工程質(zhì)量檢測(cè)設(shè)備公司治理與內(nèi)部控制評(píng)估

1、泓域/工程質(zhì)量檢測(cè)設(shè)備公司治理與內(nèi)部控制評(píng)估工程質(zhì)量檢測(cè)設(shè)備公司治理與內(nèi)部控制評(píng)估xxx（集團(tuán)）有限公司目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc113068197 一、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc113068197 h 4 HYPERLINK l _Toc113068198 二、 行業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)、面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn) PAGEREF _Toc113068198 h 5 HYPERLINK l _Toc113068199 三、 必要性分析 PAGEREF _Toc113068199 h 11 HYPERLINK l _Toc113068200 四、 項(xiàng)目基本情

2、況 PAGEREF _Toc113068200 h 12 HYPERLINK l _Toc113068201 五、 控制的層級(jí)制度 PAGEREF _Toc113068201 h 15 HYPERLINK l _Toc113068202 六、 內(nèi)部環(huán)境如何發(fā)揮作用 PAGEREF _Toc113068202 h 17 HYPERLINK l _Toc113068203 七、 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架：內(nèi)部環(huán)境的成熟 PAGEREF _Toc113068203 h 18 HYPERLINK l _Toc113068204 八、 內(nèi)部控制整體框架：內(nèi)部環(huán)境的發(fā)展 PAGEREF _Toc113068204

3、 h 20 HYPERLINK l _Toc113068205 九、 監(jiān)督機(jī)制 PAGEREF _Toc113068205 h 20 HYPERLINK l _Toc113068206 十、 信息披露機(jī)制 PAGEREF _Toc113068206 h 25 HYPERLINK l _Toc113068207 十一、 債權(quán)人治理機(jī)制 PAGEREF _Toc113068207 h 31 HYPERLINK l _Toc113068208 十二、 經(jīng)理人市場(chǎng) PAGEREF _Toc113068208 h 35 HYPERLINK l _Toc113068209 十三、 績(jī)效考評(píng)控制 PAGER

4、EF _Toc113068209 h 40 HYPERLINK l _Toc113068210 十四、 預(yù)算控制 PAGEREF _Toc113068210 h 42 HYPERLINK l _Toc113068211 十五、 控制手段類業(yè)務(wù)流程 PAGEREF _Toc113068211 h 46 HYPERLINK l _Toc113068212 十六、 控制活動(dòng)類業(yè)務(wù)流程 PAGEREF _Toc113068212 h 52 HYPERLINK l _Toc113068213 十七、 控制活動(dòng)的基本原理 PAGEREF _Toc113068213 h 67 HYPERLINK l _To

5、c113068214 十八、 內(nèi)部控制的種類 PAGEREF _Toc113068214 h 68 HYPERLINK l _Toc113068215 十九、 人力資源配置 PAGEREF _Toc113068215 h 73 HYPERLINK l _Toc113068216 勞動(dòng)定員一覽表 PAGEREF _Toc113068216 h 74 HYPERLINK l _Toc113068217 二十、 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析 PAGEREF _Toc113068217 h 76 HYPERLINK l _Toc113068218 二十一、 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策 PAGEREF _Toc113068218 h

6、 78 HYPERLINK l _Toc113068219 二十二、 SWOT分析說明 PAGEREF _Toc113068219 h 79產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析深刻認(rèn)識(shí)和準(zhǔn)確把握“十三五”時(shí)期國(guó)內(nèi)外新形勢(shì)、新變化，是推進(jìn)我市加快發(fā)展、實(shí)現(xiàn)全面建成小康社會(huì)奮斗目標(biāo)的基本前提。（一）復(fù)雜多變的國(guó)際環(huán)境孕育新空間世界經(jīng)濟(jì)仍處于金融危機(jī)后的復(fù)蘇變革期，全球利益格局更加復(fù)雜，市場(chǎng)、科技、資源、文化、人才的競(jìng)爭(zhēng)更趨白熱化，國(guó)際規(guī)則主導(dǎo)權(quán)的爭(zhēng)奪更加激烈，外部環(huán)境的不確定性和不穩(wěn)定性逐步增加。新興經(jīng)濟(jì)體的勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)上受到擠壓，以市場(chǎng)換技術(shù)發(fā)展高端制造業(yè)難度加大。但新一輪科技和產(chǎn)業(yè)變革與我國(guó)轉(zhuǎn)型升級(jí)實(shí)現(xiàn)歷

7、史性交匯，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、先進(jìn)機(jī)器人等新技術(shù)與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)深度融合，孕育了新的增長(zhǎng)空間和發(fā)展機(jī)遇。（二）國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)我國(guó)仍處于大有作為的戰(zhàn)略機(jī)遇期，經(jīng)濟(jì)發(fā)展轉(zhuǎn)入新常態(tài)，經(jīng)濟(jì)增速?gòu)母咚俎D(zhuǎn)向中高速，發(fā)展方式從規(guī)模速度型轉(zhuǎn)向質(zhì)量效益型，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整從擴(kuò)能增量為主轉(zhuǎn)向調(diào)整存量與做優(yōu)增量并舉，發(fā)展動(dòng)力從要素投入轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)。經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展面臨諸多矛盾疊加、風(fēng)險(xiǎn)隱患增多的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，但經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定的基本面沒有改變，擁有巨大的韌性、潛力和回旋余地，發(fā)展前景依然廣闊。國(guó)家在宏觀調(diào)控手段上，由需求側(cè)調(diào)控逐步向需求側(cè)與供給側(cè)調(diào)控并重；在區(qū)域發(fā)展上，積極推動(dòng)實(shí)施京津冀協(xié)同發(fā)展、“一帶一路”、長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶、環(huán)渤海地區(qū)

8、合作等重大國(guó)家戰(zhàn)略；在推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)上，針對(duì)房地產(chǎn)業(yè)和一般制造業(yè)發(fā)展動(dòng)能不足的情況，推動(dòng)實(shí)施“中國(guó)制造2025”、“互聯(lián)網(wǎng)+”戰(zhàn)略和大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新，為我市大力發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、跨越發(fā)展提供了重大契機(jī)。（三）跨越發(fā)展面臨新機(jī)遇京津冀協(xié)同發(fā)展作為國(guó)家重大戰(zhàn)略，進(jìn)入全面實(shí)施階段，我市可以通過承接北京非首都功能和京津產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，實(shí)現(xiàn)借勢(shì)崛起。國(guó)家確立創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享的發(fā)展理念，有利于強(qiáng)化我市生態(tài)、交通區(qū)位等比較優(yōu)勢(shì)，為實(shí)現(xiàn)更高質(zhì)量、更有效率和更加可持續(xù)的發(fā)展注入強(qiáng)大動(dòng)力。國(guó)家批復(fù)實(shí)施環(huán)渤海地區(qū)合作發(fā)展綱要，為我市參與環(huán)渤海地區(qū)生產(chǎn)力布局調(diào)整和產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)，深度

9、融入國(guó)家和省沿海地區(qū)率先發(fā)展，提供了又一次重要機(jī)遇。新一輪東北振興啟動(dòng)和亞投行設(shè)立，北戴河生命健康產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新示范區(qū)獲批，為我市加快發(fā)展注入強(qiáng)大動(dòng)力。行業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)、面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)1、行業(yè)發(fā)展面臨的機(jī)遇（1）國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策支持近十年來，黨中央、國(guó)務(wù)院以及相關(guān)部門相繼發(fā)布了多項(xiàng)政策，對(duì)檢驗(yàn)檢測(cè)服務(wù)行業(yè)的發(fā)展起到了積極的推動(dòng)作用。這些積極作用主要體現(xiàn)在：（1）支持檢測(cè)行業(yè)快速發(fā)展；（2）破除壁壘、降低門檻，對(duì)民營(yíng)及外資等機(jī)構(gòu)開放，推進(jìn)行業(yè)市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)；（3）有效利用資源，提升行業(yè)水平，鼓勵(lì)檢驗(yàn)檢測(cè)服務(wù)機(jī)構(gòu)向綜合性、國(guó)際化方向發(fā)展；（4）注重檢驗(yàn)檢測(cè)服務(wù)行業(yè)與客戶所在行業(yè)的聯(lián)動(dòng)作用，加強(qiáng)對(duì)新興行業(yè)的檢驗(yàn)檢測(cè)

