中國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露問(wèn)題及治理研究

1、中國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露問(wèn)題及治理研究中國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露問(wèn)題及治理研究中國(guó)上市公司在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中居于非常重要的地位。截至2022年底，在上海證券交易所上市的公司總數(shù)為931家，上市證券總數(shù)1691支，股票市價(jià)總值億148376.22億元上海證券交易所統(tǒng)計(jì)年鑒2022卷，上市公司數(shù)目1411家，上市證券數(shù)目1938支，股票市價(jià)總值66381.87億元深圳證券交易所統(tǒng)計(jì)年鑒2022卷。上市公司的一舉一動(dòng)對(duì)社會(huì)牽涉極大。證券市場(chǎng)是資源配置的重要場(chǎng)所，同時(shí)也是信息的集散地，證券市場(chǎng)的公開(kāi)、公平、公正原那么，必須通過(guò)一整套信息提供、信息傳遞、信息評(píng)價(jià)、信息監(jiān)管的信息披露制度來(lái)實(shí)現(xiàn)。一、目前中國(guó)上市公

2、司會(huì)計(jì)信息披露存在的問(wèn)題中國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露雖然獲得了一些開(kāi)展與進(jìn)步，但目前仍然存在著這樣那樣的問(wèn)題，有些問(wèn)題是普遍性并且根深蒂固的，這些問(wèn)題的存在，嚴(yán)重制約、阻礙著中國(guó)證券市場(chǎng)的安康開(kāi)展，嚴(yán)重影響著社會(huì)資源的合理配置。一信息披露的非主動(dòng)性上市公司往往把會(huì)計(jì)信息披露看作是一種額外的負(fù)擔(dān)，而不是把它看做一種應(yīng)該主動(dòng)承當(dāng)?shù)牧x務(wù)和股東應(yīng)該獲得的權(quán)利，因此不是積極主動(dòng)地去披露相關(guān)信息，而是抱著可以少披露就少披露，可以不披露就盡量不披露的心理。這種認(rèn)識(shí)上的偏向使得上市公司在信息披露上處于一種被動(dòng)應(yīng)付的狀況。二信息披露的虛假這是目前中國(guó)上市公司信息披露中最嚴(yán)重、危害最大的問(wèn)題。普遍存在的信息披露不充分

3、并伴隨著大規(guī)模的信息造假，是造成中國(guó)證券市場(chǎng)信息不對(duì)稱(chēng)的根本原因。由于對(duì)信息的產(chǎn)生及其客觀性、真實(shí)性和有效性很難預(yù)期，買(mǎi)賣(mài)雙方對(duì)股票價(jià)值的變化，判斷就很不確定；雙方信息的不對(duì)稱(chēng)狀況非常容易引起價(jià)格操縱，本文由論文聯(lián)盟.Ll.搜集整理導(dǎo)致股票價(jià)格的嚴(yán)重扭曲，由此造成證券市場(chǎng)上供需雙方大量的非理性投機(jī)。一方面加大了證券市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，另一方面直接損害了投資者的利益。三會(huì)計(jì)信息披露不充分充分披露要求信息披露當(dāng)事人依法充分完好地公開(kāi)所有法定披露工程的信息，不得有遺漏和短缺。幾乎所有的資本市場(chǎng)都將充分性作為信息披露的首要條件。但是中國(guó)許多上市公司為了到達(dá)某種經(jīng)濟(jì)目的而不愿充分披露真實(shí)的信息，在對(duì)外披露信息時(shí)

4、，有利于公司利益的信息過(guò)量的披露，甚至炒作；不利于公司切身利益的信息輕描淡寫(xiě)，甚至隱藏。事項(xiàng)披露不充分、分部信息披露不充分、對(duì)企業(yè)償債才能的披露不充分、關(guān)聯(lián)交易信息披露不充分、對(duì)公司內(nèi)部控制信息的披露不充分、公司風(fēng)險(xiǎn)信息披露不充分、缺乏社會(huì)責(zé)任方面信息的披露。四信息披露隨意或者不標(biāo)準(zhǔn)許多上市公司在對(duì)待信息披露的問(wèn)題上不負(fù)責(zé)任，在信息披露的方式、內(nèi)容和時(shí)機(jī)的選擇上很隨意，造成大量小道消息和內(nèi)幕信息，補(bǔ)丁公告不斷，前后表達(dá)自相矛盾，采取新聞形式披露信息且公司股票不停牌，對(duì)投資者造成損害。五信息披露質(zhì)量不高帶有普遍性上海證券交易所和深圳證券交易所就2022年度上市公司信息披露的及時(shí)性、準(zhǔn)確性、完好性

