公司戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理(6-8)

1、第六章 公司治理第一節(jié) 公司治理的基本理論一、公司治理的概念現(xiàn)有的公司治理概念可以區(qū)分為兩大類別，即狹義定義或廣義定義。從狹義定定義看，公司治治理是公公司及其其股東的的關(guān)系，是監(jiān)督督和控制制過程，以保證證公司管管理層的的行為同同股東的的利益相相一致。從廣義義定義看看，公司司治理不不僅包括括了監(jiān)督督和控制制公司及及其所有有者之間間的關(guān)系系，也包包括了監(jiān)監(jiān)督和控控制公司司與其他他廣泛的的利益相相關(guān)者的的關(guān)系，這些利利益相關(guān)關(guān)者包括括雇員、客戶、供應(yīng)商商、債權(quán)權(quán)人，甚甚至社會(huì)會(huì)公眾等等。盡管公司司治理的的定義存存在一定定的差異異，但其其含義至至少包括括了以下下三個(gè)方方面的基基本特征征：（一）公公司治

2、理理是一種種規(guī)范公公司所有有者、董董事會(huì)和和管理層層的制度度安排。公司治理理是用來來管理利利益相關(guān)關(guān)者之間間的關(guān)系系，決定定并控制制企業(yè)戰(zhàn)戰(zhàn)略方向向和業(yè)績績的一套套機(jī)制。公司治理理的核心心是尋找找各種方方法確保保有效地地制定戰(zhàn)戰(zhàn)略決策策，管理理潛在利利益沖突突的各方方之間秩秩序的一一種方式式。公司司治理是是在合法法、合理理、可持持續(xù)性的的基礎(chǔ)上上實(shí)現(xiàn)股股東價(jià)值值最大化化，同時(shí)時(shí)確保公公平對(duì)待待每一個(gè)個(gè)利益相相關(guān)者。因此，公公司治理理反映了了企業(yè)的的文化、政策、如何處處理利益益相關(guān)者者之間的的關(guān)系及及其價(jià)值值觀。（二）公公司治理理是一種種對(duì)公司司內(nèi)部和和外部的的制衡體體系，以以保證公公司對(duì)其其所

3、有的的利益相相關(guān)者履履行受托托責(zé)任，并且以以一種對(duì)對(duì)社會(huì)負(fù)負(fù)責(zé)的方方式開展展各地區(qū)區(qū)的業(yè)務(wù)務(wù)經(jīng)營活活動(dòng)。有效的公公司治理理使管理理層能夠夠成功地地解決缺缺席的所所有者和和管理層層之間信信息不對(duì)對(duì)稱的矛矛盾。良良好的公公司治理理創(chuàng)造了了一個(gè)體體制，確確保對(duì)投投入資本本的恰當(dāng)當(dāng)經(jīng)管和和如實(shí)報(bào)報(bào)告公司司的經(jīng)營營狀況和和業(yè)績。（三）公公司治理理的目的的是用來來幫助確確保公司司資產(chǎn)的的恰當(dāng)經(jīng)經(jīng)管的所所有人員員和所執(zhí)執(zhí)行的所所有程序序和活動(dòng)動(dòng)。良好的治治理為企企業(yè)長期期生存和和成長提提供了必必要的環(huán)環(huán)境。企企業(yè)的成成長需要要投資，良好的的企業(yè)治治理提高高了公眾眾對(duì)企業(yè)業(yè)的信心心，降低低了投資資的資本本成本

4、。二、代理理理論提出“委委托代理理理論”，倡導(dǎo)導(dǎo)所有權(quán)權(quán)和經(jīng)營營權(quán)分離離，企業(yè)業(yè)所有者者保留剩剩余索取取權(quán)，而而將經(jīng)營營權(quán)讓渡渡。該理理論現(xiàn)已已成為現(xiàn)現(xiàn)代公司司治理的的邏輯起起點(diǎn)。代理理論論的首要要假設(shè)就就是委托托人和代代理人的的目標(biāo)有有沖突。代理理理論的另另一個(gè)重重要假設(shè)設(shè)是委托托人想要要檢驗(yàn)、核實(shí)受受托人的的行為是是困難的的，并且且這種成成本也很很高。詹森和麥麥克林將將“代理成成本”定義為為：為設(shè)設(shè)計(jì)、監(jiān)監(jiān)督和約約束利益益沖突的的代理人人之間的的一組契契約所必必須付出出的成本本，加上上執(zhí)行契契約時(shí)成成本超過過利益所所造成的的剩余損損失。具體來說說，“代理成成本”分為三三個(gè)部分分：（1）委委

5、托人的的監(jiān)管成成本，顧顧名思義義，即委委托人用用于管理理代理人人行為的的費(fèi)用。（2）代代理人的的約束成成本，即即代理人人保證不不采取損損害委托托人行為為的費(fèi)用用。（3）剩剩余損失失（機(jī)會(huì)會(huì)成本），即由由于代理理人的決決策和使使委托人人的利益益最大的的決策之之間存在在著偏差差而導(dǎo)致致委托人人利益的的損失。在代理理理論之下下，股東東監(jiān)管公公司管理理層以及及幫助他他們解決決代理沖沖突的直直接方式式包括：作為公司司的所有有者，股股東可以以在年度度股東大大會(huì)上行行使表決決權(quán)來影影響公司司的運(yùn)營營方式；與股東東表決權(quán)權(quán)相關(guān)的的接管機(jī)機(jī)制是另另外一種種控制公公司管理理層的方方式股東東決議的的通過，即所有有的

6、股東東針對(duì)他他們不滿滿意的問問題共同同開展院院外活動(dòng)動(dòng)。核心機(jī)構(gòu)構(gòu)投資者者可以影影響其所所投資管管理層的的另外一一種方式式“一對(duì)一一”會(huì)議，即一位位來自于于投資方方的代表表和一位位來自公公司管理理層成員員之間的的會(huì)議。三、利益益相關(guān)者者理論利益相關(guān)關(guān)者管理理理論是是指企業(yè)業(yè)的經(jīng)營營管理者者為綜合合平衡各各個(gè)利益益相關(guān)者者的利益益要求而而進(jìn)行的的管理活活動(dòng)。與與傳統(tǒng)的的股東至至上主義義相比較較，該理理論認(rèn)為為任何一一個(gè)公司司的發(fā)展展都離不不開各利利益相關(guān)關(guān)者的投投入或參參與，企企業(yè)追求求的是利利益相關(guān)關(guān)者的整整體利益益，而不不僅僅是是某些主主體的利利益。公司與利利益相關(guān)關(guān)者的關(guān)關(guān)系是當(dāng)當(dāng)前政治治

7、和社會(huì)會(huì)壞境中中的新問問題。社社會(huì)和環(huán)環(huán)境院外外活動(dòng)團(tuán)團(tuán)體積極極地鼓勵(lì)勵(lì)公司改改善對(duì)利利益相關(guān)關(guān)者的態(tài)態(tài)度，并并在商業(yè)業(yè)運(yùn)營中中承擔(dān)社社會(huì)責(zé)任任。鼓勵(lì)勵(lì)公司承承擔(dān)社會(huì)會(huì)責(zé)任的的動(dòng)機(jī)來來自于公公司完全全有道德德義務(wù)以以遵守倫倫理的方方式行事事，并假假定公司司應(yīng)承擔(dān)擔(dān)社會(huì)責(zé)責(zé)任，以以滿足所所有的利利益相關(guān)關(guān)者的利利益。四、公司司治理的的參與各各方（一）公公司內(nèi)部部的公司司治理直直接參與與者執(zhí)行管理理層、董董事會(huì)和和審計(jì)委委員會(huì)是是主要負(fù)負(fù)責(zé)公司司治理的的方面。它們都都處在公公司內(nèi)部部。1.執(zhí)行行管理層層。投資者和和債權(quán)人人（公眾眾公司的的缺席的的所有者者）把公公司的日日常經(jīng)營營和活動(dòng)動(dòng)都托付付給執(zhí)

8、行行管理層層。管理理層在考考慮公司司的活動(dòng)動(dòng)和政策策時(shí)，有有責(zé)任按按照缺席席的所有有者的最最大利益益行事。2.董事事會(huì)。董事會(huì)成成員直接接由股東東任命，以確保保管理層層按照缺缺席的所所有者的的最大利利益行事事。董事事會(huì)作為為管理層層的重要要顧問來來運(yùn)作，但是除除了聘任任和解聘聘高級(jí)執(zhí)執(zhí)行官以以外，它它并不參參與公司司實(shí)際上上的日常常經(jīng)營，而是在在確定公公司經(jīng)營營、財(cái)務(wù)務(wù)和營銷銷戰(zhàn)略的的過程中中，利用用其專長長來幫助助管理層層。董事事會(huì)還就就溝通和和財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)告向管管理層提提供咨詢詢。如果果運(yùn)作有有效，董董事會(huì)就就能夠提提供清晰晰、客觀觀的指導(dǎo)導(dǎo)，并監(jiān)監(jiān)督管理理層的業(yè)業(yè)績和行行為。3.審計(jì)計(jì)委員會(huì)

9、會(huì)。審計(jì)委員員會(huì)是董董事會(huì)的的一個(gè)下下屬委員員會(huì)。董董事會(huì)設(shè)設(shè)立審計(jì)計(jì)委員會(huì)會(huì)的目的的是監(jiān)督督會(huì)計(jì)和和財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)告過程程，以及及內(nèi)部和和外部審審計(jì)師。（二）公公司治理理的促進(jìn)進(jìn)者仍需要44個(gè)關(guān)鍵鍵的促進(jìn)進(jìn)者來恰恰當(dāng)?shù)貓?zhí)執(zhí)行和監(jiān)監(jiān)控有效效的公司司治理。這些角角色包括括內(nèi)部審審計(jì)師、外部審審計(jì)師、交易市市場（包包括財(cái)務(wù)務(wù)分析師師）和缺缺席的所所有者。1.內(nèi)部部審計(jì)師師。內(nèi)部審計(jì)計(jì)師對(duì)一一個(gè)公司司的財(cái)務(wù)務(wù)系統(tǒng)提提供質(zhì)量量控制。在一家家公眾公公司中，內(nèi)部審審計(jì)師負(fù)負(fù)責(zé)保證證內(nèi)部控控制存在在且有效效地運(yùn)行行。他們們在監(jiān)控控和管理理公司的的經(jīng)營、信息系系統(tǒng)、財(cái)財(cái)務(wù)報(bào)告告和與舞舞弊有關(guān)關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)方面起起著重大

