保險資金運用內(nèi)部控制指引GICIF

1、保險資金運用內(nèi)部控制指引（GICIF）（征求意見稿）2015年9月總則第一條為促進保險資金運用規(guī)范發(fā)展，有效防范和化解風險，維護保險資金安全與穩(wěn)定，依據(jù) 中華人民共和國保險法保險資金運用管理暫行辦法等有關法律、行政法規(guī)，特制定本指引。第二條本指引適用于中華人民共和國境內(nèi)依法設立的保險集團（控股）公司、保險公司、保險資 產(chǎn)管理公司，以下統(tǒng)稱保險機構。第三條保險資金運用內(nèi)部控制是指保險機構為防范和化解資金運用風險，保證保險資金運作符合 保險機構的發(fā)展規(guī)劃，在充分考慮內(nèi)外部環(huán)境的基礎上，通過建立組織機制、運用管理方法、實 施操作程序與控制措施而形成的系統(tǒng)。第四條保險資金運用內(nèi)部控制的目標包括：（一）

2、行為合規(guī)性。保證保險機構的經(jīng)營管理行為遵守法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定、行業(yè)規(guī)范、公司內(nèi) 部管理制度和誠信準則。（二）經(jīng)營有效性。提高保險資金運用的效率和效果，保障保險資金和公司資產(chǎn)的安全可靠。（三）信息真實性。保證保險資金運用的財務報告及業(yè)務、財務管理信息的真實性、準確性和完 整性。第五條保險資金運用內(nèi)部控制應當遵循以下原則：（一）安全性原則。保險資金運用必須穩(wěn)健，符合償付能力監(jiān)管要求，根據(jù)保險資金性質(zhì)實行資 產(chǎn)負債管理和全面風險管理，實現(xiàn)集約化、專業(yè)化、規(guī)范化和市場化。（二）健全性原則。內(nèi)部控制應當包括保險資金運用的各類業(yè)務、各個部門或機構和各級人員， 并涵蓋到?jīng)Q策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等各個環(huán)節(jié)，避免

3、管理漏洞的存在。（三）有效性原則。通過科學的內(nèi)部控制制度和方法，建立合理的內(nèi)部控制程序，確保保險資金 運用內(nèi)部控制各項制度的有效執(zhí)行。（四）獨立性原則。保險機構參與資金運用和管理的所有總分機構、部門和崗位職責應當保持相 對獨立，權責分明，相互制衡。（五）成本效益原則。保險機構應當根據(jù)自身風險狀況，采取合適的內(nèi)部控制措施來應對資金運 用過程中的風險，并在有效控制的前提下降低內(nèi)部控制成本。第六條保險資金運用內(nèi)部控制包括以下要素：（一）控制環(huán)境?？刂骗h(huán)境是保險資金運用內(nèi)部控制的基礎，一般包括治理結構、機構設置及權責分配、人力資源政策、企業(yè)文化等。（二）風險評估。風險評估是保險機構及時識別、系統(tǒng)分析保

4、險資金運用活動中與實現(xiàn)內(nèi)部控制 目標相關的風險，合理確定風險應對策略。（三）控制活動?？刂苹顒邮潜ｋU機構根據(jù)風險評估結果，采用相應的控制措施，將資金運用相關的風險控制在可承受度之內(nèi)。（四）信息與溝通。信息與溝通是保險機構及時、準確地收集、傳遞與保險資金運用相關內(nèi)部控 制的信息，確保信息在機構內(nèi)部、外部之間進行有效溝通。（五）內(nèi)部監(jiān)督。監(jiān)督管理是保險機構對內(nèi)部控制建立與實施情況進行監(jiān)督檢查，評價內(nèi)部控制 的有效性，發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制缺陷，應當及時加以改進。第七條保險機構應當根據(jù)本指引及其配套應用指引的要求，制定本公司的資金運用內(nèi)部控制制度 并組織實施。第八條保險機構應當建立資金運用內(nèi)部控制實施的激勵約