10、服務(wù)能力建設(shè)等方面。2018年發(fā)布的關(guān)于加強(qiáng)質(zhì)量認(rèn)證體系建設(shè)促進(jìn)全面質(zhì)量管理的意見明確打破部門壟斷和行業(yè)壁壘，鼓勵(lì)和支持社會(huì)力量開展檢驗(yàn)檢測(cè)服務(wù)認(rèn)證業(yè)務(wù)，加大政府購(gòu)買服務(wù)力度，營(yíng)造各類主體公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境。2017年發(fā)布的關(guān)于開展質(zhì)量提升行動(dòng)的指導(dǎo)意見指出提升裝備制造競(jìng)爭(zhēng)力：提高核心基礎(chǔ)零部件（元器件）、關(guān)鍵基礎(chǔ)材料產(chǎn)品性能，推廣應(yīng)用先進(jìn)制造工藝，加強(qiáng)計(jì)量測(cè)試技術(shù)研究和應(yīng)用。推動(dòng)服務(wù)業(yè)提質(zhì)增效支持發(fā)展工業(yè)設(shè)計(jì)、計(jì)量測(cè)試、標(biāo)準(zhǔn)試驗(yàn)驗(yàn)證、檢驗(yàn)檢測(cè)服務(wù)認(rèn)證等高技術(shù)服務(wù)業(yè)。此外隨著整個(gè)社會(huì)對(duì)環(huán)境問題的關(guān)注度提升，國(guó)家對(duì)環(huán)境監(jiān)測(cè)行業(yè)的政策傾斜和資金投入加大?！笆濉逼陂g，環(huán)境監(jiān)測(cè)政策扶持力度持續(xù)加碼

11、，新環(huán)保法、水十條、生態(tài)環(huán)境監(jiān)測(cè)網(wǎng)絡(luò)、“互聯(lián)網(wǎng)+”綠色生態(tài)等重磅政策陸續(xù)地出臺(tái)。（2）我國(guó)基礎(chǔ)建設(shè)投資規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)2020年各省市頒布了基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)目標(biāo)原則和重點(diǎn)任務(wù)，其中北京堅(jiān)持早啟動(dòng)、早謀劃、早實(shí)施，繼續(xù)實(shí)施“3個(gè)100”市重點(diǎn)工程；2021年各省市相繼頒布了重大項(xiàng)目清單，多地重大項(xiàng)目迎來密集開工，如上海市發(fā)改委發(fā)布了2021年上海市重大建設(shè)項(xiàng)目清單，項(xiàng)目聚焦科技產(chǎn)業(yè)、社會(huì)民生、生態(tài)文明、城市基礎(chǔ)設(shè)施、城鄉(xiāng)融合與鄉(xiāng)村振興等領(lǐng)域，共安排正式項(xiàng)目166項(xiàng)。2021年，是邁向“十四五”規(guī)劃目標(biāo)和第二個(gè)百年奮斗目標(biāo)的開局之年。我國(guó)政府對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施的重視也推動(dòng)著我國(guó)基礎(chǔ)建設(shè)投資規(guī)模的持續(xù)增長(zhǎng)。住建系統(tǒng)

12、方面，2021年全力實(shí)施城市更新行動(dòng)，實(shí)施城市生態(tài)修復(fù)功能完善工程，提升人居環(huán)境質(zhì)量。強(qiáng)化歷史文化保護(hù)，塑造城市風(fēng)貌。全面推進(jìn)城鎮(zhèn)老舊小區(qū)改造，加快建設(shè)完整居住社區(qū)，推動(dòng)物業(yè)企業(yè)大力發(fā)展線上線下服務(wù)業(yè)。深入開展新型城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)試點(diǎn)工作，探索形成可復(fù)制可推廣的機(jī)制和運(yùn)行模式。系統(tǒng)化全域推進(jìn)海綿城市建設(shè)，統(tǒng)籌推進(jìn)城市內(nèi)澇治理，鞏固城市黑臭水體治理成效。進(jìn)一步推進(jìn)生活垃圾分類。（3）既有建筑的改擴(kuò)建及維護(hù)市場(chǎng)需求逐步擴(kuò)大無論是房屋建筑，還是軌道交通、水利等基礎(chǔ)設(shè)施，在建成后均會(huì)面臨老化毀損的問題。例如風(fēng)吹、日曬、雨淋等作用導(dǎo)致的建筑物腐朽、生銹、風(fēng)化、基礎(chǔ)沉降等；人工正常使用所造成的磨損；或者地

13、震、水災(zāi)、風(fēng)災(zāi)等自然災(zāi)害所導(dǎo)致的較大程度的破壞。近幾十年來，在中國(guó)城市化道路加速擴(kuò)張的背景下，產(chǎn)業(yè)內(nèi)關(guān)于城市規(guī)劃、建筑及設(shè)計(jì)水平等領(lǐng)域逐漸難以追趕城市發(fā)展的步伐，既有建筑面臨的更新改造問題愈發(fā)顯著。隨著年限結(jié)構(gòu)逐漸呈現(xiàn)“老齡化”，未來存量住宅平均年限將持續(xù)上升，為了保證建筑安全，延長(zhǎng)建筑的使用壽命，保持房屋狀態(tài)良好，企業(yè)需定期開展相關(guān)建筑的檢測(cè)和維修，故將釋放大量與住宅提升改造投資相關(guān)的需求。此外，依托既有的建筑規(guī)模增長(zhǎng)帶來的驅(qū)動(dòng)力，既有的建筑的改擴(kuò)建、維護(hù)等相關(guān)的需求將進(jìn)一步得到提升，并在節(jié)約社會(huì)資源的同時(shí)進(jìn)一步改善人民的生活和居住環(huán)境。（4）國(guó)家及社會(huì)對(duì)質(zhì)量安全的重視將促進(jìn)行業(yè)發(fā)展近幾年來

14、，房屋質(zhì)量安全事故不斷，給人民群眾的生命財(cái)產(chǎn)造成了重大損失，頻頻發(fā)生的建筑安全事故使社會(huì)對(duì)建筑安全等問題空前重視。在此背景下，國(guó)家相繼制訂了多項(xiàng)法規(guī)政策，用以監(jiān)督建筑質(zhì)量。根據(jù)十四五規(guī)劃，建設(shè)部十四五期間建筑質(zhì)量安全會(huì)圍繞“提升建造質(zhì)量、防范安全事故、探索綠色建造”。國(guó)務(wù)院安委會(huì)印發(fā)全國(guó)安全生產(chǎn)專項(xiàng)整治三年行動(dòng)計(jì)劃，2020年全國(guó)性的開始針對(duì)營(yíng)業(yè)性用房的安全排查工作。此外，建設(shè)主管部門出臺(tái)了一系列的政策措施，來確保工程質(zhì)量安全，這些措施都促進(jìn)了行業(yè)的快速發(fā)展。未來，隨著國(guó)民建筑安全意識(shí)的逐步提高，國(guó)家對(duì)建筑物尤其是公共建筑物的安全問題日益重視，相關(guān)產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)發(fā)展空間將進(jìn)一步擴(kuò)大。（5）“新基建”

15、的興起利好行業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)設(shè)施投資是固定資產(chǎn)投資的三大下游之一，因此基建具有穩(wěn)定托底經(jīng)濟(jì)的作用。新基建則進(jìn)一步為基礎(chǔ)設(shè)施投資擴(kuò)容，無論從全國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展還是區(qū)域經(jīng)濟(jì)建設(shè)，都要求開展大規(guī)?！靶禄ā?。在全國(guó)經(jīng)濟(jì)的層面上，中國(guó)經(jīng)濟(jì)將呈現(xiàn)由投資驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的發(fā)展趨勢(shì)，對(duì)5G基建、特高壓、城際高鐵和城市軌道交通、新能源充電樁、大數(shù)據(jù)中心、人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等新型基礎(chǔ)設(shè)施的廣闊需求也應(yīng)運(yùn)而生。在區(qū)域經(jīng)濟(jì)的層面上，2019年年末到2020年年初，中央及各部委通過下調(diào)部分領(lǐng)域項(xiàng)目資本金、信貸支持，以及增加專項(xiàng)債在地方債中的比重等政策明確了大力發(fā)展基建項(xiàng)目，進(jìn)一步推進(jìn)城鎮(zhèn)化和各區(qū)域均衡發(fā)展的經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略，激活了對(duì)交

16、通、水利、市政等傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施的需求，并拓寬新型基礎(chǔ)設(shè)施的應(yīng)用范圍。隨著“新基建”的大規(guī)模興起，必然推動(dòng)行業(yè)向智能化、自動(dòng)化、精準(zhǔn)化、信息化發(fā)展。通過與新一代人工智能、數(shù)字化技術(shù)融合，打通數(shù)據(jù)采集、數(shù)據(jù)處理、數(shù)據(jù)管理、數(shù)據(jù)利用通道，加強(qiáng)施工單位、檢測(cè)單位、政府主管部門協(xié)作效率，實(shí)現(xiàn)科學(xué)管養(yǎng)目標(biāo)。2、行業(yè)發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)（1）行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈檢驗(yàn)檢測(cè)行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈的原因分為“宏中微”觀三個(gè)維度。從宏觀而言，檢驗(yàn)檢測(cè)市場(chǎng)細(xì)分領(lǐng)域廣，有些行業(yè)政策準(zhǔn)入門檻高，雖然國(guó)家加大資質(zhì)許可“放管服”力度，但在一些檢驗(yàn)檢測(cè)專業(yè)領(lǐng)域依然存在“入難營(yíng)困”的局面，如水利、電力、電網(wǎng)、交通和鐵路工程等領(lǐng)域市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力大

