金融市場基礎(chǔ)知識 第六章題庫（一）100題

1、金融市場基礎(chǔ)知識 第六章題庫（一）100題部門 單選題第一營業(yè)部第二營業(yè)部第三營業(yè)部第四營業(yè)部第五營業(yè)部第六營業(yè)部第七營業(yè)部第八營業(yè)部客服部其他基本信息：矩陣文本題姓名：_1. 1993年首只（）在美國發(fā)行。 單選題A不動產(chǎn)基金B(yǎng).指數(shù)基金C.貨幣市場基金DETF基金(正確答案)2. 基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)對基金業(yè)實行嚴(yán)格的監(jiān)管，對各種有損于投資者利益的行為進(jìn)行嚴(yán)厲打擊，并強(qiáng)制基金進(jìn)行及時、準(zhǔn)確、充分的信息披露，這體現(xiàn)了證券投資基金的（）特點。 單選題A.嚴(yán)格監(jiān)管，信息透明(正確答案)B.集合理財，專業(yè)管理C.獨立托管，保障安全D利益共享，風(fēng)險共擔(dān)答案解析：證券投資基金具有以下五大特點： 集合理財、專業(yè)

2、管理； 組合投資、分散風(fēng)險； 利益共享、風(fēng)險共擔(dān)； 嚴(yán)格監(jiān)管、信息透明； 獨立托管、保障安全。其中， 嚴(yán)格監(jiān)管、信息透明要求基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)通過依法行使審批或核準(zhǔn)權(quán)，依法辦理基金備案，對基金托管人、基金管理人以及其他從事基金活動的服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督管理，對違法違規(guī)行為進(jìn)行查處，對損害投資者利益的行為進(jìn)行嚴(yán)厲的打擊，并強(qiáng)制基金進(jìn)行及時、準(zhǔn)確、充分的信息披露。3. 封閉式基金的存續(xù)期應(yīng)在（）以上。 單選題A10年B.2年C15年D5年(正確答案)答案解析：封閉式基金有固定的存續(xù)期，通常在5年以上，一般為10年或者15年，經(jīng)持有人大會通過并經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)同意可以適當(dāng)延長期限。4. 下列關(guān)于上市開放式基金的特點

3、，錯誤的是（）。 單選題A可以在交易所申購、贖回B.申購和贖回以現(xiàn)金進(jìn)行C.對申購、贖回有規(guī)模上的限制(正確答案)D可以在代銷網(wǎng)點申購、贖回答案解析：上市開放式基金是一種既可以同時在場外市場進(jìn)行基金份額申購、贖回，又可以在交易所進(jìn)行基金份額交易和基金份額申購或贖回，并通過份額轉(zhuǎn)托管機(jī)制將場外市場與場內(nèi)市場有機(jī)地聯(lián)系在一起的一種開放式基金。上市開放式基金申購和贖回均以現(xiàn)金進(jìn)行，對申購和贖回沒有規(guī)模上的限制，可以在交易所申購、贖回，也可以在代銷網(wǎng)點進(jìn)行。5. 我國證券投資基金反映的是一種（）關(guān)系。 單選題A信托(正確答案)B擔(dān)保C債券D股權(quán)答案解析：證券投資基金是指通過公開發(fā)售基金份額等籌集資金，

4、由基金管理人管理，基金托管人托管，為基金份額持有人的利益，以資產(chǎn)組合方式進(jìn)行證券投資活動的基金?；鸱从车氖切磐嘘P(guān)系，但公司型基金除外。6. 成長型基金主要以（）為投資對象的證券。 單選題A高成長性公司的股票(正確答案)B大盤藍(lán)籌股C公司債D政府債券答案解析：按所持股票性質(zhì)分類，股票基金可分為價值型股票基金、成長型股票基金和平衡型股票基金等。價值型基金主要投資于收益穩(wěn)定、價值被低估、安全性較高的股票；成長型基金主要投資于收益增長速度快、未來發(fā)展?jié)摿Υ蟮墓善?；同時投資于價值型股票和成長型股票的基金是平衡型基金。7. 與契約型基金相比，公司型基金的基金份額持有人對基金運作的影響力（）。 單選題A較

