國際金融商品的價格

1、第四章 商品的價格Price 第一節(jié) 價格的掌握一、影響價格的因素：951交貨地點和交貨條件2商品品質(zhì)檔次3成交數(shù)量4季節(jié)因素5運(yùn)輸距離6支付條件和匯率變動風(fēng)險二、合同中的定價方法1、固定作價2、非固定作價1）暫不作價2）暫定價3）滑動價格對外報價時應(yīng)考慮的相關(guān)因素1.選擇合適的作價辦法。2.進(jìn)行全面分析，掌握市場行情。3.合理選擇貿(mào)易術(shù)語，考慮外匯、運(yùn)輸、保險等問題，增收節(jié)支： （1）安全收匯（出口），安全收貨（進(jìn)口） （2）適合所使用的運(yùn)輸方式 （3）按實際需要，靈活掌握 進(jìn)出口價格的確定一、基本原則（了解）二、作價方法 1.固定價格（使用最多）。定價方式：在合同中規(guī)定貨物的單價（或總價）

2、。 2.暫不固定價格。定價方式：在合同中約定確定價格的方法。 3.暫定價格（不宜采用）。定價方式：先在合同中規(guī)定一個暫定價格，在交貨前的一定時間，雙方再按照當(dāng)時的市價商定最后價格。 4.滑動價格。定價方式：對成套設(shè)備、大型機(jī)械交易，先在合同中規(guī)定一個基礎(chǔ)價格，交貨時或交貨前按工資、原材料價格變動的指數(shù)作一定調(diào)整，以確定最后價格。注意理解公式的含義。P98 關(guān)于價格調(diào)整定義98指在訂合同時只規(guī)定初步價格，同時規(guī)定如果原材料、工資發(fā)生變化，按照原材料和工資的變化來計算合同的最終價格。主要適用于加工周期長的機(jī)器設(shè)備合同。價格調(diào)整公式PP0(A+BMM0+C_WW0)P是交貨時最終價格；Po為初步價格

3、；M為計算最終價格時的物價指數(shù)；Mo為初步物價指數(shù)；W及W0分別為最終和初始的工資指數(shù)。A B C 分別為簽訂合同時確定的有關(guān)價格中的各要素所占的百分比。例題：買賣合同訂立時規(guī)定整套設(shè)備的初步價格100萬美元，雙方同意按照某物價指數(shù)和工資指數(shù)調(diào)整。約定原材料在價格中的比重為50，工資在價格指數(shù)中占比重30，管理費(fèi)和利潤在價格指數(shù)中占比重20，簽訂合同時的價格指數(shù)為100，交貨時原材料物價指數(shù)上升至114，工資指數(shù)上升至115，則合同的最終價格為：多少？答案111.5（萬美元）P100X（2050X11410030X115100）三、出口成本核算1.出口商品換匯成本：其參考指標(biāo)是當(dāng)期銀行的外匯牌

4、價：2、換匯成本1）含義：換取一個單位的外匯（美元）需支出的人民幣成本2）計算：換匯成本 =出口FOB外匯凈收入出口人民幣總成本出口退稅計算公式：11+增殖稅率17X退稅率出口退稅額含稅成本X注意; 換匯成本有：1、退稅前的換匯成本2、退稅后的換匯成本：退稅前換匯成本 =出口FOB外匯凈收入出口人民幣含稅總成本退稅后換匯成本 =出口FOB外匯凈收入出口人民幣含稅總成本退稅額例我某公司出口商品進(jìn)貨價為每公噸4500元，商品流通費(fèi)攤算為每公噸400元，稅金為每公噸60元。該批商品的出口價為CIFC5%倫敦每公噸750美元，其中運(yùn)費(fèi)為每公噸100美元，保險費(fèi)為每公噸10美元，請計算出口換匯成本、盈虧

