某酒業(yè)創(chuàng)業(yè)板上市設(shè)計(jì)方案

1、樓蘭酒業(yè)業(yè)創(chuàng)業(yè)板上上市之方方案設(shè)計(jì)計(jì)二OOOO2000X 年 十十 一 月 新 疆目 錄錄一、前言言223二、發(fā)行行上市一一般程序序336三、公司司改制方方案669 （一一）、改改制的目目的及可可行性69 （二二）、改改制的指指導(dǎo)思想想和原則則710 （三三）、整整體變更更方案710 （四四）、資資產(chǎn)重組組103 （五五）、股股本結(jié)構(gòu)構(gòu)設(shè)置11315四、募集集資金投投向138五、本次次改制發(fā)發(fā)行上市市工作需需考慮的的一些關(guān)關(guān)鍵問題題14419前言 樓蘭酒酒業(yè)有限限責(zé)任公公司作為為一個中中外合資資的中小小型公司司，希望望進(jìn)入資資本市場場籌集必必要的生生產(chǎn)發(fā)展展資金并并建立規(guī)規(guī)范的法法人治理理結(jié)構(gòu)

2、，優(yōu)優(yōu)化資本本結(jié)構(gòu)，擴(kuò)擴(kuò)大經(jīng)濟(jì)濟(jì)規(guī)模，將將來利用用上市公公司的籌籌資渠道道和制度度創(chuàng)新優(yōu)優(yōu)勢發(fā)展展壯大公公司，從從而增強(qiáng)強(qiáng)公司整整體實(shí)力力和在國國內(nèi)外市市場的競競爭能力力。將要要設(shè)立的的國內(nèi)創(chuàng)創(chuàng)業(yè)板市市場為公公司上市市提供了了這個機(jī)機(jī)遇。針針對樓蘭蘭酒業(yè)目目前的股股本結(jié)構(gòu)構(gòu)和經(jīng)營營狀況，在在創(chuàng)業(yè)板板上市應(yīng)應(yīng)重點(diǎn)關(guān)關(guān)注如下下因素：第一、 是否符符合在同一一管理層層下，持持續(xù)經(jīng)營營二年以以上的發(fā)行行條件： 申請請人是否否符合管管理層穩(wěn)穩(wěn)定的要要求，即即法定代代表人、董事、高級管管理人員員（指公公司的經(jīng)經(jīng)理、副副經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)負(fù)責(zé)人、董事會會秘書）、核心技技術(shù)人員員以及控控股股東東（指在在行使表表決權(quán)

3、時(shí)時(shí),可以推推薦半數(shù)數(shù)以上的的董事或或者主要要負(fù)責(zé)人人的股東東;或可以以行使或或者控制制有表決決權(quán)股份份的數(shù)量量超過公公司股東東名冊上上所列的的第一大大股東在在名義上上所持有有的有表表決權(quán)股股份的數(shù)數(shù)量的股股東;或以其其他方式式事實(shí)控控制公司司的股東東），在在提出發(fā)發(fā)行申請請前二年年內(nèi)是否否曾發(fā)生生重大變變化。第二、是是否符合合創(chuàng)業(yè)業(yè)企業(yè)股股票發(fā)行行上市條條例規(guī)規(guī)定的上上市條件件：（一）首首次公開開發(fā)行新新股后，股股本總額額是否達(dá)達(dá)到人民民幣二千千萬元；（二）首首次公開開發(fā)行新新股后，持持有股票票面值達(dá)達(dá)人民幣幣一千元元以上的的股東是是否達(dá)到到二百人人；（三）首首次公開開發(fā)行新新股后，公公開發(fā)

4、行行的股份份是否達(dá)達(dá)到公司司股份總總數(shù)的百百分之二二十五以以上。（四）首首次公開開發(fā)行新新股后，本本次發(fā)行行前的股股東持有有的股份份是否達(dá)達(dá)到公司司股份總總數(shù)的百百分之三三十五以以上.第三、判判斷申請請人是否否符合發(fā)發(fā)行上市市條件時(shí)時(shí)，還應(yīng)應(yīng)當(dāng)考慮慮下列因因素：（一）在在申請股股票發(fā)行行時(shí)的審審計(jì)基準(zhǔn)準(zhǔn)日，其其經(jīng)審計(jì)計(jì)的有形形凈資產(chǎn)產(chǎn)（指總總資產(chǎn)減減去總負(fù)負(fù)債減去去無形資資產(chǎn)(不包括括土地使使用權(quán))后的凈凈值）是是否達(dá)到到人民幣幣八百萬萬元；（二）最最近二個個會計(jì)年年度經(jīng)審審計(jì)的主主營業(yè)務(wù)務(wù)收入凈凈額（主主營業(yè)務(wù)務(wù)收入減減去折扣扣與折讓讓后的凈凈額）合合計(jì)是否否達(dá)到人人民幣五五百萬元元，最近近

5、一個會會計(jì)年度度經(jīng)審計(jì)計(jì)的主營營業(yè)務(wù)收收入凈額額是否達(dá)達(dá)到人民民幣三百百萬元；（三）在在申請股股票發(fā)行行時(shí)的審審計(jì)基準(zhǔn)準(zhǔn)日，資資產(chǎn)負(fù)債債率是否否不高于于百分之之七十。（四）招招股說明明書,上市公公司公告告書是否否符合,等法法律,法規(guī),規(guī)范性性文件關(guān)關(guān)于信息息披露的的規(guī)定;（五）是是否已聘聘請主承承銷商進(jìn)進(jìn)行輔導(dǎo)導(dǎo);（六）是是否已聘聘請保薦薦人.第四、判判斷申請請人是否否符合發(fā)發(fā)行上市市條件時(shí)時(shí)，另外外，還應(yīng)應(yīng)當(dāng)關(guān)注注下列因因素：（一）申申請人產(chǎn)產(chǎn)品的科科技含量量;（二）申申請人的的發(fā)展?jié)摑摿统沙砷L性;（三）全全部或大大部分資資產(chǎn)是否否為現(xiàn)金金,短期投投資或長長期投資資；（四）在在提出發(fā)發(fā)行申

