農(nóng)村金融與新型城鎮(zhèn)化

1、百度文庫(kù)-讓每個(gè)人平等地提升自我目/、錄 TOC o 1-5 h z HYPERLINK l bookmark6 o Current Document 一、引言4 HYPERLINK l bookmark8 o Current Document 二、文獻(xiàn)綜述4. HYPERLINK l bookmark10 o Current Document 三、當(dāng)前新型城鎮(zhèn)化發(fā)展現(xiàn)狀 6 HYPERLINK l bookmark12 o Current Document 四、農(nóng)村金融的優(yōu)勢(shì)及必要性 7. HYPERLINK l bookmark14 o Current Document 五農(nóng)村金融金融支持

2、新型城鎮(zhèn)化建設(shè)面臨的主要問(wèn)題 8我國(guó)城鎮(zhèn)化發(fā)展融資機(jī)制不夠健全 8城鎮(zhèn)化融資方式的市場(chǎng)化程度較低。 9農(nóng)村金融資源配置存在問(wèn)題 10農(nóng)村金融產(chǎn)品和服務(wù)的改善和創(chuàng)新的問(wèn)題 10 HYPERLINK l bookmark16 o Current Document 六、農(nóng)村金融支持新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的對(duì)策思考 11構(gòu)建規(guī)范可持續(xù)的融資機(jī)制。 11重視非正規(guī)金融的開(kāi)放，發(fā)展微型金融組織。 12改善農(nóng)村金融監(jiān)管。 13建立農(nóng)村金融發(fā)展基金。 13發(fā)揮信息科技的作用。 13 HYPERLINK l bookmark18 o Current Document 七、結(jié)束語(yǔ)14 HYPERLINK l bookma

3、rk20 o Current Document ”參考文獻(xiàn)】 .14百度文庫(kù)-讓每個(gè)人平等地提升自我農(nóng)村金融與新型城鎮(zhèn)化【摘要】積極穩(wěn)妥地推進(jìn)新型城鎮(zhèn)化建設(shè)，既是我國(guó)轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式、實(shí)現(xiàn)社會(huì)主義現(xiàn)代化的重大戰(zhàn)略任務(wù)，也是當(dāng)前穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、擴(kuò)大有效需求的現(xiàn)實(shí)選擇。農(nóng)村金融市場(chǎng) 如何適應(yīng)新時(shí)期城鎮(zhèn)化建設(shè)的要求，加大支持力度，助推經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和平穩(wěn)發(fā)展，是一個(gè)值得認(rèn)真思考的問(wèn)題。積極探索適合新型城鎮(zhèn)化的農(nóng)村金融發(fā)展道路，金融機(jī)構(gòu)需要優(yōu)化參與方式；健全金融體系；創(chuàng)新和豐富金融產(chǎn)品為新型城鎮(zhèn)化發(fā)展提供資金支持?！娟P(guān)鍵詞】新型城鎮(zhèn)化 農(nóng)村金融市場(chǎng)資源配置百度文庫(kù)-讓每個(gè)人平等地提升自我Rural finan

4、ce and new urbanizationAbstract : Actively and steadily push forward the construction of new urbanization, both of transformation of economic development, to achieve a major strategic task of socialist modernization, and also the current stable economic growth, the expansion of effective demand real

5、istic choice. How to meet the requirements of the rural financial market urbanization of the new era, intensify support to boost economic restructuring and stable development, is a question worthy of serious consideration. Actively explore the way for a new type of rural finance development of urban

6、ization, financial institutions need to optimize participation; a sound financial system; innovation and rich financial products to provide financial support for the development of new urbanization.Keywords : Configuring market resources Rural finance new urbanization百度文庫(kù)-讓每個(gè)人平等地提升自我一、引言國(guó)際上反映人口由農(nóng)村向城

7、市的遷移用 “城市化”來(lái)表示，而中國(guó)官方上用 的是“城鎮(zhèn)化”，這是由于我國(guó)有鎮(zhèn)的建制，并且人口規(guī)模與國(guó)外的小城市相當(dāng)， / 因此中國(guó)的城市化是具有中國(guó)特色的城鎮(zhèn)化。十八大報(bào)告首次提出，新型城鎮(zhèn)化是全面建設(shè)小康社會(huì)的載體和實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的重點(diǎn)。 而在此后召開(kāi)的中 央政治局工作會(huì)議和中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議均對(duì) “新型城鎮(zhèn)化”作出新闡述，提出新 要求。新型城鎮(zhèn)化突出的是“新”，即以科學(xué)發(fā)展觀為統(tǒng)領(lǐng)，堅(jiān)持以人為本，按 照統(tǒng)籌城鄉(xiāng)、布局合理、節(jié)約土地、功能完善、以大帶小的原則，實(shí)現(xiàn)工業(yè)化、 信息化、城鎮(zhèn)化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化“四化同步”，大中小城市和小城鎮(zhèn)的合理布局與 協(xié)調(diào)發(fā)展，形成以資源節(jié)約、環(huán)境友好、經(jīng)濟(jì)高