17、；從中觀而言，建筑建材產(chǎn)業(yè)技術(shù)正經(jīng)歷深度變革，功能性建筑興起、新興建材使用、數(shù)字化BIM技術(shù)推廣，以及以房建為主的地產(chǎn)業(yè)發(fā)展不確定性加大等，對(duì)本領(lǐng)域檢驗(yàn)檢測(cè)行業(yè)技改升級(jí)緊迫性、服務(wù)內(nèi)容調(diào)整必然性、改造資本需求加大客觀性都提出了明確要求，否則將在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中會(huì)因產(chǎn)業(yè)變革、升級(jí)而喪失競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；從微觀而言，本領(lǐng)域檢驗(yàn)檢測(cè)行業(yè)傳統(tǒng)單一性檢驗(yàn)檢測(cè)報(bào)告服務(wù)模式已無法滿足市場(chǎng)多元化需求。檢驗(yàn)檢測(cè)認(rèn)證一體化模式正處在起步之初需要市場(chǎng)培育，訂制化建筑建材標(biāo)準(zhǔn)體系尚在重構(gòu)期，本領(lǐng)域檢驗(yàn)檢測(cè)機(jī)構(gòu)缺少參與機(jī)會(huì)喪失市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)話語權(quán)優(yōu)勢(shì)，部分上規(guī)品牌級(jí)檢驗(yàn)檢測(cè)機(jī)構(gòu)已完成資本市場(chǎng)重組并布局建筑建材領(lǐng)域，微觀運(yùn)行層面市場(chǎng)隱

18、性和顯性壓力陡增。（2）行業(yè)內(nèi)高端人才短缺行業(yè)具備技術(shù)密集型、智力密集型等特點(diǎn)，行業(yè)知識(shí)體系涵蓋建筑學(xué)、土木工程學(xué)、結(jié)構(gòu)力學(xué)、環(huán)境工程、材料學(xué)等多個(gè)專業(yè)，對(duì)人才的專業(yè)素質(zhì)要求比較高。盡管近年來在行業(yè)高速發(fā)展的帶動(dòng)下，專業(yè)技術(shù)人員比重有所上升，但是行業(yè)內(nèi)對(duì)于高素質(zhì)人才的需求（博士研究生、注冊(cè)巖土工程師、注冊(cè)結(jié)構(gòu)工程師、注冊(cè)測(cè)繪師等）日益增強(qiáng)，對(duì)于人才的競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，如未來人才引進(jìn)和穩(wěn)定措施不力，將對(duì)行業(yè)發(fā)展造成不利影響。必要性分析1、現(xiàn)有產(chǎn)能已無法滿足公司業(yè)務(wù)發(fā)展需求作為行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)，公司已建立良好的品牌形象和較高的市場(chǎng)知名度，產(chǎn)品銷售形勢(shì)良好，產(chǎn)銷率超過 100%。預(yù)計(jì)未來幾年公司的銷售規(guī)模

19、仍將保持快速增長(zhǎng)。隨著業(yè)務(wù)發(fā)展，公司現(xiàn)有廠房、設(shè)備資源已不能滿足不斷增長(zhǎng)的市場(chǎng)需求。公司通過優(yōu)化生產(chǎn)流程、強(qiáng)化管理等手段，不斷挖掘產(chǎn)能潛力，但仍難以從根本上緩解產(chǎn)能不足問題。通過本次項(xiàng)目的建設(shè)，公司將有效克服產(chǎn)能不足對(duì)公司發(fā)展的制約，為公司把握市場(chǎng)機(jī)遇奠定基礎(chǔ)。2、公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)的需要隨著制造業(yè)智能化、自動(dòng)化產(chǎn)業(yè)升級(jí)，公司產(chǎn)品的性能也需要不斷優(yōu)化升級(jí)。公司只有以技術(shù)創(chuàng)新和市場(chǎng)開發(fā)為驅(qū)動(dòng)，不斷研發(fā)新產(chǎn)品，提升產(chǎn)品精密化程度，將產(chǎn)品質(zhì)量水平提升到同類產(chǎn)品的領(lǐng)先水準(zhǔn)，提高生產(chǎn)的靈活性和適應(yīng)性，契合關(guān)鍵零部件國(guó)產(chǎn)化的需求，才能在與國(guó)外企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)中獲得優(yōu)勢(shì)，保持公司在領(lǐng)域的國(guó)內(nèi)領(lǐng)先地位。項(xiàng)目基本情況（

20、一）項(xiàng)目承辦單位名稱xxx（集團(tuán)）有限公司（二）項(xiàng)目聯(lián)系人顧xx（三）項(xiàng)目實(shí)施的可行性1、不斷提升技術(shù)研發(fā)實(shí)力是鞏固行業(yè)地位的必要措施公司長(zhǎng)期積累已取得了較豐富的研發(fā)成果。隨著研究領(lǐng)域的不斷擴(kuò)大，公司產(chǎn)品不斷往精密化、智能化方向發(fā)展，投資項(xiàng)目的建設(shè)，將支持公司在相關(guān)領(lǐng)域投入更多的人力、物力和財(cái)力，進(jìn)一步提升公司研發(fā)實(shí)力，加快產(chǎn)品開發(fā)速度，持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，滿足行業(yè)發(fā)展和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的需求，鞏固并增強(qiáng)公司在行業(yè)內(nèi)的優(yōu)勢(shì)競(jìng)爭(zhēng)地位，為建設(shè)國(guó)際一流的研發(fā)平臺(tái)提供充實(shí)保障。2、公司行業(yè)地位突出，項(xiàng)目具備實(shí)施基礎(chǔ)公司自成立之日起就專注于行業(yè)領(lǐng)域，已形成了包括自主研發(fā)、品牌、質(zhì)量、管理等在內(nèi)的一系列核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)

21、，行業(yè)地位突出，為項(xiàng)目的實(shí)施提供了良好的條件。在生產(chǎn)方面，公司擁有良好生產(chǎn)管理基礎(chǔ)，并且擁有國(guó)際先進(jìn)的生產(chǎn)、檢測(cè)設(shè)備；在技術(shù)研發(fā)方面，公司系國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)，擁有省級(jí)企業(yè)技術(shù)中心，并與科研院所、高校保持著長(zhǎng)期的合作關(guān)系，已形成了完善的研發(fā)體系和創(chuàng)新機(jī)制，具備進(jìn)一步升級(jí)改造的條件；在營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)方面，公司通過多年發(fā)展已建立了良好的營(yíng)銷服務(wù)體系，營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)拓展具備可復(fù)制性。公信力是檢測(cè)認(rèn)證機(jī)構(gòu)在經(jīng)營(yíng)過程中歷經(jīng)市場(chǎng)的長(zhǎng)期考驗(yàn)逐漸建立起來的，是檢測(cè)認(rèn)證機(jī)構(gòu)持續(xù)發(fā)展的核心，也只有擁有且不斷保持較高市場(chǎng)公信力的檢測(cè)認(rèn)證機(jī)構(gòu)才可能得到客戶的廣泛認(rèn)可，逐漸擴(kuò)大市場(chǎng)份額，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于有利地位。（四）項(xiàng)目選址項(xiàng)

22、目選址位于xxx（以最終選址方案為準(zhǔn)），區(qū)域設(shè)施條件完備，非常適宜項(xiàng)目建設(shè)。（五）項(xiàng)目總投資及資金構(gòu)成1、項(xiàng)目總投資構(gòu)成分析項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資34649.02萬元，其中：建設(shè)投資27125.51萬元，占項(xiàng)目總投資的78.29%；建設(shè)期利息659.12萬元，占項(xiàng)目總投資的1.90%；流動(dòng)資金6864.39萬元，占項(xiàng)目總投資的19.81%。2、建設(shè)投資構(gòu)成項(xiàng)目建設(shè)投資27125.51萬元，包括工程費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)，其中：工程費(fèi)用24134.74萬元，工程建設(shè)其他費(fèi)用2295.66萬元，預(yù)備費(fèi)695.11萬元。（六）資金籌措方案項(xiàng)

23、目總投資34649.02萬元，其中申請(qǐng)銀行長(zhǎng)期貸款13451.53萬元，其余部分由企業(yè)自籌。（七）項(xiàng)目預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益規(guī)劃目標(biāo)1、營(yíng)業(yè)收入（SP）：61900.00萬元。2、綜合總成本費(fèi)用（TC）：50835.28萬元。3、凈利潤(rùn)（NP）：8079.34萬元。4、全部投資回收期（Pt）：6.58年。5、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率：16.00%。6、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值：2490.04萬元。（八）項(xiàng)目綜合評(píng)價(jià)主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表序號(hào)項(xiàng)目單位指標(biāo)備注1總投資萬元34649.021.1建設(shè)投資萬元27125.511.1.1工程費(fèi)用萬元24134.741.1.2其他費(fèi)用萬元2295.661.1.3預(yù)備費(fèi)萬元695.111.2建設(shè)

24、期利息萬元659.121.3流動(dòng)資金萬元6864.392資金籌措萬元34649.022.1自籌資金萬元21197.492.2銀行貸款萬元13451.533營(yíng)業(yè)收入萬元61900.00正常運(yùn)營(yíng)年份4總成本費(fèi)用萬元50835.285利潤(rùn)總額萬元10772.456凈利潤(rùn)萬元8079.347所得稅萬元2693.118增值稅萬元2435.519稅金及附加萬元292.2710納稅總額萬元5420.8911盈虧平衡點(diǎn)萬元26783.99產(chǎn)值12回收期年6.5813內(nèi)部收益率16.00%所得稅后14財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值萬元2490.04所得稅后控制的層級(jí)制度內(nèi)部控制不是在真空中存在的，它涉及人員、政策和程序，是對(duì)組織自