6、請請前十二二個月內(nèi)內(nèi),是否進(jìn)進(jìn)行過合合并、分分立、資資產(chǎn)置換換、資產(chǎn)產(chǎn)剝離等等到重大大資產(chǎn)重重組行為為；（五）在在提出發(fā)發(fā)行申請請前十二二個月內(nèi)內(nèi)，是否否進(jìn)行過過增資擴(kuò)擴(kuò)股（六）主主營業(yè)務(wù)務(wù)員收入入是否主主要來自自關(guān)聯(lián)交交易；（七）是是否與控控股股東東或并行行子公司司存在同同業(yè)競爭爭；（八）是是否已經(jīng)經(jīng)按照中中華人民民共和國國公司法法的有有關(guān)規(guī)定定，建立立和健全全組織機(jī)機(jī)構(gòu)；（九）是是否已按按照創(chuàng)創(chuàng)業(yè)企業(yè)業(yè)股票發(fā)發(fā)行上市市條例的的規(guī)定設(shè)設(shè)立獨(dú)立立董事，強(qiáng)強(qiáng)化法人人治理結(jié)結(jié)構(gòu)；（十）發(fā)發(fā)起人的的數(shù)量;（十一）認(rèn)股權(quán)或股票期權(quán)的設(shè)置;（十二）會計(jì)師出具的審計(jì)報(bào)告是否為非標(biāo)準(zhǔn)無保留審計(jì)意見.第十二條

7、條判斷獨(dú)獨(dú)立董事事是否符符合要求求時(shí)，應(yīng)應(yīng)當(dāng)關(guān)注注下列因因素：（一）董董事會中中的獨(dú)立立董事是是否達(dá)到到二名；（二）獨(dú)獨(dú)立董事事是否具具備相應(yīng)應(yīng)的任職職能力和和獨(dú)立性性第二、申申請發(fā)行行新股時(shí)時(shí)，以知知識產(chǎn)權(quán)權(quán)、非專專利技術(shù)術(shù)作價(jià)出出資的金金額占注注冊資本本的比例例由原不不高于220%改改為不得得高于770%；第三、上上市公司司股本總總額由最最低五千千萬元降降低為三三千萬元元；第四、持持股一千千元以上上的股東東人數(shù)下下限從一一千人降降低到五五百人；第五、發(fā)發(fā)行的全全部股份份除發(fā)起起人股份份要自股股份公司司股票發(fā)發(fā)行之日日起一年年后流通通外，其其余的與與新股同同步上市市流通（外外商和境境外投資資

8、者持股股除外），但但董事、監(jiān)士、經(jīng)理等等高管人人員持有有的股份份自股票票上市滿滿一年后后方可流流通； 第六、對盈利利記錄沒沒有強(qiáng)行行規(guī)定； 第七、建立主主承銷商商保薦制制度，規(guī)規(guī)定由主主承銷商商在公司司股票發(fā)發(fā)行當(dāng)年年和此后后的二年年內(nèi)進(jìn)行行上市輔輔導(dǎo)和審審核，確確保其具具備股票票發(fā)行上上市條件件。 第八、為促進(jìn)進(jìn)企業(yè)建建立持續(xù)續(xù)的激勵勵機(jī)制，中中國證監(jiān)監(jiān)會即將將出臺建建立股權(quán)權(quán)激勵約約束機(jī)制制的辦法法；國家給予予高新技技術(shù)企業(yè)業(yè)和中小小型企業(yè)業(yè)發(fā)行及及上市的的優(yōu)惠政政策，為為樓蘭酒酒業(yè)公司司的“二次創(chuàng)創(chuàng)業(yè)”提供了了歷史的的發(fā)展機(jī)機(jī)遇。由由于創(chuàng)業(yè)業(yè)板的上上市規(guī)則則目前尚尚未最后后定稿，基基于對

9、上上市規(guī)則則的理解解并結(jié)合合目前的的實(shí)際操操作，就就公司發(fā)發(fā)行上市市提供初初步建議議。樓蘭酒業(yè)業(yè)創(chuàng)業(yè)板板發(fā)行上上市一般般程序企業(yè)作出改制決策向自治區(qū)有關(guān)部門申請改制中介機(jī)構(gòu)進(jìn)場向新疆政府、國家外經(jīng)貿(mào)部申請?jiān)O(shè)立股份公司獲準(zhǔn)改制，成立股份有限公司，進(jìn)行股份公司注冊登記改制后正常運(yùn)行一年，接受券商輔導(dǎo)地方政府推薦主承銷商推薦主承銷商向證監(jiān)會報(bào)送主承銷商向深交所報(bào)送股票發(fā)行上市的申請文件證監(jiān)會發(fā)行部深交所初審未通過通過證監(jiān)會核準(zhǔn)并下發(fā)發(fā)行批文刊登招股說明書、路演、發(fā)行證監(jiān)會發(fā)審會審核創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委審核發(fā)行上市退回發(fā)審會通過發(fā)審會未通過樓蘭酒業(yè)業(yè)創(chuàng)業(yè)板板發(fā)行上上市總體體上要經(jīng)經(jīng)過四個個階段：（一）、公司作

