能效貸款審查要點(diǎn)

1、興業(yè)銀行能效項(xiàng)目貸款 審查要點(diǎn)總行授信審批部2007年8月1主要內(nèi)容信用業(yè)務(wù)審查工作的運(yùn)行框架信用業(yè)務(wù)審查工作的流程審查報(bào)告要點(diǎn)開展能效融資項(xiàng)目的目的能效項(xiàng)目貸款的特點(diǎn)能效項(xiàng)目貸款的相關(guān)制度規(guī)定能效項(xiàng)目貸款的審查要點(diǎn)目前現(xiàn)金流管理的幾種方法能效項(xiàng)目案例分析2信用業(yè)務(wù)審查工作的運(yùn)行框架核心標(biāo)準(zhǔn)： 我行貸款能否按時(shí)順利回收兩種分析模式： （1）基本授信業(yè)務(wù)：側(cè)重對(duì)主體的資質(zhì)、能力進(jìn)行分析判斷 （2）項(xiàng)目融資業(yè)務(wù)：側(cè)重對(duì)每一單業(yè)務(wù)（項(xiàng)目）進(jìn)行現(xiàn)金流進(jìn)行分析評(píng)價(jià)3信用業(yè)務(wù)審查工作的流程根據(jù)授權(quán)判斷是否屬于本級(jí)權(quán)限內(nèi)的信用項(xiàng)目對(duì)項(xiàng)目材料的完整性、一致性、規(guī)范性、有效性進(jìn)行審查，包括：申請(qǐng)機(jī)構(gòu)的基礎(chǔ)材料和

2、借款人、擔(dān)保的基礎(chǔ)材料按照規(guī)范的送審要求審查項(xiàng)目并撰寫送審報(bào)告4審查報(bào)告要點(diǎn)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)上報(bào)方案：包括客戶名稱、申請(qǐng)金額、期限、品種、授信用途、擔(dān)保方式等。確認(rèn)關(guān)聯(lián)企業(yè)情況，計(jì)算申請(qǐng)人與擔(dān)保人的風(fēng)險(xiǎn)敞口，以便確定審批路徑。申請(qǐng)人與我行的往來(lái)情況及整體評(píng)價(jià)：包括銀企關(guān)系、信用業(yè)務(wù)開展情況、綜合效益等。申請(qǐng)人的基本狀況及整體評(píng)價(jià)：包括但不限于企業(yè)的基本信息、成立和經(jīng)營(yíng)背景、關(guān)聯(lián)關(guān)系結(jié)構(gòu)等。5審查報(bào)告要點(diǎn)申請(qǐng)人的經(jīng)營(yíng)狀況及整體評(píng)價(jià)：包括但不限于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)實(shí)力及經(jīng)營(yíng)前景申請(qǐng)人的財(cái)務(wù)狀況及整體評(píng)價(jià)：包括但不限于企業(yè)的資金財(cái)務(wù)實(shí)力、各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)是否正常、是否存在異動(dòng)科目、企業(yè)財(cái)務(wù)狀況與企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況是否吻合等項(xiàng)

3、目情況及分析評(píng)價(jià)：項(xiàng)目背景、項(xiàng)目的審批手續(xù)是否完整有效、項(xiàng)目投融資計(jì)劃（資金拼盤）、項(xiàng)目的技術(shù)分析和經(jīng)濟(jì)分析（現(xiàn)金流審核評(píng)價(jià)）、項(xiàng)目還款來(lái)源是否充分、確定6審查報(bào)告要點(diǎn)擔(dān)保的相關(guān)情況及整體評(píng)價(jià)：擔(dān)保人是否具備代償實(shí)力，抵質(zhì)押物是否足值易變現(xiàn)等依法合規(guī)性評(píng)價(jià)：申請(qǐng)人和擔(dān)保人主體資格是否合格，上報(bào)的授信方案所闡述的資金用途及業(yè)務(wù)品種是否符合監(jiān)管機(jī)構(gòu)及我行相關(guān)制度規(guī)定。項(xiàng)目有利因素和不利因素提出授信方案及風(fēng)險(xiǎn)防范措施和相關(guān)要求7開展能效融資項(xiàng)目的目的學(xué)習(xí)掌握先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和方法，提高風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和定價(jià)能力，特別是項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析能力和貸后管理能力培養(yǎng)擴(kuò)大中小企業(yè)客戶群體，推進(jìn)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型，促進(jìn)客戶結(jié)構(gòu)優(yōu)

