淺析商業(yè)銀行財務(wù)報表

1、第二章商業(yè)銀行行財務(wù)報表本章目錄第一節(jié)銀行資產(chǎn)產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債表是總總括反映銀行行在一定時期期全部資產(chǎn)、負負債和所有者者權(quán)益的財務(wù)務(wù)報表。由于于該表反映了了一家銀行特特定日期的財財務(wù)狀況，因因而也稱為財財務(wù)狀況表。資產(chǎn)負債表資產(chǎn)長期資產(chǎn)無形，遞延延及其他資產(chǎn)產(chǎn)流動負債長期負債所有者權(quán)益實收資本資本公積盈余公積未分配利利潤資產(chǎn)負債表的格格式在各國有有所不同，我我國采用賬戶戶式資產(chǎn)負債債表。賬戶式式資產(chǎn)負債表表分左右兩方方，左方列示示資產(chǎn)項目，右右方列示負債債與所有者權(quán)權(quán)益項目，左左右兩方的合合計數(shù)保持平平衡。表2-1是某銀行行的資產(chǎn)負債債表。212銀行行資產(chǎn)負債表表的內(nèi)容 資產(chǎn)負債表是是根據(jù)“資

2、產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益益”這一會計等等式編制的，該該表反映的是是銀行一定時時期內(nèi)的財務(wù)務(wù)狀況，主要要包括以下內(nèi)內(nèi)容：銀行所所擁有的各種種經(jīng)濟資源及及其結(jié)構(gòu)；銀銀行所負擔的的債務(wù)；銀行行所有者在銀銀行里所持有有的權(quán)益。1資產(chǎn)資資金運用(1)現(xiàn)金資產(chǎn)產(chǎn)。這是銀行行資產(chǎn)中流動動性最高的部部分，一般包包括：庫存現(xiàn)現(xiàn)金，這是銀銀行金庫里的的現(xiàn)鈔和硬幣幣；在中央銀銀行的存款，主主要用于應付付法定準備金金的要求，并并可作支票清清算、財政部部庫券交易和和電匯等賬戶戶的余額；存存放同業(yè)、聯(lián)聯(lián)行款項，主主要用于同業(yè)業(yè)間、聯(lián)行間間業(yè)務(wù)往來的的需要；在途途資金，這是是存入中央銀銀行或同業(yè)、聯(lián)聯(lián)行的支票，但但資金未到達達

3、其賬上。(2)準備金。每每一個銀行都都要依法將其其吸收的存款款按法定比例例交存中央銀銀行或提留現(xiàn)現(xiàn)金準備。按按照中央銀行行法定準備金金比率要求準準備的現(xiàn)金或或上繳存款稱稱為第一準備備金。此外，銀銀行在第一準準備金之外還還會保有一部部分高流動性性資產(chǎn)，能隨隨時變現(xiàn)，以以應付臨時性性需要，如短短期投資、貼貼現(xiàn)與放款等等。它們是銀銀行應付提存存的第二道防防線，也稱為為第二準備金金。(3)證券投資資。有價證券券投資是銀行行擁有的生息息資產(chǎn)，短期期證券投資主主要是為保持持銀行的流動動性，長期投投資則主要是是為了盈利。(4)貸款。這這是銀行的主主要盈利資產(chǎn)產(chǎn)。銀行將資資金借給顧客客，并從顧客客那里收到一一

4、張借據(jù)，載載明其允許以以固定或可變變利率支付利利息并到期歸歸還本金。(5)固定資產(chǎn)產(chǎn)。銀行房產(chǎn)產(chǎn)和設(shè)備，包包括銀行的辦辦公用品、設(shè)設(shè)備、家具、固固定裝置、房房產(chǎn)以及租賃賃物改良等。這這些項目的賬賬面數(shù)額都是是扣除折舊的的凈值，因而而一般較小，在在有的銀行資資產(chǎn)負債表中中這個科目甚甚至為零。由由于這部分資資產(chǎn)不能直接接發(fā)生收益，因因而也算作非非盈利資產(chǎn)。(6)其他資產(chǎn)產(chǎn)。包括那些些數(shù)量太小不不足以單獨立立戶的項目，如如已承兌的顧顧客對銀行的的負債、預付付費用等。這這些項目達到到一定數(shù)量就就可以單獨立立戶。2負債與股東東權(quán)益資金來源銀行資金來源主主要由負債與與股東權(quán)益兩兩大部分組成成，其中負債債又

