中國在線教育市場數(shù)據(jù)發(fā)布報告

1、疫情對在線教育的積極影響（宏觀）從用戶/企業(yè)/學(xué)校的角度：提升其對在線教育的認知與意識 是根本；從服務(wù)方的角度：提升其對產(chǎn)品/服務(wù)的認知COVID-19疫情對在線教育行業(yè)的影響是把雙刃劍。從教育活動的4大參與方角度來看，疫情對在線教育的主要積極影響如 下：1）從人的角度來看，自上而下的網(wǎng)絡(luò)學(xué)習(xí)有助于提升用戶對線上教與學(xué)的認知與線上學(xué)習(xí)意識；2）從學(xué)校角度，學(xué) 校管理者除了對在線教育的認知增加以外，更重要的可能是讓他們更了解自身智慧校園建設(shè)的方向或需求；3）從機構(gòu)的 角度，有助于機構(gòu)轉(zhuǎn)型或者服務(wù)升級；4）從信息化服務(wù)商的角度，深入在線 教育服務(wù)場景，更好的了解業(yè)務(wù)方能提供更 加貼切的服務(wù)和產(chǎn)品。

2、當(dāng)然，疫情太過突然，由于企業(yè)準(zhǔn)備不足而使得新接觸在線教育的用戶體驗不好等也是部分企業(yè)在 后期必須面對的用戶轉(zhuǎn)化難題。疫情對在線教育的宏觀積極影響COVID-19疫情學(xué)校延期開學(xué)校外培訓(xùn)機構(gòu)停課課停課不停學(xué)、網(wǎng)上學(xué)習(xí)、“捐課”人的角度學(xué)校角度機構(gòu)角度主要針對校長、老師、學(xué)生、學(xué)生家長等角色，部分被迫轉(zhuǎn)移至線上，對線上教與學(xué)的 認知度提升，線上學(xué)習(xí)意識提升主要針對體制內(nèi)學(xué)校而言，影響主要有三：1）教育信息化的建設(shè)、優(yōu)質(zhì)教學(xué)資源共享等 重要性再次被強調(diào)；2）自上而下的教職工信息化素養(yǎng)得以提升；3）對教育信息化產(chǎn)品 及使用場景了解深入，對未來智慧校園、智慧課堂建設(shè)等有一定指導(dǎo)作用。主要指校外培訓(xùn)機構(gòu)，

3、影響主要分兩方面：1）對于在線教育機構(gòu)而言，是一次免費的營銷；2）對于線下培訓(xùn)機構(gòu)而言，線下業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)線上的契機與動力。信息化服務(wù)商主要指為學(xué)?；蛘咝Ｍ馀嘤?xùn)機構(gòu)提供教育信息化服務(wù)的企業(yè)，對他們的主要影響有兩方 面：1）利好于市場拓展；2）自身產(chǎn)品和服務(wù)的有效試金石，有助于產(chǎn)品或服務(wù)升級。來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。2020.4 iResearch Inc.3疫情后的建議短期來看，努力活著并提升用戶有效轉(zhuǎn)化；長期來看，重視 市場格局變化，提升競爭壁壘COVID-19疫情催化了在線教育行業(yè)的加速發(fā)展，在宏觀和中觀層面形成對在線教育行業(yè)的整體利好，但對于微觀企業(yè)主 體而言，其也將加速在線教育企業(yè)

4、的兩極分化并導(dǎo)致行業(yè)的重新洗牌。短期來看，疫情導(dǎo)致在線教育流量激增，對企業(yè)現(xiàn) 金流提出較大挑戰(zhàn)，但流量價值迎接市場集中檢驗，機遇與挑戰(zhàn)并存。長期來看，只有準(zhǔn)備充分、應(yīng)對得當(dāng)?shù)钠髽I(yè)才能最 終受益。對在線教育企業(yè)的經(jīng)營建議企業(yè)自檢現(xiàn)有產(chǎn)品/服務(wù)問題，完善服務(wù)場景、提升服務(wù)品 質(zhì)：有效利用自調(diào)研機會，找準(zhǔn)自身產(chǎn)品客群定位及產(chǎn)品優(yōu)劣勢積極思考疫情過后的市場格局變化：定位自身服務(wù)價值，對于自身產(chǎn)品和服務(wù)，打造自身有優(yōu)勢 壁壘；對于合作，關(guān)注合作共贏向并驅(qū)爭先的潛在威脅大型機構(gòu)把握市場下沉機會：三四線城市有望成為新的必爭之地理性推出線上免費課，加強風(fēng)控意識：根據(jù)企業(yè)財務(wù)狀況適當(dāng)推出營銷推廣活動針對新增用戶