10、作出改制制決策根據(jù)創(chuàng)業(yè)業(yè)板發(fā)行行上市試試行辦法法的有關(guān)關(guān)規(guī)定，發(fā)發(fā)行主體體必須是是股份有有限公司司。即樓樓蘭酒業(yè)業(yè)有限公公司必須須先改制制成為股股份有限限公司，再再申請發(fā)發(fā)行股票票并上市市。改制制必然涉涉及到現(xiàn)現(xiàn)有公司司的資產(chǎn)產(chǎn)、負(fù)債債、權(quán)益益、人員員、技術(shù)術(shù)、管理理體制及及其業(yè)務(wù)務(wù)的重新新組合管管理體制制及其業(yè)業(yè)務(wù)的重重新整合合，需要要付出相相應(yīng)的費(fèi)費(fèi)用，發(fā)發(fā)行上市市過程亦亦充滿風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)，因因此公司司對是否否改組成成為股份份有限公公司應(yīng)慎慎重決策策。結(jié)合合樓蘭酒酒業(yè)有限限公司出出資情況況和經(jīng)營營狀況，建議先向新股東進(jìn)行出資轉(zhuǎn)讓或采取增資擴(kuò)股的方式使股東達(dá)到5家或5家以上（同時(shí)應(yīng)滿足：現(xiàn)金增資擴(kuò)

11、股最好不超過10，外資在新股發(fā)行后的比例仍保持在25以上，保持原外資控股股東的控股地位，外資占49以下，工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)、商標(biāo)等占凈資產(chǎn)的比例不高于70%，最好不高于35%），再直接整體變更為股份有限公司的方式。（二）、向新疆疆自治區(qū)區(qū)政府和和國家外外經(jīng)貿(mào)部部申請改改制公司作出出改制決決策后，應(yīng)應(yīng)及時(shí)聘聘請中介介機(jī)構(gòu)進(jìn)進(jìn)場工作作。同時(shí)時(shí)向新疆疆體改委委提出籌籌備設(shè)立立股份公公司的申申請，得得到體改改委批準(zhǔn)準(zhǔn)后，公公司在主主承銷商商的協(xié)助助下擬定定改制方方案，會會計(jì)師事事務(wù)所對對公司的的財(cái)務(wù)狀狀況進(jìn)行行審計(jì)，資資產(chǎn)評估估機(jī)構(gòu)對對相應(yīng)資資產(chǎn)進(jìn)行行評估，律律師對改改制設(shè)立立過程進(jìn)進(jìn)行法律律審核后

12、后出具法法律意見見書。之之后，再再向新疆疆自治區(qū)區(qū)政府和和外經(jīng)貿(mào)貿(mào)廳上報(bào)報(bào)申請改改制的材材料。（三）、設(shè)立股股份有限限公司 11、公司司在各中中介機(jī)構(gòu)構(gòu)的配合合下組織織申報(bào)材材料，并并及時(shí)上上報(bào)新疆疆自治區(qū)區(qū)人民政政府和外外經(jīng)貿(mào)廳廳； 22、自治治區(qū)政府府對材料料進(jìn)行審審核，提提出修改改意見，公公司按照照修改意意見補(bǔ)充充材料，自自治區(qū)政政府、國國家外經(jīng)經(jīng)貿(mào)部出出具批文文批準(zhǔn)股股份有限限公司成成立； 33、股份份有限公公司注冊冊登記 （11）、自自治區(qū)政政府批準(zhǔn)準(zhǔn)設(shè)立股股份有公公司后，各各股東繳繳足股款款，并由由會計(jì)師師事務(wù)所所進(jìn)行驗(yàn)驗(yàn)資，并并出具驗(yàn)驗(yàn)資報(bào)告告； （22）、股股份公司司召開創(chuàng)創(chuàng)立

13、大會會； （33）、股股份公司司向自治治區(qū)工商商局申請請登記設(shè)設(shè)立，并并取得營營業(yè)執(zhí)照照。（四）、發(fā)行上上市 股份份公司成成立后正正常運(yùn)行行，主承承銷商對對公司進(jìn)進(jìn)行為期期一年（或或豁免）的股票發(fā)行上市輔導(dǎo)，并由當(dāng)?shù)靥嘏赊k檢查驗(yàn)收合格后，即可由主承銷商推薦，經(jīng)發(fā)審會通過后發(fā)行上市。公司改制制方案（一）、改制設(shè)設(shè)立股份份公司及及上市發(fā)發(fā)行股票票的目的的： 11、通過過股份制制改造，切切實(shí)轉(zhuǎn)換換企業(yè)經(jīng)經(jīng)營機(jī)制制，完善善企業(yè)組組織形式式，建立立現(xiàn)代企企業(yè)制度度；強(qiáng)化公司司治理結(jié)結(jié)構(gòu)，不不斷優(yōu)化化組織管管理模式式，完善善企業(yè)的的經(jīng)營理理念，提提高企業(yè)業(yè)的決策策機(jī)制水水平和防防范風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的能力力；開辟直接

