證券公司申申請(qǐng)融資融券券業(yè)務(wù)試點(diǎn)，應(yīng)當(dāng)具備以以下條件：經(jīng)營經(jīng)紀(jì)業(yè)業(yè)務(wù)已滿3年年，且在分類評(píng)評(píng)價(jià)中等級(jí)較較高的公司；公司治理健健全，內(nèi)控有效，能有效識(shí)別別、控制和防范范業(yè)務(wù)經(jīng)營風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部管管理風(fēng)險(xiǎn)；公司信用良良好，最近2年未未有違法違規(guī)規(guī)經(jīng)營的情形形；財(cái)務(wù)狀況良良好；客戶資產(chǎn)安安全、完整，實(shí)現(xiàn)交易、清算以及客客戶賬戶和風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的集集中管理；有完善和切切實(shí)可行的業(yè)業(yè)務(wù)實(shí)施方案案和內(nèi)部管理理制度，具備開展業(yè)業(yè)務(wù)所需的人人員、技術(shù)、資金和證券券。（二）業(yè)務(wù)務(wù)管理的基本

28、本原則1.依法合合規(guī)，加強(qiáng)內(nèi)控，嚴(yán)格防范和和控制風(fēng)險(xiǎn)，切實(shí)維護(hù)客客戶資產(chǎn)的安安全。2.開展業(yè)業(yè)務(wù)需經(jīng)監(jiān)管管部門批準(zhǔn)，不得為客戶戶與客戶、客戶與他人人之間的融資資融券活動(dòng)提提供任何便利利和服務(wù)。3.證券公公司向客戶融融資，應(yīng)當(dāng)使用自自有資金或者者依法籌集的的資金；向客戶融券券，應(yīng)當(dāng)使用自自有證券或者者依法取得處處分權(quán)的證券券。4.業(yè)務(wù)實(shí)實(shí)行集中統(tǒng)一一管理。融資融券業(yè)業(yè)務(wù)的決策與與授權(quán)體系，原則上按照照董事會(huì)一業(yè)業(yè)務(wù)決策機(jī)構(gòu)構(gòu)一業(yè)務(wù)執(zhí)行行部門一分支支機(jī)構(gòu)的架構(gòu)構(gòu)設(shè)立和運(yùn)行行。5.證券公公司應(yīng)當(dāng)健全全業(yè)務(wù)隔離制制度，確保融資融融券業(yè)務(wù)與證證券資產(chǎn)管理理、證券自營、投資銀行等等業(yè)務(wù)在機(jī)構(gòu)構(gòu)、人員、信息

29、、賬戶等方面面相互分離。證券公司融融資融券業(yè)務(wù)務(wù)的前、中、后臺(tái)應(yīng)當(dāng)相相互分離、相互制約。各主要環(huán)節(jié)節(jié)應(yīng)當(dāng)分別由由不同的部門門和崗位負(fù)責(zé)責(zé)。（三）融資資融券業(yè)務(wù)的的賬戶體系1.證券公公司的賬戶體體系。證券登記結(jié)結(jié)算機(jī)構(gòu)：以證券公司司的名義，開立融券專專用證券賬戶戶、客戶信用交交易擔(dān)保證券券賬戶、信用交易證證券交收賬戶戶、信用交易資資金交收賬戶戶；商業(yè)銀行：以證券公司司的名義，開立融資專專用資金賬戶戶和客戶信用用交易擔(dān)保資資金賬戶。2.客戶的的賬戶體系。證券公司：開立信用證證券賬戶和信信用資金臺(tái)賬賬；存管銀行：開立信用資資金賬戶。（四）客戶戶的申請(qǐng)、征信與選擇擇（五）融資資融券的一般般業(yè)務(wù)1、融資

30、融融券合同應(yīng)當(dāng)當(dāng)約定融資融融券的期限和和融資利率。2、證券公公司向客戶融融資融券應(yīng)當(dāng)當(dāng)向客戶收取取一定比例的的保證金。3、證券公公司應(yīng)當(dāng)將收收取的保證金金以及客戶融融資買人的全全部證券和融融券賣出所得得全部價(jià)款，作為對(duì)該客客戶融資融券券所生債權(quán)的的擔(dān)保物。4、證券公公司應(yīng)當(dāng)逐日日計(jì)算客戶交交存的擔(dān)保物物價(jià)值與所欠欠債務(wù)的比例例。當(dāng)該比例低低于最低維持持擔(dān)保比例時(shí)時(shí)，應(yīng)當(dāng)通知客客戶在一定期期限內(nèi)補(bǔ)繳差差額。5、證券公公司應(yīng)當(dāng)制定定強(qiáng)制平倉的的業(yè)務(wù)規(guī)則和和程序，強(qiáng)制平倉指指令應(yīng)當(dāng)由證證券公司總部部發(fā)出。6、客戶融融資買人證券券的，應(yīng)當(dāng)以賣券券還款或者直直接還款的方方式償還向證證券公司融入入的資金；

