中國(guó)會(huì)計(jì)研究發(fā)展：基于改革開(kāi)放三十年視角

1、中國(guó)會(huì)計(jì)研究進(jìn)展：基于改革開(kāi)放三十年視角2009-1-5 11:2中國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)副會(huì)長(zhǎng) 孫錚【】【】中國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)孫錚在“改革開(kāi)放30年會(huì)計(jì)進(jìn)展與創(chuàng)新論壇”上的主題發(fā)言 一、引言 研究?jī)?nèi)容的總結(jié)及其對(duì)演進(jìn)脈絡(luò)的梳理是學(xué)術(shù)研究的重要環(huán)節(jié)，會(huì)計(jì)研究亦是如此。而新中國(guó)的會(huì)計(jì)研究一直處于社會(huì)、政治、經(jīng)濟(jì)環(huán)境的巨大變遷過(guò)程中，因此備受矚目。在改革開(kāi)放之前，由于傳統(tǒng)思想觀念的束縛，我國(guó)會(huì)計(jì)研究深受前蘇聯(lián)會(huì)計(jì)模式阻礙，在歷經(jīng)文革十年動(dòng)亂的阻礙后，會(huì)計(jì)研究又幾近停滯和倒退，總體上呈現(xiàn)出“在曲折中進(jìn)展，在迂回中前進(jìn)”的特征。1978年黨的十一屆三中全會(huì)勝利召開(kāi)，標(biāo)志著新中國(guó)進(jìn)展進(jìn)入改革開(kāi)放后時(shí)代，在過(guò)去的三十

2、年里，通過(guò)解放思想，從具體國(guó)情和實(shí)踐動(dòng)身，我國(guó)制造性地進(jìn)行了多方面的突破性改革，也開(kāi)創(chuàng)了我國(guó)會(huì)計(jì)研究繁榮進(jìn)展的新篇章。在整個(gè)人文社會(huì)科學(xué)領(lǐng)域里，會(huì)計(jì)研究也是最為活躍、最富有成效的領(lǐng)域之一，呈現(xiàn)出繼承與進(jìn)展、傳統(tǒng)與創(chuàng)新的辨證關(guān)系。 到2008年，中國(guó)的改革開(kāi)放進(jìn)程走過(guò)了整整30個(gè)年頭，伴隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制改革和對(duì)外開(kāi)放不斷穩(wěn)步推進(jìn)，我國(guó)的會(huì)計(jì)研究在國(guó)內(nèi)外寬敞會(huì)計(jì)學(xué)者的大力推進(jìn)與共同努力下，在研究?jī)?nèi)容、理論方法、取得的研究成果及其對(duì)實(shí)踐的指導(dǎo)作用等方面，都取得了長(zhǎng)足的進(jìn)步和進(jìn)展。以會(huì)計(jì)研究對(duì)象會(huì)計(jì)信息為例，通過(guò)對(duì)會(huì)計(jì)信息的作用、需求、披露、使用、評(píng)價(jià)等會(huì)計(jì)問(wèn)題的研究，人們對(duì)會(huì)計(jì)行為有了更深刻的認(rèn)識(shí)和

3、理解，對(duì)完善我國(guó)會(huì)計(jì)制度改革、證券市場(chǎng)監(jiān)管、投資者利益愛(ài)護(hù)等方面具有重要意義。隨著我國(guó)會(huì)計(jì)研究對(duì)外交流的增多，以及會(huì)計(jì)研究方法和范式的創(chuàng)新，轉(zhuǎn)型過(guò)程中的中國(guó)會(huì)計(jì)問(wèn)題，差不多引起了世界各國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)者的濃厚興趣與廣泛關(guān)注。 本文目的在于對(duì)中國(guó)改革開(kāi)放三十年來(lái)的會(huì)計(jì)研究，做一綜合分析和評(píng)價(jià)。到目前為止，諸多會(huì)計(jì)學(xué)者分不就新中國(guó)成立、以及改革開(kāi)放后不同時(shí)期的會(huì)計(jì)研究成果進(jìn)行了回憶與評(píng)述，比如閻達(dá)五（1990）對(duì)80年代會(huì)計(jì)理論研討的回憶；劉峰和雷科羅（1993）對(duì)80年代及90年代初期中國(guó)會(huì)計(jì)理論研究特征及現(xiàn)狀的評(píng)價(jià)；湯云為和薛云奎（1998）對(duì)新中國(guó)成立以來(lái)的會(huì)計(jì)研究評(píng)述；蔡祥等（2003）對(duì)90年代

4、末期中國(guó)實(shí)證會(huì)計(jì)研究起步時(shí)期的研究述評(píng)等，對(duì)全面認(rèn)識(shí)我國(guó)會(huì)計(jì)研究提供了重要的文獻(xiàn)支持。相比于已有研究，本文的貢獻(xiàn)要緊體現(xiàn)在：（1）在更長(zhǎng)的時(shí)刻跨度內(nèi)來(lái)回憶我國(guó)會(huì)計(jì)研究的進(jìn)展歷程，并對(duì)改革開(kāi)放三十年的會(huì)計(jì)研究做了一個(gè)粗略的時(shí)期劃分，我們尤其關(guān)注進(jìn)入21世紀(jì)后，中國(guó)會(huì)計(jì)研究的在創(chuàng)新進(jìn)展方面所體現(xiàn)出來(lái)的研究特征；（2）基于一條清晰的研究演進(jìn)脈絡(luò)，即以會(huì)計(jì)信息有用性為主線，通過(guò)多角度、多層次、多領(lǐng)域來(lái)梳理過(guò)去三十年我國(guó)會(huì)計(jì)研究所取得的豐碩成果，展示最前沿的理論研究成果，并對(duì)我國(guó)以后會(huì)計(jì)研究進(jìn)展做出初步的展望。需要講明的是，在過(guò)去三十年里，我國(guó)會(huì)計(jì)研究涉及的內(nèi)容極其豐富，試圖在一篇短短的文章里，詳盡地闡

5、述研究的各個(gè)方面，難免掛一漏萬(wàn)，也是不現(xiàn)實(shí)的。在本文中，我們將對(duì)每個(gè)時(shí)期的會(huì)計(jì)研究?jī)?nèi)容，擇其要緊方面加以述評(píng)。 本文結(jié)構(gòu)安排如下：論文第二部分以會(huì)計(jì)信息有用性為主線，對(duì)我國(guó)改革開(kāi)放三十年來(lái)的會(huì)計(jì)研究進(jìn)展脈絡(luò)做了粗略劃分；第三部分對(duì)要緊會(huì)計(jì)研究成果做了簡(jiǎn)要的文獻(xiàn)回憶；第四部分分析了推動(dòng)我國(guó)會(huì)計(jì)研究進(jìn)展的阻礙因素；第五部分是結(jié)論與展望。 二、三十年來(lái)我國(guó)會(huì)計(jì)研究的進(jìn)展脈絡(luò)：一個(gè)粗略劃分 為了更好地認(rèn)識(shí)和評(píng)價(jià)過(guò)去三十年來(lái)我國(guó)會(huì)計(jì)研究所取得的研究成果及其研究特征，在對(duì)文獻(xiàn)做具體回憶之前，理出一條線索清晰的邏輯思路和大致的研究進(jìn)展演進(jìn)歷程，將是十分必要和有意義的。在本文中，我們選擇會(huì)計(jì)信息有用性為研究視