5、束機制，將各責任單位和資金運用相關 工作人員實施保險資金運用內(nèi)部控制的情況納入績效考評體系，促進內(nèi)部控制的有效實施。第一章控制環(huán)境第九條保險機構應當建立由董事會負最終責任、管理層直接領導、風險管理或內(nèi)部控制職能部門 統(tǒng)籌協(xié)調(diào)、內(nèi)部審計部門檢查監(jiān)督、業(yè)務單位負首要責任的分工明確、路線清晰、相互協(xié)作、高 效執(zhí)行的內(nèi)部控制組織體系。第十條保險機構應當建立健全的公司治理結構，建立架構清晰、控制有效的內(nèi)部控制機制，制定 全面系統(tǒng)、切實可行的內(nèi)部控制制度，明確規(guī)定股東大會、董事會及其專業(yè)委員會、監(jiān)事會和經(jīng) 營管理層的保險資金運用職責，充分發(fā)揮獨立董事和監(jiān)事會的監(jiān)督職能，禁止不正當關聯(lián)交易、 利益輸送和內(nèi)部

6、人控制現(xiàn)象的發(fā)生，保護投資者利益和機構合法權益。第十一條保險機構應當結合保險資金運用的特點和內(nèi)部控制要求設置內(nèi)部機構及崗位，明確保險 資金運用各個環(huán)節(jié)、有關崗位的銜接方式及操作標準，嚴格分離前、中、后臺崗位責任，做到權 責分明、相對獨立和相互制衡。重要業(yè)務部門和崗位應當進行有效隔離。第十二條保險機構開展資產(chǎn)管理業(yè)務，應當加強投資能力建設，并按規(guī)定配備符合條件的風險責 任人。風險責任人包括行政責任人和專業(yè)責任人。行政責任人應對投資能力和具體投資業(yè)務的合法合規(guī) 性承擔主要責任；專業(yè)責任人對投資能力的有效性、具體投資業(yè)務風險揭示的及時性和充分性承 擔主要責任。第十三條保險機構應當依據(jù)自身資金運用特點

7、設立順序遞進、權責統(tǒng)一、嚴密有效的三道監(jiān)控防 線：（一）建立一線崗位雙人、雙職、雙責為基礎的第一道監(jiān)控防線。直接與交易對手、系統(tǒng)、資金、 業(yè)務用章等接觸的崗位，必須實行雙人負責的制度。屬于單人單崗處理的業(yè)務，必須有相應的后 續(xù)監(jiān)督機制。（二）建立相關部門、相關崗位之間相互監(jiān)督制衡的第二道監(jiān)控防線，發(fā)揮法律、合規(guī)、風險管 理、財務等部門對保險資金投資全流程的風險監(jiān)控職能。保險機構必須在相關部門和崗位之間建 立重要業(yè)務處理憑據(jù)順暢傳遞的渠道，各部門和崗位分別在自己的授權范圍內(nèi)承擔各自職責。（三）建立以內(nèi)部審計部門對各崗位、各部門、各機構、各項業(yè)務實施監(jiān)督反饋的第三道監(jiān)控防 線。內(nèi)部審計部門獨立于其

8、他部門和業(yè)務活動，并對內(nèi)部控制制度的執(zhí)行情況實行嚴格的檢查和 反饋。第十四條保險機構應當建立有效的人力資源管理制度，健全激勵約束機制，確保機構人員具備與 崗位要求相適應的職業(yè)操守和專業(yè)勝任能力。第十五條保險機構管理層應當樹立內(nèi)控優(yōu)先和風險管理的理念，培養(yǎng)保險資金運用相關人員的風 險防范意識，營造內(nèi)控文化氛圍。保險機構應定期開展保險資金運用風險管理、內(nèi)部控制及經(jīng)營 合規(guī)方面的培訓，保證保險資金運用相關人員及時了解國家法律法規(guī)和機構規(guī)章制度，使風險意 識貫穿到機構各個部門、各個崗位和各個環(huán)節(jié)。第十六條保險機構應當建立健全的保險資金運用的管理制度，對保險資金運用各流程進行規(guī)范管 理，包括資產(chǎn)配置、投

9、資研究、決策和授權、交易和結算管理、投資后管理、風險控制、內(nèi)部控 制、信息披露、績效評估和考核、信息系統(tǒng)管理、行政管理等保險資金運用相關工作，并定期檢 查和評估制度執(zhí)行情況。第十七條保險機構應當從業(yè)務、合規(guī)和風險等方面全面、科學設置保險資金運用職能非保險子公 司考核目標，加強對子公司及其高管人員的監(jiān)督，嚴格執(zhí)行機構問責制度，確保依法合規(guī)經(jīng)營。第二章風險評估第十八條保險機構應當完善以風險管理委員會或相應職能專業(yè)委員會、風險管理部門、風險管理 崗位為主體的垂直管理體系，建立與保險資金運用各方之間的風險管控架構，明確各方溝通機制 及監(jiān)督管理機制。風險管理部門履職應當保持獨立性，不受投資管理及投資決策

