私募基金運營風險控制制度模版

1、北京某某私募基金管理有限公司第 頁 第 頁 北京某某私募基金管理有限公司運營風險控制制度二一七年四月目錄 TOC o 1-1 h z u HYPERLINK l _Toc6485 第一章 總則PAGEREF _Toc6485 h1 HYPERLINK l _Toc6486 第二章 風險控制的目標和原則PAGEREF _Toc6486 h1 HYPERLINK l _Toc6487 第三章 風險控制體系PAGEREF _Toc6487 h2 HYPERLINK l _Toc6488 第四章 風險控制程序PAGEREF _Toc6488 h3 HYPERLINK l _Toc6489 第五章 風險

2、的類型PAGEREF _Toc6489 h3 HYPERLINK l _Toc6490 第六章 風險控制的措施PAGEREF _Toc6490 h4 HYPERLINK l _Toc6491 第七章 風險控制評價和檢查PAGEREF _Toc6491 h6 HYPERLINK l _Toc6492 第八章 附則PAGEREF _Toc6492 h6北京某某私募基金管理有限公司 7/9運營風險控制制度第一章 總則第一條 根據(jù)中華人民共和國證券投資基金法、私募投資基金管理人內部控制指引等法律法規(guī)和規(guī)范性文件，為加強公司風險管理水平，保護基金份額持有人的合法權益，確保公司規(guī)范經(jīng)營、穩(wěn)健發(fā)展，有效防范

3、和減少公司經(jīng)營風險和基金資產(chǎn)運作風險的發(fā)生，特制訂本制度。第二章 風險控制的目標和原則第二條 公司風險控制目標：(一)保證遵守私募基金相關法律法規(guī)和自律規(guī)則。(二)防范經(jīng)營風險，確保公司經(jīng)營業(yè)務的穩(wěn)健運行。(三)保障私募基金財產(chǎn)的安全、完整。(四)確保私募基金、公司財務和其他信息真實、準確、完整、及時。第三條 公司的風險控制遵循以下原則：(一)全面性原則：風險控制應當覆蓋包括各項業(yè)務、各個部門和各級人員，并涵蓋資金募集、投資研究、投資運作、運營保障和信息披露等主要環(huán)節(jié)。(二)相互制約原則。組織結構應當權責分明、相互制約。(三)執(zhí)行有效原則。通過科學的內控手段和方法，建立合理的風險控制程序，維護

4、風險控制制度的有效執(zhí)行。(四)獨立性原則。各部門和崗位職責應當保持相對獨立，基金財產(chǎn)、公司固有財產(chǎn)、其他財產(chǎn)的運作應當分離。(五)成本效益原則。以合理的成本控制達到最佳的風險控制效果，風險控制與公司管理規(guī)模和員工人數(shù)等方面相匹配，契合公司自身實際情況。(六)適時性原則。公司應當定期評價風險控制的有效性，并隨著有關法律法規(guī)的調整和經(jīng)營戰(zhàn)略、方針、理念等內外部環(huán)境的變化同步適時修改或完善。第三章 風險控制體系 第四條 風險控制組織體系公司應根據(jù)股權投資業(yè)務流程和風險特征，將風險控制工作納入公司的風險控制體系之中。公司的風險控制體系共分為五個層次：董事會、董事會下設的風險控制委員會、投資決策委員會、

5、風險控制部、業(yè)務部。第五條 各層級的風險控制職責董事會職責：(一)審議批準風險控制委員會的基本制度，決定風險控制委員會的人員組成，聽取風險控制委員會的報告；(二)審議單筆投資額超過公司資產(chǎn)總額30%，或者單一投資股權超過被投資公司總股本40%的股權投資項目；(三)決定公司內部風險管理機構的設置；(四)法律法規(guī)或公司章程規(guī)定的其它職權。董事會下設風險控制委員會對董事會負責，其履行如下職責：(一)組織擬訂公司的風險管理基本制度；(二)對單筆投資額超過公司資產(chǎn)總額30%，或者單一投資股權超過被投資公司總股本 40%的，應當提交董事會審批的股權投資事項進行合規(guī)性審核；(三)監(jiān)督和評估風險管理制度執(zhí)行情