6、角，對(duì)我國(guó)的會(huì)計(jì)研究進(jìn)展加以回憶。依照Beaver（1996）的觀點(diǎn)，會(huì)計(jì)研究的差不多對(duì)象是會(huì)計(jì)信息，不管會(huì)計(jì)研究的內(nèi)容、方法等如何演化，最終都可歸結(jié)到會(huì)計(jì)信息有用性上來(lái)。湯云為和薛云奎（1998）對(duì)會(huì)計(jì)研究的分類，從總體上反映了會(huì)計(jì)信息有用性在以下兩個(gè)層面上的研究：一是有關(guān)會(huì)計(jì)系統(tǒng)結(jié)構(gòu)及其運(yùn)行機(jī)制的問(wèn)題，是對(duì)會(huì)計(jì)信息有用性的認(rèn)識(shí)和理解；二是有關(guān)會(huì)計(jì)系統(tǒng)運(yùn)行效率的問(wèn)題，則又體現(xiàn)為對(duì)會(huì)計(jì)信息有用性的評(píng)價(jià)、檢驗(yàn)和推斷。同樣以會(huì)計(jì)信息為研究對(duì)象，蔡祥等（2003）對(duì)中國(guó)實(shí)證會(huì)計(jì)研究進(jìn)行述評(píng)時(shí)，指出會(huì)計(jì)信息的編報(bào)和會(huì)計(jì)信息的使用與評(píng)價(jià)，構(gòu)成了會(huì)計(jì)研究的兩條差不多主線。由此可見(jiàn)，以會(huì)計(jì)信息有用性為研究線

7、索和脈絡(luò)，能夠?qū)?huì)計(jì)研究的思想、內(nèi)容、方法等做較為全面評(píng)價(jià)，也有助于對(duì)以后進(jìn)展做出客觀認(rèn)識(shí)。其次，從進(jìn)展歷程來(lái)看，我國(guó)會(huì)計(jì)研究差不多上經(jīng)歷了從引進(jìn)、模仿，再到消化、汲取，直至現(xiàn)在討論具有中國(guó)制度背景、符合國(guó)際學(xué)術(shù)研究范式的過(guò)程，體現(xiàn)出與轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)制度特征相適應(yīng)的一面，因此要對(duì)我國(guó)會(huì)計(jì)研究進(jìn)展時(shí)期做明確劃分，是較為困難的。在本文中，我們將改革開(kāi)放后的會(huì)計(jì)研究按照年代粗略劃分為三個(gè)時(shí)期，其中19801989年為會(huì)計(jì)研究的初始起步時(shí)期，19901999年為會(huì)計(jì)研究的深入進(jìn)展時(shí)期，2000年之后，為會(huì)計(jì)研究的創(chuàng)新進(jìn)展時(shí)期。 按照上述研究脈絡(luò)和時(shí)期劃分，我們以會(huì)計(jì)研究自1980年創(chuàng)刊以來(lái)刊發(fā)的論文為研究對(duì)

8、象，按照會(huì)計(jì)信息有用性研究的不同方面加以分類，以期對(duì)我國(guó)會(huì)計(jì)研究特征尋求數(shù)據(jù)上的佐證性資料。之因此選擇會(huì)計(jì)研究，是因?yàn)樵摽镌谀壳皣?guó)內(nèi)會(huì)計(jì)專業(yè)刊物中學(xué)術(shù)性較高，可在相當(dāng)程度上代表中國(guó)會(huì)計(jì)研究的水平和趨勢(shì)。本文所選擇的論文，要緊以理論性研究為主，同時(shí)沒(méi)有考慮治理會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)治理、審計(jì)、以及其它會(huì)計(jì)專題研究方面的論文。表1顯示了會(huì)計(jì)研究在19802007年間所刊發(fā)論文的描述統(tǒng)計(jì)情況。 表1 19802007年間會(huì)計(jì)研究發(fā)表論文的描述統(tǒng)計(jì) 會(huì)計(jì)差不多問(wèn)題研究 會(huì)計(jì)制度與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 會(huì)計(jì)確認(rèn)與計(jì)量 信息披露 會(huì)計(jì)政策選擇與盈余治理 會(huì)計(jì)差錯(cuò)與舞弊 會(huì)計(jì)信息質(zhì)量 會(huì)計(jì)信息的決策有用性 會(huì)計(jì)信息的契約有用性

9、會(huì)計(jì)信息的其它作用 制度環(huán)境對(duì)會(huì)計(jì)信息有用性的阻礙 會(huì)計(jì)研究初始起步時(shí)期 198061981719827119836119841019856119864222198751119882212119896122會(huì)計(jì)研究深入進(jìn)展時(shí)期 1990261211991771199227111993471199429131995711311111996818321111119973372231199847551231199931086246233會(huì)計(jì)研究創(chuàng)新進(jìn)展時(shí)期 200017464153112001102731111222002376911031214200331659347125220041568521

10、1645420052103552563612006114467555141200748115196345我們發(fā)覺(jué)，在改革開(kāi)放后的三十年間，我國(guó)會(huì)計(jì)研究進(jìn)展差不多上是沿著表1中主對(duì)角線的方向演進(jìn)的，即研究重心從會(huì)計(jì)信息有用性的認(rèn)識(shí)、理解，到如何提高會(huì)計(jì)信息有用性，關(guān)注會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，再到會(huì)計(jì)信息有用性的實(shí)證檢驗(yàn)、推斷以及制度環(huán)境阻礙的一個(gè)過(guò)程，體現(xiàn)出與國(guó)際會(huì)計(jì)研究趨同的特征。在會(huì)計(jì)研究初始起步的80年代，針對(duì)會(huì)計(jì)差不多問(wèn)題研究（如會(huì)計(jì)的定義、職能、屬性等）的論文是最多的，要緊討論會(huì)計(jì)在社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中有什么作用，即對(duì)會(huì)計(jì)信息有用性的認(rèn)識(shí)和理解。圍繞著差不多概念的推演與爭(zhēng)論，逐漸形成了“治理活動(dòng)論”和

11、“信息系統(tǒng)論”兩大觀點(diǎn)。另外，在80年代末期，部分文獻(xiàn)從會(huì)計(jì)技術(shù)角度探討了會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量與報(bào)告，也出現(xiàn)了有關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則研究的論文，但要緊是停留在介紹性的層面。由于受傳統(tǒng)思維適應(yīng)和學(xué)術(shù)方式的阻礙，改革開(kāi)放初期的會(huì)計(jì)研究，熱衷于一些定義和概念上的糾纏不清，抽象空洞，言之無(wú)物，在一定程度上還存在著形而上學(xué)的研究方式（陳信元和金楠，1999）。然而在進(jìn)入90年代，針對(duì)會(huì)計(jì)差不多問(wèn)題的研究，盡管在某些方面仍然懸而未決，卻也不再成為會(huì)計(jì)研究的熱點(diǎn)話題。隨著改革開(kāi)放的深入和資本市場(chǎng)進(jìn)展，我國(guó)會(huì)計(jì)研究也進(jìn)入深入進(jìn)展時(shí)期，開(kāi)始關(guān)注會(huì)計(jì)信息在資本市場(chǎng)上的作用，會(huì)計(jì)理論研究也趨于具體化、現(xiàn)實(shí)化，對(duì)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)的指導(dǎo)作用也

12、愈加顯現(xiàn)。在該期間內(nèi)，會(huì)計(jì)研究的成果要緊體現(xiàn)在會(huì)計(jì)信息的編報(bào)環(huán)節(jié)，通過(guò)對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定，會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量與報(bào)告，會(huì)計(jì)信息披露，會(huì)計(jì)政策選擇與盈余治理，會(huì)計(jì)差錯(cuò)與舞弊等內(nèi)容的研究，探討如何進(jìn)一步提高會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。在1996年之前，盡管我國(guó)資本市場(chǎng)進(jìn)展神速，上市公司也有了一定規(guī)模，但對(duì)會(huì)計(jì)信息利用情況的理論研究卻專門(mén)少（閻達(dá)五和趙月園，1996）。到90年代后期，隨著同意現(xiàn)代研究方法的訓(xùn)練、學(xué)術(shù)交流的增強(qiáng)、教育制度改革以及學(xué)術(shù)期刊進(jìn)展等的阻礙，在短短的數(shù)十年中，我國(guó)會(huì)計(jì)研究取得了明顯進(jìn)步，尤其在進(jìn)入新世紀(jì)后差不多初步體現(xiàn)出了更多創(chuàng)新進(jìn)展的特征，更多地關(guān)注中國(guó)制度背景下的會(huì)計(jì)問(wèn)題研究，比如會(huì)計(jì)信息觀和

