全國(guó)自考金融理論與實(shí)務(wù)真題及答案

1、全國(guó)2011年4月自學(xué)考試金融理論與實(shí)務(wù)試題一、單項(xiàng)選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）1.下列屬于足值貨幣的是(C.金屬貨幣)1-52A.紙幣B.銀行券C.金屬貨幣D.電子貨幣2.推動(dòng)貨幣形式演變的真正動(dòng)力是( D.商品生產(chǎn)、交換的發(fā)展對(duì)貨幣產(chǎn)生的需求 )1-54A.國(guó)家對(duì)貨幣形式的強(qiáng)制性要求B.發(fā)達(dá)國(guó)家的引領(lǐng)C.經(jīng)濟(jì)學(xué)家的設(shè)計(jì)D.商品生產(chǎn)、交換的發(fā)展對(duì)貨幣產(chǎn)生的需求3.流通中的主幣( D.是一個(gè)國(guó)家的基本通貨 )1-57A.是1個(gè)貨幣單位以下的小面額貨幣B.是有限法償貨幣C.主要用于小額零星交易D.是一個(gè)國(guó)家的基本通貨4.從整體視角看，屬于貨幣資金盈余部門(mén)的是(A.個(gè)人部門(mén))2

2、-68A.個(gè)人部門(mén)B.非金融企業(yè)部門(mén)C.政府部門(mén)D.金融機(jī)構(gòu)5.地方政府發(fā)行的市政債券屬于(C.國(guó)家信用)2-78A.商業(yè)信用B.銀行信用C.國(guó)家信用D.消費(fèi)信用6.在多種利率并存的條件下起決定作用的利率是(A.基準(zhǔn)利率)3-89A.基準(zhǔn)利率B.名義利率C.實(shí)際利率D.市場(chǎng)利率7.目前人民幣匯率實(shí)行的是(D.以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制)4-115A.固定匯率制B.聯(lián)系匯率制C.貿(mào)易內(nèi)部結(jié)算價(jià)和對(duì)外公布匯率的雙重匯率制度D.以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制8.直接標(biāo)價(jià)法下，如果單位外幣換取的本國(guó)貨幣數(shù)量增多，則表明(B.本幣對(duì)外貶值)

3、4-101A.本幣對(duì)外升值B.本幣對(duì)外貶值C.外幣匯率下跌D.本幣匯率上升9.股票市場(chǎng)屬于(B.資本市場(chǎng))5-125A.貨幣市場(chǎng)B.資本市場(chǎng)C.期貨市場(chǎng)D.期權(quán)市場(chǎng)10.中央銀行參與金融市場(chǎng)活動(dòng)的主要目的是(B.貨幣政策操作)5-119A.獲取盈利B.貨幣政策操作C.籌集資金D.套期保值11.下列不屬于貨幣市場(chǎng)特點(diǎn)的是(B.流動(dòng)性弱)6-130A.交易期限短B.流動(dòng)性弱C.安全性高D.交易額大12.當(dāng)前我國(guó)貨幣市場(chǎng)的基準(zhǔn)利率是(Shibor)6-135A.ChiborB.LiborC.HiborD.Shibor13.允許期權(quán)持有者在期權(quán)到期日前的任何時(shí)間執(zhí)行期權(quán)合約的是(C.美式期權(quán))8-19

4、3A.日式期權(quán)B.港式期權(quán)C.美式期權(quán)D.歐式期權(quán)14.某上市公司股票的初始發(fā)行價(jià)為8元，若該股票某日的收盤(pán)價(jià)為12元，每股盈利為0.5元，則該股票的市盈率為(B.24)7-160A.16B.24C.4D.615.下列不屬于金融衍生工具市場(chǎng)功能的是(D.融通資金)8-180A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)B.套期保值C.投機(jī)獲利D.融通資金16.在我國(guó)，由大型企業(yè)集團(tuán)出資組建，主要為企業(yè)集團(tuán)成員單位提供財(cái)務(wù)管理服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)是(C.財(cái)務(wù)公司)9-211A.金融資產(chǎn)管理公司B.金融租賃公司C.財(cái)務(wù)公司D.信托公司17.作為我國(guó)管理性金融機(jī)構(gòu)的“一行三會(huì)”是指(C.中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì))9-203A.

5、中國(guó)人民銀行、中央金融工作委員會(huì)、地方金融工作委員會(huì)、各金融行業(yè)協(xié)會(huì)B.中國(guó)人民銀行、銀行業(yè)協(xié)會(huì)、證券業(yè)協(xié)會(huì)、保險(xiǎn)業(yè)協(xié)會(huì)C.中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)D.中國(guó)銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)18.商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)主要包括存款業(yè)務(wù)和(C.借款業(yè)務(wù))10-222A.貸款業(yè)務(wù)B.證券投資業(yè)務(wù)C.借款業(yè)務(wù)D.現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)19.被保證人根據(jù)權(quán)利人的要求，請(qǐng)求保險(xiǎn)人擔(dān)保自己信用的保險(xiǎn)是(B.保證保險(xiǎn))11-262A.責(zé)任保險(xiǎn)B.保證保險(xiǎn)C.再保險(xiǎn)D.人身保險(xiǎn)20.菲利普斯曲線反映的是(A.失業(yè)率與物價(jià)上漲率之間的反向變動(dòng)關(guān)系)14-316A.失業(yè)率與物價(jià)上漲率之間的反向變動(dòng)關(guān)系B.失業(yè)率與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

6、之間的反向變動(dòng)關(guān)系C.物價(jià)穩(wěn)定與國(guó)際收支平衡之間的反向變動(dòng)關(guān)系D.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與國(guó)際收支平衡之間的反向變動(dòng)關(guān)系二、多項(xiàng)選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）21.間接融資的優(yōu)點(diǎn)表現(xiàn)在( ABC )2-70A.靈活便利B.分散投資、安全性高C.具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)D.資金供給者的投資收益高E.有利于加強(qiáng)資金供給者對(duì)資金使用的關(guān)注度22.下列關(guān)于大額可轉(zhuǎn)讓定期存單表述正確的有( ABE )6-145A.存單面額大B.二級(jí)市場(chǎng)非常發(fā)達(dá)C.首創(chuàng)于英國(guó)D.強(qiáng)化了商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理理念E.存單不記名23.目前全球性的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)主要有( ACE )9-214A.國(guó)際清算銀行B.亞洲開(kāi)發(fā)銀行C.世界銀行集團(tuán)D.

7、非洲開(kāi)發(fā)銀行E.國(guó)際貨幣基金組織24.保險(xiǎn)的基本職能有( CD )11-256A.避免損失B.經(jīng)濟(jì)救濟(jì)C.分散風(fēng)險(xiǎn)D.補(bǔ)償損失E.投資獲利25.下列屬于國(guó)際收支平衡表中資本和金融賬戶的項(xiàng)目有( CD )13-295A.貨物B.經(jīng)常轉(zhuǎn)移C.直接投資D.證券投資E.儲(chǔ)備資產(chǎn)三、名詞解釋題（本大題共5小題，每小題3分，共15分）26.特里芬難題1-63答：為了滿足世界各國(guó)發(fā)展經(jīng)濟(jì)的需要，美元供應(yīng)必須不斷增長(zhǎng)；而美元供應(yīng)的不斷增長(zhǎng)，將使美元同黃金的兌換性難以維持。這種矛盾被稱為“特里芬難題”。27.商業(yè)信用2-72答：商業(yè)信用，是工商企業(yè)間以賒銷或預(yù)付貨款等形式相互提供的信用。28.可轉(zhuǎn)換債券5-12

8、2答：可轉(zhuǎn)換債券，是指公司債券附加可轉(zhuǎn)換條款，賦予債券持有人在一定的期限內(nèi)按預(yù)先確定的比例將債券轉(zhuǎn)換為該公司普通股的選擇權(quán)。29.回購(gòu)協(xié)議6-135答：回購(gòu)協(xié)議，描繪了這樣一種資金交易行為，即證券持有人在賣(mài)出一定數(shù)量證券的同時(shí)，與證券買(mǎi)入方簽訂協(xié)議，雙方約定在將來(lái)某一日期由證券的出售方按約定的價(jià)格再將其出售的證券如數(shù)贖回。30.并購(gòu)業(yè)務(wù)11-253答：并購(gòu)業(yè)務(wù)即兼并與收購(gòu)業(yè)務(wù)，兼并是指由兩個(gè)或兩個(gè)以上的企業(yè)實(shí)體形成新經(jīng)濟(jì)單位的交易活動(dòng)，而收購(gòu)是指兩家公司進(jìn)行嚴(yán)權(quán)交易，由一家公司獲得另一家公司的大部分或全部股權(quán)以達(dá)到控制該公司的交易活動(dòng)。四、計(jì)算題（本大題共2小題，每小題6分，共12分）31.某

