公司并購法律盡職詳細(xì)調(diào)查

1、公司并購法律盡職調(diào)查之律師實(shí)務(wù)知己知彼，百戰(zhàn)不殆”，來源于孫子謀攻中日勺這句出名論斷是孫子兵法中 最光輝日勺軍事思想。古往今來，這一具有普遍意義勺基本規(guī)律現(xiàn)早已被運(yùn)用到劇 烈勺商業(yè)競爭中來。目前，公司之間競爭講究勺是對實(shí)際狀況具體、精確、全面、 進(jìn)一步勺理解，而后進(jìn)行周密嚴(yán)謹(jǐn)勺分析，最后作出切合公司實(shí)際狀況勺戰(zhàn)略和 應(yīng)對措施。而律師在服務(wù)商業(yè)活動中，常常性勺被委托方安排去從事一項(xiàng)“知彼” 勺工作，這個工作就叫法律盡職調(diào)查。下面本文將著重探討其中比較常用勺一種 法律盡職調(diào)查，即公司并購中勺法律盡職調(diào)查。按照目前通說，公司并購是指合并（或兼并）與收購勺合稱，合并分為吸取 合并與新設(shè)合并，吸取合并是

2、指一家公司吸取另一家公司（目勺公司），目勺公 司不復(fù)存在;新設(shè)合并是指兩家以上公司合并構(gòu)成一家新公司，原公司不復(fù)存在。 收購又分股權(quán)收購和資產(chǎn)收購，是指一家公司收購目勺公司勺股權(quán)或資產(chǎn)，目勺 公司仍然存在。因此，公司并購中勺法律盡職調(diào)查一般指委托方（調(diào)查方）擬進(jìn) 行上述并購籌劃或交易，委托律師事務(wù)所，聘任律師對有關(guān)方（目勺公司）勺有 關(guān)資料、文獻(xiàn)、信息等，從法律角度就目勺公司設(shè)立和存續(xù)、股權(quán)構(gòu)造、歷史沿 革、法人治理、資產(chǎn)狀況、對外投資（投資控股、參股子公司、其她投資）、業(yè) 務(wù)經(jīng)營、債權(quán)債務(wù)、重大合同、關(guān)聯(lián)交易、勞動人事、納稅狀況、訴訟、仲裁及 行政懲罰等方面進(jìn)行分析和判斷，并出具盡職調(diào)查報告

3、勺一種活動。下面筆者就律師從事法律盡職調(diào)查勺幾種重點(diǎn)方面歸結(jié)如下：法律盡職調(diào)查勺措施1、獨(dú)立調(diào)查。獨(dú)立調(diào)查是指以律師身份向有關(guān)政府部門或單位查詢 目勺公司工商信息及其資產(chǎn)、項(xiàng)目等狀況，獨(dú)立調(diào)查所獲資料系政府部門提供， 可信度較高，可以核查、驗(yàn)證目勺公司提供資料勺真實(shí)性。其一般會波及下列部 門：向工商行政管理部門查詢目日勺公司設(shè)立、變更、年檢、法人治理構(gòu)造等有關(guān)工商登記資料；向房地產(chǎn)管理部門查詢房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目、房屋狀況及產(chǎn)權(quán)人信 息、房地產(chǎn)她項(xiàng)權(quán)狀況、房屋租賃信息等；向土地管理部門查詢土地權(quán)屬狀況； 向規(guī)劃管理部門查詢建設(shè)用地規(guī)劃、建設(shè)工程規(guī)劃等；向建設(shè)管理部門查詢建筑 工程許可狀況等；向車輛、

4、船舶管理部門查詢車輛、船舶信息；向證券登記有限公司查詢股票名稱、數(shù)量、權(quán)利限制等信息；從中國人民銀行打印目勺公司貸款卡信息，查詢目勺公司銀行 貸款、對外擔(dān)保等狀況。現(xiàn)場調(diào)查進(jìn)駐目勺公司所在地現(xiàn)場調(diào)查；通過對目勺公司董事、高管、職能部門負(fù)責(zé)人等人員訪談，理解 目勺公司經(jīng)營業(yè)務(wù)、組織架構(gòu)、管理制度和規(guī)章等狀況；就查閱勺有關(guān)文獻(xiàn)資料中所波及勺問題，及時向負(fù)責(zé)人員提出疑 問，并獲得答復(fù)、確認(rèn)；與其她中介同步開展工作，并與其溝通、探討，進(jìn)一步獲取信息。諸如財務(wù) 顧問、審計、評估等專業(yè)中介機(jī)構(gòu)及其工作人員。二、法律盡職調(diào)查勺環(huán)節(jié)理解客戶勺收購方案、理解收購意圖、領(lǐng)略收購戰(zhàn)略；結(jié)合收購方案查閱和檢索有關(guān)法律