25、身的一種控制環(huán)境。內(nèi)部控制是主觀的，因?yàn)樗蕾囉诠芾韺诱J(rèn)為控制有多重要，是否選擇有效的戰(zhàn)略，如何監(jiān)督和實(shí)施控制。內(nèi)部控制的每一個(gè)有意義的檢查都必須考慮環(huán)境。由管理層建立的內(nèi)部環(huán)境會(huì)對(duì)一個(gè)組織的控制程序與技術(shù)的有效性產(chǎn)生重要的影響?？刂骗h(huán)境的形成會(huì)受到很多因素的制約。有些因素清晰可見，如正式的公司政策聲明或內(nèi)部審計(jì)職能。有些因素是無形的，如職業(yè)勝任能力和人員的誠(chéng)實(shí)性。國(guó)際注冊(cè)內(nèi)部控制師通用知識(shí)與技能指南把內(nèi)部控制視為一個(gè)三級(jí)分類的控制層級(jí)制度。在層級(jí)制度的頂端是內(nèi)部環(huán)境，即“公司治理”另外兩個(gè)層級(jí)控制措施的執(zhí)行與效果。在內(nèi)部環(huán)境控制之下是系統(tǒng)控制，最底層的是交易處理控制。控制措施的有效性是從內(nèi)部

26、環(huán)境開始向下移動(dòng)的。換句話說，如果環(huán)境控制是薄弱的，其他層級(jí)的控制將不會(huì)有效。例如，如果管理層不創(chuàng)建一個(gè)希望員工能保護(hù)數(shù)據(jù)安全性的環(huán)境，員工或許不關(guān)心保存密碼的重要性。在一個(gè)松散的內(nèi)部環(huán)境控制中，個(gè)人可能把密碼標(biāo)簽貼在計(jì)算機(jī)終端上。如果對(duì)系統(tǒng)的控制措施是薄弱的，交易處理的控制措施將同樣是薄弱的。有效地控制是董事會(huì)和組織中每個(gè)員工的責(zé)任。管理層創(chuàng)建一個(gè)內(nèi)部環(huán)境是很重要的，在這一環(huán)境中每個(gè)員工都認(rèn)為控制是很重要的，并且成為控制的積極參與者，以確保那些需要控制的事項(xiàng)真正得到控制。執(zhí)行管理層有責(zé)任創(chuàng)建有益于控制措施實(shí)施、監(jiān)督控制和處罰違反控制行為的環(huán)境。在創(chuàng)建控制措施并確保控制措施得到貫徹執(zhí)行方面，管

27、理層必須提出有效的內(nèi)部環(huán)境控制的屬性和管理層的職責(zé)。董事會(huì)負(fù)有監(jiān)督內(nèi)部環(huán)境的責(zé)任，并強(qiáng)調(diào)解決違反控制的行為。董事會(huì)應(yīng)當(dāng)要求首席執(zhí)行官提供內(nèi)部環(huán)境的適當(dāng)保證。所有重大的違反控制的行為和對(duì)這些行為采取的糾正行動(dòng)都應(yīng)當(dāng)通知董事會(huì)。為了有助于實(shí)現(xiàn)這些控制職責(zé)，董事會(huì)任命獨(dú)立審計(jì)師和內(nèi)部審計(jì)師幫助他們?cè)u(píng)價(jià)控制措施是否適當(dāng)，并保證他們遵守控制措施。中級(jí)管理層有責(zé)任對(duì)他們的職能領(lǐng)域建立控制目標(biāo)。例如，信息技術(shù)部門可能設(shè)立一個(gè)控制目標(biāo)，要求所有軟件在安裝進(jìn)入系統(tǒng)之前，應(yīng)接受單獨(dú)的測(cè)試；應(yīng)收賬款管理部門可能設(shè)立一個(gè)目標(biāo)，要求所有已開發(fā)票的物品，不管是款項(xiàng)已收訖還是需要催收，都應(yīng)該在應(yīng)收款項(xiàng)中予以適當(dāng)?shù)赜涗?。員工

28、有責(zé)任執(zhí)行和操作控制措施。在大多數(shù)的組織內(nèi)，信息技術(shù)部門職員的工作涉及職能領(lǐng)域中的全體員工，這有助于信息技術(shù)部門確定所需要控制的程度。內(nèi)部環(huán)境如何發(fā)揮作用內(nèi)部環(huán)境經(jīng)常被稱為公司治理的一部分，并且被視為是將那不同的相關(guān)活動(dòng)維系在一起的“膠水”。也許你正在某種環(huán)境中工作，已經(jīng)識(shí)別出無法很好開展工作的有關(guān)活動(dòng)。例如，一個(gè)部門可能急需某種產(chǎn)品，但無法立刻得到，因?yàn)樵谶m當(dāng)?shù)牟少?gòu)計(jì)劃文書完成審批之前，采購(gòu)部門不能訂購(gòu)相關(guān)產(chǎn)品。我們舉一個(gè)簡(jiǎn)單的例子來說明內(nèi)部環(huán)境是如何為保證所有團(tuán)隊(duì)在一起工作并為完成組織使命提供基礎(chǔ)的。案例中是一個(gè)零售組織典型的商業(yè)循環(huán)。該組織采購(gòu)商品用于銷售；采購(gòu)的商品銷售給客戶；開發(fā)票給

29、客戶；然后回收資金。收回的資金再次被用于重復(fù)這樣的循環(huán)周期。內(nèi)部環(huán)境有助于保證為相關(guān)的但又各自不同的活動(dòng)建立重疊的控制目標(biāo)。例如，某一重疊的控制目標(biāo)包括為銷售給客戶的所有物品開出發(fā)票，并且不再采購(gòu)那些客戶不需要的物品。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架：內(nèi)部環(huán)境的成熟COSO的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理一一整體框架用“內(nèi)部環(huán)境”代替了“控制環(huán)境”，提出內(nèi)部環(huán)境包含組織的基調(diào)、營(yíng)銷組織中人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理所有其他構(gòu)成要素的基礎(chǔ)，為其他要素提供約束和結(jié)構(gòu)；它影響著戰(zhàn)略和目標(biāo)如何制定、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)如何組織以及如何識(shí)別、評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)并采取行動(dòng)；它還影響著控制活動(dòng)、信息與溝通體系和監(jiān)控措施的設(shè)計(jì)與運(yùn)行。由風(fēng)險(xiǎn)管理理念、風(fēng)險(xiǎn)文化、董

30、事會(huì)、操守和價(jià)值觀、對(duì)勝任能力的承諾、管理方法和經(jīng)營(yíng)模式、風(fēng)險(xiǎn)偏好組織結(jié)構(gòu)、職責(zé)和權(quán)限分配、人力資源政策和實(shí)務(wù)9大因素構(gòu)成。與COSO92內(nèi)部環(huán)境構(gòu)成因素相比，COSO04雖然僅增加了兩個(gè)因素、微調(diào)了因素排列順序、修正了部分因素的措辭，但內(nèi)部環(huán)境內(nèi)涵卻發(fā)生了深刻變化。第一，突出“企業(yè)”的重要性。內(nèi)部環(huán)境建設(shè)是企業(yè)自己的事，是企業(yè)內(nèi)部積極的需求，而非外部強(qiáng)加的壓力，強(qiáng)調(diào)企業(yè)首先應(yīng)有“風(fēng)險(xiǎn)管理理念”，并將這種理念傳導(dǎo)、灌輸給全體員工，形成“風(fēng)險(xiǎn)文化”，這是對(duì)COSO92內(nèi)部環(huán)境思想的重大突破；第二，突出“風(fēng)險(xiǎn)”的重要性。強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)管理理念、風(fēng)險(xiǎn)文化、風(fēng)險(xiǎn)偏好（風(fēng)險(xiǎn)承受度），將上述內(nèi)容用于制定戰(zhàn)略之中

31、，并貫穿于整個(gè)企業(yè)；第三，突出“管理”的重要性。實(shí)現(xiàn)從控制到管理的轉(zhuǎn)變，引入戰(zhàn)略觀念，同時(shí)提升了董事會(huì)在戰(zhàn)略決策中的地位和作用。在措辭方面，相對(duì)于COSO92，將“誠(chéng)信與道德”改為“操守和價(jià)值觀”，將“素質(zhì)要求”改為“對(duì)勝任能力的承諾”，更為恰當(dāng)、準(zhǔn)確地把握了企業(yè)文化是內(nèi)部環(huán)境構(gòu)成因素的精髓；將“管理哲學(xué)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)格”改為“管理方法和經(jīng)營(yíng)模式”，更為具體且切合企業(yè)管理實(shí)際，即對(duì)管理層的要求不僅是空洞的哲學(xué)與風(fēng)格，更要擁有具體的方法與模式；“組織結(jié)構(gòu)”改為“風(fēng)險(xiǎn)偏好組織結(jié)構(gòu)”，合理解釋了每個(gè)企業(yè)組織結(jié)構(gòu)的不同是受風(fēng)險(xiǎn)偏好影響的緣由。內(nèi)部控制整體框架：內(nèi)部環(huán)境的發(fā)展1992年，COSO發(fā)布內(nèi)部控制一