5、做需求分析，促進用戶留存和轉(zhuǎn)化：做好用戶分類分層分析，針對不同用戶提出不同的營銷方案、課程服務(wù)方案，提升用戶體驗和留存打造一體化服務(wù)閉環(huán)，提升用戶粘性：完成教-學(xué)-練-測-評的學(xué)習(xí)閉環(huán)的同時，還要有意識打通各個環(huán)節(jié)的數(shù)據(jù)，量化學(xué)生學(xué)習(xí)行為長期經(jīng)營建議短期經(jīng)營建議來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。2020.4 iResearch Inc.45中國在線教育市場發(fā)展情況分析及預(yù)測1中國在線教育市場動態(tài)盤點22012-2022e中國在線教育市場規(guī)模及預(yù)測2018-2019年中國在線教育市場流量變化2019年全年在線教育市場規(guī)模705.2846.21010.41225.41565.44828.6400

6、3.83225.72517.62002.620.0%19.4%21.3%27.7%27.9%25.7%28.1%24.1%20.6%19.1%5753.120122013201420172021e2022e20152016在線教育市場規(guī)模（億元）201820192020e在線教育市場規(guī)模增長率（%）來源：艾瑞咨詢研究院自主統(tǒng)計及核算。2020.4 iResearch Inc.62019年全年市場規(guī)模3225.7億元艾瑞咨詢數(shù)據(jù)顯示，2019年中國在線教育市場規(guī)模3225.7億元，同比增長28.1%，預(yù)計未來3年市場規(guī)模增速保持在19- 24%之間。2019年，素質(zhì)教育、在線K12大班和高等學(xué)歷

7、教育的迅速發(fā)展進一步貢獻了在線教育規(guī)模的提升。此外，用戶 對在線教育的接受度不斷提升、在線付費意識逐漸養(yǎng)成以及線上學(xué)習(xí)體驗和效果的提升是在線教育市場規(guī)模持續(xù)增長的主 要原因。2012-2022年中國在線教育市場規(guī)模及預(yù)測2019年全年在線教育市場結(jié)構(gòu)高等學(xué)歷在線教育K12在線教育職業(yè)在線教育其他來源：艾瑞咨詢研究院自主統(tǒng)計及核算。2020.4 iResearch Inc.7成人教育依然占據(jù)市場主體，K12教育成必爭之地艾瑞咨詢數(shù)據(jù)顯示，高等學(xué)歷教育及職業(yè)培訓(xùn)一直是中國在線教育的市場主體，占整個在線教育市場規(guī)模的80%左右。由 于成人自控力強、學(xué)習(xí)目標(biāo)明確、空閑時間有限、視力已成型，因此成人是在

8、線教育的主要用戶群體，尤其在提升學(xué)歷、 求職、考證等場景中，教育培訓(xùn)需求更強烈。而K12教育市場，雖然市場剛需性強，但是該階段的學(xué)習(xí)存在著試錯成本高 的特點，K12家長和學(xué)生對在線教育持謹慎態(tài)度，因此在發(fā)展初期占比較低，2012年占比僅9%。隨著新一代80后/90后父 母教育意識的升級和消費能力的提高、新一代00后/10后孩子對互聯(lián)網(wǎng)的天然熟悉，疊加2020年年初的新冠疫情加快了在 線教育的宣傳推廣，K12家長及學(xué)生群體對在線教育的接受度正在快速增長，2019年，K12教育的占比已提升到21.3%， 而高等教育及職業(yè)培訓(xùn)的占比下降到75%的水平。艾瑞預(yù)計到2022年，K12教育的占比能提升到2

9、8%左右。2019年中國在線教育市場規(guī)模細分結(jié)構(gòu)4.1% 其 他25.0%職業(yè)在線教育49.6%高等學(xué)歷 在線教育K12在線 21.3%教育3.02.93.43.63.63.63.23.13.84.04.13.93.73.64.14.14.14.23.93.94.24.24.24.465.7 61.479.1 85.0 87.3 81.572.172.887.3102.4110.1103.3 97.8114.2149.7148.4147.7151.9140.7135.8152.0152.9155.0159.71801601401201008060402002018012018022018032