5、、合規(guī)性四方面進(jìn)展核查，并綜合考慮公司日常工作的配合情況和受到的獎(jiǎng)懲情況等因素。核查結(jié)果顯示，上海證券交易所掛牌的587家公司中只有53家公司被評(píng)為優(yōu)良，有59家公司被評(píng)為不良，其余為合格；深圳證券交易所掛牌的514家上市公司中，有30家為優(yōu)秀，201家良好，249家一般，同時(shí)有34家為不及格。兩地上市公司中信息披露質(zhì)量被評(píng)為一般和不良的占公司總數(shù)的一半以上，可見(jiàn)，信息披露質(zhì)量不高帶有普遍性。二、上市公司會(huì)計(jì)信息披露的治理上市公司會(huì)計(jì)信息披露問(wèn)題是國(guó)內(nèi)外證券市場(chǎng)普遍存在的問(wèn)題。近幾年頻繁出現(xiàn)的因虛假披露而曝光的事件也說(shuō)明了，要徹底解決好這個(gè)問(wèn)題并非朝夕可就。中國(guó)上市公司大多是由國(guó)有企業(yè)改制而成

6、，與國(guó)際證券市場(chǎng)相比，具有特殊性，其需要披露的事項(xiàng)和披露的信息問(wèn)題也比擬特殊。完善公司治理構(gòu)造，建立標(biāo)準(zhǔn)的現(xiàn)代企業(yè)制度一加強(qiáng)董事會(huì)建立，完善獨(dú)立董事制度中國(guó)自上市公司引入獨(dú)立董事制度后，對(duì)于進(jìn)步公司會(huì)計(jì)信息披露的有效性起到了一定作用，但效果并不理想?，F(xiàn)階段中國(guó)獨(dú)立董事制度仍需在以下方面更加標(biāo)準(zhǔn)和完善。二保持董事會(huì)的獨(dú)立性為確保董事的獨(dú)立性，董事會(huì)應(yīng)向股東披露獨(dú)立董事的定義，董事會(huì)應(yīng)要求董事候選人披露他或他的雇主與董事會(huì)的公司之間存在的所有關(guān)系，董事會(huì)應(yīng)隨后評(píng)估每位董事的其他活動(dòng)會(huì)不會(huì)或在何種程度上影響他作為董事會(huì)成員的獨(dú)立性。三強(qiáng)化監(jiān)事會(huì)作用1.監(jiān)事會(huì)人數(shù)應(yīng)保持一定數(shù)量，這是監(jiān)視機(jī)制發(fā)揮效力的

7、前提。中國(guó)仍可沿用現(xiàn)行法規(guī)的規(guī)定，即其成員不低于三人。同時(shí)可借鑒德國(guó)公司法的做法，即以公司規(guī)模大小來(lái)決定監(jiān)事會(huì)成員的人數(shù)，以保證監(jiān)事會(huì)有必要的人力去實(shí)行監(jiān)視。2.擴(kuò)大監(jiān)事會(huì)權(quán)限。如將局部董事的提名權(quán)交給監(jiān)事會(huì)；由監(jiān)事會(huì)主席主持召開(kāi)股東大會(huì)；由監(jiān)事會(huì)決定會(huì)計(jì)師事務(wù)所的聘任或解聘；財(cái)務(wù)報(bào)告由董事會(huì)編制后交監(jiān)事會(huì)審核并由監(jiān)事會(huì)提交股東大會(huì)審議；監(jiān)事會(huì)代表公司起訴違法的董事和高級(jí)管理人員。3.建立有效的管理層鼓勵(lì)機(jī)制，降低代理本錢(qián)。根據(jù)委托代理理論，管理者不僅要享有剩余控制權(quán)，還要享有剩余索取權(quán)。在公司治理構(gòu)造的設(shè)計(jì)中，企業(yè)不但要對(duì)管理層進(jìn)展層層監(jiān)控和約束，還要建立有效的鼓勵(lì)機(jī)制。中國(guó)上市公司鼓勵(lì)中存