9、企業(yè)擬向銀行申請(qǐng)期限為2年的貸款3000萬(wàn)元。A銀行給出的2年期貸款年利率為6%，按單利計(jì)息；B銀行給出的2年期貸款年利率為5.7%，按年復(fù)利計(jì)息。在其他貸款條件相同的情況下，該企業(yè)應(yīng)向哪家銀行貸款？3-87答：若向A銀行貸款，則到期后需支付的利息為：C=Prn=30006%2=360（萬(wàn)元）若向B銀行貸款，則到期后需支付的利息為：C=P(1+r)n-1=3000(1+5.7%)2-1=351.75(萬(wàn)元)由于360351.75，因此，該企業(yè)應(yīng)向B銀行貸款。32.2009年3月新發(fā)行的A基金單位面值為1元，規(guī)定了兩檔認(rèn)購(gòu)費(fèi)率：一次認(rèn)購(gòu)金額在1萬(wàn)元（含1萬(wàn)元）500萬(wàn)元之間，認(rèn)購(gòu)費(fèi)率為1.5%；

10、一次認(rèn)購(gòu)金額在500萬(wàn)元（含500萬(wàn)元）以上，認(rèn)購(gòu)費(fèi)率為1%。(1)某投資者用20萬(wàn)元認(rèn)購(gòu)A基金，請(qǐng)計(jì)算其認(rèn)購(gòu)的基金份額。(3分)(2)2010年9月10日，該投資者贖回其所持有的全部A基金，當(dāng)日A基金的單位凈值為1.5元，如果贖回費(fèi)率為答：（1）認(rèn)購(gòu)份額=認(rèn)購(gòu)金額（1-認(rèn)購(gòu)費(fèi)率）基金單位面值 =200000（1-1.5%）1 =197000（份）（2）贖回金額=（贖回份額贖回日基金單位凈值）（1-贖回費(fèi)率） =（1970001.5）（1-0.5%） =294022.5（元）五、簡(jiǎn)答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）33.簡(jiǎn)述購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)理論的主要內(nèi)容。4-103答：購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)理論是第一

11、次世界大戰(zhàn)之后最有影響力的匯率決定理論之一。該理論的基本思想是：人們之所以需要其他國(guó)家的貨幣，是因?yàn)檫@些貨幣在其發(fā)行國(guó)具有購(gòu)買(mǎi)商品和服務(wù)的能力，這樣，兩國(guó)貨幣的兌換比率就主要應(yīng)該由兩國(guó)貨幣的購(gòu)買(mǎi)力之比決定。34.簡(jiǎn)述金融期貨合約與金融期權(quán)合約的區(qū)別。8-193答：金融期權(quán)合約金融期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化程度與交易場(chǎng)所既有標(biāo)準(zhǔn)化合約，也有非標(biāo)準(zhǔn)化合約。標(biāo)準(zhǔn)化合約在交易所內(nèi)進(jìn)行交易，非標(biāo)準(zhǔn)化合約在場(chǎng)外進(jìn)行交易。都是標(biāo)準(zhǔn)化合約，都在交易所內(nèi)進(jìn)行交易。交易雙方的權(quán)利與義務(wù)交易雙方的權(quán)利和義務(wù)是不平等的。合約的買(mǎi)方只擁有權(quán)利，不承擔(dān)義務(wù)；相反，合約的賣(mài)方只承擔(dān)義務(wù)，不擁有權(quán)利。當(dāng)合約的買(mǎi)方行權(quán)時(shí)，賣(mài)方必須承擔(dān)相應(yīng)

12、的義務(wù)。交易雙方的權(quán)利和義務(wù)是平等的。除非用相反的合約沖銷，這種權(quán)利和義務(wù)在到期日必須行使，也只能在到期日行使。盈虧風(fēng)險(xiǎn)負(fù)擔(dān)合約買(mǎi)方損失有限（以期權(quán)費(fèi)為限）盈利可能無(wú)限；合約賣(mài)方損失可能無(wú)限，但盈利有限（以期權(quán)費(fèi)為限）。交易雙方所承擔(dān)的盈虧風(fēng)險(xiǎn)都是無(wú)限的。保證金要求合約買(mǎi)方不用交納保證金，合約賣(mài)方需要交納保證金。交易的買(mǎi)賣(mài)雙方都須交納保證金。結(jié)算方式到期結(jié)算每日結(jié)算35.簡(jiǎn)述商業(yè)銀行監(jiān)管資本的含義與構(gòu)成。10-236答：一、監(jiān)管資本的含義監(jiān)管資本，是監(jiān)管當(dāng)局要求商業(yè)銀行必須保有的最低資本量，是商業(yè)銀行的法律責(zé)任，因此，監(jiān)管資本也可稱為法律資本。二、監(jiān)管資本的構(gòu)成1、一級(jí)資本也稱核心資本，包括股

13、本和公開(kāi)儲(chǔ)備。一級(jí)資本是永久性的并且被認(rèn)為是一種高質(zhì)量的緩沖器，是判斷銀行資本是否充實(shí)最明顯的依據(jù)。2、二級(jí)資本也稱附屬資本，包括未公開(kāi)儲(chǔ)備、重估儲(chǔ)備、普通準(zhǔn)備金、帶有債務(wù)性質(zhì)的資本工具和長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)。36.簡(jiǎn)述通貨緊縮被稱為經(jīng)濟(jì)衰退加速器的原因。13-310答：（1）從投資看，實(shí)際利率的提高使企業(yè)減少投資實(shí)際利率提高，企業(yè)投資的實(shí)際成本提高，投資的預(yù)期收益下降，企業(yè)會(huì)減少投資，縮減生產(chǎn)規(guī)模，減少雇傭工人，整個(gè)社會(huì)表現(xiàn)為產(chǎn)出下降，經(jīng)濟(jì)蕭條，失業(yè)增加。（2）從消費(fèi)看，物價(jià)還會(huì)下跌的預(yù)期使人們減少即期消費(fèi)通貨緊縮中，盡管物價(jià)的下跌使消費(fèi)者可以用較低的價(jià)格得到同等數(shù)量和質(zhì)量的商品和服務(wù)，但是對(duì)未來(lái)物

14、價(jià)還會(huì)繼續(xù)下降的預(yù)期促使人們推遲消費(fèi)，更多地進(jìn)行儲(chǔ)蓄。此外，通貨緊縮帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)衰退使人們的收入減少，金融資產(chǎn)價(jià)格下跌，對(duì)未來(lái)的預(yù)期悲觀，這也會(huì)讓消費(fèi)者緊縮開(kāi)支，減少消費(fèi)。投資需求不足加上消費(fèi)需求不足，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行進(jìn)一步陷入衰退，陷入惡性循環(huán)。37.簡(jiǎn)述貨幣政策傳導(dǎo)的主要環(huán)節(jié)。14-332答：（1）從中央銀行到商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)；（2）從商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)到企業(yè)、居民等非金融部門(mén)；（3）從非金融部門(mén)的各類經(jīng)濟(jì)行為主體到社會(huì)各經(jīng)濟(jì)變量。六、論述題（本題13分）38.試述近5年來(lái)中國(guó)人民銀行投放基礎(chǔ)貨幣的主要渠道及其存在的問(wèn)題。12-279、299答：（1）投放基礎(chǔ)貨幣的主要渠道外匯

15、儲(chǔ)備是中國(guó)人民銀行近些年來(lái)投放基礎(chǔ)貨幣的主要渠道。1994年外匯管理體制改革后，我國(guó)實(shí)行的是有管理的浮動(dòng)匯率制，為了避免人民幣匯率的大幅波動(dòng)，中國(guó)人民銀行通過(guò)在外匯市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)外匯影響外匯市場(chǎng)的供求關(guān)系，保持人民幣匯率的相對(duì)穩(wěn)定。當(dāng)外匯儲(chǔ)備增加時(shí)，基礎(chǔ)貨幣也相應(yīng)增加；反之，當(dāng)外匯儲(chǔ)備減少時(shí)，基礎(chǔ)貨幣也相應(yīng)減少。（2）存在的問(wèn)題依據(jù)貨幣供給的基本模型，在貨幣乘數(shù)不變的情況下，基礎(chǔ)貨幣增加，貨幣供給量將以貨幣乘數(shù)倍相應(yīng)增加。為了對(duì)沖由外匯占款而引起的基礎(chǔ)貨幣增加，中國(guó)人民銀行通過(guò)發(fā)行中央銀行票據(jù)等方式回籠基礎(chǔ)貨幣，使得基礎(chǔ)貨幣的增長(zhǎng)率遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于外匯占款的增長(zhǎng)率，但同時(shí)使中央銀行承擔(dān)了巨額的票據(jù)發(fā)行成本