13、計(jì)量觀對(duì)信息有用性的阻礙，從經(jīng)濟(jì)后果角度研究會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定及其對(duì)提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的作用，從投資者愛(ài)護(hù)觀研究盈余治理、會(huì)計(jì)舞弊行為對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的阻礙等。此外，也開(kāi)始關(guān)注會(huì)計(jì)信息的評(píng)價(jià)與使用，包括會(huì)計(jì)信息的決策有用性研究，會(huì)計(jì)信息的契約有用性研究，會(huì)計(jì)信息在公司績(jī)效評(píng)價(jià)、財(cái)務(wù)困境預(yù)測(cè)、盈利預(yù)測(cè)、財(cái)務(wù)分析師行為等方面的研究，以及制度環(huán)境對(duì)會(huì)計(jì)信息有用性的阻礙等問(wèn)題。 三、我國(guó)會(huì)計(jì)研究成果：要緊文獻(xiàn)述評(píng) 1會(huì)計(jì)差不多問(wèn)題研究 在改革開(kāi)放后的前十年，我國(guó)會(huì)計(jì)研究要緊是圍繞會(huì)計(jì)差不多問(wèn)題（如會(huì)計(jì)的本質(zhì)、職能、屬性等）而展開(kāi)的。在該時(shí)期內(nèi)，盡管會(huì)計(jì)研究體現(xiàn)出了更多務(wù)虛性、純理論性的研究特征（劉峰和雷科羅，2

14、003），然而通過(guò)對(duì)會(huì)計(jì)差不多問(wèn)題的推演、歸納與爭(zhēng)論，叩開(kāi)會(huì)計(jì)研究之大門(mén)，啟迪會(huì)計(jì)研究之考慮，為經(jīng)歷十年動(dòng)亂后的中國(guó)會(huì)計(jì)研究進(jìn)入深入進(jìn)展時(shí)期，奠定了初步的理論基礎(chǔ)。該時(shí)期形成的研究成果要緊表現(xiàn)為“治理活動(dòng)論”和“信息系統(tǒng)論”的兩個(gè)觀點(diǎn)及其相關(guān)的學(xué)術(shù)爭(zhēng)論，也是改革開(kāi)放以來(lái)中國(guó)會(huì)計(jì)研究的典范。 “治理活動(dòng)論”的理論觀點(diǎn)，最早是由會(huì)計(jì)學(xué)家楊紀(jì)琬和閻達(dá)五（1980）提出來(lái)的。他們認(rèn)為，不管是從理論依舊從實(shí)踐上看，會(huì)計(jì)不僅僅是治理經(jīng)濟(jì)的工具，它本身就具有治理的職能，是人們從事治理的一種活動(dòng)。治理活動(dòng)論在本質(zhì)上強(qiáng)調(diào)會(huì)計(jì)的操縱和監(jiān)督職能，后經(jīng)會(huì)計(jì)學(xué)界深入討論，逐漸形成了會(huì)計(jì)治理的概念，并將這種治理活動(dòng)延伸到

15、反映、決策、預(yù)測(cè)等方面。“信息系統(tǒng)論”的理論觀點(diǎn)，是從西方會(huì)計(jì)研究中引進(jìn)并有所進(jìn)展，主張會(huì)計(jì)是在一個(gè)微觀范圍內(nèi)建立起來(lái)的、以提供財(cái)務(wù)信息為主的經(jīng)濟(jì)信息系統(tǒng)，強(qiáng)調(diào)會(huì)計(jì)信息的生成與提供，并對(duì)決策起支持作用。在國(guó)內(nèi)最早支持這一理論觀點(diǎn)的是會(huì)計(jì)學(xué)家余緒纓（1980）和葛家澍（1983）。 事實(shí)上，由于經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)會(huì)計(jì)的反作用，會(huì)計(jì)治理活動(dòng)論和信息系統(tǒng)論的理論觀點(diǎn)的形成，差不多上是以我國(guó)會(huì)計(jì)所處的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、會(huì)計(jì)信息使用者群體的識(shí)不為立論基礎(chǔ)的，兩種觀點(diǎn)的差異要緊體現(xiàn)在對(duì)會(huì)計(jì)信息作用的側(cè)重點(diǎn)上。在改革開(kāi)放早期時(shí)期，會(huì)計(jì)信息的作用要緊是在打算經(jīng)濟(jì)模式下有利于政府實(shí)施合理的打算配置和有效操縱，對(duì)企業(yè)而言，會(huì)

16、計(jì)信息相應(yīng)地體現(xiàn)在企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)治理、經(jīng)管責(zé)任的考核評(píng)價(jià)等方面，是一種經(jīng)營(yíng)責(zé)任觀的體現(xiàn)。隨著我國(guó)改革開(kāi)放的深入、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的逐步確立和資本市場(chǎng)的進(jìn)展，尤其對(duì)上市公司而言，會(huì)計(jì)要緊以向外部投資者提供決策有用的信息為目標(biāo)，促進(jìn)資本市場(chǎng)資源配置功能的實(shí)現(xiàn)，也即會(huì)計(jì)決策有用觀更為重要。因此，從會(huì)計(jì)信息有用性視角，治理活動(dòng)論和信息系統(tǒng)論的觀點(diǎn)是一致的，殊途同歸，至少并不相悖。 2會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際化 會(huì)計(jì)信息有用性取決于會(huì)計(jì)系統(tǒng)本身的規(guī)范性和有效性，即完善的會(huì)計(jì)制度或會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系。我國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則研究，是從80年代中后期開(kāi)始。依照對(duì)會(huì)計(jì)研究刊發(fā)論文的統(tǒng)計(jì)，一直到1995年之前，有關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則研究的論文，仍然是以

17、介紹性為主。而且一些學(xué)術(shù)討論也糾纏于若干抽象術(shù)語(yǔ)的定義，如“原則”、“標(biāo)準(zhǔn)”、“準(zhǔn)則”等，這些論文專門(mén)少涉及到會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的具體內(nèi)容（葛家澍和劉峰，1999）。就理論層面，劉峰（1996）較早地通過(guò)完整的理論框架對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則性質(zhì)及其制定層面進(jìn)行了較為系統(tǒng)全面的研究。 在90年代中期之前，我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則研究要緊是以引進(jìn)和介紹西方會(huì)計(jì)準(zhǔn)則為主流，通常僅是從技術(shù)層面來(lái)研究會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國(guó)際化與規(guī)則制定，比如會(huì)計(jì)方法選擇、會(huì)計(jì)計(jì)量、職業(yè)推斷等。曲曉輝和陳峰（1993）針對(duì)我國(guó)會(huì)計(jì)國(guó)際化，進(jìn)行了問(wèn)卷調(diào)查，認(rèn)為采納國(guó)際通行的會(huì)計(jì)慣例是十分必要的，但所借鑒的國(guó)際會(huì)計(jì)慣例應(yīng)當(dāng)符合我國(guó)國(guó)情。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則除了技術(shù)性之外，還具有一定