8、在的主要缺陷是只有短期報(bào)酬鼓勵(lì)，缺乏與公司業(yè)績(jī)掛鉤的長(zhǎng)期鼓勵(lì)機(jī)制。因此，應(yīng)進(jìn)展經(jīng)營(yíng)者薪酬改革，建立與公司業(yè)績(jī)掛鉤的鼓勵(lì)機(jī)制，制定較長(zhǎng)期的經(jīng)理人經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，真正實(shí)現(xiàn)有效的經(jīng)理鼓勵(lì)機(jī)制，從共同治理的角度來(lái)鼓勵(lì)，使經(jīng)營(yíng)者的目的與所有者的目的趨于一致，以增強(qiáng)經(jīng)營(yíng)者對(duì)股東的責(zé)任心和忠誠(chéng)度，減少經(jīng)營(yíng)者的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，從而進(jìn)步會(huì)計(jì)信息的公允。4.建立上市公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量?jī)?nèi)部控制機(jī)制。內(nèi)部控制由上市公司內(nèi)部各相關(guān)部門(mén)組成，通過(guò)公司內(nèi)部會(huì)計(jì)部門(mén)、審計(jì)部門(mén)、各經(jīng)營(yíng)部門(mén)、股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)的職能活動(dòng)來(lái)完成。其機(jī)制主要從以下幾個(gè)方面來(lái)實(shí)現(xiàn)：必須合理、有效地設(shè)置會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)。四制定和完善符合證券市場(chǎng)開(kāi)展要

9、求的會(huì)計(jì)信息披露標(biāo)準(zhǔn)體系1.會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么體系。會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么標(biāo)準(zhǔn)會(huì)計(jì)信息確實(shí)認(rèn)、計(jì)量、記錄、報(bào)告，隨著中國(guó)證券市場(chǎng)國(guó)際化和市場(chǎng)化改革進(jìn)程的加快，中國(guó)會(huì)計(jì)尤其是證券市場(chǎng)迫切需要結(jié)合中國(guó)國(guó)情建立一整套與國(guó)際慣例接軌的會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么體系，以全面提升中國(guó)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，滿足新形勢(shì)下國(guó)內(nèi)外投資者的需求。在制定會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么時(shí)，應(yīng)該從市場(chǎng)化的原那么出發(fā)，遵循國(guó)際公認(rèn)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么，從整體性、相對(duì)前瞻性、開(kāi)展和穩(wěn)定性的角度人手，在詳細(xì)形式和功能上還可以適當(dāng)考慮中國(guó)特色，但應(yīng)防止為強(qiáng)調(diào)中國(guó)特色而使得某些詳細(xì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么的規(guī)定與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么的整體理論根底相矛盾。2.建立完善的上市公司信息披露制度。要檢視已公布的會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么和會(huì)計(jì)制

10、度，尋找并填平其中的真空地帶，如何進(jìn)展比例合并，證券市場(chǎng)中的企業(yè)購(gòu)并、股份回購(gòu)、認(rèn)股權(quán)方案等事項(xiàng)在會(huì)計(jì)上應(yīng)如何處理和披露等；應(yīng)研究考慮一些實(shí)際中遇到的新問(wèn)題，如對(duì)一些重要表外信息、無(wú)形資產(chǎn)及一些重要的非經(jīng)濟(jì)信息的披露；鑒于信息披露的現(xiàn)狀，應(yīng)盡量減少會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么中可供選擇的程序和方法，以縮小會(huì)計(jì)政策選擇的空間范圍。3.加大證券市場(chǎng)會(huì)計(jì)信息披露的監(jiān)管力度。首先，隨著新?證券法?的出臺(tái)，中國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露制度體系已初步形成，然而已經(jīng)公布的一些標(biāo)準(zhǔn)性文件，有些內(nèi)容不統(tǒng)一，有些相對(duì)滯后，有些比擬分散，不易全面執(zhí)行，因此相對(duì)于市場(chǎng)標(biāo)準(zhǔn)的要求來(lái)說(shuō)，中國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露體系還有待于進(jìn)一步完善。其次，改

11、變多頭管理的體制。再次，建立上市公司信息監(jiān)察員制度。最后，證券監(jiān)管部門(mén)要制定一套實(shí)在可行的上市公司會(huì)計(jì)信息披露的監(jiān)視管理方法，對(duì)違規(guī)行為予以明確界定，堅(jiān)決杜絕你講你的，我做我的這種不標(biāo)準(zhǔn)行為。4.形成動(dòng)態(tài)化的信息披露監(jiān)視機(jī)制。目前中國(guó)證券市場(chǎng)仍處在弱式有效狀態(tài)，建立動(dòng)態(tài)化的信息披露監(jiān)視機(jī)制是非常必要的。這是創(chuàng)造透明的市場(chǎng)環(huán)境、保護(hù)投資者不至于因虛假信息而蒙受利益損害的重要制度性措施。此外，證券監(jiān)管部門(mén)應(yīng)對(duì)上市公司所披露信息的有效性、真實(shí)性進(jìn)展監(jiān)管和跟蹤核查，防止少數(shù)上市公司利用其掌握信息源的特殊條件操縱市嘗隱瞞重大信息。5.培養(yǎng)和扶持理性投資者。提升投資者品質(zhì)，打造有效財(cái)務(wù)信息需求主體。應(yīng)進(jìn)步