31、客戶融券賣賣出的，應(yīng)當(dāng)以買券券還券或者直直接還券的方方式償還向證證券公司融入入的證券。七、證券公公司IB業(yè)務(wù)務(wù)IB制度起起源于美國，證券公司IIB業(yè)務(wù)是指指證券公司接接受期貨經(jīng)紀(jì)紀(jì)商的委托，為期貨經(jīng)紀(jì)紀(jì)商介紹客戶戶的業(yè)務(wù)。證券公司取取得IB資格格的條件主要要包括：全資擁有或或者控股一家家期貨公司，或者與一家家期貨公司被被同一機(jī)構(gòu)控控制，且該期貨公公司具有實(shí)行行會(huì)員分級(jí)結(jié)結(jié)算制度期貨貨交易所的會(huì)會(huì)員資格，方能開展IIB業(yè)務(wù)，并且不得再再接受其他期期貨公司的委委托。介紹經(jīng)紀(jì)商商可以從事以以下部分或全全部中間服務(wù)務(wù)業(yè)務(wù)：招攬投資者者從事股指期期貨交易；協(xié)助辦理有有關(guān)開戶手續(xù)續(xù)；為投資者下下單交易提供

32、供便利；協(xié)助期貨公公司向投資者者發(fā)送追加保保證金通知書書和結(jié)算單；中國證監(jiān)會(huì)會(huì)規(guī)定的其他他業(yè)務(wù)。作為期貨公公司的介紹經(jīng)經(jīng)紀(jì)商，證券公司不不得辦理期貨貨保證金業(yè)務(wù)務(wù)，不承擔(dān)期貨貨交易的代理理、結(jié)算和風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)控制等職責(zé)責(zé)。第三節(jié)證券券公司治理結(jié)結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控控制一、證券公公司治理結(jié)構(gòu)構(gòu)不得擔(dān)任證證券公司獨(dú)立立董事的人員員有：（1）在證證券公司或其其關(guān)聯(lián)方任職職的人員及其其近親屬和主主要社會(huì)關(guān)系系人員；（2）在下下列機(jī)構(gòu)任職職的人員及其其近親屬和主主要社會(huì)關(guān)系系人員：持有或控制制證券公司55%以上股權(quán)權(quán)的單位、證券公司前前5名股東單單位、與證券公司司存在業(yè)務(wù)聯(lián)聯(lián)系或利益關(guān)關(guān)系的機(jī)構(gòu)；（3）持有有或控制上

33、市市證券公司ll%以上股權(quán)權(quán)的自然人、上市證券公公司前10名名股東中的自自然人股東、或者控制證證券公司5%以上股權(quán)的的自然人及其其上述人員的的近親屬；（4）為證證券公司及其其關(guān)聯(lián)方提供供財(cái)務(wù)、法律、咨詢等服務(wù)務(wù)的人員及其其近親屬；（5）最近近l年內(nèi)曾經(jīng)經(jīng)具有前4項(xiàng)項(xiàng)所列舉情形形之一的人員員；（6）在其其他證券公司司擔(dān)任除獨(dú)立立董事以外職職務(wù)的人員等等。（一）股東東及股東會(huì)1.股東及及實(shí)際控制人人。股東應(yīng)當(dāng)嚴(yán)嚴(yán)格履行出資資義務(wù)，證券公司不不得直接或間間接為股東出出資提供融資資或擔(dān)保。證券公司股股東存在虛假假出資、出資不實(shí)、抽逃出資或或變相抽逃出出資等違法違違規(guī)行為的，董事會(huì)應(yīng)及及時(shí)報(bào)告，并責(zé)令糾

34、正正。2.股東會(huì)會(huì)。（1）董事事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、單獨(dú)或合并并持有證券公公司5%以上上股權(quán)的股東東，可以向股東東會(huì)提出議案案。（2）單獨(dú)獨(dú)或合并持有有證券公司55%以上股權(quán)權(quán)的股東，可以向股東東會(huì)提名董事事（包括獨(dú)立董董事）、監(jiān)事候選人人。（3）在董董事會(huì)、董事長不履履行職責(zé)致使使股東會(huì)會(huì)議議無法召集的的情況下，持有一定比比例股權(quán)的股股東和監(jiān)事會(huì)會(huì)可以按照公公司章程規(guī)定定的程序召集集臨時(shí)股東會(huì)會(huì)會(huì)議。（4）證券券公司股東會(huì)會(huì)在董事、監(jiān)事任期屆屆滿前免除其其職務(wù)，應(yīng)當(dāng)說明理理由。3.控股股股東的行為規(guī)規(guī)范?？毓晒蓶|不不得利用其控控股地位損害害證券公司、公司其他股股東和公司客客戶的合法權(quán)權(quán)益，不得超越股

