金融行業(yè)考試2016.9

1、課程名稱金融工程學教名稱金融工程出版社科學出版社材信作者周愛民息版次2007年 5月第 1版注：如學員使用其他版本教材，請參考相關知識點一、客觀部分：（單項選擇、多項選擇、判斷）（一）、單項選擇部分1、最早提出金融工程學概念的是（B）。A瓦爾拉斯B芬那提C托賓D默頓考核知識點 :金融工程學的起源附 1.1.1 （考核知識點解釋）：最早提出金融工程學概念的是芬那提（ John Finnerty ）。2、金融工程學出現于20 世紀（C）年代。A60B70C80D90考核知識點 :金融工程學的產生附 1.1.2 （考核知識點解釋）：金融工程學出現于20 世紀 80 年代，興起于 20 世紀 90 年

2、代。3、美國經濟學家凱恩認為金融創(chuàng)新是（C）的結果。A制度創(chuàng)新B技術推進C規(guī)避管制D應付體制和稅法考核知識點 :金融創(chuàng)新附 1.1.3 （考核知識點解釋）：美國經濟學家凱恩1984 年提出“規(guī)避管制”金融創(chuàng)新說。4、標準的 FRA 出現于（B）年。A 1983B 1984C1986D1988考核知識點 :遠期利率協(xié)議附 1.1.4 （考核知識點解釋）：標準化的遠期利率協(xié)議于 1984 年出現。5、 14 遠期利率，表示1 個月后開始的期限為（C ）個月貸款的遠期利率。A1B2C3D4考核知識點 :遠期利率的表示附 1.1.5 （考核知識點解釋）：14 遠期利率，表示1 個月后開始的期限為3 個

3、月貸款的遠期利率。6、FRA 合約是由銀行提供的（A）市場。A場外交易B場內交易C網上交易D電話交易考核知識點 :遠期利率協(xié)議附 1.1.6 （考核知識點解釋）：FRA合約是銀行的表外業(yè)務，沒有固定交易場所。7、遠期利率協(xié)議中，基準日通常是交割日的（B）。A前一天B前兩天C后一天D后兩天考核知識點 :遠期利率協(xié)議附 1.1.7 （考核知識點解釋）：基準日一般是交割日的前兩天。8、遠期利率協(xié)議中，國際通用慣例計算一年轉換天數時，（ A ）按 360 天計算。A美元B日元C英鎊D人民幣考核知識點 :遠期利率協(xié)議附 1.1.8 （考核知識點解釋）：遠期利率協(xié)議中，國際通用慣例計算一年轉換天數時，美元

4、按360 天計算，英鎊和日元則按365 天計算。9、14 遠期利率協(xié)議中，即期日到名義貸款的到期日之間的的期限為D ）個月。A1B2C3D4考核知識點 :遠期利率的表示附 1.1.9 （考核知識點解釋）：14 遠期利率，表示1 個月后開始的期限為3 個月貸款的遠期利率。10、第一份股票價格指數期貨合約于（C）年出現在美國堪薩斯交易所。A 1972B 1973C1982D1984考核知識點 :股指期貨附 1.1.10 （考核知識點解釋）：第一份股票價格指數期貨合約于1982 年出現在美國堪薩斯交易所。11、最早出現的金融期貨是（A）。A外匯期貨B股票指數期貨C利率期貨D黃金期貨考核知識點 :第一

5、份金融期貨合約的出現附 1.1.11 （考核知識點解釋）：第一份金融期貨合約是1972 年美國芝加哥商品交易所的國際貨幣市場推出的外匯期貨。12、當期貨合約愈臨近交割日時，現期價格與期貨價格漸趨縮小。這一過程就是所謂（C）現象。A轉換因子B基差C趨同DDelta 中性考核知識點 : 期貨合約的趨同性附 1.1.12 （考核知識點解釋）：期貨合約愈臨近交割日時，現期價格與期貨價格漸趨縮小，最終達到一致，否則便會出現套利機會。13、第一份利率期貨合約于（D）年出現在美國芝加哥期貨交易所。A 1972B 1973C1974D1975考核知識點 :利率期貨附 1.1.13 （考核知識點解釋）：第一份利