10、018042018052018062018072018082018092018102018112018122019012019022019032019042019052019062019072019082019092019102019112019122018Q12018Q22019Q42018Q32018Q4月獨立設(shè)備數(shù)（億臺）2019Q12019Q22019Q3日均總有效使用時間（萬天）-右軸來源：UserTracker 多平臺網(wǎng)民行為監(jiān)測數(shù)據(jù)庫（桌面及智能終端）。2020.4 iResearch Inc.82019年在線教育整體流量2019年12月在線教育APP數(shù)4.4億臺，同比增幅14.

11、0%;日均 總有效使用時長159.7萬天，同比增幅54.6%艾瑞咨詢UserTracker數(shù)據(jù)顯示，在線教育APP月獨立設(shè)備總數(shù)連年增長，但增速放緩，2019年12月月獨立設(shè)備數(shù)4.4億臺， 同比增長14.0%。截止至2019年末，我國互聯(lián)網(wǎng)移動設(shè)備總數(shù)為14.1億臺，即在線教育APP滲透率為31.2%。相對而言， 用戶時長保持了高速增長，2019年12月，在線教育APP日均總有效使用時長達159.7萬天，同比增幅54.6%。UserTracker-2018-2019年中國在線教育APP月獨立設(shè)備數(shù)及用戶時長2019年在線教育流量增速注釋：同比增長率指和去年同期相比較的增長率，如2019年12

12、月的同比增長率是指2019年12月和2018年12月相比較的增長率。54.0%39.9%41.6%55.3%46.0%49.1%40.5%32.8%22.4%25.2%23.2%18.3%22.8%25.9%20.2%14.1%13.1%14.7%24.1%24.9%10.7% 5.0% 3.4% 14.0%59.3%53.2%74.5%59.6%53.4%48.2%33.7%18.5%35.4%40.9%38.8%48.9%88.9%86.1%89.3%74.6%69.2%86.5%86.6%74.1%49.3%40.7%54.6%201801201802201803201804201805

13、2018062018072018082018092018102018112018122019012019022019032019042019052019062019072019082019092019102019112019122018Q12018Q22019Q4用戶時長增速大幅高于設(shè)備數(shù)增速，對在線教育認可度提升艾瑞咨詢UserTracker數(shù)據(jù)顯示，我國在線教育APP設(shè)備數(shù)增速已經(jīng)放緩，2019年10-11月，中國教育類APP月獨立設(shè)備 數(shù)同比增速只有5%左右，雖然12月增速有所反彈，但仍在15%以下。隨著手機及在線教育軟件普及，其增速已經(jīng)放緩， 在線教育APP對用戶的爭奪進入存量階段。但

14、是，可以看到，用戶時長增速仍在40%以上，2019年12月進一步達到54.6%。 艾瑞分析認為，隨著場景及硬件升級，在線教育認可度逐步提升，且疫情進一步推動了在線教育的發(fā)展，下一階段，如何 通過優(yōu)質(zhì)內(nèi)容及使用體驗留存已有用戶、增加用戶時長及挖掘現(xiàn)有流量價值將成為各機構(gòu)戰(zhàn)略重心。UserTracker-2018-2019年中國在線教育APP月獨立設(shè)備數(shù)及用戶時長同比增長率95.2%2018Q32018Q4月獨立設(shè)備數(shù)同比增長率（%）2019Q12019Q22019Q3日均總有效使用時間同比增長率（%）來源：UserTracker 多平臺網(wǎng)民行為監(jiān)測數(shù)據(jù)庫（桌面及智能終端）。2020.4 iRes

15、earch Inc.92019年在線教育APP單機使用情況4.25.55.54.64.55.95.86.46.15.76.25.15.14.64.25.14.85.14.94.84.84.54.64.72018012018022018032018042018052018062018072018082018092018102018112018122019012019022019032019042019052019062019072019082019092019102019112019122018Q12018Q22018Q32019Q2使用頻率上升推動用戶時長上升艾瑞咨詢UserTracker數(shù)據(jù)