12、個(gè)人投資者的素質(zhì)，推動(dòng)這些個(gè)體投資者的不斷成熟，擅長(zhǎng)運(yùn)用法律手段保護(hù)自身權(quán)益，使其逐步走上理性投資之路。通過(guò)組織會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)投資者講座，加強(qiáng)投資者在這方面的知識(shí)與經(jīng)歷，進(jìn)步其使用會(huì)計(jì)信息產(chǎn)品的才能，使他們?cè)诖龠M(jìn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么的完善和信息披露制度的制定中發(fā)揮重要的作用。必須開(kāi)展機(jī)構(gòu)投資者，使其成為證券市場(chǎng)投資者的主體，機(jī)構(gòu)投資者更注重投資而不是投機(jī)，因此對(duì)上市公司真實(shí)財(cái)務(wù)信息的需求度更高，而且對(duì)財(cái)務(wù)信息的解讀、反應(yīng)才能更強(qiáng)。三、上市公司會(huì)計(jì)信息披露的將來(lái)開(kāi)展趨勢(shì)隨著知識(shí)經(jīng)濟(jì)的到來(lái)，現(xiàn)代計(jì)算機(jī)技術(shù)正在改寫(xiě)紙張、筆墨和算盤(pán)等傳統(tǒng)信息技術(shù)的歷史，現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)通訊技術(shù)正在改寫(xiě)傳統(tǒng)的信息交換方式和時(shí)間，而現(xiàn)代新技術(shù)革

13、命的高速開(kāi)展，也正在改寫(xiě)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)信息的含義。會(huì)計(jì)環(huán)境的變化極大地影響到上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的內(nèi)容和形式，上市公司會(huì)計(jì)信息披露的將來(lái)開(kāi)展趨勢(shì)主要集中表達(dá)在以下七個(gè)方面：一從單一報(bào)表體系向多元報(bào)表體系轉(zhuǎn)變需要根據(jù)現(xiàn)代電子計(jì)算機(jī)所提供的隨機(jī)存放特性來(lái)重新設(shè)計(jì)和構(gòu)造一個(gè)新的會(huì)計(jì)系統(tǒng)，這個(gè)會(huì)計(jì)系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)可以完成多重信息處理的功能，從而使會(huì)計(jì)報(bào)表體系及其所提供的信息屬性具有多元化的特征。將來(lái)的會(huì)計(jì)系統(tǒng)將是一個(gè)富有生命力的系統(tǒng)，基于不同用處的會(huì)計(jì)信息需求者可以任意地獲取他們自己所需要的會(huì)計(jì)信息，而不是由會(huì)計(jì)師來(lái)決定他們需要什么信息，不需要什么信息。二從重可靠性到可靠性與相關(guān)性并重會(huì)計(jì)信息的可靠性與相關(guān)性由會(huì)計(jì)信息

14、的不同用處所決定。用于傳統(tǒng)財(cái)富分配的會(huì)計(jì)信息要求具有很高的可靠性，而用于投資決策的會(huì)計(jì)信息那么要求具有很強(qiáng)的相關(guān)性。因此，提供可靠與相關(guān)的信息以同時(shí)滿足兩種不同用處的信息需要，構(gòu)成了會(huì)計(jì)職業(yè)賴(lài)以存在的重要因素。但可靠性與相關(guān)性是會(huì)計(jì)信息的兩難選擇，強(qiáng)調(diào)了信息的相關(guān)性，勢(shì)必就會(huì)影響到信息的可靠性。此時(shí)，就必須拋開(kāi)通過(guò)單一屬性的會(huì)計(jì)信息來(lái)實(shí)現(xiàn)其可靠性和相關(guān)性的傳統(tǒng)思路，而取道多元信息提醒的途徑。例如，可以同時(shí)提供以歷史本錢(qián)為根底的會(huì)計(jì)信息和以評(píng)估價(jià)值為根底的會(huì)計(jì)信息，從而滿足不同信息需求者對(duì)可靠性或相關(guān)性的要求。三從歷史本錢(qián)到歷史本錢(qián)與公允價(jià)值并重以歷史本錢(qián)為計(jì)量屬性的傳統(tǒng)會(huì)計(jì)，是在財(cái)富分配用處導(dǎo)

