09年9月龍鼎電子交易市場月度分析報告

1、.PAGE ：.；PAGE 909年9月龍鼎電子買賣市場月度分析報告龍鼎企劃研發(fā)部一、2021年9月宏觀經(jīng)濟情勢概略一9月份主要宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)目的一覽據(jù)2021年10月22日國家統(tǒng)計局公布的最近數(shù)據(jù)顯示，前三季度國內(nèi)消費總值217817億元，按可比價錢計算,同比增長7.7%，比上半年加快0.6個百分點。分季度來看，一季度增長6.1%、二季度增長7.9%、三季度增長8.9%；固定資產(chǎn)投資快速增長，房地產(chǎn)投資增速加快。前三季度全社會固定資產(chǎn)投資155057億元，同比增長33.4%，增速比上年同期加快6.4個百分點；對外貿(mào)易繼續(xù)下降，降幅明顯收窄。前三季度,進出口總額15578億美圓，同比下降20.9

2、%，前三季度出口8466億美圓，下降21.3%，進口7112億美圓，下降20.4%，順差5億美圓，同比減少455億美圓；城鄉(xiāng)居民收入繼續(xù)增長，轉(zhuǎn)移性收入增長較快。前三季度城鎮(zhèn)居民家庭人均總收入14213元。從各項明顯好轉(zhuǎn)的經(jīng)濟目的來看，國內(nèi)經(jīng)濟復(fù)蘇的進程正在加快，保證全年8%的GDP增長目的是有把握的。二外盤重要期貨指數(shù)分析圖1 黃金期貨與美圓指數(shù)行情走勢對比從上圖中，可以明晰地看出美圓指數(shù)與黃金期貨走勢呈現(xiàn)明顯的負(fù)相關(guān)關(guān)系。2021年7月初，紐約商品買賣所COMEX黃金延續(xù)價錢GLNC閱歷一波回調(diào)之后，便開場震蕩上行，尤其是進入9月份，黃金期貨價錢進入了加速上揚階段，與此同時，美圓指數(shù)那么在

3、閱歷震蕩盤跌之后，步入延續(xù)下跌通道。由于全球經(jīng)濟復(fù)蘇進程明顯加快，各國前期宏大的經(jīng)濟刺激方案，使得實體經(jīng)濟流動性過于充足，市場普遍擔(dān)憂通貨膨脹的出現(xiàn)，受此影響，后市黃金能否創(chuàng)出歷史新高，一方面取決于美圓的鞏固程度，另一方面那么要受制于通貨膨脹預(yù)期。三其他重要宏觀經(jīng)濟信息一覽1、2021年9月9日，中國中冶601618上網(wǎng)發(fā)行21億股，累計發(fā)行35億股，網(wǎng)上發(fā)行部分將于9月21日在上海證券買賣所掛牌上市。與此同時，中小盤股的網(wǎng)上發(fā)行也在繼續(xù)進展，滬深股市IPO明顯提速。2、農(nóng)業(yè)部部長孫政才在引見中國農(nóng)業(yè)60年開展成就時說，最近農(nóng)副產(chǎn)品價錢變化是屬于正常動搖，不會導(dǎo)致通貨膨脹。豬肉和雞蛋的價錢最近

4、上漲是恢復(fù)性上漲和正常的季節(jié)性動搖，并且著重強調(diào)我們國家如今糧食、生豬、雞蛋等主要農(nóng)副產(chǎn)品的供應(yīng)是充足的，不會出現(xiàn)短缺的景象，價錢程度也不會出現(xiàn)全面繼續(xù)大幅度上漲，所以不會發(fā)生通貨膨脹。3、2021年9月11日，美國奧巴馬政府宣布對中國輸美輪胎實施25%到35%的關(guān)稅，9月26日將正式實施。針對美國政府出臺的“輪胎特保案，中國也宣布對美國多種商品啟動反傾銷反補貼審查，中美貿(mào)易戰(zhàn)晉級。美國聯(lián)邦貯藏委員會2021年9月23日決議繼續(xù)將聯(lián)邦基金利率即商業(yè)銀行間隔夜拆借利率維持在00.25%的歷史最低程度上，并重申要利用一切能夠的工具來促進經(jīng)濟復(fù)蘇和確保物價穩(wěn)定。4、9月24日-25日，二十國集團第三