16、顯示，2019年，無論是單機使用天數(shù)抑或是單機單日使用次數(shù)，都較2018年有了明顯升幅。 2019年12月，在線教育APP單機使用天數(shù)5.5天/月，單機單次使用次數(shù)6.2次/天，同比增幅分別為14%和27%。用戶使用 頻率的上升推動了在線教育APP用戶時長的上升。UserTracker-2018-2019年中國在線教育APP單機使用情況單機使用天數(shù)（天）2018Q42019Q1單機單日使用次數(shù)（次）2019Q32019Q4單機單次有效時間（分鐘）來源：UserTracker 多平臺網(wǎng)民行為監(jiān)測數(shù)據(jù)庫（桌面及智能終端）。2020.4 iResearch Inc.1011來源：UserTracke

17、r 多平臺網(wǎng)民行為監(jiān)測數(shù)據(jù)庫（桌面及智能終端）。2020.4 iResearch Inc.來源：UserTracker 多平臺網(wǎng)民行為監(jiān)測數(shù)據(jù)庫（桌面及智能終端）。2020.4 iResearch Inc.2019年在線教育APP TOP10作業(yè)類、單詞類APP繼續(xù)霸榜，學(xué)習(xí)強國和安全教育平臺強 勢上線，用戶增速已放緩搜題、批改作業(yè)等作業(yè)類產(chǎn)品（作業(yè)幫、快對作業(yè)、小猿搜題等）和背單詞、查詞翻譯等單詞類產(chǎn)品（有道詞典、百詞斬 等）從2012年起就一直是在線教育兩大流量之王，2019年亦不例外。艾瑞咨詢UserTracker數(shù)據(jù)顯示，2019年12月，作 業(yè)幫以9485.2萬臺獨立設(shè)備數(shù)位居榜首，

18、有道詞典以5222.4萬臺設(shè)備數(shù)緊隨其后。另外，“學(xué)習(xí)強國”（2019年1月上線） 和“安全教育平臺”（2017年上線）兩款政府官方推行的產(chǎn)品快速得到推廣，月獨立設(shè)備數(shù)在2019年12月均超過了2300 萬臺，位列TOP5。但從用戶增速角度，在線教育APP整體增速已放緩，增幅均在1倍以內(nèi)。9485.25222.43025.92658.82310.22203.41935.91465.81166.61157.1作業(yè)幫有道詞典 快對作業(yè) 學(xué)習(xí)強國安全教育平臺小猿搜題 百詞斬一起小學(xué)學(xué)生百度翻譯 互助文檔96.8%69.4%58.2%49.9%44.3%27.1%24.9%24.2%23.2%15.9

19、%作業(yè)精靈 洋蔥學(xué)院好分數(shù)學(xué)生版 作業(yè)幫家長版快對作業(yè)小猿搜題 一起中學(xué)學(xué)生 升學(xué)e網(wǎng)通智學(xué)網(wǎng) 曉黑板UserTracker-2019年12月在線教育APP獨立設(shè)備數(shù)TOP10（萬臺）UserTracker-2019年12月在線教育APP獨立設(shè)備數(shù)同比增長率TOP10（%）12中國在線教育市場發(fā)展情況分析及預(yù)測1中國在線教育市場動態(tài)盤點22019年中國在線教育行業(yè)動態(tài)盤點2019年中國在線教育企業(yè)動態(tài)盤點教育整體分層走向在線化來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。2000年前后2010年前后2015年前后內(nèi)容工具的線上化供應(yīng)鏈的重組和優(yōu)化完整教育環(huán)節(jié)的打通變革邏輯典型企業(yè)變革環(huán)節(jié)開始時間練習(xí)/測

20、評、查詞/翻譯等輔 助環(huán)節(jié)的線上化優(yōu)質(zhì)師資的規(guī)?；?yīng)線上線下教育場景的 融合創(chuàng)新變革成熟度極高中等較低變革邏輯：運用科技手段，重塑傳統(tǒng)教育流程教育行業(yè)主要通過科技手段變革，變革方向就是通過優(yōu)化教育資源、完善教育教學(xué)工具等方式不斷實現(xiàn)教、學(xué)、練、測、 評環(huán)節(jié)的打通，進而引導(dǎo)傳統(tǒng)教育走向線上化或者線上線下相結(jié)合。截至目前為止，教育行業(yè)的變革主要有三次：其一， 2000年前后以教輔為切入口，讓用戶得以在單點場景中體驗新新型內(nèi)容和工具；其二，2010年前后通過重組和優(yōu)化師資 招募及培訓(xùn)的供應(yīng)鏈體系，向用戶提供完整的在線課堂服務(wù)，實現(xiàn)第一次質(zhì)變；其三，2015年前后，直播教學(xué)得以將教學(xué) 場景重現(xiàn)，線上