10、大作用。此外，調(diào)調(diào)查舞弊弊和其他他違法行行為是內(nèi)內(nèi)部審計(jì)計(jì)師行使使的另一一項(xiàng)職能能。如果果得到恰恰當(dāng)?shù)膶?shí)實(shí)施，內(nèi)內(nèi)部審計(jì)計(jì)職能可可以作為為董事會(huì)會(huì)、審計(jì)計(jì)委員會(huì)會(huì)和管理理層用來來保證公公司的財(cái)財(cái)務(wù)信息息得以恰恰當(dāng)?shù)厮阉鸭蛨?bào)報(bào)告的一一個(gè)主要要工具。內(nèi)部審審計(jì)師直直接向?qū)弻徲?jì)委員員會(huì)報(bào)告告最為理理想。2.外部部審計(jì)師師。監(jiān)管機(jī)構(gòu)構(gòu)還是要要求所有有公眾公公司的財(cái)財(cái)務(wù)報(bào)表表都要經(jīng)經(jīng)過獨(dú)立立的外部部審計(jì)事事務(wù)所的的審計(jì)。外部審審計(jì)師可可以根據(jù)據(jù)內(nèi)部審審計(jì)職能能的客觀觀和勝任任程度適適當(dāng)?shù)匾酪蕾噧?nèi)部部審計(jì)師師職能的的工作。外部審審計(jì)師的的獨(dú)立性性和客觀觀性有助助于他們們向投資資者提供供財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)表的保保證

11、。外外部審計(jì)計(jì)師由審審計(jì)委員員會(huì)聘任任，并直直接向其其報(bào)告。3.分析析師。證券分析析師通過過檢查財(cái)財(cái)務(wù)報(bào)告告和與公公眾公司司有關(guān)的的其他信信息，以以及為這這些公司司發(fā)布盈盈利預(yù)測測和股票票投資建建議（即即買入、持有或或賣出的的具體建建議），在證券券市場中中發(fā)揮著著重要的的作用。4.公司司的所有有者。當(dāng)今，投投資者和和債權(quán)人人需要他他們所賴賴以獲取取信息的的那些人人承擔(dān)更更大的責(zé)責(zé)任。一一些最有有實(shí)力的的投資者者是“機(jī)構(gòu)投投資者”，它們們積極地地跟蹤公公司的業(yè)業(yè)績和財(cái)財(cái)務(wù)報(bào)告告。它們們提出嚴(yán)嚴(yán)格的問問題，并并且有能能力對(duì)董董事會(huì)和和管理層層施加相相當(dāng)程度度的影響響。（三）證證券監(jiān)管管機(jī)構(gòu)和和準(zhǔn)則

12、制制定機(jī)構(gòu)構(gòu)公司治理理的適當(dāng)當(dāng)推行要要求各方方的共同同參與和和合作。監(jiān)管機(jī)機(jī)構(gòu)、監(jiān)監(jiān)督委員員會(huì)和準(zhǔn)準(zhǔn)則制定定者，將將有助于于確保實(shí)實(shí)行公司司治理所所牽涉的的各個(gè)方方面公允允、統(tǒng)一一地參與與和合作作。1.證券券監(jiān)管機(jī)機(jī)構(gòu)。22.財(cái)務(wù)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)準(zhǔn)則制定定機(jī)構(gòu)。3.審審計(jì)準(zhǔn)則則和審計(jì)計(jì)師職業(yè)業(yè)道德準(zhǔn)準(zhǔn)則制定定機(jī)構(gòu)。五、公司司治理的的基本原原則有效的公公司治理理原則主主要包括括：（一）建建立完善善的組織織結(jié)構(gòu)一般涉及及股東（大）會(huì)會(huì)、董事事會(huì)、監(jiān)監(jiān)事會(huì)和和管理層層。為了奠定定管理和和監(jiān)督的的堅(jiān)實(shí)基基礎(chǔ)，應(yīng)應(yīng)該規(guī)范范和披露露董事會(huì)會(huì)及管理理層的職職能。（二）明明確董事事會(huì)的角角色和責(zé)責(zé)任（三）提提倡正直直

13、及道德德行為如果企業(yè)業(yè)明確聲聲明董事事和關(guān)鍵鍵管理人人員能夠夠遵守行行為守則則，投資資者的信信心就會(huì)會(huì)得到增增強(qiáng)；此外，企企業(yè)還可可以披露露董事、經(jīng)理和和員工對(duì)對(duì)公司證證券進(jìn)行行交易的的政策；企業(yè)應(yīng)應(yīng)考慮采采取適當(dāng)當(dāng)?shù)淖袷厥貥?biāo)準(zhǔn)和和程序，以促進(jìn)進(jìn)實(shí)施上上述的政政策，并并建立內(nèi)內(nèi)部審查查機(jī)制，以評(píng)估估遵循情情況和有有效性。這種審審查可能能涉及內(nèi)內(nèi)部審計(jì)計(jì)職能。（四）維維護(hù)財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)告的的誠信及及外部審審計(jì)的獨(dú)獨(dú)立性審計(jì)委員員會(huì)應(yīng)審審查企業(yè)業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)告的誠誠信和監(jiān)監(jiān)督外部部審計(jì)師師的獨(dú)立立性。審審計(jì)委員員會(huì)應(yīng)當(dāng)當(dāng)向董事事會(huì)報(bào)告告，報(bào)告告應(yīng)包括括有關(guān)委委員會(huì)的的作用和和責(zé)任的的事項(xiàng)，包括評(píng)評(píng)估外部部報(bào)

14、告和和評(píng)估支支持外部部報(bào)告的的管理程程序，挑挑選、任任命和輪輪換外部部審計(jì)師師的程序序，對(duì)聘聘用和解解聘外部部審計(jì)師師的建議議，對(duì)外外部審計(jì)計(jì)師的表表現(xiàn)和獨(dú)獨(dú)立性的的評(píng)估以以及審計(jì)計(jì)委員會(huì)會(huì)是否對(duì)對(duì)由外部部審計(jì)師師提供的的非審計(jì)計(jì)服務(wù)的的獨(dú)立性性感到滿滿意，對(duì)對(duì)業(yè)績和和內(nèi)部審審計(jì)客觀觀性的評(píng)評(píng)估，對(duì)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管管理、內(nèi)內(nèi)部遵循循情況和和控制系系統(tǒng)的審審查結(jié)果果。保持外部部審計(jì)師師的獨(dú)立立性就是是確定他他們在為為企業(yè)提提供審計(jì)計(jì)服務(wù)的的同時(shí)，沒有向向企業(yè)提提供某些些可以影影響其獨(dú)獨(dú)立性的的非審計(jì)計(jì)服務(wù)，然而這這不一定定意味著著外部審審計(jì)師不不能從事事任何非非審計(jì)工工作。（五）及及時(shí)披露露信息和和提高

15、透透明度（六）鼓鼓勵(lì)建立立內(nèi)部審審計(jì)部門門審計(jì)委員員會(huì)應(yīng)當(dāng)當(dāng)向董事事會(huì)就任任免內(nèi)部部審計(jì)管管理人員員提供建建議。內(nèi)內(nèi)部審計(jì)計(jì)部門應(yīng)應(yīng)獨(dú)立于于外部審審計(jì)師。內(nèi)部審計(jì)計(jì)部門應(yīng)應(yīng)和管理理層進(jìn)行行必要溝溝通，并并具有從從管理層層獲得信信息和解解釋的權(quán)權(quán)利。審審計(jì)委員員會(huì)應(yīng)具具有監(jiān)督督內(nèi)部審審計(jì)范圍圍的權(quán)利利和在管管理層不不在場的的情況下下了解內(nèi)內(nèi)部審計(jì)計(jì)職能的的權(quán)利。為了提提高內(nèi)部部審計(jì)部部門的客客觀性和和業(yè)績，內(nèi)部審審計(jì)部門門應(yīng)該直直接向董董事會(huì)或或者審計(jì)計(jì)委員會(huì)會(huì)負(fù)責(zé)。（七）尊尊重股東東的權(quán)利利（八）確認(rèn)利利益相關(guān)關(guān)者的合合法權(quán)益益（九）鼓鼓勵(lì)提升升業(yè)績董事會(huì)和和主要管管理人員員的業(yè)績績應(yīng)定期期通

16、過可可計(jì)量和和定性的的指標(biāo)進(jìn)進(jìn)行審查查。提名名委員會(huì)會(huì)應(yīng)負(fù)責(zé)責(zé)評(píng)估相相關(guān)的業(yè)業(yè)績。（十）公公平的薪薪酬和責(zé)責(zé)任第二節(jié) 投資資者和董董事會(huì)在在公司治治理中的的作用所有權(quán)權(quán)結(jié)構(gòu)與與公司治治理（一）公公司治理理應(yīng)當(dāng)保保護(hù)和促促進(jìn)股東東權(quán)利行行使1.股東東的基本本權(quán)利。包括：（1）安安全登記記所有權(quán)權(quán)的方法法；（22）轉(zhuǎn)讓讓和交易易股票；（3）及時(shí)、定期地地從公司司得到相相關(guān)和真真實(shí)的信信息資料料；（44）參加加股東大大會(huì)和參參與投票票表決；（5）選舉和和撤換董董事會(huì)成成員；（6）分分享企業(yè)業(yè)利潤。2.股東東應(yīng)該具具有參與與權(quán)、充充分告知知權(quán)、有有關(guān)企業(yè)業(yè)重大變變更的決決策權(quán)。這些重大大變更包包括：（