5、次首腦會議將在美國賓夕法尼亞州的匹茲堡召開。在此次峰會上，開展中國家在全球經(jīng)濟治理構(gòu)造中的代表性和發(fā)言權(quán)終于得到提升，二十國集團指點人贊同將新興市場和開展中國家在國際貨幣基金組織的份額至少添加5%，將開展中國家和轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟體在世界銀行的投票權(quán)至少添加3%。二、國內(nèi)花生現(xiàn)貨市場情況8月底以來，國內(nèi)花生市場行情整體較前期再攀頂峰，市場總體成交明顯好轉(zhuǎn)，南方地域以及產(chǎn)區(qū)周邊城市花生米補庫志愿較前期明顯添加，部分地域購銷處于供不應(yīng)求形狀?；叵雵鴥?nèi)市場，商品米、通貨價錢明顯穩(wěn)中看漲，部分地域漲價幅度為200-400元/噸，商品米的漲幅到達(dá)250-450元/噸。9月份國內(nèi)市場通貨米最高、最低價分別5800元

6、/噸和6700元/噸. 9月初，雖然江西地域花生大量上市，湖北、河南部分地域花生也曾經(jīng)上市，但是隨著雙節(jié)降臨，兩廣地域?qū)π禄ㄉ枨蠹哟螅瑢?dǎo)致當(dāng)?shù)匦旅變r錢大幅上漲，從而引起江西、湖北、河南等地新米價錢大幅上漲。另據(jù)相關(guān)市場調(diào)查，山東部分地域農(nóng)戶的新花生出賣量偏低，河南部分地域農(nóng)戶的花生出賣量也降至10-20%附近。支持9月份花生現(xiàn)貨行情繼續(xù)走強的要素主要有以下幾個方面：一主產(chǎn)區(qū)新花生米產(chǎn)地天氣不好農(nóng)戶惜售心思加強 9月份全國花生主產(chǎn)區(qū)的新花生米逐漸開場上市，除了7月中上旬江西新花生米在降雨偏多的影響下，曾經(jīng)上市的是湖南、湖北，河南，安徽，江蘇等地的新花生米。目前主產(chǎn)區(qū)的新花生米價錢為3.03.4

7、元/斤左右。由于主產(chǎn)區(qū)新米上市量不大，南方花生市場略感貨源緊張，尤其是越南米供應(yīng)遭到了一定的影響，廣東地域花生米的價錢為3.5-3.6元/斤，較上周有所上漲，且漲幅較大。 二北方陳花生米耗費終了，大型油廠即將開秤 隨著主產(chǎn)區(qū)新花生米陸續(xù)進入上市階段，北方陳花生米的庫存耗費終了，新花生米將在各個市場陸續(xù)上市買賣，至此國內(nèi)大型油廠為了滿足市場需求也將在九月中旬開秤收買，所以產(chǎn)區(qū)花生米的需求將會再次加大，從而使花生價錢再攀頂峰。 三花生下游產(chǎn)品需求頂峰添加花生米補庫積極性 據(jù)業(yè)內(nèi)人士反映，通常國內(nèi)花生下游產(chǎn)品花生油，商品花生米，食品原料花生米等等的消費頂峰會出如今中秋節(jié)附近?；ㄉ枨笫袌鱿鄬^高，因

8、此全國各地的油廠食品廠)為確保中秋節(jié)附近的花生油供應(yīng)，在89月份的收買積極性偏高。今年的中秋節(jié)在十一假期“雙節(jié)之內(nèi)，和去年相比遲了半個月左右。所以，各地油廠(食品廠在備貨期會有較大的采購需求，添加庫存，對后期花生價錢走勢存在較強支撐。表1 2021年9月全國主要花消費區(qū)地域收買價錢一覽表 單位：元/斤地域9月1日9月8日9月15日9月22日9月29日品名與規(guī)格山東郯城32.932.953.17-3.183.22-3.25新上市花生鄒城3.153.153-3.153.13.156篩上新白沙精米新泰2.952.933.1-3.153.1白沙米 10水分莒南尚未上市尚未上市2.9-3.03.13.1

9、-3.2新上市花生河北邯鄲33.12.9-3.03.23.15-3.2新花生米保定3.13.22.8-3.12.8-3.12.8-3.1新花生米河南中牟2.8-2.92.85-2.932.9-3.02.95-3.033.05-3.08新花生11-12水分安陽33333.15通貨新花生11個水分南陽2.95-3.103.33.1-3.33.1-3.33.25-3.410個水分左右精米杞縣2.92.952.953.13.1新花生米9-10水分遼寧黑山3.23.353.353.73.957個篩上小白沙 彰武3.23.153.23.23.86個篩上白沙湖北紅安33.253.33.33.3-3.35通貨