35、股東會(huì)、董事會(huì)任免免證券公司的的董事、監(jiān)事和高管管人員，不得超越股股東會(huì)、董事會(huì)干預(yù)預(yù)證券公司的的經(jīng)營管理活活動(dòng)。證券公司的的控股股東及及其關(guān)聯(lián)方應(yīng)應(yīng)當(dāng)采取有效效措施，防止與其所所控股的證券券公司發(fā)生業(yè)業(yè)務(wù)競爭。（二）董事事和董事會(huì)1.董事的的知情權(quán)。證券公司應(yīng)應(yīng)當(dāng)采取措施施切實(shí)保障董董事的知情權(quán)權(quán)，為董事履行行職責(zé)提供必必要條件。2.董事會(huì)會(huì)。（1）證券券公司經(jīng)營證證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)務(wù)、證券資產(chǎn)管管理業(yè)務(wù)、融資融券業(yè)業(yè)務(wù)和證券承承銷與保薦業(yè)業(yè)務(wù)中兩種以以上業(yè)務(wù)的，其董事會(huì)應(yīng)應(yīng)當(dāng)設(shè)薪酬與與提名委員會(huì)會(huì)、審計(jì)委員會(huì)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)控制制委員會(huì)。（2）薪酬酬與提名委員員會(huì)、審計(jì)委員會(huì)會(huì)的負(fù)責(zé)人應(yīng)應(yīng)當(dāng)由獨(dú)立董董事

36、擔(dān)任。3.獨(dú)立董董事。（1）獨(dú)立立董事除具有有公司法和和其他法律、行政法規(guī)賦賦予董事的職職權(quán)外，還可以向董董事會(huì)或者監(jiān)監(jiān)事會(huì)提議召召開臨時(shí)股東東會(huì)、提議召開董董事會(huì)，為履行職責(zé)責(zé)的需要聘請(qǐng)請(qǐng)審計(jì)機(jī)構(gòu)或或咨詢機(jī)構(gòu)，對(duì)公司的薪薪酬計(jì)劃、激勵(lì)計(jì)劃以以及重大關(guān)聯(lián)聯(lián)交易等事項(xiàng)項(xiàng)發(fā)表獨(dú)立意意見。（2）獨(dú)立立董事在任期期內(nèi)辭職或被被免職的，獨(dú)立董事本本人和證券公公司應(yīng)當(dāng)分別別向證券監(jiān)管管部門和股東東會(huì)提供書面面說明。（三）監(jiān)事事和監(jiān)事會(huì)（1）檢查查公司財(cái)務(wù)；（2）監(jiān)督督董事會(huì)、經(jīng)理層履行行職責(zé)的情況況；（3）對(duì)董董事及經(jīng)理層層人員的行為為進(jìn)行質(zhì)詢；（4）要求求董事、經(jīng)理層人員員糾正其損害害公司和客戶戶利益的

37、行為為；（5）提議議召開臨時(shí)股股東會(huì)；（6）組織織對(duì)高級(jí)管理理人員進(jìn)行離離任審計(jì)以及及行使法律法法規(guī)和公司章章程規(guī)定的其其他職權(quán)。（四）經(jīng)理理層經(jīng)理層人員員不得經(jīng)營與與所任職公司司相競爭的業(yè)業(yè)務(wù)，也不得直接接或間接投資資于與所任職職公司競爭的的企業(yè)。證券公司應(yīng)應(yīng)當(dāng)設(shè)總經(jīng)理理，總經(jīng)理依據(jù)據(jù)公司法、公司章程的規(guī)定行使職權(quán)，并向董事會(huì)負(fù)責(zé)。二、證券公公司內(nèi)部控制制（一般了解）（一）內(nèi)部部控制的目標(biāo)標(biāo)有效的內(nèi)部部控制應(yīng)為證證券公司實(shí)現(xiàn)現(xiàn)下述目標(biāo)提提供合理保證證：1.保證經(jīng)經(jīng)營的合法合合規(guī)及證券公公司內(nèi)部規(guī)章章制度的貫徹徹執(zhí)行。2.防范經(jīng)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和道道德風(fēng)險(xiǎn)。3.保障客客戶及證券公公司資產(chǎn)的安安全、完整

38、。4.保證證證券公司業(yè)務(wù)務(wù)記錄、財(cái)務(wù)信息和和其他信息的的可靠、完整、及時(shí)。5.提高證證券公司經(jīng)營營效率和效果果。（二）完善善內(nèi)部控制機(jī)機(jī)制的原則證券公司內(nèi)內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)當(dāng)貫徹健全、合理、制衡、獨(dú)立的原則則，確保內(nèi)部控控制有效。（三）內(nèi)部部控制的主要要內(nèi)容1.經(jīng)紀(jì)業(yè)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制制。2.自營業(yè)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制制。3.投資銀銀行業(yè)務(wù)內(nèi)部部控制。 4.資產(chǎn)管管理業(yè)務(wù)內(nèi)部部控制。5.研究、咨詢業(yè)務(wù)內(nèi)內(nèi)部控制。6.業(yè)務(wù)創(chuàng)創(chuàng)新的內(nèi)部控控制。7.分支機(jī)機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制制。8.財(cái)務(wù)管管理內(nèi)部控制制。9.會(huì)計(jì)系系統(tǒng)內(nèi)部控制制。10.信息息系統(tǒng)內(nèi)部控控制。11.人力力資源管理內(nèi)內(nèi)部控制。（四）證券券公司的合規(guī)規(guī)管理1.合規(guī)總