16、。全國(guó)2011年7月自學(xué)考試金融理論與實(shí)務(wù)試題一、單項(xiàng)選擇題(本大題共20小題，每小題1分，共20分)1.人們選擇以某種形式貯藏財(cái)富主要取決于(A.該種財(cái)富貯藏形式風(fēng)險(xiǎn)與收益的對(duì)比)1-56A.該種財(cái)富貯藏形式風(fēng)險(xiǎn)與收益的對(duì)比B.通貨膨脹C.匯率D.貨幣收益2.出現(xiàn)“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象的貨幣制度是(C.金銀復(fù)本位制)1-59A.金本位制B.銀本位制C.金銀復(fù)本位制D.金塊本位制3.與直接融資相比，間接融資的優(yōu)點(diǎn)不包括(D.信息公開(kāi)、強(qiáng)化監(jiān)督)2-70A.靈活便利B.分散投資、安全性高C.具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)D.信息公開(kāi)、強(qiáng)化監(jiān)督4.判斷商業(yè)票據(jù)有效性的依據(jù)是(D.票據(jù)的真實(shí)性)2-74A.商業(yè)活動(dòng)內(nèi)容

17、B.取得票據(jù)的過(guò)程C.交易規(guī)模D.票據(jù)的真實(shí)性5.將任何有收益的事物通過(guò)收益與利率的對(duì)比倒算出該事物相當(dāng)于多大的資本金額被稱作 (C.收益資本化)3-86A.收益B.利率C.收益資本化D.資本證券化6.以開(kāi)放經(jīng)濟(jì)條件下的“一價(jià)定律”為理論基礎(chǔ)的匯率決定理論是(A.購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)理論)4-103A.購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)理論B.國(guó)際借貸說(shuō)C.貨幣分析說(shuō)D.資產(chǎn)組合平衡理論7.由我國(guó)境內(nèi)股份公司發(fā)行的H股股票的上市交易地是(D.香港)5-123A.上海B.深圳C.紐約D.香港8.同業(yè)拆借通常( B )6-132A.有擔(dān)保B.是信用拆借C.有抵押D.有資產(chǎn)組合要求9.基金份額總數(shù)可變且投資者可在每個(gè)營(yíng)業(yè)日申購(gòu)或贖回

18、基金份額的是( C )7-173A.公司型基金B(yǎng).契約型基金C.開(kāi)放式基金D.封閉式基金1O.金融期貨合約的特點(diǎn)不包括( D )8-186A.在交易所內(nèi)交易B.流動(dòng)性強(qiáng)C.采取盯市原則D.保證金額高11.我國(guó)財(cái)務(wù)公司的特點(diǎn)是( D )9-211A.以吸收儲(chǔ)蓄存款為主要資金來(lái)源B.為消費(fèi)者提供廣泛金融服務(wù)C.以消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)為主營(yíng)業(yè)務(wù)D.由大型企業(yè)集團(tuán)成員單位出資組建12.巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)的領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)是( A )9-216A.國(guó)際清算銀行B.世界銀行C.國(guó)際貨幣基金組織D.OECD組織13.商業(yè)銀行附屬資本中不包括( A )10-236A.公開(kāi)儲(chǔ)備B.未公開(kāi)儲(chǔ)備C.重估儲(chǔ)備D.長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)14.

19、通貨膨脹的主要判斷標(biāo)準(zhǔn)是( C )13-303A.貸款利率水平B.存款利率水平C.物價(jià)水平D.就業(yè)狀況15.劍橋方程式的表達(dá)式是( B )12-270A.MV=PTB.Md=kPYC.M1=L1(Y)D.M2=L2(i)16.基礎(chǔ)貨幣表現(xiàn)為中央銀行的( B )12-278A.資產(chǎn)B.負(fù)債C.權(quán)益D.收益17.提出“永恒收入”是決定貨幣需求量重要因素的經(jīng)濟(jì)學(xué)家是( C )12-272A.費(fèi)雪B.凱恩斯C.弗里德曼D.庇古18.投資銀行的業(yè)務(wù)不包括( C )11-252A.證券承銷B.證券交易C.代理國(guó)庫(kù)D.資產(chǎn)管理19.我國(guó)經(jīng)營(yíng)投資保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司是( B )11-263A.存款保險(xiǎn)公司B.出

20、口信用保險(xiǎn)公司C.人壽保險(xiǎn)公司D.再保險(xiǎn)公司20.世界上一直采用間接標(biāo)價(jià)法的貨幣是( B )4-101A.美元B.英磅C.歐元D.日元二、多項(xiàng)選擇題(本大題共5小題，每小題2分，共10分)21.貨幣制度的構(gòu)成要素主要有( ABCDE )1-56A.規(guī)定貨幣材料B.規(guī)定貨幣單位C.規(guī)定流通中貨幣的種類D.規(guī)定貨幣的法定支付能力E.規(guī)定貨幣的鑄造或發(fā)行22.地方政府債券中收益?zhèn)奶攸c(diǎn)有( AB )2-78A.有特定的盈利項(xiàng)目作保證B.與特定項(xiàng)目的期限有關(guān)C.利息所得享有地方所得稅優(yōu)惠D.主要以稅收收入清償債券E.必須經(jīng)過(guò)納稅人同意才能發(fā)行23.各國(guó)計(jì)算基準(zhǔn)匯率時(shí)對(duì)關(guān)鍵貨幣的選擇標(biāo)準(zhǔn)是( ACD

21、)4-101A.可以自由兌換B.該國(guó)年度經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度在6以上C.在本國(guó)國(guó)際收支中使用多D.在外匯儲(chǔ)備中占比大E.該國(guó)財(cái)政赤字與GDP的比率應(yīng)低于324.信用合作社的本質(zhì)特征是( BC )9-210A.具有股份制企業(yè)特點(diǎn)B.實(shí)行一人一票制C.主要為社員提供信用服務(wù)D.以盈利為主要宗旨E.為社員提供保險(xiǎn)保障25.影響商業(yè)銀行存款派生能力的因素主要有( BCE )12-282A.流動(dòng)性比率B.法定存款準(zhǔn)備金率C.現(xiàn)金漏損率D.貨幣化比率E.超額存款準(zhǔn)備金率三、名詞解釋題(本大題共5小題，每小題3分，共15分)26.信用貨幣1-52答：信用貨幣，是相對(duì)于商品貨幣而言的，是不足值貨幣，即作為貨幣商品的實(shí)

22、物，其自身的商品價(jià)值低于其作為貨幣的購(gòu)買(mǎi)價(jià)值。27.商業(yè)本票2-74答：商業(yè)本票，是一種承諾式票據(jù)，通常是由債務(wù)人簽發(fā)給債權(quán)人承諾在一定時(shí)期內(nèi)無(wú)條件支付款項(xiàng)給收款人或持票人的債務(wù)證書(shū)。28.有效匯率4-102答：有效匯率，是指某種加權(quán)平均匯率，它是一種貨幣與其他多種貨幣雙邊匯率的加權(quán)平均數(shù)。29.金融資產(chǎn)管理公司9-210答：金融資產(chǎn)管理公司，是在特定時(shí)期，政府為解決銀行業(yè)不良資產(chǎn)，由政府出資專門(mén)收購(gòu)和集中處置銀行業(yè)不良資產(chǎn)的機(jī)構(gòu)。30.責(zé)任保險(xiǎn)11-262答：責(zé)任保險(xiǎn)，是以被保險(xiǎn)人依法應(yīng)負(fù)的民事?lián)p害賠償責(zé)任或者經(jīng)過(guò)特別合同約定的合同責(zé)任作為保險(xiǎn)標(biāo)的的一種保險(xiǎn)。四、計(jì)算題(本大題共2小題，每小

23、題6分，共12分)31.某中國(guó)公司預(yù)計(jì)8月1O日將有一筆100萬(wàn)美元的收入。為防止美元匯率下跌而蒙受損失，5月該公司買(mǎi)入1份8月1O日到期、合約金額為100萬(wàn)美元的美元看跌期權(quán)(歐式期權(quán))，協(xié)定匯率為1美元=6.5元人民幣，期權(quán)費(fèi)為3萬(wàn)元人民幣。若該期權(quán)合約到期日美元的即期匯率為1美元=6.45元人民幣，那么，該公司是否會(huì)執(zhí)行期權(quán)合約?并請(qǐng)計(jì)算此種情況下該公司的人民幣收入。8-193答：由于執(zhí)行匯率（ 1美元=6.5元人民幣）高于合約到期時(shí)的市場(chǎng)即期匯率（ 1美元=6.45元人民幣），所以，該公司會(huì)執(zhí)行期權(quán)合約。 該公司執(zhí)行期權(quán)，人民幣收入為： 1006.5=650（萬(wàn)元）32.某期限為60天

