PET膜公司籌資風險管理分析

1、PET膜公司籌費風險管理分析XXX運用上述財務指標評估投資風險的基本方法是指將預測值與原來 確定的基準值及風險容忍度進行比擬。如果到達預警值時，應及時予 以重視，并啟動應對措施。（二）盈虧平衡分析法利用盈虧平衡分析方法衡量投資風險時，先計算盈虧平衡點。其中，固定本錢是指在一定產(chǎn)量范圍內(nèi)，不隨產(chǎn)量增加而增加的 本錢費用，如管理人員的工資、房屋的租金、設備的折舊費等；變動 本錢是指隨著產(chǎn)銷量增加而成正比例增加的本錢，如單位產(chǎn)品耗用的 原材料本錢、計件工資本錢等；邊際貢獻是指單位產(chǎn)品銷售額減去該 產(chǎn)品單位變動本錢。上述計算中，隱含著生產(chǎn)量和銷售量相等的假設。將計算出的盈 虧平衡點與擬投資設備的設計生

2、產(chǎn)能力或與未來預計的銷售進行比擬, 后者超出前者越多，投資風險越小。（三）敏感性分析它是考察與投資工程有關的一個或多個因素發(fā)生變化時，各因素 對投資風險的影響程度，從而能為評估投資風險提供依據(jù)。（四）概率度量法概率度量法采用定性或定量的方法估計不同概率下投資發(fā)生損失 的量值，作為評價其風險大小的基礎。典型的概率度量法包括決策樹 法、期望值法等。四、流動性風險及其產(chǎn)生原因流動性風險的產(chǎn)生可分為外生性和內(nèi)生性兩個方面。(一)外生流動性風險外生流動性風險是指企業(yè)因外部環(huán)境的變化而可能出現(xiàn)的流動性 問題。例如，匯率、利率和證券價格等基礎金融變量發(fā)生非預期的變 化。變動的結果是企業(yè)蒙受經(jīng)濟損失，即實際收

3、益少于預期收益或實 際本錢超過預期本錢。企業(yè)外生流動性風險主要受兩個因素影響。(1)外界環(huán)境變動的不確定性。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所面臨的外界環(huán)境 十分復雜。外界的種種變化，如宏觀經(jīng)濟政策、國際國內(nèi)政治局勢變 動、自然災害和其他一些偶發(fā)事件等不可抗力都會對企業(yè)經(jīng)營發(fā)生影 響，進而影響企業(yè)資金的流動性。例如，資金回收的平安性，與國家 宏觀經(jīng)濟政策尤其是財政金融政策緊密相關。在財政金融雙緊縮時期, 整個市場疲軟，企業(yè)產(chǎn)品銷售困難，三角債務鏈規(guī)模巨大，資金回收 困難；而在相反的情況下，資金回收那么相對容易。(2)不同資產(chǎn)具有不同特征屬性，其中在流動性方面存在較大差 異。當受到外部沖擊時，其流動性程度受到的影響

4、也不一樣。而資產(chǎn) 流動性與收益性又是反向變動的，高流動性資產(chǎn)往往只有較低收益率, 低流動性資產(chǎn)往往具有較高收益率，例如，現(xiàn)金流動性最高，但其收 益率最低，非現(xiàn)金資產(chǎn)流動性與現(xiàn)金相比擬低，但其收益率卻要高得 多。因此，企業(yè)資產(chǎn)結構的配置，假設不能保持“流動性一收益性一風 險性”的均衡，就可能難以防范和規(guī)避因外部沖擊造成的流動性風險。 例如，如果流動資產(chǎn)中有大量不適銷對路的存貨和債務人信用狀況不 佳的應收賬款，資產(chǎn)變現(xiàn)能力就很差。(二)內(nèi)生流動性風險企業(yè)內(nèi)生流動性風險主要產(chǎn)生于以下領域。(1)營運資金缺乏。企業(yè)資金來源的根本保障在于其主營業(yè)務活 動的現(xiàn)金流量。如果企業(yè)不能產(chǎn)生足夠的營業(yè)現(xiàn)金流量，其

5、結果是直 接侵蝕資產(chǎn)，喪失償付股利和債務的基礎。例如，存貨增加、收款延 遲、付款提前等原因造成現(xiàn)金周轉速度減緩。此時，假設企業(yè)沒有足夠 的現(xiàn)金儲藏或借款額度，就需要補充投入增量資金。(2)激進的財務政策。激進的財務政策可能表現(xiàn)在諸多方面。例如，短期資金長期占用，企業(yè)運用杠桿效應，大量借入銀行短期借款;增加流動負債用于購置長期資產(chǎn)，這些政策雖能在一定程度上滿足購 置長期資產(chǎn)的資金需求，但造成企業(yè)償債能力下降，容易引發(fā)流動性 風險。一旦現(xiàn)金流量缺乏和融資市場利率變動，企業(yè)即會發(fā)生償付困 難甚至破產(chǎn)。（3）過量交易。企業(yè)規(guī)模擴張過快，已超過其財務資源允許的業(yè) 務量進行經(jīng)營，即產(chǎn)生過度交易。一個過量交

6、易的企業(yè)通常是一個資 金缺乏的企業(yè)。過量交易一般具有以下病癥。銷售額迅速增長。流動資產(chǎn)數(shù)目迅速增加，固定資產(chǎn)可能也會增加。股本資金增長有限（或許只是通過留存利潤增加）。資產(chǎn)的增 加大局部是通過舉債或減少現(xiàn)金的方式實現(xiàn)的。五、流動性風險的識別和評估流動性風險的識別和評估可從定性和定量兩個方面來進行。（一）定性分析可以通過對現(xiàn)金流入流出的原因來考察現(xiàn)金流的風險狀況?，F(xiàn)金 流可分為經(jīng)營現(xiàn)金流、投資現(xiàn)金流和籌資現(xiàn)金流。主要包括以下幾點。（1）分析經(jīng)營現(xiàn)金流。經(jīng)營現(xiàn)金流等于息前、稅前、折舊和攤銷 前的營業(yè)收益（利潤），這個值通常也被稱為EBITDA。它是企業(yè)保持 流動性的根本保障。經(jīng)營產(chǎn)生的現(xiàn)金流與企業(yè)

7、主要從事的營業(yè)領域相 關。對于主要從事制造業(yè)、商業(yè)企業(yè)、房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)、建造業(yè)等企業(yè)而言，其經(jīng)營活動是指除投資活動和籌資活動以外的所有交易和事項, 包括銷售商品或提供勞務、經(jīng)營性租賃、購買貨物或接受勞務、制造 產(chǎn)品、廣告宣傳、推銷產(chǎn)品、稅款的繳納或返還等。對于專門從事于 投資業(yè)務的企業(yè)而言，投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流即為其經(jīng)營現(xiàn)金流。當經(jīng)營產(chǎn)生的現(xiàn)金流入大于經(jīng)營產(chǎn)生的現(xiàn)金流出，即經(jīng)營現(xiàn)金凈 流量為正值時，說明企業(yè)流動性良好。在經(jīng)營現(xiàn)金凈流量正值較高的 情況下，企業(yè)需積極為之尋找投資機會。當經(jīng)營產(chǎn)生的現(xiàn)金流入小于經(jīng)營產(chǎn)生的現(xiàn)金流出，即經(jīng)營現(xiàn)金凈 流量為負值時，說明企業(yè)經(jīng)營活動不能產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金流入。一般