17、1）修修改法規(guī)規(guī)、公司司章程、其他類類似的公公司管理理文件；（2）授授權(quán)增發(fā)發(fā)股份；（3）特特別交易易，包括括轉(zhuǎn)讓全全部或大大部分資資產(chǎn)、而而這將造造成公司司被出售售的結(jié)果果。3.股東東應(yīng)具備備有效的的參與機(jī)機(jī)會(huì)、能能夠在股股東大會(huì)會(huì)上投票票、應(yīng)當(dāng)當(dāng)被告知知投票規(guī)規(guī)則，包包括：投投票程序序，這將將決定股股東大會(huì)會(huì)的正常常舉行。4.股東東可以親親自投票票，也可可以缺席席投票，兩者都都賦予投投票結(jié)果果以同等等效力。5.使某某些股東東獲得與與他們所所有權(quán)不不成比例例的控制制地位的的資本結(jié)結(jié)構(gòu)和安安排，應(yīng)應(yīng)當(dāng)被披披露。6.公司司控制權(quán)權(quán)市場應(yīng)應(yīng)被允許許以有效效率和高高透明的的方式運(yùn)運(yùn)作。（1）用用來規(guī)

18、范范在資本本市場上上獲得公公司控制制權(quán)和非非常規(guī)交交易，如如購并、公司主主要資產(chǎn)產(chǎn)的出售售等的規(guī)規(guī)則和程程序，應(yīng)應(yīng)該明確確制定和和披露，以便投投資者理理解他們們的權(quán)利利和追索索權(quán)。交交易應(yīng)該該在透明明的價(jià)格格和公平平的條件件下進(jìn)行行，以便便所有股股東依照照他們的的類別保保護(hù)他們們的權(quán)利利。（2）反反并購機(jī)機(jī)制不應(yīng)應(yīng)作為董董事會(huì)和和管理層層免受監(jiān)監(jiān)督的借借口。（二）公公司治理理應(yīng)當(dāng)保保證所有有股東得得到公平平待遇公司治理理結(jié)構(gòu)應(yīng)應(yīng)當(dāng)保證證所有股股東的公公平待遇遇，包括括少數(shù)股股東和國國外的股股東。所所有的股股東都應(yīng)應(yīng)該在他他們的權(quán)權(quán)利受損損時(shí)有獲獲得有效效補(bǔ)償?shù)牡臋C(jī)會(huì)。股東可執(zhí)執(zhí)行其權(quán)權(quán)利的途途

19、徑之一一是能夠夠?qū)?jīng)營營管理層層和董事事會(huì)成員員發(fā)起法法律和行行政訴訟訟程序。當(dāng)少數(shù)數(shù)股東有有合理的的依據(jù)相相信他們們的權(quán)利利已經(jīng)受受到侵害害，法律律制度能能夠提供供給他們們提起訴訴訟的機(jī)機(jī)制，這這可以強(qiáng)強(qiáng)化中小小投資者者的信心心。提供供這樣的的執(zhí)行機(jī)機(jī)制是立立法者和和監(jiān)管者者的關(guān)鍵鍵職責(zé)。鼓勵(lì)投資資者在法法庭質(zhì)詢詢公司的的行為，這樣的的法律制制度存在在著一定定的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)，也許許會(huì)造成成濫訟。1.同一一類別、同一系系列的股股東應(yīng)當(dāng)當(dāng)?shù)玫酵瑯拥墓酱鲇觥?.禁止止內(nèi)部交交易和濫濫用的私私利交易易。3.在直直接影響響到企業(yè)業(yè)的任何何交易或或事件中中，無論論董事會(huì)會(huì)成員和和關(guān)鍵經(jīng)經(jīng)營人員員直接、

20、間接或或在第三三方利益益上對(duì)于于董事會(huì)會(huì)具有實(shí)實(shí)質(zhì)性利利益的，都應(yīng)當(dāng)當(dāng)被要求求公開。二、董事事會(huì)的職職權(quán)及其其在公司司治理中中的作用用董事會(huì)除除了指導(dǎo)導(dǎo)公司戰(zhàn)戰(zhàn)略，還還主要負(fù)負(fù)責(zé)監(jiān)督督經(jīng)營管管理層和和確保股股東回報(bào)報(bào)，同時(shí)時(shí)避免各各種利益益沖突，平衡各各方需求求。為了了有效地地完成以以上職責(zé)責(zé)，董事事會(huì)必須須具備客客觀獨(dú)立立的判斷斷力。董董事會(huì)另另外的重重要職責(zé)責(zé)是監(jiān)督督確保公公司運(yùn)作作符合現(xiàn)現(xiàn)行法律律法規(guī)，這些法法律法規(guī)規(guī)涵蓋多多個(gè)方面面，包括括稅收、競爭、勞資、環(huán)境、公平發(fā)發(fā)展、健健康和安安全等。董事會(huì)不不僅要對(duì)對(duì)公司和和股東負(fù)負(fù)責(zé)，同同時(shí)有義義務(wù)將其其利益最最大化。董事會(huì)會(huì)還被寄寄希望于

21、于承擔(dān)起起兼顧和和公平對(duì)對(duì)待其他他利益相相關(guān)者利利益的職職責(zé)，這這些利益益相關(guān)者者包括員員工、債債權(quán)人、客戶、供應(yīng)商商和當(dāng)?shù)氐厣鐣?huì)。在這個(gè)個(gè)范圍內(nèi)內(nèi)，他們們還必須須遵守環(huán)環(huán)境和社社會(huì)的標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)。（一）董董事會(huì)成成員的行行為應(yīng)當(dāng)當(dāng)建立在在一個(gè)充充分可靠靠信息的的基礎(chǔ)上上，忠實(shí)實(shí)誠信、勤勉盡盡責(zé)、根根據(jù)公司司和股東東的最大大利益履履行職責(zé)責(zé)。董事會(huì)成成員履行行受托責(zé)責(zé)任的兩兩個(gè)重要要方面是是謹(jǐn)慎義義務(wù)和忠忠誠義務(wù)務(wù)。謹(jǐn)慎義務(wù)務(wù)要求董董事會(huì)成成員基于于完全信信息，忠忠實(shí)、誠誠信、勤勤勉和審審慎地履履行職責(zé)責(zé)。忠誠義務(wù)務(wù)，要求求董事會(huì)會(huì)成員平平等對(duì)待待股東、監(jiān)管關(guān)關(guān)聯(lián)交易易和建立立合理的的關(guān)鍵的的經(jīng)營人

22、人員及董董事會(huì)成成員的薪薪酬體制制。忠誠誠義務(wù)對(duì)對(duì)在一個(gè)個(gè)集團(tuán)公公司結(jié)構(gòu)構(gòu)內(nèi)的董董事會(huì)成成員也非非常重要要，即使使一家公公司被其其他的企企業(yè)控制制，忠誠誠義務(wù)要要求董事事會(huì)成員員對(duì)本公公司和本本公司股股東負(fù)責(zé)責(zé)，而非非對(duì)控制制方負(fù)責(zé)責(zé)。（二）如如果董事事會(huì)的決決策可能能對(duì)不同同的股東東團(tuán)體產(chǎn)產(chǎn)生不同同影響，董事會(huì)會(huì)應(yīng)平等等地對(duì)待待所有股股東，在在履行其其職責(zé)時(shí)時(shí)，董事事會(huì)不應(yīng)應(yīng)被視作作、也不不應(yīng)被當(dāng)當(dāng)作不同同支持者者的個(gè)別別代表的的集合體體。盡管管個(gè)別董董事會(huì)成成員可能能確系部部分股東東提名選選出，讓讓董事會(huì)會(huì)成員承承擔(dān)起他他們的職職責(zé)而以以一個(gè)尊尊重所有有股東的的公平方方式履行行他們的的義務(wù)

23、，這確實(shí)實(shí)是董事事會(huì)工作作的一個(gè)個(gè)重要作作用。如如果控股股股東存存在，而而他又能能夠在事事實(shí)上選選取所有有董事會(huì)會(huì)成員，那么該該原則就就尤為重重要。（三）董董事會(huì)應(yīng)應(yīng)該建立立高水平平的倫理理道德標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)。它它應(yīng)當(dāng)充充分考慮慮到利益益相關(guān)者者的利益益，董事事會(huì)在塑塑造整個(gè)個(gè)公司的的道德倫倫理形象象中發(fā)揮揮著關(guān)鍵鍵性作用用，他們們不僅要要身體力力行，同同時(shí)還要要約束和和監(jiān)督關(guān)關(guān)鍵經(jīng)營營人員和和整個(gè)經(jīng)經(jīng)營管理理層。高高水平的的道德倫倫理標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)符合公公司的長長遠(yuǎn)利益益，它會(huì)會(huì)在日常常運(yùn)作和和長期合合作中為為公司贏贏得信譽(yù)譽(yù)和誠信信。為了了使董事事會(huì)目標(biāo)標(biāo)清楚而而且切實(shí)實(shí)可行，很多公公司建立立了基于于專業(yè)

24、標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)和更更廣泛行行為準(zhǔn)則則的規(guī)章章制度。（四）董董事會(huì)對(duì)對(duì)公司事事務(wù)應(yīng)該該能夠行行使客觀觀獨(dú)立的的判斷。為了執(zhí)執(zhí)行其監(jiān)監(jiān)督經(jīng)營營管理層層、防止止利益沖沖突、平平衡公司司內(nèi)部各各種需求求的職能能，董事事會(huì)要有有能力做做出客觀觀的判斷斷。首先先這意味味著董事事會(huì)在組組成和結(jié)結(jié)構(gòu)上，對(duì)于經(jīng)經(jīng)營管理理層的獨(dú)獨(dú)立性和和客觀性性。董事會(huì)的的客觀性性還取決決于公司司的所有有權(quán)結(jié)構(gòu)構(gòu)。一個(gè)個(gè)控股股股東在董董事會(huì)和和經(jīng)營管管理層的的人事安安排上有有很大的的影響力力，然而而，即使使在此種種情況下下，董事事會(huì)仍然然要對(duì)整整個(gè)公司司和包括括小股東東在內(nèi)的的所有股股東恪守守盡責(zé)。1.董事事會(huì)應(yīng)該該考慮指指派足夠夠數(shù)量