14、接融資渠渠道，廣廣泛吸收收社會資資金，降降低融資資風(fēng)險(xiǎn)，擴(kuò)擴(kuò)大企業(yè)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營規(guī)模模，發(fā)揮揮企業(yè)規(guī)規(guī)模效益益，增強(qiáng)強(qiáng)公司競競爭力； 充分利用用資本市市場運(yùn)作作，整合合企業(yè)內(nèi)內(nèi)外的戰(zhàn)戰(zhàn)略資源源，提高高企業(yè)在在同業(yè)市市場競爭爭實(shí)力；擴(kuò)大企業(yè)業(yè)的股東東來源，引引入戰(zhàn)略略投資者者，提高高企業(yè)資資本市場場的運(yùn)營營能力上市公司司的高透透明度能能促使企企業(yè)規(guī)范范經(jīng)營；以股份制制改造、發(fā)行股股票并上上市為契契機(jī)進(jìn)行行資本經(jīng)經(jīng)營，通通過資產(chǎn)產(chǎn)重組和和兼并收收購等手手段，不不斷培育育公司新新的利潤潤增長點(diǎn)點(diǎn)， 增強(qiáng)公公司發(fā)展展后勁，更更好地促促進(jìn)公司司發(fā)展。（二）、設(shè)立股股份公司司的指導(dǎo)導(dǎo)思想和和原則符合中中華人

15、民民共和國國公司法法、中中華人民民共和國國證券法法等證證券法律律、法規(guī)規(guī)的各項(xiàng)項(xiàng)要求，符符合中國國證監(jiān)會會目前有有關(guān)創(chuàng)業(yè)業(yè)板市場場的最新新審核規(guī)規(guī)則，符符合深圳圳證券交交易所的的上市要要求；通過轉(zhuǎn)讓讓股權(quán)或或現(xiàn)金增增資擴(kuò)股股引入新新股東，將將有限責(zé)責(zé)任公司司的股東東增至55個或55個以上上；充分利用用中外合合資企業(yè)業(yè)自身的的優(yōu)勢和和國家給給予其在在所得稅稅方面的的優(yōu)惠政政策，保保證外資資比例在在新股發(fā)發(fā)行后不不低于225；為滿足兩兩年持續(xù)續(xù)經(jīng)營的的要求，在在引入新新股東的的同時(shí)，保保證外資資股東仍仍占相對對控股的的地位，比比例在449以以下；改制后的的股份公公司主營營業(yè)務(wù)突突出，具具有獨(dú)立立完

16、整的的供應(yīng)、生產(chǎn)、銷售系系統(tǒng)和獨(dú)獨(dú)立參與與市場競競爭的能能力；按照中中華人民民共和國國公司法法的有有關(guān)規(guī)定定，建立立和健全全適應(yīng)股股份公司司經(jīng)營管管理模式式的組織織機(jī)構(gòu)；按照創(chuàng)創(chuàng)業(yè)企業(yè)業(yè)股票發(fā)發(fā)行上市市條例的的規(guī)定設(shè)設(shè)立獨(dú)立立董事，強(qiáng)強(qiáng)化法人人治理結(jié)結(jié)構(gòu)。；（三）、整體變變更方案案：根據(jù)規(guī)則則，要在在創(chuàng)業(yè)板板發(fā)行上上市，只只能采用用發(fā)起設(shè)設(shè)立方式式或有限限公司變變更為股股份有限限公司方方式，但但根據(jù)樓樓蘭酒業(yè)業(yè)公司的的實(shí)際狀狀況和經(jīng)經(jīng)營要求求，為符符合持續(xù)續(xù)經(jīng)營原原則，則則宜采用用先向新新股東進(jìn)進(jìn)行出資資轉(zhuǎn)讓或或增資擴(kuò)擴(kuò)股的方方式以達(dá)達(dá)到股份份公司設(shè)設(shè)立的要要求后直直接變更更為股份份有限公公司

17、的方方式。即即：先引入三三家（或或三家以以上）法法人或自自然人AA、B、C（可含公司司高管人人員）受受讓高山山公司轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓的出出資，或或向新股股東CD進(jìn)行增增資（以以現(xiàn)金出出資），原原有限公公司辦理理變更登登記； 2、變更后后有限公公司正常常經(jīng)營一一段時(shí)間間，然后后申請變變更為股股份公司司。轉(zhuǎn)讓部分分出資鄯善葡萄萄酒廠高山公司司投資者AA、B、C 投資者CD或增加出出資樓蘭酒業(yè)有限責(zé)任公司變更成立新的有限責(zé)任公司高山公司 鄯善葡萄酒廠 A B C或D運(yùn)行一段時(shí)間后，整體變更為股份公司樓蘭酒業(yè)有限公司高山公司 鄯善葡萄酒廠 A B C或D接受保薦人輔導(dǎo)一年 發(fā)行新股并上市樓蘭酒業(yè)股份有限公司注：1

18、、具體方方案將在在深入調(diào)調(diào)查后有有所調(diào)整整；2、法人人C為代代表公司司職工利利益的類類似職工工持股會會的登記記為社團(tuán)團(tuán)法人的的組織；3、股票票期權(quán)在在股票發(fā)發(fā)行時(shí)按按創(chuàng)業(yè)板板發(fā)行上上市規(guī)則則設(shè)置。該方案主主要考慮慮：1、直接接變更對對公司的的生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營影響響最小，主主要是公公司的股股權(quán)結(jié)構(gòu)構(gòu)發(fā)生變變化，且且有限公公司的經(jīng)經(jīng)營活動動可持續(xù)續(xù)計(jì)算；股票期權(quán)權(quán)在股票票發(fā)行時(shí)時(shí)按創(chuàng)業(yè)業(yè)板發(fā)行行上市規(guī)規(guī)則設(shè)置置；陶亮個個人占發(fā)發(fā)行前總總股本的的67.85%，處于于絕對控控股地位位，進(jìn)行行出資轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓時(shí)，可可以考慮慮轉(zhuǎn)讓給給可控制制的公司司及法人人C（公公司職工工利益的的代表），既既可維持持對公司司的控股股

