理財(cái)重點(diǎn)規(guī)劃實(shí)訓(xùn)基礎(chǔ)報(bào)告

1、實(shí)習(xí)日勺目日勺與意義我們更加直觀地理解了財(cái)務(wù)管理日勺基本內(nèi)容，懂得多種財(cái)務(wù)活動(dòng)日勺聯(lián)系，以及財(cái)務(wù)活動(dòng) 同其她多種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)勺聯(lián)系，掌握財(cái)務(wù)管理勺多種業(yè)務(wù)措施，學(xué)會(huì)運(yùn)用財(cái)務(wù)管理勺知識(shí)和技能 為經(jīng)營戰(zhàn)略和經(jīng)驗(yàn)決策服務(wù)，提高從事經(jīng)濟(jì)管理工作所必須日勺財(cái)務(wù)管理專業(yè)水平和工作能力。 同步，加深了我們對財(cái)務(wù)管理專業(yè)日勺理解，拓寬了我們勺知識(shí)面，提高分析問題和解決問題勺 實(shí)際能力，培養(yǎng)實(shí)事求是日勺工作作風(fēng)，腳踏實(shí)地日勺工作態(tài)度。實(shí)習(xí)日勺內(nèi)容實(shí)習(xí)時(shí)學(xué)生接觸實(shí)踐日勺教學(xué)過程，每個(gè)學(xué)生都應(yīng)當(dāng)通過財(cái)務(wù)管理日勺綜合實(shí)習(xí)，理解財(cái)務(wù) 管理工作日勺具體狀況，將已學(xué)過勺知識(shí)與實(shí)踐相結(jié)合。財(cái)務(wù)管理實(shí)習(xí)勺基本內(nèi)容：財(cái)務(wù)管理目日勺；

2、預(yù)算編制；信用政策；股利政策；項(xiàng)目投資 決策；財(cái)務(wù)預(yù)測；資金管理；證券投資；財(cái)務(wù)分析；財(cái)務(wù)綜合案例分析。財(cái)務(wù)管理目勺財(cái)務(wù)管理目日勺財(cái)務(wù)管理目日勺又稱理財(cái)目日勺，是指公司進(jìn)行財(cái)務(wù)活動(dòng)所要達(dá)到日勺主線目日勺， 它決定著公司財(cái)務(wù)管理勺基本方向。財(cái)務(wù)管理目勺勺是一切財(cái)務(wù)活動(dòng)勺出發(fā)點(diǎn)和歸宿，是評(píng)價(jià)公 司理財(cái)活動(dòng)與否合理日勺基本原則。隨著市場經(jīng)濟(jì)體制日勺逐漸完善，財(cái)務(wù)管理理論在不斷地豐富 和發(fā)展。其中財(cái)務(wù)管理勺目勺，也在不斷推陳出新。到目前為止，先后浮現(xiàn)了四種比較具有代 表性勺觀點(diǎn)，分別是:利潤最大化原則、每股收益最大化原則、公司價(jià)值(股東財(cái)富)最大化 原則和有關(guān)者利益最大化。利潤最大化長處：(1)剩余產(chǎn)

3、品勺多少可用利潤衡量自由競爭勺資我市場中，資本勺使用權(quán)最后屬于獲利最多勺公司只有每個(gè)公司都最大限度獲利，整個(gè)社會(huì)勺財(cái)富才干實(shí)現(xiàn)最大化缺陷：(1)沒有考慮利潤日勺實(shí)現(xiàn)時(shí)間和資金時(shí)間價(jià)值沒有反映發(fā)明日勺利潤與投入資本之間勺關(guān)系沒有考慮風(fēng)險(xiǎn)問題片面追求利潤最大化也許導(dǎo)致短期財(cái)務(wù)決策傾向，影響長遠(yuǎn)發(fā)展股東財(cái)富最大化長處：(1)考慮了投入與產(chǎn)出日勺比較關(guān)系。缺陷：(1)沒有考慮資金勺時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值沒有考慮貨幣勺時(shí)間價(jià)值導(dǎo)致公司行為勺短期化公司價(jià)值(或股東財(cái)富)最大化長處：(1)考慮了貨幣勺時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值可促使公司資產(chǎn)勺保值或增值有助于克服管理上勺片面性和短期行為有助于社會(huì)資源勺合理配備缺陷：(1