8、效、社會(huì)和諧、城鄉(xiāng)一體的集約、 智慧、低碳、綠色城鎮(zhèn)化道路。而在新型城鎮(zhèn)化的道路上離不開(kāi)金融的大力支持。二、文獻(xiàn)綜述 國(guó)外研究：國(guó)外關(guān)于農(nóng)村金融與新型城鎮(zhèn)化的研究中，國(guó)外學(xué)者Richard建立回歸模，以美、英兩國(guó)主要城市經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)分析得出了資本投入因素是城鎮(zhèn)化最重要 / 的影響因素這結(jié)論。Teranishi Kyung- Hwan Kim研究發(fā)現(xiàn)，滿(mǎn)足城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施融資以及城市住房融資需求,能夠加快推進(jìn)城鎮(zhèn)化建設(shè)進(jìn)程。Kempson等研 究發(fā)現(xiàn)金融排斥現(xiàn)象加深了部分農(nóng)戶(hù)的社會(huì)排斥狀態(tài)，使得金融發(fā)展落后地區(qū)陷入資金外流和金融低水平建設(shè)的惡性循環(huán)，抑制了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的繁榮，阻礙了城鎮(zhèn)化進(jìn)程的推進(jìn)與區(qū)域協(xié)調(diào)

9、發(fā)展。同時(shí)，由全球著名的經(jīng)濟(jì)學(xué)家T.貝克、埃斯里德 米爾古克肯特和羅斯萊文（2006）所領(lǐng)導(dǎo)的研究小組專(zhuān)門(mén)針對(duì)全球金融發(fā)展 和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)問(wèn)題所作的系列研究報(bào)告中明確指出，正是金融的總體發(fā)展水平以及4百度文庫(kù)-讓每個(gè)人平等地提升自我有效的金融支持，而不是金融結(jié)構(gòu)，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，并且，政治和法律制度的 差異也會(huì)影響到金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的關(guān)系。國(guó)內(nèi)研究：張迎春（2006）在統(tǒng)籌城鄉(xiāng)發(fā)展與金融支持體系構(gòu)建研究一書(shū)中指出： 涉農(nóng)行業(yè)是統(tǒng)籌城鄉(xiāng)發(fā)展中金融支持的重點(diǎn)領(lǐng)域，市場(chǎng)金融和政策金融是統(tǒng)籌城 鄉(xiāng)發(fā)展中金融支持農(nóng)村的長(zhǎng)效機(jī)制，統(tǒng)籌城鄉(xiāng)發(fā)展中金融支持體系構(gòu)建具體構(gòu) 想：構(gòu)建以金融機(jī)構(gòu)為主體的農(nóng)村間接融

10、資體系、拓展農(nóng)村直接融資渠道。胡斌（2002）分析指出政策性金融是支持城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的有效手段，提出增強(qiáng)政策性金融對(duì)我國(guó)城鎮(zhèn)建設(shè)的支持作用、促進(jìn)我國(guó)城鎮(zhèn)化水平的提高的措 施：明確發(fā)展戰(zhàn)略、提高規(guī)劃水平是城鎮(zhèn)化發(fā)展的基礎(chǔ)；加大投融資體制改革力 度是解決資金短缺、提高融資效率的基礎(chǔ)；完善信用結(jié)構(gòu)等。張正斌（2008）對(duì)寧夏民族地區(qū)的金融發(fā)展與城鎮(zhèn)化發(fā)展的關(guān)系進(jìn)行分析，其主要研究結(jié)論是：金融在城鎮(zhèn)化中的作用可能更多地是通過(guò)收入在起作用，即金融通過(guò)支持當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展，增加農(nóng)民收入帶動(dòng)城鎮(zhèn)化的發(fā)展，而不是通過(guò)使人口向城鎮(zhèn)集聚起作用， 人口向城鎮(zhèn)聚集僅僅是表象或收入變化的結(jié)果； 在衡量城鎮(zhèn)化水平時(shí)，以收入