19、權(quán)，也也部分解解決了公公司員工工的激勵勵問題； 3、出出資轉(zhuǎn)讓讓具有較較強(qiáng)的靈靈活性，可可充分考考慮各方方利益，較較其他方方案具有有更簡便便的操作作和更短短的時(shí)間間。（四）、資產(chǎn)重重組業(yè)務(wù)重組組根據(jù)中國國證監(jiān)會會的要求求，擬上上市股份份公司必必須主營營業(yè)務(wù)突突出：主主營業(yè)務(wù)務(wù)收入和和主營業(yè)業(yè)務(wù)利潤潤均在770%以以上。公公司目前前的改制制思路是是有限公公司整體體變更，因因原有限限公司的的業(yè)務(wù)非非常單純純，故只只要有限限公司變變更前的的出資轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓和增增資行為為中其他他股東以以現(xiàn)金方方式出資資，即可可以滿足足主營業(yè)業(yè)務(wù)突出出的要求求，而以以現(xiàn)金方方式出資資的比例例最好控控制在110以以內(nèi)。業(yè)務(wù)重組

20、組面臨的的關(guān)鍵問問題是禁禁止同業(yè)業(yè)競爭、避免關(guān)關(guān)聯(lián)交易易，體現(xiàn)現(xiàn)“三獨(dú)立立、三分分開”。要注注意避免免與大股股東發(fā)生生同業(yè)競競爭和關(guān)關(guān)聯(lián)交易易，如有有關(guān)聯(lián)交交易要按按市場原原則簽定定協(xié)議規(guī)規(guī)范運(yùn)作作。債務(wù)重組組根據(jù)國家家證券法法規(guī)的規(guī)規(guī)定，上上市公司司的負(fù)債債率不能能高于770%。目前股股份公司司的負(fù)債債率已經(jīng)經(jīng)達(dá)到662，在在上市前前要重點(diǎn)點(diǎn)關(guān)注負(fù)負(fù)債率，應(yīng)應(yīng)將其控控制在665以以下。人員重組組人員重組組應(yīng)根據(jù)據(jù)“人隨資資產(chǎn)走”的原則則進(jìn)行，但但必須注注意避免免高管人人員和財(cái)財(cái)務(wù)人員員雙重任任職的問問題。組織結(jié)構(gòu)構(gòu)重組根據(jù)“三三獨(dú)立、三分開開”原則，需需要對公公司目前前的組織織結(jié)構(gòu)進(jìn)進(jìn)行重組

21、組。初步步設(shè)計(jì)的的重組后后的組織織結(jié)構(gòu)圖圖見下圖圖：股東大會監(jiān)事會董事會董事會秘書總裁副總裁：加工科研開發(fā)及品質(zhì)管理 證 券部計(jì)劃財(cái)務(wù)及行政部副總裁：生產(chǎn)生 產(chǎn)副總裁：車隊(duì)輔料種植及原料供應(yīng)行政及后勤部計(jì)劃財(cái)務(wù)及行政部副總裁：市 場貯藏及儲運(yùn)原種場生產(chǎn)基地葡萄酒加工水稻農(nóng)場生產(chǎn)基地吐魯番旅游車隊(duì)塑料地膜與包裝包裝物托峰米廠加工設(shè)備大米加研 發(fā)部工啤酒生產(chǎn)質(zhì)量監(jiān)督部農(nóng)場加工設(shè)備新疆旅游汽車公司化肥葡萄園種植市場拓展客戶服務(wù)市場銷售企業(yè)形象無形資產(chǎn)產(chǎn)的處理理 工業(yè)產(chǎn)產(chǎn)權(quán)、非非專利技技術(shù)等無無形資產(chǎn)產(chǎn)可以投投入股份份公司，但但其數(shù)額額受到比比例的限限制（高高新技術(shù)術(shù)企業(yè)不不超過770%）?？紤]到到股

22、份公公司的凈凈資產(chǎn)規(guī)規(guī)模不宜宜過大，以以及國家家政策對股股份公司司無形資資產(chǎn)占凈凈資產(chǎn)比比例的限限制，將將在了解解公司的的具體情情況后，擬擬定科學(xué)學(xué)、合理理的方案案。關(guān)聯(lián)交易易的處理理股份公司司與新疆疆醫(yī)科大大學(xué)及其其他關(guān)聯(lián)聯(lián)企業(yè)無無法避免免的關(guān)聯(lián)聯(lián)交易均均應(yīng)根據(jù)據(jù)市場原原則簽訂訂有償服服務(wù)協(xié)議議。南京特豐豐制藥廠廠其他分工工司（五）、股本結(jié)結(jié)構(gòu)設(shè)置置股本結(jié)構(gòu)構(gòu)的設(shè)置置的基本本依據(jù)是是：資產(chǎn)評估估機(jī)構(gòu)和和會計(jì)師師事物所所對有限限公司凈凈資產(chǎn)的的評估結(jié)結(jié)果；新疆特豐豐制藥廠廠其他分工工司高山公司司的可轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓出資額額以及其其他發(fā)起起人的出出資額；股份公司司20001年預(yù)預(yù)測的稅稅后利潤潤水平；首次

