P2P投資的十大雷區(qū)

1、最新P2P投資的十大雷區(qū)P2P投資的十大雷區(qū) 第一大雷區(qū)：與監(jiān)管政策相悖的平臺。 P2P行業(yè)目前處于野蠻生長狀態(tài)，央行僅為其劃定四條監(jiān)管紅線平臺本身不得提供擔(dān)保，不得歸集資金搞資金池，不得非法吸收公眾存款，更不能實施集資詐騙。但凡與上述紅線相左的平臺，都是處于重大雷區(qū)。比方，平臺本身為投資提供本息擔(dān)保的模式已經(jīng)被監(jiān)管層明令禁止。上述四大紅線中，較為隱蔽而又十分重要的是類資金池業(yè)務(wù)。所謂資金池，簡單說來就是，平臺利用借款周期與投資周期之間的期限錯配，將一些借款工程集合包裝成為沒有明確借款指向的類固定收益產(chǎn)品。由于資金池產(chǎn)品無法與投資標(biāo)的實現(xiàn)一一對應(yīng)，導(dǎo)致投資人很難對工程的真實風(fēng)險進(jìn)行評估，因此，

2、投資人需要特別警惕。還有局部平臺為了迎合投資人的流動性偏好，將很多借款周期長的工程拆解為多個短期標(biāo)的，也屬于類資金池業(yè)務(wù)。這類平臺大多在做“發(fā)新還舊，一旦資金鏈斷裂，后果不堪設(shè)想。為防止成為最后一個接棒者，投資人需做足功課。至少，需要對借款人的根底信息、借款工程情況、還款來源等重點因素核實清楚后再進(jìn)行投資。 第二大雷區(qū)：借款企業(yè)所處行業(yè)過于集中的平臺。 細(xì)心的投資人可以關(guān)注一下P2P平臺的資金流向，如果大局部資金流向于同一個行業(yè)，那么，行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險就大大增加。當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于下行通道，或是行業(yè)開展面臨周期調(diào)整時，一旦工程風(fēng)險集中爆發(fā)，平臺就將面臨較大風(fēng)險。 第三大雷區(qū)：單筆借款金額巨大，風(fēng)險過于集

3、中的平臺。 雞蛋不要放在同一個籃子中，分散風(fēng)險可謂投資的一大金律。如果P2P平臺單筆借款金額過大，借款人或借款機(jī)構(gòu)過于集中，只要有一單大額借款發(fā)生償債風(fēng)險，對P2P平臺的沖擊都將十分巨大。況且，在P2P平臺進(jìn)行融資的大額借款工程，幾乎都是無法通過銀行風(fēng)控的工程，壞賬風(fēng)險本身就很高。前段時間，紅嶺創(chuàng)投爆出1億元壞賬風(fēng)險就是一個活生生的案例。領(lǐng)軍企業(yè)受到?jīng)_擊尚且如此，其他小平臺一旦發(fā)生類似巨額壞賬，幾乎面臨滅頂之災(zāi)。 第四大雷區(qū)：風(fēng)險保障金儲藏缺乏的平臺。 平臺自設(shè)風(fēng)險保障金的模式下，平臺按照一定的比例提取風(fēng)險保障金。一旦工程發(fā)生償債風(fēng)險，由風(fēng)險保障金先行墊付。當(dāng)風(fēng)險保障金缺乏以覆蓋壞賬規(guī)模時，平

4、臺就將陷入為難境地。91旺財在風(fēng)險保障金制度上，平臺每筆借款成交時，會提取一定比例的金額放入“風(fēng)險備用金賬戶，賬戶由第三方銀行進(jìn)行托管。為了擴(kuò)大風(fēng)險保障金儲藏，提高抗風(fēng)險的能力，91金融先行提供100萬元作為風(fēng)險保證金的初始資金。借款出現(xiàn)逾期時，根據(jù)“風(fēng)險備用金賬戶使用規(guī)那么，通過風(fēng)險備用金向理財人墊付此筆借款的剩余出借本金或本息。 第五大雷區(qū)：擔(dān)保機(jī)構(gòu)實力偏弱的平臺。 引入第三方擔(dān)保公司進(jìn)行風(fēng)險保障的模式，“看上去很美。工程如期償付，各方相安無事。一旦發(fā)生逾期風(fēng)險，擔(dān)保公司又沒有實力進(jìn)行墊付，最終買單的還是投資人。屆時，P2P平臺的信譽也將大打折扣。實際上，不同的擔(dān)保機(jī)構(gòu)在資質(zhì)、信譽、擔(dān)保實

