公司章程修改公司資本變動(dòng)公司組織形式變更公司并購(gòu)公司分立課件

1、公司章程修改公司資本變動(dòng)公司組織形式變更公司并購(gòu)公司分立一、公司章程修改（一）概念1、含義公司成立后，由于某些情勢(shì)變更而依法對(duì)已生效的章程進(jìn)行變更得行為。（1）根本原因是情勢(shì)變更（2）對(duì)已經(jīng)生效的章程條款的修改（3）必需依法進(jìn)行引例：鄭百文為重組而增加“默示同意”條款（二）修改主體1、股東這是最基本的。中國(guó)亦然。若涉及類別股權(quán)利變動(dòng)、數(shù)額增減、種類轉(zhuǎn)換等，需要征得類別股東同意。當(dāng)前的股權(quán)分置改革，實(shí)際就是這種情形。2、董事會(huì)有些國(guó)家準(zhǔn)許董事會(huì)進(jìn)行細(xì)微修改，美國(guó)。中國(guó)：無(wú)規(guī)定。3、法院裁判有些國(guó)家準(zhǔn)許法院以裁判方式，對(duì)破產(chǎn)和重組公司的章程進(jìn)行修改（三）章程修改的范圍2、非登記事項(xiàng)備案即可3、未參

2、加股東的退出權(quán)我國(guó)無(wú)規(guī)定；意大利有規(guī)定4、效力不影響公司的現(xiàn)有權(quán)義由此導(dǎo)致違約，應(yīng)承擔(dān)違約責(zé)任二、公司資本變動(dòng)（一）概述1、概念資本維持原則并不意味著資本不得變動(dòng)，只是說非經(jīng)法定程序不得變動(dòng)公司經(jīng)法定程序而變動(dòng)資本，即資本變動(dòng)2、類型增資、減資（二）程序1、股東會(huì)特別決議2、出資3、債權(quán)人行權(quán)4、登記（1）時(shí)限（2）驗(yàn)資證明乃必修提交文件三、公司組織形式變更（一）概述1、概念公司在不中斷公司法人資格的情形下由一種形態(tài)轉(zhuǎn)換為另一種形態(tài)的行為。最大優(yōu)勢(shì)：法人資格不中斷！無(wú)需解散清算?。ǘ╊愋?、國(guó)外公司種類多，可相互轉(zhuǎn)換路徑亦多英國(guó)4種：私公司轉(zhuǎn)換為公公司公公司轉(zhuǎn)換為私公司有限私公司轉(zhuǎn)換為無(wú)限私

3、公司無(wú)限私公司轉(zhuǎn)換為有限私公司2、中國(guó)有限公司與股份公司相互轉(zhuǎn)換（三）條件目標(biāo)公司的設(shè)立條件（四）程序1、組織形式變更計(jì)劃：日本、歐盟2、股東會(huì)特別決議3、債權(quán)人異議：日本5、登記（1）變更登記（2）債權(quán)債務(wù)概括轉(zhuǎn)移四、公司并購(gòu)（一）概述并購(gòu)合并（merger）收購(gòu)（acquisition）3、類型善意與敵意并購(gòu)橫向、縱向、復(fù)合式并購(gòu)普通并購(gòu)、簡(jiǎn)易并購(gòu)4、公司并購(gòu)中的股東保護(hù)（1）董事誠(chéng)信義務(wù)（2）并購(gòu)方案客觀性評(píng)估（3）股權(quán)行權(quán)及其合理限制5、公司并購(gòu)中的職工保護(hù)第18條第3款原則性規(guī)定（二）公司合并1、概念引例101：回收公司應(yīng)承繼再生公司的債務(wù)1993年11月16日信托公司與再生公司訂立

4、借貸合同，再生公司向信托公司協(xié)款100萬(wàn)，期限6個(gè)月，月息10.98，逾期罰息20%。物貿(mào)中心為再生公司提供保證，再生公司也以其資產(chǎn)作抵押。1994年3月7日，再生公司再次向信托公司借款100萬(wàn)，機(jī)電公司提供保證，再生以其資產(chǎn)作抵押。兩次貸款逾期后，再生支付利息121731元，回收公司為其付息5萬(wàn)，均為首筆借款利息，第二筆借款利息分文未付。信托公司多次催款無(wú)果。1995年11月10日，回收公司與再生公司訂立兼并合同，再生公司自工商登記注銷手續(xù)下達(dá)起喪失法人資格。自兼并之日起由回收公司接受再生公司的人、財(cái)、物、債權(quán)和債務(wù)。湖南省計(jì)委和經(jīng)貿(mào)委批復(fù)同意該兼并。1995年12月7日，回收公司向信托公司