25、的的、有能能力的非非執(zhí)行董董事，對(duì)對(duì)潛在的的利益沖沖突的事事項(xiàng)行使使客觀獨(dú)獨(dú)立判斷斷的任務(wù)務(wù)。2.當(dāng)董董事會(huì)設(shè)設(shè)立專業(yè)業(yè)委員會(huì)會(huì)時(shí)，他他們的任任命、構(gòu)構(gòu)成和工工作程序序應(yīng)該定定義明確確并由董董事會(huì)公公告。3.董事事會(huì)成員員應(yīng)該承承諾有效效地履行行他們的的職責(zé)。4.為了了改善董董事會(huì)的的運(yùn)作及及其成員員的績效效，越來來越多的的公司正正在鼓勵(lì)勵(lì)培訓(xùn)其其董事會(huì)會(huì)成員，并在個(gè)個(gè)別公司司中鼓勵(lì)勵(lì)董事會(huì)會(huì)成員進(jìn)進(jìn)行自我我評(píng)定。（五）為為了履行行職責(zé)，董事會(huì)會(huì)成員應(yīng)應(yīng)該有渠渠道掌握握準(zhǔn)確的的、關(guān)鍵鍵、及時(shí)時(shí)的信息息。三、董事事會(huì)與高高級(jí)管理理層的角角色分離離董事會(huì)與與高級(jí)管管理層的的角色分分離，基基于董事事

26、會(huì)的獨(dú)獨(dú)立性要要求，以以確保董董事會(huì)履履行獨(dú)立立判斷的的職能。在這種種條件下下，董事事會(huì)的獨(dú)獨(dú)立性要要求有足足夠數(shù)量量的董事事會(huì)成員員獨(dú)立于于經(jīng)營管管理層，董事會(huì)會(huì)主席和和首席執(zhí)執(zhí)行官的的角色分分離，或或是在不不分離的的條件下下，指定定一名非非執(zhí)行管管理人員員或外部部人員為為首席董董事來召召集董事事會(huì)，以以有助于于董事會(huì)會(huì)對(duì)于經(jīng)經(jīng)營管理理層的獨(dú)獨(dú)立性和和客觀性性。這種種角色分分離可以以幫助平平衡權(quán)利利，強(qiáng)化化董事會(huì)會(huì)的責(zé)任任和獨(dú)立立于經(jīng)營營管理層層的判斷斷能力。（一）董董事會(huì)應(yīng)應(yīng)該履行行的關(guān)鍵鍵職能1.審查查和指導(dǎo)導(dǎo)制定公公司戰(zhàn)略略、重要要的行動(dòng)動(dòng)計(jì)劃、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)對(duì)策、年年度預(yù)算算和商業(yè)業(yè)計(jì)劃、制

27、定績績效目標(biāo)標(biāo)、監(jiān)督督目標(biāo)的的執(zhí)行和和企業(yè)績績效的實(shí)實(shí)現(xiàn)、監(jiān)監(jiān)督重要要的資金金支出、收購和和出售等等行為。2.監(jiān)控控公司的的治理實(shí)實(shí)踐成效效，在需需要的時(shí)時(shí)候加以以方向上上的干預(yù)預(yù)。3.選擇擇、確定定報(bào)酬、監(jiān)控關(guān)關(guān)鍵的經(jīng)經(jīng)營主管管人員，在必要要的時(shí)候候，更換換關(guān)鍵的的經(jīng)營主主管人員員；監(jiān)督督更替計(jì)計(jì)劃。4.協(xié)調(diào)調(diào)關(guān)鍵經(jīng)經(jīng)營主管管人員和和董事會(huì)會(huì)的薪酬酬，使之之與公司司和股東東長期利利益保持持一致。5.保證證董事會(huì)會(huì)的選聘聘和任命命過程的的正規(guī)化化、透明明性。6.監(jiān)管管經(jīng)營層層、董事事會(huì)成員員和股東東之間潛潛在的利利益沖突突，這包包括公司司財(cái)產(chǎn)的的濫用和和關(guān)聯(lián)交交易中的的舞弊行行為。7.確保保公

28、司的的會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)（包括獨(dú)獨(dú)立的審審計(jì)）報(bào)報(bào)告的真真實(shí)性，確保恰恰當(dāng)?shù)目乜刂葡到y(tǒng)統(tǒng)到位，特別是是風(fēng)險(xiǎn)管管理系統(tǒng)統(tǒng)、財(cái)務(wù)務(wù)和運(yùn)作作控制，確保按按照法律律和相關(guān)關(guān)標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)執(zhí)行。8.監(jiān)督督信息披披露和對(duì)對(duì)外溝通通的過程程。（二）董董事會(huì)和和管理層層的作用用董事會(huì)應(yīng)應(yīng)該以書書面形式式明確董董事會(huì)與與管理層層之間的的權(quán)責(zé)分分工，即即董事會(huì)會(huì)保留的的職能和和其授權(quán)權(quán)管理層層代其執(zhí)執(zhí)行的職職能。董事會(huì)保保留和授授權(quán)管理理層的事事項(xiàng)的性性質(zhì)必然然取決于于企業(yè)的的規(guī)模、復(fù)雜程程度和所所有權(quán)結(jié)結(jié)構(gòu)，以以及其傳傳統(tǒng)和企企業(yè)文化化。董事會(huì)通通常負(fù)責(zé)責(zé)監(jiān)督公公司，包包括:企業(yè)控制制和問責(zé)責(zé)機(jī)制任任免首席席執(zhí)行官官（或相相應(yīng)

29、職位位）批準(zhǔn)任免免財(cái)務(wù)總總監(jiān)（或或相應(yīng)職職位）最最終批準(zhǔn)準(zhǔn)管理層層關(guān)于企企業(yè)的發(fā)發(fā)展戰(zhàn)略略和業(yè)績績目標(biāo)審查和批批準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理系系統(tǒng)以及及內(nèi)部遵遵循和控控制，行行為守則則和法律律的遵守守情況監(jiān)監(jiān)測高管管的業(yè)績績和戰(zhàn)略略的執(zhí)行行情況,并確保保他們得得到適當(dāng)當(dāng)?shù)馁Y源源審批和監(jiān)監(jiān)督主要要資本支支出、資資本管理理、并購購及資產(chǎn)產(chǎn)剝離的的過程審審批和監(jiān)監(jiān)督財(cái)務(wù)務(wù)及其他他報(bào)告（三）董事及及高級(jí)管管理人員員個(gè)人責(zé)責(zé)任的分分配董事會(huì)主主席負(fù)責(zé)責(zé)領(lǐng)導(dǎo)董董事會(huì)，以便有有效地組組織和行行使董事事會(huì)的職職能，并并通報(bào)董董事會(huì)會(huì)會(huì)議 中中產(chǎn)生的的所有有有關(guān)董事事的問題題。董事事會(huì)主席席應(yīng)當(dāng)同同意并且且在必要要時(shí)制定定董事

30、會(huì)會(huì)的議程程，確保保定期舉舉行董事事會(huì)議。同時(shí)，董事會(huì)會(huì)主席應(yīng)應(yīng)當(dāng)確保保董事在在董事會(huì)會(huì)會(huì)議召召開前獲獲得相關(guān)關(guān)信息，使他們們在進(jìn)行行討論和和作出決決策前就就能夠充充分了解解待議事事項(xiàng)的全全部情況況。董事會(huì)主主席的角角色還應(yīng)應(yīng)擴(kuò)展至至配合獨(dú)獨(dú)立董事事的工作作，促進(jìn)進(jìn)執(zhí)行董董事與獨(dú)獨(dú)立董事事之間建建立良好好的關(guān)系系，并對(duì)對(duì)企業(yè)領(lǐng)領(lǐng)導(dǎo)的責(zé)責(zé)任進(jìn)行行明確的的分工。董事會(huì)會(huì)主席和和首席執(zhí)執(zhí)行官之之間的分分工應(yīng)經(jīng)經(jīng)過董事事會(huì)的同同意，并并記錄在在一份職職責(zé)聲明明中。首首席執(zhí)行行官不應(yīng)應(yīng)該兼任任同一家家公司的的董事會(huì)會(huì)主席。對(duì)于投資資者及其其他外部部的利益益相關(guān)者者或委托托人，董董事會(huì)主主席是公公司的代代

31、表。董董事會(huì)主主席的角角色包括括與股東東的溝通通。這種種溝通是是以法定定的年報(bào)報(bào)形式進(jìn)進(jìn)行的。在許多多管轄權(quán)權(quán)內(nèi)，董董事會(huì)主主席必須須每年在在年度股股東大會(huì)會(huì)和股東東特別大大會(huì)上以以董事會(huì)會(huì)主席聲聲明的形形式向股股東致函函。四、獨(dú)立立董事、審計(jì)委委員會(huì)在在公司治治理中的的作用董事會(huì)中中大部分分成員應(yīng)應(yīng)當(dāng)是獨(dú)獨(dú)立董事事。獨(dú)立立董事是是指獨(dú)立立于公司司股東且且不在公公司內(nèi)部部任職，并與公公司或公公司經(jīng)營營管理者者沒有重重要的業(yè)業(yè)務(wù)聯(lián)系系或?qū)I(yè)業(yè)聯(lián)系，能對(duì)公公司事務(wù)務(wù)做出獨(dú)獨(dú)立判斷斷的董事事。應(yīng)用用在上市市公司的的層面上上，獨(dú)立立董事只只在上市市公司擔(dān)擔(dān)任獨(dú)立立董事之之外不再再擔(dān)任該該公司任任何其他