6、況等。投資決策委員會職責：對單筆投資額不超過公司資產(chǎn)總額的30%，或者單一投資股權不超過被投資公司總股本的40%的股權投資項目的投資和退出作出決策。風險控制部是公司專職的風險管理部門，其職責如下：(一)獨立于業(yè)務部開展風險控制、合規(guī)檢查、監(jiān)督評價等工作；(二)在項目決策過程中出具合規(guī)意見或建議；(三)對投資協(xié)議進行審核；(四)在出現(xiàn)重大問題時及時向風險控制委員會報送相關專項報告。業(yè)務部職責：具體負責項目開發(fā)、執(zhí)行、退出過程中的風險控制。業(yè)務部負責人作為股權投資項目風險管理的第一責任人，負責組織部門內部的風險控制執(zhí)行工作，并負有及時報告、反饋項目投資過程中發(fā)現(xiàn)的風險隱患和風險問題的職責。一般情況

7、下，項目組配備一名具有項目公司所屬行業(yè)相關背景的人員。第六條 風險控制部設置負責合規(guī)風控的督察長，獨立地履行對風險控制監(jiān)督、檢查、評價、報告和建議的職能。第四章 風險控制程序第七條 風險控制程序由風險識別、風險評估、風險控制措施的實施、風險控制監(jiān)控、風險控制完善和風險報告六個環(huán)節(jié)組成。第八條 風險識別指對經(jīng)營活動中存在的內部及外部風險的來源進行辨別。第九條 風險評估是制訂風險管理戰(zhàn)略及防范措施的重要基礎，主要包括風險識別，即公司經(jīng)營層對經(jīng)營活動中存在的內部及外部風險進行辨別；風險分析，即分析風險來源及其表現(xiàn)形式；風險測定，即對風險的嚴重性和發(fā)生的可能性以及其影響進行測定。第十條 風險控制委員會

8、應當定期或不定期對風險進行評估。第十一條 風險控制委員會、投資決策委員會以及各業(yè)務部門根據(jù)風險評估的結果制訂風險控制的策略，根據(jù)風險的不同類型采取不同的控制措施。第十二條 風險控制監(jiān)控是指對風險控制各環(huán)節(jié)的執(zhí)行情況進行監(jiān)督和檢查。風險控制部門應對各部門風險控制執(zhí)行情況進行日常監(jiān)察和專項稽核，發(fā)現(xiàn)問題及時向總經(jīng)理和督察長報告。第十三條 公司應定期對風險、風險控制措施及執(zhí)行情況進行總結，不斷提高防范和化解各項風險的能力，不斷完善各項內部控制措施，提高風險控制水平。第十四條 風險報告是指業(yè)務部、風險控制部根據(jù)職責范圍和報告體系定期或不定期向主管領導提交的與風險評估分析相關的報告。第五章 風險的類型第

9、十五條 公司經(jīng)營管理過程中的風險，根據(jù)風險性質可以劃分為戰(zhàn)略風險、投資管理風險、運營風險、合規(guī)風險、政策風險等。第十六條 戰(zhàn)略風險是指由于公司戰(zhàn)略失誤、戰(zhàn)略決策不恰當、非預期的外部事務傷害、公司聲譽受到負面影響、不可抗力等導致公司失去競爭力并遭受損失的風險，是影響整個公司的發(fā)展戰(zhàn)略、 HYPERLINK /wiki/%E6%A0%B8%E5%BF%83%E7%AB%9E%E4%BA%89%E5%8A%9B 核心競爭力和經(jīng)營效益的重要因素。第十七條 投資管理風險是指在投資管理運作過程中，由于利率變化、匯率變化、價格變化以及其他市場因素變化所引起的市場風險、流動性風險、信用風險等未能獲得有效管理，

10、致使投資策略失誤或決策不當，導致投資受到重大損失的風險。第十八條 運營風險是指公司在運營過程中，由于外部環(huán)境的復雜性、變動性以及相關主體對環(huán)境的 HYPERLINK /wiki/%E8%AE%A4%E7%9F%A5%E8%83%BD%E5%8A%9B 認知能力和適應能力的有限性，而導致的運營失敗或使運營活動達不到預期目標的可能性及其損失。包括IT系統(tǒng)風險、操作風險、產(chǎn)品設計不當風險、市場營銷風險、員工道德風險、合同違約風險、公司財務風險、人力資源風險等。第十九條 合規(guī)風險是指公司經(jīng)營違反相關法律法規(guī)，或者基金投資違反法規(guī)及基金合同而造成損失的風險。第二十條 政策風險是項目公司面臨的主要風險，并

