交易成本理論

1、交易成本理論(重定向自 Transaction Cost Theory )交易成本理論(Transaction Cost Theory )編輯交易成本理論概述交易成本理論(Transaction Cost Theory )是用比較制度分析方法研究經(jīng)濟(jì)組織制度的理 論。它是英國經(jīng)濟(jì)學(xué)家 羅納德 哈里科斯(R-H Coase ) 1937年在其重要論文 論企業(yè)的性質(zhì)” 中提出來的。它的基本思路是：圍繞交易費用節(jié)約這一中心，把交易作為分析單位，找出區(qū)分不 同交易的特征因素，然后分析什么樣的交易應(yīng)該用什么樣的體制組織來協(xié)調(diào)?？扑拐J(rèn)為，交易成本是獲得準(zhǔn)確市場信息所需要的費用，以及談判和經(jīng)常性契約的費用。

2、也 就是說，交易成本由信息搜尋成本、談判成本、締約成本、監(jiān)督履約情況的成本、可能發(fā)生的處 理違約行為的成本所構(gòu)成?？扑乖趪L試解釋企業(yè)何以存在時為經(jīng)濟(jì)理論發(fā)現(xiàn)”的就是這種反復(fù)發(fā)生的交易成本。他的結(jié)論是，通過建立一種無限期的、半永久性的層級性關(guān)系，或者說通過將資源結(jié)合起來形成像企業(yè) 那樣的組織，可以減少在市場中轉(zhuǎn)包某些投入的成本。一種多少具有持久性的組織關(guān)系，如一個 雇員與企業(yè)的關(guān)系，對企業(yè)來說，能節(jié)省每天去市場上招聘雇員的成本；對于雇員來說，能減少 每天去市場應(yīng)聘的成本和失業(yè)風(fēng)險成本。這種持久性的組織關(guān)系”就是制度，包括契約，也包括政策等。因此，依靠體制組織、契約以及其上的政策等制度，采納和利用

3、標(biāo)準(zhǔn)化的度量衡，能降 低交易成本的水平。交易成本理論中的制度在經(jīng)濟(jì)分析中的重要性，使許多經(jīng)濟(jì)學(xué)者重構(gòu)了制度經(jīng)濟(jì)學(xué)，并把它19世紀(jì)末20世紀(jì)初德國 歷史學(xué)派”和美國制度主義理論家的那種注重對制度作描述性分析的研 究區(qū)分開來，冠之以新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)(New Institutional Economics ),但我們?nèi)匀涣?xí)慣地稱之為制度經(jīng)濟(jì)學(xué)或制度分析學(xué)派。制度經(jīng)濟(jì)學(xué)研究經(jīng)濟(jì)生活與制度之間的雙向關(guān)系，關(guān)心的是分析各種具有協(xié)調(diào)功能的規(guī)則和規(guī)則集等。制度經(jīng)濟(jì)學(xué)家也普遍關(guān)注公共政策與制度之間的互動關(guān)系。公共政策意味著通過政治的和集體的手段系統(tǒng)地追求某些目標(biāo)。公共政策不僅由政府主體(議會、政治家、行政官員)來實

4、施，它還由有組織集團(tuán)的代表，像 工會、行業(yè)協(xié)會、消費者和福利 方面的院外集團(tuán)、官僚和某些個人來實施。這些集團(tuán)的代表左右著集體行動。集體行動涉及兩個 以上伙伴之間的協(xié)議，并往往涉及隱含于一共同體內(nèi)千萬人當(dāng)中的協(xié)議。這種協(xié)議”就是規(guī)則，而制度被定義為由人制定的規(guī)則，那么這種協(xié)議”就是制度。它抑制著人際效中可能出現(xiàn)的任意行為和機(jī)會主義行為；它為一個共同體所共有并總是依靠某種懲罰而得以貫徹。由此可知，公共 政策也是一種制度。同時，公共政策知識有助根據(jù)特定目標(biāo)在現(xiàn)實世界中形成各種制度。經(jīng)濟(jì)學(xué)家可以就如何才能在不同制度集的基礎(chǔ)上更有效率地追求特定目標(biāo)提出政策建議。公共政策一一在追求某些目標(biāo)上對政治手段的系