10、部門干預。第十九條保險機構應當建立全面風險管理政策，明確公司的風險偏好、方法，在公司風險偏好范 圍內(nèi)規(guī)范資金運用各個業(yè)務流程，有效防范市場風險、信用風險、保險風險、操作風險、戰(zhàn)略風 險、聲譽風險、流動性風險等其他風險。第二十條保險機構應當根據(jù)資產(chǎn)的風險對保險資產(chǎn)進行分類，揭示保險資產(chǎn)的實際價值和風險程 度，全面、真實、動態(tài)地反映資產(chǎn)質(zhì)量，加強保險資金運用風險管理。第二十一條保險機構應當針對風險的特性，從多層次、多角度識別、評估與量化投資項目運作過 程中面臨的各種風險，包括內(nèi)部風險和外部風險、固有風險和剩余風險，對已識別風險進行分析 和評價，評估各種風險發(fā)生的可能性，以及對公司經(jīng)營目標實現(xiàn)的影響

11、程度，形成風險管理及應 對的依據(jù)。第二十二條保險機構應根據(jù)投資產(chǎn)品的不同類型，建立完善的風險預警體系，圍繞風險容忍度， 通過風險限額及關鍵風險指標體系監(jiān)控風險變化和開展持續(xù)的風險管理。風險指標可以包括定性 指標和定量指標。保險機構應該建立資產(chǎn)配置壓力測試模型，實施敏感性測試和情景測試，測試特定情景和各種不 利情景下，資產(chǎn)和收益變化和償付能力變化，評估潛在風險因素和整體風險承受能力，根據(jù)測試 結果提出資產(chǎn)配置管理意見，反饋相關部門并向經(jīng)營管理層和專業(yè)委員會報告。第二十三條保險機構應當建立重大突發(fā)事件應急處理機制。應急處理機制包括但不限于風險情形、 應急預案、工作目標、報告路線、操作流程、處理措施

12、等，必要時應當及時啟動應急處理機制， 盡可能控制并減少損失。第二十四條保險機構應當根據(jù)自身業(yè)務性質(zhì)、規(guī)模和復雜程度開發(fā)相適應的風險量化技術，完善 風險量化模型及風險指標體系，推廣應用先進成熟的風險管理經(jīng)驗，實現(xiàn)定量與定性方法的有機 結合，將風險管理與償付能力管理及資本管理有效連接。第三章控制活動第二十五條保險機構應當針對不同投資業(yè)務類型，準確識別各投資業(yè)務流程與資金運用目標相關 的風險，通過手工控制與自動控制、預防性控制與發(fā)現(xiàn)性控制相結合的方法，運用相應的控制措 施，將風險控制在可承受度之內(nèi)。第二十六條保險機構投資各類業(yè)務，應按照本指引及配套準則開展內(nèi)部控制活動。第一節(jié)委托、受托關系管理及控制

13、第二十七條保險機構根據(jù)投資管理能力和風險管理能力，可以自行投資或者委托給符合條件的保 險資金投資管理人進行投資。保險機構開展保險資金委托投資的情況下，保險機構為委托人，保險資金投資管理人為投資管理 人（受托人），托管機構為托管方。第二十八條保險機構開展保險資金委托投資，應當建立資產(chǎn)托管機制，建立委托投資管理制度， 形成健全的資產(chǎn)管理體制和明確的資產(chǎn)配置計劃，綜合考慮風險、成本和收益等因素，通過市場 化方式，合理確定投資管理人數(shù)量，開展審慎盡職調(diào)查。第二十九條保險資金委托投資范圍和方式應當符合中國保監(jiān)會的規(guī)定。第三十條投資連結保險產(chǎn)品和非壽險非預定收益投資型保險產(chǎn)品的資金運用，應當在資產(chǎn)隔離、

14、資產(chǎn)配置、投資管理、投資交易和風險控制等環(huán)節(jié)，獨立于其他保險產(chǎn)品資金。第三十一條保險機構應建立投資管理人選聘、監(jiān)督、評價、考核等制度，并覆蓋委托投資全部過 程。受托的投資管理人應當具有國家有關部門認可的資產(chǎn)管理業(yè)務資質(zhì)；具有健全的操作流程、 內(nèi)控機制、風險管理及稽核制度，建立公平交易和風險隔離機制；設置產(chǎn)品開發(fā)、投資研究、投 資管理、風險控制、績效評估、咨詢服務等專業(yè)崗位。第三十二條作為委托人，保險資金運用實行董事會負責制。（一）作為委托人的保險機構董事會或董事會授權的專業(yè)委員會應當主要履行下述職責：審定保 險資金運用管理制度；確定保險資金運用的管理方式；審定資產(chǎn)戰(zhàn)略配置規(guī)劃、年度投資計劃和