5、小B較大(正確答案)C相同D不確定答案解析：公司型基金依據(jù)基金公司章程設(shè)立，是在法律上具有獨立法人地位的股份投資公司。契約型基金是依據(jù)基金合同設(shè)立的一類基金。契約型基金的投資者購買基金份額后成為基金契約的當(dāng)事人之一，投資者既是基金的委托人(即基于對基金管理人的信任，將自己的資金委托給基金管理人管理和營運)，又是基金的受益人(即享有基金的受益權(quán))。公司型基金的投資者購買基金公司的股票后成為該公司的股東，因此公司型基金的基金份額持有人對基金運作的影響力更大。8. 以下關(guān)于公司型基金的表述，正確的是（）。 單選題A基金是獨立的法人機(jī)構(gòu)(正確答案)B.主要依據(jù)基金合同營運基金C.投資者享有直接管理基金

6、的權(quán)利D.相比于契約型基金，公司型基金投資者的權(quán)利要小一些答案解析：B項，契約型基金依據(jù)基金合同營運基金，公司型基金依據(jù)投資公司章程營運基金；C項，基金管理人直接管理基金；D項，與公司型基金的股東大會相比，契約型基金持有人大會賦予基金持有者的權(quán)利相對較小。9. 采用非公開方式，面向特定投資者募集發(fā)售的基金，稱為（）。 單選題A開放式基金B(yǎng)封閉式基金C私募基金(正確答案)D公募基金答案解析：根據(jù)募集方式的不同，可以將基金分為公募基金和私募基金。其中，私募基金又稱非公開募集基金，是只能采取非公開方式，面向特定投資者募集發(fā)售的基金。10. 契約型基金通過發(fā)行基金份額籌集的資金屬于（）。 單選題A公司

7、資本B自有資金C信托財產(chǎn)(正確答案)D借入資金答案解析：契約型基金又稱為單位信托基金，是指將投資者、管理人、托管人三者作為信托關(guān)系的當(dāng)事人，通過簽訂基金契約的形式發(fā)行受益憑證而設(shè)立的一種基金。契約型基金的資金是通過發(fā)行基金份額籌集起來的信托財產(chǎn)。11. 保本基金的投資目標(biāo)是（）。 單選題A保證本金不受損失B.追求超額投資收益C.在鎖定風(fēng)險的同時力爭獲得潛在高回報(正確答案)D保證獲得與銀行存款相當(dāng)?shù)氖找嫠酱鸢附馕觯罕１净鹗侵竿ㄟ^一定的保本投資策略進(jìn)行運作，以保證基金份額持有人在保本周期到期時，可以獲得一定的投資本金保證、收益保證的基金。保本基金的投資目標(biāo)是在鎖定下跌風(fēng)險的同時力爭有機(jī)會獲得

8、潛在的高回報的一種基金。12. 以科學(xué)的投資組合降低風(fēng)險是證券投資基金（）的特點。 單選題A收益共享B風(fēng)險共享C集合投資D分散風(fēng)險(正確答案)答案解析：證券投資基金通常會將匯集的資金用于購買大量的金融產(chǎn)品，投資者購買基金就相當(dāng)于購買了一籃子金融產(chǎn)品，從而有效的降低了投資產(chǎn)品的非系統(tǒng)性風(fēng)險，充分享受了組合投資、分散風(fēng)險的好處。13. 我國第一只開放式基金（）的誕生，使我國基金業(yè)發(fā)展實現(xiàn)了從封閉式基金到開放式基金的歷史性跨越。 單選題A基金金秦B基金開元C華安創(chuàng)新(正確答案)D淄博基金答案解析：在封閉式基金成功試點的基礎(chǔ)上，2000年10月8日中國證監(jiān)會發(fā)布了開放式證券投資基金試點辦法。2001年

