私募基金運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)控制制度模版

1、北京某某私募基金管理有限公司第 頁 第 頁 北京某某私募基金管理有限公司運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)控制制度二一七年四月目錄 TOC o 1-1 h z u HYPERLINK l _Toc6485 第一章 總則PAGEREF _Toc6485 h1 HYPERLINK l _Toc6486 第二章 風(fēng)險(xiǎn)控制的目標(biāo)和原則PAGEREF _Toc6486 h1 HYPERLINK l _Toc6487 第三章 風(fēng)險(xiǎn)控制體系PAGEREF _Toc6487 h2 HYPERLINK l _Toc6488 第四章 風(fēng)險(xiǎn)控制程序PAGEREF _Toc6488 h3 HYPERLINK l _Toc6489 第五章 風(fēng)險(xiǎn)

2、的類型PAGEREF _Toc6489 h3 HYPERLINK l _Toc6490 第六章 風(fēng)險(xiǎn)控制的措施PAGEREF _Toc6490 h4 HYPERLINK l _Toc6491 第七章 風(fēng)險(xiǎn)控制評(píng)價(jià)和檢查PAGEREF _Toc6491 h6 HYPERLINK l _Toc6492 第八章 附則PAGEREF _Toc6492 h6北京某某私募基金管理有限公司 7/9運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)控制制度第一章 總則第一條 根據(jù)中華人民共和國證券投資基金法、私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引等法律法規(guī)和規(guī)范性文件，為加強(qiáng)公司風(fēng)險(xiǎn)管理水平，保護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益，確保公司規(guī)范經(jīng)營、穩(wěn)健發(fā)展，有效防范

3、和減少公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和基金資產(chǎn)運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，特制訂本制度。第二章 風(fēng)險(xiǎn)控制的目標(biāo)和原則第二條 公司風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)：(一)保證遵守私募基金相關(guān)法律法規(guī)和自律規(guī)則。(二)防范經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，確保公司經(jīng)營業(yè)務(wù)的穩(wěn)健運(yùn)行。(三)保障私募基金財(cái)產(chǎn)的安全、完整。(四)確保私募基金、公司財(cái)務(wù)和其他信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)。第三條 公司的風(fēng)險(xiǎn)控制遵循以下原則：(一)全面性原則：風(fēng)險(xiǎn)控制應(yīng)當(dāng)覆蓋包括各項(xiàng)業(yè)務(wù)、各個(gè)部門和各級(jí)人員，并涵蓋資金募集、投資研究、投資運(yùn)作、運(yùn)營保障和信息披露等主要環(huán)節(jié)。(二)相互制約原則。組織結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)權(quán)責(zé)分明、相互制約。(三)執(zhí)行有效原則。通過科學(xué)的內(nèi)控手段和方法，建立合理的風(fēng)險(xiǎn)控制程序，維護(hù)

4、風(fēng)險(xiǎn)控制制度的有效執(zhí)行。(四)獨(dú)立性原則。各部門和崗位職責(zé)應(yīng)當(dāng)保持相對(duì)獨(dú)立，基金財(cái)產(chǎn)、公司固有財(cái)產(chǎn)、其他財(cái)產(chǎn)的運(yùn)作應(yīng)當(dāng)分離。(五)成本效益原則。以合理的成本控制達(dá)到最佳的風(fēng)險(xiǎn)控制效果，風(fēng)險(xiǎn)控制與公司管理規(guī)模和員工人數(shù)等方面相匹配，契合公司自身實(shí)際情況。(六)適時(shí)性原則。公司應(yīng)當(dāng)定期評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)控制的有效性，并隨著有關(guān)法律法規(guī)的調(diào)整和經(jīng)營戰(zhàn)略、方針、理念等內(nèi)外部環(huán)境的變化同步適時(shí)修改或完善。第三章 風(fēng)險(xiǎn)控制體系 第四條 風(fēng)險(xiǎn)控制組織體系公司應(yīng)根據(jù)股權(quán)投資業(yè)務(wù)流程和風(fēng)險(xiǎn)特征，將風(fēng)險(xiǎn)控制工作納入公司的風(fēng)險(xiǎn)控制體系之中。公司的風(fēng)險(xiǎn)控制體系共分為五個(gè)層次：董事會(huì)、董事會(huì)下設(shè)的風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)、投資決策委員會(huì)、