32、整體框架，提出控制環(huán)境是組織的基調(diào)，主導(dǎo)或左右著組織成員的控制理念；控制環(huán)境是其他內(nèi)部控制要素的基礎(chǔ)，決定著控制的邊界和結(jié)果，包括誠(chéng)信與道德、素質(zhì)要求、董事會(huì)與審計(jì)委員會(huì)、管理哲學(xué)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)格、組織結(jié)構(gòu)、責(zé)任分配與授權(quán)、人力資源政策與執(zhí)行7大因素。COSO92突出了企業(yè)文化中的核心內(nèi)容“員工的誠(chéng)信與道德”以及“素質(zhì)要求”，并將它們作為控制環(huán)境要素的兩個(gè)首要因素，突出了軟控制的影響力；同時(shí)，提升了董事會(huì)與審計(jì)委員會(huì)在控制環(huán)境中的重要作用和地位，強(qiáng)調(diào)董事會(huì)的參與而非干預(yù)。從員工的“誠(chéng)信與道德”到“人力資源政策與執(zhí)行”，形成了完整的控制環(huán)境構(gòu)成因素體系，7大因素的有序組合以及良性循環(huán)有力地推動(dòng)了企業(yè)管

33、理“車輪”滾滾向前。但是，COSO92的視角還是立足于外人（特別是外部審計(jì)師）如何看待一個(gè)企業(yè)的控制環(huán)境，企業(yè)進(jìn)行內(nèi)部環(huán)境建設(shè)仍處于被動(dòng)應(yīng)對(duì)狀態(tài)。監(jiān)督機(jī)制（一）監(jiān)督機(jī)制的概念監(jiān)督機(jī)制是指公司的利益相關(guān)者針對(duì)公司經(jīng)營(yíng)者的經(jīng)營(yíng)成果、經(jīng)營(yíng)行為或決策所進(jìn)行的一系列客觀而及時(shí)的審核、監(jiān)察與督導(dǎo)的行動(dòng)。公司內(nèi)部權(quán)力的分立與制衡原理是設(shè)計(jì)和安排公司內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制的一般原理。公司內(nèi)部的監(jiān)督機(jī)制包括股東大會(huì)和董事會(huì)對(duì)經(jīng)理人員的監(jiān)督和制約，也包括它們之間權(quán)力的相互制衡與監(jiān)督。（二）公司內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制的設(shè)計(jì)原理現(xiàn)代公司作為所有權(quán)與控制權(quán)分離的典型企業(yè)組織形式，其最大特點(diǎn)就是公司財(cái)產(chǎn)的原始所有者遠(yuǎn)離對(duì)公司經(jīng)營(yíng)者的控制。為

34、了保護(hù)所有者的利益，現(xiàn)代公司以法律的形式確立了一套權(quán)力分立與制衡的法人治理結(jié)構(gòu)，這種權(quán)力的相互制衡實(shí)際上是權(quán)力的相互監(jiān)督。公司內(nèi)部權(quán)力的分立、監(jiān)督與制衡原理主要應(yīng)當(dāng)包括以下幾個(gè)方面。首先，由于所有權(quán)與控制權(quán)的分離，作為財(cái)產(chǎn)的最終所有者的股東不能直接從事公司經(jīng)營(yíng)管理。股東遠(yuǎn)離公司的直接治理而又不能不關(guān)心公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效，作為出資者表達(dá)其意志的公司權(quán)力機(jī)關(guān)一股東大會(huì)的成立旨在對(duì)公司管理層進(jìn)行約束與監(jiān)督，確保股東利益。其次，股東大會(huì)在保留重大方針政策決策權(quán)的同時(shí)，將其他決策權(quán)交由股東大會(huì)選舉產(chǎn)生的董事組成的董事會(huì)行使，這樣公司治理權(quán)力出現(xiàn)第一次分工。董事會(huì)在公司治理結(jié)構(gòu)中權(quán)力巨大，對(duì)內(nèi)是決策者和指揮者，

35、對(duì)外是公司的代表和權(quán)力象征。當(dāng)董事會(huì)將公司具體經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)和行政管理交其聘任的經(jīng)理人員負(fù)責(zé)時(shí)，董事會(huì)作為經(jīng)營(yíng)者的權(quán)力出現(xiàn)了分離，公司權(quán)力出現(xiàn)了第二次分工。董事會(huì)為了保證其決策的貫徹，必然對(duì)經(jīng)理人員進(jìn)行約束與監(jiān)督（包括罷免經(jīng)理人員），防止其行為損害和偏離公司的經(jīng)營(yíng)方向。最后，盡管董事會(huì)擁有任免經(jīng)理層的權(quán)力，但經(jīng)理層的權(quán)力一旦形成，可能會(huì)事實(shí)上控制董事會(huì)甚至任命自己為董事長(zhǎng)或CEO。此外，還可能存在董事與經(jīng)理人員合謀的道德風(fēng)險(xiǎn)問題。因此有些公司成立了出資者代表的專職監(jiān)督機(jī)關(guān)一監(jiān)事會(huì)，以便對(duì)公司董事會(huì)和經(jīng)理層進(jìn)行全面的、獨(dú)立的和強(qiáng)有力的監(jiān)督。（三）公司內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制的主要內(nèi)容1、股東與股東大會(huì)的監(jiān)督機(jī)制（

36、1）股東的監(jiān)督。股東的監(jiān)督表現(xiàn)為“用手投票”和“用腳投票”兩種形式。用手投票，即在股東大會(huì)上通過投票否決董事會(huì)的提案或其他決議案，或者通過決議替換不稱職的或者對(duì)現(xiàn)有虧損承擔(dān)責(zé)任的董事會(huì)成員，從而促使經(jīng)理層人員的更換。用腳投票，即在預(yù)期收益下降時(shí)，通過股票市場(chǎng)或其他方式拋售或者轉(zhuǎn)讓股票。股東的監(jiān)督具有明顯的局限性：一方面，股東的極端分散性使得眾多中小股東的個(gè)人投票微不足道，任憑大股東操縱董事會(huì)；另一方面，由于眾多小股東從證券市場(chǎng)獲取信息成本高昂，他們往往對(duì)公司經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)報(bào)告不夠關(guān)心，“用腳投票”時(shí)往往帶有很大的盲目性。（2）股東大會(huì)的監(jiān)督。股東大會(huì)是公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，股東大會(huì)的監(jiān)督是公司最高權(quán)

37、力機(jī)構(gòu)的監(jiān)督，理論上說具有最高的權(quán)威性和最大的約束性。但是，股東大會(huì)不是常設(shè)機(jī)關(guān)，其監(jiān)督權(quán)的行使往往交給專事監(jiān)督職能的監(jiān)事會(huì)或者部分地交給董事會(huì)，僅保留對(duì)公司經(jīng)營(yíng)結(jié)果的審查權(quán)和決定權(quán)。具體地說，股東大會(huì)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)及董事、經(jīng)理的監(jiān)督表現(xiàn)為：選舉和罷免公司的董事和監(jiān)事；對(duì)玩忽職守、未能盡到受托責(zé)任的董事提起訴訟；對(duì)公司董事會(huì)經(jīng)理人員的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)及有關(guān)的賬目文件具有閱覽權(quán)，以了解和監(jiān)督公司的經(jīng)營(yíng)，此即知情權(quán)和監(jiān)察權(quán)；通過公司的監(jiān)事會(huì)對(duì)董事會(huì)和經(jīng)理層進(jìn)行監(jiān)督。2、董事會(huì)的監(jiān)督機(jī)制董事會(huì)和股東大會(huì)在職權(quán)上的關(guān)系，實(shí)際上是代理與被代理、被委托與委托關(guān)系。董事會(huì)是公司的權(quán)力常設(shè)機(jī)構(gòu)，而股東大會(huì)只是在特定時(shí)

38、間召開，也就是說，股東大會(huì)只有在特定時(shí)間才會(huì)行使權(quán)力。股東大會(huì)委托董事會(huì)對(duì)公司進(jìn)行管理，董事會(huì)委托經(jīng)理、副經(jīng)理等具體執(zhí)行公司日常管理事務(wù)。董事會(huì)所做的決議必須符合股東大會(huì)決議，如有沖突，要以股東大會(huì)決議為準(zhǔn)。股東大會(huì)可以否決董事會(huì)決議，直至改組、解散董事會(huì)。董事會(huì)的監(jiān)督表現(xiàn)為董事會(huì)對(duì)經(jīng)理層的監(jiān)督。董事會(huì)對(duì)經(jīng)理層的監(jiān)督表現(xiàn)為一種制衡關(guān)系，其通過行使聘任或者解雇經(jīng)理層人員、制訂重大和長(zhǎng)期戰(zhàn)略來約束經(jīng)理層人員的行為，以監(jiān)督其決議是否得到貫徹執(zhí)行以及經(jīng)理人員是否稱職。但由于董事只是股東的受托人，有些董事本身是股東，而有些董事不是股東，而且由于董事會(huì)和經(jīng)理人員分享經(jīng)營(yíng)權(quán)，因此可能存在董事人員偷懶，或與經(jīng)