8、地, 企業(yè)在創(chuàng)業(yè)初期短期內(nèi)現(xiàn)金凈流量為負是可以接受的，但時間如果過 長，企業(yè)流動性風險將逐漸加大。如果仍然不能改變狀況，那么企業(yè)將 面臨破產(chǎn)危機，直至破產(chǎn)清算。（2）分析投資現(xiàn)金流。投資是指非流動資產(chǎn)的購建和不包括在現(xiàn) 金等價物范圍內(nèi)的流動資產(chǎn)投資及其處置。分析投資現(xiàn)金流，不能簡 單地以現(xiàn)金凈流量為正值還是負值來評判。當企業(yè)擴大規(guī)?；蜷_發(fā)新 的利潤增長點時，需要大量的現(xiàn)金投入，這時，投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金 流入可能補償不了現(xiàn)金流出，產(chǎn)生負的現(xiàn)金流；如果投資能在未來產(chǎn) 生足夠現(xiàn)金凈流入，那么不會帶來流動性風險。（3）分析籌資現(xiàn)金流。籌資使企業(yè)資本及債務規(guī)模和構成發(fā)生變 化。其活動包括借款、吸收資本投

9、資、分配利潤、支付利息等。分析 籌資現(xiàn)金流，一方面要考慮籌資凈現(xiàn)金是正值還是負值，另一方面還 要考慮籌資的結構組成，即資本結構?；I資凈現(xiàn)金流是正是負均可能被接受，要考慮具體情況。當籌資 凈現(xiàn)金流為正值時，說明企業(yè)擴大生產(chǎn)規(guī)模同時也面臨償債的壓力。 當籌資凈現(xiàn)金流為負值時，可能有大量到期債務需要現(xiàn)金歸還，短期 內(nèi)會對企業(yè)的財務造成一定的壓力。在此情況下，如果經(jīng)營能提供穩(wěn) 定的正現(xiàn)金凈流量，那么不會對流動性產(chǎn)生較大影響。一旦經(jīng)營現(xiàn)金流 出現(xiàn)問題，同時投資現(xiàn)金流也不理想，那么企業(yè)會陷入嚴重的流動性風 險之中。在考慮資本結構時，假設其中吸收權益性資本收到的現(xiàn)金占籌資活 動產(chǎn)生的現(xiàn)金總流入比重較大，意味

10、著企業(yè)資金實力的增強。（二）定量分析流動性風險識別除定性分析外，更多通過定量指標計算。分析流 動性風險主要涉及償債能力指標的計算。根據(jù)可比標準及企業(yè)實際情 況，識別和評估相關領域的風險。六、財務風險的識別和評估用于識別財務風險，以及進一步評估財務風險的方法可分為兩大 類：定性方法和定量方法。定性方法主要包括專家意見法、幕景分析 法等；定量方法主要運用財務報表的數(shù)據(jù)進行計算分析。1、專家意見法專家意見法以專家為索取信息的對象，各領域的專家利用專業(yè)方 面的理論與豐富的實踐經(jīng)驗，找出各種潛在的風險并對其后果作出分 析與估計。專家意見法可進一步分為專家個人意見法、德爾菲法、智 力風暴法等。以德爾菲法為

11、例，它是指在決策過程中采用集中眾人智慧進行科 學預測的風險分析方法。在識別財務風險時，先要組成專家小組，一 般由風險管理經(jīng)驗的專家組成，可采用信函的形式向專家提出要解決 的問題，并提供所需要的資料，專家依據(jù)這些資料，提出自己的意見, 得到這些答復后，將回答的各種意見匯總，列成圖表，歸納分析，并 匿名再次反應給有關專家，據(jù)以征求其意見，然后再次綜合反應，如 此反復屢次，直到得到比擬一致的意見為止。逐輪收集專家意見并且 為專家反應信息是德爾菲法的關鍵環(huán)節(jié)，收集意見和信息反應一般要 經(jīng)過假設干輪次。它的優(yōu)點主要是簡便易行，具有一定科學性和實用性, 可以防止傳統(tǒng)會議討論時產(chǎn)生的隨聲附和，或固執(zhí)己見等弊

12、病，同時也可使大家發(fā)表的意見較快地集中起來，參與者也容易接受最后的結 論，結論具有一定綜合性，得出的意見也比擬客觀。2、幕景分析法這是財務風險分析的一種常用方法。它通過有關的數(shù)據(jù)、曲線、 圖表等對某項事業(yè)或組織未來的狀況進行描述，找出引起有關風險的 關鍵因素，然后進行試驗，即變換這些因素，看將出現(xiàn)的風險及其后 果，每次變換即產(chǎn)生一個幕景。通過對多個情境的分析，可以發(fā)現(xiàn)各 種情況或事態(tài)發(fā)生變化時的整體開展趨勢，進而進行風險識別。幕景分析法的關鍵就在于將問題分解，分成假設干個幕景進行分析。 企業(yè)財務活動中的不確定因素眾多，如果一個個考慮，其工作量將非 常巨大，而且效果也不好。在這種情況下，采用幕景

13、分析法就較合適, 只需模擬未來狀況的假設干情景并加以分析，就可能得出較明確和直觀 的結果，它可以幫助分析人員較清楚地考慮問題的各種可能性。3、階段診斷法階段診斷法將財務風險按照不同表征分為假設干個階段，分別進行 風險源的識別和評估。例如，將財務危機區(qū)分為4個階段：潛伏期、 發(fā)作期、惡化期、實現(xiàn)期。通過專家意見法或其他方法判斷企業(yè)財務 狀況處于哪一階段，以采取相應的應對措施。4、財務報表識別法財務報表識別法是指以企業(yè)的資產(chǎn)負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表等財務報表為依據(jù)識別財務風險的方法。分析財務報表時，可采用時 間序列分析法或橫截面數(shù)據(jù)分析法。(1)時間序列分析是指分析企業(yè)整體或其一個業(yè)務經(jīng)營單元在

14、一 段時間內(nèi)的財務開展趨勢。其基本方法是將各期間的財務數(shù)據(jù)換算成 同一基期的百分比或指數(shù)。再計算其他期各工程對基準年度同一工程 的比率。時間序列分析可分為定期分析(或稱同比分析)和環(huán)比分析 兩種。定期分析以前期固定年份為基期作比擬分析，環(huán)比分析時每次 以分析期的上一期作分析基期。(2)橫截面分析那么是指確認某個特定時間的財務結構、財務狀況 等信息。5、指標識別法指標識別法是指根據(jù)企業(yè)財務核算、統(tǒng)計核算、業(yè)務核算資料和 其他方面提供的數(shù)據(jù)，如企業(yè)信息情報部門提供的、通過市場調(diào)查獲 得的、從有關政府主管部門得到的數(shù)據(jù)和信息等，對企業(yè)財務風險的 相關指標進行計算、比照和分析，并從分析結果中尋找、識別