5、額和盈虧率。（設(shè)1美元=8.1元人民幣）此題只計算退稅前后的換匯成本。CIF價格含傭價X（1傭金率） 750X（15）712.5FOB=CIF-I-F=712.5-100-10=602.5 稅前成本（450040060）602.5 =8.23出口退稅4500 x1_1+17%X13%=500稅后成本450040060500602.5=7.402例2、A公司收購牛仔褲25000件出口到英國，含稅成本人民幣50元/件，報關(guān)費(fèi)碼頭費(fèi)1200元人民幣。出口價：CIF利物浦USD6/PC一個40集裝箱致利物浦基本運(yùn)費(fèi)USD1400：保險費(fèi)40美元。在結(jié)匯當(dāng)日，中國銀行人民幣報價：1美元8.1000人民幣

6、：請計算換匯成本。二、盈虧額與盈虧率盈虧額= 出口銷售人民幣凈收入-出口總成本盈虧率=盈虧額出口總成本x100%出口銷售人民幣凈收入=FOB外匯凈價X外匯買入價出口總成本=購貨成本+商品流通費(fèi)+稅金-出口退稅出口退稅計算公式：11+增殖稅率17X退稅率出口退稅額含稅成本X例題：A公司出口服裝10000件，出口價格CIF Montevideo USD8/PC;支付保險費(fèi)USD200，運(yùn)費(fèi)USD2800。國內(nèi)收購含稅成本：人民幣64/PC, 報關(guān)費(fèi)碼頭費(fèi)國內(nèi)運(yùn)=￥4000。服裝出口退稅率13，增殖稅率17。結(jié)匯時銀行牌價：8.008.01計算這筆業(yè)務(wù)的盈虧。方法：1、出口凈收匯：10000 x8

7、(200+2800)USD770002、按照銀行買入價折算成人民幣：77000 x8￥6160003、計算出口退稅(10000 x64)x1(1+17%)x13%=人民幣711114、出口人民幣總收入616000711116871115、計算國內(nèi)人民幣成本：10000 x64 各項費(fèi)用4000 ￥6440006、實際利潤687111644000￥431117、盈虧率43111644000 x100%6.69%3、出口創(chuàng)匯率指外匯增值率，是指加工之后成品出口的外匯凈收入與原材料外匯成本的比率。該指標(biāo)主要用于計算國外原材料或國產(chǎn)原材料加工再出口的業(yè)務(wù)。出口創(chuàng)匯率的公式：出口創(chuàng)匯率=（成品出口外匯凈

8、收入-原材料外匯成本）/原材料外匯成本X100%例101第二節(jié)：傭金與折扣傭金CIF含傭價X傭金率CIF含傭價CIF傭金 CIF CIF含傭價X傭金率CIF含傭價CIF1傭金率1、 CIF=544.4922、CIFc5%=CIFCIFC5%x5% =CIF/95% =573.15美元例3：某公司出口價格CIF C5% Montevideo USD20/PC, 運(yùn)費(fèi)USD0.5/PC, 保險加成10，保險費(fèi)費(fèi)率0.75%,國內(nèi)含稅成本￥140/PC，國內(nèi)運(yùn)費(fèi)￥2/PC增殖稅率17，退稅率13。銀行結(jié)匯時價格：美元兌換人民幣8.18.12計算1、換匯成本？2、盈虧率？1、計算出口凈收入：CIFCI

9、FC5%C5%2020 x5%=19美元FOB=CIF 運(yùn)費(fèi) 保險費(fèi) =19- 0.5 CIFx保險加成x保險費(fèi)率 190.519x110%x0.75% =18.34美元按照買入價折算人民幣18.34x8.1=148.55出口退稅金額140 x1(1+17%)x13% 15.56人民幣出口總收入148.55+15.56=164.11人民幣2、計算人民幣總成本：1402142人民幣3、盈利164.11 142 =22.11人民幣/PC 盈虧率22.11142x100%=15.57%4、退稅前換匯成本 142 18.34美元=7.74 退稅后換匯成本(142-15.56)18.34=6.89傭金和