18、的經(jīng)濟(jì)后果性?；谥袊?guó)市場(chǎng)環(huán)境，部分學(xué)者研究了利益相關(guān)者在我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定過(guò)程中的作用。比如陳冬華和陳信元（2003）以世紀(jì)星源為案例，發(fā)覺(jué)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定不僅是會(huì)計(jì)層面的技術(shù)問(wèn)題，而且是關(guān)乎利益協(xié)調(diào)的政治問(wèn)題。此外，還有文獻(xiàn)研究了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國(guó)際化對(duì)提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的阻礙。王躍堂等（2001）研究發(fā)覺(jué)，自愿執(zhí)行三大減值預(yù)備政策并沒(méi)有提高非預(yù)期盈余的信息含量，會(huì)計(jì)盈余的價(jià)值相關(guān)性則有所下降。進(jìn)一步地講，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的提高不僅依靠于會(huì)計(jì)改革建立高質(zhì)量的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，而且需要提供有效的準(zhǔn)則執(zhí)行支撐系統(tǒng)。劉峰等（2004）提出了一個(gè)關(guān)于會(huì)計(jì)信息質(zhì)量阻礙因素的分析框架，并通過(guò)實(shí)證檢驗(yàn)表明，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的改進(jìn)并不能夠

19、專門(mén)好地反映到會(huì)計(jì)信息質(zhì)量上來(lái)，這與我國(guó)資本市場(chǎng)上法律風(fēng)險(xiǎn)缺失有關(guān)。 應(yīng)該看到，在中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則研究過(guò)程中，我國(guó)學(xué)術(shù)界能夠保持著一種開(kāi)放的心態(tài)，在緊密關(guān)注國(guó)際（國(guó)外）會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)展進(jìn)程的同時(shí)，堅(jiān)持結(jié)合國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)進(jìn)展的現(xiàn)實(shí)和制度背景，一方面積極進(jìn)行理論體系、框架的梳理和構(gòu)建，研究會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的形成機(jī)制，另一方面也深入觀看在與國(guó)際接軌或趨同過(guò)程中，我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施情況和經(jīng)濟(jì)后果。應(yīng)該講，如此的研究是有一定成效的。 3會(huì)計(jì)信息質(zhì)量 企業(yè)通過(guò)一定程序向信息使用者提供的會(huì)計(jì)信息，應(yīng)當(dāng)具備一定的質(zhì)量特征或質(zhì)量要求，信息質(zhì)量越高，會(huì)計(jì)信息的有用性也就越強(qiáng)。除上述會(huì)計(jì)準(zhǔn)則外，阻礙會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的因素專門(mén)多，在那個(gè)地點(diǎn)，

20、我們僅回憶與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量特征本身相關(guān)的研究文獻(xiàn)，要緊包括會(huì)計(jì)計(jì)量、會(huì)計(jì)信息披露、會(huì)計(jì)政策選擇、盈余治理、會(huì)計(jì)差錯(cuò)與舞弊等研究。王躍堂和張祖國(guó)（2001）將信息質(zhì)量特征按照研究進(jìn)展劃分為兩種觀點(diǎn)，即用戶需求觀和投資者愛(ài)護(hù)觀。用戶需求觀認(rèn)為信息質(zhì)量是由其有用性決定的，強(qiáng)調(diào)會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性和可靠性；而投資者愛(ài)護(hù)觀則認(rèn)為信息質(zhì)量是由充分而公允的披露特征決定，強(qiáng)調(diào)會(huì)計(jì)信息的充分性、公允性、準(zhǔn)確性和穩(wěn)健性。投資者愛(ài)護(hù)觀以盈余治理和會(huì)計(jì)舞弊研究為主。 首先，從會(huì)計(jì)計(jì)量屬性對(duì)信息質(zhì)量的阻礙來(lái)看，歷史成本可靠性高，而公允價(jià)值則相關(guān)性更強(qiáng)，二者之間是一種相互權(quán)衡的關(guān)系。已有會(huì)計(jì)研究要緊通過(guò)對(duì)比歷史成本計(jì)量，觀看公

21、允價(jià)值是否有助于增加會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性或解釋力，實(shí)證證據(jù)也傾向于支持公允價(jià)值信息揭示有助于提高會(huì)計(jì)信息有用性的結(jié)論。鄧傳洲（2005）研究了B股公司按照國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（IAS39）披露的公允價(jià)值信息對(duì)會(huì)計(jì)信息價(jià)值相關(guān)性的阻礙。依照不同資產(chǎn)的公允價(jià)值計(jì)量及對(duì)收益的阻礙，研究發(fā)覺(jué)，IAS39的遵循顯著增強(qiáng)了每股收益對(duì)股價(jià)、市場(chǎng)收益率的解釋力，即公允價(jià)值信息的揭示能夠增加會(huì)計(jì)盈余的價(jià)值相關(guān)性。王躍堂等（2005）以企業(yè)會(huì)計(jì)制度的出臺(tái)為背景，研究了公允價(jià)值在長(zhǎng)期資產(chǎn)減值中運(yùn)用與體現(xiàn)。他們發(fā)覺(jué)，公允價(jià)值計(jì)量反映了經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，會(huì)計(jì)更穩(wěn)健，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量也越高。于李勝（2007）同樣發(fā)覺(jué)采納新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則后，公允價(jià)值計(jì)

22、量能夠提供增量?jī)r(jià)值相關(guān)信息。 其次，在會(huì)計(jì)披露對(duì)信息質(zhì)量的阻礙方面，陸德明和王鵬（1999）分析認(rèn)為，會(huì)計(jì)信息披露不充分、缺乏透明度，是東南亞金融危機(jī)爆發(fā)后產(chǎn)生相當(dāng)程度負(fù)面阻礙的要緊因素。薛云奎和王志臺(tái)（2001）以無(wú)形資產(chǎn)信息披露為例，實(shí)證發(fā)覺(jué)信息披露越充分，會(huì)計(jì)信息的價(jià)值相關(guān)性也就越高。朱曉婷和楊世忠（2006）則從市場(chǎng)反應(yīng)角度，對(duì)我國(guó)上市公司的年報(bào)披露的及時(shí)性進(jìn)行了分析，研究表明信息披露越及時(shí)其信息含量越大。薛祖云和吳東輝（2004）以季度報(bào)告披露為樣本，實(shí)證檢驗(yàn)了信息過(guò)載是否阻礙投資者對(duì)公開(kāi)信息的使用，發(fā)覺(jué)季度盈余同樣具有信息含量。 再次，盈余治理是會(huì)計(jì)研究中的重要研究領(lǐng)域之一，要緊體

23、現(xiàn)在實(shí)證會(huì)計(jì)研究文獻(xiàn)中。我國(guó)會(huì)計(jì)中的盈余治理，其研究思想最早能夠追溯到80年代末期，要緊是分析承包經(jīng)營(yíng)機(jī)制下企業(yè)會(huì)計(jì)行為的扭曲。比如李洪輝（1988）認(rèn)為，由于會(huì)計(jì)信息在承包契約中的作用，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者為追求短期利益，傾向于通過(guò)對(duì)會(huì)計(jì)政策選擇來(lái)虛高利潤(rùn)，挖國(guó)家墻角。在我國(guó)轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)制度背景下，上市公司盈余治理的動(dòng)機(jī)要緊是為了迎合或規(guī)避政府監(jiān)管，與債務(wù)、薪酬契約和政治成本并無(wú)明顯的關(guān)系，取決于證券市場(chǎng)的監(jiān)管政策、公司治理結(jié)構(gòu)、公司經(jīng)營(yíng)水平以及審計(jì)師的審計(jì)意見(jiàn)等。比如，部分文獻(xiàn)通過(guò)對(duì)凈資產(chǎn)收益率頻率分布的檢驗(yàn)，表明上市公司存在規(guī)避退市監(jiān)管和“大洗澡”的盈余治理行為（孫錚和王躍堂，1999），或者為迎合監(jiān)