5、風(fēng)險(xiǎn)控制部、業(yè)務(wù)部。第五條 各層級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)控制職責(zé)董事會(huì)職責(zé)：(一)審議批準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)的基本制度，決定風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)的人員組成，聽取風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)的報(bào)告；(二)審議單筆投資額超過公司資產(chǎn)總額30%，或者單一投資股權(quán)超過被投資公司總股本40%的股權(quán)投資項(xiàng)目；(三)決定公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置；(四)法律法規(guī)或公司章程規(guī)定的其它職權(quán)。董事會(huì)下設(shè)風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)，其履行如下職責(zé)：(一)組織擬訂公司的風(fēng)險(xiǎn)管理基本制度；(二)對(duì)單筆投資額超過公司資產(chǎn)總額30%，或者單一投資股權(quán)超過被投資公司總股本 40%的，應(yīng)當(dāng)提交董事會(huì)審批的股權(quán)投資事項(xiàng)進(jìn)行合規(guī)性審核；(三)監(jiān)督和評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)管理制度執(zhí)行情

6、況等。投資決策委員會(huì)職責(zé)：對(duì)單筆投資額不超過公司資產(chǎn)總額的30%，或者單一投資股權(quán)不超過被投資公司總股本的40%的股權(quán)投資項(xiàng)目的投資和退出作出決策。風(fēng)險(xiǎn)控制部是公司專職的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，其職責(zé)如下：(一)獨(dú)立于業(yè)務(wù)部開展風(fēng)險(xiǎn)控制、合規(guī)檢查、監(jiān)督評(píng)價(jià)等工作；(二)在項(xiàng)目決策過程中出具合規(guī)意見或建議；(三)對(duì)投資協(xié)議進(jìn)行審核；(四)在出現(xiàn)重大問題時(shí)及時(shí)向風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)報(bào)送相關(guān)專項(xiàng)報(bào)告。業(yè)務(wù)部職責(zé)：具體負(fù)責(zé)項(xiàng)目開發(fā)、執(zhí)行、退出過程中的風(fēng)險(xiǎn)控制。業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)人作為股權(quán)投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的第一責(zé)任人，負(fù)責(zé)組織部門內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)控制執(zhí)行工作，并負(fù)有及時(shí)報(bào)告、反饋項(xiàng)目投資過程中發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)隱患和風(fēng)險(xiǎn)問題的職責(zé)。一般情況

7、下，項(xiàng)目組配備一名具有項(xiàng)目公司所屬行業(yè)相關(guān)背景的人員。第六條 風(fēng)險(xiǎn)控制部設(shè)置負(fù)責(zé)合規(guī)風(fēng)控的督察長，獨(dú)立地履行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制監(jiān)督、檢查、評(píng)價(jià)、報(bào)告和建議的職能。第四章 風(fēng)險(xiǎn)控制程序第七條 風(fēng)險(xiǎn)控制程序由風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)控制措施的實(shí)施、風(fēng)險(xiǎn)控制監(jiān)控、風(fēng)險(xiǎn)控制完善和風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告六個(gè)環(huán)節(jié)組成。第八條 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別指對(duì)經(jīng)營活動(dòng)中存在的內(nèi)部及外部風(fēng)險(xiǎn)的來源進(jìn)行辨別。第九條 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是制訂風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略及防范措施的重要基礎(chǔ)，主要包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，即公司經(jīng)營層對(duì)經(jīng)營活動(dòng)中存在的內(nèi)部及外部風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行辨別；風(fēng)險(xiǎn)分析，即分析風(fēng)險(xiǎn)來源及其表現(xiàn)形式；風(fēng)險(xiǎn)測定，即對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)重性和發(fā)生的可能性以及其影響進(jìn)行測定。第十條 風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)

8、應(yīng)當(dāng)定期或不定期對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估。第十一條 風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)、投資決策委員會(huì)以及各業(yè)務(wù)部門根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的結(jié)果制訂風(fēng)險(xiǎn)控制的策略，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的不同類型采取不同的控制措施。第十二條 風(fēng)險(xiǎn)控制監(jiān)控是指對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制各環(huán)節(jié)的執(zhí)行情況進(jìn)行監(jiān)督和檢查。風(fēng)險(xiǎn)控制部門應(yīng)對(duì)各部門風(fēng)險(xiǎn)控制執(zhí)行情況進(jìn)行日常監(jiān)察和專項(xiàng)稽核，發(fā)現(xiàn)問題及時(shí)向總經(jīng)理和督察長報(bào)告。第十三條 公司應(yīng)定期對(duì)風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)控制措施及執(zhí)行情況進(jìn)行總結(jié)，不斷提高防范和化解各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的能力，不斷完善各項(xiàng)內(nèi)部控制措施，提高風(fēng)險(xiǎn)控制水平。第十四條 風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告是指業(yè)務(wù)部、風(fēng)險(xiǎn)控制部根據(jù)職責(zé)范圍和報(bào)告體系定期或不定期向主管領(lǐng)導(dǎo)提交的與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估分析相關(guān)的報(bào)告。第五章 風(fēng)險(xiǎn)的類型第