39、總監(jiān)任職條件件（1）取得得證券公司高高級(jí)管理人員員任職資格。（2）熟悉悉證券業(yè)務(wù)，通曉證券法法律、法規(guī)和準(zhǔn)則則，具有勝任合合規(guī)管理工作作需要的專業(yè)業(yè)知識(shí)和技能能。（3）從事事證券工作55年以上，并且通過有有關(guān)專業(yè)考試試或具有8年年以上法律工工作經(jīng)歷；或在證券監(jiān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的專專業(yè)監(jiān)管崗位位任職8年以以上。2.合規(guī)總總監(jiān)的職責(zé)。（1）合規(guī)規(guī)總監(jiān)應(yīng)當(dāng)對(duì)對(duì)公司內(nèi)部管管理制度、重大決策、新產(chǎn)品和新新業(yè)務(wù)方案等等進(jìn)行合規(guī)審審查，并出具書面面的合規(guī)審查查意見。（2）合規(guī)規(guī)總監(jiān)應(yīng)當(dāng)采采取有效措施施，對(duì)公司及其其工作人員的的經(jīng)營管理和和執(zhí)業(yè)行為的的合規(guī)性進(jìn)行行監(jiān)督，并按照證券券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的的要求和公司司規(guī)定進(jìn)行定定

40、期、不定期的檢檢查。（3）合規(guī)規(guī)總監(jiān)發(fā)現(xiàn)公公司存在違法法違規(guī)行為或或合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)隱隱患的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向向公司章程規(guī)規(guī)定的內(nèi)部機(jī)機(jī)構(gòu)報(bào)告，同時(shí)向公司司住所地證監(jiān)監(jiān)局報(bào)告；有關(guān)行為違違反行業(yè)規(guī)范范和自律規(guī)則則的，還應(yīng)當(dāng)向有有關(guān)自律組織織報(bào)告。（4）法律律、法規(guī)和準(zhǔn)則則發(fā)生變動(dòng)，合規(guī)總監(jiān)應(yīng)應(yīng)當(dāng)及時(shí)建議議公司董事會(huì)會(huì)或高級(jí)管理理人員并督導(dǎo)導(dǎo)公司有關(guān)部部門，評(píng)估其對(duì)公公司合規(guī)管理理的影響，修改、完善有關(guān)管管理制度和業(yè)業(yè)務(wù)流程。（5）合規(guī)規(guī)總監(jiān)應(yīng)當(dāng)保保持與證券監(jiān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)和自自律組織的聯(lián)聯(lián)系溝通，主動(dòng)配合證證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)構(gòu)和自律組織織的工作。（6）合規(guī)規(guī)總監(jiān)應(yīng)當(dāng)將將出具的合規(guī)規(guī)審查意見、提供的合規(guī)規(guī)咨詢意見、簽署的

41、公司司文件、合規(guī)檢查工工作底稿等與與履行職責(zé)有有關(guān)的文件、資料存檔備備查，并對(duì)履行職職責(zé)的情況作作出記錄。3.合規(guī)總總監(jiān)的履職保保障。（1）獨(dú)立立性。（2）知情情權(quán)。（3）必要要的工作條件件。三、證券公公司綜合治理理（一般來講）四、證券公公司風(fēng)險(xiǎn)控制制指標(biāo)管理（一）凈資資本及其計(jì)算算凈資本是假假設(shè)證券公司司的所有負(fù)債債都同時(shí)到期期，現(xiàn)有資產(chǎn)全全部變現(xiàn)償付付所有負(fù)債后后的金額。凈資本指標(biāo)標(biāo)反映了凈資資產(chǎn)中的高流流動(dòng)性部分，表明證券公公司可變現(xiàn)以以滿足支付需需要和應(yīng)對(duì)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)的資金數(shù)數(shù)。（二）風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)1.各項(xiàng)業(yè)業(yè)務(wù)凈資本要要求。證券公司經(jīng)經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)紀(jì)業(yè)務(wù)的，其凈資本不不得低于人民民幣2

42、 000萬元元。證券公司經(jīng)經(jīng)營證券承銷銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管管理、其他證券業(yè)業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)之之一的，其凈資本不不得低于人民民幣5 000萬元元。證券公司經(jīng)經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)紀(jì)業(yè)務(wù)，同時(shí)經(jīng)營證證券承銷與保保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管管理、其他證券業(yè)業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)之之一的，其凈資本不不得低于人民民幣l億元。證券公司經(jīng)經(jīng)營證券承銷銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管管理、其他證券業(yè)業(yè)務(wù)中兩項(xiàng)及及兩項(xiàng)以上的的，其凈資本不不得低于人民民幣2億元。2.證券公公司風(fēng)險(xiǎn)控制制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)。（1）凈資資本與各項(xiàng)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備備之和的比例例不得低于1100%。（2）凈資資本與凈資產(chǎn)產(chǎn)的比例不得得低于40%。（3）凈資資本與負(fù)債的的