10、折扣含義CommissionBrokerDiscountImporter傭金和折扣一、含義和作用 1.含義： 傭金：賣方或買方付給中間商為其對貨物的銷售或購買提供中介服務(wù)的酬金。 傭金的本質(zhì)是一種勞動報酬。 折扣：賣方按照原價給買方以一定的減讓。折扣的本質(zhì)是一種價格優(yōu)惠。2.作用： 我國出口貨物時合理使用傭金和折扣可以調(diào)動中間商和買方推銷和經(jīng)營我方出口貨物的積極性，增強(qiáng)我出口貨物在國外市場的競爭力，從而擴(kuò)大銷售。 2、作用FOB Guangzhou USD100 per case including 5% commission (FOBC5% Guangzhou USD100 per case

11、 )FOB Guangzhou USD100 per case less 5%discount FOB Guangzhou USD95 per case3、計算1）如報含傭價CFRC5%每公噸100美元，那么每公噸付傭金多少？傭金=含傭價 X傭金率2）如原報含傭價CFRC5%每公噸100美元，那么CFR凈價多少？凈價=100-5=95（美元）關(guān)于傭金和折扣的說明1 在實踐中除非事先另有約定，如有關(guān)價格條款中對傭金或折扣未作表示，通常理解為不含傭金或不給折扣的價格（即凈價）； 如按凈價成交，可在價格條款中明確表明“凈價”字樣。 例如：US$300 per metric ton FOB Shang

12、hai net傭金的計算1.按交易金額（發(fā)票金額）為基礎(chǔ)計算 即按照合同項下的貿(mào)易術(shù)語價格，不扣除任何費(fèi)用直接計算傭金額，該方法最常用。2.以FOB或FCA價值為基礎(chǔ)計算（少數(shù)情況下采用）3.計算公式 傭金=含傭價傭金率 凈價=含傭價- 傭金= 含傭價（1-傭金率） 含傭價=凈價/(1-傭金率)傭金的計算舉例 我國某出口公司的某商品對外報價為CIF價850美元每公噸，外商要求改報含傭價CIFC4%。問我方報價應(yīng)為多少? 解：含傭價=凈價/（1-傭金率） =850/（1-4%） =885.4（美元/公噸） 其中：885.4X4%=35.42美元為傭金 885.4X96%=850美元為凈價折扣的計

13、算1.折扣是按交易金額（發(fā)票金額）為基礎(chǔ)計算的2.折扣的計算公式： 折扣=發(fā)票金額折扣率 =原價折扣率 凈價=原價- 折扣 = 原價（1-折扣率） 原價=凈價/(1-折扣率)傭金和折扣的支付方法 1.傭金通常由我出口企業(yè)收到全部貨款后再支付給中間商或代理商。個別交易由中間商或代理商或銀行直接從價款中扣除傭金，把剩余的貨款付給出口商。2.折扣一般由買方在支付貨款時扣除。 3.具體的支付時間應(yīng)該在合同中詳細(xì)列明。3、計算3）如報凈價CFR每公噸100美元，不影響收入的條件下，CFRC5%價多少？CFRC5%=105（美元）CFRC5%= 100 1-5%=105.26傭金計算公式：單位貨物傭金額含

14、傭價x傭金率凈價含傭價單位貨物傭金額 含傭價x(1傭金率)含傭價凈價（1傭金率）3、計算4）如原報價CFRC2%每公噸100美元，不影響收入的條件下，CFRC5%價多少？CFRC5%=103（美元）CFRC5%=103.09(美元)CFRC5%=100（1-2%）1-5%=103.164、傭金的支付1）明傭：在發(fā)票中明確表明的傭金2）暗傭：賣方收齊貨款后另付中間商，但發(fā)票中不明示1、計算出口凈收入：CIFCIFC5%C5%2020 x5%=19美元FOB=CIF 運(yùn)費(fèi) 保險費(fèi) =19- 0.5 CIFx保險加成x保險費(fèi)率 190.519x110%x0.75% =18.34美元按照買入價折算人民