9、9月，我國第一只開放式基金華安創(chuàng)新誕生，使我國基金業(yè)發(fā)展實現(xiàn)了從封閉式基金到開放式基金的歷史性跨越。此后，開放式基金逐漸取代封閉式基金成為中國基金市場發(fā)展的方向。14. 公司型基金依據(jù)（）設(shè)立并營運。 單選題A基金公司章程(正確答案)B基金招募說明書C發(fā)起人協(xié)議D基金合同答案解析：公司型基金依據(jù)基金公司章程營運基金，契約型基金依據(jù)基金合同營運基金。15. 以下不是公募基金特點的是（）。 單選題A基金在運作和信息披露方面所受的限制和約束較少(正確答案)B.基金募集對象不固定C.可以向社會公眾宣傳推廣D.基金份額的投資金額要求較低答案解析：公募基金可以向社會公眾公開發(fā)售基金份額和宣傳推廣，基金募集

10、對象不固定，基金份額的投資金額要求較低，適合中小投資者參與；私募基金的投資范圍較廣，在基金運作和信息披露方面所受的限制和約束較少。16. 下列基金類型中投資風(fēng)險最低的是（）。 單選題A指數(shù)基金B(yǎng)債券基金C股票基金D貨幣市場基金(正確答案)答案解析：貨幣市場基金的優(yōu)點是資本安全性高、購買限額低、流動性強(qiáng)、收益較高、管理費用低，有些還不收取贖回費用。因此，貨幣市場基金通常被認(rèn)為是低風(fēng)險的投資工具。17. 關(guān)于保本基金，以下描述正確的是( B)。 單選題A保本基金的管理人對持有人的投資本金承擔(dān)保本清償義務(wù)，擔(dān)保人并不承擔(dān)連帶責(zé)任B保本基金在極端情況下仍然存在本金損失的風(fēng)險(正確答案)C.保本基金目前

11、在我國還不存在D.保本基金等于將資金存放在銀行或存款類金融機(jī)構(gòu)解析：A項，由基金管理人對基金份額持有人的投資本金承擔(dān)保本清償義務(wù)，同時基金管理人與符合條件的擔(dān)保人簽訂保證合同，由擔(dān)保人和基金管理人對投資人承擔(dān)連帶責(zé)任；C項，我國存在保本基金；D項，投資保本基金并不等于將資金作為存款存放在銀行或存款類金融機(jī)構(gòu)，保本基金在極端情況下仍然存在本金損失的風(fēng)險。18. 在我國，根據(jù)公開募集證券投資基金運作管理辦法的規(guī)定，（）以上的基金資產(chǎn)投資于債券的，為債券基金。 單選題A80%(正確答案)B70%C50%D60%答案解析：在我國，根據(jù)公開募集證券投資基金運作管理辦法的規(guī)定，80%以上的基金資產(chǎn)投資于債

12、券的，為債券基金；80%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的，為股票基金。19. 證券投資基金具有集合投資的特點，集合投資的優(yōu)點是（）。 單選題A具有規(guī)模優(yōu)勢(正確答案)B強(qiáng)化監(jiān)管C收益穩(wěn)定D風(fēng)險固定答案解析：證券投資基金將眾多投資者的資金集中起來，委托基金管理人進(jìn)行共同投資，表現(xiàn)出一種集合理財?shù)奶攸c。通過匯集眾多投資者的資金，積少成多，有利于發(fā)揮資金的規(guī)模優(yōu)勢,降低投資成本。20. 以下關(guān)于上市開放式基金(LOF)的表述，錯誤的是（）。 單選題A可以在場內(nèi)進(jìn)行交易B.不可以跨市場轉(zhuǎn)托管(正確答案)C.可以在場外市場進(jìn)行申購、贖回D可以在場內(nèi)進(jìn)行申購、贖回答案解析：上市開放式基金(LOF)是一種既可以同