43、比例不得低低于8%。（4）凈資資產(chǎn)與負(fù)債的的比例不得低低于20%。3.自營業(yè)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控控制指標(biāo)規(guī)定定。證券公司經(jīng)經(jīng)營證券自營營業(yè)務(wù)的，必須符合下下列規(guī)定：（1）自營營權(quán)益類證券券及證券衍生生品的合計(jì)額額不得超過凈凈資本的1000%。（2）自營營固定收益類類證券的合計(jì)計(jì)額不得超過過凈資本的5500%。（3）持有有一種權(quán)益類類證券的成本本不得超過凈凈資本的300%。（4）持有有一種權(quán)益類類證券的市值值與其總市值值的比例不得得超過5%，但因包銷導(dǎo)導(dǎo)致的情形和和中國證監(jiān)會(huì)會(huì)另有規(guī)定的的除外。計(jì)算自營規(guī)規(guī)模時(shí)，證券公司應(yīng)應(yīng)當(dāng)根據(jù)自營營投資的類別別，按成本價(jià)與與公允價(jià)值孰孰高原則計(jì)算算。4.融資融融券業(yè)

44、務(wù)的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)規(guī)定定。證券公司為為客戶買賣證證券提供融資資融券服務(wù)的的，必須符合下下列規(guī)定：（1）為單單一客戶融資資業(yè)務(wù)規(guī)模不不得超過凈資資本的5%。（2）為單單一客戶融券券業(yè)務(wù)規(guī)模不不得超過凈資資本的5%。（3）接受受單只擔(dān)保股股票的市值不不得超過該股股票總市值的的20%。5.證券公公司風(fēng)險(xiǎn)資本本準(zhǔn)備基準(zhǔn)計(jì)計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)。（1）證券券公司經(jīng)營證證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)按托管管的客戶交易易結(jié)算資金總總額的3%計(jì)計(jì)算經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)準(zhǔn)備。（2）證券券公司經(jīng)營證證券自營業(yè)務(wù)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)按固定定收益類證券券投資規(guī)模的的10%計(jì)算算風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)準(zhǔn)備；對(duì)未進(jìn)行風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的證證券衍生品和和權(quán)益類證券券分別按投資資

45、規(guī)模的300%和20%計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資資本準(zhǔn)備；對(duì)已進(jìn)行風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的權(quán)權(quán)益類證券和和證券衍生產(chǎn)產(chǎn)品投資按投投資規(guī)模的55%計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。證券公司違違反規(guī)定超比比例自營的，在整改完成成前應(yīng)當(dāng)將超超比例部分按按投資成本的的100%計(jì)計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本本準(zhǔn)備。（3）證券券公司經(jīng)營證證券承銷業(yè)務(wù)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)分別按按包銷再融資資項(xiàng)目股票、IP0項(xiàng)目目股票、公司債券、政府債券金金額的30%、l5%、8%、4%計(jì)算承承銷業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。（4）證券券公司經(jīng)營證證券資產(chǎn)管理理業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)分別按按專項(xiàng)、集合、定向資產(chǎn)管管理業(yè)務(wù)規(guī)模模的8%、5%、5%計(jì)算資資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)準(zhǔn)備。（5）證券券公司經(jīng)營融融資融券業(yè)

46、務(wù)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)分別按按對(duì)客戶融資資業(yè)務(wù)規(guī)模、融券業(yè)務(wù)規(guī)規(guī)模的10%計(jì)算融資融融券業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。（6）證券券公司設(shè)立分分公司、證券營業(yè)部部等分支機(jī)構(gòu)構(gòu)的，應(yīng)當(dāng)對(duì)分公公司、證券營業(yè)部部，分別按每家家2 000萬元元、500萬元元計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資資本準(zhǔn)備。（7）證券券公司應(yīng)按上上一年?duì)I業(yè)費(fèi)費(fèi)用總額的ll0%計(jì)算營營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)資本本準(zhǔn)備。（三）監(jiān)管管措施1.證券公公司凈資本或或其他風(fēng)險(xiǎn)控控制指標(biāo)達(dá)到到預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)的的，派出機(jī)構(gòu)應(yīng)應(yīng)當(dāng)區(qū)別情形形，對(duì)其采取下下列措施：（1）向其出具監(jiān)監(jiān)管關(guān)注函并并抄送公司主主要股東，要求公司說說明潛在風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)和控制措施施；（2）要求公司采采取措施調(diào)整整業(yè)務(wù)規(guī)模和和資產(chǎn)負(fù)債結(jié)結(jié)構(gòu)，提高

47、凈資本本水平；（3）要求公司進(jìn)進(jìn)行重大業(yè)務(wù)務(wù)決策時(shí)至少少提前5個(gè)工工作日?qǐng)?bào)送專專門報(bào)告，說明有關(guān)業(yè)業(yè)務(wù)對(duì)公司財(cái)財(cái)務(wù)狀況和凈凈資本等風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)控制指標(biāo)的的影響；（4）責(zé)令公司合合規(guī)部門增加加對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制制指標(biāo)檢查的的頻率，并提交有關(guān)關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制指指標(biāo)水平的報(bào)報(bào)告。2.證券公公司凈資本或或其他風(fēng)險(xiǎn)控控制指標(biāo)不符符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)的，派出機(jī)構(gòu)應(yīng)應(yīng)當(dāng)責(zé)令公司司限期改正，在5個(gè)工作作日內(nèi)制定并并報(bào)送整改計(jì)計(jì)劃，整改期限最最長不超過220個(gè)工作日日；證券公司未未按時(shí)報(bào)送整整改計(jì)劃的，派出機(jī)構(gòu)應(yīng)應(yīng)當(dāng)立即限制制其業(yè)務(wù)活動(dòng)動(dòng)。整改期內(nèi)，中國證監(jiān)會(huì)會(huì)及其派出機(jī)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)區(qū)別別情形對(duì)證券券公司采取以以下措施：（1）停止止批準(zhǔn)新業(yè)