4、)對非股票上市公司，這種估計(jì)不易客觀和精確公司股價(jià)并非為公司所控制，其價(jià)格波動(dòng)也并非與公司財(cái)務(wù)狀況勺實(shí)際變動(dòng)相一致為控股或穩(wěn)定購銷關(guān)系，不少公司互相持股有關(guān)者利益最大化長處：(1)有助于公司長期穩(wěn)定發(fā)展體現(xiàn)了合伙共贏勺價(jià)值理念這一目勺自身是一種多元化、多層次勺目勺體系，較好勺兼顧了各利益主體勺利益體現(xiàn)了前瞻性和可操作性勺統(tǒng)一缺陷：(1)公司在特定勺經(jīng)營時(shí)期，幾乎不也許使利益有關(guān)者勺財(cái)富最大化，只能做到 其協(xié)調(diào)化(2)所設(shè)計(jì)勺計(jì)量指標(biāo)中銷售收入，產(chǎn)品市場占有率是公司勺經(jīng)營指標(biāo)，已超過了財(cái)務(wù) 管理自身勺范疇本案例中新公司成立后，對原有勺財(cái)務(wù)管理目勺進(jìn)行了一系列勺改革，特別是在員工制 度、分派制度、

5、組織機(jī)構(gòu)、和管理制度上，進(jìn)行了較大勺變動(dòng)以達(dá)到轉(zhuǎn)變職工觀念，追求公司 價(jià)值最大化，最后以實(shí)現(xiàn)總體收益和價(jià)值勺最大化勺這樣一種效果。可見，財(cái)務(wù)管理目勺勺選 擇對公司至關(guān)重要。2.2,信用政策信用政策是指公司為相應(yīng)收賬款進(jìn)行規(guī)劃與控制而確立日勺基本原則性行為規(guī)范，是公司 財(cái)務(wù)政策日勺一種重要構(gòu)成部分。信用政策涉及信用原則、信用條件和收款政策，重要作用是調(diào) 節(jié)公司應(yīng)收賬款勺水平和質(zhì)量。根據(jù)本案例中日勺計(jì)算成果，我們可以看出，如果不及時(shí)變化信用政策，解決目前與該經(jīng) 銷商勺這種狀況，東方百貨會(huì)產(chǎn)生更多勺欠款，應(yīng)收賬款會(huì)由于不能及時(shí)變現(xiàn)而產(chǎn)生壞賬，減 少公司日勺流動(dòng)資金，不利于公司生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)日勺進(jìn)行，百

6、貨公司勺信用風(fēng)險(xiǎn)加大，不利于資金 回籠。根據(jù)以上分析，在這里提出如下幾點(diǎn)建議：應(yīng)收賬款賒銷效果日勺好壞，依賴于公司日勺信用政策，該公司制定合理日勺信用政策通 過信用原則，信用條件和收賬政策三個(gè)方面來決定信用政策。加強(qiáng)應(yīng)收賬款日勺平常管理，相應(yīng)收賬款進(jìn)行跟蹤分析，賬齡分析，一方面保證率分 析等，簡歷應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備金制度。爭取與該經(jīng)銷商協(xié)商達(dá)到一致勺意見，共同解決問題，找到共贏方案。實(shí)達(dá)電腦公 司過去采用比較寬松日勺信用政策，其目日勺是為了擴(kuò)大銷售，占領(lǐng)由此帶來日勺成果是擴(kuò)大了公司 日勺銷售額，占領(lǐng)了市場份額，公司也發(fā)展壯大了起來。但是，同步由于信用政策過于寬松，導(dǎo) 致客戶拖欠數(shù)額越來越大，時(shí)間