13、時在場外市場進(jìn)行基金份額申購、贖回，又可以在交易所進(jìn)行基金份額交易和基金份額申購或贖回，并通過份額轉(zhuǎn)托管機(jī)制將場外市場與場內(nèi)市場有機(jī)地聯(lián)系在一起的一種開放式基金。21. ETF的申購和贖回在( )進(jìn)行，市場交易在( )進(jìn)行。（） 單選題A二級市場；一級市場B二級市場；二級市場C一級市場；二級市場(正確答案)D一級市場；一級市場答案解析：ETF實行一級市場和二級市場并存的交易制度。在一級市場，機(jī)構(gòu)投資者可以在交易時間內(nèi)以ETF指定的一籃子股票申購ETF份額或以ETF份額贖回一籃子股票；在二級市場，ETF與普通股票一樣在證券交易所掛牌交易。22. 債券基金對（）的投資者具有較強(qiáng)的吸引力。 單選題A

14、追求短期收益B.追求高收益C.偏好高風(fēng)險高收益D追求穩(wěn)定收益(正確答案)答案解析：債券基金主要以債券為投資對象，因此對追求穩(wěn)定收入的投資者具有較強(qiáng)的吸引力。債券基金的波動性通常要小于股票基金，因此常常被投資者認(rèn)為是收益、風(fēng)險適中的投資工具。23. 購買公司型基金的投資人是基金公司的（）。 單選題A管理人B股東(正確答案)C委托人D債權(quán)人答案解析：公司型基金以發(fā)行股份的方式募集資金，投資者購買基金公司的股份后，以基金持有人的身份成為投資公司的股東，憑其持有的股份依法享有投資收益。24. 交易所交易基金的英文被稱為（）。 單選題AMAVBDTFCOTFSDETF(正確答案)答案解析：交易所交易基金

15、的英文全稱為“Exchange Traded Funds”，簡稱ETF。上海證券交易所則將其定名為“交易型開放式指數(shù)基金”，是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的一種基金運作方式。25. 封閉式證券投資基金與開放式證券投資基金的主要區(qū)別之一是（）。 單選題A是否具有股權(quán)性B基金成立是否規(guī)定了最低規(guī)模C是否被監(jiān)管部門嚴(yán)格監(jiān)督D基金規(guī)模是否固定(正確答案)答案解析：封閉式基金與開放式基金的主要區(qū)別之一是，發(fā)行規(guī)模限制不同。封閉式基金的基金規(guī)模是固定的，在封閉期限內(nèi)未經(jīng)法定程序認(rèn)可不能增加發(fā)行。開放式基金沒有發(fā)行規(guī)模限制，投資者可提出申購或贖回申請，基金規(guī)模隨之增加或減少。26. 開放式基金的交易

16、價格主要取決于（）。 單選題A每一基金份額資產(chǎn)凈值(正確答案)B每一基金份額資產(chǎn)總值C市場供求關(guān)系D未來收益的貼現(xiàn)值答案解析：開放式基金的交易價格取決于每一基金份額凈資產(chǎn)值的大小，其中申購價一般是基金份額凈資產(chǎn)值加一定的購買費，贖回價是基金份額凈資產(chǎn)值減去一定的贖回費，不直接受市場供求影響。27. 關(guān)于貨幣市場基金的說法，正確的是（）。 單選題A沒有投資風(fēng)險B只適合長期投資C只適合短期投資(正確答案)D既適合短期投資，也適合長期投資答案解析：貨幣市場基金是厭惡風(fēng)險、對資產(chǎn)流動性和安全性要求較高的投資者進(jìn)行短期投資的理想工具，或暫時存放現(xiàn)金的理想場所。但需要注意的是，貨幣市場基金的長期收益率較低