24、的憑證式國(guó)庫(kù)券每張面額10000元，采取貼現(xiàn)方式發(fā)行，若年收益率為3，請(qǐng)計(jì)算該國(guó)庫(kù)券的實(shí)際發(fā)行價(jià)格。(一年按360天計(jì)算)6-139答：由公式得：所以，該國(guó)庫(kù)券的實(shí)際發(fā)行價(jià)格為9950.25元。五、簡(jiǎn)答題(本大題共5小題，每小題6分，共30分)33.簡(jiǎn)述名義利率與實(shí)際利率的區(qū)別與聯(lián)系。3-90答：一、名義利率與實(shí)際利率的區(qū)別1、實(shí)際利率是指在物價(jià)不變從而貨幣的實(shí)際購(gòu)買(mǎi)力不變條件下的利率；2、名義利率是包含了通貨膨脹因素的利率。二、名義利率與實(shí)際利率的聯(lián)系1、當(dāng)名義利率高于通貨膨脹率時(shí)，實(shí)際利率為正利率；2、當(dāng)名義利率等于通貨膨脹率時(shí)，實(shí)際利率為零；3、當(dāng)名義利率低于通貨膨脹率時(shí)，實(shí)際利率為負(fù)利

25、率。34.簡(jiǎn)述金融工具的特征。5-119答：（1）期限性（2）流動(dòng)性（3）風(fēng)險(xiǎn)性（4）收益性35.簡(jiǎn)述債券交易價(jià)格的主要決定因素。7-152答：（1）債券的票面額（2）票面利率（3）市場(chǎng)利率（4）償還期限36.簡(jiǎn)述貸款的五級(jí)分類。10-227答：（1）正常貸款；（2）關(guān)注貸款；（3）次級(jí)貸款；（4）可疑貸款；（5）損失貸款。37.簡(jiǎn)述成本推動(dòng)說(shuō)的主要內(nèi)容。13-304答：這種理論認(rèn)為，在沒(méi)有超額需求的情況下，由于供給方面成本的提高也會(huì)引起一般價(jià)格水平持續(xù)和顯著的上漲。（1）供給方面成本的提高首先體現(xiàn)為工資成本的提高工資提高，導(dǎo)致生產(chǎn)成本提高，從而導(dǎo)致價(jià)格水平上升。價(jià)格水平的上升提高了工人的生活

26、成本，工人通過(guò)工會(huì)再一次要求提高工資水平，進(jìn)一步推高價(jià)格，形成工資提高和價(jià)格上漲相互推動(dòng)的螺旋式的上升運(yùn)動(dòng)，即所謂工資價(jià)格螺旋，引發(fā)工資推動(dòng)型通貨膨脹。（2）成本推動(dòng)說(shuō)還從壟斷企業(yè)獲取壟斷利潤(rùn)角度解釋通貨膨脹的成因這種理論認(rèn)為，就像不完全競(jìng)爭(zhēng)的勞動(dòng)市場(chǎng)是工資推動(dòng)型通貨膨脹形成的前提條件一樣，不完全競(jìng)爭(zhēng)的商品市場(chǎng)是利潤(rùn)推動(dòng)型通貨膨脹形成的前提條件。在不完全競(jìng)爭(zhēng)的商品市場(chǎng)上，壟斷企業(yè)和寡頭企業(yè)為了追求更大的利潤(rùn)，可以操縱價(jià)格，把產(chǎn)品價(jià)格定得很高，致使價(jià)格上漲的速度超過(guò)成本增長(zhǎng)的速度。六、論述題(本題13分)38.試述貨幣政策四大目標(biāo)間的關(guān)系及我國(guó)貨幣政策目標(biāo)的選擇。14-316318答：一、貨幣政

27、策四大目標(biāo)間的關(guān)系1、穩(wěn)定物價(jià)和充分就業(yè)穩(wěn)定物價(jià)與充分就業(yè)兩個(gè)目標(biāo)之間經(jīng)常發(fā)生沖突，菲利普斯曲線表明，失業(yè)率和物價(jià)上漲率之間存在著此消彼長(zhǎng)的替代關(guān)系。2、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與充分就業(yè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與充分就業(yè)兩個(gè)目標(biāo)間具有一致性，奧肯定律論證了這種一致性，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有助于增加就業(yè)，降低失業(yè)率。3、穩(wěn)定物價(jià)和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)穩(wěn)定物價(jià)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)兩個(gè)目標(biāo)間具有矛盾性。由菲利普斯曲線和“奧肯定律”推導(dǎo)可知，物價(jià)上漲率與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率之間呈同向變動(dòng)關(guān)系，則穩(wěn)定物價(jià)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)兩個(gè)目標(biāo)反向變動(dòng)，存在矛盾性。4、穩(wěn)定物價(jià)和國(guó)際收支平衡穩(wěn)定物價(jià)有利于實(shí)現(xiàn)國(guó)際收支平衡。通常來(lái)說(shuō)，在各國(guó)貿(mào)易結(jié)構(gòu)不變的條件下，如果各國(guó)都保持本國(guó)的物價(jià)穩(wěn)定，則物價(jià)穩(wěn)

28、定與國(guó)際收支平衡目標(biāo)能夠同時(shí)實(shí)現(xiàn)。5、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和國(guó)際收支平衡一般來(lái)說(shuō)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)通常會(huì)增加對(duì)進(jìn)口商品的需求，同時(shí)由于國(guó)民收入的增加帶來(lái)貨幣支付能力的增加，會(huì)導(dǎo)致對(duì)一部分本來(lái)是用于出口的商品轉(zhuǎn)向內(nèi)銷。兩方面作用的結(jié)果是進(jìn)口的增長(zhǎng)高于出口的增長(zhǎng)，導(dǎo)致貿(mào)易逆差。二、我國(guó)貨幣政策目標(biāo)的選擇1995年3月頒布實(shí)施的中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法對(duì)“雙重目標(biāo)”進(jìn)行了修正，確定貨幣政策的最終目標(biāo)是“保持貨幣幣值的穩(wěn)定，并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)”。全國(guó)2012年4月自考金融理論與實(shí)務(wù)試題一、單項(xiàng)選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）1布雷頓森林體系確定的國(guó)際儲(chǔ)備貨幣是( A )1-62A美元B日元C英鎊D人民幣

29、2信用活動(dòng)的基本特征是( C )2-67A一手交錢(qián)，一手交貨B無(wú)條件的價(jià)值單方面讓渡C約期歸還本金并支付利息D無(wú)償?shù)馁?zèng)予或援助3下列關(guān)于銀行信用的表述錯(cuò)誤的是 ( B )2-76A銀行信用在商業(yè)信用廣泛發(fā)展的基礎(chǔ)上產(chǎn)生B銀行信用的形成與商業(yè)信用無(wú)關(guān)C銀行信用是以貨幣形態(tài)提供的信用D銀行在信用活動(dòng)中充當(dāng)信用中介的角色4政府金融管理部門(mén)或中央銀行確定的利率是 ( B )3-90A實(shí)際利率B官定利率C行業(yè)利率D市場(chǎng)利率52005年以后我國(guó)股權(quán)分置改革方案的核心是( A )5-123 A對(duì)價(jià)支付B增資擴(kuò)股C股權(quán)激勵(lì)D股權(quán)合并6一張面額為1000元，3個(gè)月后到期的匯票，持票人到銀行貼現(xiàn)，若該票據(jù)的年貼現(xiàn)

30、率為4%，則持票人可得的貼現(xiàn)金額為( D )6-143A1000元B999元C10元D990元7下列不屬于貨幣市場(chǎng)的是( C )5-125A同業(yè)拆借市場(chǎng)B票據(jù)市場(chǎng)C股票市場(chǎng)D國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)8上海證券交易所實(shí)行的交易制度是( C )7-159A做市商交易制度B報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)制度C競(jìng)價(jià)交易制度D協(xié)議交易制度9投資者預(yù)期某種金融資產(chǎn)價(jià)格將要上漲時(shí)通常會(huì)買(mǎi)入( D )8-193A美式期權(quán)B歐式期權(quán)C看跌期權(quán)D看漲期權(quán)10債券的票面年收益與當(dāng)期市場(chǎng)價(jià)格的比率為( A )7-153A現(xiàn)時(shí)收益率B名義收益率C持有期收益率D到期收益率11下列關(guān)于金融期貨合約表述錯(cuò)誤的是( D )8-186A在交易所內(nèi)進(jìn)行交易B流動(dòng)性強(qiáng)