48、務(wù)務(wù)；（2）停止止批準(zhǔn)增設(shè)、收購營業(yè)性性分支機(jī)構(gòu)；（3）限制制分配紅利；（4）限制制轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)或或在財(cái)產(chǎn)上設(shè)設(shè)定其他權(quán)利利。3.證券公公司未按期完完成整改的，自整改期限限到期的次日日起。派出機(jī)構(gòu)應(yīng)應(yīng)當(dāng)區(qū)別情形形，對(duì)其采取下下列措施：（1）限制制業(yè)務(wù)活動(dòng)；（2）責(zé)令令暫停部分業(yè)業(yè)務(wù)；（3）限制制向董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人人員支付報(bào)酬酬、提供福利：（4）責(zé)令令更換董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人人員或者限制制其權(quán)利；（5）責(zé)令令控股股東轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓股權(quán)或者者限制有關(guān)股股東行使股東東權(quán)利；（6）認(rèn)定定董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人人員為不適當(dāng)當(dāng)人選。4.證券公公司未按期完完成整改，風(fēng)險(xiǎn)控制指指標(biāo)情況繼續(xù)續(xù)惡化，嚴(yán)重危及該該證券

49、公司穩(wěn)穩(wěn)健運(yùn)行的，中國證監(jiān)會(huì)會(huì)可以撤銷其其有關(guān)業(yè)務(wù)許許可。5.證券公公司風(fēng)險(xiǎn)控制制指標(biāo)無法達(dá)達(dá)標(biāo)，中國證監(jiān)會(huì)會(huì)可以區(qū)別情情形，對(duì)其采取下下列措施：（1）責(zé)令令停業(yè)整頓；（2）指定定其他機(jī)構(gòu)托托管、接管；（3）撤銷銷經(jīng)營證券業(yè)業(yè)務(wù)許可：（4）撤銷銷。第四節(jié)證券登記結(jié)結(jié)算公司證券登記結(jié)結(jié)算公司是為為證券交易提提供集中登記記、存管與結(jié)算算服務(wù)，不以營利為為目的的法人人。一、證券登記結(jié)結(jié)算公司的設(shè)設(shè)立設(shè)立證券登登記結(jié)算公司司，應(yīng)當(dāng)具備下下列條件：第一，自有有資金不少于于人民幣2億億元。第二，具有有證券登記、存管和結(jié)算算服務(wù)所必需需的場所和設(shè)設(shè)施。第三，主要要管理人員和和從業(yè)人員必必須具有證券券從業(yè)資格

50、。第四，證券券監(jiān)督管理機(jī)機(jī)構(gòu)規(guī)定的其其他條件。證券登記記結(jié)算公司的的名稱中應(yīng)當(dāng)當(dāng)標(biāo)明“證券券登記結(jié)算”字字樣。二、證券登登記結(jié)算公司司的組織機(jī)構(gòu)構(gòu)三、證券登登記結(jié)算公司司的職能（一）證券券賬戶、結(jié)算賬戶的的設(shè)立和管理理投資者在從從事證券交易易之前，必須向證券券登記結(jié)算公公司提交有關(guān)關(guān)開戶資料，開立證券賬賬戶后，才可以從事事證券交易。通常由證券券公司等開戶戶代理機(jī)構(gòu)代代理證券登記記結(jié)算公司為為投資者開立立證券賬戶。證券公司直直接為投資者者開立資金結(jié)結(jié)算賬戶。證券登記結(jié)結(jié)算公司僅為為證券公司開開立結(jié)算賬戶戶，結(jié)算賬戶專專用于證券交交易成交后的的清算交收，具有結(jié)算履履約擔(dān)保作用用。（二）證券券的存管

51、和過過戶在無紙化交交易模式下，投資者持有有的證券必須須集中存入證證券登記結(jié)算算系統(tǒng)。以電子數(shù)據(jù)據(jù)劃轉(zhuǎn)方式完完成證券過戶戶行為。（三）證券券持有人名冊(cè)冊(cè)登記及權(quán)益益登記證券登記結(jié)結(jié)算公司根據(jù)據(jù)與發(fā)行人簽簽訂的協(xié)議，為證券發(fā)行行人提供證券券持有人名冊(cè)冊(cè)登記服務(wù)，準(zhǔn)確記載證證券持有人的的必要信息。（四）證券券交易所上市市證券交易的的清算、交收及相關(guān)關(guān)管理證券的清算算和交收統(tǒng)稱稱為證券結(jié)算算，包括證券結(jié)結(jié)算和資金結(jié)結(jié)算。證券交易所所上市證券的的清算和交收收由證券登記記結(jié)算公司集集中完成，主要模式為為：證券登記結(jié)結(jié)算公司作為為中央對(duì)手方方，與證券公司司之間完成證證券和資金的的凈額結(jié)算。（五）受發(fā)發(fā)行人委