21、線下教育場景開始走向融合，向用戶提供包括教學(xué)練測評、服務(wù)、管理等在內(nèi)的全套解決方案以提升用戶 學(xué)習(xí)體驗是重點。教育行業(yè)目前的變革現(xiàn)狀是上述三浪疊加的結(jié)果。教育行業(yè)變革的邏輯演化132020.4 iResearch Inc.教育整體分層走向在線化注釋：在線化程度=在線市場規(guī)模/線上線下市場總規(guī)模。來源：上表數(shù)據(jù)中，除末行“在線市場頭部企業(yè)營收”為2018年數(shù)據(jù)外，其余數(shù)據(jù)均為2019年數(shù)據(jù)；艾瑞研究院自主研究及繪制。To C、To G、To B均已開始互聯(lián)網(wǎng)化，發(fā)展現(xiàn)狀和邏輯不同教育行業(yè)具有互聯(lián)網(wǎng)化程度低、變革緩慢的特性，但技術(shù)進步、消費需求升級、公共衛(wèi)生等特殊事件的影響，互聯(lián)網(wǎng)和新 科技對教育

22、行業(yè)的滲透正在不斷加強。教育行業(yè)按客戶群體分可分為To C（Customer，消費者）、To G（Government， 政府）、To B（Business，企業(yè)）三大類，其中To C市場化程度最高、用戶尋求高質(zhì)量產(chǎn)品的動力最強；To G屬于財政經(jīng) 費型市場，優(yōu)秀教師聚集，行為規(guī)范度高，管理者關(guān)注重點在“管理效率”，目前以智能硬件和管理軟件產(chǎn)品的鋪校率最 高，核心教學(xué)過程仍在線下進行；To B目前以管理系統(tǒng)等單品切入，未來以整套解決方案為目標(biāo)。三大領(lǐng)域發(fā)展水平和推 進邏輯不同，跨領(lǐng)域經(jīng)營的企業(yè)需慎重考慮投入產(chǎn)出比。中國教育行業(yè)To C 、To G、To B三大領(lǐng)域互聯(lián)網(wǎng)化程度對比To C 領(lǐng)域

23、To G 領(lǐng)域To B 領(lǐng)域用戶付費者家長/學(xué)生付費者教育主管部門為主付費者培訓(xùn)機構(gòu)使用者學(xué)生使用者學(xué)校領(lǐng)導(dǎo)、教職工、學(xué)生使用者培訓(xùn)機構(gòu)校長、員工、學(xué)生用戶需求教學(xué) 場景學(xué)習(xí)內(nèi)容教學(xué) 場景教研（科研、課件等）教學(xué) 場景師資優(yōu)秀師資教學(xué)（教學(xué)、組卷、測評、評價等）教學(xué)內(nèi)容學(xué)習(xí)工具教務(wù)（排課、招生、家?；拥龋┙虒W(xué)系統(tǒng)測評工具人員管理（教職工、學(xué)生等）練測評等工具系統(tǒng)學(xué)情分析管理 場景資產(chǎn)管理（教具、實驗儀器、圖書等）管理 場景營銷招生采購管理（供應(yīng)商、訂單等）人員管理通訊管理（即時通訊、電子郵件等）排課管理校園生活管理（校園安全、一卡通等）經(jīng)營分析線上線下市場總規(guī)模30000-40000億元40

24、00-4500億元250-300億元在線化程度8-9%45-75%27-40%在線市場規(guī)模3000-3500億元2000-3000億元80-100億元在線市場發(fā)展階段初步成熟期快速發(fā)展期萌芽期最高 最低在線市場頭部企業(yè)營收50-100億元30-60億元2-5億元142020.4 iResearch Inc.To C市場：基本覆蓋全教學(xué)場景教學(xué)內(nèi)容和工具優(yōu)勢互補，已基本覆蓋全部教學(xué)活動場景教育To C市場是典型的效果（成績提升或有效信息獲取）付費市場。完整教學(xué)活動（教、學(xué)、練、測、評）的打造有利于 用戶達成學(xué)習(xí)效果，因此教育To C市場的企業(yè)不斷發(fā)力于教、學(xué)、練、測、評完整教學(xué)活動場景的打通。就