24、管部門(mén)的配股權(quán)規(guī)定進(jìn)行盈余治理（陳小悅等，2000）。在盈余治理手段方面，要緊有應(yīng)計(jì)項(xiàng)目（王躍堂等，2005）、線下項(xiàng)目（陳曉和李靜，2001）、關(guān)聯(lián)交易（孟焰和張秀梅，2006）、重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正（張為國(guó)和王霞，2004）等。而且，上市公司盈余治理的頻率與幅度呈逐年上升趨勢(shì)，隱蔽性也更強(qiáng)（王亞平等，2005）。 最后，除盈余治理外，會(huì)計(jì)舞弊是阻礙會(huì)計(jì)信息質(zhì)量投資者愛(ài)護(hù)觀的另一重要方面。陳漢文等（1999）對(duì)瓊民源的會(huì)計(jì)舞弊研究表明，我國(guó)現(xiàn)有公司治理結(jié)構(gòu)并不能對(duì)上市公司會(huì)計(jì)舞弊行為起到有效制約作用，要提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，必須在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定和提高審計(jì)獨(dú)立性方面下足功夫。劉峰（2001）以紅光實(shí)業(yè)為

25、案例，研究表明我國(guó)現(xiàn)有制度安排本身排斥高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息，并誘發(fā)會(huì)計(jì)信息違法性失真。劉立國(guó)和杜瑩（2003）以上市公司會(huì)計(jì)舞弊為事件，實(shí)證檢驗(yàn)了公司治理結(jié)構(gòu)對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的阻礙。研究發(fā)覺(jué)，公司所有權(quán)安排和董事會(huì)結(jié)構(gòu)對(duì)會(huì)計(jì)舞弊發(fā)生的可能性具有一定的阻礙。 4會(huì)計(jì)信息的決策有用性 隨著我國(guó)資本市場(chǎng)的進(jìn)展和上市公司規(guī)模的迅速擴(kuò)張，會(huì)計(jì)信息作用也在發(fā)生相應(yīng)的變遷，會(huì)計(jì)信息在促進(jìn)資源優(yōu)化配置、降低信息不對(duì)稱的作用逐漸變得重要，決策有用觀和契約有用觀也成為了我國(guó)新世紀(jì)伊始會(huì)計(jì)研究的兩個(gè)要緊方面。會(huì)計(jì)信息決策有用性研究又要緊包括會(huì)計(jì)信息的價(jià)值相關(guān)性研究和信息含量研究?jī)蓚€(gè)方面。首先，在價(jià)值相關(guān)性研究方面，陸宇峰

26、（1999）發(fā)覺(jué)相關(guān)于每股凈資產(chǎn)，會(huì)計(jì)盈余對(duì)股價(jià)變動(dòng)的相關(guān)性更高，且股價(jià)解釋力逐年增強(qiáng)。孫錚和李增泉（2001）比較了不同收益指標(biāo)的價(jià)值相關(guān)性。他們研究發(fā)覺(jué)，基于損益滿計(jì)觀的收益指標(biāo)，其價(jià)值相關(guān)性高于當(dāng)期營(yíng)業(yè)觀的收益指標(biāo)，同時(shí)，經(jīng)濟(jì)收益指標(biāo)（包括剩余收益、經(jīng)濟(jì)附加值）的價(jià)值相關(guān)性要強(qiáng)于會(huì)計(jì)收益指標(biāo)（包括經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、會(huì)計(jì)收益）的價(jià)值相關(guān)性。陳信元等（2002）研究發(fā)覺(jué)，會(huì)計(jì)收益、剩余收益和凈資產(chǎn)指標(biāo)都具有價(jià)值相關(guān)性，但市場(chǎng)對(duì)剩余收益的定價(jià)乘數(shù)要低于收益的定價(jià)乘數(shù)，同時(shí)分年度的檢驗(yàn)結(jié)果表明，會(huì)計(jì)信息的解釋能力呈現(xiàn)時(shí)期性特征。孟焰和袁淳（2005）研究發(fā)覺(jué)，虧損上市公司的會(huì)計(jì)盈余和凈資產(chǎn)

27、的價(jià)值相關(guān)性都要明顯弱于盈利公司。趙春光（2004）實(shí)證檢驗(yàn)表明，現(xiàn)金流量具有價(jià)值相關(guān)性，但低于會(huì)計(jì)盈余的價(jià)值相關(guān)性。然而從長(zhǎng)期來(lái)看，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量相關(guān)于會(huì)計(jì)盈余具有增量的價(jià)值相關(guān)性。其次，在信息含量研究方面，研究文獻(xiàn)要緊采納事件研究法檢驗(yàn)會(huì)計(jì)盈余公告期間的市場(chǎng)反應(yīng)（包括股價(jià)和交易量反應(yīng)），或未預(yù)期盈余與股票非正常酬勞率之間的關(guān)系。比如，吳世農(nóng)和黃志功（1997）實(shí)證發(fā)覺(jué)上市公司盈利信息報(bào)告的短時(shí)窗內(nèi)，市場(chǎng)股價(jià)發(fā)生了顯著變動(dòng)，表明會(huì)計(jì)盈余具有信息含量，但股市效率不高。趙宇龍（1998）以滬市上市公司為樣本，實(shí)證檢驗(yàn)了會(huì)計(jì)盈余數(shù)據(jù)與股票非正常酬勞率的關(guān)系，同樣發(fā)覺(jué)會(huì)計(jì)盈余的披露具有明顯的信息含

28、量和市場(chǎng)效應(yīng)。陳曉等（1999）從股價(jià)反應(yīng)和市場(chǎng)交易量反應(yīng)兩個(gè)角度的實(shí)證檢驗(yàn)，同樣支持A股盈余報(bào)告在我國(guó)新興資本市場(chǎng)上的決策有用性。柳木華（2005）實(shí)證檢驗(yàn)了業(yè)績(jī)快報(bào)的信息含量，結(jié)果表明，業(yè)績(jī)快報(bào)的披露能夠提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，具有顯著信息含量，同時(shí)并沒(méi)有減少盈余公告的有用性。 5會(huì)計(jì)信息的契約有用性 會(huì)計(jì)信息契約有用性是指會(huì)計(jì)信息在契約簽訂、監(jiān)督和執(zhí)行過(guò)程中的作用。會(huì)計(jì)研究要緊體現(xiàn)在高管人員酬勞契約和債務(wù)契約兩個(gè)方面。關(guān)于會(huì)計(jì)信息在酬勞契約中的有用性研究，魏剛（2000）考察了高管酬勞契約特征，發(fā)覺(jué)高管人員的薪酬結(jié)構(gòu)不合理，形式單一，且與上市公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)之間缺乏相關(guān)性。朱紅軍（2002）研究

29、了會(huì)計(jì)業(yè)績(jī)?cè)诖蠊蓶|變更和高管人員更換中的作用，發(fā)覺(jué)高管人員更換與大股東變更緊密相關(guān)，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)低劣的公司更容易更換高管人員。王克敏和王志超（2007）分析了以會(huì)計(jì)信息為基礎(chǔ)的高管薪酬契約對(duì)上市公司盈余治理程度的阻礙，發(fā)覺(jué)高管酬勞與盈余治理正相關(guān)，但高管操縱權(quán)的增加降低了高管酬勞誘發(fā)盈余治理的程度。辛清泉等（2007）研究表明，當(dāng)薪酬契約無(wú)法對(duì)經(jīng)理人員的努力程度和經(jīng)營(yíng)才能做出補(bǔ)償和激勵(lì)時(shí)，地點(diǎn)政府操縱的上市公司存在著因薪酬契約失效導(dǎo)致的投資過(guò)度現(xiàn)象。其次，關(guān)于會(huì)計(jì)信息在債務(wù)契約中的有用性研究，饒艷超和胡奕明（2005）通過(guò)問(wèn)卷調(diào)查的方式，發(fā)覺(jué)銀行在授信過(guò)程中不僅對(duì)長(zhǎng)短期借款、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、資產(chǎn)負(fù)債

