中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)文娛行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模及發(fā)展結(jié)構(gòu)分析：各市場(chǎng)用戶規(guī)模相對(duì)穩(wěn)定-在線視頻仍為用戶基礎(chǔ)最龐大的文娛服務(wù)圖

1、中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)文娛行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模及發(fā)展結(jié)構(gòu)分析：各市場(chǎng)用戶規(guī)模相對(duì)穩(wěn)定_在線視頻仍為用戶基礎(chǔ)最龐大的文娛服務(wù)圖 2019Q4互聯(lián)網(wǎng)文娛市場(chǎng)達(dá)1026.3億元，環(huán)比增長(zhǎng)16.9%。年末為廣告投放旺季，帶動(dòng)廣告收入顯著提升。從而整體文娛市場(chǎng)環(huán)比增速提升明顯。2020Q1期間，用戶文娛消費(fèi)潛力被極大釋放，對(duì)文娛市場(chǎng)整體發(fā)展呈現(xiàn)正向作用，因而整體文娛行業(yè)一改往年淡季印象，環(huán)比增速超10.4%，預(yù)計(jì)規(guī)?？蛇_(dá)1133.1億元。數(shù)據(jù)來(lái)源：公開資料整理 2019Q4短視頻行業(yè)持續(xù)保持高速增長(zhǎng)，雙十一和年底的廣告投放熱潮進(jìn)一步提升了短視頻的市場(chǎng)規(guī)模，在整個(gè)文娛市場(chǎng)中占四成比例。短視頻行業(yè)由于同時(shí)結(jié)合資訊傳播和文化娛樂

2、的功能，在期間成為了用戶消磨時(shí)間的重要平臺(tái)。用戶變現(xiàn)方式與流量結(jié)合最為密切，在期間生產(chǎn)端和消費(fèi)端的雙驅(qū)動(dòng)，極大提升了流量規(guī)模的同時(shí)帶動(dòng)了商業(yè)規(guī)模的快速成長(zhǎng)，因而在文娛市場(chǎng)中占比進(jìn)一步提升，一定程度上擠壓了在線視頻的商業(yè)空間。數(shù)據(jù)來(lái)源：公開資料整理 年底各市場(chǎng)用戶規(guī)模相對(duì)穩(wěn)定，在線視頻仍為用戶基礎(chǔ)最龐大的文娛服務(wù)，此外短視頻平臺(tái)反超數(shù)字音樂后，逐漸緩慢拉開差距，成為具有第二大用戶基礎(chǔ)的文娛服務(wù)，充足的流量基礎(chǔ)也為短視頻平臺(tái)變現(xiàn)奠定條件。數(shù)據(jù)來(lái)源：公開資料整理 2019Q4在線視頻行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模同比（15.2%）、環(huán)比（8.4%）增速有所回暖，市場(chǎng)總規(guī)模297.9億。由于Q4為廣告旺季大量廣告預(yù)算集

3、中在年底進(jìn)行投放，一定程度上減緩廣告的下滑趨勢(shì)，同時(shí)年底各項(xiàng)會(huì)員促銷活動(dòng)，拉動(dòng)會(huì)員收入進(jìn)一步提升。2020Q1受影響，整體用戶內(nèi)容消費(fèi)空間得到釋放，進(jìn)一步激發(fā)非在線視頻用戶的使用行為，整體用戶流量的擴(kuò)大為廣告收入增長(zhǎng)的提供了條件。與此同時(shí)，平臺(tái)端和內(nèi)容生產(chǎn)法為實(shí)現(xiàn)內(nèi)容填充，開發(fā)了多種創(chuàng)新型制作模式，如“云綜藝”、彈幕觀眾等，為長(zhǎng)視頻內(nèi)容開拓了新的生產(chǎn)模式。數(shù)據(jù)來(lái)源：公開資料整理 在線視頻平臺(tái)從廣告收入拉動(dòng)的市場(chǎng)進(jìn)一步向用戶拉動(dòng)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)移，與此同時(shí)隨著在線視頻平臺(tái)的自制資源和獨(dú)家版權(quán)資源的稀缺性和優(yōu)質(zhì)性進(jìn)一步體現(xiàn)，版權(quán)分銷收入占比也出現(xiàn)較為明顯的上漲趨勢(shì)。一方面版權(quán)市場(chǎng)逐漸規(guī)范化，短視頻平臺(tái)