52、托派派發(fā)證券權(quán)益益證券登記結(jié)結(jié)算公司可以以根據(jù)發(fā)行人人的委托向證證券持有人派派發(fā)證券權(quán)益益，如派發(fā)紅股股、股息和利息等等。（六）辦理理與上述業(yè)務(wù)務(wù)有關(guān)的查詢?cè)?、信息、咨詢和培?xùn)訓(xùn)服務(wù)（七）國務(wù)務(wù)院證券監(jiān)督督管理機(jī)構(gòu)批批準(zhǔn)的其他業(yè)業(yè)務(wù)，如為證券持持有人代理投投票服務(wù)等。四、證券登登記結(jié)算公司司的有關(guān)業(yè)務(wù)務(wù)規(guī)則（一）結(jié)算算原則在交收完成成之前，任何人不得得動(dòng)用用于交交收的證券、資金和擔(dān)保保物。結(jié)算參與人人未按時(shí)履行行交收義務(wù)，證券登記結(jié)結(jié)算公司有權(quán)權(quán)按照業(yè)務(wù)規(guī)規(guī)則處理其證證券、資金和擔(dān)保保物。目前，上市市證券的集中中交易主要采采用凈額結(jié)算算方式，結(jié)算參與人人必須按照貨貨銀對(duì)付原則則的要求，根據(jù)清算

53、結(jié)結(jié)果，向證券登記記結(jié)算公司足足額交付其應(yīng)應(yīng)付的證券和和資金，并為交易行行為提供交收收擔(dān)保。目前主要的的擔(dān)保方式是是結(jié)算參與人人存放一定數(shù)數(shù)量的證券交交易備付金。在交收沒有有完成之前，任何單位和和組織都不得得動(dòng)用結(jié)算參參與人用于交交收的財(cái)產(chǎn)，包括證券、資金和擔(dān)保保物，如結(jié)算參與與人存放在登登記公司用于于交收的結(jié)算算備付金、存放于銀行行指定賬戶（報(bào)證券監(jiān)管管部門備案的的客戶交易結(jié)結(jié)算資金賬戶戶）的客戶交易易結(jié)算金等。（二）結(jié)算算證券和資金金的專用性證券登記結(jié)結(jié)算公司按照照業(yè)務(wù)規(guī)則收收取的各類結(jié)結(jié)算資金和證證券，必須存放于于專門的清算算交收賬戶，只能按業(yè)務(wù)務(wù)規(guī)則用于已已成交的證券券交易的清算算、交

54、收，不得被強(qiáng)制制執(zhí)行。第五節(jié)證券券服務(wù)機(jī)構(gòu)一、證券服服務(wù)機(jī)構(gòu)的類類別證券服務(wù)機(jī)機(jī)構(gòu)是指依法法設(shè)立的從事事證券服務(wù)業(yè)業(yè)務(wù)的法人機(jī)機(jī)構(gòu)。證券服務(wù)機(jī)機(jī)構(gòu)包括投資資咨詢機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問機(jī)機(jī)構(gòu)、資信評(píng)級(jí)機(jī)機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)務(wù)所等從事證證券服務(wù)業(yè)務(wù)務(wù)的機(jī)構(gòu)。投資咨詢機(jī)機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問機(jī)機(jī)構(gòu)、資信評(píng)級(jí)機(jī)機(jī)構(gòu)從事證券券服務(wù)業(yè)務(wù)的的人員必須具具備證券專業(yè)業(yè)知識(shí)和從事事證券業(yè)務(wù)或或者證券服務(wù)務(wù)業(yè)務(wù)兩年以以上的經(jīng)驗(yàn)。二、律師事事務(wù)所從事證證券法律業(yè)務(wù)務(wù)的管理辦法規(guī)規(guī)定，鼓勵(lì)具備下下列條件之一一，并且最近22年未因違法法執(zhí)業(yè)行為受受到行政處罰罰的律師從事事證券法律業(yè)業(yè)務(wù)：最近3年從從事過證券法法律業(yè)務(wù)；最近

55、3年連連續(xù)執(zhí)業(yè)，且擬與其共共同承辦業(yè)務(wù)務(wù)的律師最近近3年從事過過證券法律業(yè)業(yè)務(wù)；最近3年連連續(xù)從事證券券法律領(lǐng)域的的教學(xué)、研究工作，或者接受過過證券法律業(yè)業(yè)務(wù)的行業(yè)培培訓(xùn)。辦法規(guī)規(guī)定，同一律師事事務(wù)所不得同同時(shí)為同一證證券發(fā)行的發(fā)發(fā)行人和保薦薦人、承銷的證券券公司出具法法律意見，不得同時(shí)為為同一收購行行為的收購人人和被收購的的上市公司出出具法律意見見，不得在其他他同一證券業(yè)業(yè)務(wù)活動(dòng)中為為具有利害關(guān)關(guān)系的不同當(dāng)當(dāng)事人出具法法律意見。律師擔(dān)任公公司及其關(guān)聯(lián)聯(lián)方董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人人員，或者存在其其他影響律師師獨(dú)立性的情情形的，該律師所在在律師事務(wù)所所不得接受所所任職公司的的委托，為該公司提提供證

