上市公司資金管理

1、上市公司資金管理 一、上市公司資金管理現(xiàn)狀分析(一)內(nèi)控制度不夠完善，執(zhí)行力度缺乏在過去，企業(yè)資金管理主要將重點(diǎn)放在事前預(yù)算以及事后核算上，無法針對企業(yè)資金使用狀況施行全面監(jiān)管。部分公司發(fā)生認(rèn)為控制資金預(yù)算的行為，出現(xiàn)企業(yè)資金遭到私自挪用的現(xiàn)象。雖然大多數(shù)企業(yè)均建立了內(nèi)部控制制度，但是沒有根據(jù)制度要求進(jìn)展有效的貫徹落實(shí)，執(zhí)行力度有待進(jìn)步，造成資金使用存在很大隨意性。對于某些重要工程的投資，部分上市公司沒有充分執(zhí)行約束機(jī)制，內(nèi)部控制工作存在嚴(yán)重的形式化現(xiàn)象。相當(dāng)一部分母公司沒有及時(shí)理解子公司的資金運(yùn)轉(zhuǎn)狀況，針對子公司采取的是統(tǒng)一化的預(yù)算管理，缺乏真對象，管理措施不夠科學(xué)和詳細(xì)。上市公司部分管理人

2、員無視財(cái)務(wù)管理工作，錯(cuò)誤地認(rèn)為財(cái)務(wù)管理就是會計(jì)工作，不斷干預(yù)企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作，導(dǎo)致內(nèi)部控制制度難以有效發(fā)揮其監(jiān)視職能。(二)未能建立專門的營運(yùn)資金管控機(jī)構(gòu)導(dǎo)致我國上市公司營運(yùn)資金管理營運(yùn)效率低下的原因多種多樣，其中一個(gè)重要原因就是因?yàn)槲覈芏嗌鲜泄緵]有建立負(fù)責(zé)營運(yùn)資金管理的專業(yè)機(jī)構(gòu)，無法針對營運(yùn)資金管理施行專業(yè)的統(tǒng)籌管理。雖然目前也有一些上市公司已經(jīng)建立營運(yùn)資金管理控制機(jī)構(gòu)，但是機(jī)構(gòu)規(guī)模相對較小，而且機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理人才的專業(yè)技能以及專業(yè)程度也還有待進(jìn)步。有相關(guān)調(diào)查顯示，到2021年12月為止，我國境內(nèi)A股上市公司一共有2494家，但是已經(jīng)建立營運(yùn)資金管理部門的僅為34家，占據(jù)的比擬僅有1.36

3、%。這就導(dǎo)致營運(yùn)資金管理與投資無法得到專業(yè)人才的指導(dǎo)，很難獲得有價(jià)值的參考意見及建議，造成投資分析缺乏合理性，引發(fā)嚴(yán)重的盲目投資現(xiàn)象，使投資失誤現(xiàn)象大量增加，不利于公司的資金周轉(zhuǎn)，給公司消費(fèi)經(jīng)營帶來很大風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重的導(dǎo)致破產(chǎn)的發(fā)生。二、加強(qiáng)上市公司資金管理的措施分析(一)不斷加強(qiáng)現(xiàn)金流預(yù)算管理其一，遵循收支兩條線管理的原那么，全面發(fā)揮預(yù)算在資金管理中的積極作用。我們不但要注重上市公司本錢費(fèi)用預(yù)算編制工作，而且要兼顧收入以及利潤預(yù)算編制工作的有效性和合理性。其二，對不同責(zé)任中心的每年的現(xiàn)金流量定額進(jìn)展確定。不同責(zé)任單位應(yīng)綜合分析年度總額情況，結(jié)合消費(fèi)方案，科學(xué)制定月度現(xiàn)金流量詳細(xì)額度，通過這種方式

4、促進(jìn)預(yù)算編制工作過的有序開展。其三，預(yù)算編制必需要保證其全面性，不但要包括經(jīng)營預(yù)算，同時(shí)還要包括資本性預(yù)算和財(cái)務(wù)預(yù)算，只有不斷完善預(yù)算編制內(nèi)容，才能保證上市公司資金管理工作的全面開展。針對經(jīng)營預(yù)算，在編制過程中應(yīng)該高度重視應(yīng)收賬款的管理，針對資本性預(yù)算，必須不斷加強(qiáng)工程所需資金以及公司資金資源總額的平衡管理。最后，加強(qiáng)現(xiàn)金流量預(yù)算管理，強(qiáng)化執(zhí)行力度。針對上市公司的詳細(xì)收入工程以及詳細(xì)支出工程施行動態(tài)監(jiān)測，全面掌握公司不同責(zé)任中心的經(jīng)營收入進(jìn)度以及支出情況，保證預(yù)算工作的有效開展，順利完成相關(guān)預(yù)算指標(biāo)。(二)完善內(nèi)控制度，加強(qiáng)執(zhí)行力，科學(xué)控制費(fèi)用開支上市公司必需要不斷建立和完善資金管理機(jī)制，對制