15、幣18.34x8.1=148.55出口退稅金額140 x1(1+17%)x13% 15.56人民幣出口總收入148.55+15.56=164.11人民幣2、計算人民幣總成本：1402142人民幣3、盈利164.11 142 =22.11人民幣/PC 盈虧率22.11142x100%=15.57%4、退稅前換匯成本 142 18.34美元=7.74 退稅后換匯成本(142-15.56)18.34=6.89例4： CIF c5% 價格USD50/PCF=USD0.8/PC保險加成率10保險費(fèi)率0.85%計算FOB價格？CIF5050 x5%=47.5FOB=CIFFICIFFCIF x（1保險加成

16、率）x保險費(fèi)率47.5-0.8-47.5x110%x0.85=46.26美元三、貿(mào)易術(shù)語的價格換算（一）FOB CFR CIF的價格構(gòu)成： 1、國內(nèi)費(fèi)用： 2、國外費(fèi)用： 1）運(yùn)費(fèi) 2）保險費(fèi) 3）中間商的傭金。幾種常用術(shù)語價格的換算1.FOB價換算為CFR價或CIF價CFR=FOB+運(yùn)費(fèi) CIF = FOB+運(yùn)費(fèi)+保險費(fèi) = FOB+運(yùn)費(fèi)+CIF X(1+投保加成率)X保險費(fèi)率價格條款CIF =CFR1- (1+投保加成率) x保險費(fèi)率特別注意：保險費(fèi)CIF價格x保險加成x保險費(fèi)率 CIF價格x（1保險加成率）x保險費(fèi)率通常，保險加成率為10，則：保險費(fèi)CIF價格x110%x保險費(fèi)率例:我某

17、進(jìn)出口公司外銷某種商品,對外報價為每箱450美元FOB大連,后外商要求改報CIF漢堡.問我方報價應(yīng)改為多少?(運(yùn)費(fèi)每箱50美元,保險費(fèi)率0.8%,投保加成率10%)答案：按照P121公式計算。CIFFOB+F+CIF保險加成x保險費(fèi)率0.8%CIF=(FOB+F)(1-110%x0.8%) =(450+50) (1-110%x0.8%) =504.44(美元)例2：A公司出口某商品FOB Guangzhou USD500/PC, 每箱運(yùn)費(fèi)40美元，保險費(fèi)率0.75%, 改報CIFC5% 漢堡價格？（保險加成率10）（二）FCA、CPT、CIP術(shù)語的價格構(gòu)成：P120121國內(nèi)費(fèi)用：國外費(fèi)用：幾

18、種常用貿(mào)易術(shù)語的換算一 計算題.doc2. CFR價或CIF價換算為FOB價 按上頁的計算公式倒回來推導(dǎo)CFRCIFX 【1-保險費(fèi)率(1+投保加成率)】FOBCFRF CIFFI價格條款幾種常用貿(mào)易術(shù)語的換算3.FCA價換算成CPT價或CIP價 CPT=FCA+運(yùn)費(fèi) CIP= FCA+運(yùn)費(fèi)+保險費(fèi) = FCA+運(yùn)費(fèi)+CIP X(1+投保加成率)X保險費(fèi)率 = (FCA+運(yùn)費(fèi)) /1-保險費(fèi)率(1+投保加成率) = CPT / 1-保險費(fèi)率(1+投保加成率)4.CPT價或CIP價換算成FCA價（由上述公式推導(dǎo)）。價格換算舉例 我國某外貿(mào)公司以每箱10000英鎊CIP倫敦(投保加成為一成，保險費(fèi)