4、為了內(nèi)容的豐富性，會(huì)采取年框協(xié)議打包購(gòu)買一定的影視資源改編權(quán)，而短視頻平臺(tái)的發(fā)展一定程度上促進(jìn)了在線視頻平臺(tái)該項(xiàng)收入的增長(zhǎng)。此外隨著各平臺(tái)優(yōu)質(zhì)內(nèi)容的稀缺性進(jìn)一步凸顯，借助優(yōu)質(zhì)內(nèi)容進(jìn)行的用戶收入也不斷提升，特別是期間占比將進(jìn)一步提高。但受到影響，新內(nèi)容的制作受限，未來(lái)3-4季度內(nèi)會(huì)影響整體內(nèi)容的數(shù)量和質(zhì)量。數(shù)據(jù)來(lái)源：公開資料整理 在線視頻用戶市場(chǎng)不容小覷，用戶規(guī)模不斷上升。2019年，國(guó)內(nèi)用戶市場(chǎng)達(dá)到514億元，2013年僅有5億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)93%；預(yù)計(jì)到2020年，在線視頻用戶市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到980億元。為在線視頻的用戶從2013年的300萬(wàn)人達(dá)到2018年的1.3億人，預(yù)計(jì)2020年將

5、有1.8億用戶。數(shù)據(jù)來(lái)源：公開資料整理 整體泛娛樂市場(chǎng)目前進(jìn)入成熟發(fā)展階段，針對(duì)已有用戶的商業(yè)價(jià)值深挖成為各平臺(tái)的核心關(guān)注重點(diǎn)。各平臺(tái)將各項(xiàng)尖端技術(shù)運(yùn)用到各條產(chǎn)品線中，并持續(xù)提升本地化運(yùn)營(yíng)能力，提高保持可持續(xù)增長(zhǎng)的能力。目前各大頭部平臺(tái)盈利能力均得到證實(shí)，2019Q4市場(chǎng)規(guī)模達(dá)224.2億元，環(huán)比增長(zhǎng)10.2%。2020Q1受影響，用戶沉浸時(shí)間更長(zhǎng)有利于進(jìn)一步激發(fā)打賞行為，同時(shí)主播以室內(nèi)開播為主，受地域影響較小，內(nèi)容生產(chǎn)端同步受到促進(jìn)。但由于直播相對(duì)門檻較高，受眾人群相對(duì)固定，因而期間雖受到促進(jìn)，但仍會(huì)保持較為穩(wěn)健的增速。數(shù)據(jù)來(lái)源：公開資料整理 隨著2019Q4五大運(yùn)營(yíng)商公布5G商用套餐，用戶

6、在短視頻內(nèi)容消費(fèi)上的體驗(yàn)愈加便捷、流暢，也進(jìn)一步推動(dòng)了短視頻市場(chǎng)的發(fā)展。2019Q4中國(guó)短視頻市場(chǎng)收入規(guī)模達(dá)410.9億元，環(huán)比增長(zhǎng)31.7%，完成2019年以來(lái)的季度增速連續(xù)上升。受短視頻市場(chǎng)規(guī)模季度波動(dòng)規(guī)律和營(yíng)銷活躍周期影響，原本預(yù)計(jì)2020Q1短視頻市場(chǎng)規(guī)模增速將大量放緩，但在影響下，用戶對(duì)短視頻內(nèi)容的消費(fèi)需求激增，也推動(dòng)了短視頻平臺(tái)收入的增長(zhǎng)，進(jìn)而使得短視頻市場(chǎng)規(guī)模維持了和2018年同期持平的增速，預(yù)計(jì)將達(dá)475億元。數(shù)據(jù)來(lái)源：公開資料整理 HYPERLINK /research/201912/822096.html 智研咨詢發(fā)布的2020-2026年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)文娛行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局分析及投

