2022年車載揚(yáng)聲器行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀及未來(lái)前景分析

1、2022年車載揚(yáng)聲器行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀及未來(lái)前景分析1、國(guó)內(nèi)車載揚(yáng)聲器市場(chǎng)份額領(lǐng)先，同步開(kāi)發(fā)+全球配套打造優(yōu)勢(shì)揚(yáng)聲器是車內(nèi)進(jìn)行聲音重放的部件，俗稱喇叭。常見(jiàn)的車載動(dòng)圈式揚(yáng)聲器主要是 利用電磁感應(yīng)原理工作，處于磁場(chǎng)中的音圈有音頻電流通過(guò)時(shí)，就產(chǎn)生隨音頻電流 變化的磁場(chǎng)，這一磁場(chǎng)和永磁鐵磁場(chǎng)相互作用，使音圈沿軸向運(yùn)動(dòng)，帶動(dòng)振膜振動(dòng)發(fā) 生聲音。相較傳統(tǒng)品牌商普瑞姆、先鋒電子等，公司高端客戶較少，近年來(lái)在逐步開(kāi)拓 之中。全球范圍來(lái)看，上聲電子的主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手為海外汽車聲學(xué)產(chǎn)品供應(yīng)商，如普瑞 姆、艾思科、豐達(dá)電機(jī)、先鋒電子等。其中，普瑞姆和艾思科總部位于歐洲，客戶以 歐洲高端車企品牌為主，包括奧迪、寶馬、賓利、

2、奔馳等車企。豐達(dá)電機(jī)、先鋒電子則起源于日本，在供應(yīng)體系相對(duì)較為封閉的日系車市場(chǎng)占據(jù)較高市場(chǎng)份額。相較國(guó) 外競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，公司的客戶資源中高端車企品牌較少，目前高端客戶主要有奧迪、賓 利、寶馬等。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，公司整車廠客戶資源覆蓋更廣，規(guī)模領(lǐng)先對(duì)手。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，上聲電子 市場(chǎng)份額領(lǐng)先，吉林航盛為公司主要對(duì)手，主要在吉林、長(zhǎng)春、江西設(shè)有生產(chǎn)基地， 供應(yīng)客戶主要為一汽大眾、華晨汽車等，上聲電子國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總基地位于江蘇蘇州，占 據(jù)長(zhǎng)三角地理位置優(yōu)勢(shì)，供應(yīng)客戶包括大眾、福特、通用、上汽等以及知名電聲品牌 商，客戶覆蓋范圍更廣。國(guó)內(nèi)其他涉及汽車聲學(xué)業(yè)務(wù)的供應(yīng)商如惠威科技、漫步者、 歌爾股份等，并非專業(yè)主營(yíng)汽車聲學(xué)產(chǎn)

3、品，汽車聲學(xué)業(yè)務(wù)規(guī)模較小。車載揚(yáng)聲器領(lǐng)域，上聲電子優(yōu)勢(shì)主要在于以下四點(diǎn)：（1）同步開(kāi)發(fā)能力與領(lǐng)先技術(shù)實(shí)力：公司較早切入前裝市場(chǎng)和客戶保持長(zhǎng)期合 作，獲得大眾集團(tuán) A 級(jí)供應(yīng)商認(rèn)證、通用集團(tuán)杰出供應(yīng)商質(zhì)量獎(jiǎng)。目前，公司 擁有境內(nèi)發(fā)明專利 28 項(xiàng)，PCT 國(guó)際專利 7 項(xiàng)，實(shí)用新型專利 61 項(xiàng)。領(lǐng)先的技 術(shù)實(shí)力使得公司可以及時(shí)響應(yīng)整車廠產(chǎn)品需求進(jìn)行同步開(kāi)發(fā)，另一方面同步開(kāi) 發(fā)也便于公司保持對(duì)于市場(chǎng)需求的敏銳嗅覺(jué)、進(jìn)行前沿技術(shù)研發(fā)。（2）專業(yè)且經(jīng)驗(yàn)豐富的調(diào)音工程師隊(duì)伍：汽車內(nèi)部聲學(xué)環(huán)境復(fù)雜，對(duì)于聲學(xué)產(chǎn) 品器材、搭配、安裝以及調(diào)音等都提出了較高要求。公司擁有專業(yè)的、經(jīng)過(guò)系統(tǒng) 培訓(xùn)的調(diào)音工程師團(tuán)隊(duì)，