23、公開開發(fā)行新新股后，公公開發(fā)行行的股份份達(dá)到公公司股份份總數(shù)的的百分之之二十五五以上；首次公開開發(fā)行新新股后，本本次發(fā)行行前的股股東持有有的股份份是否達(dá)達(dá)到公司司股份總總數(shù)的百百分之三三十五以以上；首次公開開發(fā)行新新股后，發(fā)起人股份不低于總股本的35%；社會公眾眾股不能能低于發(fā)發(fā)行后總總股本的的15%。外資股份份不低于于25；股份公司司20001年預(yù)預(yù)測的稅稅后利潤潤水平。發(fā)行前的的股本結(jié)結(jié)構(gòu)：單位:萬萬元/萬股股東單位位凈資產(chǎn)股數(shù)股權(quán)比例例 股權(quán)性質(zhì)質(zhì)高山公司司外資法人人股鄯善葡萄萄酒廠國有法人人股股東A股東B股東C合計(jì) 股股份公司司成立后后，將盡快快申請公公開發(fā)行行股票并并上市。股票公公開

24、發(fā)行行萬股后后的股權(quán)權(quán)結(jié)構(gòu)如如下所示示：單位:萬萬股股東單位位股數(shù)股權(quán)比例例 股權(quán)性質(zhì)質(zhì)高山公司司外資法人人股鄯善葡萄萄酒廠國有法人人股股東A股東B股東C合計(jì)四、募集集資金及及投向：股份公司司募集資資金投入入的項(xiàng)目目需注意意以下幾幾個問題題：技術(shù)水平平和科技技含量：創(chuàng)業(yè)板板市場的的募集資資金一般般主要投投向科技技含量高高和盈利利能力強(qiáng)強(qiáng)的項(xiàng)目目上去，但但對于本本企業(yè)來來說，應(yīng)應(yīng)與主業(yè)業(yè)相關(guān)；募集資金金投資項(xiàng)項(xiàng)目中的的固定資資產(chǎn)投資資部分必必須依法法獲得有有關(guān)主管管機(jī)關(guān)的的項(xiàng)目批批文，因因此要事事先考慮慮項(xiàng)目的的大小問問題；募集資金金投資項(xiàng)項(xiàng)目的資資金需求求量，應(yīng)應(yīng)該和擬擬上市公公司的現(xiàn)現(xiàn)有凈資

25、資產(chǎn)、盈盈利水平平、股本本、擬發(fā)發(fā)行的股股份等相相匹配；鑒于目前前創(chuàng)業(yè)板板股票的的發(fā)行市市盈率未未能明確確，因此此擬上市市公司股股票的發(fā)發(fā)行價(jià)格格不能確確定，所所募集資資金量也也就不能能確定，因因此建議議在安排排有關(guān)投投資項(xiàng)目目時(shí)應(yīng)留留有一定定的調(diào)整整余地；如是對外外投資，應(yīng)應(yīng)達(dá)到控控股要求求。股份公司司募集資資金投入入的項(xiàng)目目需注意意以下幾幾個問題題：技術(shù)水平平和科技技含量：創(chuàng)業(yè)板板市場的的募集資資金一般般主要投投向科技技含量高高和盈利利能力強(qiáng)強(qiáng)的項(xiàng)目目上去；募集資金金投資項(xiàng)項(xiàng)目中的的固定資資產(chǎn)投資資部分必必須依法法獲得有有關(guān)主管管機(jī)關(guān)的的項(xiàng)目批批文，因因此要事事先考慮慮項(xiàng)目的的大小問問題；

26、募集資金金投資項(xiàng)項(xiàng)目的資資金需求求量，應(yīng)應(yīng)該和擬擬上市公公司的現(xiàn)現(xiàn)有凈資資產(chǎn)、盈盈利水平平、股本本、擬發(fā)發(fā)行的股股份等相相匹配；鑒于目前前創(chuàng)業(yè)板板股票的的發(fā)行市市盈率未未能明確確，因此此擬上市市公司股股票的發(fā)發(fā)行價(jià)格格不能確確定，所所募集資資金量也也就不能能確定，因因此建議議在安排排有關(guān)投投資項(xiàng)目目時(shí)應(yīng)留留有一定定的調(diào)整整余地；如是對外外投資，應(yīng)應(yīng)達(dá)到控控股要求求。股份公司司擬發(fā)行行股票的的數(shù)量和和發(fā)行價(jià)價(jià)格：發(fā)行價(jià)格格=發(fā)行行當(dāng)年加加權(quán)平均均每股盈盈利預(yù)測測*預(yù)計(jì)計(jì)發(fā)行市市盈率 =發(fā)行行當(dāng)年盈盈利預(yù)測測/發(fā)發(fā)行前總總股本+社會公公眾股股股本*（112-預(yù)預(yù)計(jì)發(fā)行行月份）/12*預(yù)預(yù)計(jì)發(fā)行行市

27、盈率率 =18800萬萬/440000+20000*（112-88）/112* =* =(元/股股) 預(yù)計(jì)發(fā)發(fā)行20000萬萬股社會會公眾股股，可募募集資金金量為億億元。五、本次次改制發(fā)發(fā)行上市市工作需需考慮的的一些關(guān)關(guān)鍵問題題1、股份份公司的的技術(shù)水水平和技技術(shù)含量量從公司的的基本情情況介紹紹來看，公公司所屬屬鈣制品品行業(yè)競爭爭非常激激烈，但核心心的技術(shù)術(shù)水平和和技術(shù)含含量不是是很高，進(jìn)進(jìn)入的技技術(shù)壁壘壘低，競競爭主要要體現(xiàn)在在廣告宣宣傳等營營銷手段段上，今今后的盈盈利能力力和水平平也有進(jìn)進(jìn)一步下下降的趨趨勢，因因此，為為了進(jìn)一一步體現(xiàn)現(xiàn)公司的的高科技技特點(diǎn)，在在選擇募募集資金金投向方方面，