5、提出政策性的被兼并企業(yè)貸款免停、減息掛帳的申請(qǐng)，認(rèn)為回收公司通過承擔(dān)債務(wù)方式兼并再生公司，要求給予免息、停息，并承諾5年內(nèi)還清本息。信托公司則認(rèn)為，其本身不是專業(yè)銀行，沒有該政策，不予同意。此后，回收公司即以尚未兼并再生公司為由，拒絕承擔(dān)再生公司的債務(wù)，理由是再生公司并未注銷。至訴訟時(shí)，再生一直未注銷。信托公司則認(rèn)為，兼并已成事實(shí)，回收公司應(yīng)承擔(dān)再生的債務(wù)，保證人物貿(mào)中心和機(jī)電公司承擔(dān)連帶責(zé)任。1996年3月26日訴至法院，請(qǐng)求償還本息260萬(wàn)。一審法院：兼并已經(jīng)生效，沒有辦理注銷登記不影響兼并的效力。于是判決回收公司承擔(dān)清償責(zé)任?；厥展静环崞鹕显V。二審法院維持原判。3、公司合并與反壟斷

6、法適用（1）反壟斷法適用于公司合并公司合并導(dǎo)致市場(chǎng)結(jié)構(gòu)變化，可能形成壟斷。近年來(lái)，各國(guó)對(duì)此開始放松！我國(guó)臺(tái)灣：19922004年才禁止4例合并！我國(guó)：擬適用于公司合并（2）審查方式美國(guó)：事前審查制度我國(guó)臺(tái)灣：1992年采事前許可制 2002年亦改采事前申報(bào)異議制（3）申報(bào)的范圍我國(guó)臺(tái)灣規(guī)定以下公司合并需要申報(bào)： 因合并而使市場(chǎng)占有率達(dá)1/3的 參與合并一方的市場(chǎng)占有率達(dá)1/4的 參與合并的公司上年度銷售額超過主管機(jī)關(guān)規(guī)定的可見：只有極少數(shù)大公司合并才可能適用?。ㄈ┕臼召?gòu)1、概念公司依法以股份、現(xiàn)金或其他財(cái)產(chǎn)為對(duì)價(jià)，取得他公司的股份、營(yíng)業(yè)或財(cái)產(chǎn)，從而獲得或者可能獲得對(duì)他公司的實(shí)際控制權(quán)的行為

7、 2、類型要約收購(gòu)、協(xié)議收購(gòu)、間接收購(gòu)上市公司收購(gòu)、非上市公司收購(gòu)引例：中石油協(xié)議收購(gòu)PK公司引例102：聯(lián)想收購(gòu)IBM個(gè)人電腦業(yè)務(wù)五、公司分立（一）概念一個(gè)公司依法分成兩個(gè)以上公司的行為。（二）分立程序1、分立計(jì)劃2、股東會(huì)特別決議3、通知債權(quán)人并未賦予其行權(quán)權(quán)利！4、登記公告日起45日后登記5、效果債權(quán)債務(wù)由分立后的公司概括承繼引例103：鋼鐵公司應(yīng)對(duì)鋼鐵總廠債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任1996年9月13日，通鋼建筑公司與鋼鐵總廠訂立建筑工程施工合同，約定由通鋼建筑公司為鋼鐵總廠承建3號(hào)高爐。通鋼依約履行義務(wù)，鋼鐵總廠則沒有支付工程款，其后用部分暖氣片折抵部分款項(xiàng)，2000年7月通鋼訴請(qǐng)鋼鐵總廠付款，并賠付利息和滯納金。1999年7月，鋼鐵總廠請(qǐng)示吉林市國(guó)資局，要求用新建的3號(hào)高爐折價(jià)6469萬(wàn)元出資，與3家焦炭生產(chǎn)企業(yè)共同發(fā)起設(shè)立鋼鐵公司，并請(qǐng)國(guó)資局將鋼鐵總廠出資變更為吉林市國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司持有。同年7月19日，吉林市國(guó)資局批復(fù)同意。 一審法院：鋼鐵總廠未履行合同義務(wù)，應(yīng)承擔(dān)違約責(zé)任。因鋼鐵總廠將3號(hào)高爐折價(jià)出資，投入鋼鐵