11、作 為衡量標(biāo)準(zhǔn)，可能更能說(shuō)明問(wèn)題。丁敏哲（2013）在“城鎮(zhèn)化與區(qū)域金融改革” 報(bào)告中指出：城鎮(zhèn)化的重心在縣域，與之相適應(yīng)的金融體制重點(diǎn)則在微觀金融、 民間金融，在普惠制、均等化金融服務(wù)上實(shí)現(xiàn)突破。劉澄（2013）指出：一定要 找準(zhǔn)新型城鎮(zhèn)化的金融切入點(diǎn)，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)圍繞城鎮(zhèn)化金融需求特征，研究城鎮(zhèn)化金融結(jié)構(gòu)、需求層次和需求動(dòng)機(jī)，本著“政府規(guī)劃、銀行支持、全程服 務(wù)、重點(diǎn)跟進(jìn)、突出特色”的策略，選擇重點(diǎn)服務(wù)區(qū)域，設(shè)計(jì)有針對(duì)性的金融產(chǎn) 品，有計(jì)劃地進(jìn)行組織機(jī)構(gòu)重構(gòu)和業(yè)務(wù)流程重組，以提高組織機(jī)構(gòu)的反應(yīng)能力和服務(wù)效率，以精心的準(zhǔn)備、特色的服務(wù)，完成城鎮(zhèn)化金融大課題。百度文庫(kù)-讓每個(gè)人平等地提升自

12、我三、當(dāng)前新型城鎮(zhèn)化發(fā)展現(xiàn)狀1978年改革開(kāi)放以來(lái)，中國(guó)的城鎮(zhèn)化大致經(jīng)歷了三個(gè)發(fā)展階段，第一階段 為19781992年，該階段的城鎮(zhèn)化以農(nóng)村改革為起點(diǎn)， 以全面開(kāi)放為主要?jiǎng)恿Γ?1984年，國(guó)家出臺(tái)了農(nóng)民工進(jìn)城務(wù)工的政策，開(kāi)啟了政府對(duì)勞動(dòng)力流動(dòng)政策的 改革。城鎮(zhèn)化率從炮升至%第二階段為19922002年，該階段的城鎮(zhèn)化發(fā)展 模式是以工業(yè)化帶動(dòng)城鎮(zhèn)化為起點(diǎn)，以城鎮(zhèn)土地市場(chǎng)化為主要?jiǎng)恿?，克服了城?建設(shè)資金不足和就業(yè)容納能力低的限制，城鎮(zhèn)化率從以升到%第三階段為20022012年，該階段的城鎮(zhèn)化以產(chǎn)業(yè)升級(jí)為基礎(chǔ)，以政府經(jīng)營(yíng)土地為主要?jiǎng)?力，多元化協(xié)調(diào)的城鎮(zhèn)化發(fā)展模式成為指導(dǎo)城鎮(zhèn)化發(fā)展的重要方針，城

13、鎮(zhèn)化率從%上升到%中國(guó)城鎮(zhèn)化發(fā)展至今，呈現(xiàn)出三個(gè)特點(diǎn)：第一，城鎮(zhèn)化水平依然很落后。主 要表現(xiàn)為兩個(gè)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象：一是我國(guó)人均GDP寸應(yīng)的城鎮(zhèn)化率遠(yuǎn)低于世界大多數(shù)國(guó) 家，只處于中游水平。發(fā)達(dá)國(guó)家城鎮(zhèn)化率接近 85%而人均收入與我國(guó)相近的國(guó) 家城鎮(zhèn)化率也在60犯上。二是按照霍利斯錢(qián)納里的理論，一國(guó)的工業(yè)化率達(dá) 到30%寸，城鎮(zhèn)化率可以達(dá)到 40流右；工業(yè)化率達(dá)到40%寸，城鎮(zhèn)化率一般在 75%Z上。目前我國(guó)的工業(yè)化率已經(jīng)接近 40%但城鎮(zhèn)化率才剛剛突破51%同等 工業(yè)化水平下，我國(guó)的城鎮(zhèn)化率比世界平均水平低 20流右。/第二，經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá)的地區(qū)城鎮(zhèn)化率普遍越高。 中國(guó)城鎮(zhèn)化率較高的省份主要 是由大部分東

14、部地區(qū)構(gòu)成，尤以環(huán)渤海、長(zhǎng)江三角洲和珠江三角洲地區(qū)顯得更為 突出，中部較發(fā)達(dá)的省份如黑龍江、湖北等地的城鎮(zhèn)化率也超過(guò)了全國(guó)平均水平， 西部地區(qū)由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度慢,、其城鎮(zhèn)化水平也相對(duì)較低，僅有重慶的城鎮(zhèn)化率 超過(guò)了全國(guó)平均水平。第三，城鎮(zhèn)化發(fā)展速度普遍較慢。20022011年，中國(guó)31個(gè)省市的城鎮(zhèn)化百度文庫(kù)-讓每個(gè)人平等地提升自我率平均增速為%江蘇增速最快，年均增速超過(guò)2%而北京年均增速為，上海僅 增長(zhǎng)中部地區(qū)中發(fā)展最慢的黑龍江和吉林兩省，其城鎮(zhèn)化增速也超過(guò)了全國(guó) 平均水平；除了西藏和新疆兩省之外，其西部各省的年均增速超過(guò)平均水平。四、農(nóng)村金融的優(yōu)勢(shì)及必要性無(wú)論是區(qū)域發(fā)展還是城鄉(xiāng)發(fā)展，都需要大