5、分為存款款負債和非存存款負債等。 (1)存款。這這是銀行的主主要資金來源源，可以包括括活期存款、定定期存款、儲儲蓄存款、財財政存款等。 (2)非存款款負債。這是是除存款以外外的銀行又一一資金來源，包包括同業(yè)拆借借、中央銀行行再貼現(xiàn)、金金融市場融資資和發(fā)行債券券等。這是商業(yè)銀行除除存款以外的的又一重要資資金來源。220世紀60年代以來來，由于市場場利率攀升、政政府放松利率率管制、金融融非中介化等等因素，對銀銀行的資金來來源和資金成成本產(chǎn)生了很很大的壓力。此此時負債管理理經(jīng)營思想開開始流行，一一些大銀行更更注重以借入入資金來支持持貸款業(yè)務(wù)的的擴張。在其其它條件相同同情況下，銀銀行規(guī)模越大大，越愿意

6、使使用非存款資資金。近年來來銀行的非存存款借款迅速速增長的另一一個原因是大大部分借款無無準備金要求求，因此降低低了非存款籌籌資成本。而而且銀行以借借入資金等方方式籌資速度度快。非存款款借款籌資的的缺點在于利利率變化過于于頻繁，借入入資金成本不不能確定；如如果央行采取取緊縮貨幣政政策，或銀行行出現(xiàn)一點財財務(wù)問題，銀銀行可能無法法借到資金。商業(yè)銀行短期借借款來源主要要有同業(yè)資金金拆入、回購購協(xié)議下的證證券銷售、向向中央銀行的的再貼現(xiàn)或借借款、歐洲美美元借款等。其其中同業(yè)資金金拆入和回購購協(xié)議下的證證券銷售是美美國商業(yè)銀行行最重要的非非存款融資渠渠道。在全世世界銀行體系系中，歐洲美美元借款是銀銀行短

7、期借款款的主要來源源。商業(yè)銀行行的長期借款款包括從國內(nèi)內(nèi)外金融市場場上借入的長長期資金，以以及發(fā)行的長長期資本債券券。發(fā)行長期期資本債券通通常會用房地地產(chǎn)作抵押，資資金用于更新新機器設(shè)備或或建設(shè)新的樓樓宇。商業(yè)銀銀行還發(fā)行債債務(wù)股本混合合性融資工具具以獲得長期期資金。(3)其他負債債。主要包括括應計稅金、應應付工資、應應付福利費、其其他應付款等等。(4)股東權(quán)益益(凈值)。它是銀行行資產(chǎn)與負債債賬面價值的的差額。在股股份制銀行行行中表現(xiàn)為優(yōu)優(yōu)先股、普通通股、盈余(公積金)、未分配利利潤等。盈余余賬戶的資金金來自于兩個個方面：一是是出售普通股股時獲得的超超過其賬面價價值的收入，即即資本盈余；二是

8、來自未未分配利潤賬賬戶。國有商商業(yè)銀行的所所有者權(quán)益包包括實收資本本、資本公積積、盈余公積積和未分配利利潤。22銀行的損損益表損益表是用來反反映一家銀行行在報告期收收入、支出、稅稅金、利潤等等情況的報告告。通過對損損益表的分析析，可以了解解銀行的經(jīng)濟濟效益和盈虧虧情況，分析析利潤增減變化的原因，為為經(jīng)營決策提提供依據(jù)。損損益表主要包包括收入、支支出和收益三三大部分。表表2-2是某銀銀行的損益表表。（1）工資與福福利。這是支支付給職工或或雇員的費用用總額。不僅僅包括工資，酬酬金，還包括括支付的營業(yè)業(yè)稅、退休金金和養(yǎng)老金計計劃攤提額、醫(yī)醫(yī)療和健康服服務(wù)開支以及其他提供給職職工和雇員的的額外福利。