32、他職務(wù)，并與上上市公司司及其大大股東之之間不存存在妨礙礙其獨(dú)立立做出客客觀判斷斷的利害害關(guān)系的的董事。（一）獨(dú)獨(dú)立董事事的獨(dú)立立性董事會(huì)應(yīng)應(yīng)根據(jù)董董事會(huì)成成員披露露的利益益定期評(píng)評(píng)估每個(gè)個(gè)董事的的獨(dú)立性性，以及及將每個(gè)個(gè)獨(dú)立董董事所申申報(bào)的相相關(guān)信息息在企業(yè)業(yè)年度報(bào)報(bào)告的公公司治理理部分中中作出披披露。此此外，每每位董事事的任期期對(duì)于獨(dú)獨(dú)立性的的評(píng)估也也是非常常重要的的，企業(yè)業(yè)也應(yīng)在在年度報(bào)報(bào)告中的的公司治治理部分分披露每每位董事事的任期期及獨(dú)立立董事的的變動(dòng)。下列情形形可能會(huì)會(huì)影響?yīng)毆?dú)立董事事的獨(dú)立立性：1.最近近5年內(nèi)內(nèi)曾是公公司或控控股公司司的雇員員；2.最近近3年曾經(jīng)經(jīng)在與公公司重要要

33、部門有有直接或或者間接接業(yè)務(wù)聯(lián)聯(lián)系的公公司工作作，或者者曾在與與公司有有上述關(guān)關(guān)系的公公司擔(dān)任任合伙人人、股東東、董事事或者高高級(jí)管理理人員；3.曾經(jīng)經(jīng)收取過過公司除除董事津津貼以外外的額外外薪酬，參與過過公司的的股票期期權(quán)計(jì)劃劃、績效效計(jì)劃或或者是公公司的養(yǎng)養(yǎng)老金計(jì)計(jì)劃的成成員；4.直系系親屬擔(dān)擔(dān)任公司司的顧問問、董事事或高級(jí)級(jí)管理人人員；5.與其其他董事事通過其其他公司司存在交交叉任職職或者有有重要關(guān)關(guān)系；66.代表表公司的的某個(gè)重重要股東東；7.在董董事會(huì)第第一次選選舉時(shí)起起在董事事會(huì)中的的任職超超過9年年。如果董事事會(huì)在某某名董事事在存在在上述關(guān)關(guān)系或環(huán)環(huán)境的情情況下，仍將其其確定為為

34、獨(dú)立董董事，則則董事會(huì)會(huì)應(yīng)當(dāng)說說明確定定的具體體原因。（二）獨(dú)獨(dú)立董事事的角色色獨(dú)立董事事的職責(zé)責(zé)可以分分為四種種不同的的角色:1.戰(zhàn)略略角色。有權(quán)利也也有責(zé)任任為企業(yè)業(yè)的戰(zhàn)略略成功作作出貢獻(xiàn)獻(xiàn)，從而而保護(hù)股股東的利利益。2.監(jiān)督督或績效效角色。獨(dú)立董事事應(yīng)當(dāng)使使執(zhí)行董董事對(duì)已已制定的的決策和和企業(yè)業(yè)業(yè)績承擔(dān)擔(dān)責(zé)任。3.風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)角色。風(fēng)險(xiǎn)角色色是指獨(dú)獨(dú)立董事事應(yīng)當(dāng)確確保企業(yè)業(yè)設(shè)有充充分的內(nèi)內(nèi)部控制制系統(tǒng)和和風(fēng)險(xiǎn)管管理系統(tǒng)統(tǒng)。4.人事事管理角角色。一般涉及及公司董董事、高高級(jí)管理理人員等等的任命命和薪酬酬問題，也可能能包括合合同或紀(jì)紀(jì)律方面面的問題題及接班班人計(jì)劃劃。（三）審審計(jì)委員員會(huì)在公公司治

35、理理中的作作用審計(jì)委員員會(huì)是董董事會(huì)下下設(shè)的專專門委員員會(huì)之一一，其組組成成員員應(yīng)全部部由獨(dú)立立、非執(zhí)執(zhí)行董事事組成，他們至至少擁有有相關(guān)的的財(cái)務(wù)經(jīng)經(jīng)驗(yàn)。審審計(jì)委員員會(huì)負(fù)責(zé)責(zé)人應(yīng)當(dāng)當(dāng)具備相相應(yīng)的獨(dú)獨(dú)立性、良好的的職業(yè)操操守和專專業(yè)勝任任能力。審計(jì)委員員會(huì)應(yīng)承承擔(dān)就任任命、重重新任命命或解聘聘、外聘聘審計(jì)師師向董事事會(huì)提出出建議的的主要責(zé)責(zé)任，監(jiān)監(jiān)督新審審計(jì)師的的選擇過過程，批批準(zhǔn)外聘聘審計(jì)師師的業(yè)務(wù)務(wù)條款及及審計(jì)服服務(wù)的報(bào)報(bào)酬。審審計(jì)委員員會(huì)應(yīng)復(fù)復(fù)核審計(jì)計(jì)師的審審計(jì)工作作范疇，并確信信該審計(jì)計(jì)范疇是是充分的的，并確確保于每每次年審審開始之之時(shí)已為為審計(jì)制制訂了適適當(dāng)?shù)挠?jì)計(jì)劃。審審計(jì)委員員會(huì)執(zhí)行

36、行審計(jì)工工作完成成后的復(fù)復(fù)核。審計(jì)委員員會(huì)還從從審計(jì)師師處獲取取信息，以維持持獨(dú)立性性及對(duì)相相關(guān)專業(yè)業(yè)規(guī)定的的遵守情情況進(jìn)行行監(jiān)察，包括關(guān)關(guān)于輪換換審計(jì)合合伙人。審計(jì)委員員會(huì)還應(yīng)應(yīng)為企業(yè)業(yè)制定關(guān)關(guān)于由外外聘審計(jì)計(jì)師提供供非審計(jì)計(jì)服務(wù)的的政策，并向董董事會(huì)提提出相關(guān)關(guān)建議。提供非非審計(jì)服服務(wù)時(shí)，不得損損害審計(jì)計(jì)師的獨(dú)獨(dú)立性或或客觀性性。審計(jì)委員員會(huì)應(yīng)制制定一項(xiàng)項(xiàng)政策，明確外外聘審計(jì)計(jì)師不得得提供的的服務(wù)類類型，并并且說明明外聘審審計(jì)師能能夠提供供的無須須請(qǐng)示審審計(jì)委員員會(huì)的服服務(wù)。如果董事事會(huì)沒有有采納審審計(jì)委員員會(huì)對(duì)聘聘用、續(xù)續(xù)聘和解解聘會(huì)計(jì)計(jì)師事務(wù)務(wù)所的意意見和建建議，公公司應(yīng)當(dāng)當(dāng)在年度度報(bào)

37、告中中作出說說明，并并在推薦薦或續(xù)聘聘的文件件中解釋釋董事會(huì)會(huì)作出其其他選擇擇的說明明。如果果會(huì)計(jì)師師事務(wù)所所同時(shí)提提供非審審計(jì)服務(wù)務(wù)，則應(yīng)應(yīng)在年度度報(bào)告中中就如何何保證注注冊會(huì)計(jì)計(jì)師的客客觀性和和獨(dú)立性性向股東東作出解解釋說明明。五、機(jī)機(jī)構(gòu)投資資者的行行動(dòng)主義義與公司司治理一般而言言，公司司所有者者中的機(jī)機(jī)構(gòu)投資資者希望望獲得公公司較為為穩(wěn)定的的利潤分分配，并并不謀求求控制公公司的發(fā)發(fā)展戰(zhàn)略略與經(jīng)營營政策?？紤]到到行使所所有權(quán)的的成本和和收益，早期的的機(jī)構(gòu)投投資者一一般很少少參與公公司的經(jīng)經(jīng)營決策策過程。這是導(dǎo)導(dǎo)致公司司出現(xiàn)代代理問題題的一個(gè)個(gè)重要原原因。（一）機(jī)機(jī)構(gòu)投資資者行動(dòng)動(dòng)主義的的內(nèi)

38、涵隨著公司司股東中中機(jī)構(gòu)投投資者規(guī)規(guī)模的擴(kuò)擴(kuò)大，機(jī)機(jī)構(gòu)投資資者的所所有權(quán)不不再被視視作是被被動(dòng)的，而通過過參與股股東大會(huì)會(huì)表決參參與公司司的管理理，這就就形成了了機(jī)構(gòu)投投資者的的行動(dòng)主主義，從從而使公公司治理理變得更更加有效效。機(jī)構(gòu)構(gòu)投資者者的行動(dòng)動(dòng)主義內(nèi)內(nèi)涵包括括：1.機(jī)構(gòu)構(gòu)投資者者與所投投資公司司董事會(huì)會(huì)舉行一一對(duì)一的的例會(huì)，即參與與和對(duì)話話過程。2.機(jī)構(gòu)構(gòu)投資者者積極在在股東大大會(huì)中行行使表決決權(quán)。3.機(jī)構(gòu)構(gòu)投資者者積極關(guān)關(guān)注所投投資公司司的董事事會(huì)成員員構(gòu)成。4.機(jī)構(gòu)構(gòu)投資者者聯(lián)合向向公司管管理層提提出公司司戰(zhàn)略和和經(jīng)營建建議。機(jī)構(gòu)投資資者行動(dòng)動(dòng)主義可可以有效效改善公公司治理理。機(jī)構(gòu)構(gòu)