28、更更應(yīng)注重重項(xiàng)目的的技術(shù)水水平和技技術(shù)含量量及盈利利能力，而而公司制制定的未未來發(fā)展展方向開發(fā)新新疆及西西北地區(qū)區(qū)的中藥藥和民族族藥就是一一個很好好的思路路，既可可充分利利用公司司自身優(yōu)優(yōu)勢地處資資源豐富富的新疆疆、技術(shù)術(shù)依托新新疆醫(yī)科科大學(xué)等等，項(xiàng)目目又具有有很強(qiáng)的的資源稀稀缺性和和盈利能能力強(qiáng)。12、股股本結(jié)構(gòu)構(gòu)設(shè)置股本設(shè)置置的大小小，應(yīng)根根據(jù)股份份公司今今后的盈盈利能力力來進(jìn)行行設(shè)置，而而不能一一味地求求大。否否則，不不僅不利利于股份份公司今今后股票票價(jià)值的的體現(xiàn)，同同時(shí)對股股份公司司也將產(chǎn)產(chǎn)生巨大大的經(jīng)營營壓力，國國內(nèi)許多多國企大大盤股上上市公司司在該方方面的經(jīng)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)訓(xùn)值得借借鑒。建

29、建議根據(jù)據(jù)公司的的實(shí)際情情況設(shè)計(jì)計(jì)出最適適合貴公公司的最最佳股本本結(jié)構(gòu)。同時(shí)，鑒鑒于創(chuàng)業(yè)業(yè)板的發(fā)發(fā)起人股股份在上上市三年年后可以流通性，因此此大股東東的控股股地位維維持問題題較主板板市場更更為重要要。為維維持控股股地位，大大股東一一般應(yīng)在在發(fā)行上上市后持持有上市市公司550%（絕絕對控股股）或330%（相相對控股股）以上上的股份份，這可可以通過過引進(jìn)利利益一致致和值得得信賴的的戰(zhàn)略投投資者或或?qū)Ψㄈ巳伺涫蹃韥韺?shí)現(xiàn)。23、發(fā)發(fā)起人股股東的選選擇為使大股股東的議議案在董董事會和和股東大大會上順順利通過過，建議議在選擇擇發(fā)起人人股東時(shí)時(shí)，應(yīng)考考慮與貴貴公司利利益一致致或配合合密切的的單位，同同時(shí)，這

30、這些發(fā)起起人對提提升股份份公司實(shí)實(shí)力和高高科技含含量要有有幫助。34、應(yīng)應(yīng)注意“三獨(dú)立立、三分分開”原則應(yīng)注意“三獨(dú)立立、三分分開”原則，即即：資產(chǎn)產(chǎn)獨(dú)立、人員獨(dú)獨(dú)立、財(cái)財(cái)務(wù)獨(dú)立立，在產(chǎn)產(chǎn)、供、銷方面面應(yīng)與母母公司分分開。人人員獨(dú)立立：上市市公司的的董事長長不能由由股東單單位的法法定代表表人兼任任，經(jīng)理理、副經(jīng)經(jīng)理等高高級管理理人員不不得在上上市公司司與股東東單位中中雙重任任職；財(cái)財(cái)務(wù)人員員不能在在關(guān)聯(lián)公公司兼職職，股份份公司的的勞動、人事及及工資管管理必須須完全獨(dú)獨(dú)立。資資產(chǎn)完整整：企業(yè)業(yè)改制時(shí)時(shí)，主要要由擬設(shè)設(shè)立的股股份公司司使用的的生產(chǎn)系系統(tǒng)、配配套設(shè)施施、工業(yè)業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利利技術(shù)等等資

31、產(chǎn)必必須全部部進(jìn)入擬擬上市主主體；股股份公司司應(yīng)有獨(dú)獨(dú)立的產(chǎn)產(chǎn)、供、銷系統(tǒng)統(tǒng)，無法法避免的的關(guān)聯(lián)交交易必須須遵循試試場公正正、公平平的原則則，雙方方應(yīng)簽訂訂協(xié)議予予以規(guī)范范。股東東大會對對有關(guān)關(guān)關(guān)聯(lián)交易易進(jìn)行表表決時(shí)，應(yīng)應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)執(zhí)行公司司章程規(guī)規(guī)定的回回避制度度。財(cái)務(wù)務(wù)獨(dú)立：股份公公司應(yīng)設(shè)設(shè)立獨(dú)立立的財(cái)務(wù)務(wù)部門，建建立獨(dú)立立的財(cái)務(wù)務(wù)核算體體系，具具有規(guī)范范的財(cái)務(wù)務(wù)會計(jì)制制度和對對分公司司、子公公司的財(cái)財(cái)務(wù)管理理制度；應(yīng)獨(dú)立立在銀行行開戶，不不得與其其控股股股東共用用一個銀銀行帳戶戶；必須須獨(dú)立依依法納稅稅；上市市公司不不得向股股東或個個人提供供擔(dān)保；避免上上市公司司的資金金、資產(chǎn)產(chǎn)被控股股股東