15、量的資源和資金支持。尤其是在新 型城鎮(zhèn)化快速推進(jìn)的背景下，大量年輕人能夠在城鎮(zhèn)找到工作，進(jìn)而轉(zhuǎn)移到城鎮(zhèn) 中去，但是仍然有相當(dāng)一部分農(nóng)村人口尤其是老齡人口難以進(jìn)入城鎮(zhèn)，其在農(nóng)村 地區(qū)居住又較為分散，長(zhǎng)遠(yuǎn)看來(lái)，要使其集中居住。目前，許多地方正在積極推 進(jìn)鄉(xiāng)村整治，通過(guò)村莊的整合，使農(nóng)村居民居住更加集中，減少包括公共服務(wù)、 基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等在內(nèi)的多項(xiàng)成本。這一必然的過(guò)程需要大量的資金支持。在調(diào)研 中我們發(fā)現(xiàn)，一些地方探索的移民搬遷，完成一戶(hù)普通水平的搬遷需要約20萬(wàn)元的總成本，標(biāo)準(zhǔn)高一點(diǎn)的需要20萬(wàn)至IJ 30萬(wàn)元。包括住房以及水、電、路等的 整治和完善。其中住房成本占到 70哌1 80%政府通常會(huì)負(fù)

16、擔(dān)50流右的成本， 用于征地、基礎(chǔ)設(shè)施和搬遷戶(hù)的住房補(bǔ)貼，這樣的資金規(guī)模對(duì)于政府來(lái)說(shuō)將是不 少的財(cái)政投入。而剩下的約10萬(wàn)元仍然需要農(nóng)戶(hù)自己承擔(dān)。這對(duì)于許多農(nóng)村地 區(qū)，尤其是中西部偏遠(yuǎn)地區(qū)的農(nóng)戶(hù)而言，是非常大的數(shù)額。因此，如果沒(méi)有金融 支持，移民搬遷難度很大。目前，一些地方也在積極探索通過(guò)金融方式解決移民一 搬遷中遇到的資金困難。金融可以通過(guò)如貼息貸款等多種方式促進(jìn)農(nóng)村的城鎮(zhèn)化 建設(shè)，推動(dòng)城鄉(xiāng)結(jié)構(gòu)的變化。這是農(nóng)村金融對(duì)于促進(jìn)城鄉(xiāng)一體化發(fā)展非常重要的 意義。此外，從產(chǎn)業(yè)發(fā)展來(lái)講，金融也是相當(dāng)重要的。目前農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展主要是以一家 一戶(hù)為單位，由于規(guī)模小，在每畝地上的收益有限，為了提高農(nóng)民收入需要進(jìn)

17、一 步推進(jìn)規(guī)?；?jīng)營(yíng)，在此基礎(chǔ)上生產(chǎn)更多附加值高的產(chǎn)品， 而這一過(guò)程顯然也是百度文庫(kù)-讓每個(gè)人平等地提升自我需要金融支持，不可能完全依靠自有資金或財(cái)政支持。監(jiān)管部門(mén)一直在積極引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)適應(yīng)農(nóng)村金融需求的變化。 據(jù)人民銀行統(tǒng) 計(jì)，2013年年末，本外幣涉農(nóng)貸款余額同比增長(zhǎng) %比同期各項(xiàng)貸款增速高個(gè)百 分點(diǎn)；全年新增涉農(nóng)貸款萬(wàn)億元，同比多增 3806億元。從國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于金融服務(wù)“三農(nóng)”發(fā)展的若干意見(jiàn)中看，政策涉及 范圍也很廣，從農(nóng)村金融體制到普惠金融，從涉農(nóng)資金投放到金融產(chǎn)品和服務(wù)方 式創(chuàng)新、從金融支持到培育農(nóng)村資本市場(chǎng)等都有涉及，這意味著農(nóng)村金融改革有 了整體的架構(gòu)和布局。有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，