6、率期貨合約于1975 年出現在美國芝加哥期貨交易所。14、第一份利率期貨合約以（B）為標的物。A T-bondB GNMA 抵押貸款C存款憑證D商業(yè)票據考核知識點 :利率期貨附 1.1.14 （考核知識點解釋）：第一份利率期貨合約以GNMA抵押貸款為標的物。15、一般來說，用以進行套期保值的期貨合約與現貨在價格變動上的相關性越低，則基差風險（B）。A越小B越大C不變D不確定考核知識點 :利率期貨附 1.1.15 （考核知識點解釋）：一般來說，用以進行套期保值的期貨合約與現貨在價格變動上的相關性越低，則基差風險越大。16、（A）是第一種推出的互換工具。A貨幣互換B利率互換C平行貸款D背對背貸款考

7、核知識點 :掉期基礎附 1.1.16 （考核知識點解釋）：第一筆貨幣互換發(fā)生在 1976 年。17、下列說法哪一個是錯誤的（D）。A場外交易的主要問題是信用風險B交易所交易缺乏靈活性C場外交易能按需定制D互換市場是一種場內交易市場考核知識點 :掉期基礎附 1.1.17 （考核知識點解釋）：掉期（互換）是場外交易。18、基差掉期是（ C A固定利率對固定利率C浮動利率對浮動利率）的掉期。B固定利率對浮動利率D上述均可考核知識點 :基差掉期附 1.1.18 （考核知識點解釋）：基差掉期，是浮動利率對浮動利率的掉期，所參考浮動利率的基礎不同。19、第一筆利率掉期產生于（B）年。A 1976B 198

8、1C1983D1986考核知識點 :掉期基礎附 1.1.19 （考核知識點解釋）：第一筆利率掉期產生于 1981 年。20、掉期交易合約的生效日一般在交易日的（D）。A同一日B后一日C后二日D后三日考核知識點 :掉期基礎附 1.1.20 （考核知識點解釋）：掉期交易合約的生效日一般在交易日后的第三個交易日。21、期權的最大特征是（C）。A風險與收益的對稱性B賣方有執(zhí)行或放棄執(zhí)行期權的選擇權C風險與收益的不對稱性D必須每日計算盈虧考核知識點 :期權基礎附 1.1.21 （考核知識點解釋）：期權是一種選擇權，期權的買方向賣方支付一定數額的期權費后，擁有在一定時間內以一定價格購買或出售一定數量標的物

9、的權利。22、對于期權價值中的時間價值部分，期權合約到期時間越長，則時間價值越A ）。A大B小C保持不變D無法確定考核知識點 :期權基礎附 1.1.22 （考核知識點解釋）：期限越長的期權，基礎資產價格發(fā)生變化的可能性越大，因而期權的時間價值也越大。23、以下不屬于期權市場結構成分的是： （B）。A經紀公司B銀行C期權交易所D期權清算所考核知識點 :期權交易機制附 1.1.23 （考核知識點解釋）：期權市場結構由買者、賣者、經紀公司、期權交易所及期權清算所組成。24、外匯期權產生于（C）年。A 1980B1981C1982D 1983考核知識點:期權基礎附 1.1.24 （考核知識點解釋）：選

10、擇 C25、芝加哥交易所交易的S&P500 指數期權屬于（A）。A歐式期權B美式期權C百慕大式期權D上述三種均可考核知識點:指數期權附 1.1.25 （考核知識點解釋）：芝加哥交易所交易的S&P500指數期權屬于歐式期權。26、IBM 股票 1 月期權指的是 1 月份（C）的期權。A開始B交易C到期D上述三種均可考核知識點 :股票期權附 1.1.26 （考核知識點解釋）：IBM股票 1 月期權指的是 1 月份到期的期權。27、按購買者行使期權的時限劃分，下列不屬于期權劃分為（C）。A歐式期權B美式期權C放棄期權D百慕大式期權考核知識點 : 期權合約內容附 1.1.26 （考核知識點解釋）：按購