7、資潛力研究報(bào)告數(shù)據(jù)顯示：2019年中國(guó)短視頻用戶達(dá)6.27億人，同比增加25%，2019年上半年中國(guó)短視頻用戶月活用戶人均使用時(shí)長(zhǎng)從2018年上半年的20.5小時(shí)增加至2019年上半年的22.3小時(shí)（同比增速8.6%，較其它線上娛樂方式時(shí)間有顯著增長(zhǎng)）。數(shù)據(jù)來(lái)源：公開資料整理 2019Q4短視頻平臺(tái)的各類變現(xiàn)方式發(fā)展均衡，不同類型市場(chǎng)收入規(guī)模份額和2019Q3基本持平。其中短視頻廣告的增長(zhǎng)動(dòng)力主要來(lái)自于2019Q4電商促銷旺季的營(yíng)銷需求帶動(dòng)，短視頻信息流廣告的帶貨能力受到廣告主的認(rèn)可，而短視頻的增長(zhǎng)動(dòng)力與2019Q4短視頻用戶規(guī)模和粘性有直接關(guān)系。視頻和直播帶貨模式逐漸進(jìn)入大家視野，內(nèi)容與營(yíng)銷

8、的結(jié)合有效的帶動(dòng)了購(gòu)買轉(zhuǎn)化，成為短視頻平臺(tái)商業(yè)模式的又一成功探索。在影響下，用戶對(duì)短視頻內(nèi)容需求的激增，對(duì)短視頻廣告和短視頻等變現(xiàn)方式都有較大正向推動(dòng)作用。但由于疫期廣告主營(yíng)銷策略趨于保守和預(yù)算后置，但用戶的短視頻內(nèi)容消費(fèi)熱情不斷高漲，相比之下，預(yù)計(jì)2020Q1短視頻廣告的收入份額將出現(xiàn)少許下降，而短視頻的收入份額相應(yīng)上升。數(shù)據(jù)來(lái)源：公開資料整理 同短視頻月獨(dú)立設(shè)備數(shù)的走勢(shì)相同，短視頻用戶粘性也在暑假結(jié)束的短暫回落后開始連續(xù)增長(zhǎng)。而且，從增長(zhǎng)速度上來(lái)看，短視頻月度有效使用時(shí)間在2019Q4的增幅比用戶規(guī)模更加明顯，于11月就以100億小時(shí)的使用時(shí)長(zhǎng)，超越了2019Q4以前的小峰值，并于12月實(shí)

9、現(xiàn)進(jìn)一步增長(zhǎng)，以110億小時(shí)的使用時(shí)長(zhǎng)達(dá)到了2019年全年的最高值。隨著5G商用化后帶來(lái)更加流暢和便捷的短視頻內(nèi)容消費(fèi)體驗(yàn)，未來(lái)用戶花在短視頻內(nèi)容上的時(shí)間還有較多的上升空間。數(shù)據(jù)來(lái)源：公開資料整理 2019年第四季度，中國(guó)數(shù)字音樂收入規(guī)模為29.7億元，環(huán)比增長(zhǎng)12.3%，同比增長(zhǎng)40.1%。2019年Q3、Q4以來(lái)，數(shù)字音樂平臺(tái)的商業(yè)價(jià)值進(jìn)一步釋放，以用戶、廣告、轉(zhuǎn)授權(quán)為主的收入增長(zhǎng)強(qiáng)勁，其中用戶收入依然做出了主要增長(zhǎng)貢獻(xiàn)。這一方面得益于平臺(tái)優(yōu)質(zhì)版權(quán)內(nèi)容的持續(xù)發(fā)力，訂閱會(huì)員用戶顯著提升，另一方面數(shù)字專輯依托于粉絲經(jīng)濟(jì)的繁榮也進(jìn)入了野蠻生長(zhǎng)階段，通過打榜、加入工會(huì)等玩法，數(shù)字專輯的用戶數(shù)快速增

