對退市上市公司違規(guī)行為進(jìn)行追責(zé)心得體會

1、對退市上市公司違規(guī)行為進(jìn)行追責(zé)心得體會近日，東海A退、邦訊退、天首退、德威退等多家退市公司，因業(yè)績披露違規(guī)、財務(wù)會計報告存在重大會計差錯等，公司及相關(guān)當(dāng)事人被深交所公開譴責(zé)、通報批評。對退市上市公司違規(guī)行為進(jìn)行追責(zé)，不但體現(xiàn)出了監(jiān)管層“零容忍”的堅(jiān)決態(tài)度，更釋放出退市不是“免罰牌”、對違法違規(guī)行為“一個不放過”的鮮明信號，任何不守規(guī)矩者都要付出應(yīng)有的代價。從已披露案件來看，部分企業(yè)對于通過退市免于監(jiān)管處罰心懷僥幸。上市公司站在聚光燈下，一舉一動備受關(guān)注，而一旦遠(yuǎn)離A股市場，公眾給予的目光必然大幅減少，有企業(yè)心存幻想，妄圖以虛假發(fā)行、財務(wù)造假等方式大撈一筆，雖然付出公司黯然退市的代價，但換來的卻

2、是盆滿缽滿。不過，被資本市場踢出局，不意味著懲罰就到此為止。企業(yè)雖然從A股市場退出，其違法違規(guī)行為卻是既定事實(shí)，對公司利益的損害已經(jīng)形成，對投資者的損失已經(jīng)造成，并不會因退市而一筆勾銷。如果相關(guān)當(dāng)事人圈完錢退出即可，損失全由投資者來承擔(dān)，顯然有失公允，無論是從情理上還是法理上都說不過去，退市也就可能異化為一種圈錢工具。監(jiān)管部門多次強(qiáng)調(diào)“零容忍”，正是要杜絕此類現(xiàn)象的發(fā)生。上市公司違法違規(guī)，該退就得退，但不能一退了之，需要對相關(guān)責(zé)任人一追到底。比如，要徹查出誰是虛假陳述的責(zé)任人、誰是財務(wù)造假的背后推手、誰是傷害全體股東利益的罪魁禍?zhǔn)椎龋⒓皶r有效加強(qiáng)懲戒。此次深交所對多家退市企業(yè)追責(zé)，起到一定警

3、示作用。市場期望，未來能進(jìn)一步加大力度，依法作出更多更具有震懾力的處罰，避免企業(yè)違法違規(guī)行為因?yàn)橥耸卸贿z忘。退市企業(yè)背后往往涉及成千上萬中小股東，保護(hù)好中小投資者權(quán)益至關(guān)重要。企業(yè)因虛假陳述等導(dǎo)致退市，違法收益往往早已被公司大股東或高管收入囊中，退市對其影響有限。而買入相關(guān)股票的中小投資者，則要面對財富大幅縮水的損失。因而，未來還要繼續(xù)完善投資者保護(hù)機(jī)制，推進(jìn)證券集體訴訟常態(tài)化開展，進(jìn)一步降低投資者維權(quán)成本、掃除投資者維權(quán)障礙，絕不能讓中小投資者為圈錢退市公司的違法違規(guī)行為買單。實(shí)現(xiàn)退得明明白白、罰得清清楚楚，僅憑證券監(jiān)管部門一己之力遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，還需多方協(xié)作。證監(jiān)會、公安部、最高檢等相關(guān)部門應(yīng)加強(qiáng)聯(lián)合，強(qiáng)化行政執(zhí)法與刑事司法配合，形成高效打擊證券違法活動的“天羅地網(wǎng)”，加大對惡意違法違規(guī)懲戒力度。如此，方能徹底打消企業(yè)鋌而走險的幻想，嚴(yán)肅市場紀(jì)律，凈化市場生態(tài)。隨著退市新規(guī)落地實(shí)施，退市日趨常態(tài)化，越來越多不符合上市要求的公司離開資本市場，市場資源配置功能得以強(qiáng)化，優(yōu)勝劣汰愈發(fā)明顯。對于企業(yè)而言，無論身處資本市場場內(nèi)還是場