15、和發(fā)現(xiàn) 財務風險的技術方法。這一方法可與財務報表識別法同時使用，也可 以單獨使用。在分析時，可以選擇單項財務指標進行分析，也可以綜合不同的指標，形成一整套指標體系進行考察。此外，分析時還可同 時包括財務指標和非財務指標在內(nèi)。1）單項財務指標分析法即分別采用單一的財務指標來識別和評估企業(yè)財務風險。在識別 和評估財務風險時，通常需要對企業(yè)的償債能力、盈利能力、營運能 力等進行衡量。（1）償債能力指標。償債能力指標可相對區(qū)分為衡量短期償債能 力和長期償債能力的指標兩大類。其中，衡量短期償債能力通常運用 以下指標。流動比率（流動資產(chǎn)/流動負債）和速動比率（速動資產(chǎn)/流動 負債）。不同行業(yè)企業(yè)的流動比率

16、和速動比率通常有明顯差異。營業(yè) 周期越短的行業(yè)，合理的流動比率通常應當越低。現(xiàn)金比率。該比率假設現(xiàn)金資產(chǎn)是可償債資產(chǎn)，說明1元流動 負債有多少現(xiàn)金資產(chǎn)作為歸還保障?，F(xiàn)金流量比率（經(jīng)營現(xiàn)金流量/流動負債）。該指標說明企業(yè)通 過經(jīng)營活動所獲得的現(xiàn)金凈流量可以用來歸還現(xiàn)時債務的能力。比率 越大，說明企業(yè)流動性越大，短期償債能力越強。衡量長期償債能力通常運用以下指標。目錄 TOC o 1-5 h z HYPERLINK l bookmark10 o Current Document 一、公司簡介3公司合并資產(chǎn)負債表主要數(shù)據(jù)4公司合并利潤表主要數(shù)據(jù)4二、投資與投資風險4 HYPERLINK l book

17、mark20 o Current Document 三、投資風險的識別和評估7 HYPERLINK l bookmark0 o Current Document 四、流動性風險及其產(chǎn)生原因11 HYPERLINK l bookmark2 o Current Document 五、流動性風險的識別和評估13六、財務風險的識別和評估15 HYPERLINK l bookmark4 o Current Document 七、建立財務預警系統(tǒng)25 HYPERLINK l bookmark6 o Current Document 八、資本結構風險與財務杠桿26 HYPERLINK l bookmark8

18、 o Current Document 九、籌資風險的應對29 HYPERLINK l bookmark12 o Current Document 十、工程簡介31 HYPERLINK l bookmark14 o Current Document 十一、開展規(guī)劃分析35 HYPERLINK l bookmark16 o Current Document 十二、人力資源分析42勞動定員一覽表42 HYPERLINK l bookmark18 o Current Document 十三、SWOT分析44資產(chǎn)負債率。該指標可以衡量企業(yè)在清算時保護債權人利益的 程度。資產(chǎn)負債率越低，企業(yè)償債能力越有

19、保證。它的另外兩種表現(xiàn) 形式是產(chǎn)權比率（負債總額/股東權益）和權益乘數(shù)（總資產(chǎn)/股東權 益）。這兩種是常用的財務杠桿，反映特定情況下資產(chǎn)利潤率和權益 利潤率之間的倍數(shù)關系。長期資本負債率。該比率反映企業(yè)長期資本結構。利息保障倍數(shù)（息稅前利潤/利息費用）。利息保障倍數(shù)越大， 企業(yè)擁有的可用于歸還利息的緩沖資金越多。如果利息保障倍數(shù)小于1, 說明企業(yè)自身產(chǎn)生的經(jīng)營收益不能支持現(xiàn)有的債務規(guī)模。企業(yè)還可計 算現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)（經(jīng)營現(xiàn)金流量/利息費用）。它比收益基礎 的利息保障倍數(shù)更可靠，因為實際用以支付利息的是現(xiàn)金，而不是收 益?，F(xiàn)金流量債務比（經(jīng)營現(xiàn)金流量/債務總額）。說明企業(yè)用經(jīng)營 現(xiàn)金流量償

20、付全部債務的能力。比率越高，承當債務總額的能力越強。（2）盈利能力指標。衡量盈利能力通常運用以下指標。銷售利潤率。該比率越高，企業(yè)的盈利能力越強。銷售利潤率 的變動，通常由利潤表的各個工程金額變動引起，一般需要進行進一 步的分解分析。資產(chǎn)利潤率。雖然股東的報酬由資產(chǎn)利潤率和財務杠桿共同決 定，但財務杠桿的提高會同時增加企業(yè)風險，且其提高有諸多限制， 因而資產(chǎn)利潤率指標是衡量企業(yè)盈利能力的關鍵。權益凈利率。它反映企業(yè)權益資金投資收益水平。一般情況下 該比率越高，說明權益資金獲取收益的能力越強，對企業(yè)投資人、債 權人的保障程度越高?？傎Y產(chǎn)報酬率。它反映企業(yè)資產(chǎn)綜合利用效果。該指標越高， 說明企業(yè)的

21、資產(chǎn)利用效益越好，企業(yè)整體盈利能力越強。資本保值增值率。（3）營運能力指標。衡量營運能力通常運用以下指標?？傎Y產(chǎn)周轉率。該指標是用以綜合評價全部資產(chǎn)經(jīng)營質量和利 用效率的重要指標。該指標越高，說明以相同的總資產(chǎn)完成的周轉額 越多，總資產(chǎn)的利用效果較好。該指標的另外兩種表現(xiàn)形式是總資產(chǎn) 周轉天數(shù)或總資產(chǎn)與收入比。流動資產(chǎn)周轉率。該指標反映了企業(yè)流動資產(chǎn)的周轉速度。該 指標的另外兩種表現(xiàn)形式是流動資產(chǎn)周轉天數(shù)或流動資產(chǎn)與收入比。 更進一步的分析還可計算應收賬款周轉率、存貨周轉率等。非流動資產(chǎn)周轉率。該指標反映了企業(yè)非流動資產(chǎn)的周轉速度。該指標的另外兩種表現(xiàn)形式是非流動資產(chǎn)周轉天數(shù)或非流動資產(chǎn)與收

22、入比。分析時主要針對投資預算和工程管理，分析投資與其競爭戰(zhàn)略 是否一致，收購和剝離政策是否合理等。在使用單項財務指標識別財務風險之前，一般需要為有關指標設 定一個臨界值，或擬訂一個風險警戒線，即某一項指標到達什么樣的 水平才對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和財務管理產(chǎn)生威脅，才能判定為本企業(yè)的財 務風險因素。其標準值確實定可以采用目前通行的慣例，如可以采用 企業(yè)以前遭受財務風險襲擊的臨界值，也可以采用同類企業(yè)所用的標 準，或用經(jīng)驗判斷法或集體評判法等加以確定。單項指標分析法的特點在于比擬簡單，但其缺乏之處在于不同財 務指標的預測方向與能力經(jīng)常有相當大的差距，有時會產(chǎn)生對于同一 套財務數(shù)據(jù)使用不同財務指標得出不同