10、長(zhǎng)。2020Q1期間音樂的陪伴屬性愈發(fā)凸顯，各數(shù)字音樂平臺(tái)相繼上線戰(zhàn)“役”公益主題，此外不同程度探索“云音樂節(jié)”等新商業(yè)模式，拉動(dòng)了流量上漲。但新模式尚未具備成熟的商業(yè)變現(xiàn)能力，同時(shí)用戶消費(fèi)力或因延期復(fù)工等因素受到影響，因此ARPPU及2020Q1行業(yè)用戶收入相應(yīng)承壓。數(shù)據(jù)來(lái)源：公開資料整理 第四季度以來(lái)，數(shù)字音樂類App月獨(dú)立設(shè)備數(shù)變化較為平穩(wěn)。2019年第四季度平均MAU為8.13億臺(tái)，較第三季度減少0.69。這也反映出數(shù)字音樂平臺(tái)已經(jīng)從用戶流量快速增長(zhǎng)進(jìn)入到需要深耕運(yùn)營(yíng)的存量市場(chǎng)。音樂版權(quán)內(nèi)容無(wú)疑是數(shù)字音樂平臺(tái)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，除頭部歌手的音樂版權(quán)儲(chǔ)備外，各平臺(tái)開展一系列激勵(lì)政策及運(yùn)營(yíng)手段，

11、扶持獨(dú)立音樂人的原創(chuàng)創(chuàng)作，通過大眾經(jīng)典歌曲與小眾原創(chuàng)曲目的內(nèi)容互補(bǔ)來(lái)提升用戶意愿及用戶粘性。數(shù)據(jù)來(lái)源：公開資料整理 2000年前后，隨著互聯(lián)網(wǎng)的興起，網(wǎng)絡(luò)文學(xué)平臺(tái)隨之應(yīng)運(yùn)而生，起點(diǎn)中文網(wǎng)、晉江原創(chuàng)網(wǎng)、瀟湘書院等一批代表性的文學(xué)網(wǎng)站陸續(xù)崛起，2018年中國(guó)網(wǎng)絡(luò)文學(xué)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)162億元，用戶規(guī)模達(dá)4億人，2020年有望突破200億元。經(jīng)過近二十年時(shí)間的發(fā)展和沉淀，我國(guó)網(wǎng)絡(luò)文學(xué)已經(jīng)積累了較多優(yōu)質(zhì)的作品，這些熱門作品也擁有大量的粉絲，是已經(jīng)被時(shí)間和用戶檢驗(yàn)過的IP資源，在此基礎(chǔ)上進(jìn)行影視劇改編打造出的作品容易在“原著粉絲”與“明星粉絲”的雙重效應(yīng)疊加下掀起收視熱潮。數(shù)據(jù)來(lái)源：公開資料整理數(shù)據(jù)來(lái)源：公開

12、資料整理 截止2019年12月，中國(guó)網(wǎng)絡(luò)文學(xué)APP月獨(dú)立設(shè)備數(shù)為4.3億臺(tái)。隨著閱讀渠道及閱讀場(chǎng)景的多元化，行業(yè)各方積極通過整合全場(chǎng)景整體流量布局，多維度聚攏流量以及手機(jī)內(nèi)置預(yù)裝等方式不斷挖掘更多的用戶，不斷擴(kuò)大網(wǎng)絡(luò)文學(xué)的群體覆蓋面。此外，隨著年輕用戶的不斷成長(zhǎng)和崛起以及下沉市場(chǎng)的深入挖掘，這為網(wǎng)絡(luò)文學(xué)帶來(lái)了一定的增長(zhǎng)動(dòng)力。未來(lái)，中國(guó)網(wǎng)絡(luò)文學(xué)用戶規(guī)模將整體趨向穩(wěn)步增長(zhǎng)。數(shù)據(jù)來(lái)源：公開資料整理 2019年，受到經(jīng)濟(jì)大環(huán)境的影響，動(dòng)漫市場(chǎng)廣告收入受到?jīng)_擊，收入增長(zhǎng)空間被壓縮。但另一方面，用戶意愿的提升和ARPU的較快增長(zhǎng)使得用戶收入逐步成為收入支柱，而IP授權(quán)業(yè)務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展有望成為行業(yè)增長(zhǎng)新的引擎。總體來(lái)看，2019年網(wǎng)絡(luò)動(dòng)漫垂直市場(chǎng)規(guī)模在平穩(wěn)中突破百億元大關(guān)。2020年Q1受到新冠病毒影響，學(xué)生假期持續(xù)延期，動(dòng)漫內(nèi)容消費(fèi)需求進(jìn)一步擴(kuò)張，推