18、我國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展地區(qū)間具有很大的差異性， 但總體而言， 已經(jīng)具備從傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)向現(xiàn)代農(nóng)業(yè)邁進(jìn)的條件，農(nóng)村金融需求開(kāi)始呈現(xiàn)出體量“質(zhì) 變”、整體性和多元化的特征。其中既有農(nóng)民擴(kuò)大生產(chǎn)的顯性金融需求，又有農(nóng) 業(yè)生產(chǎn)組織形式創(chuàng)新、土地流轉(zhuǎn)帶來(lái)的隱性金融需求。五、農(nóng)村金融金融支持新型城鎮(zhèn)化建設(shè)面臨的主要問(wèn)題當(dāng)前，在城鎮(zhèn)化快速推進(jìn)的背景下，“三農(nóng)”問(wèn)題和城鎮(zhèn)化問(wèn)題，都出現(xiàn)了很多 新的情況，需要有新的思維來(lái)關(guān)注和應(yīng)對(duì)。我國(guó)城鎮(zhèn)化發(fā)展融資機(jī)制不夠健全新型城鎮(zhèn)化融資機(jī)制有效性的衡量標(biāo)準(zhǔn)包括：融資效率上的激勵(lì)相容、 財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)上的代際公平、風(fēng)險(xiǎn)外部性的有效隔離。依照上述標(biāo)準(zhǔn)衡量，我國(guó)地方 主要依靠“土地財(cái)政+平臺(tái)負(fù)債

19、”的融資模式，既具有一定合理性，比如有效利 用了土地增值等城鎮(zhèn)化紅利，融資效率較高等；但也存在諸多弊端，例如導(dǎo)致過(guò) 度負(fù)債、高度依賴(lài)土地出讓金、地方融資行為不夠透明等問(wèn)題。 有學(xué)者對(duì)當(dāng)前地 方債務(wù)問(wèn)題表示擔(dān)憂(yōu)，但大部分與會(huì)專(zhuān)家認(rèn)為，雖然目前我國(guó)地方融資平臺(tái)存在 以上問(wèn)題，但整體風(fēng)險(xiǎn)可控。學(xué)者建議，需要以“市政債 +地方稅”方式對(duì)舊有百度文庫(kù)-讓每個(gè)人平等地提升自我融資模式進(jìn)行規(guī)范，深化相關(guān)領(lǐng)域改革，形成一個(gè)運(yùn)作規(guī)范、層次多元、風(fēng)險(xiǎn)可 控的城鎮(zhèn)化融資機(jī)制。中國(guó)經(jīng)濟(jì)在經(jīng)歷了改革開(kāi)放三十多年的發(fā)展后， 取得了矚目成績(jī)。但目 前，國(guó)外形勢(shì)并不十分樂(lè)觀，國(guó)內(nèi)也面臨人口老齡化、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩等挑戰(zhàn)。新 一屆

20、政府上臺(tái)后，力推新型城鎮(zhèn)化。在我國(guó)城鎮(zhèn)化發(fā)展中，地方政府的融資行為存在不規(guī)范、信息不透明、 缺少約束等現(xiàn)象。目前地方政府主要依靠 “土地財(cái)政+平臺(tái)負(fù)債”的融資模式， 而土地收入中大約只有20%-30崛比例投入到城鎮(zhèn)化建設(shè)，且比例逐年下降，依 靠土地收入支持城鎮(zhèn)化建設(shè)這條路變得越來(lái)越窄；而融資平臺(tái)也受到監(jiān)管部門(mén)和 銀行的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。但大部分專(zhuān)家認(rèn)為，盡管這些年地方政府融資平臺(tái)債務(wù)增長(zhǎng)比 較快，但近幾年政府融資平臺(tái)貸款增量有限， 各類(lèi)地方政府性債務(wù)占GD5匕例約 50%并且多數(shù)平臺(tái)債務(wù)有對(duì)應(yīng)資產(chǎn)可用于部分償債，整體風(fēng)險(xiǎn)可控，但短期內(nèi) 受多種因素影響，確實(shí)有少量平臺(tái)債償困難，需要進(jìn)行債務(wù)重組。相對(duì)目前

21、的存量債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，更重要的是，需要著眼長(zhǎng)期問(wèn)題，建立更加 規(guī)范化、可持續(xù)的地方政府融資機(jī)制。城鎮(zhèn)化融資方式的市場(chǎng)化程度較低。我國(guó)融資方式主要有財(cái)政投資、土地出讓、債務(wù)融資和銀行貸款四種。財(cái)政 投資、土地出讓屬于政府直接出資，政府資金的使用缺少監(jiān)管，缺少相應(yīng)的償還 機(jī)制和決策失誤的問(wèn)責(zé)機(jī)制，存在著道德風(fēng)險(xiǎn)；債務(wù)融資指的是國(guó)家代發(fā)地方債 和城投債，銀行貸款是融資平臺(tái)對(duì)銀行的負(fù)債，國(guó)家代發(fā)地方債事實(shí)上屬于政府 債務(wù)，城投債和銀行貸款形式上應(yīng)歸類(lèi)于企業(yè)債， 此類(lèi)債務(wù)均存在著發(fā)債主體和 償債主體不一致的問(wèn)題，融資運(yùn)作缺乏規(guī)范管理，/無(wú)法通過(guò)市場(chǎng)機(jī)制傳導(dǎo)和化解 風(fēng)險(xiǎn)。傳統(tǒng)的融資方式更多依靠行政力量而非市場(chǎng)途