4、化履行社會(huì)責(zé)任，確立我行在節(jié)能融資領(lǐng)域的領(lǐng)先地位和品牌8能效項(xiàng)目貸款的特點(diǎn)能效貸款是指本行針對(duì)合格借款人進(jìn)行能源效率項(xiàng)目改造（合格項(xiàng)目）發(fā)放的項(xiàng)目貸款。申貸主體一般資產(chǎn)規(guī)模小，承貸實(shí)力弱，擔(dān)保人或抵押物的保障程度低。更加注重第一還款來(lái)源及現(xiàn)金流的監(jiān)控和管理能力。9能效項(xiàng)目貸款的相關(guān)制度規(guī)定（一）合格借款人依法成立的企事業(yè)單位未從事附件1規(guī)定的活動(dòng)（不能從事烈酒、煙草、軍火的生產(chǎn)和銷售）未曾被稅務(wù)、工商、海關(guān)、外匯管理局等國(guó)家機(jī)構(gòu)以任何形式列入風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注企業(yè)名單法定代表人、控股股東（自然人）和董事均無(wú)犯罪記錄最近兩年盈利或保持收支平衡10能效項(xiàng)目貸款的相關(guān)制度規(guī)定（二）合格項(xiàng)目能源效率項(xiàng)目成熟技術(shù)

5、（技術(shù)認(rèn)定問(wèn)題）合格設(shè)備符合我國(guó)相關(guān)的國(guó)家環(huán)境、健康、安全和社會(huì)保障法律新項(xiàng)目，不得是借新還舊項(xiàng)目自有資金不少于項(xiàng)目總投資的2011能效項(xiàng)目貸款的相關(guān)制度規(guī)定（三）合格貸款 指我行在可用期間簽署和發(fā)放的用且僅用于我國(guó)境內(nèi)的合格項(xiàng)目融資的人民幣貸款。期限不超過(guò)5年（含展期）單筆貸款金額原則上不超過(guò)1600萬(wàn)元，最大不得超過(guò)4000萬(wàn)元至少每季度還息一次取得貸款項(xiàng)下設(shè)備的第一抵押權(quán)12能效項(xiàng)目貸款的相關(guān)制度規(guī)定（四）損失分擔(dān) 損失分擔(dān)協(xié)議是指本行與IFC訂立的規(guī)定IFC將就本行為能源效率項(xiàng)目提供融資的貸款組合中累計(jì)的部分信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行信貸保護(hù)支付的協(xié)議。13能效項(xiàng)目貸款的審查要點(diǎn)是否滿足合格借款人、

6、合格設(shè)備、合格項(xiàng)目、合格貸款的要求是否符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策企業(yè)的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)及項(xiàng)目實(shí)施能力如何技術(shù)是否成熟第一還款來(lái)源是否可靠現(xiàn)金流如何監(jiān)控 14能效項(xiàng)目貸款的審查要點(diǎn)現(xiàn)金流測(cè)算及第一還款來(lái)源分析：現(xiàn)金流測(cè)算：若項(xiàng)目是獨(dú)立的，可就項(xiàng)目自身測(cè)算現(xiàn)金流，若項(xiàng)目不是獨(dú)立的，應(yīng)就借款人整體測(cè)算現(xiàn)金流。經(jīng)辦機(jī)構(gòu)應(yīng)提供足夠的依據(jù)，讓審查人員對(duì)未來(lái)的現(xiàn)金流情況有清晰的判斷，包括： （1）項(xiàng)目的收入成本分析 （2）企業(yè)的上下游客戶分析15能效項(xiàng)目貸款的審查要點(diǎn)現(xiàn)金流監(jiān)控：強(qiáng)調(diào)現(xiàn)金流控制和管理能力，設(shè)計(jì)的方案必須能有效地監(jiān)控貸款用途，確保資金的安全順利回籠到我行帳戶；應(yīng)根據(jù)不同模式設(shè)定現(xiàn)金流監(jiān)控方法。16目前現(xiàn)金流管理

7、的幾種方法保理：通過(guò)對(duì)賣方應(yīng)收賬款的管理，監(jiān)控現(xiàn)金流商業(yè)匯票：通過(guò)商票付款人監(jiān)控現(xiàn)金流簽訂三方協(xié)議：約定付款人回款必須直接回籠至我行指定帳戶，且該帳戶未經(jīng)我行同意不得更改、撤銷17目前現(xiàn)金流管理的幾種方法各簽訂兩方協(xié)議：申請(qǐng)人與我行簽訂協(xié)議，約定應(yīng)收款指定帳戶，且此帳戶未經(jīng)我行同意不得變更、撤銷；付款人與我行簽訂承諾函，承諾同意將向借款人支付的貨款直接匯入我行監(jiān)管帳戶，且此函未經(jīng)我行同意不可撤銷、變更本行與收款人共同函告付款人，并由付款人簽收回執(zhí)并確認(rèn)同意：申請(qǐng)人與我行共同向付款人發(fā)出貨款只能劃至我行帳戶的專函，并由付款人簽收確認(rèn)同意，且此函未經(jīng)我行同意不得撤銷、變更18目前現(xiàn)金流管理的幾種方