9、(2)使使用費開支。包包括房屋和設(shè)設(shè)備的折舊費費、辦公室或或機器的承租租費用以及房屋和設(shè)備的納納稅等。(3)其他營業(yè)業(yè)費用。包括括余下的營業(yè)業(yè)開支雜項，如如廣告費用、辦辦公用品開支支、郵費等。 3利潤我國現(xiàn)行會計制制度規(guī)定，銀銀行利潤分為為營業(yè)利潤、總總利潤及純利利潤。營業(yè)利利潤是銀行營營業(yè)收入與營營業(yè)支出的差差額減去營業(yè)業(yè)稅金的值。利利潤總額等于于營業(yè)利潤加加上投資收益益與營業(yè)外收收入再減去營營業(yè)外支出的的值。投資收收益來自證券券的出售、交交換、提前清清償或投資于于其他企業(yè)所所獲取的報酬酬。凈利潤等等于利潤總額額減去所得稅稅額。銀行的現(xiàn)金流量量表同企業(yè)的現(xiàn)金流流量表具有同同等的作用，銀銀行的

10、現(xiàn)金流流量表能夠清清楚地反映一一定時期銀行行現(xiàn)金流入流流出的情況，幫幫助經(jīng)營者和和投資者判斷斷銀行的經(jīng)營營狀況。對商業(yè)銀行而言言，現(xiàn)金流量量中的現(xiàn)金是是指現(xiàn)金資產(chǎn)產(chǎn)(庫存現(xiàn)金、在在央行的準備備金以及同業(yè)業(yè)存款)和一些可以以視為現(xiàn)金的的流動資產(chǎn)(原定期限等等于或短于33個月的投資資)，這部分流流動資產(chǎn)包括括短期國庫券券、商業(yè)票據(jù)據(jù)、貨幣市場場資金等，在在銀行需要時時可以迅速轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金?，F(xiàn)金流量表是以以現(xiàn)金為基礎(chǔ)礎(chǔ)編制的，這這里的現(xiàn)金概念專指作作為一級準備備的現(xiàn)金資產(chǎn)產(chǎn)（庫存現(xiàn)金金、在央行的的存款以及同同業(yè)存款）和和二級準備中中一些可視為為現(xiàn)金的流動動資產(chǎn)（通常常指購買在33個月或更短短時間內(nèi)即

11、到到期或可轉(zhuǎn)換換為現(xiàn)金的投投資）。這部部分資產(chǎn)包括括短期國庫券券、商業(yè)票據(jù)據(jù)、貨幣市場場資金等，在在銀行需要時時可以迅速轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金。現(xiàn)金流量表按等等式現(xiàn)金來源增增加 = 現(xiàn)金運運用增加進行編制 。銀行的現(xiàn)金流量量包括經(jīng)營活活動的現(xiàn)金流流量、投資活活動的現(xiàn)金流流量和籌集活活動的現(xiàn)金流流量。不斷增增加現(xiàn)金流量量是銀行得以以發(fā)展擴大并并保持充分流流動性的條件件之一。1來自經(jīng)營活活動的現(xiàn)金流流量。 經(jīng)營活動中現(xiàn)現(xiàn)金流入的項項目有：(11)從發(fā)放的的貸款中獲得得的利息收入入以及在中央央銀行和其他他銀行的同業(yè)業(yè)存款中獲得得的利息收入入；(2)從證券券投資活動中中獲得的收入入，包括股利利和債券、票票據(jù)的利