22、徑取得資金，降低了資金配置的效率。百度文庫(kù)-讓每個(gè)人平等地提升自我農(nóng)村金融資源配置存在問(wèn)題在中國(guó)目前的資源配置體系下，金融資源的配置不僅僅是銀行做主， 各級(jí)政 府對(duì)于銀行的金融資源配置產(chǎn)生很大的影響。比如每年確定信貸計(jì)劃時(shí)，總行分 給各個(gè)省行時(shí)，首先分配給工農(nóng)中建四大銀行一些項(xiàng)目, 以保證其信貸資源。再 往下到地市級(jí)同樣如此。以此類(lèi)推，等到縣級(jí)地區(qū)時(shí)，信貸資源已被瓜分殆盡。在多次會(huì)議場(chǎng)合，有人批評(píng)銀行，將農(nóng)民貸款難、貸款貴歸咎于銀行，我承認(rèn)在 這方面銀行有責(zé)任，但是也不完全是銀行的問(wèn)題，事實(shí)上政府的安排嚴(yán)重干預(yù)了 金融資源的配置。農(nóng)行的“三農(nóng)事業(yè)部”已經(jīng)算是一個(gè)創(chuàng)新了，資源安排上有硬 性規(guī)定，

23、強(qiáng)制比例屬地原則，但是即便如此，真正執(zhí)行中也存在一些困難。所以 中國(guó)的金融資源配置上，各級(jí)政府的干預(yù)問(wèn)題還是比較嚴(yán)重。近年來(lái)，直接融資發(fā)展速度快，也在一定程度上改變了金融資源在不同層級(jí)之間的配置?，F(xiàn)在債券市場(chǎng)發(fā)展很快，很多大企業(yè)到債券市場(chǎng)去融資，從而減 輕了對(duì)農(nóng)村小微企業(yè)金融的擠壓力度。原來(lái)金融資源緊張時(shí)，與大企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)政府 主導(dǎo)的項(xiàng)目時(shí)，小微企業(yè)顯然沒(méi)有太大的優(yōu)勢(shì)，壓力很大。我們觀察到，直接融 資發(fā)展以后，小微企業(yè)的壓力有所減輕。農(nóng)村金融產(chǎn)品和服務(wù)的改善和創(chuàng)新的問(wèn)題這些年，各個(gè)地方、各個(gè)銀行業(yè)做了不少與土地相關(guān)的一些產(chǎn)品，各種模式 X/都有，只要與土地相關(guān)的產(chǎn)品，抵押的法律地位存在很大問(wèn)題。所

24、以，在農(nóng)村發(fā) 展微型金融，具產(chǎn)品不要完全基于抵押和質(zhì)押的方式， 而是基于信用的方式，只 有微型金融，才有可能基于信用的角度去發(fā)放貸款。另外，在農(nóng)村金融產(chǎn)品的改善方面，我覺(jué)得更加重要的是農(nóng)村的支付體 系讓農(nóng)村的老百姓和城市居民一樣享受基本的金融服務(wù)， 這一點(diǎn)比在農(nóng)村放貸更 加重要。小額貸款在農(nóng)村地區(qū)，只有部分的人有需求，而農(nóng)村現(xiàn)代化的支付需求 是每個(gè)人都需要的，這些年很多機(jī)構(gòu)在這方面也做了很多探索， 農(nóng)行做的惠農(nóng)卡10百度文庫(kù)-讓每個(gè)人平等地提升自我的確很好，效果不錯(cuò)，實(shí)現(xiàn)了整村覆蓋，給農(nóng)民帶來(lái)很多方便。人民銀行也把農(nóng) 村現(xiàn)代化支付體系的建設(shè)作為一項(xiàng)非常重要的工作。六、農(nóng)村金融支持新型城鎮(zhèn)化建設(shè)

25、的對(duì)策思考世紀(jì)末至本世紀(jì)初，我國(guó)農(nóng)村金融跌到谷底，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)很多問(wèn)題， 包袱很重，不良貸款資本充足率為負(fù)，不良貸款比例高達(dá) 50% 一些大的金融機(jī) 構(gòu)從農(nóng)村地區(qū)撤出。很多農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村的融資功能基本上喪失。從2003年開(kāi)始的農(nóng)村金融改革成效顯著，但仍有諸多可以有所作為的空間。構(gòu)建規(guī)范可持續(xù)的融資機(jī)制。著眼于構(gòu)建一個(gè)規(guī)范可持續(xù)的融資機(jī)制，實(shí)現(xiàn)城鎮(zhèn)化紅利效應(yīng)不斷釋放和融 資可持續(xù)性的良性循環(huán)，應(yīng)將以下三方面作為新型城鎮(zhèn)化融資機(jī)制有效性的衡量 標(biāo)準(zhǔn)。效率上的激勵(lì)相容。一是事權(quán)主體與融資主體應(yīng)盡可能保持一致，即誰(shuí)花錢(qián)、誰(shuí)借錢(qián)、誰(shuí)償還，而在目前的平臺(tái)負(fù)債、政府花錢(qián)模式下，融資主體的激 勵(lì)和約束