23、結論，甚至互相矛盾的情況， 因而，在實務中，更多采用多項財務指標分析法。2）多項財務指標分析法多項財務指標分析法針對單項財務指標分析法的弊端而設計，將 不同財務指標納入到一個綜合的模型體系當中，以得出一個具有內(nèi)在 一致性的評估結果。由于綜合考慮了反映企業(yè)財務狀況多個方面的因 素，多指標比單項指標分析更能全面和準確反映企業(yè)財務風險所在。 可用于多項財務指標分析的具體方法有很多，就主要方法介紹如下。(1) Z分數(shù)模型。該模型最早由美國的EdwardAltman于1968年提出。Z分數(shù)模型是采用多元線性函數(shù)的模式，最初采用5種財務比率, 進行加權匯總產(chǎn)生總判別值，以對企業(yè)的財務狀況進行預測。(2)巴

24、薩利模型。其設計者是亞歷山大巴薩利。該模型適用于 所有行業(yè)，且不需要復雜的計算。該模型的最終指數(shù)越低或呈現(xiàn)負值 都說明企業(yè)前景不妙，財務狀況面臨著極大的風險。(3)杜邦財務分析法。在前面的章節(jié)中，已提及此方法，它是財 務分析的傳統(tǒng)方法之一，盡管后來的研究者對之還在進行不斷的修訂 和完善。其基本方法是根據(jù)各主要財務比率指標之間的內(nèi)在聯(lián)系建立 財務分析指標體系，以綜合分析企業(yè)財務狀況。以凈資產(chǎn)收益率這一 綜合反映公司投資報酬和財務狀況的指標作為分析起點，按照貢獻因 素分為總資產(chǎn)周轉率、銷售凈利率和權益乘數(shù)，分別反映企業(yè)的資產(chǎn) 管理狀況、盈利能力和負債經(jīng)營狀況。層層分解的結果，是把凈資產(chǎn) 收益率指標

25、升降的原因具體化，定量說明企業(yè)財務風險所在的領域， 從而得到比單項指標更明確、更有價值的信息。(4) Logistic回歸分析。Logit模型是一種更符合實際的經(jīng)濟情 況的模型，其不要求樣本滿足多元正態(tài)分布，是解決01回歸問題的 有效方法。但Logit模型對中間區(qū)域的判別敏感性較強，可能會導致 判別結果不穩(wěn)定。其局限性主要表達在：由于模型中對參數(shù)的估計將 運用到最大似然估計法，使得計算程序相對復雜；分界點的決定也會 影響到模型的預測能力；計算過程中有很多近似處理，所以預測精度 會有所降低。(5)主成份分析。該方法最初由Hotelling于1933年提出。主 成份分析就是設法將原來的指標重新組合

26、成一組新的互相無關的綜合 指標。然后，從中選取幾個能夠更多反映原來指標信息的綜合指標。 綜合指標即新的變量，是原來多個變量的線性組合，雖然這些綜合變 量不能直接觀測，但這些變量彼此互不相關，能反映原來多個變量的 信息。綜合指標就叫作原來變量的主成分。(6)多層次模糊評價模型。多層次模糊評價模型同樣適用財務風 險的識別和分析。首先確定需用來分析的指標，如盈利指標、償債能 力指標、運營指標、可持續(xù)開展能力指標等；其次確定各指標的權重, 取值的方法，并請專家對各指標進行評價，最后獲得綜合性的結論。(7)相對流動性指標模型。DRL模型是以預計潛在現(xiàn)金與預計正 ?，F(xiàn)金支出的比例來評估企業(yè)財務風險的。3)

27、非財務指標與財務指標的結合傳統(tǒng)的財務風險模型在選擇自變量時采用可量化的財務指標，在 評價方法上采取數(shù)學統(tǒng)計方法，使財務風險信息顯示為一些客觀和精 確的數(shù)據(jù)。然而，事實上，財務風險是一個成分復雜的概念，企業(yè)管理者的風險意識高低、財務人員的認識深淺、企業(yè)目前的生存環(huán)境是 否發(fā)生變化等非量化或主觀性的因素也在很大程度上影響著企業(yè)財務 風險的高低。因此，在進行定量分析的同時，也需要考慮到重要的非 財務指標對企業(yè)財務風險的影響，從而更加全面地判斷企業(yè)面臨的財 務風險。在理論界，自20世紀80年代以來，越來越多的國內(nèi)外學者開始 意識到上述問題，認為單純以財務指標來預警財務危機難以讓人信服。 為此，一些學者

28、在引入非財務指標方面做了大量工作，引入一些值得 考慮的非財務指標因素。例如，包括公司治理在內(nèi)的管理因素，宏觀 經(jīng)濟和經(jīng)濟周期方面的考慮，企業(yè)研發(fā)、創(chuàng)新能力、市場定位以及外 部環(huán)境等方面，并形成了諸多有意義的評價指標體系。七、建立財務預警系統(tǒng)財務預警系統(tǒng)是應對財務風險的系統(tǒng)性方法。它對由財務風險引 致的財務危機的表現(xiàn)特征進行觀察和記錄，用定性和定量的方法進行 分析，建立及時的預警信息反應機制，使企業(yè)能夠對潛在的財務危機 進行及時和必要的處理，從而規(guī)避財務風險。一般地，財務預警系統(tǒng) 由基本監(jiān)測系統(tǒng)（關注國民經(jīng)濟開展指標、適用稅種稅率、利率、匯 率、同行財務指標等）、同步監(jiān)測系統(tǒng)（關注企業(yè)內(nèi)部各項財

29、務指標的變化，如盈利能力、償債能力、營運能力的指標等）以及跟蹤監(jiān)測 系統(tǒng)組成。運用財務預警系統(tǒng)規(guī)避財務風險的一般步驟如下。1、識別財務風險源識別財務風險源通?？刹捎靡辉卸Ｐ?、多元判定模型、多元 邏輯回歸模型、多元概率比回歸模型、人工網(wǎng)絡模型等方法。在財務 數(shù)據(jù)選擇方面，既可采用“應計制”，也可以“現(xiàn)金制”為基礎，或 將兩者相結合。并且，越來越多的方法是結合使用定量和定性分析法 進行財務預警。2、計算風險度可采用以下公式來計算財務風險度或預警指數(shù)。3、財務風險預報將計算的風險度或預警指數(shù)與基準數(shù)值進行比擬，分析差異原因, 根據(jù)差異程度向相關部門進行財務風險預報。八、資本結構風險與財務杠桿資本

30、結構是指企業(yè)長期債務資本與權益資本的比例，有時也以借 人資本除以權益資本來計算資本結構比率。它通常用財務杠桿系數(shù)來 衡量。財務杠桿是指企業(yè)在籌資活動中對資本本錢固定的債權資本的 利用。企業(yè)的全部長期資本由股權資本和債權資本所構成。企業(yè)的息稅前利潤首先要扣除利息等債權資本本錢，然后才歸屬于股權資本。 因此，企業(yè)利用財務杠桿會對股權資本的收益產(chǎn)生一定的影響，可能 帶來額外的收益，也可能造成一定的損失。1、財務杠桿利益（損失）財務杠桿利益（損失）是指負債籌資經(jīng)營對所有者收益的影響。當企業(yè)投資收益率大于負債利率，財務杠桿作用使得資本收益由 于負債經(jīng)營而絕對值增加，從而使得權益資本收益率大于企業(yè)投資收