39、投資者者行動(dòng)主主義的目目的是影影響所投投資公司司的未來來發(fā)展，包括公公司戰(zhàn)略略、公司司經(jīng)營績績效、公公司兼并并或轉(zhuǎn)讓讓戰(zhàn)略、非執(zhí)行行董事未未能使管管理層準(zhǔn)準(zhǔn)確地遵遵守契約約和承諾諾、內(nèi)部部控制失失效、未未能合理理地遵守守公司治治理原則則、不恰恰當(dāng)?shù)男叫匠暧?jì)劃劃、公司司履行社社會(huì)責(zé)任任的方式式等。（二）機(jī)機(jī)構(gòu)投資資者行動(dòng)動(dòng)主義改改善公司司治理的的方式經(jīng)濟(jì)合作作組織（OECCD）建建議機(jī)構(gòu)構(gòu)投資者者應(yīng)按以以下方式式改善公公司治理理：1.機(jī)構(gòu)構(gòu)投資者者以受托托人地位位行使的的表決權(quán)權(quán)，應(yīng)當(dāng)當(dāng)披露他他們涉及及投資的的全部公公司治理理和投票票的策略略，包括括決定使使用他們們投票權(quán)權(quán)的適當(dāng)當(dāng)程序。2.機(jī)機(jī)

40、構(gòu)投資資者以受受托人地地位行使使投票權(quán)權(quán)，應(yīng)當(dāng)當(dāng)披露如如何應(yīng)對(duì)對(duì)影響其其行使關(guān)關(guān)鍵表決決權(quán)的利利益沖突突情形。3.在在不濫用用的情況況下，大大股東、機(jī)構(gòu)投投資者和和個(gè)人投投資者可可以對(duì)有有關(guān)股東東的基本本權(quán)利進(jìn)進(jìn)行相互互協(xié)商。第三節(jié)信息披披露和外外部監(jiān)督督在公司司治理中中的作用用一、信息息披露在在公司治治理中的的作用信息披露露，是指指如董事事會(huì)報(bào)告告、管理理層討論論與分析析、包括括利潤表表、資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表表、現(xiàn)金金流量表表、股東東權(quán)益變變動(dòng)表以以及其他他規(guī)定項(xiàng)項(xiàng)目在內(nèi)內(nèi)的年度度報(bào)告、還包括括自發(fā)的的公司與與其利益益相關(guān)者者的溝通通形式，如管理理預(yù)測、分析師師報(bào)告、股東大大會(huì)、新新聞快訊訊、公司司

41、網(wǎng)站上上的信息息以及其其他諸如如獨(dú)立的的環(huán)境或或社會(huì)報(bào)報(bào)告書等等公司報(bào)報(bào)告。信息披露露在公司司治理中中的基本本作用提高和改改進(jìn)信息息披露，可以使使公司向向股東提提供更有有價(jià)值的的信息，減少信信息不對(duì)對(duì)稱，從從而有效效節(jié)約代代理成本本。在公公司治理理中，會(huì)會(huì)計(jì)信息息披露是是監(jiān)管公公司與管管理層契契約的核核心，成成為約束束管理層層行為的的必要手手段。二、信息息披露的的內(nèi)容信息披露露的內(nèi)容容包括但但不限于于三大部部分：一是財(cái)務(wù)務(wù)會(huì)計(jì)信信息，二二是非財(cái)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)計(jì)信息，包括企企業(yè)經(jīng)營營狀況、企業(yè)目目標(biāo)、政政策、董董事會(huì)成成員和關(guān)關(guān)鍵管理理人員及及其薪酬酬、重要要可預(yù)見見的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)因素、公司治治理結(jié)構(gòu)構(gòu)及原

42、則則等。非非財(cái)務(wù)會(huì)會(huì)計(jì)信息息主要被被用來評(píng)評(píng)價(jià)公司司治理的的科學(xué)性性和有效效性。三是審計(jì)計(jì)信息，包括注注冊會(huì)計(jì)計(jì)師的審審計(jì)報(bào)告告、監(jiān)事事會(huì)報(bào)告告、內(nèi)部部控制制制度評(píng)估估等。審審計(jì)信息息主要被被用于評(píng)評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)務(wù)會(huì)計(jì)信信息的可可信度及及公司治治理制衡衡狀況。此外，良良好的公公司治理理披露通通常還包包括超過過最低法法定或者者監(jiān)管要要求的自自愿性披披露。加強(qiáng)公司司治理披披露，可可以通過過下列途途徑實(shí)現(xiàn)現(xiàn)：1.為了了告知股股東公司司治理結(jié)結(jié)構(gòu)、政政策和執(zhí)執(zhí)行的力力度，上上市公司司及大型型非上市市公司可可在其年年度報(bào)告告中提供供一份公公司治理理的聲明明。這份份有關(guān)公公司治理理的聲明明應(yīng)當(dāng)在在年度報(bào)報(bào)告中單

43、單獨(dú)列報(bào)報(bào)，并給給予和董董事會(huì)報(bào)報(bào)告同樣樣的重視視。2.為了了提高董董事薪酬酬的可比比性和透透明度，尤其是是薪酬與與企業(yè)的的業(yè)績的的關(guān)聯(lián)程程度，應(yīng)應(yīng)當(dāng)在“績效基基礎(chǔ)”和“非績效效基礎(chǔ)”之間分分析董事事的薪酬酬，并披披露有關(guān)關(guān)董事股股票期權(quán)權(quán)的資料料。公司應(yīng)當(dāng)當(dāng)至少披披露以下下重要信信息:1.公司司財(cái)務(wù)和和業(yè)績狀狀況。22.公司司經(jīng)營目目標(biāo)。33.主要要股權(quán)和和投票權(quán)權(quán)。4.對(duì)董董事會(huì)成成員的和和關(guān)鍵經(jīng)經(jīng)營人員員的薪酬酬政策和和董事會(huì)會(huì)成員的的信息。5.關(guān)聯(lián)聯(lián)交易。6.可可預(yù)期的的風(fēng)險(xiǎn)因因素。77.關(guān)于于員工和和其他利利益相關(guān)關(guān)者的問問題。8.治理理結(jié)構(gòu)和和政策，包括公公司治理理規(guī)范或或政策的的

44、詳細(xì)內(nèi)內(nèi)容，以以及它們們實(shí)施的的程序。三、注冊冊會(huì)計(jì)師師審計(jì)在在公司治治理中的的作用公司治理理體系中中，注冊冊會(huì)計(jì)師師審計(jì)提提供了一一種必不不可少的的制衡機(jī)機(jī)制，幫幫助股東東及利益益相關(guān)者者有效監(jiān)監(jiān)督公司司的管理理活動(dòng)，從而提提高公司司信息披披露的透透明度。（一）年年度審計(jì)計(jì)報(bào)告應(yīng)應(yīng)當(dāng)由獨(dú)獨(dú)立的、有能力力的、有有資格的的注冊會(huì)會(huì)計(jì)師制制作，以以便給董董事會(huì)和和股東提提供一個(gè)個(gè)外部的的客觀保保證，財(cái)財(cái)務(wù)報(bào)告告應(yīng)在尊尊重事實(shí)實(shí)的基礎(chǔ)礎(chǔ)上公正正地反映映公司的的財(cái)務(wù)狀狀況和業(yè)業(yè)績。年度財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)表的的注冊會(huì)會(huì)計(jì)師審審計(jì)制度度是公司司治理的的基石。（二）外外部注冊冊會(huì)計(jì)師師應(yīng)對(duì)股股東負(fù)責(zé)責(zé)，并對(duì)對(duì)公司負(fù)負(fù)

45、有義務(wù)務(wù)，在審審計(jì)中具具備專業(yè)業(yè)審慎的的素養(yǎng)。（三）注注冊會(huì)計(jì)計(jì)師在審審計(jì)中的的獨(dú)立性性。四、政府府及有關(guān)關(guān)監(jiān)管機(jī)機(jī)構(gòu)在公公司治理理中的作作用政府及有有關(guān)監(jiān)管管機(jī)構(gòu)一一直在公公司治理理中扮演演著極其其重要的的推動(dòng)和和促進(jìn)作作用。政府及有有關(guān)監(jiān)管管部門通通常以保保持和鞏鞏固它對(duì)對(duì)市場誠誠信及經(jīng)經(jīng)濟(jì)效能能的貢獻(xiàn)獻(xiàn)為目標(biāo)標(biāo)監(jiān)控公公司治理理的不斷斷完善。政府及及相關(guān)監(jiān)監(jiān)管部門門通過執(zhí)執(zhí)行已經(jīng)經(jīng)制定的的法律法法規(guī)，促促進(jìn)公司司治理的的不斷完完善。一是通過過規(guī)范董董事會(huì)的的運(yùn)作，二是通通過對(duì)公公司財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)告的的監(jiān)管，三是執(zhí)執(zhí)行信息息披露制制度。第七章風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管理理框架下下的內(nèi)部部控制第一節(jié)內(nèi)部控控制概述述一

46、、COOSO委委員會(huì)關(guān)關(guān)于內(nèi)部部控制的的定義與與框架COSOO委員會(huì)會(huì)對(duì)內(nèi)部部控制的的定義是是“公司的的董事會(huì)會(huì)、管理理層及其其他人士士為實(shí)現(xiàn)現(xiàn)以下目目標(biāo)提供供合理保保證而實(shí)實(shí)施的程程序：運(yùn)運(yùn)營的效效益和效效率，財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)告的可可靠性和和遵守適適用的法法律法規(guī)規(guī)?！盋OSOO委員會(huì)會(huì)的上述述定義并并特別指指出：（1）內(nèi)內(nèi)部控制制是一個(gè)個(gè)實(shí)現(xiàn)目目標(biāo)的程程序及方方法，而而其本身身并非目目標(biāo)；（2）內(nèi)內(nèi)部控制制只提供供合理保保證，而而非絕對(duì)對(duì)保證；（3）內(nèi)內(nèi)部控制制要由企企業(yè)中各各級(jí)人員員實(shí)施與與配合。內(nèi)部控制制的五大大要素包包括：控制環(huán)境境（包括括員工的的正直、道德價(jià)價(jià)值觀和和能力，管理當(dāng)當(dāng)局的理理