15、投資指引及相關調(diào)整方案；決定重大投資事項；建立資金運用績效考核制度等職責。（二）保險機構決定委托投資，以及投資無擔保債券、股票、優(yōu)先股、股權、不動產(chǎn)、其他金融 產(chǎn)品、金融衍生品及境外投資等重大保險資金運用事項，應當依照相關規(guī)定，經(jīng)董事會或董事會 授權的專業(yè)委員會審議通過，由董事會承擔委托投資的最終責任。（三）委托人應當設立資產(chǎn)負債管理委員會或有相應職能的委員會（如投資決策委員會），在董 事會授權下，根據(jù)公司整體風險狀況和各類風險敞口累計水平，協(xié)助董事會審議資產(chǎn)配置政策， 并提出調(diào)整及指導意見。第三十三條保險機構委托投資資金及其運用形成的財產(chǎn)，應當獨立于投資管理人、托管人的固有 財產(chǎn)及其管理的其

16、他財產(chǎn)。保險機構應當建立完善的資產(chǎn)隔離制度，保險公司不同賬戶、保險資金受托管理機構的受托管理 資產(chǎn)與自有資金、保險資金受托管理機構的不同委托人的資產(chǎn)要實行獨立運作，分別核算。第三十四條保險機構（委托方）應當設置專門的保險資產(chǎn)管理部門。（一）保險資產(chǎn)管理部門應獨立于財務、精算、風險控制等其他業(yè)務部門。（二）保險資產(chǎn)管理部門履行委托人職責，監(jiān)督投資行為和評估投資業(yè)績等職責，包括：擬定保 險資金運用管理制度，擬定資產(chǎn)戰(zhàn)略配置規(guī)劃和年度資產(chǎn)配置策略，擬定資產(chǎn)戰(zhàn)略配置調(diào)整方案, 執(zhí)行年度資產(chǎn)配置計劃，實施保險資金運用風險管理措施及其他職責。（三）保險機構的保險資產(chǎn)管理部門應當在投資研究、資產(chǎn)清算、風險控

17、制、業(yè)績評估、相關保 障等環(huán)節(jié)設置崗位，建立防火墻體系，實現(xiàn)專業(yè)化、規(guī)范化、程序化運作。第三十五條保險機構開展委托投資，應當與投資管理人簽訂委托投資管理協(xié)議，載明當事人權利 義務、關鍵人員變動、利益沖突處理、風險防范、信息披露、異常情況處置、資產(chǎn)退出安排以及 責任追究等事項。保險機構應當按照市場化原則，根據(jù)資產(chǎn)規(guī)模、投資目標、投資策略、投資績效等因素，協(xié)商確 定管理費率定價機制，動態(tài)調(diào)整管理費率水平，并在委托投資管理協(xié)議中載明。第三十六條保險機構應當根據(jù)保險資金風險收益特征，審慎制定委托投資指引，合理確定投資范 圍、投資目標、投資期限和投資限制等要素，定期或者不定期審核委托投資指引，并做出適當

18、調(diào) 整。投資管理人應當執(zhí)行保險機構資產(chǎn)配置指引，根據(jù)保險資金特性構建投資組合，公平對待不同資 金。第三十七條投資管理人（受托方）的運作應符合監(jiān)管規(guī)定及合同約定。（一）投資管理人在各受托賬戶之間、受托賬戶與自有賬戶之間設立防火墻，建立防范賬戶問利 益輸送方面的制度規(guī)范。（二）投資管理人指定賬戶投資經(jīng)理，確定賬戶管理方式與流程，擬訂投資計劃，開展具體投資 業(yè)務。（三）投資管理人存在利益沖突的不同性質(zhì)賬戶投資經(jīng)理及其他重要崗位人員不應存在交叉重疊。（四）投資管理人存在違反合同約定投資，不公平對待不同資金，挪用受托資金，向委托機構提 供最低投資收益承諾，以保險資金及其投資形成的資產(chǎn)為他人設定擔保及其他