17、，并不適合進(jìn)行長期投資。28. 公司型基金反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系是（）。 單選題A所有權(quán)關(guān)系(正確答案)B債務(wù)關(guān)系C信托關(guān)系D全面?zhèn)鶛?quán)關(guān)系答案解析：公司型基金以發(fā)行股份的方式募集資金，投資者購買基金公司的股份后，以基金持有人的身份成為投資公司的股東，憑其持有的股份依法享有投資收益。因此，公司型基金反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系是所有權(quán)關(guān)系。29. 按基金的組織形式不同，基金可分為（）。 單選題A契約型基金和公司型基金(正確答案)B收入型基金和平衡型基金C封閉式基金和開放式基金D股票基金和債券基金答案解析：基金的分類主要有： 按基金的組織形式，可分為契約型基金和公司型基金； 按基金運作方式，可分為封閉式基金和開放式基金

18、； 按基金的投資標(biāo)的，可分為債券基金、股票基金、貨幣市場基金等； 按基金的投資理念劃分，可分為主動型基金和被動型基金； 按基金的募集方式劃分，可分為公募基金和私募基金。30. 一般選取特定指數(shù)作為跟蹤對象的基金稱為（）。 單選題A主動型基金B(yǎng)被動型基金(正確答案)C平衡型基金D收入型基金答案解析：被動型基金一般選取特定指數(shù)作為跟蹤對象，因此通常又被稱為“指數(shù)基金”。主動型基金是一類力圖取得超越基準(zhǔn)組合表現(xiàn)的基金，而被動型基金并不主動尋求取得超越市場的表現(xiàn)，而是試圖復(fù)制指數(shù)的表現(xiàn)。31. 資產(chǎn)配置通常考慮的幾種主要資產(chǎn)中，流動性最強(qiáng)的資產(chǎn)是（）。 單選題A貨幣市場工具(正確答案)B不動產(chǎn)C股票D

19、固定收益證券答案解析：現(xiàn)金和貨幣市場工具如國庫券、商業(yè)票據(jù)等都是流動性最強(qiáng)的資產(chǎn)。投資者必須根據(jù)自己短時間內(nèi)處理資產(chǎn)的可能性，建立投資中流動性資產(chǎn)的最低標(biāo)準(zhǔn)。32. 能夠進(jìn)行實時套利交易的基金是（）。 單選題AETF(正確答案)B傘型基金CLOFD保本基金答案解析：ETF的獨特之處在于實行一級市場與二級市場交易同步進(jìn)行的制度安排，因此，投資者可以在ETF二級市場交易價格與基金份額凈值兩者之間存在差價時進(jìn)行套利交易。33. 根據(jù)中國證監(jiān)會對基金的分類標(biāo)準(zhǔn)，混合型基金是指（）基金。 單選題A主要投資于股票、債券，且股票、債券投資比例不符合股票基金、債券基金規(guī)定的(正確答案)B主要投資于股票、債券，

20、且60%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的C.主要投資于股票、債券，且80%以上的基金資產(chǎn)投資于債券的D.主要投資于股票、債券，且不低于20%的基金資產(chǎn)投資于貨幣市場工具的答案解析：根據(jù)中國證監(jiān)會對基金類別的分類標(biāo)準(zhǔn)，同時投資于股票、債券，但股票投資和債券投資的比例不符合股票基金、債券基金規(guī)定的為混合基金。34. 投資人可在基金合同約定的時間和場所向基金管理公司申購和贖回的基金被稱為（）。 單選題A封閉式基金B(yǎng)開放式基金(正確答案)C風(fēng)險基金D產(chǎn)業(yè)基金答案解析：開放式基金是指基金份額總額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時間和場所申購或者贖回的基金。35. 按照主要投資對象不同，可將基金分為（）。