26、就會(huì)分離，作為城鎮(zhèn)化事權(quán)主體的地方政府就希望過(guò)度負(fù)債。另有專(zhuān)家 提到，應(yīng)該對(duì)當(dāng)前投融資體系進(jìn)行改革， 倒逼財(cái)稅體制改革，解決財(cái)權(quán)和事權(quán)不 匹配問(wèn)題。要區(qū)分公共服務(wù)項(xiàng)目的不同性質(zhì)， 確定資金籌措方式，不宜收費(fèi)的公 共服務(wù)一般由政府財(cái)政負(fù)責(zé)，但大量能夠完全或部分收費(fèi)的鐵路、公路、教育、 醫(yī)療、水、電、氣等基礎(chǔ)設(shè)施，應(yīng)充分利用市場(chǎng)化方式融資，并向民間資本開(kāi)放。 二是事權(quán)與償債資金來(lái)源保持一致，即城鎮(zhèn)化融資的償債來(lái)源主要依靠城鎮(zhèn)化自 身“紅利”的釋放，比如財(cái)產(chǎn)稅（房地產(chǎn)稅）作為國(guó)外市政債的一項(xiàng)重要償債資 金，其稅源多少就直接與城市基礎(chǔ)設(shè)施及公共服務(wù)改善程度有關(guān)，以此作為償債來(lái)源更能激勵(lì)地方政府改善公共

27、服務(wù)。11百度文庫(kù)-讓每個(gè)人平等地提升自我財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)上的代際公平。大量基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)事權(quán)大都具有一次建 成、長(zhǎng)期使用的特點(diǎn)，客觀上容易產(chǎn)生代際負(fù)擔(dān)不公問(wèn)題，金融機(jī)制特別是資本 市場(chǎng)長(zhǎng)期融資機(jī)制一定程度上能夠解決這一問(wèn)題。但如果預(yù)算制度不支持資本市 場(chǎng)的長(zhǎng)期融資機(jī)制，則仍可能產(chǎn)生扭曲。比如我國(guó)目前地方財(cái)政并不編制獨(dú)立的 跨年度資本預(yù)算，在預(yù)算制度上實(shí)際就奠定了 “新官不理舊賬”的基礎(chǔ)，資本市 場(chǎng)本應(yīng)具備的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)代際分?jǐn)偣δ芫偷貌坏接行Оl(fā)揮。有專(zhuān)家指出，市政債是用未來(lái)的錢(qián)解決現(xiàn)在的問(wèn)題，所以發(fā)債的錢(qián)不能只用于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)， 還要解決 環(huán)境方面的問(wèn)題。風(fēng)險(xiǎn)外部性的有效隔離。融資機(jī)制會(huì)產(chǎn)生一定的外

28、部性風(fēng)險(xiǎn)。 經(jīng)濟(jì)學(xué)上 解決外部性問(wèn)題主要是通過(guò)必要的機(jī)制設(shè)計(jì)， 實(shí)現(xiàn)外部性的內(nèi)部化。城鎮(zhèn)化融資 既具有長(zhǎng)期融資可能帶來(lái)的期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)由于其融資主體（地方政府）的 特殊性，外部性風(fēng)險(xiǎn)也更大。所以需要對(duì)地方政府進(jìn)行必要的制度約束。 很多專(zhuān) 家提到，未來(lái)城鎮(zhèn)化融資機(jī)制的安排，可以考慮借鑒破產(chǎn)制度或類(lèi)似機(jī)制， 強(qiáng)化 地方政府的財(cái)政責(zé)任。重視非正規(guī)金融的開(kāi)放，發(fā)展微型金融組織。將非正規(guī)金融納入整個(gè)農(nóng)村金融體系中， 而且要有區(qū)域差別。農(nóng)村金融要承 認(rèn)非正規(guī)金融有很強(qiáng)的生命力，而且有解決問(wèn)題的能力。不一味推動(dòng)非正規(guī)金融產(chǎn) 正規(guī)化，應(yīng)促進(jìn)正規(guī)金融和非正規(guī)金融發(fā)揮各自的比較優(yōu)勢(shì)，在信貸市場(chǎng)上形成合力。適當(dāng)