19、違法行為的，保險 公司應當及時解聘或更換投資管理人。第三十八條保險機構應當定期評估投資管理人的管理能力、投資業(yè)績、服務質(zhì)量等要素，跟蹤監(jiān) 測各類委托投資賬戶風險及合規(guī)狀況，定期出具分析報告。發(fā)生重大突發(fā)事件，保險機構應當立 即采取有效措施。保險機構開展委托投資，應當建立投資資產(chǎn)退出機制，有效維護保險資產(chǎn)的安 全與完整。第三十九條保險機構應當根據(jù)保險業(yè)務和資金特點，劃分“普通賬戶”和“獨立賬戶”，實行資 產(chǎn)配置分賬戶管理。對于普通賬戶，保險機構應根據(jù)資產(chǎn)負債管理要求，采用現(xiàn)金流、期限、成本率、有效久期、凸 性等指標，量化評估各類普通賬戶負債特征、存量資產(chǎn)和資產(chǎn)負債缺口狀況，綜合分析各普通賬 戶之

20、間的關系、普通賬戶資產(chǎn)負債關系，確定各類賬戶預期收益目標和風險指標，制定和實施資 產(chǎn)配置政策。資產(chǎn)配置政策應采用絕對收益率或者相對收益率指標，設定業(yè)績比較基準，明確業(yè) 績歸因，評估資產(chǎn)配置結果，并建立相應考核機制。資產(chǎn)配置政策主要包括資產(chǎn)戰(zhàn)略配置規(guī)劃（至少三年）和年度資產(chǎn)配置計劃，需要經(jīng)營管理層和專業(yè)委員會審議，并提交董事會或董事會 授權機構審定。對于獨立賬戶，保險機構應按照合同約定的資產(chǎn)配置范圍和比例，設置獨立的賬戶進行決策和管 理，明確獨立賬戶風格，編制投資賬戶說明書，并及時優(yōu)化風險調(diào)整收益。設置獨立賬戶的保險 機構應根據(jù)中國保監(jiān)會有關規(guī)定，定期披露投資賬戶的單位價格、投資組合、收益率以及

21、托管行 和投資經(jīng)理變動信息，確保信息披露真實、準確和完整。保險機構應當確保托管的普通賬戶資產(chǎn)和獨立賬戶資產(chǎn)在賬戶設置、資金清算、會計核算、賬戶 記錄等方面的獨立、清晰與完整。第四十條保險機構應當建立和完善保險資產(chǎn)托管機制，選擇符合規(guī)定條件的商業(yè)銀行等專業(yè)機構 （以下簡稱托管機構），將保險資金運用形成的各項投資資產(chǎn)全部實行第三方托管和監(jiān)督。托管機構應當嚴格按照保險機構或?qū)I(yè)投資管理機構的有效指令，辦理資金收支，并確保托管保 險資產(chǎn)的收支活動通過托管資金賬戶進行。第四十一條信息及文件交接，涉及銀行賬戶資料和資產(chǎn)權屬證明等移交，應當明確委托人、受托 人和托管人三方的日常溝通方式、指令流轉方式，對接信

22、息系統(tǒng)等，使各方具備履行職責的條件。第四十二條報告與溝通。（一）保險機構受托投資或者發(fā)行保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品，投資管理人應當根據(jù)合同約定，及時向有 關當事人披露資金投向、投資管理、資金托管、風險管理和重大突發(fā)事件等信息，并保證披露信 息的真實、準確和完整。（二）投資管理人受托管理保險資金，應當定期或不定期向保險機構披露受托資金配置狀況、價 格波動、交易記錄、績效歸因、風險合規(guī)及投資人員變動等信息，并為保險機構查詢上述信息提 供便利和技術支持。（三）托管人應及時向委托人和受托人報告投資風險等情況。（四）保險資金委托人、受托人與托管人三方之間應建立重大和緊急事項溝通協(xié)調(diào)機制，妥善解 決委托資產(chǎn)管理與運

23、用中的具體問題。第二節(jié)投資決策控制第四十三條保險機構應當建立健全相對集中、分級管理、權責統(tǒng)一的投資決策和授權制度，制定 明細的決策流程，明確授權方式、標準、程序、時效和責任。（一）建立民主、透明的決策程序和管理議事規(guī)則，高效、嚴謹?shù)臉I(yè)務執(zhí)行系統(tǒng)，以及健全、有 效的內(nèi)部監(jiān)督和反饋系統(tǒng)。（二）應建立適應各種資金來源、各投資品類以及公司內(nèi)部工作需要的決策體系，設置專門的委 員會負責投資、產(chǎn)品設計與發(fā)行的決策，決策體系應經(jīng)過保險機構董事會審批通過，保證資金運 用程序必須遵從相關法規(guī)要求和管理層的操作規(guī)程，經(jīng)辦人員的每一項工作必須在其業(yè)務授權范 圍內(nèi)進行。（三）應建立明確及適當?shù)臎Q策層級，實現(xiàn)自上而下、