4、且長(zhǎng)期以來(lái)供應(yīng)汽車音響系統(tǒng)積累了大量經(jīng)驗(yàn)。（3）優(yōu)質(zhì)整車廠客戶資源：車載揚(yáng)聲器行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)較為充分，公司在發(fā)展早 期就切入大眾、通用、福特等全球知名車企，具備優(yōu)質(zhì)客戶資源。國(guó)內(nèi)造車新勢(shì) 力的崛起帶動(dòng)汽車音響系統(tǒng)行業(yè)供應(yīng)體系變化，為國(guó)內(nèi)汽車音響系統(tǒng)供應(yīng)商提 供機(jī)遇。目前公司已拿到多家新勢(shì)力包括蔚來(lái)、威馬、零跑、華為金康等的定點(diǎn)， 有望憑借新勢(shì)力崛起的契機(jī)快速開(kāi)拓新客戶、新業(yè)務(wù)。（4）全球化交付能力：公司在蘇州、捷克、巴西、墨西哥均建立生產(chǎn)基地，實(shí) 現(xiàn)全球化供應(yīng)，便于更加及時(shí)響應(yīng)客戶在當(dāng)?shù)氐男枨?、快速服?wù)。圖：上聲電子汽車音響營(yíng)收規(guī)模遠(yuǎn)大于漫步者、惠威 科技2、數(shù)字功放市場(chǎng)方興未艾，傳統(tǒng)主機(jī)廠+造

5、車新勢(shì)力雙線推進(jìn)2.1、車載功放升級(jí)帶來(lái)機(jī)遇，數(shù)字功放裝載率有望提高伴隨車載揚(yáng)聲器數(shù)量增加、專業(yè)程度更高，音源主機(jī)內(nèi)置功放的功率已不足以驅(qū) 動(dòng)專業(yè)級(jí)別揚(yáng)聲器，需要加裝更大功率獨(dú)立功放以獲得更優(yōu)的聲學(xué)效果。目前市場(chǎng) 上有 2 種主要的功放類型，模擬功放和數(shù)字功放，相較而言模擬功放過(guò)載能力較差、 易存在交越失真、瞬態(tài)互調(diào)失真、相位差等情況，數(shù)字功放則不易出現(xiàn)失真情況。車載功放有三大升級(jí)趨勢(shì)：（1）從音源主機(jī)集成的內(nèi)置功放到車載獨(dú)立功放：早期市場(chǎng)基本只有 BBA 豪華品牌采用獨(dú)立功放，現(xiàn)在新勢(shì)力車企十幾萬(wàn)元車型的車 也會(huì)使用獨(dú)立功放。（2）從模擬功放到數(shù)字功放：相較模擬功放，數(shù)字功放效率更 高、體積

6、和重量更小、失真小、噪音低、動(dòng)態(tài)范圍大，未來(lái)數(shù)字功放裝載率有望逐步 提高。（3）集成 DSP 處理器+配合軟件算法：數(shù)字功放系統(tǒng)中內(nèi)置 DSP 處理器，可 對(duì)整車聲場(chǎng)、相位、均衡等方面進(jìn)行調(diào)整、提升聲音輸出品質(zhì)。配合聲學(xué)信號(hào)處理算 法，數(shù)字功放產(chǎn)品可實(shí)現(xiàn)更多的拓展功能，如聲像位置校正、揚(yáng)聲器自動(dòng)均衡、人聲 音樂(lè)聲分離、虛擬低音增強(qiáng)，主動(dòng)降噪、聲浪模擬等。伴隨車載功放市場(chǎng)逐漸興起，越來(lái)越多的供應(yīng)商加入車載功放的制造生產(chǎn)。除 了傳統(tǒng)的車載揚(yáng)聲器供應(yīng)商，如先鋒電子、普瑞姆、艾思科、航盛電子等，在原有業(yè) 務(wù)的基礎(chǔ)上借助汽車聲學(xué)方面技術(shù)積累以及整車廠客戶資源優(yōu)勢(shì)，拓展至車載功放 供應(yīng)，一些汽車零部件供應(yīng)

