金融學實驗教程第10章用證券市場線衡量投資業(yè)績_第1頁
金融學實驗教程第10章用證券市場線衡量投資業(yè)績_第2頁
金融學實驗教程第10章用證券市場線衡量投資業(yè)績_第3頁
金融學實驗教程第10章用證券市場線衡量投資業(yè)績_第4頁
金融學實驗教程第10章用證券市場線衡量投資業(yè)績_第5頁
已閱讀5頁，還剩3頁未讀， 繼續(xù)免費閱讀

下載本文檔

版權說明：本文檔由用戶提供并上傳，收益歸屬內容提供方，若內容存在侵權，請進行舉報或認領

文檔簡介

1、金融學實驗教程第10章 用證券市場線衡量投資業(yè)績10.1 實驗概述10.2 實驗目的10.3 實驗工具10.4 理論要點10.5 實驗舉例 10.1 實驗概述本章介紹如何求單個證券以及組合的和，界定市場風險（不可分散風險）和非系統(tǒng)風險（可分散風險）的概念，并且提出了如何構建降低非系統(tǒng)風險的組合。通過用衡量投資業(yè)績，驗證了各種共同基金的業(yè)績以及有關基金費用和有效市場假說的重要問題。10.2 實驗目的（1）通過用證券超額收益和市場組合收益間的回歸方程來計算證券的；（2）掌握如何計算證券的，為衡量經風險調整的證券業(yè)績；（3）探討不可分散風險（也稱為市場風險）和可分散風險（也稱為因素風險）的差異，并闡

2、述股票組合如何降低可分散風險。10.3 實驗軟件微軟Excel軟件。10.4 理論要點一種資產、只股票，或者一個投資組合的業(yè)績表現(xiàn)怎么樣？“投資業(yè)績”是形容該問題的金融術語。通常，基本問題是：“投資經理（或基金經理）在管理資金方面做得怎么樣？”想要決定資產的投資業(yè)績，需要解釋一下資產的風險。因為高風險應該有高回報，以彌補投資者承擔的風險，所以衡量真實的投資業(yè)績應該考慮投資者因承擔風險而賺取的超額收益。證券市場線給我們提供了一種標準的衡量投資業(yè)績的方法。用證券市場線衡量基于風險的業(yè)績，可以得出結論如下：一種特定資產的業(yè)績是超過了它的風險（表現(xiàn)突出），還是沒有（表現(xiàn)不佳）。10.5 實驗舉例10.5.1 衡量富達

溫馨提示

  • 1. 本站所有資源如無特殊說明，都需要本地電腦安裝OFFICE2007和PDF閱讀器。圖紙軟件為CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.壓縮文件請下載最新的WinRAR軟件解壓。
  • 2. 本站的文檔不包含任何第三方提供的附件圖紙等，如果需要附件，請聯(lián)系上傳者。文件的所有權益歸上傳用戶所有。
  • 3. 本站RAR壓縮包中若帶圖紙，網頁內容里面會有圖紙預覽，若沒有圖紙預覽就沒有圖紙。
  • 4. 未經權益所有人同意不得將文件中的內容挪作商業(yè)或盈利用途。
  • 5. 人人文庫網僅提供信息存儲空間，僅對用戶上傳內容的表現(xiàn)方式做保護處理，對用戶上傳分享的文檔內容本身不做任何修改或編輯，并不能對任何下載內容負責。
  • 6. 下載文件中如有侵權或不適當內容，請與我們聯(lián)系，我們立即糾正。
  • 7. 本站不保證下載資源的準確性、安全性和完整性, 同時也不承擔用戶因使用這些下載資源對自己和他人造成任何形式的傷害或損失。

最新文檔

評論

0/150

提交評論