56、券法律律服務(wù)。三、注冊(cè)會(huì)會(huì)計(jì)師執(zhí)行證證券、期貨相關(guān)業(yè)業(yè)務(wù)的管理注冊(cè)會(huì)計(jì)師師申請(qǐng)證券許許可證應(yīng)當(dāng)符符合下列條件件：（1）所在會(huì)計(jì)師師事務(wù)所已取取得證券許可可證，或者符合規(guī)規(guī)定第六條條所規(guī)定的條條件并已提出出申請(qǐng)；（2）具有證券、期貨相關(guān)業(yè)業(yè)務(wù)資格考試試合格證書；（3）取得注冊(cè)會(huì)會(huì)計(jì)師證書11年以上；（4）不超過600周歲；（5）執(zhí)業(yè)質(zhì)量和和職業(yè)道德良良好，在以往3年年執(zhí)業(yè)活動(dòng)中中沒有違法違違規(guī)行為。會(huì)計(jì)師事務(wù)務(wù)所申請(qǐng)證券券許可證應(yīng)當(dāng)當(dāng)符合下列條條件：（1）依法成立33年以上，內(nèi)部質(zhì)量控控制制度和其其他管理制度度健全并有效效執(zhí)行，執(zhí)業(yè)質(zhì)量和和職業(yè)道德良良好，在以往3年年執(zhí)業(yè)活動(dòng)中中沒有違法違違規(guī)行

57、為；（2）具有20名名以上符合規(guī)規(guī)定第五條條或者第十四四條或者第十十五條第二、三款相關(guān)條條件的注冊(cè)會(huì)會(huì)計(jì)師；（3）60周歲以以內(nèi)注冊(cè)會(huì)計(jì)計(jì)師不少于440人；（4）上年度業(yè)務(wù)務(wù)收入不低于于800萬元元；（5）有限責(zé)任會(huì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所所的實(shí)收資本本不低于2000萬元，合伙會(huì)計(jì)師師事務(wù)所凈資資產(chǎn)不低于1100萬元。注冊(cè)會(huì)計(jì)師師和會(huì)計(jì)師事事務(wù)所申請(qǐng)證證券許可證，應(yīng)當(dāng)由會(huì)計(jì)計(jì)師事務(wù)所向向財(cái)政部、中國證監(jiān)會(huì)會(huì)提出申請(qǐng)。對(duì)于符合規(guī)規(guī)定條件的注注冊(cè)會(huì)計(jì)師、會(huì)計(jì)師事務(wù)務(wù)所，由財(cái)政部、中國證監(jiān)會(huì)會(huì)批準(zhǔn)授予證證券許可證，并對(duì)取得證證券許可證的的會(huì)計(jì)師事務(wù)務(wù)所予以公告告。注冊(cè)會(huì)計(jì)師師、會(huì)計(jì)師事務(wù)務(wù)所的證券許許可證實(shí)行年

58、年檢制度。四、證券、期貨投資咨咨詢機(jī)構(gòu)管理理從事證券、期貨投資咨咨詢業(yè)務(wù)，必須依法取取得中國證監(jiān)監(jiān)會(huì)的業(yè)務(wù)許許可。從事證券、期貨投資咨咨詢業(yè)務(wù)，必須遵守有有關(guān)法律、法規(guī)和中國國證監(jiān)會(huì)的有有關(guān)規(guī)定，遵循客觀、公正和誠實(shí)實(shí)信用的原則則。申請(qǐng)證券、期貨投資咨咨詢從業(yè)資格格的機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)具備下下列條件：（1）分別從事證證券或者期貨貨投資咨詢業(yè)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，有5名以上上取得證券、期貨投資咨咨詢從業(yè)資格格的專職人員員；同時(shí)從事證證券和期貨投投資咨詢業(yè)務(wù)務(wù)的機(jī)構(gòu)，有l(wèi)0名以以上取得證券券、期貨投資咨咨詢從業(yè)資格格的專職人員員；其高級(jí)管理理人員中，至少有1名名取得證券或或者期貨投資資咨詢從業(yè)資資格。（2）有100萬萬元人民幣以以上的注冊(cè)資資本。（3）有固定的業(yè)業(yè)務(wù)場所和與與業(yè)務(wù)相適應(yīng)應(yīng)的通訊及其其他信息傳遞遞設(shè)施。（4）有公司章程程。（5）有健全的內(nèi)內(nèi)部管理制度度。（6）具備中國證證監(jiān)會(huì)要求的的其他條件。我國證券券法規(guī)定，投資咨詢機(jī)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)業(yè)人員從事證證券服務(wù)業(yè)務(wù)務(wù)不得有下列列行為：（1）代理委托人人從事證券投投資；（2）與委托人約約定分享證券券投資收益或或者分擔(dān)證券券投資損失；（3）買賣