24、次序分明、關鍵決策層級互相獨立且存在 回避機制的決策順序。（四）應建立健全的投資授權制度，明確授權流程、授權調(diào)整流程、轉授權流程，以及授權標準, 按照職責為各授權層級賦予相應投資類型的決策權限，包括但不僅限于：權限類型、投資范圍、 投資金額、投資方向等。（五）保險機構關于資金運用的重大業(yè)務授權應當采取書面形式，授權書應當明確授權內(nèi)容和時 效。（六）決策體系需要伴隨公司業(yè)務發(fā)展、組織架構、部門職責進行及時調(diào)整。（七）制定明確的決策程序、議事規(guī)則及回避機制，明確決策中應關注的因素，如：資產(chǎn)負債匹 配，合規(guī)性審查，是否涉及關聯(lián)交易等。第四十四條保險機構應當明確重要決策的充分依據(jù)和書面記錄：（一）在充

25、分研究的基礎上建立投資品種的選擇標準，如建立債券庫、股票備選庫、基金備選庫 等，并建立相應的入庫標準。（二）確定重要投資決策的決策層級，確保重要投資決策經(jīng)過集體決策，確保決策人的決策的獨 立性和客觀性。（三）對于不同的投資品類和決策事項，公司應當訂立不同投資品類決策的必備要件。（四）明確重要投資決策必須留下相關書面記錄，如會議紀要、最終投資決議等，確保投資決策 所依據(jù)的材料均經(jīng)過審慎考慮，并由決策人在最終投資決議上確認。（五）實現(xiàn)決策流程的信息化和自動化，通過信息系統(tǒng)手段實現(xiàn)投資決策流程、次序的自動控制。（7 ）保證決策記錄的完整性。第四十五條保險機構投資應當根據(jù)資產(chǎn)戰(zhàn)略配置規(guī)劃和年度配置策略

26、，按照安全性、流動性和收 益性要求，綜合償付能力約束、外部環(huán)境、風險偏好和監(jiān)管要求等因素，分析保險資金成本、現(xiàn) 金流和期限等負債指標，選擇配置具有相應風險收益特征、期限及流動性的投資品種進行配置。第四十六條明確規(guī)范投資研究工作的流程、決策信息的采集范圍，確保投研獨立、客觀、準確：（一）建立專業(yè)化分析平臺，聘用專業(yè)投資分析人員，研究制定涵蓋交易對手管理和投資品種選 擇的模型和制度，為保險資金運用決策提供研究依據(jù)。（二）充分利用外部研究成果，建立外部研究資源管理及評價體系。第四十七條保險機構應當建立完善的、獨立的信用風險管控體系，對信用類投資產(chǎn)品的投資決策 進行有效支持。（一）建立內(nèi)部信用評級體系

27、，設立專門部門或崗位，配備專業(yè)管理人員，保證信用評級人員的 獨立性，在信用評級與投資交易間建立防火墻機制。（二）適當借鑒外部信用評級機構的制度和程序，建立適應公司需求、滿足投資需要的信用評估 模型和評級系統(tǒng)。（三）建立健全的信用風險管理制度，定期評估并持續(xù)監(jiān)控信用產(chǎn)品各品類及整體信用風險，為 公司進一步投資決策提供支持與預警。（四）明確信用評級流程，包括信息收集、調(diào)研訪談、初步評定、提交報告、跟蹤評級等內(nèi)容。（五）建立適當?shù)男畔彶闄C制，確保獲取信息的真實性與準確性。（六）使用經(jīng)審核的信用評級報告作為信用產(chǎn)品投資決策的依據(jù)。第三節(jié)交易行為控制第四十八條投資指令應當進行審核，確認其合法、合規(guī)與完