10、花生米襄陽3.2-3.253.4-3.53.4-3.53.35-3.453.45-3.56個篩上米宜城3.2-3.253.33.3-3.353.4-3.453.47-3.516個篩上米江西南昌3.53.73.73.73.86個篩精選米上饒3.23.33.33.33.3通貨花生米高安3.43.43.43.43.4精選白沙新米江蘇新沂2.852.852.8533新花生米連云港2.92.882.883.23.15-3.2新花生10水分東海2.952.952.953.153.2新產(chǎn)統(tǒng)貨花生雖然9月份花生維持穩(wěn)中上漲行情詳細(xì)行情見表1，并且后市也有比較強勁的根本面支撐，但是四季度的花生價錢走勢也會遭到新

11、花生米供應(yīng)繼續(xù)增多、部分貿(mào)易商仍持謹(jǐn)慎張望態(tài)度、花生油壓榨產(chǎn)能過剩以及國際油脂油料市場震蕩走低等不利要素的制約。三、國內(nèi)食用油脂期貨與現(xiàn)貨行情概略根據(jù)國家統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)，今年1-8月份我國精制食用油產(chǎn)量到達(dá)2097萬噸，較去年同期大增25.5%。中國海關(guān)公布的數(shù)據(jù)顯示，今年前8個月我國大豆進口量到達(dá)2961萬噸，同比增長20.6%，食用植物油進口量為516萬噸，同比增長3.3%，菜籽進口量也出現(xiàn)翻倍增長，龐大的油脂油料進口完全可以彌補同期油料產(chǎn)區(qū)進的托市收買量。美國農(nóng)業(yè)部在9月份供需報告中估計今年大豆產(chǎn)量為32.45億薄式耳，2021/10年度大豆期末庫存數(shù)據(jù)上調(diào)至2.2億薄式耳。同時，南美

12、地域新年度大豆種植面積也在幅添加。雖然中國大豆減產(chǎn)已成定局，但在國際市場供應(yīng)充足的背景下，也難構(gòu)成較大影響。10月份中美兩國大豆將陸續(xù)集中性上市，供應(yīng)壓力將不斷出現(xiàn)，估計大豆市場整體將呈現(xiàn)偏空形狀。種類等級樣本選取日期買賣周最后一個買賣日9月4日9月11日9月18日9月25日9月30日菜籽油二級7806.677903.337892.227657.147700豆油二級7352.57508.3373507387.57325花生油二級1600015333.33160001460014000大豆油脂業(yè)3級3610.13662.536103657.53526.67花生仁2級610066506200620

13、06200表2 2021年9月全國主要糧油零售市場部分買賣種類平均價錢 單位:元/噸9月初，受美國大豆豐產(chǎn)預(yù)期，豆油供應(yīng)充足，需求緩慢，國際原油走軟等利空要素的影響，CBOT芝加哥商品買賣所豆類期貨合約下挫。國內(nèi)市場傳言國家將對油類加工企業(yè)實行補貼政策，并且目前國內(nèi)食用油市場供應(yīng)充足，受此影響，國內(nèi)豆油和棕櫚油均出現(xiàn)了不同程度的跌幅，整個9月份，大連商品買賣所的豆油期貨合約、鄭州商品買賣所的菜油主力合約以及大連商品買賣所的棕櫚油主力合約均處于繼續(xù)回落的下降通道之中。9月初至9月中旬，國內(nèi)三大植物油種類繼續(xù)普遍下跌，其中菜油跌幅較小與棕櫚油的差價進一步擴展。由于散裝植物油價錢繼續(xù)下跌，為搶占國慶

14、、中秋市場份額，以魯花、金龍魚為首的各種類小包裝植物油也紛紛大幅下調(diào)價錢，下調(diào)幅度在10-18%之間。9月中旬以后，由于繼續(xù)下跌反彈動能的積聚，加上市場炒作霜凍預(yù)期的影響，CBOT盤豆油主力合約出現(xiàn)反彈，國內(nèi)商品期貨買賣所的油類主力合約均跟隨外盤出現(xiàn)了觸底反彈走勢，但是從整體盤面走勢來看，各市場主力合約行情重心不斷下移，短期內(nèi)反彈并不能影響期價整體向下的態(tài)勢。9月底，市場對美國霜凍炒作終了，受CBOT大豆期價利空影響，國內(nèi)外主要植物油種類期貨價錢均出現(xiàn)不同程度的回落，市場需求處于清淡。9月底，由于油廠豆油庫存較高，在市場需求低迷，進口植物油數(shù)量較大，國產(chǎn)新做豆油也陸續(xù)上市的背景下，加之貿(mào)易商看