21、單選題A成長基金、收益基金、指數(shù)基金、貨幣市場基金B(yǎng)股票基金、債券基金、保本基金、貨幣市場基金C股票基金、債券基金、混合基金、貨幣市場基金(正確答案)D股票基金、債券基金、保本基金、ETF答案解析：根據(jù)基金的投資標(biāo)的的不同，可以將基金分為： 股票基金； 債券基金； 貨幣市場基金； 混合基金。36. ETF屬于（）。 單選題A保本基金B(yǎng)主動型基金C基金中的基金D指數(shù)基金(正確答案)答案解析：ETF是被動操作的指數(shù)基金，它以某一選定的指數(shù)所包含的成分證券為投資對象，依據(jù)構(gòu)成指數(shù)的證券種類和比例，采取完全復(fù)制或抽樣復(fù)制的方法，進(jìn)行被動投資的指數(shù)基金。37. （）年，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，中國證監(jiān)會頒布了證券

22、投資基金管理暫行辦法，這是我國首次頒布的規(guī)范證券投資基金運作的行政法規(guī)，為我國證券投資基金業(yè)的規(guī)范發(fā)展奠定了法律基礎(chǔ)。 單選題A1995B1997(正確答案)C1998D1999答案解析：中國證監(jiān)會于1997年11月14日頒布了證券投資基金管理暫行辦法。它是我國首次頒布的規(guī)范證券投資基金運作的行政法規(guī)，為我國基金業(yè)的規(guī)范發(fā)展奠定了法律基礎(chǔ)。38. 封閉式基金的期限是指基金的（）。 單選題A存續(xù)期限(正確答案)B清盤期限C發(fā)行期限D(zhuǎn)贖回期限答案解析：封閉式基金是指經(jīng)核準(zhǔn)的基金份額總額在基金合同期限內(nèi)固定不變，基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易場所交易，但基金份額持有人不得申請贖回的基金。封閉式基金

23、的期限是指基金的存續(xù)期，即基金從成立起到終止之間的時間。39. ETF的投資目標(biāo)是（）。 單選題A提供盡可能多的套利機(jī)會B取得與指數(shù)基本一致的收益(正確答案)C使ETF規(guī)模不斷擴(kuò)大D超越指數(shù)答案解析：作為被動型的指數(shù)基金，ETF的投資目標(biāo)不是超越指數(shù)的表現(xiàn)，而是希望取得與指數(shù)基本一致的收益，因此基金收益與標(biāo)的指數(shù)收益之間的偏離程度就成為評判ETF是否成功的一個指標(biāo)。40. ETF基金最大的特色是（）。 單選題A被動操作B指數(shù)型基金C.實物申購、贖回機(jī)制(正確答案)D.一級市場與二級市場并存的交易制度答案解析：ETF最大的特點是實物申購、贖回機(jī)制，即它的申購是用一籃子股票換取ETF份額，贖回時是

24、以基金份額換回一籃子股票而不是現(xiàn)金。41. 依所籌資金的投向不同，下列關(guān)于股票、債券、基金的說法，正確的有（）。股票是直接投資工具債券是間接投資工具基金主要投向有價證券基金是間接投資工具 單選題A、(正確答案)B.、C.、D、答案解析：股票和債券是直接投資工具，籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè)，而基金是間接投資工具，籌集的資金主要投向有價證券等金融工具。42. 下列選項中，屬于ETF和LOF共同特點的有（）。可以申購、贖回可以場內(nèi)交易報價頻率相同 申購、贖回的場所相同 單選題A、B、(正確答案)C 、 D、解析：ETF和LOF都屬于開放式基金，都具備開放式基金可以申購、贖回，場內(nèi)交易的特點，但二者報價頻

25、率不同，申購、贖回的場所也不同。ETF每15秒提供一個基金參考凈值(IOPV)報價；LOF的凈值報價頻率要比ETF低，通常1天只提供1次或幾次基金凈值報價。ETF的申購、贖回通過交易所進(jìn)行；LOF的申購、贖回既可以在代銷網(wǎng)點進(jìn)行，也可以在交易所進(jìn)行。43. 下列關(guān)于我國證券投資基金的表述，正確的有（）。證券投資基金是一種間接投資工具 證券投資基金通過發(fā)行基金份額方式募集資金投資者通過購買基金份額方式間接進(jìn)行證券投資 每只基金都有一個基金合同 單選題A 、 B、C、(正確答案)D、答案解析：契約型基金通過發(fā)行基金份額的方式募集資金，個人投資者或機(jī)構(gòu)投資者通過購買一定數(shù)量的基金份額參與基金投資，每