25、目前來看，完 整的教學(xué)內(nèi)容和工具產(chǎn)品的互補已經(jīng)成為企業(yè)完整覆蓋教學(xué)活動場景的通用方案，也是激勵用戶付費的重要途徑。在線教育To C市場已基本覆蓋全教學(xué)活動場景時間段教學(xué)練測評線上教學(xué)活動場景傳統(tǒng)教育未涉及未涉及任何線上活動2000年前后小范圍錄播未涉及部分完成練、測、評的線上化，并且有部分交互2010年前后錄播未涉及涉及教的環(huán)節(jié)，且練、測、評的線上 化程度較強且交互性提升2015年以后直播互動教育、 AI等完成教與學(xué)的互動，可實現(xiàn)教、學(xué)、 練、測、評的打通來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。2020.4 iResearch Inc.15To G市場：線上化基石已搭建好智能硬件和管理軟件鋪校率最

26、高，核心教學(xué)過程仍在線下現(xiàn)階段教育To G市場的核心需求是促公平、提效率，對辦公、教學(xué)活動線上化乃至未來的集中化管理有更高需求，未來對 于集成能力強的企業(yè)更有優(yōu)勢。To G市場服務(wù)的推廣成功要素大致呈現(xiàn)關(guān)系產(chǎn)品價格服務(wù)的形式，本地代理商具有 “本地優(yōu)勢”，每個地區(qū)都有本土教育信息化企業(yè)，如何進入集成商/代理商、當(dāng)?shù)亟逃块T、學(xué)校的供應(yīng)商名單是市場 玩家需要重點關(guān)注的。除此之外，企業(yè)也需重點關(guān)注該賽道內(nèi)的投入產(chǎn)出比。在線教育To G市場宏觀現(xiàn)狀幼兒園K12中職+普通高等學(xué)校學(xué)校數(shù)（萬所）26.722.81.27在校生數(shù)（萬人）4656.417367.34386.2在校老師數(shù)（萬人）258.111

27、54.4250.7宏觀環(huán)境宏觀需求宏觀現(xiàn)狀重點關(guān)注硬件為市場主體（約占70%-85%左右的市 場份額），軟件、內(nèi)容和服務(wù)剛萌芽。辦公管理互聯(lián)網(wǎng)化程度高，教學(xué)活動的互聯(lián)網(wǎng)聚焦于測評環(huán)節(jié)，核心教學(xué)環(huán)節(jié)待發(fā)展。政策變化：自上而下政策驅(qū)動賽道，理解政策出臺背后的宏觀需求導(dǎo)向。渠道/關(guān)系先于產(chǎn)品，前期資金投入大、費 用回收周期長，需要重點考慮投入產(chǎn)出，如右 圖視源股份和科大訊飛歷年研發(fā)和銷售投入。 3）重視服務(wù)集成性、系統(tǒng)性，基礎(chǔ)產(chǎn)品-智慧 教室-智慧校園-智慧學(xué)區(qū)的集成化服務(wù)將是趨 勢。促進教育公平提升教育質(zhì)量提高管理效率典型硬件、軟件廠商2018年在教育方面的營收情況21.47.84.063.241

28、.94.1視源股份 科大訊飛 鴻合科技 拓維信息 三愛富 文化長城硬件廠商軟件廠商科大訊飛201620172018研發(fā)投入（億元）7.111.517.7研發(fā)投入 增速（%）22.8%61.5%54.8%銷售費用（億元）6.511.117.3銷售費用增速（%）72.8%71.3%55.3%視源股份201620172018研發(fā)投入（億元）3.24.97.9研發(fā)投入 增速（%）42.2%56.2%59.5%銷售費用（億元）3.85.08.0銷售費用 增速（%）20.8%33.7%59.3%來源：國家統(tǒng)計局，科大訊飛、視源股份年報，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。2020.4 iResearch Inc