31、C采取盯市原則D為非標(biāo)準(zhǔn)化合約12金融互換合約產(chǎn)生的理論基礎(chǔ)是( A )8-195A比較優(yōu)勢(shì)理論B對(duì)價(jià)理論C資產(chǎn)組合理論D合理預(yù)期理論13國(guó)際貨幣基金組織最主要的資金來(lái)源是( B )9-214A國(guó)際金融市場(chǎng)借款B成員國(guó)認(rèn)繳的基金份額C資金運(yùn)用利息收入D會(huì)員國(guó)捐款14我國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系中居于主體地位的金融機(jī)構(gòu)是( A )9-206A商業(yè)銀行B政策性銀行C證券公司D保險(xiǎn)公司15由政府出資設(shè)立的專門(mén)收購(gòu)和集中處置銀行業(yè)不良資產(chǎn)的金融機(jī)構(gòu)是 ( C )9-210A投資銀行B政策性銀行C金融資產(chǎn)管理公司D財(cái)務(wù)公司16匯兌結(jié)算屬于商業(yè)銀行的( C )10-231A負(fù)債業(yè)務(wù)B資產(chǎn)業(yè)務(wù)C表外業(yè)務(wù)D衍生產(chǎn)品交易業(yè)

32、務(wù)17保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)中最大誠(chéng)信原則的內(nèi)容主要包括( B )11-258A誠(chéng)實(shí)與信任B告知與保證C誠(chéng)實(shí)與保證D 告知與信任18強(qiáng)調(diào)利率對(duì)貨幣需求影響作用的經(jīng)濟(jì)學(xué)者是( C )12-271A費(fèi)雪B卡甘C凱恩斯D弗里德曼19經(jīng)常轉(zhuǎn)移記入國(guó)際收支平衡表中的( A )13-294A經(jīng)常賬戶B資本賬戶C金融賬戶D儲(chǔ)備資產(chǎn)20目前我國(guó)貨幣政策的中介指標(biāo)是( D )14-330A利率B匯率C股票價(jià)格指數(shù)D貨幣供給量二、多項(xiàng)選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）在每小題列出的五個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其代碼填寫(xiě)在題后的括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、多選、少選或未選均無(wú)分。21下列關(guān)于回購(gòu)協(xié)議表述正確的是(A

33、BDE)6-135A本質(zhì)上是一種以一定數(shù)量的證券為質(zhì)押品進(jìn)行的短期資金融通行為B回購(gòu)價(jià)格高于出售價(jià)格C期限通常在一年以上D回購(gòu)利率通常低于同業(yè)拆借利率E屬于貨幣市場(chǎng)金融工具22公募發(fā)行債券的優(yōu)點(diǎn)是(BDE)7-150A手續(xù)簡(jiǎn)便B可上市交易，流動(dòng)性強(qiáng)C發(fā)行成本低D債權(quán)分散，不易被少數(shù)大債權(quán)人控制E籌集的資金量大23中國(guó)人民銀行的主要職責(zé)有(ABDE)9-205A壟斷人民幣的發(fā)行權(quán)，管理人民幣流通B防范和化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)國(guó)家金融穩(wěn)定C審批銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及其分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立D持有、管理和經(jīng)營(yíng)國(guó)家外匯儲(chǔ)備和黃金儲(chǔ)備E依法制定和執(zhí)行貨幣政策24不良貸款包括(CDE)10-227A正常貸款B關(guān)注貸款

34、C次級(jí)貸款D可疑貸款E損失貸款25投資銀行可經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)包括(ABCD)11-252A證券承銷業(yè)務(wù)B并購(gòu)業(yè)務(wù)C資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)D財(cái)務(wù)顧問(wèn)與咨詢業(yè)務(wù)E吸收活期存款業(yè)務(wù)三、名詞解釋題（本大題共5小題，每小題3分，共15分）26貨幣市場(chǎng)基金6-140答：貨幣市場(chǎng)基金，是集合眾多小投資者的資金投資于貨幣市場(chǎng)工具的基金。27信用交易7-161答：信用交易，又稱墊頭交易或保證金交易，是指股票的買(mǎi)方或賣(mài)方通過(guò)交付一定數(shù)額的保證金，得到證券經(jīng)紀(jì)人的信用而進(jìn)行的股票買(mǎi)賣(mài)。28歐式期權(quán)8-193答：歐式期權(quán)，是只允許期權(quán)的持有者在期權(quán)到期日行權(quán)的期權(quán)合約29次級(jí)金融債券10-225答：次級(jí)金融債券，是指商業(yè)銀行發(fā)行的、

35、本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行其他負(fù)債之后、先于商業(yè)銀行股權(quán)資本的債券。30保險(xiǎn)利益11-257答：保險(xiǎn)利益，是指投保人對(duì)投保標(biāo)的具有法律上承認(rèn)的利益，它體現(xiàn)了投保人或被保險(xiǎn)人與投保標(biāo)的之間的利害關(guān)系。四、計(jì)算題（本大題共2小題，每小題6分，共12分）31假設(shè)某銀行向其客戶發(fā)放了一筆金額為100萬(wàn)元、期限為4年、年利率為6%的貸款，請(qǐng)用單利和復(fù)利兩種方法計(jì)算該銀行發(fā)放這筆貸款可以獲得的利息額。(計(jì)算結(jié)果保留整數(shù)位)3-87答：（1）單利法計(jì)算的利息額利息額=本金*利率*年限利息額=100*6%*4=24（萬(wàn)元）（2）復(fù)利法計(jì)算的利息額利息額=本金*（1+利率）年限-本金利息額=100*（1+

36、6%）4-100=26.25（萬(wàn)元）因此，單利法計(jì)算的利息額為24萬(wàn)元，復(fù)利法計(jì)算的利息額為26.25萬(wàn)元。32據(jù)中國(guó)人民銀行統(tǒng)計(jì)，2009年12月31日，我國(guó)的M0為4萬(wàn)億元，M2為67萬(wàn)億元，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)在中國(guó)人民銀行的準(zhǔn)備金存款為10萬(wàn)億元，請(qǐng)計(jì)算此時(shí)點(diǎn)我國(guó)的貨幣乘數(shù)。(計(jì)算結(jié)果保留小數(shù)點(diǎn)后兩位)12-284答：貨幣乘數(shù)=貨幣供給量/基礎(chǔ)貨幣貨幣乘數(shù)=67/（4+10）=67/14=4.79因此，此時(shí)點(diǎn)我國(guó)的貨幣乘數(shù)為4.79。五、簡(jiǎn)答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）33簡(jiǎn)述不兌現(xiàn)信用貨幣制度的特點(diǎn)。1-60答：（1）流通中的貨幣都是信用貨幣，主要由現(xiàn)金和銀行存款組成。（

37、2）信用貨幣都是通過(guò)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)投入到流通中去的。（3）國(guó)家通過(guò)中央銀行的貨幣政策操作對(duì)信用貨幣的數(shù)量和結(jié)構(gòu)進(jìn)行管理調(diào)控。34簡(jiǎn)述信用在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的積極作用。2-71答：（1）調(diào)劑貨幣資金余缺，實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置。（2）動(dòng)員閑置資金，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。35簡(jiǎn)述金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)分散功能。5-128答：金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)分散功能體現(xiàn)在兩個(gè)方面：（1）金融市場(chǎng)上多樣化的金融工具為資金盈余者的金融投資提供了多種選擇，他可以根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)、收益偏好將自己的盈余資金投資在不同的金融工具上，進(jìn)行投資組合，避免了金融投資的集中與單一，實(shí)現(xiàn)了投資風(fēng)險(xiǎn)的分散。（2）在金融市場(chǎng)上籌集資金的資金需求者面對(duì)眾多的投資