28、整后方可執(zhí)行。應當建立全面的集中 交易管理體系，包括但不限于實行集中交易制度、設立集中交易室，實行門禁管理、公平對待不 同來源資金、及時歸檔整理交易過程中產(chǎn)生的各類交易單據(jù)等。第四十九條保險機構應當制定規(guī)范的資金管理制度，明確資金調(diào)撥流程，嚴格資金業(yè)務授權批準 制度，建立重大突發(fā)事件應急預案，保證公司資金的安全性。第五十條保險機構應當建立公司行為管理制度，跟蹤、收集、整理與持倉投資產(chǎn)品的到期日、付 息日、除權日等公司行為相關的信息，及時向投資人員發(fā)送影響公司行為的重要提示信息。第五十一條保險機構應當按照監(jiān)管機構對于各類投資交易的有關規(guī)定，及時、真實、準確、完整 地向監(jiān)管機構提交報告、報表、文件

29、和資料。第四節(jié)財務核算控制第五十二條保險機構應依據(jù)國家有關法律、法規(guī)制定相關財務制度和會計工作操作流程，并針對 各個風險控制點建立嚴密的會計系統(tǒng)控制。保險機構應建立嚴格的制度，規(guī)范保險資金運用核算行為。明確投資管理等各項費用報酬的收取的協(xié)議約定及核算要求，并對收取的各項費用報酬開具相應的發(fā)票或支付確認；建立明確的資金劃款賬戶開立以及變更審批程序；資金的收款指令應及時確認與資金到賬情況一致；資金劃款指令應經(jīng)過恰當審批并與資金支付一致。第五十三條保險機構應將自有資產(chǎn)與委托資產(chǎn)以及自行管理的資產(chǎn)管理產(chǎn)品分別設賬管理，建立 完善的資產(chǎn)管理辦法，明確規(guī)定其各自的用途和資金劃撥的嚴格控制程序。第五十四條保

30、險機構應實行前臺交易、資金管理和清算核算人員的嚴格分離。第五十五條保險機構應當采取適當?shù)臅嬁刂拼胧?，?guī)范會計核算工作，及時準確的完成核算與 信息披露，確保財務信息真實、準確和完整。（一）明確各類金融資產(chǎn)分類以及重分類的核算方法與核算規(guī)則；（二）明確收益核算的口徑、方法與核算規(guī)則；（三）明確質(zhì)押證券回購業(yè)務的核算方法和核算規(guī)則；（四）明確應計利息和收益分配的計算口徑、方法和預算規(guī)則；（五）明確應收、應付的資金和利息的核算方法與核算規(guī)則；（六）財務核算結果應該經(jīng)過的獨立復核，財務會計報告，會計核算、產(chǎn)品報 告及財務會計報告上有關數(shù)據(jù)應核對一致。第五十六條保險機構應當建立適當?shù)臅嫻乐嫡吲c制度規(guī)

31、范。估值結果應當經(jīng)過恰當?shù)膹秃藢?查，按照有關規(guī)定和合同的約定及時處理估值錯誤，并進行信息披露。第五十七條保險機構應在內(nèi)部每日完成交易后的清算和交易信息核對工作。投資部門的業(yè)務交易臺賬應該與后臺清算記錄和資金記錄保持一致，并保留復核紀錄；后臺部門應定期與托管機構及證券注冊登記機構進行交易信息與資金對賬，并保留復核紀錄；財務核算人員與應該清算人員對持倉數(shù)據(jù)、會計分類等內(nèi)容進行定期核對，并保留書面記錄；數(shù)據(jù)核對過程中發(fā)現(xiàn)的差異應當及時進行更正，并準確的在信息系統(tǒng)中進行維護，保證會計核算以及翌日投資交易頭寸的準確性。第五十八條保險機構應在投資清算及收益分配完成后，及時在托管機構進行托管賬戶注銷。賬戶

32、 銷戶應當出具清算報告，提交給投資人和其他相關方，并報送監(jiān)管部門。第五十九條保險機構應建立完善的交易記錄制度，每日的交易記錄應及時核對并存檔。會計核算 人員收到上游交接的原始單證和交易匯總記過后，應妥善檢查、保管相關單證和原始憑證。第五節(jié)信息系統(tǒng)控制第六十條保險機構應當建立保險資金運用信息管理系統(tǒng)及完善的信息管理體系，減少或者消除人 為操縱因素，自動識別、預警報告和管理控制保險資金運用風險，確保實時掌握風險狀況。（一）自行進行部分或全部保險資金運用的保險公司、被委托進行保險資金運用的非保險子公司 等保險機構應當根據(jù)職能應當建立具有投資交易、清算、估值核算、信用評級、風險控制及資訊 等功能的系統(tǒng)