5、定出來的各項(xiàng)制度以及措施進(jìn)展貫徹落實(shí)，構(gòu)建科學(xué)、系統(tǒng)的監(jiān)視考核體制，確保不同階段的現(xiàn)金流均能得到有效監(jiān)控。加強(qiáng)預(yù)算管理，施行定額考核，推動現(xiàn)金流動態(tài)監(jiān)視控制工作的開展，針對開支標(biāo)準(zhǔn)實(shí)行量化管理。在對公司資金進(jìn)展控制的過程中必需要遵循輕重緩急的工作原那么，將營運(yùn)資金劃分為兩大部分，第一部分是消費(fèi)經(jīng)營資金，第二部分是非消費(fèi)經(jīng)營資金。上市公司應(yīng)該根據(jù)公司內(nèi)部不同單位施行年度方案以及月度方案，統(tǒng)籌管理，科學(xué)調(diào)配，確保消費(fèi)經(jīng)營資金可以正常供給，防止出現(xiàn)擠占現(xiàn)象或者挪用現(xiàn)象。針對非消費(fèi)經(jīng)營資金，由于此類資金不會對上市公司的消費(fèi)經(jīng)營活動造成過大影響，兩者聯(lián)絡(luò)不是很親密，我們應(yīng)該要對其進(jìn)展有效節(jié)約，堅(jiān)持適度原

6、那么施行資金管理，最大限度地降低總額開支?，F(xiàn)階段，消費(fèi)經(jīng)營企業(yè)的銷售、管理以及財(cái)務(wù)費(fèi)用在總本錢中占據(jù)著20%到30%之前的比例，我們必需要加強(qiáng)該類費(fèi)用管理，有效開發(fā)企業(yè)潛力，增加企業(yè)收入，促進(jìn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的有效進(jìn)步，同時(shí)減少產(chǎn)品本錢，增強(qiáng)公司的核心競爭力。針對上市公司各項(xiàng)費(fèi)用，建議開展預(yù)算管理，在制定預(yù)算方案的過程中，應(yīng)該對固定性費(fèi)用以及變動性費(fèi)用實(shí)行有效劃分。預(yù)算方案制定完畢后，一定要為維護(hù)其嚴(yán)肅性，假設(shè)企業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)營量變化較小，那么通常不應(yīng)進(jìn)展預(yù)算調(diào)整。針對預(yù)算，應(yīng)以部門、月、季等為根據(jù)進(jìn)展科學(xué)分解，按月開展檢查，按月施行考核，針對節(jié)約現(xiàn)象給予獎(jiǎng)勵(lì)，針對超額行為進(jìn)展處分。(三)成立財(cái)務(wù)公司，

7、加強(qiáng)資金的集中管理首先，建立健全上市公司資金管理信息系統(tǒng)，構(gòu)建科學(xué)的資金信息控制網(wǎng)絡(luò)化平臺，成立財(cái)務(wù)公司，專門負(fù)責(zé)上司公司的資金籌措、投放工作，管理資金周轉(zhuǎn)等，對公司的資金施行全過程監(jiān)測，有效控制資金使用。其次，財(cái)務(wù)公司應(yīng)充分發(fā)揮其職能，針對集團(tuán)企業(yè)施行集約化資金管理，采用多樣化方法針對成員單位開展貸款業(yè)務(wù)管理以及融資租賃業(yè)務(wù)管理。最后，構(gòu)建公司內(nèi)部結(jié)算中心，通常可通過以下方式實(shí)現(xiàn)。其一，上市公司內(nèi)部應(yīng)構(gòu)建科學(xué)的責(zé)任中心。不同結(jié)算中心在開展各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)往來的過程中必需要根據(jù)市場規(guī)律來實(shí)行。不同責(zé)任中心在開展業(yè)務(wù)管理過程中一定要依靠公司內(nèi)部結(jié)算中心施行計(jì)價(jià)結(jié)算。不同責(zé)任中心的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)往來以及資金

8、管理活動應(yīng)該交由內(nèi)部結(jié)算中心負(fù)責(zé)，實(shí)現(xiàn)對上市公司資金的集中管理。其二，內(nèi)部結(jié)算中心應(yīng)充分發(fā)揮其結(jié)算職能，針對不同責(zé)任中心的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)活動施行結(jié)算，促進(jìn)產(chǎn)品價(jià)值實(shí)現(xiàn)有效的內(nèi)部轉(zhuǎn)移，為不同部門的經(jīng)營業(yè)績考核工作提供參考根據(jù)。其二，內(nèi)部結(jié)算應(yīng)依法履行其信貸職能，有規(guī)律地針對不同責(zé)任中心的流動資金施行核算工作，同時(shí)根據(jù)定額要求進(jìn)展資金下發(fā)。其三，充分發(fā)揮控制作用，針對不同責(zé)任中的經(jīng)濟(jì)結(jié)算業(yè)務(wù)的詳細(xì)資金流向施行實(shí)時(shí)監(jiān)控，評價(jià)其合理性以及合規(guī)性，盡量防止違規(guī)使用資金現(xiàn)象。其四，內(nèi)部結(jié)算中心應(yīng)積極尋求與上市公司之間的合作，促進(jìn)兩者在財(cái)務(wù)信息方面的共享。按照內(nèi)部結(jié)算中心提供的相關(guān)信息資料，促進(jìn)財(cái)務(wù)公司投資功能的有效發(fā)揮。從組織層次角度上看，內(nèi)部結(jié)算中心屬于財(cái)務(wù)公司的一部分。三、完畢語總而言之，資金對企業(yè)的消費(fèi)經(jīng)營活動來說屬于根底性資源，只有對資金進(jìn)展靈敏應(yīng)用以及有效控制，才能保證上市公司消費(fèi)經(jīng)營活動的正常開展。隨著市場經(jīng)濟(jì)的不斷開展，上市公司開展向著投資主體多元化和融資方式復(fù)雜化的方向開展，上市