38、者發(fā)行自己的金融工具，這使得眾多的投資者共同承擔(dān)了該金融工具發(fā)行者運(yùn)用這筆資金的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。36簡(jiǎn)述通貨膨脹對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的促進(jìn)論觀點(diǎn)。13-307答：促進(jìn)論認(rèn)為，適度的通貨膨脹具有正的產(chǎn)出效應(yīng)，能夠促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。原因在于：（1）通貨膨脹中，工人工資的增長(zhǎng)速度滯后于物價(jià)的上漲速度，因此，通貨膨脹是一種有利于資方的國(guó)民收入再分配。企業(yè)利潤(rùn)的提高刺激了私人投資的積極性，從而有利于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。（2）通貨膨脹中，人們的名義收入水平伴隨著通貨膨脹的上升而相應(yīng)的增加，在實(shí)行累進(jìn)所得稅制的情況下，收入水平的增：知會(huì)使人們按照更高的稅率等級(jí)繳納個(gè)人所得稅，政府稅收收入增加，從而有條件增加政府投資，有利于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

39、（3）在非充分就業(yè)狀態(tài)下，社會(huì)上還存在閑置資源，通過(guò)增加貨幣供給量，形成適度的通貨膨脹，可以有效刺激需求，使投資增加，進(jìn)而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和就業(yè)的增加。37簡(jiǎn)述法定存款準(zhǔn)備金率的作用機(jī)理與優(yōu)點(diǎn)。14-319答：一、法定存款準(zhǔn)備金率的作用機(jī)理法定存款準(zhǔn)備金率下降，銀行吸收存款后可以將更多的份額放貸出去，留取較少的準(zhǔn)備金，貨幣供應(yīng)量因此增大。反之，法定存款準(zhǔn)備金率上升，貨幣供應(yīng)量減小。二、法定存款準(zhǔn)備金率的優(yōu)點(diǎn)1、中央銀行是法定存款準(zhǔn)備金率的制定者和施行者，中央銀行掌握著主動(dòng)權(quán)。2、法定存款準(zhǔn)備金率通過(guò)影響貨幣乘數(shù)作用于貨幣供給，作用迅速、有力，見(jiàn)效快。六、論述題（本題13分）38試述影響匯率變動(dòng)的主

40、要因素。4-106答：（1）通貨膨脹物價(jià)是一國(guó)貨幣實(shí)際價(jià)值在商品市場(chǎng)的體現(xiàn)，一國(guó)發(fā)生通貨膨脹，意味著該國(guó)貨幣代表的實(shí)際價(jià)值量的下降，這將引起外匯市場(chǎng)上對(duì)該國(guó)貨幣的拋售，需求減少，該國(guó)貨幣對(duì)外貶值，外匯匯率上升，本幣匯率下跌。（2）經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)一國(guó)短期的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)往往會(huì)引起進(jìn)口的增加，外匯需求增加，外匯匯率有升僖的趨勢(shì)；如果一國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率長(zhǎng)期超過(guò)其他國(guó)家，則會(huì)由于上述各種作用的綜合發(fā)揮，該國(guó)的貨幣則通常會(huì)有對(duì)外長(zhǎng)期升值的趨勢(shì)。（3）國(guó)際收支一國(guó)國(guó)際收支出現(xiàn)逆差，意味著該國(guó)外匯市場(chǎng)上外匯供給小于外匯需求，會(huì)引起外國(guó)貨幣匯率上升，本幣匯率下跌；反之，一國(guó)國(guó)際收支順差，則意味著該國(guó)外匯市場(chǎng)上外匯供給大于外

41、匯需求，會(huì)導(dǎo)致外國(guó)貨幣匯率下跌，本幣匯率上升。（4）利率利率對(duì)匯率的影響主要是通過(guò)短期資本的跨國(guó)流動(dòng)實(shí)現(xiàn)的。資金具有趨利性，一國(guó)的高利率水平會(huì)吸引國(guó)際資本流入該圈套取利差，從而增加該國(guó)外匯的供給，導(dǎo)致即期外匯匯率下跌。反之，一國(guó)的低利率水平會(huì)引起國(guó)際資本流出該國(guó)，從而減少該國(guó)外匯的供給，導(dǎo)致即期外匯匯率上升。（5）心理預(yù)期心理預(yù)期因素主要影響短期匯率的變動(dòng)：當(dāng)預(yù)期某一國(guó)家貨幣在未來(lái)將會(huì)升值，則外匯市場(chǎng)上的投資者會(huì)大量買(mǎi)進(jìn)該國(guó)貨幣，造成市場(chǎng)上外匯供給的增加，本幣需求的上升，助推本幣升值；相反，則會(huì)助推本幣貶值。（6）政府干預(yù)20世紀(jì)70年代布雷頓森林體系解體后，各國(guó)趨向?qū)嵭懈?dòng)匯率制度，但各國(guó)中

42、央銀行為維護(hù)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定實(shí)現(xiàn)一定的經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)，都會(huì)對(duì)匯率進(jìn)行不同程度的干預(yù)，把匯率穩(wěn)定或調(diào)控到一個(gè)對(duì)本國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有利的水平上。2012年7月高等教育自學(xué)考試全國(guó)統(tǒng)一命題考試金融理論與實(shí)務(wù) 試題課程代碼：00150本試卷滿分100分，考試時(shí)間150分鐘?？忌痤}注意事項(xiàng)：本卷所有試卷必須在答題卡上作答。答在試卷上無(wú)效，試卷空白處和背面均可作草稿紙。第一部分為選擇題。必須對(duì)應(yīng)試卷上的題號(hào)使用2B鉛筆將“答題卡”的相應(yīng)代碼涂黑。第二部分為非選擇題。必須注明大、小題號(hào)，使用0.5毫米黑色字跡簽字筆作答。合理安排答題空間，超出答題區(qū)域無(wú)效。第一部分選擇題一、單項(xiàng)選擇題(本大題共20小題，每小題1分，共20

43、分) 在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其選出并將“答題卡”的相應(yīng)代碼涂黑。未涂、錯(cuò)涂或多涂均無(wú)分。1世界上最早的貨幣是（A）1-51 A實(shí)物貨幣 B金屬貨幣 C存款貨幣 D紙幣2指出“雙掛鉤”的規(guī)定使美元處于一種進(jìn)退兩難狀況的經(jīng)濟(jì)學(xué)者是（C）1-62 A懷特 B弗里德曼 C特里芬 D格雷欣3商業(yè)信用的基本形式是（C）2-72 A銀行貸款 B發(fā)行國(guó)債 C商品賒銷 D政府撥款4體現(xiàn)貨幣時(shí)間價(jià)值的變量是（B）3-85 A物價(jià)水平 B利息 C貨幣供給量 D貨幣需求量5人民幣匯率采用的標(biāo)價(jià)方法是（A）4-101 A直接標(biāo)價(jià)法 B間接標(biāo)價(jià)法 C美元標(biāo)價(jià)法 D綜合標(biāo)價(jià)法6由于金融工具

44、交易價(jià)格的波動(dòng)而給其持有者帶來(lái)?yè)p失的可能性屬于金融工具的（B）5-120 A信用風(fēng)險(xiǎn) B市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) C違約風(fēng)險(xiǎn) D流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)7為中央銀行宏觀金融調(diào)控提供場(chǎng)所的市場(chǎng)是（A）6-131 A貨幣市場(chǎng) B資本市場(chǎng) C股票市場(chǎng) D期貨市場(chǎng)8短期政府債券發(fā)行和流通的市場(chǎng)是（B）6-131 A票據(jù)市場(chǎng) B國(guó)庫(kù)券市場(chǎng) C資本市場(chǎng) DCD市場(chǎng)9債券的票面年收益與票面額的比率是債券的（D）7-153 A到期收益率 B持有期收益率 C現(xiàn)時(shí)收益率 D名義收益率10某一時(shí)點(diǎn)上基金資產(chǎn)的總市值扣除負(fù)債后的余額是（A）7-175 A基金凈值 B單位凈值 C基金價(jià)格 D基金收益11下列關(guān)于期貨合約表述錯(cuò)誤的是（C）8-186

45、A都是在交易所內(nèi)進(jìn)行交易 B具有很強(qiáng)的流動(dòng)性 C可用來(lái)套期保值，但不能用來(lái)投機(jī)D采取盯市原則，每天進(jìn)行結(jié)算12負(fù)責(zé)制定和實(shí)施貨幣政策的金融機(jī)構(gòu)是（A）9-204 A中央銀行 B商業(yè)銀行 C政策性銀行 D專業(yè)銀行13巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)是下列哪家機(jī)構(gòu)領(lǐng)導(dǎo)下的常設(shè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)? （D）9-216 A世界銀行 B國(guó)際貨幣基金組織 C國(guó)際金融公司D國(guó)際清算銀行14代理業(yè)務(wù)屬于商業(yè)銀行的（D）10-231 A資本業(yè)務(wù) B資產(chǎn)業(yè)務(wù) C負(fù)債業(yè)務(wù) D表外業(yè)務(wù)15按質(zhì)量高低劃分的五類貸款形式是（C）10-227 A正常、關(guān)注、次級(jí)、呆賬、損失 B正常、次級(jí)、關(guān)注、呆賬、損失 C正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑、損失 D正常、