12、息收收入；(3)從各種中介介服務(wù)中獲得得的手續(xù)費收收入和擔保等等業(yè)務(wù)中獲得得的費用收入入；(4)出售交交易證券而產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流流入；(5)其他非投資資和籌資活動動發(fā)生的現(xiàn)金金流入。在經(jīng)營活動中發(fā)發(fā)生的現(xiàn)金流流出有：(11)各種利息息支付，包括括吸收的各類類存款的利息息支付和發(fā)行行的債券、票票據(jù)的利息支支付；(2)薪金和工資資等各類營業(yè)業(yè)費用的支付付；(3)交納稅稅金、罰沒款款或其他費用用的現(xiàn)金支付付；(4)為買入入交易證券而而發(fā)生的現(xiàn)金金支出；(55)其他非投投資和融資活活動而發(fā)生的的現(xiàn)金支出。在銀行的投資活活動中，能引引起現(xiàn)金流量量變化的活動動包括：(1)銀行收回回貸款(包括收回的的信用卡透

13、支支)或出售其貸貸款而取得的的現(xiàn)金收入；（2）銀行出售售其投資證券券(視同現(xiàn)金的的那部分高流流動性資產(chǎn)除除外)以及投資證證券當年到期期所取得的現(xiàn)現(xiàn)金收入；(3)銀行出售售其擁有的房房屋、設(shè)備等等固定資產(chǎn)而而取得的現(xiàn)金金收入；(4)銀行向客客戶發(fā)放貸款款(包括信用卡卡透支)或買入其他他銀行的貸款款而導致的現(xiàn)現(xiàn)金流出；（5）銀行買入入投資證券所所發(fā)生的現(xiàn)金金流出(現(xiàn)金等價物物除外)；(6)銀行買入入房屋、設(shè)備備等固定資產(chǎn)產(chǎn)而產(chǎn)生的現(xiàn)現(xiàn)金流出。2.4 銀行行績效評估商業(yè)銀行的績效效評估就是采采用一組財務(wù)務(wù)指標和一定定的評估方法法，對銀行經(jīng)經(jīng)營目標實現(xiàn)現(xiàn)程度進行考考核、評價。商業(yè)銀行的績效效評估主要涉

14、涉及以下三方方面內(nèi)容。首首先是認識銀銀行的經(jīng)營活活動過程和結(jié)結(jié)果，前三節(jié)節(jié)介紹的銀行行的三個主要要財務(wù)報表就就是反映該信信息的主要工工具；其次是是設(shè)計一套指指標體系將報報表信息結(jié)合合起來，以便便從多個角度度全面考察銀銀行經(jīng)營業(yè)績績；最后應用用一定分析方方法對指標數(shù)數(shù)據(jù)進行分析析處理，從而而對銀行的績績效作出評估估。其中設(shè)計商業(yè)銀銀行績效評估估的指標體系系是進行評估估的關(guān)鍵，該該指標體系的的設(shè)計必須以以服從銀行經(jīng)經(jīng)營目標為原原則傳統(tǒng)的盈利能力力的衡量工具具 資產(chǎn)的基礎(chǔ)礎(chǔ)收益率=股本收益率是衡衡量銀行股東東的收益率，是是銀行資金運運用效率與財財務(wù)管理能力力的綜合體現(xiàn)現(xiàn)，同股東財財富直接相關(guān)關(guān)，反映

15、股東東對銀行投資資的回報。 盈利性指標衡衡量商業(yè)銀行行運用資金賺賺取收益的能能力。兩個核核心的盈利性性指標是股本本收益率和資資產(chǎn)收益率，再再輔以其它派派生的財務(wù)比比率指標可以以較好的分析析銀行的獲利利能力。因此，對銀行經(jīng)經(jīng)營業(yè)績的分分析更為重要要的是對盈利利能力的分析析。改善銀行行盈利能力的的途徑主要有有三個：一是是改善負債結(jié)結(jié)構(gòu)，降低付付息負債總的的利息支付水水平；二是改改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)構(gòu)，通過適當當?shù)馁Y產(chǎn)組合合，增加有息息資產(chǎn)的收益益水平；三是是提高其他業(yè)業(yè)務(wù)收入，增增大銀行總體體盈利規(guī)模。在上面的分析方方法中我們已已經(jīng)得知，衡衡量銀行盈利利性的指標主主要是資本收收益率和資產(chǎn)產(chǎn)收益率。其其中，