11、且會影響項目公司的估值和退出方案的實施，從而轉化為投資失敗風險。項目公司所屬行業(yè)的國家產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)規(guī)劃、稅收政策等發(fā)生重大變化導致項目投資前后技術、市場、產(chǎn)品、客戶發(fā)生不利變化，并導致項目公司偏離投資方案、估值整體下降，造成無法退出或虧損退出。第六章 風險控制的措施第二十一條 戰(zhàn)略風險控制措施主要包括：(一)公司應有清晰的發(fā)展戰(zhàn)略和短、中期工作計劃。(二)公司的年度經(jīng)營計劃、重大固有資產(chǎn)投資計劃、預決算等應經(jīng)董事會批準，公司日常經(jīng)營中的重大決策應有明確的決策和授權程序，應保留討論、決策過程的記錄。(三)經(jīng)營層、督察長應定期向董事會報告影響公司發(fā)展的內外部重大事項及應對措施。第二十二條 投資管

12、理風險的控制措施貫穿投資事前、事中和事后的整個過程，具體包括：(一)投資決策委員會、投資總監(jiān)和基金經(jīng)理及其相應受托人必須依據(jù)投資管理制度的規(guī)定，在相應的授權范圍內按照規(guī)定的決策程序進行投資審查、決策，嚴禁個人決策、隨意決策或越權決策，最大限度地避免投資決策風險；(二)投資決策委員會定期召開會議，研究宏觀經(jīng)濟形勢和市場狀況，確定下一階段投資策略，制訂資產(chǎn)分配比例，控制基金市場風險；(三)基金經(jīng)理超越權限的操作必須事前經(jīng)投資總監(jiān)、投資決策委員會審批，避免由于基金經(jīng)理個人的失誤導致基金投資出現(xiàn)重大損失。(四)對外部研究機構提供的信息，應對其全面性、及時性、真實性、完整性、準確性進行分析，避免虛假外部

13、信息給基金投資帶來損失；(五)定期對公司各基金的投資風格、投資績效和風險水平進行分析和評估；(六)風險控制部門實施的合規(guī)性監(jiān)控貫穿始終，發(fā)現(xiàn)問題應及時通知基金經(jīng)理和投資總監(jiān)，確保各種投資比例及投資范圍符合法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同的約定。第二十三條 運營風險的控制措施：(一)建立有效的內部人才培養(yǎng)機制，通過良好的公司文化、薪酬與激勵機制以及員工職業(yè)規(guī)劃，留住和吸引優(yōu)秀人才；(二)重要合同在簽署前應對對手方的背景、財務狀況、經(jīng)營狀況、信用狀況作出全面評估；(三)針對各類業(yè)務制訂標準化的操作流程，并據(jù)此進行日常業(yè)務的處理、監(jiān)督和控制；(四)建立科學、嚴格的崗位分離制度，明確劃分各崗位職責，重要崗位不

14、得有人員的重疊。重要業(yè)務部門和崗位進行物理隔離；(五)對各操作員的權限按崗位分工進行設置，嚴禁跨權限操作，并對重要業(yè)務環(huán)節(jié)設定雙人復核制度；(六)明確各類業(yè)務匯報程序，確保業(yè)務操作風險得到有效控制，對于突發(fā)性的操作風險有完善的處置預案；(七)重要崗位和數(shù)據(jù)建立備份制度，并定期核查；(八)建立成熟的產(chǎn)品設計團隊，制訂嚴格的產(chǎn)品設計流程，謹慎推出新產(chǎn)品；(九)建立完整的市場銷售體系，確定代銷機構選擇標準；(十)加強客戶資料管理，禁止任何人泄露客戶信息資料；(十一)制訂銷售人員行為守則，規(guī)范、約束一線的市場營銷人員的行為，樹立并保持公司在業(yè)界的優(yōu)良品牌和良好形象。(十二)加強對員工的守法意識、職業(yè)道

15、德的教育，加強員工行為監(jiān)控。(十三)跟蹤有關法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)則的變動情況，對相關制度流程及時進行相應的修改，并對管理層進行提示或培訓；(十四)公司對外所簽署的所有合同應經(jīng)風險控制部門和督察長審核，重要合同需經(jīng)公司聘請的律師事務所審核，并由律師事務所出具法律意見；(十五)公司對外所簽署的任何合同均需由公司總經(jīng)理或授權代表簽章后生效。第七章 風險控制評價和檢查第二十四條 為保證風險控制制度的持續(xù)性和有效性，公司應制訂可行的風險控制制度的評價和檢查機制，以合理的控制成本保證風險控制目標得到全面實現(xiàn)。第二十五條 風險控制部門定期檢查公司各部門的風險控制工作，出具定期報告、臨時報告或提示函，上報總經(jīng)理和督察長。第二十六條 風險控制委員會定期召開會議，聽取各業(yè)務部門對上期風險控制工作總結及下階段風險控制工作計劃與建議。第二十七條 風險控制委員會、督察長對內部