29、.16To B市場：為賦能不斷成長管理系統(tǒng)和教育SaaS潮品牌加盟和電子內(nèi)容潮出版和硬件潮19902000201620202010行業(yè)環(huán)境培訓(xùn)行業(yè)萌芽、成型， 培訓(xùn)機構(gòu)需要最基本的 教學(xué)內(nèi)容和設(shè)備新出現(xiàn)的產(chǎn)品紙質(zhì)教材教輔磁帶/光盤黑板/白板多媒體設(shè)備行業(yè)環(huán)境培訓(xùn)行業(yè)大肆擴張，培 訓(xùn)機構(gòu)新入行者需要品 牌加持，品牌加盟盛行新出現(xiàn)的產(chǎn)品品牌加盟電子教材、教輔、 課件，如愛樂奇行業(yè)環(huán)境培訓(xùn)行業(yè)進行反思調(diào)整，培訓(xùn)機 構(gòu)需要更優(yōu)質(zhì)高效的產(chǎn)品互聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)普及率提升新出現(xiàn)的產(chǎn)品信息管理系統(tǒng)，如校寶 在線、校管家教育SaaS，如小鵝通在線外教，如飛博教育新出現(xiàn)的產(chǎn)品完整課堂解決方案和 綜合供給平臺，如愛

30、 學(xué)習(xí)、未來魔法校課堂解決方案潮行業(yè)環(huán)境培訓(xùn)行業(yè)進行整合，培訓(xùn)機構(gòu)需 要更成熟完善的解決方案和綜合 供給平臺以管理系統(tǒng)等單品切入，未來以整套解決方案為目標(biāo)總的來看，教育行業(yè)To B領(lǐng)域的發(fā)展史就是培訓(xùn)行業(yè)逐漸成熟，而企業(yè)個性化需求逐漸覺醒的體現(xiàn)，因為To B服務(wù)的目的 是幫助企業(yè)應(yīng)對市場競爭逐漸加劇，機構(gòu)管理和成本問題逐漸突出，內(nèi)容和師資水平逐漸進步，軟硬件設(shè)備和工具逐漸升 級等問題，簡而言之就是增收、提效、降本。To B領(lǐng)域的在線化目前還處在早期發(fā)展階段，市場規(guī)模小，市場競爭格局不 成型，管理系統(tǒng)供應(yīng)商是其中數(shù)量較大的一支隊伍，但存在產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重的問題；愛學(xué)習(xí)、未來魔法校等整套課程解決 方

31、案供應(yīng)商則因其相對較高的客戶管控力、相對完備的售后運營支持而初步展示出優(yōu)勢。中國教育行業(yè)To B領(lǐng)域發(fā)展歷程開始嘗試用互聯(lián)網(wǎng)的手段提供To B產(chǎn)品，產(chǎn)品逐漸個性化來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。2020.4 iResearch Inc.172019年典型上市公司營收13.021.114.514.710.278.4%11.1%21.929.5%27.1%60.6%網(wǎng)易有道尚德機構(gòu)51Talk正保遠程流利說營收普遍快速增長，尚德機構(gòu)規(guī)模最大，跟誰學(xué)增速最快根據(jù)艾瑞統(tǒng)計，2019年網(wǎng)易有道、尚德機構(gòu)、跟誰學(xué)、51Talk、正保遠程、流利說6家在線教育上市公司平均實現(xiàn)15.9億 元的營收，其中尚德

32、機構(gòu)營收規(guī)模最大，達21.9億元；同時，各企業(yè)的營收普遍快速增長，平均增速達到106.5%，其中 增速最快的跟誰學(xué)實現(xiàn)了同比增長432.3%的超速度，促使其全年收入規(guī)模逼近規(guī)模最大的尚德機構(gòu)。艾瑞分析認為，尚 德機構(gòu)的高營收主要得益于其作為在線成人學(xué)歷考試培訓(xùn)第一股，近年來快速吸納了線下成人學(xué)歷考試市場的份額；而跟 誰學(xué)的高增速主要得益于其低客單價帶來的付費人次的顯著增長以及在線大班課逐漸顯現(xiàn)的規(guī)模效應(yīng)，促使其毛利率保持 在75%以上并逐漸提升。2019年網(wǎng)易有道、尚德機構(gòu)、跟誰學(xué)、51Talk、正保遠程、流利說營收及同比增速432.3%跟誰學(xué)2019年營收（億元）2019年營收同比增速（%）