29、放寬準(zhǔn)入許可，放松對(duì)民營(yíng)資本進(jìn)入銀行業(yè)的限制。 發(fā)展微型金融機(jī) 構(gòu)還需要完善相關(guān)配套機(jī)制。對(duì)存款類(lèi)的小微金融機(jī)構(gòu)，存款保險(xiǎn)有很強(qiáng)的增信 作用，否則小微金融機(jī)構(gòu)在競(jìng)爭(zhēng)農(nóng)村存款時(shí)，很難與大型金融機(jī)構(gòu)抗衡。可以將 省聯(lián)社改制成省存款保險(xiǎn)基金，給信用社和小機(jī)構(gòu)提供保險(xiǎn)。建立農(nóng)村金融機(jī)構(gòu) 市場(chǎng)退出的法律安排。要建立市場(chǎng)化退出機(jī)制，即對(duì)于一些發(fā)展不良的農(nóng)村金融 機(jī)構(gòu)，要允許有序地退出。同時(shí)，還必須限制小微金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)范圍，不允許12百度文庫(kù)-讓每個(gè)人平等地提升自我一旦做大做強(qiáng)就從農(nóng)村轉(zhuǎn)移到城市。改善農(nóng)村金融監(jiān)管。建立分層、競(jìng)爭(zhēng)、有序的農(nóng)村金融監(jiān)管體制，可以借鑒美國(guó)經(jīng)驗(yàn)，把監(jiān)管權(quán) 下放到地方，但立法及監(jiān)管

30、規(guī)范仍集中在中央。 監(jiān)管應(yīng)回歸真正的監(jiān)管，防止監(jiān) 管與管理混為一談。地方政府不能持有金融機(jī)構(gòu)股權(quán)， 真正搞監(jiān)管，可以考慮利 用人行縣支行。補(bǔ)充縣級(jí)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)人員，充實(shí)監(jiān)管力量，執(zhí)行監(jiān)管職責(zé)。建立農(nóng)村金融發(fā)展基金。農(nóng)村金融服務(wù)的供給，如果完全基于市場(chǎng)機(jī)制，則難以形成有效覆蓋和普惠 制的金融服務(wù)體系，因而需要代表公共利益和擁有公共資源的政府介入， 政府的 介入有兩種方式，一種是直接提供金融服務(wù)，比如農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行作為政策性銀行， 直接提供金融服務(wù)。第二種是委托商業(yè)銀行提供金融服務(wù)， 政府給予必要的政策 支持。比如在貨幣政策方面，為農(nóng)村地區(qū)的微型金融機(jī)構(gòu)所提供的較低的存款準(zhǔn) 備金率。還有，在農(nóng)村金融

31、流動(dòng)性不足時(shí)，政府可以提供涉農(nóng)貸款。在稅收政策 方面，政府對(duì)農(nóng)村地區(qū)金融機(jī)構(gòu)也有一些優(yōu)惠政策。發(fā)揮信息科技的作用?，F(xiàn)代科技的發(fā)展可能使好多原本解決不了的農(nóng)村金融問(wèn)題得到了解決。例 如，如果銀監(jiān)會(huì)放開(kāi)，移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商完全可以通過(guò)手機(jī)、移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)、通信服務(wù)站、 手機(jī)銷(xiāo)售網(wǎng)點(diǎn)等提供存款、提現(xiàn)、貸款、匯款等基本銀行服務(wù)（肯尼亞、贊比亞 就如此）。通過(guò)人際關(guān)系網(wǎng)絡(luò)實(shí)施 “社會(huì)懲罰”（比如暫停通信服務(wù)），移動(dòng)運(yùn) 營(yíng)商能有效控制借款人違約及道德風(fēng)險(xiǎn)行為。而隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展以及智能手 機(jī)普及，大量消費(fèi)行為在手機(jī)上發(fā)生，相關(guān)信息有助于評(píng)估借款人的信用。 如果 將來(lái)智能手機(jī)的價(jià)格降到農(nóng)民可以負(fù)擔(dān)得起的地步，農(nóng)村金融還會(huì)有進(jìn)一步的變13百度文庫(kù)-讓每個(gè)人平等地提升自我化，因?yàn)樾畔⒓夹g(shù)的發(fā)展對(duì)農(nóng)村金融交易成本的下降會(huì)具有根本性作用。七、結(jié)束語(yǔ)目前，我國(guó)基本形成以國(guó)有商業(yè)銀行為主體、政策性金融和商業(yè)性金融相 分離、多種金融機(jī)構(gòu)并存的現(xiàn)代金融體系；同時(shí)，擴(kuò)大直接融資，充分發(fā)揮市場(chǎng) 在資源配置中的基礎(chǔ)性作用，形成具有中國(guó)特色的多層次，多渠道和全方位的現(xiàn) 代化資本市場(chǎng)體系。隨著中國(guó)城鎮(zhèn)化進(jìn)程的不斷推進(jìn)，金融體系在其中的推動(dòng)和 支持作用也不斷加強(qiáng)