7、商巨頭以及汽車電子廠商如電裝、現(xiàn)代摩比斯、德賽西威 等也開(kāi)始切入車載功放供應(yīng)。2.2、發(fā)揮原有業(yè)務(wù)協(xié)同效應(yīng)，積極開(kāi)拓新勢(shì)力客戶從最初供應(yīng)揚(yáng)聲器到揚(yáng)聲器+車載功放+AVAS 的供應(yīng)、再到包含硬件、軟件、調(diào) 音等在內(nèi)的整車聲學(xué)方案的提供，公司業(yè)務(wù)范圍逐漸拓展，可供應(yīng)產(chǎn)品的單車價(jià)值 量也大幅提高。公司憑借和整車廠客戶長(zhǎng)期合作的優(yōu)勢(shì)，從揚(yáng)聲器供應(yīng)拓展到車載功放供應(yīng)， 此外積極開(kāi)拓造車新勢(shì)力客戶，車載功放業(yè)務(wù)有望迎來(lái)快速放量。公司借助和整車 廠長(zhǎng)期合作的優(yōu)勢(shì)，從大眾、福特、上汽大眾等車企巨頭入手，從揚(yáng)聲器供應(yīng)逐漸延 伸到車載功放供應(yīng)。此外造車新勢(shì)力的崛起也為公司車載功放業(yè)務(wù)發(fā)展帶來(lái)新的機(jī) 遇，國(guó)內(nèi)電動(dòng)化

8、提速的背景下，新勢(shì)力加快車型推出，新能源汽車市場(chǎng)發(fā)展如火如 荼。目前公司整車聲學(xué)方案已拿到蔚來(lái)、理想、華為金康等定點(diǎn)，有望充分受益于造 車新勢(shì)力崛起帶來(lái)的機(jī)遇。公司車載功放業(yè)務(wù)持續(xù)開(kāi)拓客戶實(shí)現(xiàn)快速放量，有望助力公司業(yè)績(jī)快速增長(zhǎng)。 2017 年以前，公司車載功放業(yè)務(wù)體量較小，2018 年以來(lái)車載功放業(yè)務(wù)市場(chǎng)開(kāi)拓取得 大幅突破。截至 2020H1，公司車載功放業(yè)務(wù)已和 9 家客戶達(dá)成合作實(shí)現(xiàn)供貨，2021H1 公司車載功放營(yíng)收 3600 萬(wàn)元，同比大增 222%。伴隨后續(xù)功放產(chǎn)能投放以及新勢(shì)力 定點(diǎn)的陸續(xù)供貨，公司功放業(yè)務(wù)有望持續(xù)貢獻(xiàn)增量，為公司帶來(lái)高成長(zhǎng)性。圖：2021H1 公司車載功放銷量 9

9、.9 萬(wàn)只3、受益于全球車市電動(dòng)化提速，AVAS 市場(chǎng)空間進(jìn)一步打開(kāi)電動(dòng)車及混合動(dòng)力汽車在純電模式下行駛時(shí)，由于沒(méi)有發(fā)動(dòng)機(jī)或者發(fā)動(dòng)機(jī)不工 作，整車類似“靜音”狀態(tài)，行人難以察覺(jué)車輛靠近，故易發(fā)生交通事故。AVAS 行 人警示器通過(guò)汽車總線采集車速、檔位等信號(hào)，感知車輛狀態(tài)，并由單片機(jī)芯片或者 DSP 處理器處理不同的聲學(xué)信號(hào)算法，最終發(fā)出不同車速所對(duì)應(yīng)的警示聲音以提醒 行人等其他道路使用者。多地區(qū)出臺(tái) AVAS 強(qiáng)制性安裝政策，汽車聲學(xué)產(chǎn)品市場(chǎng)空間進(jìn)一步擴(kuò)容。歐盟 法規(guī)中規(guī)定：截至 2019 年 7 月 1 日，所有新型電動(dòng)汽車和混合動(dòng)力汽車都必須加裝 能夠在 20km/h 的速度以下時(shí)發(fā)出一

10、種聲音或噪音的聲學(xué)車輛報(bào)警系統(tǒng)(AVAS)裝置， 2021 年 7 月 1 日起，存量車中也需要配置 AVAS。美國(guó)也出臺(tái)了類似的法規(guī)，國(guó)內(nèi) 2017 年發(fā)布的機(jī)動(dòng)車運(yùn)行安全技術(shù)條件規(guī)定：純電動(dòng)汽車、插混車在車輛起步 且車速低于 20km/h 時(shí)，應(yīng)能給車外人員發(fā)出適當(dāng)?shù)奶崾拘月曧?。?qiáng)制性安裝政策發(fā) 布疊加全球新能源汽車銷量大幅增長(zhǎng)，AVAS 市場(chǎng)空間進(jìn)一步打開(kāi)。按照不帶控制模 塊的 AVAS 單價(jià) 40 元，帶控制模塊的 AVAS 單價(jià) 100 元，我們測(cè)算得到 2025 年全 球 AVAS 前裝市場(chǎng)空間約 1438 億元。公司 AVAS 產(chǎn)品尚處于起步階段，沃爾沃、通用集團(tuán)等的定點(diǎn)逐步供貨有望加 速公司 AVAS 業(yè)務(wù)進(jìn)展。在 AVAS 產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)方面，