31、益率，且產(chǎn)權比率越高，財務杠桿利益越大，所以財務杠桿利益的實 質便是由于企業(yè)投資收益率大于負債利率，將負債所取得的一局部利 潤轉化為權益資本收益，從而使得權益資本收益率上升。而假設是企業(yè) 投資收益率等于或小于負債利率，那么負債所產(chǎn)生的利潤只能或者不 足以彌補負債所需的利息，甚至利用權益資本所取得的利潤都缺乏以 彌補利息，而不得不以減少權益資本來償債，這便是財務杠桿損失的 本質所在。2、財務杠桿系數(shù) 財務杠桿系數(shù)是指企業(yè)權益資本收益變動相對稅前利潤變動率的倍數(shù)，是指普通股每股收益變動率相當于息稅前利潤變動率的倍數(shù)。企業(yè)利用債務資金不僅能提高權益資金的收益率，也能使主權資金收益率低于息稅前利潤率，

32、這就是財務杠桿作用產(chǎn)生的財務杠桿利 益（損失）。3、資本結構風險與財務杠桿的關系企業(yè)資本結構風險的大小與財務杠桿系數(shù)的高低密切相關。一般 情況下，財務杠桿系數(shù)越大，權益資本收益率對于息稅前利潤率的彈 性就越大。如果息稅前利潤率升，那么權益資本收益率會以更快的速度 上升，如果息稅前利潤率下降，那么權益資本利潤率會以更快的速度 下降，從而風險也越大。反之，資本結構風險就越小。資本結構風險 存在的實質是由于負債經(jīng)營從而使得負債所負擔的那一局部經(jīng)營風險 轉嫁給了權益資本。由于資本結構風險隨著財務杠桿系數(shù)的增大而增大，而且財務杠 桿系數(shù)那么是財務杠桿作用大小的表達，那么影響財務杠桿作用大小的 因素，也必

33、然影響財務杠桿利益（損失）和籌資風險。對影響兩者的 主要因素分析如下。（1）息稅前利潤。由計算財務杠桿系數(shù)的公式可知，在其他因素 不變的情況下，息稅前利潤越高，財務杠桿系數(shù)越??；反之，財務杠 桿系數(shù)越大。因而稅前利潤率對財務杠桿系數(shù)的影響是呈相反方向變化。由計算權益資本收益率的公式可知，在其他因素不變的情況下息 稅前，利潤率對權益資本收益率的影響呈相同方向。（2）負債的利息率。在息稅前利潤率和負債比率一定的情況下， 負債的利息率越高，財務杠桿系數(shù)越大；反之，財務杠桿系數(shù)越小。 負債的利息率對財務杠桿系數(shù)的影響總是呈相同方向變化的，而對權 益資本收益率的影響那么是呈相反方向變化。即負債的利息率越

34、低，權 益資本收益率會相應提高，而當負債的利息率提高時，權益資本收益 率會相應降低。九、籌資風險的應對應對籌資風險應當關注以下要點。（1）合理確定企業(yè)一定時期所需資金的總額。在滿足經(jīng)營業(yè)務需 要的同時，不造成資金閑置。合理的籌資量應與企業(yè)的經(jīng)營周期、財 務狀況，以及企業(yè)未來現(xiàn)金流量相匹配。（2）籌資期限組合優(yōu)化按資金運用期限的長短合理安排和籌集相應期限的債務，是應對 籌資風險的有效方法。企業(yè)的資金需求可分為短期資金需求和長期資 金需求，企業(yè)的資金來源也可分為短期資金來源和長期資金來源。不 同償債期限的資金來源的不同組合，構成企業(yè)不同的籌資期限結構。 一般來說，短期籌資本錢較低，風險較大，長期籌

35、資那么相反。企業(yè)可、公司簡介（一）基本信息1、公司名稱：XXX2、法定代表人：陶xx3、注冊資本：1300萬元4、統(tǒng)一社會信用代碼：XXXXXXXXXXXXX5、登記機關：xxx市場監(jiān)督管理局6、成立日期：2016-6_117、營業(yè)期限：2016-6-11至無固定期限8、注冊地址：xx市xx區(qū)xx（二）公司簡介公司按照“布局合理、產(chǎn)業(yè)協(xié)同、資源節(jié)約、生態(tài)環(huán)?！钡脑敲? 加強規(guī)劃引導，推動智慧集群建設，帶動形成一批產(chǎn)業(yè)集聚度高、創(chuàng) 新能力強、信息化基礎好、引導帶動作用大的重點產(chǎn)業(yè)集群。加強產(chǎn) 業(yè)集群對外合作交流，發(fā)揮產(chǎn)業(yè)集群在對外產(chǎn)能合作中的載體作用。 通過建立企業(yè)跨區(qū)域交流合作機制，承當社會

36、責任，營造和諧開展環(huán) 境。公司不斷推動企業(yè)品牌建設，實施品牌戰(zhàn)略，增強品牌意識，提 升品牌管理能力，實現(xiàn)從產(chǎn)品服務經(jīng)營向品牌經(jīng)營轉變。公司積極申以安排相應的籌資期限結構，使資金的償付日期與資產(chǎn)的變現(xiàn)日期相 匹配。例如，企業(yè)流動資金中的短期性變動局部與季節(jié)性變動局部用 短期負債籌措資金，非流動性資金那么通過非流動負債、股東權益等長 期性資金予以解決。（3）確定合理的資本結構，從總體上減少收支風險。理論上講， 能使企業(yè)在一定時期內(nèi)的加權平均資金本錢最低、企業(yè)價值最大的資 本結構為合理資本結構或稱最正確資本結構。（4）利用衍生金融工具。例如，利用利率期貨、期權或外匯期貨、 期權、進行套期保值，把利率

37、或匯率確定在企業(yè)可以接受的水平，避 免利率、匯率變動給企業(yè)造成的不利影響。其一，在“準金融控股公司”模式下公開信息可能與真實情況發(fā) 生較大出人。透明度問題既與個別集團成員及整個集團財務狀況有關, 也與集團法人治理結構有關。集團內(nèi)部的關聯(lián)交易可能會夸大一個集 團的報告利潤和資本水平，集團的凈資產(chǎn)可能大大低于所有集團成員 的資本之和。集團結構和內(nèi)部交易的復雜性使得監(jiān)管當局和投資人、 債權人難以了解集團內(nèi)部各成員的授權關系和管理責任，從而無法準 確判斷和區(qū)分一個集團成員所面臨的真實風險。其二，集團成員缺乏自主決策權。如果一個金融子公司被一個非金融性企業(yè)控股，其金融子公司的自主權就成問題。而母公司和子

38、公 司利用相互擔保方式，從金融子公司套取貸款就是一種非常容易的融 資方式。但是只要一家子公司經(jīng)營稍有不慎，其財務風險在集團內(nèi)部 像“多米諾骨牌”效應一樣馬上傳播到母公司或其他子公司。十、工程簡介（一）工程單位工程單位：XXX（二）工程建設地點本期工程選址位于XXX （以選址意見書為準），占地面積約24.00 畝。工程擬定建設區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、 通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期工程建設。（三）建設規(guī)模該工程總占地面積16000. 00疔（折合約24.00畝），預計場區(qū)規(guī) 劃總建筑面積27234.24 nV。其中：主體工程16800. 004，倉儲工程 4328.