9、十五條 公司經(jīng)營管理過程中的風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)可以劃分為戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、投資管理風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)等。第十六條 戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)是指由于公司戰(zhàn)略失誤、戰(zhàn)略決策不恰當(dāng)、非預(yù)期的外部事務(wù)傷害、公司聲譽(yù)受到負(fù)面影響、不可抗力等導(dǎo)致公司失去競爭力并遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)，是影響整個(gè)公司的發(fā)展戰(zhàn)略、 HYPERLINK /wiki/%E6%A0%B8%E5%BF%83%E7%AB%9E%E4%BA%89%E5%8A%9B 核心競爭力和經(jīng)營效益的重要因素。第十七條 投資管理風(fēng)險(xiǎn)是指在投資管理運(yùn)作過程中，由于利率變化、匯率變化、價(jià)格變化以及其他市場因素變化所引起的市場風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等未能獲得有效管理，

10、致使投資策略失誤或決策不當(dāng)，導(dǎo)致投資受到重大損失的風(fēng)險(xiǎn)。第十八條 運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)是指公司在運(yùn)營過程中，由于外部環(huán)境的復(fù)雜性、變動(dòng)性以及相關(guān)主體對(duì)環(huán)境的 HYPERLINK /wiki/%E8%AE%A4%E7%9F%A5%E8%83%BD%E5%8A%9B 認(rèn)知能力和適應(yīng)能力的有限性，而導(dǎo)致的運(yùn)營失敗或使運(yùn)營活動(dòng)達(dá)不到預(yù)期目標(biāo)的可能性及其損失。包括IT系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品設(shè)計(jì)不當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)、市場營銷風(fēng)險(xiǎn)、員工道德風(fēng)險(xiǎn)、合同違約風(fēng)險(xiǎn)、公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、人力資源風(fēng)險(xiǎn)等。第十九條 合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)是指公司經(jīng)營違反相關(guān)法律法規(guī)，或者基金投資違反法規(guī)及基金合同而造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。第二十條 政策風(fēng)險(xiǎn)是項(xiàng)目公司面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)，并

11、且會(huì)影響項(xiàng)目公司的估值和退出方案的實(shí)施，從而轉(zhuǎn)化為投資失敗風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目公司所屬行業(yè)的國家產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)規(guī)劃、稅收政策等發(fā)生重大變化導(dǎo)致項(xiàng)目投資前后技術(shù)、市場、產(chǎn)品、客戶發(fā)生不利變化，并導(dǎo)致項(xiàng)目公司偏離投資方案、估值整體下降，造成無法退出或虧損退出。第六章 風(fēng)險(xiǎn)控制的措施第二十一條 戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)控制措施主要包括：(一)公司應(yīng)有清晰的發(fā)展戰(zhàn)略和短、中期工作計(jì)劃。(二)公司的年度經(jīng)營計(jì)劃、重大固有資產(chǎn)投資計(jì)劃、預(yù)決算等應(yīng)經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)，公司日常經(jīng)營中的重大決策應(yīng)有明確的決策和授權(quán)程序，應(yīng)保留討論、決策過程的記錄。(三)經(jīng)營層、督察長應(yīng)定期向董事會(huì)報(bào)告影響公司發(fā)展的內(nèi)外部重大事項(xiàng)及應(yīng)對(duì)措施。第二十二條 投資管

12、理風(fēng)險(xiǎn)的控制措施貫穿投資事前、事中和事后的整個(gè)過程，具體包括：(一)投資決策委員會(huì)、投資總監(jiān)和基金經(jīng)理及其相應(yīng)受托人必須依據(jù)投資管理制度的規(guī)定，在相應(yīng)的授權(quán)范圍內(nèi)按照規(guī)定的決策程序進(jìn)行投資審查、決策，嚴(yán)禁個(gè)人決策、隨意決策或越權(quán)決策，最大限度地避免投資決策風(fēng)險(xiǎn)；(二)投資決策委員會(huì)定期召開會(huì)議，研究宏觀經(jīng)濟(jì)形勢和市場狀況，確定下一階段投資策略，制訂資產(chǎn)分配比例，控制基金市場風(fēng)險(xiǎn)；(三)基金經(jīng)理超越權(quán)限的操作必須事前經(jīng)投資總監(jiān)、投資決策委員會(huì)審批，避免由于基金經(jīng)理個(gè)人的失誤導(dǎo)致基金投資出現(xiàn)重大損失。(四)對(duì)外部研究機(jī)構(gòu)提供的信息，應(yīng)對(duì)其全面性、及時(shí)性、真實(shí)性、完整性、準(zhǔn)確性進(jìn)行分析，避免虛假外部