5、統(tǒng)應(yīng)用一一通常是在既定的制度約束中展開的，但它也可以靠,也可以表現(xiàn)為公共政努力改變制度的方式來實施。制度變革既可以通過明確的直接方式來實現(xiàn) 策行動的一種副效應(yīng)。交易成本理論對于公共政策學(xué)的發(fā)展產(chǎn)生了重大的影響。它告訴我們，政策或制度的產(chǎn)生源于交易成本的降低，能夠協(xié)調(diào)組織行為，走向公正、秩序和安全，使我們從另一處角度去了解公共政策的特征性及其必要性。在此基礎(chǔ)上形成的制度分析學(xué)派，對于公共政策的研究和分析發(fā)揮著越來越重要的作用。但由于過分強(qiáng)調(diào)成本”或制度”概念，往往也使公共政策的合理性和價值性受到懷疑?？扑沟慕灰壮杀纠碚摰母菊擖c在于對廠商的本質(zhì)加以解釋。由于經(jīng)濟(jì)體系中廠商的專業(yè)分工與市場價格機(jī)能

6、之運作，產(chǎn)生了專業(yè)分工的現(xiàn)象；但是使用市場的價格機(jī)能的成本相對偏高， 而形成廠商機(jī)制，它是人類追求經(jīng)濟(jì)效率所形成的組織體( Coase , 1937 )。由于交易成本泛指所有為促成交易發(fā)生而形成的成本，因此很難進(jìn)行明確的界定與列舉，不同的交易往往就涉及不同種類的交易成本?？傮w而言，簡單的分類可將交易成本區(qū)分為以下幾項(Williamson , 1975 ):1、搜尋成本：商品信息與交易對象信息的搜集。2、信息成本：取得交易對象信息與和交易對象進(jìn)行信息交換所需的成本。3、議價成本：針對契約、價格、質(zhì)量討價還價的成本。4、決策成本：進(jìn)行相關(guān)決策與簽訂契約所需的內(nèi)部成本。5、監(jiān)督交易進(jìn)行的成本：監(jiān)督

7、交易對象是否依照契約內(nèi)容進(jìn)行交易的成本，例如追蹤產(chǎn)品、監(jiān)督、驗貨等。6、違約成本：違約時所需付出的事后成本。Williamson ( 1985 )進(jìn)一步將交易成本加以整理區(qū)分為事前與事后兩大類。1、事前的交易成本：簽約、談判、保障契約等成本。2、事后的交易成本：(1)、適應(yīng)性成本T旨簽約雙方對契約不能適應(yīng)所導(dǎo)致的成本。(2)、討價還價的成本T旨兩方調(diào)整適應(yīng)不良的談判成本。(3)、建構(gòu)及營運的成本一為解決雙方的糾紛與爭執(zhí)而必須設(shè)置的相關(guān)成本。(4)、約束成本等一為取信于對方所需之成本。Dahlman (1979)則將交易活動的內(nèi)容加以類別化處理，認(rèn)為交易成本包含：搜尋信息的成本、協(xié)商與決策成本、

8、契約成本、監(jiān)督成本、執(zhí)行成本與轉(zhuǎn)換成本，表1說明了交易成本的型態(tài)及基本內(nèi)涵。簡言之，所謂交易成本就是指當(dāng)交易行為發(fā)生時，所隨同產(chǎn)生的信息搜尋、條件談判與交易實施等的各項成本表1交易成本之種類及其內(nèi)涵交易成本種類內(nèi)涵事前（ex ante ）交易成本1.搜尋信息的成本欲交易者，尋找最適合的交易的對象，查詢所能提供的服務(wù)與產(chǎn)品所需要支付的成本。2.協(xié)商與 決策的成 本交易雙方為達(dá)成交易所做之 議價、協(xié)商、談判并做出決策所產(chǎn)生的成本。由于交易雙方的 不信任及有限理性，常需耗費大量協(xié)商與談判成本。3.契約成 本當(dāng)交易雙方達(dá)成協(xié)議準(zhǔn)備進(jìn)行交易時，通常會訂定契約，并對契約內(nèi)容進(jìn)行磋商所產(chǎn)生的 成本即為契約成