33、來源：各企業(yè)財報；按照2019年12月31日美元：人民幣=1:6.9618進行換算。2020.4 iResearch Inc.182019年典型上市公司利潤-9,195.0-23,067.6-20,288.5-11,293.0-12,981.3-13,953.73,389.11,637.0190.2-1,288.5 -3,238.4-529.8151.9-6,333.9 -6,727.2 -7,594.4-8,784.3-21,409.6-20,557.0行業(yè)普遍虧損，跟誰學(xué)一枝獨秀，51Talk首次單季度盈利根據(jù)艾瑞統(tǒng)計，2019年除了跟誰學(xué)以外，近年上市的英語流利說、51Talk、尚德機構(gòu)

34、、網(wǎng)易有道等在線教育公司都處于虧 損狀態(tài)，值得關(guān)注的是51Talk在2019年Q4首次實現(xiàn)盈利。虧損是近年來在線教育行業(yè)的常態(tài)，主要虧損原因在于市場仍 處于用戶教育期和品牌創(chuàng)建期，整體滲透率仍在穩(wěn)步提升，在線教育跑馬圈地運動仍在進行，在資本的助推下，各公司都 需要承擔(dān)較高的市場營銷費用來“參賽”，另外教師課酬成本和用戶運營成本也是難以縮減的開支，低成本獲客渠道的紅 利也逐漸被稀釋。艾瑞分析認為，跟誰學(xué)能實現(xiàn)盈利的主要原因在于其聚焦于K12在線直播大班模式，在尚未大規(guī)模市場投放之前默默積累了一定的授課和運營經(jīng)驗，并提前布局微信等低成本獲取渠道，其轉(zhuǎn)化率、續(xù)班率等內(nèi)核指標(biāo)表現(xiàn)良好，能夠有效控制營

35、業(yè)成本。未來，在線直播大班課的模式或?qū)⒊蔀樵诰€教育公司扭虧為盈的主要手段。17,446.32019年中國在線教育典型企業(yè)季度利潤2019Q1網(wǎng)易有道（萬元）2019Q2尚德機構(gòu)（萬元）跟誰學(xué)（萬元）2019Q351Talk（萬元）2019Q4流利說（萬元）來源：各企業(yè)財報，網(wǎng)易有道2019Q1收入由全年收入減去Q2、Q3、Q4而得。2020.4 iResearch Inc.192019年典型上市公司利潤注釋：虧損率指企業(yè)或部門在一定時期內(nèi)的虧損金額與營業(yè)收入的比率，表示其虧損程度；若實現(xiàn)盈利，則虧損率為0%。24.6%25.4%9.2%2.3%1.3%0.0%26.6%20.0%19.6%31

36、.8%2019Q12019Q4季度虧損率變化不同，未來的盈利邏輯存在差異根據(jù)艾瑞統(tǒng)計，近幾年上市的在線教育公司中，流利說、51Talk、尚德機構(gòu)在2019年的季度業(yè)績呈現(xiàn)出不同的表現(xiàn)，其中 流利說虧損率持續(xù)上升，51Talk虧損率持續(xù)下降并于2019年Q4實現(xiàn)首次盈利，尚德機構(gòu)季度平均虧損率相對穩(wěn)定。艾瑞 分析認為，對于不同業(yè)務(wù)領(lǐng)域與產(chǎn)品模式的在線教育企業(yè)而言，其未來的盈利邏輯存在差異，對于在成人學(xué)歷教育已形成 一定品牌效應(yīng)的尚德機構(gòu)而言，需要通過開辟多元化的獲客渠道、控制大規(guī)模廣告投放預(yù)算等方式來應(yīng)對市場環(huán)境的變化， 以保持凈收入的增長。對于主營成人英語的流利說而言，在線直播大班課的產(chǎn)品模型有利于提升其存量用戶的商業(yè)價值， 進而提升公司的整體經(jīng)營業(yè)績，而從51Talk的盈利表現(xiàn)來看，未來只有系統(tǒng)性地解決在線教育體驗粗糙、效果隨機的根本 性問題，才能進一步實現(xiàn)優(yōu)勝劣汰，提升市場集中度，保證頭部企業(yè)利潤的穩(wěn)定增長。2019年中國在線教育典型企業(yè)季度虧損率88.8%81.7%2019Q2尚德機構(gòu)（%）51Talk（%）2019Q3流利說（%）來源：各企