16、資本收收益率是銀行行盈利能力的的主要測量指指標，通過與與銀行業(yè)平均均資本收益率率及社會平均均資本收益率率的對比，可可以判斷一家家銀行的盈利利水平。但是是，資本收益益率這一指標標沒有考慮杠杠桿因素的作作用。銀行可可以依賴提高高資本的杠桿桿作用，也就就是用它的資資本基礎(chǔ)去維維持非常大的的資產(chǎn)總額，提提高資本收益益率。銀行資本杠桿作作用的放大對對銀行的管理理人員來說蘊蘊涵著巨大的的風險，既可可以通過它極極大地提高銀銀行的資本收收益率，也可可能因為把握握不好，成倍倍地降低資本本收益率，降降低資本充足足率，削弱資資本基礎(chǔ)，從從而威脅銀行行的安全性。因因此，為了準準確評估銀行行的盈利能力力，最好在使使用資

17、本收益益率和資產(chǎn)收收益率指標的的同時，結(jié)合合資本杠桿比比率對銀行業(yè)業(yè)績加以更準準確的評價。分析銀行盈利能能力時，不僅僅要分析資本本收益率和資資產(chǎn)收益率的的變動趨勢，而而而且還要把把銀行盈利分分解，找出盈盈利的主要來來源和影響盈盈利的問題區(qū)區(qū)域。 股本收益率(rreturnn on eequityy)= 資產(chǎn)收益率(returrn on assetts)=凈營業(yè)收益率(net bbank ooperatting mmarginn) =凈利息收益率(net iintereest maargin) =凈利息收益率(net nnon-innteresst marrgin) =特殊項目凈收益益率(net

18、 returrn priior too speccial ttransaactionns) =銀行利潤率=每股收益率=銀行面臨的風險險是指對預期期收入的不確確定性，這種種預期的不確確定性會提高高銀行股票價價值計算公式式中的貼現(xiàn)因因子，從而降降低銀行價值值。銀行面臨的經(jīng)營營環(huán)境復雜多多變，銀行主主要承擔的風風險可以主要要分為以下五五類：信用風風險、流動性性風險、利率率風險、清償償力風險、盈盈利性風險。對對這幾類風險險，銀行分別別設(shè)計了衡量量的指標。信用風險低質(zhì)質(zhì)量貸款/貸款總額 貸款凈沖銷銷額/貸款余額 每年提留的的貸款損失準準備/貸款總額 累計貸款損損失準備/貸款總額信用風險指由于于債務(wù)人違約

19、約而導致貸款款或投資等銀銀行持有的資資產(chǎn)不能收回回本息，而給給銀行造成損損失的可能性性。由于銀行行持有的股東東資本相對于于資產(chǎn)總值來來說很小，只只要貸款中一一小部分變?yōu)闉閴馁~就會使使銀行處于破破產(chǎn)邊緣。以以下是四種廣廣泛使用的銀銀行信用風險險指標，反映映了銀行面臨臨的多種實際際和潛在的信信用風險程度度及銀行為此此所做的準備備情況。貸款凈沖銷額是是已經(jīng)被銀行行確認為壞賬賬并沖銷的貸貸款損失，扣扣除后來又收收回部分的差差額，反映由由信用風險帶帶來的貸款真真實損失情況況。上述兩個個比率指標衡衡量了銀行貸貸款資產(chǎn)的質(zhì)質(zhì)量狀況，比比值增大，銀銀行的信用風風險增加，貸貸款資產(chǎn)質(zhì)量量變得更差，銀銀行越有可能