9、本。事后（ex post ）成本4.監(jiān)督成 本交易雙方訂定契約之后，為了預(yù)防對方由于投機(jī)主義（Opportunism ）產(chǎn)生違背契約的行為， 故在訂定契約之后，會在執(zhí)行過程中相互監(jiān)督所產(chǎn)生的成本即為監(jiān)督成本。5.執(zhí)行成 本契約訂定之后，交易雙方相互進(jìn)行必要的檢驗以確定對方確實遵守契約，當(dāng)對方違背契約 時，強(qiáng)制對方履行契交易成本種類內(nèi)涵約所產(chǎn)生的成本，即為執(zhí)行成本。6.轉(zhuǎn)換成 本當(dāng)交易雙方完成交易之后，可能持續(xù)進(jìn)行交易。此時若有一方更換交易對象，所產(chǎn)生的成 本即為轉(zhuǎn)換成本。產(chǎn)生交易成本的原因交易成本發(fā)生的原因，來自于人性因素與交易環(huán)境因素交互影響下所產(chǎn)生的市場失靈 現(xiàn)象,造成交易困難所致( Wi

10、lliamson, 1975 )。Williamson 指出六項交易成本了來源：.有限理性(Bounded Rationality ):指交易進(jìn)行參與的人，因為身心、智能、情緒等限 制，在追求效益極大化時所產(chǎn)生的限制約束。.投機(jī)主義(Opportunism ):指參與交易進(jìn)行的各方，為尋求自我利益而采取的欺詐手 法，同時增加彼此不信任與懷疑，因而導(dǎo)致交易過程監(jiān)督成本的增加而降低經(jīng)濟(jì)效率。.不確定性與復(fù)雜性(Uncertainty and Complexity ):由于環(huán)境因素中充滿不可預(yù)期性和 各種變化，交易雙方均將未來的不確定性及復(fù)雜性納入契約中，使得交易過程增加不少訂定契約時的議價成本，并

11、使交易困難度上升。.少數(shù)交易(Small Numbers ):某些交易過程過于專屬性Proprietary ),或因為異質(zhì)性(Idiosyncratic )信息與資源無法流通，使得交易對象減少及造成市場被少數(shù)人把持，使得市場 運作失靈。.信息不又t稱(Information Asymmetric ):因為環(huán)境的不確定性和自利行為產(chǎn)生的機(jī)會主 義，交易雙方往往握有不同程度的信息，使得市場的先占者( First Mover )擁有較多的有利信息 而獲益，并形成少數(shù)交易。6.氣氛(Atmosphere ):指交易雙方若互不信任，且又處于對立立場，無法贏造一個令人 滿意的交易關(guān)系，將使得交易過程過于重

12、視形式，徒增不必要的交易困難及成本。而上述交易成本的發(fā)生原因，進(jìn)一步追根究底可發(fā)現(xiàn)源自于交易本身的三項特征。這三項特征形成三個構(gòu)面影響交易成本的高低。( Williamson, 1985 )編輯交易的三項特征1、交易商品或資產(chǎn)的特殊性(asset specificity )交易所投資的資產(chǎn)本身不具市場流通性，或者契約一旦終止，投資于資產(chǎn)上的成本難以回收或轉(zhuǎn)換使用用途，稱之。2、交易不確定性(uncertainty ) T旨交易過程中各種風(fēng)險的發(fā)生機(jī)率。由于人類有限理性 的限制使得面對未來的情況時，人們無法完全事先預(yù)測。加上交易過程買賣雙方常發(fā)生交易信息 不對稱的情形下。交易雙方因此透過契約來保

13、障自身的利益。因此，交易不確定性的升高會伴隨 著監(jiān)督成本、議價成本的提升，使交易成本增加。3、交易的頻率(frequency of transaction)一交易的頻率越高，相對的管理成本 與議價成本也升高。交易頻率的升高使得企業(yè)會將該交易的經(jīng)濟(jì)活動的內(nèi)部化以節(jié)省企業(yè)的交易成本。交易成本理論所謂交易成本(Transaction Costs ),就是在一定的社會關(guān)系 中，人們自愿交往、彼此合作達(dá)成交易所支付的成本，也即人一人關(guān)系成本。它 與一般的生產(chǎn)成本(人一自然界關(guān)系成本)是對應(yīng)概念。從本質(zhì)上說，有人類交 往互換活動，就會有交易成本，它是人類社會生活中一個不可分割的組成部分。交易成本理論是由諾