39、64 m2,行政辦公及生活服務設施3525. 12近，公共工程2580. 48 m2o（四）工程建設進度結合該工程建設的實際工作情況，XXX將工程工程的建設周期確定為12個月，其工作內(nèi)容包括：工程前期準備、工程勘察與設計、土建工程施工、設備采購、設備安裝調(diào)試、試車投產(chǎn)等。（五）工程提出的理由1、不斷提升技術研發(fā)實力是鞏固行業(yè)地位的必要措施公司長期積累已取得了較豐富的研發(fā)成果。隨著研究領域的不斷 擴大，公司產(chǎn)品不斷往精密化、智能化方向開展，投資工程的建設， 將支持公司在相關領域投入更多的人力、物力和財力，進一步提升公 司研發(fā)實力，加快產(chǎn)品開發(fā)速度，持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品結構，滿足行業(yè)開展 和市場競爭的需求

40、，鞏固并增強公司在行業(yè)內(nèi)的優(yōu)勢競爭地位，為建 設國際一流的研發(fā)平臺提供充實保障。2、公司行業(yè)地位突出，工程具備實施基礎公司自成立之日起就專注于行業(yè)領域，已形成了包括自主研發(fā)、 品牌、質量、管理等在內(nèi)的一系列核心競爭優(yōu)勢，行業(yè)地位突出，為 工程的實施提供了良好的條件。在生產(chǎn)方面，公司擁有良好生產(chǎn)管理 基礎，并且擁有國際先進的生產(chǎn)、檢測設備；在技術研發(fā)方面，公司 系國家高新技術企業(yè)，擁有省級企業(yè)技術中心，并與科研院所、高校 保持著長期的合作關系，已形成了完善的研發(fā)體系和創(chuàng)新機制，具備 進一步升級改造的條件；在營銷網(wǎng)絡建設方面，公司通過多年開展已 建立了良好的營銷服務體系，營銷網(wǎng)絡拓展具備可復制性。

41、PET銅箔兼具高平安性和高能量密度優(yōu)勢。近年來，為提高鋰電池的能量密度，鋰電銅箔向極薄化方向開展。6uni及以下鋰電銅箔產(chǎn)量 占比從2018年的26%上升至2021年的64%o由此帶來的平安性問題日 益突出。PET銅箔可在確保平安性的前提下提高鋰電池的能量密度。安 全性能方面，PET銅箔具有導電層較薄、基膜不導電等特點，致使其能 在鋰電池發(fā)生內(nèi)短路時更易被熔斷，從而切斷短路電流，降低短路時 產(chǎn)生的熱量，防止熱失控現(xiàn)象。高能量密度方面，復合銅箔的厚度相 較于傳統(tǒng)銅箔減少了 25%-40%,可有效提升電池能量密度5%-10%。（六）建設投資估算1、工程總投資構成分析本期工程總投資包括建設投資、建設

42、期利息和流動資金。根據(jù)謹 慎財務估算，工程總投資9201. 59萬元，其中：建設投資6808. 11萬 元，占工程總投資的73. 99%；建設期利息93. 50萬元，占工程總投資 的1.02%；流動資金2299.98萬元，占工程總投資的25. 00%。2、建設投資構成本期工程建設投資6808. 11萬元，包括工程費用、工程建設其他 費用和預備費，其中：工程費用5655. 07萬元，工程建設其他費用 976. 48萬元,預備費176. 56萬元。（七）工程主要技術經(jīng)濟指標1、財務效益分析根據(jù)謹慎財務測算，工程達產(chǎn)后每年營業(yè)收入20000. 00萬元，綜合總本錢費用15003. 28萬元,納稅總額

43、2272. 22萬元，凈利潤3663. 07萬元，財務內(nèi)部收益率32. 59%,財務凈現(xiàn)值9425. 36萬元, 全部投資回收期4. 63年。2、主要數(shù)據(jù)及技術指標表主要經(jīng)濟指標一覽表序號工程單位指標備注1占地面積m216000. 00約24. 00畝1.1總建筑面積m227234. 24容積率1.701.2基底面積m29600. 00建筑系數(shù)60. 00%1.3投資強度萬元/畝262. 092總投資萬元9201.592. 1建設投資萬元6808. 112. 1. 1工程費用萬元5655. 072. 1.2工程建設其他費用萬元976. 482. 1. 3預備費萬元176. 562.2建設期利息

44、萬元93. 502. 3流動資金萬元2299.983資金籌措萬元9201.593. 1自籌資金萬元5385. 073.2銀行貸款萬元3816. 524營業(yè)收入萬元20000. 00正常運營年份5總本錢費用萬元15003. 286利潤總額萬元4884. 097凈利潤萬元3663. 078所得稅萬元1221.029增值稅萬元938. 5710稅金及附加萬元112. 6311納稅總額萬元2272. 2212工業(yè)增加值萬元7471.0313盈虧平衡點萬元5865. 77產(chǎn)值14回收期年4. 63含建設期12個月15財務內(nèi)部收益率32. 59%所得稅后16財務凈現(xiàn)值萬元9425. 36所得稅后十一、開展

45、規(guī)劃分析（一）公司開展規(guī)劃1、公司未來開展戰(zhàn)略公司秉承“不斷超越、追求完美、誠信為本、創(chuàng)新為魂”的經(jīng)營 理念，貫徹“平安、現(xiàn)代、可靠、穩(wěn)定”的核心價值觀，為客戶提供 高性能、高品質、高技術含量的產(chǎn)品和服務，致力于開展成為行業(yè)內(nèi) 領先的供應商。未來公司將通過持續(xù)的研發(fā)投入和市場營銷網(wǎng)絡的建設進一步鞏 固公司在相關領域的領先地位，擴大市場份額；另一方面公司將緊密 契合市場需求和技術開展方向進一步拓展公司產(chǎn)品類別，加大研發(fā)推 廣力度，進一步提升公司綜合實力以及市場地位。2、擴產(chǎn)計劃經(jīng)過多年的開展，公司在相關領域領域積累了豐富的生產(chǎn)經(jīng)驗和 技術優(yōu)勢，隨著公司業(yè)務規(guī)模逐年增長，產(chǎn)能瓶頸日益顯現(xiàn)。因此，

46、產(chǎn)能提升計劃是實現(xiàn)公司整體開展戰(zhàn)略的重要環(huán)節(jié)。公司將以全球行 業(yè)持續(xù)開展及逐漸向中國轉移為依托，提高公司生產(chǎn)能力和生產(chǎn)效率, 滿足不斷增長的客戶需求，鞏固并擴大公司在行業(yè)中的競爭優(yōu)勢，提 高市場占有率和公司影響力。在產(chǎn)品拓展方面，公司計劃在擴寬現(xiàn)有產(chǎn)品應用領域的同時，不 斷豐富產(chǎn)品類型，持續(xù)提升產(chǎn)品質量和附加值，保持公司產(chǎn)品在行業(yè) 中的競爭地位。3、技術研發(fā)計劃公司未來將繼續(xù)加大技術開發(fā)和自主創(chuàng)新力度，在現(xiàn)有技術研發(fā) 資源的基礎上完善技術中心功能，規(guī)范技術研究和產(chǎn)品開發(fā)流程，引 進先進的設計、測試等軟硬件設備，提高公司技術成果轉化能力和產(chǎn) 品開發(fā)效率，提升公司新產(chǎn)品開發(fā)能力和技術競爭實力，為公