19、率為1%)的價格向英商報盤出售一批工業(yè)產(chǎn)品，但是該英商擬自行投保，要求我方改報CPT價,問應(yīng)報價多少? 價格條款解:代入公式: CIP=CPT/1-保險費(fèi)率(1+投保加成率) =CPT/1-(1+10%)X1% 所以，CPT=10000X(1-110%X1%) =9890（英鎊/箱）（三）價格換算：FOB CFR CIF 價格換算：CIF=FOB + （CIF x保險加成X保險費(fèi)率）國外運(yùn)費(fèi)FCA CPT CIP價格換算:CIPFCA + (CIP X保險加成X保險費(fèi)率）國外運(yùn)費(fèi)三、合同中的定價方法1、固定作價2、非固定作價1）暫不作價2）暫定價3）滑動價格二、非固定價格：種類1、后定價格：1

20、23（1）確定規(guī)定價格的時間（2）規(guī)定作價方法2、暫定價格3、部分固定價格4、待定價格問答題1：采用非固定價格的利弊：125問答題2、采用非固定價格應(yīng)該注意的問題：答：125第三節(jié)、合同中的價格條款1、單價：CFR倫敦每公噸2000美元貿(mào)易術(shù)語、計量單位、單價金額、計價貨幣CFR C5%倫敦每公噸2000美元2、總值二、訂立價格條款應(yīng)該注意的問題1.選擇貿(mào)易術(shù)語2.計價貨幣3.根據(jù)品質(zhì)數(shù)量4.根據(jù)時間差調(diào)整定價5.密切關(guān)注市場價格動態(tài)一 計算題1我國上海某出口商出口電風(fēng)扇500臺到紐約，共裝50箱，每箱體積6055120cm，毛重每箱125公斤，查運(yùn)費(fèi)表該批電風(fēng)扇按W/M12級計費(fèi)，并且W/M

21、12級從上海到紐約每運(yùn)費(fèi)噸運(yùn)價人民幣94元，燃油附加費(fèi)28%，港口附加費(fèi)10%，求該批電風(fēng)扇從上海運(yùn)到紐約應(yīng)付運(yùn)費(fèi)多少？2我國某公司進(jìn)口一批機(jī)械，F(xiàn)OB價為人民幣995000元。已知該批貨物的平均運(yùn)費(fèi)率為6%；投保水漬險和戰(zhàn)爭險，平均保險費(fèi)率為0.5%。試計算該批貨物的投保金額及保險費(fèi)。3一批出口貨物做CFR價為250000美元，現(xiàn)客戶要求改報CIF價加20%投保海運(yùn)一切險，我方同意照辦，如保險費(fèi)率為0.6%時，我方應(yīng)向客戶報價多少?4出口100箱貨物至科威特，每箱50.00美元CFRC3科威特?？蛻粢蟾膱驠OBC5上海價。該貨物每箱尺碼為422825厘米，總毛重為20,000千克。海運(yùn)運(yùn)費(fèi)

22、按W/M（11級）。查出口地至科威特11級貨基本運(yùn)費(fèi)為70美元，港口附加費(fèi)為20。試求FOBC5上海價是多少？5. 某出口商品總成本為14000元人民幣，出口后外匯凈收入為2000美元。設(shè)結(jié)匯當(dāng)天的外匯牌價為100美元兌換830元人民幣，試計算該商品的出口換匯成本和盈虧率。6. 我某公司向美國出口某商品，對外報價為USD500/MT CIF San Francisco，支付運(yùn)費(fèi)為70美元，保險費(fèi)為6.5美元。該公司收購該商品的價格為每公噸1800元人民幣，國內(nèi)直接費(fèi)用與間接費(fèi)用的費(fèi)率為17。試計算該商品的出口換匯成本、盈虧率與盈虧額。（設(shè)結(jié)匯當(dāng)天的外匯牌價為100美元兌換800人民幣。）7. 我某公司對外報價為每公噸1000美元CIF 新加坡，客戶還盤為每公噸902美元FOB廣州。經(jīng)查該貨物由廣州至新加坡的運(yùn)費(fèi)為每公噸88美元，保險費(fèi)率為0