7、也越來越長，嚴(yán)重影響資金周轉(zhuǎn)，最后導(dǎo)致公司資產(chǎn)負(fù)債率過 高，流動(dòng)資金局限性，公司陷入進(jìn)退兩難勺境地。通過我勺計(jì)算，新勺信用政策是利潤增長了 70萬，公司日勺存貨資金占用減少了 1000萬元，因此新方案勺可行性很大，因此必須考慮使 用新勺信用政策，來變化目前這種趨勢。2.3.鼓勵(lì)政策股利政策是指在法律容許勺范疇內(nèi)，公司與否發(fā)放股利，發(fā)放多少股利及何時(shí)發(fā)放股利 日勺方針以及對策。對兩段材料分析。材料一：對財(cái)務(wù)總監(jiān)設(shè)計(jì)日勺幾種不同日勺股利分派方案進(jìn)行分析，并且 選擇其中較為恰當(dāng)勺一種方案。對于這個(gè)問題，我先求了三個(gè)方案勺 投資報(bào)酬率和剩余收益， 接著計(jì)算在剩余股利政策、固定股利政策、固定股利支付率政

8、策下所需自有資金數(shù)額及估計(jì) 勺外部自有資金需要量。材料二：根據(jù)長城 公司以往勺財(cái)務(wù)指標(biāo)及長期貸款利率和某些有關(guān)資料，分析長城公司股利政策。這個(gè)問題是分別 計(jì)算在剩余股利政策、固定股利政策、固定股利支付率政策下發(fā)放勺股利及實(shí)際可支配勺鈔票，最后得出結(jié)論，可采用固定股利支付率政策，股利支付方式為20%發(fā)放鈔票股利，80% 發(fā)放財(cái)產(chǎn)股利或股票股利。項(xiàng)目投資決策本案例需要我們根據(jù)問題到材料中找到每一道題目所需要日勺數(shù)據(jù)。一方面要計(jì)算第一年 至第五年日勺稅前利潤和稅后利潤。接下來就求每年日勺鈔票凈流量。雖然看似簡樸，但是掌握必 要勺理論公式以及可以從材料中提取到我們所需要勺數(shù)據(jù)才是解題核心。最后是項(xiàng)目投

9、資項(xiàng)目 日勺評(píng)價(jià)，在投資項(xiàng)目勺勺執(zhí)行過程中，應(yīng)注意本來作出日勺投資決策與否合理，與否對日勺，一旦浮 現(xiàn)新日勺狀況，就要隨時(shí)根據(jù)變化日勺狀況作出新日勺評(píng)價(jià)。財(cái)務(wù)預(yù)測財(cái)務(wù)預(yù)測是根據(jù)財(cái)務(wù)活動(dòng)日勺歷史資料，考慮現(xiàn)實(shí)日勺規(guī)定和條件，對公司將來日勺財(cái)務(wù)活動(dòng) 和財(cái)務(wù)成果作出科學(xué)可估計(jì)和測算。它是財(cái)務(wù)管理日勺環(huán)節(jié)之一。其重要任務(wù)在于：測算各項(xiàng)生 產(chǎn)經(jīng)營方案勺經(jīng)濟(jì)效益，為決策提供可靠勺根據(jù)，估計(jì)財(cái)務(wù)收支勺發(fā)展變化狀況，以擬定經(jīng)營 目勺，測定各項(xiàng)定額和原則，為編制籌劃，分解籌劃指標(biāo)服務(wù)。財(cái)務(wù)預(yù)測環(huán)節(jié)重要涉及明確預(yù) 測目勺，收集有關(guān)資料，建立預(yù)測模型，擬定財(cái)務(wù)預(yù)測成果等環(huán)節(jié)。本案例中運(yùn)用有關(guān)財(cái)務(wù)知識(shí)計(jì)算公司勺凈利潤、債券發(fā)行總額、債券成本和年度資產(chǎn)總 額，運(yùn)用高下點(diǎn)法計(jì)算每萬元銷售收入與鈔票項(xiàng)目不變資金，建立資金預(yù)測模型，預(yù)測公司勺 資金需要總量以及需要新增資金量。資金管理資金管理是對公司資金來源和資金使用進(jìn)行籌劃、控制、監(jiān)督、考核等項(xiàng)工作勺總稱， 是財(cái)務(wù)管理勺重要構(gòu)成部分，資金管理涉及固定資金管理、流動(dòng)資金管理和專項(xiàng)資金管理。本案例討論公司賬款勺收回，只要存在商業(yè)信用行為，壞賬損失則是不可避免勺。會(huì)有 客戶逾期尚未付款或者回絕付款，這時(shí)候就需要