47、司的持 續(xù)穩(wěn)定開展提供源源不斷的技術動力。公司將本著中長期規(guī)劃和近期目標相結合、前瞻性技術研究和產(chǎn) 品應用開發(fā)相結合的原那么，以研發(fā)中心為平臺，以市場為導向，進行 技術開發(fā)和產(chǎn)品創(chuàng)新，健全和完善技術創(chuàng)新機制，從人、財、物和管理機制等方面確保公司的持續(xù)創(chuàng)新能力，努力實現(xiàn)公司新技術、新產(chǎn) 品、新工藝的持續(xù)開發(fā)。4、技術研發(fā)計劃公司將以新建研發(fā)中心為契機，在對現(xiàn)有產(chǎn)品的技術和工藝進行 持續(xù)改進、提高公司的研發(fā)設計能力、滿足客戶對產(chǎn)品差異化需求的 同時，順應行業(yè)技術開展，不斷研發(fā)新工藝、新技術，不斷提升產(chǎn)品 自動化程度，在充分滿足下游領域對產(chǎn)品質量要求不斷提高的同時， 強化公司自主創(chuàng)新能力，鞏固公司技

48、術的行業(yè)先進地位，強化公司的 綜合競爭實力。積極實施知識產(chǎn)權保護自主創(chuàng)新、自主知識產(chǎn)權和自主品牌是公 司今后持續(xù)開展的關鍵。自主知識產(chǎn)權是自主創(chuàng)新的保障，公司未來 三年將重點關注專利的保護，依靠自主創(chuàng)新技術和自主知識產(chǎn)權，提 高盈利水平。公司計劃在未來三年內(nèi)大量引進或培養(yǎng)技術研發(fā)、技術管理等專 業(yè)人才，以培養(yǎng)技術骨干為重點建設內(nèi)容，建立一支高、中、初級專 業(yè)技術人才合理搭配的人才隊伍，滿足公司快速開展對人才的需要。公司將采用各種形式吸引優(yōu)秀的科技人員。包括：提高技術人才 的待遇；通過與高校、科研機構聯(lián)合，實行對口培訓等形式，強化技 術人員知識更新；積極拓寬人才引進渠道，實行就地取才、內(nèi)部挖掘

49、和面向社會廣攬人才相結合。確保公司產(chǎn)品的高技術含量，充分滿足 客戶的需求，使公司在激烈的市場競爭中立于不敗之地。公司將加強與高等院校、研發(fā)機構的合作與交流，整合產(chǎn)、學、 研資源優(yōu)勢，通過自主研發(fā)與合作開發(fā)并舉的方式，持續(xù)提升公司技 術研發(fā)水平，提升公司對重大工程的攻克能力，提高自身研發(fā)技術水 平，進一步強化公司在行業(yè)內(nèi)的影響力。5、市場開發(fā)規(guī)劃公司根據(jù)自身技術特點與銷售經(jīng)驗，制定了如下市場開發(fā)規(guī)劃： 首先，公司將以現(xiàn)有客戶為基礎，在努力提升產(chǎn)品質量的同時，以客 戶需求為導向，在各個方面深入了解客戶需求，以求充分滿足客戶的 差異化需求，從而不斷增加現(xiàn)有客戶訂單；其次，公司將在穩(wěn)定與現(xiàn) 有客戶合作

50、關系的同時，憑借公司成熟的業(yè)務能力及優(yōu)質的產(chǎn)品質量 逐步向新的客戶群體拓展，挖掘新的銷售市場；最后，公司將不斷完 善營銷網(wǎng)絡建設，提升公司售后服務能力，從而提升公司整體服務水 平，實現(xiàn)整體業(yè)務的協(xié)同及平衡開展。6、人才開展規(guī)劃人才是公司開展的核心資源，為了實現(xiàn)公司總體戰(zhàn)略目標，公司 將健全人力資源管理體系，制定科學的人力資源開發(fā)計劃，進一步建立完善的培訓、薪酬、績效和激勵機制，最大限度的發(fā)揮人才潛力， 為公司的可持續(xù)開展提供人才保障。公司將立足于未來開展需要，進一步加快人才引進。通過專業(yè)化 的人力資源服務和評估機制，滿足公司的開展需要。一方面，公司將 根據(jù)不同部門職能，有針對性的招聘專業(yè)化人才

51、：管理方面，公司將 建立規(guī)范化的內(nèi)部控制體系，根據(jù)需要招聘行業(yè)內(nèi)專業(yè)的管理人才， 提升公司整體管理水平；技術方面，公司將引進行業(yè)內(nèi)優(yōu)秀人才，提 升公司的技術創(chuàng)新能力，增加公司核心技術儲藏，并加速成果轉化， 確保公司技術水平的領先地位。另一方面，公司將建立人才梯隊，以 培養(yǎng)管理和技術骨干為重點，有計劃地吸納各類專業(yè)人才進入公司， 形成高、中、初級人才的塔式人才結構，為公司的長遠開展儲藏力量。培訓是企業(yè)人力資源整合的重要途徑，未來公司將強化現(xiàn)有培訓 體系的建設，建立和完善培訓制度，針對不同崗位的員工制定科學的 培訓計劃，并根據(jù)公司的開展要求及員工的開展意愿，制定員工的職 業(yè)生涯規(guī)劃。公司將采用內(nèi)部

52、交流課程、外聘專家授課及先進企業(yè)考 察等多種培訓方式提高員工技能。人才培訓的強化將大幅提升員工的 整體素質，使員工隊伍進一步適應公司的快速開展步伐。公司將制定具有市場競爭力的薪酬結構，制定和實施有利于人才 成長和潛力挖掘的激勵政策。根據(jù)員工的服務年限及貢獻，逐步提高報注冊國家及本區(qū)域著名商標等，加強品牌籌劃與設計，豐富品牌內(nèi) 涵，不斷提高自主品牌產(chǎn)品和服務市場份額。推進區(qū)域品牌建設，提 高區(qū)域內(nèi)企業(yè)影響力。（三）公司主要財務數(shù)據(jù)公司合并資產(chǎn)負債表主要數(shù)據(jù)工程2020年12月2019年12月2018年12月資產(chǎn)總額3389. 622711. 702542.22負債總額1672. 891338.3

53、11254.67股東權益合計1716.731373.381287. 55公司合并利潤表主要數(shù)據(jù)工程2020年度2019年度2018年度營業(yè)收入11301.969041. 578476. 47營業(yè)利潤2516.432013. 141887. 32利潤總額2021.401617. 121516.05凈利潤1516.051182. 521091. 56歸屬于母公司所有者的凈利潤1516. 051182.521091. 56二、投資與投資風險 員工待遇，激發(fā)員工的創(chuàng)造性和主動性，為員工提供廣闊的開展空間, 全力打造團結協(xié)作、拼搏進取、敬業(yè)愛崗、開拓創(chuàng)新的員工隊伍，從 而有效提高公司凝聚力和市場競爭力。