46、關(guān)注、可疑、呆賬、損失16下列不屬于投資銀行業(yè)務(wù)的是（C）11-252 A證券承銷 B. 證券交易 C代理國(guó)庫(kù) D資產(chǎn)管理17健康保險(xiǎn)屬于（B）11-259 A財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn) B人身保險(xiǎn) C責(zé)任保險(xiǎn) D保證保險(xiǎn)18提出劍橋方程式的經(jīng)濟(jì)學(xué)者是（A）12-270 A馬歇爾與庇古 B凱恩斯 C歐文費(fèi)雪 D弗里德曼19商品和服務(wù)出口減去商品和服務(wù)進(jìn)口等于（C）13-298 A國(guó)際收支總差額 B金融賬戶差額 C貿(mào)易賬戶差額 D經(jīng)常賬戶差額20衡量一國(guó)經(jīng)濟(jì)在不同時(shí)期內(nèi)所生產(chǎn)和提供的最終產(chǎn)品和勞務(wù)價(jià)格總水平變化程度的經(jīng) 濟(jì)指標(biāo)是（C）13-303 A批發(fā)物價(jià)指數(shù) B居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù) C國(guó)民生產(chǎn)總值平減指數(shù) D收入

47、增長(zhǎng)指數(shù)二、多項(xiàng)選擇題(本大題共5小題，每小題2分，共10分) 在每小題列出的五個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其選出并將“答題卡”的相應(yīng)代碼涂黑。未涂、錯(cuò)涂、多涂或少涂均無(wú)分。21國(guó)家信用的工具主要有（ABE）2-78 A中央政府債券 B地方政府債券 C金融債券 D公司債券 E政府擔(dān)保債券 22下列屬于貨幣市場(chǎng)的有（ABDE）6-130 A國(guó)庫(kù)券市場(chǎng) B商業(yè)票據(jù)市場(chǎng) C股票市場(chǎng) D同業(yè)拆借市場(chǎng) E回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)23目前我國(guó)的金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)包括（BCDE）9-204 A銀行業(yè)協(xié)會(huì) B中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì) C中國(guó)人民銀行 D中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) E中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)24下列屬

48、于國(guó)際收支平衡表中經(jīng)常項(xiàng)目的有（ABCE）13-294 A收益 B貨物 C服務(wù) D直接投資 E經(jīng)常轉(zhuǎn)移25影響我國(guó)貨幣需求的因素有（ABCDE）12-275 A物價(jià)水平 B收入 C利率 D信用的發(fā)展?fàn)顩r E社會(huì)保障體制的健全與完善第二部分非選擇題三、名詞解釋題 (本大題共5小題，每小題3分，共15分)請(qǐng)?jiān)诖痤}卡上作答。26消費(fèi)信用 2-79答：消費(fèi)信用是工商企業(yè)、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人提供的、用于其消費(fèi)支出的一種信用形式。27政府債券 5-121答：政府債券是指由中央政府和地方政府發(fā)行的債券，它以政府的信譽(yù)作保證，因而通常無(wú)需抵押品，其風(fēng)險(xiǎn)在各種債券中是最低的，利率水平也低于金融債券和

49、企業(yè)債券。28開(kāi)放式基金 7-173答：開(kāi)放式基金是指基金可以無(wú)限地向投資者追加發(fā)行基金份額，并且隨時(shí)準(zhǔn)備贖回發(fā)行在外的基金份額，因此基金份額總數(shù)是不固定的。29再保險(xiǎn) 11-262答：再保險(xiǎn)指的是保險(xiǎn)人將其承擔(dān)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，以承保形式，部分轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)人的，為再保險(xiǎn)。30通貨膨脹 13-302答：通貨膨脹是指在紙幣流通的條件下由于貨幣供給過(guò)多而引發(fā)貨幣貶值，物價(jià)全面、持續(xù)上漲的貨幣現(xiàn)象。四、計(jì)算題 (本大題共2小題，每小題6分，共12分)請(qǐng)?jiān)诖痤}卡上作答。31設(shè)某商業(yè)銀行吸收到3000萬(wàn)元的原始存款，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的派生后，銀行體系最終形 成存款總額12000萬(wàn)元。若法定存款準(zhǔn)備金率與超額存款準(zhǔn)備

50、金率之和為20，請(qǐng)計(jì) 算現(xiàn)金漏損率。12-283答：存款派生乘數(shù)=存款總額原始存款=120003000=4現(xiàn)金漏損率=（1存款派生乘數(shù)）-（法定存款準(zhǔn)備金率+超額存款準(zhǔn)備金率） =（14）-20%=0.05322010年1月1日，某人在中國(guó)建設(shè)銀行存入一年期定期存款20萬(wàn)元，若一年期定期存 款年利率為225，單利計(jì)息，請(qǐng)計(jì)算此人存滿一年可得的利息額。若2010年通貨膨脹率為33，請(qǐng)計(jì)算此人此筆存款的實(shí)際收益率。3-87 7-154答：存滿一年可得的利息額=本金利率期限 =202.25%1=0.45（萬(wàn)元）實(shí)際收益率=名義利率-通貨膨脹率=2.25%-3.3%=-1.05%五、簡(jiǎn)答題(本大題共5

51、小題，每小題6分，共30分)請(qǐng)?jiān)诖痤}卡上作答。33簡(jiǎn)述金銀復(fù)本位制下的“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象。1-59答：（1）雙本位制是金銀復(fù)本位制的典型形態(tài)，但在這種制度下，出現(xiàn)了“劣幣驅(qū)逐良幣”的現(xiàn)象。（2）“劣幣驅(qū)逐良幣”的現(xiàn)象是指兩種市場(chǎng)價(jià)格不同而法定價(jià)格相同的貨幣同時(shí)流通時(shí)，市場(chǎng)價(jià)格偏高的貨幣（良幣）就會(huì)被市場(chǎng)價(jià)格偏低的貨幣（劣幣）排斥，在價(jià)值規(guī)律的作用下，良幣退出流通進(jìn)入貯藏，而劣幣充斥市場(chǎng)。34簡(jiǎn)述金融衍生工具市場(chǎng)的主要功能。8-180答：（1）價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能。如果市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)是充分和有效的，衍生工具的市場(chǎng)價(jià)格就是對(duì)標(biāo)的物未來(lái)價(jià)格的事先發(fā)現(xiàn)，能夠相對(duì)準(zhǔn)確地反映交易者對(duì)標(biāo)的物未來(lái)價(jià)格的預(yù)期。（2）套期保

52、值功能。套期保值是金融衍生工具市場(chǎng)最早具有的基本功能。所謂套期保值是指交易者為了配合現(xiàn)貨市場(chǎng)的交易，而在期貨等金融衍生工具市場(chǎng)上進(jìn)行與現(xiàn)貨市場(chǎng)方向相反的交易，以便達(dá)到轉(zhuǎn)移、規(guī)避價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的交易行為。（3）投機(jī)獲利手段。投機(jī)者通過(guò)對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格變化的預(yù)期，買(mǎi)賣(mài)金融衍生工具，期望在價(jià)格出現(xiàn)對(duì)自己有利的變動(dòng)時(shí)對(duì)沖平倉(cāng)獲取利潤(rùn)。35簡(jiǎn)述金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)分散與風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移功能。5-128答：金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)分散功能體現(xiàn)在兩個(gè)方面：（1）金融市場(chǎng)上多樣化的金融工具為資金盈余者的金融投資提供了多種選擇，他可以根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)、收益偏好將自己的盈余資金投資在不同的金融工具上，進(jìn)行投資組合。（2）在金融市場(chǎng)上籌集資

53、金的資金需求者面對(duì)眾多的投資者發(fā)行自己的金融工具，這使得眾多的投資者共同承擔(dān)了該金融工具發(fā)行者運(yùn)用這筆資金的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。 金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移功能體現(xiàn)在金融工具在流通市場(chǎng)上的轉(zhuǎn)讓。當(dāng)某一種金融工具的持有者認(rèn)為繼續(xù)持有該金融工具的風(fēng)險(xiǎn)過(guò)高，則他會(huì)通過(guò)流通市場(chǎng)將此金融工具賣(mài)出，在其賣(mài)出該金融工具的同時(shí)，也將該金融工具的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移了出去。36簡(jiǎn)述商業(yè)銀行證券投資業(yè)務(wù)的特點(diǎn)。10-228答：（1）主動(dòng)性強(qiáng)。在證券投資業(yè)務(wù)中，銀行完全可根據(jù)自身的資金實(shí)力和市場(chǎng)行情獨(dú)立自主地作出決策；（2）流動(dòng)性強(qiáng)。證券投資業(yè)務(wù)具有很強(qiáng)的流動(dòng)性，一些安全性高的短期債券通常被當(dāng)做商業(yè)銀行的二級(jí)儲(chǔ)備；（3）收益的波動(dòng)性大。證券投資