39、理人員合謀損害股東利益等問題。因此，董事會(huì)對(duì)經(jīng)理的監(jiān)督是有限度的。3、監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督機(jī)制監(jiān)事會(huì)是公司專事監(jiān)督職能的機(jī)構(gòu)，監(jiān)事會(huì)對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé)，以出資人代表的身份行使監(jiān)督權(quán)。監(jiān)事會(huì)以董事會(huì)和經(jīng)理層人員為監(jiān)督對(duì)象。監(jiān)事會(huì)可以進(jìn)行會(huì)計(jì)監(jiān)督和業(yè)務(wù)監(jiān)督，可以進(jìn)行事前、事中和事后監(jiān)督。多數(shù)國(guó)家的公司法規(guī)定，監(jiān)事會(huì)列席董事會(huì)議，以便了解決策情況，同時(shí)對(duì)業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行全面的監(jiān)督。一般認(rèn)為，監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督機(jī)制具體表現(xiàn)在：通知經(jīng)營(yíng)管理機(jī)構(gòu)停止違法或越權(quán)行為；隨時(shí)調(diào)查公司的財(cái)務(wù)情況，審查文件賬冊(cè)，并有權(quán)要求董事會(huì)提供情況；審核董事會(huì)編制的提供給股東大會(huì)的各種報(bào)表，并把審核意見向股東大會(huì)報(bào)告；當(dāng)監(jiān)事會(huì)認(rèn)為有必要時(shí)，一般是在

40、公司出現(xiàn)重大問題時(shí)，可以提議召開股東大會(huì)。從理論上說（也有國(guó)家在立法上如此規(guī)定），在出現(xiàn)特殊情況下，監(jiān)事會(huì)有代表公司的權(quán)力，如當(dāng)公司與董事之間發(fā)生訴訟時(shí)，除法律另有規(guī)定外，由監(jiān)事會(huì)代表公司作為訴訟一方處理有關(guān)法律事宜；當(dāng)董事自己或者他人與本公司有交涉時(shí)，由監(jiān)事會(huì)代表公司與董事進(jìn)行交涉；當(dāng)監(jiān)事調(diào)查公司業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)狀況及審核賬冊(cè)報(bào)表時(shí)，代表公司委托律師、會(huì)計(jì)師等中介機(jī)構(gòu)，所發(fā)生的費(fèi)用由公司承擔(dān)。信息披露機(jī)制（一）信息披露制度的起源信息披露制度也稱公示制度、公開披露制度、信息公開制度，是上市公司為保障投資者利益、接受社會(huì)公眾的監(jiān)督而依照法律規(guī)定必須將其自身的財(cái)務(wù)變化、經(jīng)營(yíng)狀況等信息和資料向證券管理部門

41、和證券交易所報(bào)告，并向社會(huì)公開或公告，以便使投資者充分了解情況的制度。它既包括發(fā)行前的披露，也包括上市后的持續(xù)信息公開，它主要由招股說明書制度、定期報(bào)告制度和臨時(shí)報(bào)告制度組成。上市公司信息披露制度是證券市場(chǎng)發(fā)展到一定階段，相互聯(lián)系、相互作用的證券市場(chǎng)特性與上市公司特性在證券法律制度上的反映。世界各國(guó)證券立法無不將上市公司的各種信息披露作為法律法規(guī)的重要內(nèi)容，信息披露制度源于英國(guó)和美國(guó)。英國(guó)的“南海泡沫事件”導(dǎo)致了1720年“詐欺防止法案”的出臺(tái)，而后1844年英國(guó)合股公司法中關(guān)于“招股說明書”的規(guī)定，首次確立了強(qiáng)制性信息披露原則。但是，當(dāng)今世界信息披露制度最完善、最成熟的立法在美國(guó)。它關(guān)于信息

42、披露的要求最初源于1911年堪薩斯州的藍(lán)天法。1929年華爾街證券市場(chǎng)的大陣痛，以及陣痛前的非法投機(jī)、欺詐與操縱行為，促使了美國(guó)聯(lián)邦政府1933年的證券法和1934年的證券交易法的頒布。在1933年的證券法中美國(guó)首次規(guī)定實(shí)行財(cái)務(wù)公開制度，這被認(rèn)為是世界上最早的信息披露制度。（二）信息披露在公司治理中的作用自愿的信息披露被定為規(guī)定的最低限度之上的任何信息披露。改進(jìn)信息披露會(huì)帶來透明度的改善，而透明度則是全球公司治理改革的最重要目的之一。1、信息披露在公司治理中的基本作用信息披露在公司治理中的基本作用為：提高和改進(jìn)信息披露，可以使公司向股東提供更有價(jià)值的信息，減少信息不對(duì)稱，從而有效節(jié)約代理成本。

43、沒有結(jié)構(gòu)化的信息披露體系，尤其是財(cái)務(wù)報(bào)告，股東很難得到所投資的公司可靠的信息。這種信息不對(duì)稱導(dǎo)致了道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇問題。只要能夠保證公司相關(guān)信息被充分披露，股東就可以很好地監(jiān)督公司的管理。會(huì)計(jì)和審計(jì)部門是運(yùn)作良好的公司治理體系的基本要素。在公司治理中，會(huì)計(jì)信息披露是監(jiān)管公司與管理層契約的核心，成為約束管理層行為的必要手段。2、信息披露對(duì)公司治理作用機(jī)制財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息幫助股東監(jiān)督和控制公司管理層的作用機(jī)制，是通過公司績(jī)效和管理層薪酬的直接聯(lián)系實(shí)現(xiàn)的。代理理論指出，減少代理問題的一種方法是要求股東以及其他資金提供者與公司管理層簽訂明確（或隱含）的契約，管理層按要求披露契約履行情況的相關(guān)信息，從而使

44、股東能夠評(píng)估管理層利用公司資源為股東及其他資金提供者利益服務(wù)的程度，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)監(jiān)管作用。（三）信息披露制度的特征從信息披露制度的主體上看，它是以發(fā)行人為主線、由多方主體共同參加的制度。從各主體在信息披露制度中所起的作用和其的地位看，大體分為四類：第一類是證券市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)和政府有關(guān)部門，他們是信息披露的重要主體，所發(fā)布的信息往往是有關(guān)證券市場(chǎng)的大政方針；第二類是證券發(fā)行人，他們是信息披露的一般主體，依法承擔(dān)披露義務(wù)，是證券市場(chǎng)信息的主要披露人；第三類是證券市場(chǎng)的投資者，他們是信息披露的特定主體，一般沒有信息披露的義務(wù)，只有在特定情況下，它們才履行披露義務(wù)；第四類是其他機(jī)構(gòu)，如股票交易場(chǎng)所等自律組織

45、、各類證券中介機(jī)構(gòu)，它們是制定一些市場(chǎng)交易規(guī)則，有時(shí)也發(fā)布極為重要的信息，如交易制度的改革等，因此也應(yīng)按照有關(guān)規(guī)定履行相應(yīng)的職責(zé)。（四）信息披露制度的基本原則信息披露的基本原則主要包括以下幾個(gè)方面。1、真實(shí)、準(zhǔn)確、完整原則真實(shí)、準(zhǔn)確和完整主要指的是信息披露的內(nèi)容。真實(shí)性是信息披露的首要原則，真實(shí)性要求發(fā)行人披露的信息必須是客觀真實(shí)的，而且披露的信息必須與客觀發(fā)生的事實(shí)相一致，發(fā)行人要確保所披露的重要事件和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料有充分的依據(jù)。完整性原則又稱充分性原則，要求所披露的信息在數(shù)量上和性質(zhì)上能夠保證投資者形成足夠的投資判斷意識(shí)。準(zhǔn)確性原則要求發(fā)行人披露信息必須準(zhǔn)確表達(dá)其含義，所引用的財(cái)務(wù)報(bào)告、盈利

46、預(yù)測(cè)報(bào)告應(yīng)由具有證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)或?qū)徍?，引用的?shù)據(jù)應(yīng)當(dāng)提供資料來源，事實(shí)應(yīng)充分、客觀、公正，信息披露文件不得刊載任何有祝賀性、廣告性和恭維性的詞句。2、及時(shí)原則及時(shí)原則又稱時(shí)效性原則，包括兩個(gè)方面：一是定期報(bào)告的法定期間不能超越；二是重要事實(shí)的及時(shí)報(bào)告制度，當(dāng)原有信息發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化時(shí)，信息披露責(zé)任主體應(yīng)及時(shí)更改和補(bǔ)充，使投資者獲得最新真實(shí)有效的信息。任何信息都存在時(shí)效性問題，不同的信息披露遵循不同的時(shí)間規(guī)則。3、風(fēng)險(xiǎn)揭示原則發(fā)行人在公開招股說明書、債券募集辦法、上市公告書、持續(xù)信息披露過程中，應(yīng)在有關(guān)部分簡(jiǎn)要披露發(fā)行人及其所屬行業(yè)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和盈利等方面的現(xiàn)狀及前景，并向投