47、念和經(jīng)經(jīng)營風(fēng)格格，管理理當(dāng)局確確立權(quán)威威性和責(zé)責(zé)任、組組織和開開發(fā)員工工的方法法等），風(fēng)險(xiǎn)評(píng)評(píng)估（為為了達(dá)成成組織目目標(biāo)而對(duì)對(duì)相關(guān)的的風(fēng)險(xiǎn)所所進(jìn)行的的辨別與與分析），控制活活動(dòng)（為為了確保保實(shí)現(xiàn)管管理當(dāng)局局的目標(biāo)標(biāo)而采取取的政策策和程序序，包括括審批、授權(quán)、驗(yàn)證、確認(rèn)、經(jīng)營業(yè)業(yè)績的復(fù)復(fù)核、資資產(chǎn)安全全性等），信息與與溝通（為了保保證員工工履行職職責(zé)而必必須識(shí)別別、獲取取的信息息及溝通通），監(jiān)控（對(duì)內(nèi)部部控制實(shí)實(shí)施質(zhì)量量的評(píng)價(jià)價(jià)，主要要包括經(jīng)經(jīng)營過程程中的持持續(xù)監(jiān)控控，即日日常管理理和監(jiān)督督、員工工履行職職責(zé)的行行動(dòng)等，也包括括個(gè)別評(píng)評(píng)價(jià)，或或者是兩兩者結(jié)合合）二、我國國內(nèi)部控控制規(guī)范范體系基本

48、規(guī)范范、應(yīng)用用指引、評(píng)價(jià)和和審計(jì)指指引三個(gè)個(gè)類別構(gòu)構(gòu)成一個(gè)個(gè)相輔相相成的整整體，標(biāo)標(biāo)志著適適應(yīng)我國國企業(yè)實(shí)實(shí)際情況況，融合合國際先先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)驗(yàn)的中國國企業(yè)內(nèi)內(nèi)部控制制規(guī)范體體系基本本建成（）企業(yè)內(nèi)內(nèi)部控制制基本規(guī)規(guī)范企業(yè)內(nèi)內(nèi)部控制制基本規(guī)規(guī)范規(guī)規(guī)定內(nèi)部部控制的的目標(biāo)、要素、原則、和總體體要求，是內(nèi)部部控制的的總體框框架，在在內(nèi)部控控制標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)體系中中起統(tǒng)領(lǐng)領(lǐng)作用。基本規(guī)規(guī)范要要求企業(yè)業(yè)建立內(nèi)內(nèi)部控制制體系時(shí)時(shí)應(yīng)符合合以下目目標(biāo)：合理保證證企業(yè)經(jīng)經(jīng)營管理理合法合合規(guī)、資資產(chǎn)安全全、財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)告及及相關(guān)信信息真實(shí)實(shí)完整；提高經(jīng)營營效率和和效果；促進(jìn)企企業(yè)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)戰(zhàn)略?；疽?guī)規(guī)范應(yīng)應(yīng)當(dāng)包括括下列五五個(gè)

49、要素素：（1）內(nèi)內(nèi)部環(huán)境境；（22）風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)評(píng)估；（3）控制活活動(dòng)；（4）信信息與溝溝通；（5）內(nèi)內(nèi)部監(jiān)督督。（二）企業(yè)內(nèi)內(nèi)部控制制應(yīng)用指指引企業(yè)內(nèi)內(nèi)部控制制應(yīng)用指指引是是對(duì)企業(yè)業(yè)按照內(nèi)內(nèi)部控制制原則和和內(nèi)部控控制“五要素素”建立健健全本企企業(yè)內(nèi)部部控制所所提供的的指引，在配套套指引乃乃至整個(gè)個(gè)內(nèi)部控控制規(guī)范范體系中中占主體體地位。（三）企業(yè)內(nèi)內(nèi)部控制制評(píng)價(jià)指指引和和企業(yè)業(yè)內(nèi)部控控制審計(jì)計(jì)指引評(píng)價(jià)指指引為為企業(yè)對(duì)對(duì)內(nèi)部控控制的有有效性進(jìn)進(jìn)行全面面評(píng)價(jià)，形成評(píng)評(píng)價(jià)結(jié)論論、出具具評(píng)價(jià)報(bào)報(bào)告提供供指引。審計(jì)計(jì)指引為會(huì)計(jì)計(jì)師事務(wù)務(wù)所對(duì)特特定基準(zhǔn)準(zhǔn)日與財(cái)財(cái)務(wù)報(bào)告告相關(guān)內(nèi)內(nèi)部控制制設(shè)計(jì)與與執(zhí)行有有效性進(jìn)進(jìn)行

50、審計(jì)計(jì)提供指指引。它它明確注注冊會(huì)計(jì)計(jì)師應(yīng)對(duì)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)告內(nèi)部部控制的的有效性性發(fā)表審審計(jì)意見見，并對(duì)對(duì)內(nèi)部控控制審計(jì)計(jì)過程中中注意到到的非財(cái)財(cái)務(wù)報(bào)告告內(nèi)部控控制的重重大缺陷陷予以披披露。第二節(jié)內(nèi)部控控制的要要素一、控制制環(huán)境（一）CCOSOO內(nèi)部部控制框框架關(guān)關(guān)于控制制環(huán)境要要素的要要求與原原則COSOO內(nèi)部部控制框框架關(guān)關(guān)于控制制環(huán)境要要素的要要求為：控制環(huán)環(huán)境決定定了企業(yè)業(yè)的基調(diào)調(diào)，直接接影響企企業(yè)員工工的控制制意識(shí)?？刂骗h(huán)環(huán)境提供供了內(nèi)部部控制的的基本規(guī)規(guī)則和構(gòu)構(gòu)架，是是其他四四要素的的基礎(chǔ)?？刂骗h(huán)環(huán)境包括括員工的的誠信度度、職業(yè)業(yè)道德和和才能；管理哲哲學(xué)和經(jīng)經(jīng)營風(fēng)格格；權(quán)責(zé)責(zé)分配方方法

51、、人人事政策策；董事事會(huì)的經(jīng)經(jīng)營重點(diǎn)點(diǎn)和目標(biāo)標(biāo)等。控制環(huán)境境要素應(yīng)應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持持以下原原則：1.企業(yè)業(yè)對(duì)誠信信和道德德價(jià)值觀觀做出承承諾。22.董事事會(huì)獨(dú)立立于管理理層，對(duì)對(duì)內(nèi)部控控制的制制定及其其績效施施以監(jiān)控控。3.管理層層在董事事會(huì)的監(jiān)監(jiān)控下，建立目目標(biāo)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)過程中中所涉及及的組織織架構(gòu)、報(bào)告路路徑以及及適當(dāng)?shù)牡臋?quán)利和和責(zé)任。4.企企業(yè)致力力于吸引引、發(fā)展展和留住住優(yōu)秀人人才，以以配合企企業(yè)目標(biāo)標(biāo)達(dá)成。5.企企業(yè)根據(jù)據(jù)其目標(biāo)標(biāo)，使員員工各自自擔(dān)負(fù)起起內(nèi)部控控制的相相關(guān)責(zé)任任。（二）我我國企企業(yè)內(nèi)部部控制基基本規(guī)范范關(guān)于于內(nèi)部環(huán)環(huán)境要素素的要求求1.企業(yè)業(yè)應(yīng)當(dāng)根根據(jù)國家家有關(guān)法法律法規(guī)規(guī)和企業(yè)

52、業(yè)章程，建立規(guī)規(guī)范的公公司治理理結(jié)構(gòu)和和議事規(guī)規(guī)則，明明確決策策、執(zhí)行行、監(jiān)督督等方面面的職責(zé)責(zé)權(quán)限，形成科科學(xué)有效效的職責(zé)責(zé)分工和和制衡機(jī)機(jī)制。2.董事事會(huì)負(fù)責(zé)責(zé)內(nèi)部控控制的建建立健全全和有效效實(shí)施。監(jiān)事會(huì)會(huì)對(duì)董事事會(huì)建立立與實(shí)施施內(nèi)部控控制進(jìn)行行監(jiān)督。經(jīng)理層層負(fù)責(zé)組組織領(lǐng)導(dǎo)導(dǎo)企業(yè)內(nèi)內(nèi)部控制制的日常常運(yùn)行。企業(yè)應(yīng)應(yīng)當(dāng)成立立專門機(jī)機(jī)構(gòu)或者者指定適適當(dāng)?shù)臋C(jī)機(jī)構(gòu)具體體負(fù)責(zé)組組織協(xié)調(diào)調(diào)內(nèi)部控控制的建建立實(shí)施施及日常常工作。3.企業(yè)業(yè)應(yīng)當(dāng)在在董事會(huì)會(huì)下設(shè)立立審計(jì)委委員會(huì)。4.企業(yè)業(yè)應(yīng)當(dāng)結(jié)結(jié)合業(yè)務(wù)務(wù)特點(diǎn)和和內(nèi)部控控制要求求設(shè)置內(nèi)內(nèi)部機(jī)構(gòu)構(gòu)，明確確職責(zé)權(quán)權(quán)限，將將權(quán)利與與責(zé)任落落實(shí)到各各責(zé)任單單位。企企業(yè)

53、應(yīng)當(dāng)當(dāng)通過編編制內(nèi)部部管理手手冊，使使全體員員工掌握握內(nèi)部機(jī)機(jī)構(gòu)設(shè)置置、崗位位職責(zé)、業(yè)務(wù)流流程等情情況，明明確權(quán)責(zé)責(zé)分配，正確行行使職權(quán)權(quán)。5.企業(yè)業(yè)應(yīng)當(dāng)加加強(qiáng)內(nèi)部部審計(jì)工工作，保保證內(nèi)部部審計(jì)機(jī)機(jī)構(gòu)設(shè)置置、人員員配備和和工作的的獨(dú)立性性。6.企業(yè)業(yè)應(yīng)當(dāng)制制定和實(shí)實(shí)施有利利于企業(yè)業(yè)可持續(xù)續(xù)發(fā)展的的人力資資源政策策。7.企業(yè)業(yè)應(yīng)當(dāng)將將職業(yè)道道德修養(yǎng)養(yǎng)和專業(yè)業(yè)勝任能能力作為為選拔和和聘用員員工的重重要標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)，切實(shí)實(shí)加強(qiáng)員員工培訓(xùn)訓(xùn)和繼續(xù)續(xù)教育，不斷提提升員工工素質(zhì)。8.企業(yè)業(yè)應(yīng)當(dāng)加加強(qiáng)文化化建設(shè)，培育積積極向上上的價(jià)值值觀和社社會(huì)責(zé)任任感，倡倡導(dǎo)誠實(shí)實(shí)守信、愛崗敬敬業(yè)、開開拓創(chuàng)新新和團(tuán)隊(duì)隊(duì)協(xié)作精精