11、買者行使期權的時限劃分，期權劃分為歐式期權、美式期權及百慕大式期權。（二）、多項選擇部分1、金融工程方法的應用包括哪些步驟？（ABCD ）A問題診斷B問題分析C工具產生、定價D方案修正考核知識點 :金融工程方法的應用附 1.2.1 （考核知識點解釋）：金融工程方法的應用步驟分為：問題診斷、問題分析、工具產生、工具定價及方案修正。2、廣義的金融創(chuàng)新可以被看做金融領域里包括（ABCD ）的創(chuàng)新。A金融市場B金融工具C金融制度D金融管理考核知識點 :金融創(chuàng)新的概念附 1.2.2 （考核知識點解釋）：廣義的金融創(chuàng)新可以被看做金融領域里包括金融市場、金融工具、金融制度、金融機構、金融管理甚至金融理念的創(chuàng)

12、新。3、以下屬于金融創(chuàng)新的主要方法的有（ABCD ）。A基本衍生金融工具的創(chuàng)新B要素改變型的創(chuàng)新C靜態(tài)與動態(tài)復制型的創(chuàng)新D條款增加型的創(chuàng)新考核知識點 :金融創(chuàng)新的主要方法，參見P22附 1.2.3 （考核知識點解釋）：金融創(chuàng)新有六種主要方法：基本衍生金融工具的創(chuàng)新、要素改變型的創(chuàng)新、要素分解型的創(chuàng)新、靜態(tài)與動態(tài)復制型的創(chuàng)新、技術發(fā)展型的創(chuàng)新和條款增加型的創(chuàng)新。4、金融衍生工具所涵蓋的基礎工具包括（ABCD ）。A利率B匯率C商品D股權考核知識點 :衍生金融工具的基本內容附 1.2.4 （考核知識點解釋）：金融衍生工具所涵蓋的基礎工具包括利率、匯率、商品、股權和其他指數等。5、衍生金融產品定價的

13、基本假設有（AD）。A市場不存在摩擦B市場是不完全競爭的C市場參與者風險中性D市場不存在套利機會考核知識點 :衍生金融產品定價的基本假設附 1.2.5 （考核知識點解釋）：衍生金融產品定價的基本假設有：市場不存在摩擦；市場參與者不承擔對手風險；市場是完全競爭的；市場參與者厭惡風險，且希望財富越多越好；市場不存在套利機會。6、SAFE 與 FRA 的不同在于（ABCD ）。A FRA 只有一個協(xié)議利率，而SAFE 有兩種協(xié)議匯率BFRA 只發(fā)生一個現金流，而SAFE 會發(fā)生兩次名義上的現金流動C SAFE 的期限具有某種任意性，可按天安排D SAFE 的流動性較弱考核知識點 : SAFE 與 F

14、RA的不同附 1.2.6 （考核知識點解釋）：SAFE的運作對象是利差，與FRA的不同在于： FRA只有一個協(xié)議利率，而SAFE有兩種協(xié)議匯率； FRA只發(fā)生一個現金流，而SAFE會發(fā)生兩次名義上的現金流動； SAFE的期限具有某種任意性，可按天安排；并不是所有銀行都能提供SAFE，因此 SAFE的流動性較 FRA弱。7、金融衍生工具與基礎債券的不同在于（ABC）。A高風險與高收益并存B交易金額的不確定性C具有一定的技術性和復雜性D交易品種的多樣性考核知識點 :金融衍生工具與基礎債券的不同附 1.2.7 （考核知識點解釋）：金融衍生工具與基礎債券的不同在于：高風險與高收益并存、交易金額的不確定性、具有一定的技術性和復雜性。8、以下屬于 SAFE 包含要素的是（ABCD）。A初級貨幣B次級貨幣C即期交割匯率D交割遠期匯差考核知識點 : SAFE 的要素附 1.2.8 （考核知識點解釋）：選擇 ABCD9、SAFE 與 FRA 的相同之處在于（ABC）。A都是出現在 20 世紀 80 年代早期B都在場外市場進行交易C都具有標準期限D流動性都較弱考核知識點 : SAFE 與 FRA的相同點附 1.2.9 （考核知識點解釋）：SAFE與