47、資者簡(jiǎn)述相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。4、保護(hù)商業(yè)秘密原則商業(yè)秘密是指不為公眾所知悉、能為權(quán)利人帶來經(jīng)濟(jì)利益、具有實(shí)用性并經(jīng)權(quán)利人采取保密措施的技術(shù)信息和經(jīng)驗(yàn)信息。由于商業(yè)秘密等特殊原因致使某些信息確實(shí)不便披露的，發(fā)行人可向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)豁免。內(nèi)幕信息在公開披露前屬于商業(yè)秘密，應(yīng)到受到保護(hù)。發(fā)行人信息公開前，任何當(dāng)事人不得違反規(guī)定泄露有關(guān)的信息，或利用這些信息謀取不正當(dāng)利益。商業(yè)秘密不受信息披露真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性和及時(shí)性原則的約束。（五）信息披露的內(nèi)容根據(jù)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)2006年頒布的上市公司信息披露管理辦法的規(guī)定，信息披露文件主要包括招股說明書、募集說明書、上市公告書、定期報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告等。其中，

48、定期報(bào)告包括年度報(bào)告、中期報(bào)告和季度報(bào)告。臨時(shí)報(bào)告主要為發(fā)生可能對(duì)上市公司證券及其衍生品種交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的重大事件，投資者尚未得知時(shí)，上市公司應(yīng)當(dāng)立即披露，說明事件的起因、目前的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的影響。重大事件包括：（1）公司的經(jīng)營(yíng)方針和經(jīng)營(yíng)范圍的重大變化；（2）公司的重大投資行為和重大的購(gòu)置財(cái)產(chǎn)的決定；（3）公司訂立重要合同，可能對(duì)公司的資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益和經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生重要影響；（4）公司發(fā)生重大債務(wù)和未能清償?shù)狡谥卮髠鶆?wù)的違約情況，或者發(fā)生大額賠償責(zé)任；（5）公司發(fā)生重大虧損或者重大損失；（6）公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的外部條件發(fā)生的重大變化；（7）公司的董事、三分之一以上監(jiān)事或者經(jīng)理發(fā)生變動(dòng)；董事

49、長(zhǎng)或者經(jīng)理無法履行職責(zé)；（8）持有公司5%以上股份的股東或者實(shí)際控制人，其持有股份或者控制公司的情況發(fā)生較大變化；（9）公司減資、合并、分立、解散及申請(qǐng)破產(chǎn)的決定；或者依法進(jìn)入破產(chǎn)程序、被責(zé)令關(guān)閉；（10）涉及公司的重大訴訟、仲裁，股東大會(huì)、董事會(huì)決議被依法撤銷或者宣告無效；（11）公司涉嫌違法違規(guī)被有權(quán)機(jī)關(guān)調(diào)查，或者受到刑事處罰、重大行政處罰；公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員涉嫌違法違紀(jì)被有權(quán)機(jī)關(guān)調(diào)查或者采取強(qiáng)制措施；（12）新公布的法律、法規(guī)、規(guī)章、行業(yè)政策可能對(duì)公司產(chǎn)生重大影響；（13）董事會(huì)就發(fā)行新股或者其他再融資方案、股權(quán)激勵(lì)方案形成相關(guān)決議；（14）法院裁決禁止控股股東轉(zhuǎn)讓其所持股份；

50、任一股東所持公司5%以上股份被質(zhì)押、凍結(jié)、司法拍賣、托管、設(shè)定信托或者被依法限制表決權(quán)；（15）主要資產(chǎn)被查封、扣押、凍結(jié)或者被抵押、質(zhì)押；（16）主要或者全部業(yè)務(wù)陷入停頓；（17）對(duì)外提供重大擔(dān)保；（18）獲得大額政府補(bǔ)貼等可能對(duì)公司資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益或者經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生重大影響的額外收益；（19）變更會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)；（20）因前期已披露的信息存在差錯(cuò)、未按規(guī)定披露或者虛假記載，被有關(guān)機(jī)關(guān)責(zé)令改正或者經(jīng)董事會(huì)決定進(jìn)行更正；（21）中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他情形。債權(quán)人治理機(jī)制（一）債權(quán)人的概念當(dāng)企業(yè)發(fā)展到一定規(guī)模時(shí)，就要進(jìn)入資本經(jīng)營(yíng)階段，企業(yè)必須借助融資才能更好地發(fā)展壯大。在融資方式上，主要有負(fù)債融

51、資和所有者權(quán)益融資。在當(dāng)前我國(guó)企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)中，負(fù)債融資發(fā)揮著巨大的作用。債權(quán)人是公司借入資本即債權(quán)的所有者。理論上講，由于債權(quán)人要承擔(dān)本息到期無法收回或不能全部收回的風(fēng)險(xiǎn)，因此債權(quán)人和股東一樣，在公司治理上，有權(quán)對(duì)公司行使監(jiān)督權(quán)。債權(quán)人可以通過給予或拒絕貸款、信貸合同條款安排、信貸資金使用監(jiān)管、參加債務(wù)人公司的董事會(huì)等渠道起到實(shí)施公司治理的作用，尤其是當(dāng)公司經(jīng)營(yíng)不善時(shí)，債權(quán)人可以提請(qǐng)法院?jiǎn)?dòng)破產(chǎn)程序，此時(shí)，企業(yè)的控制權(quán)即向債權(quán)人轉(zhuǎn)移。由于我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展的時(shí)間較短，企業(yè)資金主要來源于銀行體系。因此，我國(guó)上市公司的主要債權(quán)人為銀行部門。（二）債權(quán)人治理機(jī)制的類型債權(quán)人對(duì)公司治理的作用形成了特殊

52、的債權(quán)人治理機(jī)制。債權(quán)人治理機(jī)制主要通過以下方面作用于公司治理。（1）激勵(lì)機(jī)制。債權(quán)人可以通過影響經(jīng)營(yíng)管理者的經(jīng)營(yíng)管理水，平和其他行為選擇，通過施加壓力促使經(jīng)營(yíng)者努力工作。（2）控制權(quán)機(jī)制。債權(quán)人作為公司資本的投入者，決定著公司收益去向，規(guī)定著公司剩余控制權(quán)的分配。（3）信用機(jī)制。如果經(jīng)理班子制定了損害債權(quán)人利益的政策和發(fā)生此類行為時(shí)，債權(quán)人可以對(duì)公司的管理層進(jìn)行控告和起訴，這將降低公司的債券評(píng)級(jí)，引起中介機(jī)構(gòu)（如外部審計(jì)）的介入以及機(jī)構(gòu)投資者的關(guān)注。（4）監(jiān)督機(jī)制。債權(quán)人可以通過債務(wù)的期限安排，對(duì)企業(yè)進(jìn)行頻度適當(dāng)?shù)膶彶?。（三）債?quán)人參與公司治理的途徑債權(quán)人可以通過多種途徑參與公司治理。根據(jù)權(quán)

53、利來源不同，可以分為約定參與和法定介入。約定參與包括信貸契約、人事整合、重大決策時(shí)的債權(quán)人會(huì)議等。法定介入是指具體制度由法律加以規(guī)定如重整制度和破產(chǎn)制度。具體而言有如下途徑。1、信貸契約建立企業(yè)與主要往來銀行的信貸聯(lián)系。通過建立信貸聯(lián)系，加強(qiáng)企業(yè)與主要往來銀行的存貸款關(guān)系，加強(qiáng)銀行對(duì)企業(yè)的了解和監(jiān)控。銀行以債權(quán)人的身份，密切掌握公司經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)動(dòng)態(tài)，以保持對(duì)公司事實(shí)上的監(jiān)控。然而，信貸契約并不足以保護(hù)貸款人利益，主要因?yàn)樾刨J契約的不完全性、信息不對(duì)稱、資產(chǎn)的專用性。2、資本參與信貸聯(lián)系雖然是銀行控制企業(yè)的有力手段，但在本質(zhì)上還不是資本的結(jié)合關(guān)系，一旦銀行向企業(yè)持股則為銀行參與企業(yè)治理提供了實(shí)質(zhì)性

54、的前提條件；銀行持有企業(yè)的股份，并有權(quán)派員參與企業(yè)的財(cái)務(wù)管理。3、人事結(jié)合銀行與工商企業(yè)的人事結(jié)合，即向?qū)Ψ脚汕捕率沟猛ㄟ^信貸和持股所建立起來的銀行對(duì)企業(yè)之間的滲透得以進(jìn)一步強(qiáng)化。銀行以股東的身份進(jìn)入公司董事會(huì)，參與公司重大經(jīng)營(yíng)決策的制定。4、債權(quán)人會(huì)議和重整制度債權(quán)人在監(jiān)督過程中發(fā)現(xiàn)公司業(yè)績(jī)下滑，首先是采取非正式磋商。如果這不能解決問題，債權(quán)人可能提起破產(chǎn)程序。破產(chǎn)重整制度是指對(duì)存在重整原因、具有挽救希望的企業(yè)法人，經(jīng)債務(wù)人、債權(quán)人或其他利害關(guān)系人的申請(qǐng)，在法院的主持下及利害關(guān)系人的參與下，依法同時(shí)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)上的整頓和債權(quán)債務(wù)關(guān)系或資本結(jié)構(gòu)上的調(diào)整，以使債務(wù)人擺脫破產(chǎn)困境，重獲經(jīng)營(yíng)能力的