54、業(yè)務(wù)的收入則有兩個(gè)來(lái)源，即持有證券的利息（或股息）收入和買(mǎi)賣(mài)證券的價(jià)差收入，因此，收入不僅要受利率的影響，還要受金融市場(chǎng)行情的影響，波動(dòng)性較大；（4）易于分散管理。在證券投資業(yè)務(wù)中，銀行幾乎可以在足不出戶的情況下，投資于任何地區(qū)、任何發(fā)行人、任何品種的證券，從而能夠完全根據(jù)投資組合的需要進(jìn)行分散化管理，降低銀行整體風(fēng)險(xiǎn)。37簡(jiǎn)述通貨膨脹對(duì)匯率變動(dòng)的影響。4-106答：（1）一國(guó)發(fā)生通貨膨脹，意味著該國(guó)貨幣代表的實(shí)際價(jià)值量的下降，這將引起外匯市場(chǎng)對(duì)該國(guó)貨幣的拋售，需求減少，該國(guó)貨幣對(duì)外貶值，外匯匯率上升，本幣匯率下跌。（2）一國(guó)較高的通貨膨脹率會(huì)削弱本國(guó)商品在國(guó)際市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)能力，減少出口，并提高

55、外國(guó)商品在本國(guó)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)能力，增加進(jìn)口，這也會(huì)導(dǎo)致對(duì)外匯的需求大于供給，促使該國(guó)貨幣在外匯市場(chǎng)上貶值。六、論述題(本大題共1小題，共13分)請(qǐng)?jiān)诖痤}卡上作答。38試述我國(guó)人民幣公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容及其作用機(jī)理。14-321 14-324答：公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)是指中央銀行在金融市場(chǎng)上賣(mài)出或買(mǎi)進(jìn)有價(jià)證券，吞吐基礎(chǔ)貨幣，用以改變商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的可用資金，進(jìn)而影響貨幣供給量和利率，實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)的一種政策工具。公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)的作用機(jī)理：（1）人民幣公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)1998年5月26日恢復(fù)交易，規(guī)模逐步擴(kuò)大。1999年以來(lái)，公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)已成為中國(guó)人民銀行貨幣政策日常操作的重要工具，對(duì)于調(diào)控貨幣供給量、調(diào)節(jié)商

56、業(yè)銀行流動(dòng)性水平、引導(dǎo)貨幣市場(chǎng)利率走勢(shì)發(fā)揮了積極的作用。（2）從交易品種看，中國(guó)人民銀行公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)債券交易主要包括回購(gòu)交易、現(xiàn)券交易和發(fā)行中央銀行票據(jù)。（3）回購(gòu)交易分為正回購(gòu)和逆回購(gòu)兩種，正回購(gòu)為中國(guó)人民銀行向一級(jí)交易商賣(mài)出有價(jià)證券，并約定在未來(lái)特定日期買(mǎi)回有價(jià)證券的交易行為，正回購(gòu)為人民銀行從市場(chǎng)收回流動(dòng)性的操作，正回購(gòu)到期則為人民銀行向市場(chǎng)投放流動(dòng)性的操作；逆回購(gòu)為中國(guó)人民銀行向一級(jí)交易商購(gòu)買(mǎi)有價(jià)證券，并約定在未來(lái)特定日期將有價(jià)證券賣(mài)給一級(jí)交易商的交易行為，逆回購(gòu)為人民銀行向市場(chǎng)上投放流動(dòng)性的操作，逆回購(gòu)到期則為人民銀行從市場(chǎng)收回流動(dòng)性的操作。（4）現(xiàn)券交易分為現(xiàn)券買(mǎi)斷和現(xiàn)券賣(mài)斷兩種，

57、前者為人民銀行直接從二級(jí)市揚(yáng)買(mǎi)入債券，一次性地投放基礎(chǔ)貨幣；后者為人民銀行直接賣(mài)出持有的債券，一次性地回籠基礎(chǔ)貨幣。（5）中央銀行票據(jù)即中國(guó)人民銀行發(fā)行的短期債券，人民銀行通過(guò)發(fā)行央行票據(jù)可以回籠基礎(chǔ)貨幣，央行票據(jù)到期則體現(xiàn)為人民銀行投放基礎(chǔ)貨幣。全國(guó)2013年4月高等教育自學(xué)考試金融理論與實(shí)務(wù)試題課程代碼：00150請(qǐng)考生按規(guī)定用筆將所有試題的答案涂、寫(xiě)在答題紙上。選擇題部分注意事項(xiàng)： 1. 答題前，考生務(wù)必將自己的考試課程名稱、姓名、準(zhǔn)考證號(hào)用黑色字跡的簽字筆或鋼筆填寫(xiě)在答題紙規(guī)定的位置上。2. 每小題選出答案后，用2B鉛筆把答題紙上對(duì)應(yīng)題目的答案標(biāo)號(hào)涂黑。如需改動(dòng)，用橡皮擦干凈后，再選涂

58、其他答案標(biāo)號(hào)。不能答在試題卷上。一、單項(xiàng)選擇題(本大題共20小題，每小題1分，共20分)在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其選出并將“答題紙”的相應(yīng)代碼涂黑。錯(cuò)涂、多涂或未涂均無(wú)分。1能夠簽發(fā)支票辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算的活期存款屬于【 B 】1-53A紙幣B存款貨幣C電子貨幣D金屬貨幣2金本位制最典型的形態(tài)是【 C 】1-59A金銀復(fù)本位制B金匯兌本位制C金幣本位制D金塊本位制3國(guó)家信用的主要形式是【 A 】2-78A發(fā)行政府債券B向商業(yè)銀行短期借款C向商業(yè)銀行長(zhǎng)期借款D自愿捐助4貨幣的時(shí)間價(jià)值通常體現(xiàn)為【 C 】3-85A股票收益B風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值C利息D節(jié)儉觀念5中國(guó)人民銀行確定的存貸

59、款利率市場(chǎng)化改革的順序是【 A 】3-95A先外幣，后本幣；先貸款，后存款B先本幣，后外幣；先貸款，后存款C先本幣，后外幣；先存款，后貸款D先外幣，后本幣；先存款，后貸款6按照外匯交易的清算交割時(shí)間，匯率可分為【 B 】4-101A基準(zhǔn)匯率與套算匯率B即期匯率與遠(yuǎn)期匯率C名義匯率與實(shí)際匯率D官方匯率與市場(chǎng)匯率7一國(guó)貨幣對(duì)外貶值可能引起的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象是【 B 】4-109A該國(guó)進(jìn)口增加B該國(guó)通貨膨脹率上升C該國(guó)失業(yè)率上升D該國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率下降8下列關(guān)于金融工具流動(dòng)性表述正確的是【 C 】5-120A金融工具的償還期限與流動(dòng)性呈正方向變動(dòng)B金融工具的收益率水平與流動(dòng)性呈反方向變動(dòng)C金融工具發(fā)行人的信譽(yù)程

60、度與流動(dòng)性呈正方向變動(dòng)D金融工具的風(fēng)險(xiǎn)程度與流動(dòng)性呈正方向變動(dòng)9某企業(yè)持有一張面額為2000元、半年后到期的匯票，若銀行確定該票據(jù)的年貼現(xiàn)率為5，則該企業(yè)可獲得的貼現(xiàn)金額為【 B 】6-143A1850元B1950元C2000元D2050元10通常來(lái)說(shuō)，當(dāng)某只股票的DIF線向上突破MACD平滑線時(shí)，則該股票呈現(xiàn)【 A 】7-170A買(mǎi)入信號(hào)B賣(mài)出信號(hào)C反轉(zhuǎn)信號(hào)D波動(dòng)信號(hào)11壟斷人民幣發(fā)行權(quán)的銀行是【 D 】9-204A中國(guó)工商銀行B中國(guó)銀行C中國(guó)建設(shè)銀行D中國(guó)人民銀行12專門(mén)向經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)成員國(guó)的私有企業(yè)提供貸款和投資的國(guó)際性金融機(jī)構(gòu)是【 B 】9-215A國(guó)際貨幣基金組織B國(guó)際金融公司C國(guó)際清