14、貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)得獎主科斯(Coase, R.H., 1937) 所提出，交易成本理論的根本論點在于對企業(yè)的本質(zhì)加以解釋。由于經(jīng)濟(jì)體系中企業(yè)的專業(yè)分工與市場價格機(jī)能之運作，產(chǎn)生了專業(yè)分工的現(xiàn)象；但是使用市場的價格機(jī)能的成本相對偏高，而形成企業(yè)機(jī)制，它是人類追求經(jīng)濟(jì)效率所形成的 組織體。由于交易成本泛指所有為促成交易發(fā)生而形成的成本，因此很難進(jìn) 行明確的界定與列舉，不同的交易往往就涉及不同種類的交易成本?？傮w而言， 簡單的分類可將交易成本區(qū)分為以下幾項(Williamson, 1975 ):搜尋成本：商品信息與交易對象信息的搜集。信息成本：取得交易對象信息與和交易對象進(jìn)行信息交換所需的成本。議價成本：

15、針對契約、價格、品質(zhì)討價還價的成本。決策成本：進(jìn)行相關(guān)決策與簽訂契約所需的內(nèi)部成本。監(jiān)督交易進(jìn)行的成本：監(jiān)督交易對象是否依照契約內(nèi)容進(jìn)行交易的成本, 例如追蹤產(chǎn)品、監(jiān)督、驗貨等。違約成本：違約時所需付出的事后成本。Williamson (1985)進(jìn)一步將交易成本加以整理區(qū)分為事前與事后兩大類。事前的交易成本：簽約、談判、保障契約等成本。事后的交易成本：契約不能適應(yīng)所導(dǎo)致的成本；討價還價的成本一指兩方 調(diào)整適應(yīng)不良的談判成本；建構(gòu)及營運的成本；為解決雙方的糾紛與爭執(zhí)而必須 設(shè)置的相關(guān)成本； 約束成本一為取信于對方所需之成本。Dahlman(1979)則將交易活動的內(nèi)容加以類別化處理，認(rèn)為交易成

16、本 包含：搜尋信息的成本、協(xié)商與決策成本、契約成本、監(jiān)督成本、執(zhí)行成本與轉(zhuǎn)換成本，表2-1-1說明了交易成本的型態(tài)及基本內(nèi)涵。簡言之，所謂交易成本 就是指當(dāng)交易行為發(fā)生時，所隨同產(chǎn)生的信息搜尋、條件談判與交易實施等的各 項成本。產(chǎn)生交易成本的原因交易成本發(fā)生的原因，來自于人性因素與交易環(huán)境因素交互影響下所產(chǎn)生的市場失靈現(xiàn)象，造成交易困難所致(Williamson, 1975)。Williamson 指 出六項交易成本了來源：.有限理性(BoundedRationality ):指交易進(jìn)行參與的人，因為身心、智能、 情緒等限制，在追求效益極大化時所產(chǎn)生的限制約束。.投機(jī)主義(Opportunis

17、m)：指參與交易進(jìn)行的各方，為尋求自我利益而采取 的欺詐手法，同時增加彼此不信任與懷疑，因而導(dǎo)致交易過程監(jiān)督成本的增加而 降低經(jīng)濟(jì)效率。.不確定性與復(fù)雜性(Uncertainty and Complexity ):由于環(huán)境因素中充滿 不可預(yù)期性和各種變化，交易雙方均將未來的不確定性及復(fù)雜性納入契約中，使得交易過程增加不少訂定契約時的議價成本，并使交易困難度上升。.少數(shù)交易(Small Numbers :某些交易過程過于專屬性 Proprietary ),或 因為異質(zhì)性(Idiosyncratic )信息與資源無法流通，使得交易對象減少及造成 市場被少數(shù)人把持，使得市場運作失靈。.信息不對稱(I

18、nformation Asymmetric ):因為環(huán)境的不確定性和自利行為 產(chǎn)生的機(jī)會主義，交易雙方往往握有不同程度的信息，使得市場的先占者(First Mover)擁有較多的有利信息而獲益，并形成少數(shù)交易。.氣氛(Atmosphere):指交易雙方若互不信任，且又處于對立立場，無法贏 造一個令人滿意的交易關(guān)系，將使得交易過程過于重視形式，徒增不必要的交易 困難及成本。而上述交易成本的發(fā)生原因，進(jìn)一步追根究底可發(fā)現(xiàn)源自于交易本 身的三項特征。這三項特征形成三個構(gòu)面影響交易成本的高低。( Williamson, 1985)交易商品或資產(chǎn)的專屬性(asset specificity )交易所投資