30、率、流淌比率和速動(dòng)比率等財(cái)務(wù)信息高度重視，而且對(duì)有助于判不企業(yè)潛在風(fēng)險(xiǎn)的非財(cái)務(wù)信息（如公司治理）也專門(mén)關(guān)注。廖秀梅（2007）通過(guò)實(shí)證檢驗(yàn)進(jìn)一步支持會(huì)計(jì)信息的信貸決策有用性，但這種有用性程度在所有權(quán)制度層面被削弱。孫錚等（2006）實(shí)證檢驗(yàn)了所有權(quán)性質(zhì)對(duì)會(huì)計(jì)信息債務(wù)契約有用性的阻礙，研究結(jié)果表明，公有企業(yè)的會(huì)計(jì)信息在債務(wù)契約中的作用要低于私有企業(yè)，其緣故要緊是源于政府對(duì)公有企業(yè)的各種優(yōu)惠政策實(shí)質(zhì)上起到了公司貸款提供隱性擔(dān)保的作用，而非政府直接干預(yù)銀行貸款決策的結(jié)果。 從我國(guó)會(huì)計(jì)信息契約有用性研究的成果來(lái)看，制度經(jīng)濟(jì)學(xué)對(duì)會(huì)計(jì)學(xué)術(shù)和研究方法的阻礙正在發(fā)揮作用，這也是改革開(kāi)放過(guò)程中處在轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)時(shí)期中

31、國(guó)特色會(huì)計(jì)問(wèn)題研究的必定選擇。處在向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型時(shí)期，我國(guó)經(jīng)濟(jì)生活中的各種利益沖突逐漸顯現(xiàn)，解決這些利益沖突的相應(yīng)的契約制度也正在形成，會(huì)計(jì)信息與各種契約之間的關(guān)系，包括其中諸多的外生性和內(nèi)生性問(wèn)題，在學(xué)術(shù)界中自然會(huì)借助于現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)理論和方法進(jìn)行潛心研究。事實(shí)上，會(huì)計(jì)研究中尋求各種理論支持以認(rèn)識(shí)和闡釋經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象機(jī)理的這種做法或規(guī)律在改革開(kāi)放三十年中的不同時(shí)期一直有所體現(xiàn)。例如，在上世紀(jì)80年代，我國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)術(shù)界進(jìn)行“治理活動(dòng)論”和“信息系統(tǒng)論”大討論時(shí)，學(xué)者們分不運(yùn)用了治理學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、系統(tǒng)論、信息論、行為科學(xué)等理論對(duì)各自主張或堅(jiān)持的觀點(diǎn)進(jìn)行詮釋。而在此之前我國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)界關(guān)于會(huì)計(jì)對(duì)象資金運(yùn)動(dòng)的討論，其

32、差不多理論來(lái)自于政治經(jīng)濟(jì)學(xué)的資本運(yùn)動(dòng)學(xué)講。 6會(huì)計(jì)信息在其它方面的作用 會(huì)計(jì)信息在其它方面的作用體現(xiàn)，要緊包括公司績(jī)效評(píng)價(jià)、財(cái)務(wù)困境預(yù)測(cè)、盈利預(yù)測(cè)、財(cái)務(wù)分析師行為等。關(guān)于公司績(jī)效評(píng)價(jià)，基于會(huì)計(jì)信息的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)是其要緊衡量標(biāo)準(zhǔn)之一，也構(gòu)成了我國(guó)公司治理研究文獻(xiàn)的重要組成部分。由于財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)指標(biāo)容易受到治理人員機(jī)會(huì)主義行為操控，部分文獻(xiàn)也研究了經(jīng)濟(jì)附加值（EVA）、平衡記分卡（BSC）、以及市場(chǎng)價(jià)值指標(biāo)在公司績(jī)效評(píng)價(jià)中的作用（劉運(yùn)國(guó)和陳國(guó)菲，2007）。張宗新等（2007）實(shí)證檢驗(yàn)了信息披露質(zhì)量對(duì)公司績(jī)效的阻礙，研究發(fā)覺(jué)，信息披露質(zhì)量與公司績(jī)效之間存在顯著內(nèi)在關(guān)聯(lián)性，信息披露質(zhì)量較高的公司，其市場(chǎng)表現(xiàn)

33、和財(cái)務(wù)績(jī)效也都較佳。 關(guān)于財(cái)務(wù)困境預(yù)測(cè)研究，國(guó)內(nèi)文獻(xiàn)相對(duì)較少，陳靜（1999）將ST視為財(cái)務(wù)困境的標(biāo)志，對(duì)國(guó)外預(yù)測(cè)模型在中國(guó)市場(chǎng)的有用性進(jìn)行了實(shí)證檢驗(yàn)，發(fā)覺(jué)以資產(chǎn)負(fù)債率、流淌比率等會(huì)計(jì)信息為主的單變量模型的預(yù)測(cè)能力更有效。同樣以ST為標(biāo)志，陳曉和陳治鴻（2000）運(yùn)用多元回歸模型對(duì)中國(guó)上市公司財(cái)務(wù)困境進(jìn)行了預(yù)測(cè)，研究結(jié)果表明，負(fù)債權(quán)益比、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)占總資產(chǎn)比、留存收益占總資產(chǎn)比等指標(biāo)對(duì)財(cái)務(wù)困境的出現(xiàn)具有顯著的預(yù)示效應(yīng)。吳世農(nóng)和盧賢義（2001）通過(guò)改進(jìn)樣本選擇和研究方法，運(yùn)用更為豐富的財(cái)務(wù)指標(biāo)，建立了我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)困境預(yù)測(cè)模型，而且在實(shí)證檢驗(yàn)中具有較高的準(zhǔn)確性。 在上市公司

34、盈利預(yù)測(cè)方面，徐宗宇（2000）對(duì)盈利預(yù)測(cè)的可靠性進(jìn)行了分析，發(fā)覺(jué)上市公司的盈利預(yù)測(cè)表現(xiàn)出“穩(wěn)健”預(yù)測(cè)的特點(diǎn)，即上市公司的實(shí)際盈利數(shù)一般要高于預(yù)測(cè)值，但這種“穩(wěn)健性”存在不斷減弱的趨勢(shì)。而且盈利預(yù)測(cè)的可靠性與公司規(guī)模、IPO發(fā)行價(jià)正相關(guān)，與公司主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)占利潤(rùn)總額的比重負(fù)相關(guān)。魏剛和陳工孟（2001）研究了盈余預(yù)測(cè)的精確性，通過(guò)對(duì)香港上市的H股、紅籌股與本地股之間盈利預(yù)測(cè)情況的對(duì)比，發(fā)覺(jué)H股和紅籌股的盈利預(yù)測(cè)偏差相對(duì)較小，公司規(guī)模越大，盈利預(yù)測(cè)的偏差越小。于鵬（2007）研究了盈利預(yù)測(cè)的價(jià)值相關(guān)性，發(fā)覺(jué)我國(guó)上市公司在IPO時(shí)的盈利預(yù)測(cè)具有價(jià)值相關(guān)性，同時(shí)與盈利預(yù)測(cè)準(zhǔn)確性、披露方式、公司規(guī)模以

35、及股權(quán)流淌性等相關(guān)。 關(guān)于財(cái)務(wù)分析師行為研究，胡奕明等（2003）以財(cái)務(wù)分析師的研究報(bào)告為樣本，調(diào)查了我國(guó)財(cái)務(wù)分析師的信息解讀能力?？傮w上看，財(cái)務(wù)分析師對(duì)年報(bào)信息的使用能力逐年提高，會(huì)計(jì)信息的使用比例較高，尤其對(duì)盈利能力特不關(guān)注。吳東輝和薛祖云（2005）實(shí)證發(fā)覺(jué)，財(cái)務(wù)分析師的盈利預(yù)測(cè)具有價(jià)值相關(guān)性，向市場(chǎng)上的投資者傳遞了新信息，利用分析師的預(yù)測(cè)作為投資者對(duì)盈利預(yù)期的表征變量，能夠成功地檢測(cè)到市場(chǎng)對(duì)未預(yù)期年度盈利的反應(yīng)。朱紅軍等（2007）考察了中國(guó)證券分析師對(duì)資本市場(chǎng)運(yùn)行效率的阻礙，發(fā)覺(jué)證券分析師的信息搜尋活動(dòng)能夠提高股價(jià)的信息含量，使其包含更多公司差不多面的信息，降低股價(jià)的同步性，從而增強(qiáng)