32、占占用。5、土地地使用權(quán)權(quán)問題雖然公司司正在辦辦理購買買土地使使用權(quán)手手續(xù)，但但為了提提高擬上上市股份份公司的的凈資產(chǎn)產(chǎn)收益率率，也可可以考慮慮由股份份公司向向新疆醫(yī)醫(yī)科大學(xué)學(xué)租賃土土地使用用權(quán)。46、知知識產(chǎn)權(quán)權(quán)；上市前公公司的工工業(yè)產(chǎn)權(quán)權(quán)、非專專利技術(shù)術(shù)等無形形資產(chǎn)必必須全部部進(jìn)入擬擬上市主主體；申申請發(fā)行行新股時(shí)時(shí)，知識識產(chǎn)權(quán)、非專利利技術(shù)在在凈資產(chǎn)產(chǎn)的比例例不得超超過700%；如如果上述述知識產(chǎn)產(chǎn)權(quán)未納納入擬上上市公司司的資產(chǎn)產(chǎn)范圍，可可再經(jīng)評評估后，以以受讓、原股東東增加投投資、增增資擴(kuò)股股等合法法方式進(jìn)進(jìn)入變更更前的有有限公司司。高新新技術(shù)企企業(yè)大多多由于為為保證商商業(yè)秘密密等原因

33、因沒有申申請專利利等嚴(yán)格格受法律律保護(hù)的的產(chǎn)權(quán)形形式，建建議在轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)制前或或轉(zhuǎn)制時(shí)時(shí)對公司司所有的的知識產(chǎn)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行行規(guī)范，并并注意加加強(qiáng)技術(shù)術(shù)秘密的的保密措措施、申申請商標(biāo)標(biāo)注冊等等。57、股股份公司司改制設(shè)設(shè)立的規(guī)規(guī)范性工工作股份公司司在改制制設(shè)立的的過程中中，應(yīng)嚴(yán)嚴(yán)格按照照公司司法以以及改制制創(chuàng)業(yè)板板上市的的有關(guān)規(guī)規(guī)定等法法律、法法規(guī)規(guī)范范運(yùn)作，在在維護(hù)正正常生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營的的前提下下，做好好公司改改制中的的各項(xiàng)變變更和調(diào)調(diào)整工作作：股份公司司有關(guān)受受益權(quán)方方面的變變更工作作：如高高新技術(shù)術(shù)企業(yè)主主體的變變更、進(jìn)進(jìn)出口自自營權(quán)主主體的變變更、銀銀行信用用等級主主體的變變更、商商標(biāo)權(quán)主主體的變變更

34、、其其他有關(guān)關(guān)商譽(yù)、無形資資產(chǎn)權(quán)屬屬的內(nèi)部部轉(zhuǎn)讓、質(zhì)量認(rèn)認(rèn)證證書書的變更更等；資產(chǎn)的移移交及財(cái)財(cái)務(wù)建帳帳工作；機(jī)構(gòu)人事事工作，建建立新的的公司治治理結(jié)構(gòu)構(gòu)，內(nèi)部部處室、車間等等的建立立，人員員聘用制制度；制度、規(guī)規(guī)章建設(shè)設(shè)工作（1）、公司章章程實(shí)施施細(xì)則起起草及確確認(rèn)；（2）、股東大大會、董董事會、監(jiān)事會會議事規(guī)規(guī)則的起起草及確確認(rèn)；（3）、董事、監(jiān)事、總經(jīng)理理、其他他高級管管理人員員的職責(zé)責(zé)條例；（4）、股份公公司職代代會議事事規(guī)則；（5）、法人代代表授權(quán)權(quán)制管理理規(guī)定；（6）、各部門門職責(zé)、管理制制度；（7）、公司重重大事項(xiàng)項(xiàng)管理程程序；（8）、公司重重要會議議管理規(guī)規(guī)定；（9）、公司事事

35、務(wù)審、核、批批規(guī)定；（10）、信息披披露管理理規(guī)定；（11）、關(guān)于公公司資產(chǎn)產(chǎn)抵押、擔(dān)保責(zé)責(zé)任行為為的規(guī)定定；六、改制制及上市市工作日日程安排排與主承銷銷商簽署署財(cái)務(wù)顧顧問協(xié)議議，改制制設(shè)立股股份企業(yè)業(yè):序號內(nèi)容 責(zé)責(zé)任方 時(shí)間間1與主承銷銷商簽署署財(cái)務(wù)顧顧問協(xié)議議，主承承銷商開開始調(diào)查查 企業(yè)、大鵬T2企業(yè)根據(jù)據(jù)初步擬定定的改制制、重組組方案開開始工作作（設(shè)立立新公司司、尋找找戰(zhàn)略投投資者） 企業(yè)業(yè)、大鵬鵬及其它它中介機(jī)機(jī)構(gòu)T3003召開中介介機(jī)構(gòu)協(xié)協(xié)調(diào)會，確定重組方案和審計(jì)、評估基準(zhǔn)日，明確各中中介機(jī)構(gòu)構(gòu)職責(zé)。大鵬、各各中介機(jī)機(jī)構(gòu)T3114各中介機(jī)機(jī)構(gòu)根據(jù)據(jù)各自的的職責(zé)開開始工作作1完善善重組方方案，2制作作有關(guān)材材料3會計(jì)計(jì)師、資資產(chǎn)評估估師開始始對改制制部分進(jìn)進(jìn)行資產(chǎn)產(chǎn)、帳務(wù)務(wù)清查4律師師開始進(jìn)進(jìn)行有關(guān)關(guān)法律事事項(xiàng)的調(diào)調(diào)查 大鵬及及各中介介機(jī)構(gòu)T3225有限責(zé)任任公司變變更登記記企業(yè)T4556向自治區(qū)區(qū)體改委委和外經(jīng)經(jīng)貿(mào)廳提提出企業(yè)業(yè)改組的的申請