33、，作為保險資金運用的基礎設施。（二）保險機構應當明確各系統(tǒng)間數(shù)據(jù)自動傳輸?shù)膫鬏攦?nèi)容、傳輸方向、傳輸頻率和操作方式等, 合理保證數(shù)據(jù)傳輸?shù)陌踩?、完整性、及時性及可靠性，并建立傳輸前后的數(shù)據(jù)校驗機制，確保 接口傳輸?shù)臏蚀_性與穩(wěn)定性。第六十一條保險機構應當根據(jù)機構業(yè)務發(fā)展戰(zhàn)略，制訂明確的信息化工作規(guī)劃。規(guī)劃應具有開放 性和前瞻性，符合機構經(jīng)營管理的需要，并確保信息化建設的穩(wěn)定性和延續(xù)性。第六十二條保險機構應當根據(jù)國家法律法規(guī)的要求，遵循安全性、實用性、可操作性原則，嚴格 制定保險資金運用相關電子信息系統(tǒng)的管理規(guī)章、操作流程、崗位手冊和風險控制制度，通過嚴 格的信息安全管理制度、授權制度、崗位責任制

34、度、系統(tǒng)運行維護制度、門禁制度、內(nèi)外網(wǎng)分離 制度等管理措施，確保系統(tǒng)安全運行。第六十三條保險機構相關部門對保險資金運用相關信息系統(tǒng)管理崗位職責進行規(guī)范，確保系統(tǒng)的 運營維護過程中不相容崗位的職責分離。（一）信息技術開發(fā)、運營維護、業(yè)務操作等人員必須互相分離，信息技術開發(fā)、運營維護等技 術人員不得介入實際的業(yè)務操作。（二）建立各系統(tǒng)的崗位授權標準，嚴格控制不相容崗位職責的分離及賬號權限的管理，規(guī)范權 限分配、檢查和清理流程。第六十四條保險機構應當對信息數(shù)據(jù)實行嚴格的管理，保證信息數(shù)據(jù)的安全、真實和完整，并能 及時、準確地傳遞；嚴格計算機交易數(shù)據(jù)的授權修改程序，并堅持電子信息數(shù)據(jù)的定期查驗制度。第

35、六十五條保險機構的系統(tǒng)數(shù)據(jù)應逐日備份并異地妥善存放，系統(tǒng)運行數(shù)據(jù)中涉及交易對手信息 和交易記錄的備份應當在不可修改的介質(zhì)上保存 15年。第六十六條保險機構的信息管理系統(tǒng)應當設定合規(guī)性和風險指標閥值，將風險監(jiān)控的各項要素固 化到相關信息技術系統(tǒng)之中，降低操作風險、防止道德風險。第六十七條保險機構應當制定業(yè)務連續(xù)性計劃和災難恢復計劃并定期組織演練。第六十八條保險機構應當建立完善的信息系統(tǒng)開發(fā)管理的組織體系，制定完備的開發(fā)管理制度， 確保系統(tǒng)開發(fā)過程中符合安全要求；系統(tǒng)開發(fā)、測試環(huán)境應與生產(chǎn)環(huán)境有效分離，確保生產(chǎn)系統(tǒng) 的安全性和穩(wěn)定性。第六十九條保險機構應當建立健全信息安全管理制度和報告機制，加強信

36、息安全的監(jiān)控和預警 第七十條保險機構應當建立網(wǎng)絡訪問控制措施，部署監(jiān)控手段，加強防火墻、防病毒軟件、網(wǎng)絡 訪問權限管理，確保網(wǎng)絡物理安全及邏輯安全，對于安全事件應及時響應并分析，確保業(yè)務系統(tǒng) 安全穩(wěn)定運行。第四章信息與溝通第七十一條保險機構應當建立保險資金運用信息與溝通制度，明確內(nèi)部控制相關信息的收集、處理 和傳遞程序，確保信息及時溝通，促進內(nèi)部控制有效運行。對收集的各種內(nèi)部信息和外部信息進行合理篩選、核對、整合，提高信息的有用性。內(nèi)部信息收集包括財務會計資料、經(jīng)營管理資料、調(diào)研報告、專項信息、內(nèi)部刊物、 辦公網(wǎng)絡等渠道。外部信息收集包括行業(yè)協(xié)會組織、中介機構、往來單位、市場調(diào)查、來信來訪、網(wǎng) 絡媒體以及有關監(jiān)管部門等渠道。第七十二條保險機構應當將保險資金運用相關信息在內(nèi)部各管理級