36、價(jià)格對(duì)資源配置的引導(dǎo)作用，提高資本市場(chǎng)的運(yùn)行效率。 四、推動(dòng)我國(guó)會(huì)計(jì)研究進(jìn)展的阻礙因素 1中國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)的成立 中國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)成立于1980年1月，其要緊任務(wù)之一是組織開(kāi)展學(xué)術(shù)研究和學(xué)術(shù)交流活動(dòng)。依照遲海濱（2000），在中國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)成立的前十年期間，共召開(kāi)了6次全國(guó)性的學(xué)術(shù)討論交流會(huì)，學(xué)術(shù)氣氛濃厚而活躍，為我國(guó)會(huì)計(jì)研究的全面進(jìn)展奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。提出并完善了我國(guó)會(huì)計(jì)研究的總體目標(biāo)，即建立具有中國(guó)特色的以提高經(jīng)濟(jì)效益為中心的會(huì)計(jì)理論方法體系，隨后又制定了落實(shí)總體目標(biāo)的具體研究課題，并做了一系列專門(mén)研討。在進(jìn)入90年代的第二個(gè)十年期間，中國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)通過(guò)改進(jìn)組織學(xué)術(shù)研究和交流的方式，又進(jìn)行全國(guó)性和專題性

37、學(xué)術(shù)會(huì)議28次，研究成果也比前十年更多，極大地促進(jìn)和豐富了我國(guó)會(huì)計(jì)研究的進(jìn)展。比如，從1993年開(kāi)始組織會(huì)計(jì)學(xué)優(yōu)秀論文評(píng)選，關(guān)于激發(fā)會(huì)計(jì)學(xué)者的研究熱情和繁榮會(huì)計(jì)研究具有重要意義。1995年成立了中國(guó)會(huì)計(jì)教授會(huì)，每年進(jìn)行一次有眾多國(guó)內(nèi)學(xué)者和一些國(guó)際學(xué)者參加的學(xué)術(shù)盛會(huì)，進(jìn)一步增強(qiáng)了海內(nèi)外會(huì)計(jì)學(xué)者之間的學(xué)術(shù)交流，使中國(guó)會(huì)計(jì)問(wèn)題的研究能夠在開(kāi)放的學(xué)術(shù)平臺(tái)中廣泛而又深入地進(jìn)行。在國(guó)際學(xué)術(shù)研究的阻礙下，從這一時(shí)期的后半段開(kāi)始，我國(guó)的會(huì)計(jì)學(xué)者開(kāi)始運(yùn)用實(shí)證研究方法，對(duì)中國(guó)資本市場(chǎng)上的會(huì)計(jì)問(wèn)題進(jìn)行計(jì)量分析和經(jīng)驗(yàn)研究，極大地提升了我國(guó)會(huì)計(jì)研究的水平和質(zhì)量。2002年由國(guó)內(nèi)近20所重點(diǎn)大學(xué)組織發(fā)起的實(shí)證會(huì)計(jì)國(guó)際研討

38、會(huì)，形成了中國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)術(shù)年會(huì)的有益補(bǔ)充，相得益彰。當(dāng)中國(guó)會(huì)計(jì)研究邁入二十一世紀(jì)后，在推動(dòng)理論繁榮和學(xué)術(shù)進(jìn)步的同時(shí)，中國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)的更高目標(biāo)確實(shí)是要使我國(guó)會(huì)計(jì)研究走向世界，即在會(huì)計(jì)研究成果、刊物水平和質(zhì)量等方面進(jìn)一步提升和創(chuàng)新，力爭(zhēng)在國(guó)際知名刊物上發(fā)表更多文章，提高中國(guó)會(huì)計(jì)研究在國(guó)際學(xué)術(shù)中的地位和阻礙。 2引進(jìn)國(guó)際先進(jìn)的會(huì)計(jì)理論與方法 改革開(kāi)放初期，我國(guó)會(huì)計(jì)研究能夠講首先經(jīng)歷了一次思想解放運(yùn)動(dòng)，沖破傳統(tǒng)觀念的束縛，拓展了會(huì)計(jì)研究的思路和領(lǐng)域。在葛家澍（1982）闡述了會(huì)計(jì)理論繼承性的觀點(diǎn)后，會(huì)計(jì)界差不多達(dá)成一致共識(shí)，認(rèn)為應(yīng)該結(jié)合我國(guó)具體國(guó)情，積極引進(jìn)和借鑒西方先進(jìn)會(huì)計(jì)理論與方法體系。從1982年起，

39、各財(cái)經(jīng)期刊開(kāi)始陸續(xù)介紹國(guó)外會(huì)計(jì)資料，其中以?shī)錉栃薪淌跒橹蟹绞紫怼⒃跁?huì)計(jì)研究各期連續(xù)刊發(fā)的中美比較會(huì)計(jì)研究報(bào)告系列文章，全面系統(tǒng)地引進(jìn)和介紹了美國(guó)會(huì)計(jì)的理論和方法，關(guān)于人們?nèi)轿徽J(rèn)識(shí)西方會(huì)計(jì)，并對(duì)如何立足國(guó)情，研究中國(guó)會(huì)計(jì)問(wèn)題，將中國(guó)會(huì)計(jì)的理論和實(shí)務(wù)研究引入國(guó)際會(huì)計(jì)論壇，做出了不可磨滅的貢獻(xiàn)。與此同時(shí)，大量翻譯、介紹和評(píng)價(jià)國(guó)外會(huì)計(jì)理論的文章也占據(jù)了這一時(shí)期會(huì)計(jì)專業(yè)期刊的大部分版面，一部分美國(guó)的會(huì)計(jì)教科書(shū)也被翻譯、出版，并被一些院校采納為教材或教學(xué)參考書(shū)（湯云為和薛云奎，1998）。 在學(xué)術(shù)研究的對(duì)外開(kāi)放中，會(huì)計(jì)研究方法的改進(jìn)對(duì)提升我國(guó)會(huì)計(jì)研究質(zhì)量的作用應(yīng)當(dāng)是實(shí)質(zhì)性的，也一度引起了學(xué)術(shù)界的熱烈

40、討論，并引發(fā)一些爭(zhēng)議。上世紀(jì)80年代，在我國(guó)會(huì)計(jì)研究的初始起步時(shí)期，傳統(tǒng)的研究方法在會(huì)計(jì)研究中始終占據(jù)主導(dǎo)地位，專門(mén)多論文差不多上介紹性的，述而不論和引證不規(guī)范是兩個(gè)典型特征（劉峰和雷科羅，1993）。蘇錫嘉和西科德（1992）首次闡述了會(huì)計(jì)研究方法在我國(guó)會(huì)計(jì)理論研究中的重要性，差不多成為一個(gè)值得重視的問(wèn)題。從上世紀(jì)90年代中后期開(kāi)始，在中外學(xué)術(shù)交流合作日趨頻繁的背景下，實(shí)證會(huì)計(jì)研究方法的引入和運(yùn)用成為中國(guó)會(huì)計(jì)研究進(jìn)展史上一個(gè)重要里程碑。會(huì)計(jì)研究在1997年第7期上刊發(fā)了多篇文章來(lái)介紹和討論實(shí)證會(huì)計(jì)研究方法，在當(dāng)時(shí)引起了廣泛關(guān)注。比如楊雄勝（1997）就實(shí)證會(huì)計(jì)研究在我國(guó)會(huì)計(jì)研究領(lǐng)域的應(yīng)用做了