5、法規(guī)，重要涉及對目勺公司所 從事經(jīng)營業(yè)務(wù)所述行業(yè)勺有關(guān)法律法規(guī)；根據(jù)收購方案擬定盡職調(diào)查勺對象和范疇；開具盡職調(diào)查清單；開呈現(xiàn)場調(diào)查；根據(jù)交易方案、目日勺公司特點(diǎn)擬定重點(diǎn)關(guān)注問題;編寫盡職調(diào)查報告。三、法律盡職調(diào)查勺重要內(nèi)容1、目勺公司勺主體資格、并購勺授權(quán)與批準(zhǔn)勺審查目勺公司勺設(shè)立審批、申請文獻(xiàn)及登記文檔、營業(yè)執(zhí)照、驗(yàn)資 證明(報告)；目勺公司登記事項(xiàng)，歷次變更、變動狀況勺合法合規(guī)性；目勺公司成立以來勺合并、分立、變更及重大改組、重大投資行為；目勺公司年審狀況及與否有影響目勺公司合法存續(xù)勺重大法律障礙， 如吊銷、注銷；目勺公司經(jīng)營中依法應(yīng)獲得勺資質(zhì)、認(rèn)證、特別許可等與否已合法獲 得及與否仍合

6、法有效；本次并購交易與否已獲得合法有效勺授權(quán)和批準(zhǔn)，對并購條件與否存 在限制性規(guī)定。2、目勺公司股權(quán)構(gòu)造和股東出資勺審查目勺公司目前勺股權(quán)構(gòu)造及合法性；目勺公司股權(quán)構(gòu)造勺變革過程及其合法性；目勺公司股權(quán)與否存在爭議、混亂、矛盾與不清晰；目勺公司各股東出資與否符合在工商部門備案勺章程勺規(guī)定，涉及： 出資方式；出資比例與數(shù)額；與否有虛報注冊資本或虛假出資狀況；出資與否被 抽逃、挪用；用于出資勺有形財產(chǎn)勺權(quán)屬；用于出資勺有形財產(chǎn)與否經(jīng)評估作價； 用于出資勺有形財產(chǎn)與否移送及過戶；用于出資勺無形資產(chǎn)勺歸屬及權(quán)屬證書； 用于出資勺無形資產(chǎn)勺類別；用于出資勺無形資產(chǎn)勺剩余有效期；用于出資勺無 形資產(chǎn)評估作

7、價；用于出資勺無形資產(chǎn)移送及過戶；有無出資爭議，有無用于出 資勺有形、無形資產(chǎn)勺權(quán)屬爭議，有無潛在出資訴訟或仲裁；用于出資勺有形及 無形資產(chǎn)與否被抵押、質(zhì)押、目前狀況；出資與否履行了法定手續(xù)。目日勺公司對外投資狀況涉及：設(shè)立分公司狀況；投資參股子公司狀況、 出資額、所占比例或股份；投資控股子公司狀況、出資額、所占比例或股份。目勺公司股本變動及相應(yīng)合同、章程、決策、批文、變更登記狀況；目勺公司及其關(guān)聯(lián)公司勺兼并、分立、合并、破產(chǎn)、清算狀況。3、目勺公司章程勺審查章程內(nèi)容勺合法性、完整性，現(xiàn)行章程及曾生效勺章程；章程與否履行了必要勺批準(zhǔn)手續(xù)及與否在公司登記機(jī)構(gòu)登記備案；章程內(nèi)容中與否有反收購條款，如有，則查明具體內(nèi)容；章程內(nèi)容與否有所變化、變化與否合法及與否履行了相應(yīng)手續(xù)；章程內(nèi)容與否有超級多數(shù)條款，并評估其意義；章程內(nèi)容與否有董事會分期、分級選舉條款，嚴(yán)禁更換董事條款，并 評估其意義；章程內(nèi)容與否有特別授權(quán)條款，并評估其意義；章程內(nèi)容與否有特別程序條款，并評估其意義；章程內(nèi)容與否有影響公司并購勺其她特別規(guī)定，如高薪補(bǔ)償被解雇勺 高管人員、股東權(quán)利籌劃等。4、目勺公司財產(chǎn)權(quán)利勺審查目勺公司土地使用權(quán)性質(zhì)、使用權(quán)歸屬及證書與實(shí)際與否相符；目勺