15、空后市，不愿囤貨，油廠面臨較大銷售壓力，因此估計在春節(jié)元旦備貨期降臨之前，國內(nèi)豆油價錢以弱為主。鄭商所菜油和大商所的棕櫚油主力合約跟隨豆油主力合約走勢，中期走勢依然趨弱。雖然9月27日，國家下達(dá)2021年第二批國家暫時存儲菜籽油分地域收買方案，對菜油價錢有一定的支撐，但是一方面菜油與棕櫚油、豆油價差擴展，影響菜油消費，另一方面進口菜籽榨油本錢低于國產(chǎn)菜油，估計后市菜油價錢穩(wěn)中趨弱；國內(nèi)棕櫚油價錢穩(wěn)中有降，沿海港口24度棕櫚油報價集中于5700-5800元/噸，市場張望心思加強，棕櫚油成交量堅持較低程度 。由于今年馬來西亞棕櫚油產(chǎn)量下降，棕櫚油消費生物柴油用量添加以及目前豆油與棕櫚油價差處于歷史

16、較高程度，將對棕櫚油價錢構(gòu)成支撐，繼續(xù)下跌空間有限。四、花生主力合約行情回想與展望圖2 龍鼎電子盤海花911合約主要買賣數(shù)據(jù)2021年9月，海花911合約前期交投活潑，成交量繼續(xù)維持高位，9月21日之后，受交收期臨近的影響，該主力合約成交量明顯減少。綜觀整個9月份，?；?11合約日均成交148826.7批，日均持倉量為185798.5手，日均結(jié)算價錢為810.6元。圖3 ?；?11合約行情走勢截取圖2021年7月1日至9月30日從K線走勢圖上看，二季度，?；?11總體維持了高位寬幅振蕩形狀，進入7月份，前期沖高回落的態(tài)勢繼續(xù)沿續(xù)，在閱歷了13個買賣日的小幅振蕩調(diào)之后，7月20日，一根漲停放量巨

17、陽線，猶如狡龍出海，騰空而起，一舉突破了5日、10日、20日、30日和60日多條均線系統(tǒng)壓制，“金叉格局確立，做多信號極為明顯，接下來延續(xù)多維持振蕩上攻格局，然而幾次沖高，都遭到了空頭的劇烈阻擊，2021年8月17日，一根中陰線刺穿多條短期均線系統(tǒng)，而8月18日盤中更是一度跌破了30日和60日均線，幸好盤中，多頭及時拉起，才力保兩大均線支撐得以維繼，但是延續(xù)兩日的破位下跌走勢，最終使得多頭上攻心態(tài)極為謹(jǐn)慎，雖然接下來的多個買賣日中，仍接連有沖高動作出現(xiàn)，但是明顯顯示出了底氣缺乏的形狀，最終依然是高位盤整，伺機發(fā)動進攻，當(dāng)2021年9月10日，多頭再度發(fā)起攻擊未果，此時市場情勢曾經(jīng)發(fā)生艱苦變化，

18、空方在有效抵抗多方幾十個買賣日的強大壓力之后，終于在9月11日，再一次完全擊穿5日、10日、20日和30日均線，60日均線作為多方退防的重要陣地，也僅僅堅守了3個買賣日，9月17日也被徹底攻陷。截至9月30日收盤，?；?11破位下跌走勢曾經(jīng)完全確立。假設(shè)投資者擅長結(jié)合多重K線系統(tǒng)對行情進展研判，那么從周K線上進展研判，穩(wěn)健的投資者在8月17日，就應(yīng)該暫時退出張望，而2021年9月7日，當(dāng)市場空頭格局構(gòu)成，看多的投資者應(yīng)該及時糾正錯誤，看空的投資者那么可以伺機進場博取收益。此外，從月K線圖中也可以發(fā)現(xiàn)行情轉(zhuǎn)換的端倪。 從幾個主要行情趨勢目的來看，普通來說，KDJ隨機目的，構(gòu)成金叉是進場做多的較好時機，而一旦構(gòu)成死叉，那么多方應(yīng)該及時控制風(fēng)險，空方可以適當(dāng)加大倉位。假設(shè)說2021年7月30日構(gòu)成的“死叉還有能夠是多方布下的“空頭圈套，那么當(dāng)8月14日，行情再度走強未果，加上8月15日“綠紅兩兄弟K線組合的看跌確認(rèn)，顯然不可貿(mào)然我做多，再者8月26日、27日和28日三