大工22春《金融工程學》在線作業(yè)二

1、-本頁為預覽頁PAGE6-本頁為預覽頁-本頁為預覽頁大工22春金融工程學在線作業(yè)2-00001第1題. 看跌期權的空頭，擁有在一定時間內(nèi)選項A：買入標的資產(chǎn)的權利選項B：買入標的資產(chǎn)的潛在義務選項C：賣出標的資產(chǎn)的潛在義務選項D：賣出標的資產(chǎn)的權利參考答案：B第2題. 二叉樹定價結果與BSM定價結果之間的關系是選項A：當二叉樹步數(shù)趨于無窮時，兩者差別趨于0選項B：一步二叉樹結果與BSM公式給的結果是一致的選項C：當二叉樹步數(shù)趨于無窮時，兩者差別趨于無窮選項D：兩者之間沒有聯(lián)系參考答案：A第3題. 關于套利組合的特征，下列說法錯誤的是選項A：套利組合中任何資產(chǎn)的購買都是通過其他資產(chǎn)的賣空來融資選

2、項B：套利組合是無風險的選項C：套利組合中通常只包含風險資產(chǎn)選項D：若套利組合含有衍生產(chǎn)品，則組合通常包含對應的基礎資產(chǎn)參考答案：C第4題. 其他條件不變，看漲期權理論價值隨行權價格的上升而（? ? ）、隨標的資產(chǎn)價格波動率的上升而（? ）選項A：下降、上升選項B：下降、下降選項C：上升、下降選項D：上升、上升參考答案：A第5題. 某行權價為 210 元的看跌期權，對應的標的資產(chǎn)當前價格為 207 元。當前該期權的權利金為 8 元。該期權的時間價值為選項A：3選項B：5選項C：8選項D：11參考答案：B第6題. 構建無風險組合時，衍生品及其標的資產(chǎn)應該選項A：都為空頭選項B：都為多頭選項C：視

3、情況而定選項D：一多一空參考答案：C第7題. 某投資者買入一手看跌期權，該期權可令投資者賣出 100 股標的股票。行權價為 70 元，當前股票價格為 65 元，該期權價格為 7 元。期權到期日，股票價格為 55 元，不考慮交易成本，投資者行權凈收益為選項A：300選項B：500選項C：700選項D：800參考答案：D第8題. 無股息股票的歐式看跌期權價格下限為選項A：股票價格加上執(zhí)行價格選項B：執(zhí)行價格的貼現(xiàn)值減去股票價格選項C：執(zhí)行價格減去股票價格選項D：股票價格加上執(zhí)行價格的貼現(xiàn)值參考答案：B第9題. 無股息的歐式看漲期權價格下限為選項A：股票價格加上執(zhí)行價格選項B：股票價格加上執(zhí)行價格的

4、貼現(xiàn)值選項C：股票價格減去執(zhí)行價格的貼現(xiàn)值選項D：股票價格減去執(zhí)行價格參考答案：C第10題. 下列期權中，時間價值最大是選項A：行權價為 12 的看漲期權，其權利金為 2，標的資產(chǎn)的價格為 13.5選項B：行權價為 23 的看漲期權，其權利金為 3，標的資產(chǎn)的價格為 23選項C：行權價為 15 的看跌期權，其權利金為 2，標的資產(chǎn)的價格為 14選項D：行權價為 25 的看漲期權，其權利金為 6，標的資產(chǎn)的價格為 25參考答案：B第11題. 下列屬于遠期合約的特點（）選項A：非標準化選項B：實物交割選項C：流動性好選項D：信用風險大參考答案：A,B,D第12題. 關于凸性的描述，不正確的是選項A

5、：凸性隨久期的增加而降低選項B：沒有隱含期權的債券選項C：凸性始終小于0選項D：沒有隱含期權的債券，凸性始終大于0選項E：票面利率越大，凸性越小參考答案：A,B,D第13題. 關于期權價格的敘述，不正確的是選項A：期權的有效期限越長，期權價值就越大選項B：標的資產(chǎn)價格波動率越大，期權價值就越大選項C：無風險利率越小，期權價值就越大選項D：標的資產(chǎn)收益率越大，期權價值就越大參考答案：A,C,D第14題. 嚴格來說，利率期貨分為（）。選項A：債券期貨選項B：存款憑證期貨選項C：商業(yè)票據(jù)期貨選項D：貨幣期貨參考答案：A,B,C第15題. 對于久期的理解，正確的是（）選項A：用以衡量債券持有者在收回本金之前，平均需要等待的時間選項B：是對固定收益類證券價格相對易變性的一種量化估計選項C：是指這樣一個時點，在這一時點之前的債券現(xiàn)金流總現(xiàn)值恰好與這一時點后的現(xiàn)金流總現(xiàn)值相等選項D：與債券的息票高低有關，與債券到期期限無關參考答案：A,B,C第16題. 無股息股票的美式看跌期權和歐式看跌期權的期權費相同選項A：對選項B：錯參考答案：B第17題. 一價法則指任何商品只能有一個價格。選項A：對選項B：錯參考答案：B第18題. 無股息股票的美式看漲期權和歐式看漲期權的期權費相同選項A：對選項B：錯參考答案：A第19題