19、 的資產(chǎn)本身不具市場流通性，或者契約一旦終止，投資于資產(chǎn)上的成本難以回收 或轉(zhuǎn)換使用用途，稱之為資產(chǎn)的專屬性。交易不確定性(uncertainty )指交易過程中各種風(fēng)險的發(fā)生機(jī) 率。由于人類有限理性的限制使得面對未來的情況時，人們無法完全事先預(yù)測。 加上交易過程買賣雙方常發(fā)生交易信息不對稱的情形下。交易雙方因此透過契約來保障自身的利益。因此，交易不確定性的升高會伴隨著監(jiān)督成本、 議價成本的 提升，使交易成本增加。交易的頻率(frequency of transaction )交易的頻率越高，相 對的管理成本與議價成本也升高。交易頻率的升高使得企業(yè)會將該交易的經(jīng)濟(jì)活 動的內(nèi)部化以節(jié)省企業(yè)的交易

20、成本。交易費用交易成本 (又稱為交易費用)是一個經(jīng)濟(jì)學(xué)概念，指完成一筆交易時，交易雙方 在買賣前彳麥所產(chǎn)生的各種與此交易相關(guān)的成本。交易費用的思想由科斯在1937年，企業(yè)的性質(zhì)一文中首次提出，而后成為新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的最基本的概念?？扑拐J(rèn)為，交易費用應(yīng)包括度量、界定和保障產(chǎn)權(quán)的 費用；發(fā)現(xiàn)交易對象和交易價格的費用；討價還價、訂立合同的費用；督促契約條款 嚴(yán)格履行的費用。學(xué)術(shù)界一般認(rèn)可交易費用可分為廣義交易費用和狹義交易費用兩種。廣義交易費 用包括一切非魯濱遜經(jīng)濟(jì)中出現(xiàn)的費用，即為了沖破一切阻礙，達(dá)成交易所需要的有 形及無形的成本。狹義交易費用是指市場交易費用，即外生交易費用。包括：搜索費 用，談判

21、費用以及履約費用。楊小凱等經(jīng)濟(jì)學(xué)家創(chuàng)立的新興古典主義經(jīng)濟(jì)學(xué)區(qū)分了兩種不同類型的交易費用： 外生交易費用和內(nèi)生交易費用。外生交易費用在交易過程中直接或間接發(fā)生，是客觀 存在的實體費用；內(nèi)生交易費用則包含了道德風(fēng)險，逆向選擇，機(jī)會主義等，是需要 以概率和期望值來度量的潛在損失可能性。制度費用例按照大多數(shù)學(xué)者認(rèn)同的觀點，交易費用是使用市場機(jī)制時發(fā)生的 如，諾思認(rèn)為，正的交易成本的存在使經(jīng)濟(jì)過程產(chǎn)生摩擦，它是影響經(jīng)濟(jì)績效的關(guān)鍵 因素。張五常也持類似觀點，他認(rèn)為，好的經(jīng)濟(jì)制度可以有效降低協(xié)調(diào)成本，即節(jié)省 交易費用；不好的經(jīng)濟(jì)制度則會提高社會的協(xié)調(diào)成本，即增加交易費用。以國際貿(mào)易為例，列舉如下:搜尋成本(

22、Searching Cost):包括尋找最適交易對象的成本及尋找交易標(biāo)的物的協(xié)議成本(Negotiating Cost)訂約成本(Contracting Cost) 的成本。監(jiān)督成本(Monitoring Cost)(Degeratu et al. (2000)成本。:指交易雙方為消除歧見，所進(jìn)行談判與協(xié)商的成:當(dāng)雙方達(dá)成共識而進(jìn)行交易時，簽訂契約所投入:指契約簽訂彳麥，監(jiān)督對方是否依約執(zhí)行的成本。違約成本 (Enforcement Cost):指契約簽訂彳麥，當(dāng)交易一方違約時，另一方為激勵契約之履行所花費的成本。交易成本理論搜尋成本：依產(chǎn)品的屬性而有不同的資訊搜尋成本。談判成本：網(wǎng)路可降低交易中的談判成本。(OConnor and OKe