20、能處于破產(chǎn)邊邊緣。 低質(zhì)量貸款有三三部分：不良良資產(chǎn)、可疑疑貸款、重組組貸款資產(chǎn)。相相應的也有三三種低質(zhì)量資資產(chǎn)對貸款總總額的比率。不不良資產(chǎn)指逾期期90天以上的的貸款；可疑疑貸款是因債債務(wù)人未能按按約支付利息息而引起銀行行對其償債能能力產(chǎn)生懷疑疑的貸款，未未按約支付利利息往往是債債務(wù)人財務(wù)狀狀況惡化，最最終無力償還還本息的先兆兆；重組貸款款資產(chǎn)是當債債務(wù)人財務(wù)狀狀況惡化，銀銀行為避免貸貸款債權(quán)最終終無法收回，有有時會以延期期、降息等方方式同債務(wù)人人進行債務(wù)重重組的這部分分貸款。低質(zhì)質(zhì)量貸款的信信用風險很高高，是產(chǎn)生未未來貸款損失失的主要來源源。 銀行每年從年度度費用中提取取貸款損失準準備，以

21、彌補補未來貸款可可能發(fā)生的損損失，是對未未來可能出現(xiàn)現(xiàn)的貸款損失失的估計和預預防。指標與上一指標標比值越高，表表明銀行抗風風險能力越強強流動性風險現(xiàn)現(xiàn)金資產(chǎn)國庫庫券/總資產(chǎn) 凈貸款/總資產(chǎn)證券資產(chǎn)/總資產(chǎn) 易變負債/負債總額 短期資產(chǎn)/易變負債預期現(xiàn)金流流量比利率風險利率率敏感比例=利率敏感性性資產(chǎn)/利率敏感性性負債利率敏感性性缺口 = 利率敏感性性資產(chǎn)利率率敏感性負債債未保險存款款/總存款銀行賬面資資產(chǎn)/該資產(chǎn)估計計的市場價值值固定利率貸貸款和證券/浮動利率貸貸款和證券固定利率負負債/浮動利率負負債股本資本的的賬面價值/股本資本的的市場價值清償力風險資資本/銀行總資產(chǎn)資本/風險資巴塞爾協(xié)協(xié)議

22、中資本本充足率指標標 資產(chǎn)增長率率與核心資本本增長率 留存盈利比率。盈利性風險銀銀行股本收益益率和資產(chǎn)收收益率的標準準差或方稅后利潤的的標準差或方方差。銀行業(yè)其它風險險欺詐風險通貨膨脹風風險匯率風險國家風險犯罪風險比例分析法以績績效評估的各各種指標為基基礎(chǔ)對銀行的的經(jīng)營業(yè)績作作出評價，但但孤立的指標標毫無意義，只只有在比較中中才能說明問問題。 有兩種比比較分析的方方法：趨勢比比較法和橫向向比較法。趨勢比較法是同同該銀行歷史史上的指標值值進行比較，分分析銀行經(jīng)營營發(fā)展趨勢，并并對未來情況況作出預測；橫向比較是將該該行的績效評評估指標與同同業(yè)平均水平平或競爭對手手進行橫向比比較，反映出出該行經(jīng)營中

23、中的優(yōu)勢與不不足.股本收益率=-=資產(chǎn)收益率權(quán)益乘數(shù)杜邦分析法是由由美國杜邦公公司的經(jīng)理創(chuàng)創(chuàng)造的，故稱稱為杜邦系統(tǒng)統(tǒng)（The Du Poont Syystem）。杜杜邦分析法是是一種典型的的綜合分析法法，將銀行經(jīng)經(jīng)營業(yè)績看作作一個系統(tǒng)，從從系統(tǒng)內(nèi)盈利利能力和風險險因素的相互互制約關(guān)系入入手進行分析析，從而對銀銀行經(jīng)營績效效作出比較全全面的評估。杜杜邦分析法的的核心是股本本收益率（RROE），該該指標有很強強的綜合性，克克服了比率分分析法將銀行行業(yè)績?nèi)藶榈氐胤譃閹讉€方方面、割裂了了相互間聯(lián)系系的缺點，將將銀行盈利能能力與風險狀狀況結(jié)合起來來對銀行的經(jīng)經(jīng)營業(yè)績作出出評估。兩因素杜邦分析析體系股本收