5、力方面都大相徑庭。一旦P2P平臺在選擇合作擔(dān)保公司時，沒有仔細(xì)甄別，引入了實力缺乏、信譽不佳、資質(zhì)不全的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，就猶如在市場中裸泳。如果運氣不好，再遇到一兩個合作擔(dān)保公司“跑路的，那就真的踩到地雷了。 第六大雷區(qū)：對工程風(fēng)險掌控缺乏，沒有專業(yè)判斷能力的平臺。 雖說P2P平臺屬于信息中介，不承當(dāng)工程風(fēng)險，但如果平臺風(fēng)控能力太弱，會帶來兩種后果要么工程不能入投資人的法眼，導(dǎo)致流標(biāo)現(xiàn)象增加；要么風(fēng)險接連爆發(fā)，影響到平臺信譽。風(fēng)控是P2P網(wǎng)貸平臺最核心的部門，直接關(guān)系到平臺的平安。91旺財在原有風(fēng)控體系上，進(jìn)行5大創(chuàng)新。包括嚴(yán)格借款人篩選，資金第三方監(jiān)管，風(fēng)險保障金制度，技術(shù)平安，專注抵押貸，以及公

6、司管理層和投資人風(fēng)險共擔(dān)等五大創(chuàng)新，保障平臺健康有序的開展。 第七大雷區(qū)：現(xiàn)金流不好，資金鏈持續(xù)緊張的平臺。 資金鏈?zhǔn)欠駥捲５囊淮蠛饬恐笜?biāo)就是未來一段時間內(nèi)3個月到半年平臺待償付金額與新增交易量之間的匹配程度。如果代償付金額遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于新增交易量，平臺的資金鏈就亮起了紅燈。這是非常危險的一個信號，需要投資人特別注意。在這方面，91旺財依托于91金融云和91金融開放平臺積累的數(shù)以千萬計的用戶數(shù)據(jù)，包括用戶根本信息、互聯(lián)網(wǎng)信息和歷史信貸記錄等，結(jié)合傳統(tǒng)商業(yè)銀行的信用評價體系，參照國際通用的FICO信用評分模型，對用戶和企業(yè)進(jìn)行分級，并建立自己專屬的數(shù)據(jù)征信體系。另外，和第三方平臺合作，一方面自己不設(shè)置

7、資金池，積極擁抱監(jiān)管；另一方面和第三方盛付通和國付寶合作，投資者的充值、提現(xiàn)及借款人的融資款項劃撥均通過第三方進(jìn)行，任何資金流動都不經(jīng)過平臺。 第八大雷區(qū)：第三方的擔(dān)保金額遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出其可擔(dān)保金額上限的平臺。 根據(jù)監(jiān)管政策，融資性擔(dān)保責(zé)任余額不得超過凈資產(chǎn)的10倍。換句話說，如果擔(dān)保公司的凈資產(chǎn)只有1億元，那么，它的擔(dān)保上限不得超過10億元。然而，實際上，大量的第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保杠桿已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出10倍上限。換句話說，很多工程的擔(dān)保已經(jīng)形同虛設(shè)。91旺財，一方面對足值抵押的房產(chǎn)進(jìn)行線上線下的實地審核，另一方面和專業(yè)的資產(chǎn)評估公司合作，按照評估價格的70%計算。抵押房產(chǎn)的借款人按照房產(chǎn)價格的70%，

8、嚴(yán)格控制在10倍以內(nèi)。 第九大雷區(qū)：工程周期過長的平臺。 由于P2P行業(yè)處于野蠻生長的狀態(tài)，監(jiān)管不完善，風(fēng)險偏高，P2P領(lǐng)域的“羊毛客的流動性偏好都非常高。很多人都是薅羊毛的心態(tài)，抱著“賺一筆就跑的理念。因此，期限短的投資標(biāo)的非常受“羊毛客們的歡送。一旦工程周期過長，比方36個月以上，經(jīng)濟(jì)根本面、借款企業(yè)所處的行業(yè)周期、借款人的個人信譽都存在較大的不確定性，難免踩到一兩個地雷，導(dǎo)致血本無歸。 第十大雷區(qū)：虛擬融資工程，實為自融資金的平臺。 自融資金的網(wǎng)貸平臺屬于雙重身份，既是運發(fā)動又是裁判員，一旦工程爆發(fā)償債風(fēng)險，后果不堪設(shè)想。局部自融平臺很容易被識破，比方平臺發(fā)布的不同借款工程的借款周期、借款金額、借款利率等大量核心因素雷同，就是一個重要信號。這些工程很有可能是虛假工程，后臺工作人員甚至懶得修改