54、神，樹樹立現(xiàn)代代管理理理念，強(qiáng)強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)意識(shí)。9.企業(yè)業(yè)應(yīng)當(dāng)加加強(qiáng)法制制教育。二、風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)評(píng)估（一）CCOSOO內(nèi)部部控制框框架關(guān)關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)評(píng)估要要素的要要求與原原則COSOO內(nèi)部部控制框框架關(guān)關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)評(píng)估要要素的要要求為：每個(gè)企企業(yè)都面面臨諸多多來自內(nèi)內(nèi)部和外外部的有有待評(píng)估估的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)評(píng)估的的前提是是使經(jīng)營營目標(biāo)在在不同層層次上相相互銜接接，保持持一致。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)評(píng)估指識(shí)識(shí)別、分分析相關(guān)關(guān)風(fēng)險(xiǎn)以以實(shí)現(xiàn)既既定目標(biāo)標(biāo)，從而而形成風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管理理的基礎(chǔ)礎(chǔ)。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估估要素應(yīng)應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持持以下原原則：1.企業(yè)業(yè)制定足足夠清晰晰的目標(biāo)標(biāo)，以便便識(shí)別和和評(píng)估有有關(guān)目標(biāo)標(biāo)所涉及及的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)。2.企業(yè)從從全范圍圍的

55、角度度來識(shí)別別實(shí)現(xiàn)目目標(biāo)所涉涉及的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)，分分析風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)，并據(jù)據(jù)此決定定應(yīng)如何何管理這這些風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)。3.企業(yè)在在評(píng)估影影響目標(biāo)標(biāo)實(shí)現(xiàn)的的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)時(shí)，考慮慮潛在的的舞弊行行為。44.企業(yè)業(yè)識(shí)別并并評(píng)估可可能會(huì)對(duì)對(duì)內(nèi)部控控制系統(tǒng)統(tǒng)產(chǎn)生重重大影響響的變更更。（二）我我國企企業(yè)內(nèi)部部控制基基本規(guī)范范關(guān)于于風(fēng)險(xiǎn)評(píng)評(píng)估要素素的要求求1.企業(yè)業(yè)應(yīng)當(dāng)根根據(jù)設(shè)定定的控制制目標(biāo)，全面系系統(tǒng)持續(xù)續(xù)地收集集相關(guān)信信息，結(jié)結(jié)合實(shí)際際情況，及時(shí)進(jìn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)評(píng)估。2.企業(yè)業(yè)開展風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估估，應(yīng)當(dāng)當(dāng)準(zhǔn)確識(shí)識(shí)別與實(shí)實(shí)現(xiàn)控制制目標(biāo)相相關(guān)的內(nèi)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)和外部部風(fēng)險(xiǎn)，確定相相應(yīng)的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)承受受度。風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)承受受度是企企業(yè)能夠夠承擔(dān)的的風(fēng)險(xiǎn)限限

56、度，包包括整體體風(fēng)險(xiǎn)承承受能力力和業(yè)務(wù)務(wù)層面的的可接受受風(fēng)險(xiǎn)水水平。3.企業(yè)業(yè)識(shí)別內(nèi)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)。4.企業(yè)識(shí)識(shí)別外部部風(fēng)險(xiǎn)。5.企業(yè)業(yè)應(yīng)當(dāng)采采用定性性與定量量相結(jié)合合的方法法，按照照風(fēng)險(xiǎn)發(fā)發(fā)生的可可能性及及其影響響程度等等，對(duì)識(shí)識(shí)別的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行行分析和和排序，確定關(guān)關(guān)注重點(diǎn)點(diǎn)和優(yōu)先先控制的的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)進(jìn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)分析，應(yīng)當(dāng)充充分吸收收專業(yè)人人員，組組成風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)分析團(tuán)團(tuán)隊(duì)，按按照嚴(yán)格格規(guī)范的的程序開開展工作作，確保保風(fēng)險(xiǎn)分分析結(jié)果果的準(zhǔn)確確性。6.企業(yè)業(yè)應(yīng)當(dāng)根根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)分析的的結(jié)果，結(jié)合風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)承受受度，權(quán)權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)與收益益，確定定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)應(yīng)對(duì)策略略。7.企業(yè)業(yè)應(yīng)當(dāng)綜綜合運(yùn)用用風(fēng)險(xiǎn)規(guī)規(guī)避、風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)降低低、

57、風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)分擔(dān)和和風(fēng)險(xiǎn)承承受等風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)對(duì)策略，實(shí)現(xiàn)對(duì)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的的有效控控制。8.企業(yè)業(yè)應(yīng)當(dāng)結(jié)結(jié)合不同同發(fā)展階階段和業(yè)業(yè)務(wù)拓展展情況，持續(xù)收收集與風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)變化化相關(guān)的的信息，進(jìn)行風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別別和風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)分析，及時(shí)調(diào)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策策略。 三、控控制活動(dòng)動(dòng)（一）CCOSOO內(nèi)部部控制框框架關(guān)關(guān)于控制制活動(dòng)要要素的要要求與原原則COSOO內(nèi)部部控制框框架關(guān)關(guān)于控制制活動(dòng)要要素的要要求為：控制活活動(dòng)指那那些有助助于管理理層決策策順利實(shí)實(shí)施的政政策和程程序?？乜刂菩袨闉橛兄谟诖_保實(shí)實(shí)施必要要的措施施以管理理風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)經(jīng)營目標(biāo)標(biāo)?？刂浦菩袨轶w體現(xiàn)在整整個(gè)企業(yè)業(yè)的不同同層次和和不同部部門中。它們包包括諸如如批準(zhǔn)、

58、授權(quán)、查證、核對(duì)、復(fù)核經(jīng)經(jīng)營業(yè)績績、資產(chǎn)產(chǎn)保護(hù)和和職責(zé)分分工等活活動(dòng)?？刂苹顒?dòng)動(dòng)要素應(yīng)應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持持以下原原則：1.企業(yè)業(yè)選擇并并制定有有助將目目標(biāo)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)降降低至可可接受水水平的控控制活動(dòng)動(dòng)。2.企業(yè)業(yè)為用以以支持目目標(biāo)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)的技術(shù)術(shù)選擇并并制定一一般控制制政策。3.企業(yè)業(yè)通過政政策和程程序來部部署控制制活動(dòng)：政策用用來確定定所期望望的目標(biāo)標(biāo)；程序序則將政政策付諸諸于行動(dòng)動(dòng)。（二）我我國企企業(yè)內(nèi)部部控制基基本規(guī)范范關(guān)于于控制活活動(dòng)要素素的要求求1.企業(yè)業(yè)應(yīng)當(dāng)結(jié)結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)結(jié)果，通通過手工工控制與與自動(dòng)控控制、預(yù)預(yù)防性控控制與發(fā)發(fā)現(xiàn)性控控制相結(jié)結(jié)合的方方法，運(yùn)運(yùn)用相應(yīng)應(yīng)的控制制措施，將風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)

59、控制在在可承受受度之內(nèi)內(nèi)?？刂浦拼胧┮灰话惆ɡǎ翰幌嘞嗳萋殑?wù)務(wù)分離控控制、授授權(quán)審批批控制、會(huì)計(jì)系系統(tǒng)控制制、財(cái)產(chǎn)產(chǎn)保護(hù)控控制、預(yù)預(yù)算控制制、運(yùn)營營分析控控制和績績效考評(píng)評(píng)控制等等。9.企業(yè)業(yè)應(yīng)當(dāng)根根據(jù)內(nèi)部部控制目目標(biāo)，結(jié)結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策策略，綜綜合運(yùn)用用控制措措施，對(duì)對(duì)各種業(yè)業(yè)務(wù)和事事項(xiàng)實(shí)施施有效控控制。10.企企業(yè)應(yīng)當(dāng)當(dāng)建立重重大風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)機(jī)制和突突發(fā)事件件應(yīng)急處處理機(jī)制制，明確確風(fēng)險(xiǎn)預(yù)預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)，對(duì)可可能發(fā)生生的重大大風(fēng)險(xiǎn)或或突發(fā)事事件，制制定應(yīng)急急預(yù)案、明確責(zé)責(zé)任人員員、規(guī)范范處置程程序，確確保突發(fā)發(fā)事件得得到及時(shí)時(shí)妥善處處理。四、信息息與溝通通有效的溝溝通從廣廣義上說說是信息息的

60、自上上而下、橫向以以及自下下而上的的傳遞。所有員員工必須須從管理理層得到到清楚的的信息，認(rèn)真履履行控制制職責(zé)。員工必必須理解解自身在在整個(gè)內(nèi)內(nèi)控系統(tǒng)統(tǒng)中的位位置，理理解個(gè)人人行為與與其他員員工工作作的相關(guān)關(guān)性。員員工必須須有向上上傳遞重重要信息息的途徑徑。同時(shí)時(shí)，與外外部諸如如客戶、供應(yīng)商商、管理理當(dāng)局和和股東之之間也需需要有效效的溝通通。信息與溝溝通要素素應(yīng)當(dāng)堅(jiān)堅(jiān)持以下下原則：1.企業(yè)業(yè)獲取或或生成和和使用相相關(guān)的高高質(zhì)量信信息，以以支持內(nèi)內(nèi)部控制制其他要要素發(fā)揮揮效用。2.企業(yè)業(yè)用于內(nèi)內(nèi)部溝通通的內(nèi)部部控制信信息，包包括內(nèi)部部控制目目標(biāo)和職職責(zé)范圍圍，必須須能夠支支持內(nèi)部部控制的的其他要要