15、引下而產(chǎn)生的強(qiáng)調(diào)信息可靠性的產(chǎn)物。隨著現(xiàn)代交通和通訊技術(shù)的開(kāi)展，在工業(yè)社會(huì)中互相分割的市場(chǎng)正在走向世界一體化，以交易價(jià)格為根底的傳統(tǒng)歷史本錢(qián)計(jì)量屬性已不再是唯一可靠的信息源。公允價(jià)值的逐步形成及其具有的客觀性已得到越來(lái)越多人士的成認(rèn)。從理論上說(shuō)，普遍采用包括公允價(jià)值在內(nèi)的許多其他新的計(jì)量屬性為根底的會(huì)計(jì)系統(tǒng)，已具備其形成和開(kāi)展的外部環(huán)境。美國(guó)、英國(guó)、加拿大、澳大利亞等國(guó)家在會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么的制定過(guò)程中，都已開(kāi)場(chǎng)較為普遍的使用公允價(jià)值概念。中國(guó)在新的?企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么?中也突出了公允價(jià)值概念。四會(huì)計(jì)主體確實(shí)立是傳統(tǒng)會(huì)計(jì)系統(tǒng)建立的一個(gè)重要前提隨著知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的降臨，企業(yè)股權(quán)構(gòu)造的復(fù)雜化使得會(huì)計(jì)主體假設(shè)開(kāi)場(chǎng)

16、失去其既有的合理性，與此相適應(yīng)的會(huì)計(jì)信息的作用也正在日益降低。因此，如何恰當(dāng)?shù)靥峁┲黧w及其關(guān)聯(lián)方的信息，使投資者全面理解一個(gè)企業(yè)系統(tǒng)整體的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，代表著將來(lái)會(huì)計(jì)的一個(gè)開(kāi)展方向。五從有形資源到有形與無(wú)形資源并重對(duì)有形資源的占有和使用是工業(yè)社會(huì)環(huán)境中企業(yè)得以持續(xù)經(jīng)營(yíng)的重要條件，這在客觀上決定了傳統(tǒng)會(huì)計(jì)系統(tǒng)也必須圍繞企業(yè)有形資源確實(shí)認(rèn)、記錄、計(jì)量和報(bào)告來(lái)展開(kāi)。但隨著知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的到來(lái)，企業(yè)得以持續(xù)經(jīng)營(yíng)的重要條件開(kāi)場(chǎng)轉(zhuǎn)向?qū)夹g(shù)和開(kāi)發(fā)、利用和爭(zhēng)奪，在這種開(kāi)展趨勢(shì)下，傳統(tǒng)會(huì)計(jì)所提供的信息也必然要轉(zhuǎn)向?qū)夹g(shù)資源確實(shí)認(rèn)、記錄、計(jì)量和報(bào)告。但是，技術(shù)資源在企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)中的地位至少在目前還沒(méi)有重要到可以完全取代有形資源的地步。所以，會(huì)計(jì)系統(tǒng)在提醒技術(shù)資源的同時(shí)而不無(wú)視對(duì)有形資源的計(jì)量便顯得非常必要。這種必要性反映到將來(lái)會(huì)計(jì)的開(kāi)展趨勢(shì)上，應(yīng)當(dāng)是一種有形資源與技術(shù)資源并重而不是單向開(kāi)展的格局。六從貨幣計(jì)量到貨幣與非貨幣計(jì)量并重傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)報(bào)告局限于披露貨幣信息，但在貨幣信息之外還有大量相關(guān)且有用的非貨幣信息存在，如難以準(zhǔn)確以貨幣量化的企業(yè)員工素質(zhì)、企業(yè)組織機(jī)構(gòu)、市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)、機(jī)密配方等。將來(lái)財(cái)務(wù)報(bào)告的開(kāi)展方向之一就是貨幣計(jì)量與非貨幣計(jì)量并重。七從年度信息提醒到年度與日常信息提醒并重年度信息提醒是傳統(tǒng)會(huì)計(jì)的慣例，但隨著會(huì)計(jì)信息決策用處的增強(qiáng)，一個(gè)年度的信息提醒便必然會(huì)與投資決策對(duì)信息的及時(shí)要