13、信息給基金投資帶來損失；(五)定期對(duì)公司各基金的投資風(fēng)格、投資績效和風(fēng)險(xiǎn)水平進(jìn)行分析和評(píng)估；(六)風(fēng)險(xiǎn)控制部門實(shí)施的合規(guī)性監(jiān)控貫穿始終，發(fā)現(xiàn)問題應(yīng)及時(shí)通知基金經(jīng)理和投資總監(jiān)，確保各種投資比例及投資范圍符合法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同的約定。第二十三條 運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)的控制措施：(一)建立有效的內(nèi)部人才培養(yǎng)機(jī)制，通過良好的公司文化、薪酬與激勵(lì)機(jī)制以及員工職業(yè)規(guī)劃，留住和吸引優(yōu)秀人才；(二)重要合同在簽署前應(yīng)對(duì)對(duì)手方的背景、財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營狀況、信用狀況作出全面評(píng)估；(三)針對(duì)各類業(yè)務(wù)制訂標(biāo)準(zhǔn)化的操作流程，并據(jù)此進(jìn)行日常業(yè)務(wù)的處理、監(jiān)督和控制；(四)建立科學(xué)、嚴(yán)格的崗位分離制度，明確劃分各崗位職責(zé)，重要崗位不

14、得有人員的重疊。重要業(yè)務(wù)部門和崗位進(jìn)行物理隔離；(五)對(duì)各操作員的權(quán)限按崗位分工進(jìn)行設(shè)置，嚴(yán)禁跨權(quán)限操作，并對(duì)重要業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)設(shè)定雙人復(fù)核制度；(六)明確各類業(yè)務(wù)匯報(bào)程序，確保業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)得到有效控制，對(duì)于突發(fā)性的操作風(fēng)險(xiǎn)有完善的處置預(yù)案；(七)重要崗位和數(shù)據(jù)建立備份制度，并定期核查；(八)建立成熟的產(chǎn)品設(shè)計(jì)團(tuán)隊(duì)，制訂嚴(yán)格的產(chǎn)品設(shè)計(jì)流程，謹(jǐn)慎推出新產(chǎn)品；(九)建立完整的市場銷售體系，確定代銷機(jī)構(gòu)選擇標(biāo)準(zhǔn)；(十)加強(qiáng)客戶資料管理，禁止任何人泄露客戶信息資料；(十一)制訂銷售人員行為守則，規(guī)范、約束一線的市場營銷人員的行為，樹立并保持公司在業(yè)界的優(yōu)良品牌和良好形象。(十二)加強(qiáng)對(duì)員工的守法意識(shí)、職業(yè)道

15、德的教育，加強(qiáng)員工行為監(jiān)控。(十三)跟蹤有關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)則的變動(dòng)情況，對(duì)相關(guān)制度流程及時(shí)進(jìn)行相應(yīng)的修改，并對(duì)管理層進(jìn)行提示或培訓(xùn)；(十四)公司對(duì)外所簽署的所有合同應(yīng)經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)控制部門和督察長審核，重要合同需經(jīng)公司聘請(qǐng)的律師事務(wù)所審核，并由律師事務(wù)所出具法律意見；(十五)公司對(duì)外所簽署的任何合同均需由公司總經(jīng)理或授權(quán)代表簽章后生效。第七章 風(fēng)險(xiǎn)控制評(píng)價(jià)和檢查第二十四條 為保證風(fēng)險(xiǎn)控制制度的持續(xù)性和有效性，公司應(yīng)制訂可行的風(fēng)險(xiǎn)控制制度的評(píng)價(jià)和檢查機(jī)制，以合理的控制成本保證風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)得到全面實(shí)現(xiàn)。第二十五條 風(fēng)險(xiǎn)控制部門定期檢查公司各部門的風(fēng)險(xiǎn)控制工作，出具定期報(bào)告、臨時(shí)報(bào)告或提示函，上報(bào)總經(jīng)理和督察長。第二十六條 風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)定期召開會(huì)議，聽取各業(yè)務(wù)部門對(duì)上期風(fēng)險(xiǎn)控制工作總結(jié)及下階段風(fēng)險(xiǎn)控制工作計(jì)劃與建議。第二十七條 風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)、督察長對(duì)內(nèi)部