24、益率= =兩因素模型顯示示股本收益率率（ROE）受資資產(chǎn)收益率（ROA）、權(quán)益乘數(shù)（EM）的共同影響。資產(chǎn)收益率是銀行盈利能力的集中體現(xiàn)，它的提高會帶來股本收益率的提高,即股本收益率指標通過資產(chǎn)收益率間接反映了銀行盈利能力。股本收益率指標還通過權(quán)益乘數(shù)體現(xiàn)了的銀行風險狀況，提高權(quán)益乘數(shù)也可以改善股本收益率水平，但帶來較大風險。一方面權(quán)益乘數(shù)加大，銀行資本的比重降低，清償力風險加大，資產(chǎn)損失較易導致銀行破產(chǎn)清算；另一方面權(quán)益乘數(shù)會擴大ROA 的波動幅度，較大的權(quán)益乘數(shù)導致ROE更加不穩(wěn)定。因而該模型以ROE 為核心，較好的揭示了銀行盈利性和風險之間的制約關(guān)系，較好的反映了銀行的經(jīng)營績效。該模型顯

25、示，銀銀行股本收益益率指標取決決于銀行利潤潤率、資產(chǎn)運運用率、權(quán)益益乘數(shù)這三個個因素，而其其中的銀行利利潤率、資產(chǎn)產(chǎn)運用率還代代表著進一步步的含義。銀銀行利潤率的的提高需要從從二方面即通通過合理的資資產(chǎn)和服務(wù)定定價來擴大資資產(chǎn)規(guī)模增加加收入和控制制費用開支來來實現(xiàn)，因而而指標體現(xiàn)了了銀行資金運運用和費用管管理的效率。其其次，資產(chǎn)運運用率體現(xiàn)了了銀行資產(chǎn)管管理效率。銀銀行資產(chǎn)組合合包括了各種種不同期限、收收益率的資產(chǎn)產(chǎn)，各類資產(chǎn)產(chǎn)都會起一定定的作用，良良好的資產(chǎn)管管理可以在保保證銀行正常常經(jīng)營的情況況下提高資產(chǎn)產(chǎn)運用率。三因素及四因素素杜邦分析體體系該模型顯示，銀銀行股本收益益率指標取決決于銀行

26、利潤潤率、資產(chǎn)運運用率、權(quán)益益乘數(shù)這三個個因素，而其其中的銀行利利潤率、資產(chǎn)產(chǎn)運用率還代代表著進一步步的含義。銀銀行利潤率的的提高需要從從二方面即通通過合理的資資產(chǎn)和服務(wù)定定價來擴大資資產(chǎn)規(guī)模增加加收入和控制制費用開支來來實現(xiàn)，因而而指標體現(xiàn)了了銀行資金運運用和費用管管理的效率。其其次，資產(chǎn)運運用率體現(xiàn)了了銀行資產(chǎn)管管理效率。銀銀行資產(chǎn)組合合包括了各種種不同期限、收收益率的資產(chǎn)產(chǎn)，各類資產(chǎn)產(chǎn)都會起一定定的作用，良良好的資產(chǎn)管管理可以在保保證銀行正常常經(jīng)營的情況況下提高資產(chǎn)產(chǎn)運用率。風險調(diào)節(jié)資本收收益率風險調(diào)整績效度度量方法（rrisk aadjustted peerformmance measuuremennt，簡稱為為RAPM）是是一個風險收收益均衡模型型，由美國信信孚銀行（BBankerrs Truust，1999年被被德意志銀行行收購）于220世紀70年代末首首次提出。在在對不同投資資方案進行比比較時，該方方法不同于傳統(tǒng)統(tǒng)的主要以股股本收益率（ROE為中心的績效度量模式，而是將銀行獲得的收益與其所承擔的特定風險直接掛鉤，更明確地考慮到風險對商業(yè)銀行的巨大影響。風險調(diào)整度量方法可以幫助業(yè)務(wù)管理者進行投資決策，制定不同層次上的長期戰(zhàn)略計劃，例如風險量化和管理、交易評估、利潤提升、績效度量和資本分配；該方法還能對新引入的交易工具進行有效定價，從而實現(xiàn)具有更高增值潛力的投