41、評(píng)析，強(qiáng)調(diào)了實(shí)證會(huì)計(jì)方法對(duì)提高我國(guó)會(huì)計(jì)研究質(zhì)量的所具有的重要意義。在同一時(shí)期，國(guó)內(nèi)一些青年學(xué)者進(jìn)行了實(shí)證會(huì)計(jì)研究的初步嘗試，并取得可喜的成果。在進(jìn)入21世紀(jì)，通過(guò)現(xiàn)代研究方法的訓(xùn)練和中國(guó)制度背景的深入分析，我國(guó)會(huì)計(jì)研究成果也開(kāi)始走向國(guó)際。 3資本市場(chǎng)的建立與進(jìn)展 資本市場(chǎng)的進(jìn)展歷史表明，資本市場(chǎng)與會(huì)計(jì)是一種相互依存、相互促進(jìn)的關(guān)系。一方面，會(huì)計(jì)為資本市場(chǎng)提供會(huì)計(jì)信息，在資源配置和價(jià)值發(fā)覺(jué)過(guò)程中發(fā)揮重要作用，促進(jìn)資本市場(chǎng)的健康進(jìn)展；另一方面，資本市場(chǎng)的進(jìn)展又為會(huì)計(jì)研究提供了制度平臺(tái)，有助于拓展會(huì)計(jì)研究領(lǐng)域和方法理論體系的完善。我國(guó)資本市場(chǎng)是伴隨著改革開(kāi)放進(jìn)程而逐步形成的，1990年12月上海證券

42、交易所和1991年4月深圳證券交易所相繼成立，標(biāo)志著我國(guó)資本市場(chǎng)的正式建立。通過(guò)十多年的迅猛進(jìn)展，市場(chǎng)規(guī)模明顯擴(kuò)大，市場(chǎng)運(yùn)行的規(guī)范性和質(zhì)量都顯著提高。截止至2007年底，我國(guó)滬深兩市共有上市公司1550家，股票市場(chǎng)總市值已達(dá)32.71萬(wàn)億元，已進(jìn)入二級(jí)市場(chǎng)流通市值達(dá)9.31萬(wàn)億元，投資者開(kāi)設(shè)的有效證券賬戶總數(shù)達(dá)到9200萬(wàn)戶。盡管我國(guó)資本市場(chǎng)的進(jìn)展歷程較短，屬于轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)時(shí)期的新興市場(chǎng)，但對(duì)我國(guó)會(huì)計(jì)研究的阻礙是不言而喻的，包括會(huì)計(jì)信息的作用、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定、會(huì)計(jì)計(jì)量、會(huì)計(jì)信息披露、會(huì)計(jì)研究方法等多個(gè)方面。比如，我國(guó)資本市場(chǎng)進(jìn)展首先對(duì)會(huì)計(jì)思想產(chǎn)生了重要阻礙（蔣義宏，1998），上市公司會(huì)計(jì)目標(biāo)由要緊

43、向政府主管機(jī)關(guān)、企業(yè)治理人員和債權(quán)人提供財(cái)務(wù)信息，轉(zhuǎn)變?yōu)橐o向股東提供財(cái)務(wù)信息。同時(shí)，資本市場(chǎng)的進(jìn)展客觀上要求上市公司強(qiáng)化信息披露，提高會(huì)計(jì)透明度，對(duì)完善財(cái)務(wù)報(bào)告制度、信息披露方式、會(huì)計(jì)計(jì)量方法等具有重要阻礙。此外，我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定和國(guó)際化方面取得的成果，專門(mén)大程度上是得益于資本市場(chǎng)進(jìn)展的推動(dòng)作用。 4會(huì)計(jì)教育制度改革 改革開(kāi)放以來(lái)，中國(guó)會(huì)計(jì)教育同樣取得了巨大進(jìn)展。據(jù)2007年的統(tǒng)計(jì)，全國(guó)1089所本科院校中（含獨(dú)立學(xué)院）設(shè)置會(huì)計(jì)學(xué)專業(yè)的高校有508所，占本科高?？倲?shù)的46.6%，設(shè)置財(cái)務(wù)治理專業(yè)的高校為389所，占本科高?？倲?shù)的35.7%。與此同時(shí)，隨著我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)展，經(jīng)濟(jì)全球化的帶動(dòng)，

44、對(duì)工商治理高等教育人才的需求強(qiáng)勁，高等院校財(cái)經(jīng)類在校生規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)。近幾年，工商治理類專業(yè)本科專業(yè)招生規(guī)模都居于前列，其中會(huì)計(jì)學(xué)專業(yè)招生數(shù)一直居于前10位。直到上世紀(jì)90年代末期，我國(guó)會(huì)計(jì)教育制度改革要緊是以培養(yǎng)會(huì)計(jì)應(yīng)用型人才為主。隨著我國(guó)會(huì)計(jì)研究的深入進(jìn)展，人們開(kāi)始逐漸意識(shí)到了會(huì)計(jì)理論研究人才培養(yǎng)的匱乏，尤其是阻礙我國(guó)會(huì)計(jì)研究以后水平的會(huì)計(jì)學(xué)博士研究生教育制度，差不多出現(xiàn)了不利于會(huì)計(jì)研究進(jìn)展的一面，專門(mén)難趕上國(guó)際研究的主流。要緊表現(xiàn)為知識(shí)面不夠?qū)拸V，理論功底欠扎實(shí)，忽視研究能力培養(yǎng)，學(xué)術(shù)創(chuàng)新不足，對(duì)研究方法不夠重視，重傳統(tǒng)的規(guī)范研究而輕數(shù)理分析與實(shí)證研究，等等。從20世紀(jì)末期開(kāi)始，國(guó)內(nèi)部分綜

45、合類、財(cái)經(jīng)類高校先后加強(qiáng)了定位于會(huì)計(jì)研究創(chuàng)新人才培養(yǎng)的博士研究生教育制度改革，包括延長(zhǎng)培養(yǎng)期，碩博連讀制，淡化師徒制，強(qiáng)化課程訓(xùn)練和博士候選人資格考試，畢業(yè)論文匿名評(píng)閱等，極大地促進(jìn)了會(huì)計(jì)研究進(jìn)展。能夠講，改革開(kāi)放以來(lái)我國(guó)會(huì)計(jì)研究所取得的成果，與會(huì)計(jì)教育制度改革是息息相關(guān)的。 5會(huì)計(jì)專業(yè)期刊的進(jìn)展 作為學(xué)術(shù)研究的載體，我國(guó)會(huì)計(jì)專業(yè)期刊在改革開(kāi)放后也進(jìn)入快速進(jìn)展時(shí)期。比如，出現(xiàn)較早的刊物有1979年1月創(chuàng)刊的財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)、1979年4月創(chuàng)刊的財(cái)會(huì)通訊、1980年1月創(chuàng)刊的會(huì)計(jì)研究等。此外，還涌現(xiàn)出大量按照行業(yè)和地區(qū)命名的會(huì)計(jì)專業(yè)期刊，如工業(yè)會(huì)計(jì)、上海會(huì)計(jì)等。這些會(huì)計(jì)刊物為傳播現(xiàn)代會(huì)計(jì)知識(shí)、交流學(xué)術(shù)思想、繁榮會(huì)計(jì)學(xué)術(shù)研究等方面，發(fā)揮了重要作用。然而，除會(huì)計(jì)研究定位于理論研究為主，開(kāi)展基礎(chǔ)性、前瞻性會(huì)計(jì)學(xué)術(shù)研究外，其它大部分刊物，直至90年代初期，盡管期刊數(shù)量專門(mén)多，但從期刊特色來(lái)看，約有三分之二屬于雷同，學(xué)術(shù)性刊物與非學(xué)術(shù)性刊物的界限也不明確（閻達(dá)五和趙月園，1996），這無(wú)疑對(duì)我國(guó)會(huì)計(jì)研