8、法商業(yè)合同中約定收款帳戶：由于本行不是商業(yè)合同的簽約方，付款人和收款人可能通過(guò)修改合同的方式，變更收款賬戶，因此監(jiān)控程度較弱，應(yīng)結(jié)合主體情況、付款人情況以及主體與付款人之間的關(guān)系，判斷其貿(mào)易需求的真實(shí)性和貨款回籠的可能性。 19能效項(xiàng)目案例分析（一）福建省東山澳仔山風(fēng)電開發(fā)有限公司申貸項(xiàng)目：二期福建省東山烏礁灣風(fēng)電場(chǎng)技改項(xiàng)目裝設(shè)“無(wú)功補(bǔ)償裝置”（3000萬(wàn)元）要點(diǎn)分析： 1、有利因素：股東背景良好；風(fēng)力發(fā)電符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策；一、二期風(fēng)電項(xiàng)目均已投產(chǎn)，具有一定的盈利能力；此次申貸并非單獨(dú)技改項(xiàng)目，是二期風(fēng)電場(chǎng)建設(shè)的第二階段，項(xiàng)目評(píng)估重點(diǎn)在于“第一還款來(lái)源的可靠性”，結(jié)合業(yè)主的申貸情況，進(jìn)行現(xiàn)金流

9、測(cè)算如下：20能效項(xiàng)目案例分析2008年-2010年還貸平衡表21能效項(xiàng)目案例分析評(píng)估結(jié)論：在不考慮技改所產(chǎn)生預(yù)期效果的前提下，在未來(lái)三年內(nèi)，申請(qǐng)人可正常償還我行項(xiàng)目貸款3000萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量均為正。技改項(xiàng)目上馬后有利于提高電網(wǎng)系統(tǒng)的穩(wěn)定性和輸電能力，并增加風(fēng)電場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)效益約400萬(wàn)元，測(cè)算的項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益較好。 2、不利因素：風(fēng)力發(fā)電受自然條件影響大，成本高，在競(jìng)價(jià)上網(wǎng)中缺乏優(yōu)勢(shì)；項(xiàng)目資本金實(shí)力較弱綜合評(píng)判：該司一期、二期項(xiàng)目均已投產(chǎn)，具有一定的盈利能力，項(xiàng)目整體現(xiàn)金流測(cè)算較好，第一還款來(lái)源有保障，故同意給予申請(qǐng)人3000萬(wàn)元技改貸款。22能效項(xiàng)目案例分析（二）廈門廈化實(shí)業(yè)有限公司申

10、貸項(xiàng)目： 20萬(wàn)噸硫磺制酸技改項(xiàng)目（1600萬(wàn)元）要點(diǎn)分析： 1、有利因素：申請(qǐng)人有一定的經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)（唯一性、可替代性?。?；新項(xiàng)目生產(chǎn)線測(cè)算經(jīng)濟(jì)效益良好，購(gòu)買蒸汽的下游客戶實(shí)力較好，現(xiàn)金流回籠較有保障。項(xiàng)目現(xiàn)金流測(cè)算如下： （單位：萬(wàn)元） 23能效項(xiàng)目案例分析項(xiàng)目第2年第3年第4年銷售收入580058005800銷售稅金及附加396.72396.72396.72年經(jīng)營(yíng)成本3587.83587.83587.8利潤(rùn)總額1815.481815.481815.48凈利潤(rùn)1543.161543.161543.16折舊及攤銷274.39274.39274.39可用于還貸資金1817.551817.55181

11、7.5524能效項(xiàng)目案例分析評(píng)估結(jié)論：新項(xiàng)目銷售毛利率44.95，稅前利潤(rùn)率31.3，項(xiàng)目回收期2.7年（含建設(shè)期），新項(xiàng)目在第二年自身創(chuàng)造的利潤(rùn)足以還貸。疑問(wèn)：申請(qǐng)人目前銷售毛利率僅11左右，新項(xiàng)目的毛利率測(cè)算是否過(guò)于樂(lè)觀？分析：該司原生產(chǎn)線生產(chǎn)硫酸、蒸汽、磷肥、復(fù)混肥等產(chǎn)品（其中磷肥、復(fù)混肥的毛利水平低且銷售占比大），新項(xiàng)目生產(chǎn)線僅生產(chǎn)其中毛利水平高的硫酸和蒸汽，測(cè)算口徑不同而使測(cè)算的效益相差較大，且銷售硫酸和蒸汽的預(yù)計(jì)單價(jià)及數(shù)量屬合理范圍。故新項(xiàng)目評(píng)估的利潤(rùn)水平基本合理。25能效項(xiàng)目案例分析 2、不利因素：申請(qǐng)人、保證人所處整體行業(yè)利潤(rùn)水平低；申請(qǐng)人資產(chǎn)規(guī)模一般，盈利能力一般；擔(dān)保人整體擔(dān)保實(shí)力有限；新項(xiàng)目利