54、（二）保障措施1、拓寬投資領域推進社會資本合作，及時發(fā)布有關信息。支持民間資本以獨資、 參股、控股等多種形式進入行業(yè)。推進投資領域改革，允許企業(yè)采用 眾籌模式等投資新模式。2、加快人才培養(yǎng)和人才引進重視人力資源開發(fā)，加大經(jīng)營管理人才、專業(yè)技術人才、高技能 人才的引進、培養(yǎng)和使用力度，建立科學高效的用人機制和競爭激勵 機制，加強隊伍建設，提升行業(yè)整體創(chuàng)造力與競爭力。鼓勵有條件的 企業(yè)、科研單位和大專院校設立人才培養(yǎng)專項基金，加強行業(yè)職業(yè)技 術培訓，提高行業(yè)的技術應用能力。加強繼續(xù)教育工作，依托高等學 校和職業(yè)院校開展從業(yè)人員學歷教育、職業(yè)道德和職業(yè)技能培訓，依 托區(qū)域重點高等學校開展高端人才培訓

55、。充分利用高校、科研院在人 才方面的優(yōu)勢，增強行業(yè)創(chuàng)新能力。3、深化國際交流合作在產(chǎn)業(yè)技術標準、知識產(chǎn)權、產(chǎn)業(yè)應用等方面廣泛開展國際交流, 不斷拓展合作領域。加強與國外產(chǎn)業(yè)研究機構開展交流合作，及時準 確把握世界產(chǎn)業(yè)開展趨勢。鼓勵企業(yè)與國外產(chǎn)業(yè)先進企業(yè)和研發(fā)機構 合作，鼓勵企業(yè)創(chuàng)造條件到境外設立產(chǎn)業(yè)研發(fā)機構，努力掌握產(chǎn)業(yè)核 心技術。鼓勵跨國公司、國外機構等在本地設立產(chǎn)業(yè)研發(fā)機構、人才 培訓中心，爭取更多高端產(chǎn)業(yè)工程落戶本地。4、加快工程建設對重點工程和重點企業(yè)，建立和實施重大工程跟蹤服務機制。各 地區(qū)要結合當?shù)厣鐣?jīng)濟開展總體規(guī)劃，對產(chǎn)業(yè)開展統(tǒng)一安排，加強 調(diào)度協(xié)調(diào)，推進重點工程的建設，確保工

56、程建設質量和按期建成投產(chǎn)。5、強化規(guī)劃實施本規(guī)劃實施過程中，要強化規(guī)劃實施管理，對規(guī)劃提出的目標任 務層層分解，明確責任，落實推進工作任務。結合當?shù)赝七M產(chǎn)業(yè)現(xiàn)代 化工作，做好產(chǎn)業(yè)現(xiàn)代化開展水平的評價工作。加強對示范城市、示 范基地、示范工程的績效考核和評估評價。建立規(guī)劃實施動態(tài)考核機 制，根據(jù)規(guī)劃實施過程中出現(xiàn)的新情況、新問題，及時進行調(diào)整，提 高規(guī)劃的科學性和可操作性。6、加強組織推動各部門根據(jù)職能分工，共同推進專項規(guī)劃實施和工作督導落實。相關部門負責全產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)工作的督導和落實。重點區(qū)域建立適合本 地產(chǎn)業(yè)開展的工作推進機制，制定具體實施方案和政策措施。支持全 產(chǎn)業(yè)鏈上下游各類協(xié)會、學會、商

57、會等社會組織開展，加強行業(yè)自律、 規(guī)范行業(yè)開展。十二、人力資源分析（一）人力資源配置根據(jù)中華人民共和國勞動法的要求，本期工程工程勞動定員 是以所需的基本生產(chǎn)工人為基數(shù)，按照生產(chǎn)崗位、勞動定額計算配備 相關人員；依照生產(chǎn)工藝、供應保障和經(jīng)營管理的需要，在充分利用 企業(yè)人力資源的基礎上，本期工程工程建成投產(chǎn)后招聘人員實行全員 聘任合同制；生產(chǎn)車間管理工作人員按一班制配置，操作人員按照“四班三運轉”配置定員，每班8小時，根據(jù)xxx規(guī)劃，達 產(chǎn)年勞動定員160人。勞動定員一覽表序號崗位名稱勞動定員（人）備注1生產(chǎn)操作崗位104正常運營年份2技術指導崗位16/3管理工作崗位16/4質量檢測崗位24/合計

58、160/（二）員工技能培訓1、為了得到文化技術素質較高、操作熟練的操作人員和技術人員, 必須高度重視對人員的培訓工作，這是提高企業(yè)效益、保證平安生產(chǎn) 的重要手段，也是提高企業(yè)管理水平和保證經(jīng)濟效益的重要環(huán)節(jié)，因 此，工程建設單位應選擇國內(nèi)外同類型生產(chǎn)設備對操作技術人員進行 培訓，使其在上崗前熟悉操作，以保證設備順利開車及平安生產(chǎn)。2、人員培訓工作在設備安裝前完成，以便操作人員能在設備安裝 階段熟悉現(xiàn)場配置和生產(chǎn)工藝流程，并作好單機試車、聯(lián)動試車和投 料試車的各項準備工作。工程人員的培訓工作考慮在國內(nèi)相似工廠進 行。3、工程建設單位將對新增各類人員必須進行崗前培訓和崗位技能 培訓，上崗人員需經(jīng)所

59、應聘崗位和職責范圍進行應知應會考試，合格 后方可上崗。4、新增員工在上崗前，由工程建設單位培訓部門按崗位職責范圍,統(tǒng)一組織進行崗前培訓，屆時聘請勞動就業(yè)局講授中華人民共和國勞動法，請消防部門和電力部門講授平安操作知識，同時加強公司 經(jīng)營理念綜合培訓，教育員工愛崗敬業(yè)，遵紀守法。5、本期工程工程需進行培訓的人員主要包括技術人員、生產(chǎn)操作 人員和設備維修人員；新增人員崗前培訓采用集中授課，統(tǒng)一考核的 方式，其培訓內(nèi)容及程序入廠軍訓一企業(yè)文化（管理制度）培訓一法 制培訓一消防、平安培訓一技術理論培訓（設備操作程序及原理、加 工工藝、檢測方法、設備維修與保養(yǎng)，各種原材料、輔料、備品零部 件的識別及使用

60、方法）一IS09000質量管理體系培訓一考試、考核。6、工程建設單位將定期對全體員工進行法律法規(guī)的宣傳教育，做 到教育有計劃、考核有標準、培訓制度化，不斷提高員工的業(yè)務素質, 為企業(yè)的開展奠定良好的人力資源基礎。十三、SWOT分析（一）優(yōu)勢分析（S）1、公司具有技術研發(fā)優(yōu)勢，創(chuàng)新能力突出公司在研發(fā)方面投入較高，持續(xù)進行研究開發(fā)與技術成果轉化， 形成企業(yè)核心的自主知識產(chǎn)權。公司產(chǎn)品在行業(yè)中的始終俁持良好的 技術與質量優(yōu)勢。此外，公司目前主要生產(chǎn)線為使用自有技術開發(fā)而 成。2、公司擁有技術研發(fā)、產(chǎn)品應用與市場開拓并進的核心團隊公司的核心團隊由多名具備行業(yè)多年研發(fā)、經(jīng)營管理與市場經(jīng)驗 的資深人士組成