55、破產(chǎn)清算預(yù)防程序。依法申報(bào)債權(quán)的債權(quán)人為債權(quán)人會(huì)議的成員，享有會(huì)議表決權(quán)，債權(quán)尚未確定的債權(quán)人不得行使表決權(quán)，對(duì)債務(wù)人的特定財(cái)產(chǎn)享有擔(dān)保權(quán)的債權(quán)人，未放棄優(yōu)先受償權(quán)利的，對(duì)于通過和解協(xié)議和破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)分配方案兩種事項(xiàng)不享有表決權(quán)。重整制度是債務(wù)人具備破產(chǎn)條件在進(jìn)入破產(chǎn)程序前有債務(wù)人或者債權(quán)人申請(qǐng)法院對(duì)債務(wù)人進(jìn)行重整。5、債轉(zhuǎn)股債轉(zhuǎn)股作為一種資本結(jié)構(gòu)調(diào)整的手段為建立和改進(jìn)公司治理創(chuàng)造了條件和機(jī)遇，從而能夠促使企業(yè)通過重組來擺脫困境，也使金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)劣為優(yōu)。從資本結(jié)構(gòu)調(diào)整和強(qiáng)化治理機(jī)能的角度，債轉(zhuǎn)股問題的實(shí)質(zhì)是針對(duì)經(jīng)營(yíng)不善的內(nèi)部人控制企業(yè)，銀行通過債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)，對(duì)企業(yè)治理機(jī)制進(jìn)行徹底調(diào)整，在股份多元化的基

56、礎(chǔ)上最終建立股東主導(dǎo)型的經(jīng)濟(jì)型治理體系。目前我國(guó)實(shí)施轉(zhuǎn)股的對(duì)象主要有兩類企業(yè)，類是經(jīng)營(yíng)不善但還有發(fā)展前景的企業(yè)；另一類是資本金不足，資產(chǎn)負(fù)債率過高的企業(yè)。債轉(zhuǎn)股的真正意義在于調(diào)整資本結(jié)構(gòu)、強(qiáng)化治理機(jī)制，以促使企業(yè)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)型治理。經(jīng)理人市場(chǎng)（一）相關(guān)概念企業(yè)經(jīng)理人是指直接對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效果負(fù)責(zé)的高級(jí)經(jīng)營(yíng)管理人員。經(jīng)理人的素質(zhì)、經(jīng)營(yíng)能力和個(gè)人追求將會(huì)直接影響到企業(yè)的經(jīng)營(yíng)績(jī)效，全面地影響到整個(gè)企業(yè)的生存和發(fā)展前景。經(jīng)理人市場(chǎng)是指在公開、公平、公正的競(jìng)爭(zhēng)條件下，企業(yè)自主地通過招標(biāo)、招聘等方式選擇職業(yè)經(jīng)理的人才市場(chǎng)，職業(yè)經(jīng)理也可以在這個(gè)市場(chǎng)上憑自身?xiàng)l件和素質(zhì)去投標(biāo)和應(yīng)聘選擇企業(yè)。經(jīng)理人市場(chǎng)是一種從外部監(jiān)督

57、公司管理層的重要機(jī)制。對(duì)于上市公司的管理層來說，經(jīng)理人市場(chǎng)上職業(yè)經(jīng)理人的供需情況、經(jīng)理人市場(chǎng)的完善與否，直接關(guān)系到其被替代或后繼者選擇的可能性?，F(xiàn)代公司起源于產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的變革，經(jīng)理人市場(chǎng)的形成是現(xiàn)代公司制度下企業(yè)所有權(quán)與控制權(quán)分離的必然結(jié)果。在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，許多現(xiàn)代公司既不是由銀行家也不是由家族所控制的，企業(yè)所有權(quán)變得極為分散；在現(xiàn)代公司制度下，一般投資者既沒有精力和興趣，也沒有可能來關(guān)心企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理；絕大多數(shù)的股東所關(guān)心的是股票行情，而并非對(duì)公司管理感興趣，董事會(huì)的選舉實(shí)際上也是由經(jīng)理人操縱的。因此，董事會(huì)對(duì)經(jīng)理人的監(jiān)督作用顯得十分有限。一般應(yīng)該從兩個(gè)方面來解決這個(gè)代理問題：一是建立有

58、效的激勵(lì)機(jī)制。經(jīng)理報(bào)酬的設(shè)計(jì)對(duì)經(jīng)理的行為有直接影響，最優(yōu)報(bào)酬的設(shè)計(jì)必須把經(jīng)理的個(gè)人利益與企業(yè)利益緊緊聯(lián)系在一起。二是發(fā)揮市場(chǎng)（如勞動(dòng)力市場(chǎng)、產(chǎn)品市場(chǎng)和資本市場(chǎng)）對(duì)經(jīng)理人行為的制約作用。其中，經(jīng)理人市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)經(jīng)理行為的影響最為明顯。經(jīng)理人市場(chǎng)對(duì)經(jīng)營(yíng)者產(chǎn)生兩方面的約束作用。一是經(jīng)理人市場(chǎng)本身是企業(yè)選擇經(jīng)營(yíng)者的重要來源，在經(jīng)營(yíng)不善時(shí)，現(xiàn)任經(jīng)營(yíng)者就存在被替換的可能性。這種來自外部乃至企業(yè)內(nèi)部潛在經(jīng)營(yíng)者的競(jìng)爭(zhēng)將會(huì)迫使現(xiàn)任經(jīng)營(yíng)者努力工作。二是市場(chǎng)的信號(hào)顯示和傳遞機(jī)制會(huì)把企業(yè)的業(yè)績(jī)與經(jīng)營(yíng)者的人力資本價(jià)值對(duì)應(yīng)起來，促使經(jīng)營(yíng)者為提升自己的人力資本價(jià)值而全力以赴地改善公司業(yè)績(jī)。因此，成熟經(jīng)理市場(chǎng)的存在，能有效促

59、使經(jīng)理人勤勉工作，激勵(lì)經(jīng)理人不斷創(chuàng)新，注重為公司創(chuàng)造價(jià)值。（二）經(jīng)理人市場(chǎng)的類型從監(jiān)督機(jī)制這個(gè)角度看，大體上可把經(jīng)理人市場(chǎng)分為三類。1、美國(guó)型經(jīng)理人市場(chǎng)美國(guó)型經(jīng)理人市場(chǎng)的突出特點(diǎn)是公司的經(jīng)理主要來自外部市場(chǎng)。在美國(guó)，不負(fù)責(zé)和無能力的經(jīng)理找工作就比較困難，他們得到的報(bào)酬也比較低。如果某些經(jīng)理從破產(chǎn)企業(yè)出來，那么他們將很難再找到如意的工作。經(jīng)理人市場(chǎng)這只“無形的手”促使經(jīng)理們必須好好工作，否則就會(huì)失業(yè)或其個(gè)人資本就會(huì)大大貶值。2、日本型經(jīng)理人市場(chǎng)與美國(guó)不同，日本經(jīng)理大部分是公司內(nèi)部晉升的，外部的經(jīng)理人市場(chǎng)非常有限。當(dāng)某個(gè)經(jīng)理因經(jīng)營(yíng)管理不善而被撤職或降級(jí)后，他就很難再被公司重用。又由于非常有限的外部

60、經(jīng)理人市場(chǎng)，他也很難在其他公司找到如意的工作。盡管本地經(jīng)理人市場(chǎng)“內(nèi)部化”了，但是其對(duì)經(jīng)理的競(jìng)爭(zhēng)壓力和約束并不比美國(guó)型經(jīng)理市場(chǎng)弱。3、香港型經(jīng)理人市場(chǎng)香港型經(jīng)理人市場(chǎng)的特點(diǎn)是由家族型的公司結(jié)構(gòu)所決定的。由于公司股票的分散性，一般擁有35%的股份就可以使家族有穩(wěn)固的控制權(quán)，從而就可以在家族內(nèi)部選擇自己的經(jīng)理。經(jīng)理人市場(chǎng)對(duì)這些公司的監(jiān)督作用不大。如果說美國(guó)型經(jīng)理人市場(chǎng)重契約的話，那么，香港型經(jīng)理人市場(chǎng)則重人際關(guān)系。財(cái)富雜志500家大企業(yè)龍虎榜，其中約有37%為家族企業(yè)，這些家族企業(yè)的經(jīng)營(yíng)權(quán)與所有權(quán)已經(jīng)分開，全部由專業(yè)管理層管理，但華人企業(yè)（包括香港企業(yè)）迄今經(jīng)營(yíng)權(quán)與所有權(quán)尚未完全分開，家族成員仍然