26、只基金都會訂立基金合同。目前我國的證券投資基金全部是契約型基金。與直接投資股票或債券不同，證券投資基金是一種間接投資工具。一方面，證券投資基金以股票、債券等金融工具或產(chǎn)品為投資對象；另一方面，基金投資者通過購買基金份額的方式間接進(jìn)行證券投資。44. 直接投資工具包括（）。股票債券封閉式基金開放式基金 單選題A 、 B、(正確答案)C、D、答案解析：區(qū)分直接投資和間接投資的關(guān)鍵點在投資方向，基金是間接投資工具，籌集的資金主要投向有價證券等金融工具，而股票和債券是直接投資工具，籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè)。45. 以下有關(guān)證券投資基金的說法，正確的有（）。有封閉式和開放式兩類投資基金封閉式基金可以在二級

27、市場上交易 開放式基金必須對基金資產(chǎn)凈值進(jìn)行估值開放式基金的買賣與股票、債券相同 單選題A、(正確答案)B、C、D、答案解析：項，開放式基金一般不上市，通過向基金管理公司和代銷機(jī)構(gòu)進(jìn)行申購贖回，買賣價格以基金份額凈值為基礎(chǔ)，不受市場供求關(guān)系的影響。46. 關(guān)于股票和證券投資基金的表述，錯誤的是（）。收益都具有不確定性都是所有權(quán)憑證 反映的都是信托關(guān)系均為直接投資工具 單選題A、B、(正確答案)C、D、答案解析：證券投資基金與股票有以下幾點區(qū)別： 籌集資金的投向不同。證券投資基金是間接投資工具，而股票是直接投資工具； 反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同。除公司型基金外，基金反映的是信托關(guān)系，而股票反映的是所有權(quán)

28、關(guān)系； 收益風(fēng)險水平不同。股票的直接收益取決于發(fā)行公司的經(jīng)營效益，具有很強(qiáng)的不確定性，因而風(fēng)險較大。證券投資基金主要投資于有價證券，投資方式比較靈活，從而使基金的投資風(fēng)險有可能小于股票，而收益又可能高于債券。47. LOF與ETF的區(qū)別包括（）。LOF申購、購回是基金份額與現(xiàn)金的對價；ETF與投資者交換的是基金份額與一籃子股票LOF可以在代銷網(wǎng)點或交易所申購、贖回；而ETF僅可在交易所申購、贖回LOF的投資策略可以是主動型，也可以是指數(shù)型；而ETF通常是主動式投資管理ETF一級市場申購、贖回交易通常只有大資金才能參與，而普通投資者就可以投資LOF 單選題A、B 、 、 (正確答案)C 、 、

29、D、解析：LOF與ETF都具備開放式基金可以申購、贖回和場內(nèi)交易的特點，但兩者存在本質(zhì)區(qū)別，主要表現(xiàn)在： 申購、贖回的標(biāo)的不同。ETF與投資者交換的是基金份額與一籃子股票；而LOF的申購、贖回是基金份額與現(xiàn)金的對價； 申購、贖回的場所不同。ETF的申購、贖回通過交易所進(jìn)行；LOF的申購、贖回既可以在代銷網(wǎng)點進(jìn)行也可以在交易所進(jìn)行； 對申購、贖回限制不同。只有資金在一定規(guī)模以上的投資者(基金份額通常要求在50萬份以上)才能參與ETF的申購、贖回交易；而LOF在申購、贖回上沒有特別要求； 基金投資策略不同。ETF通常采用完全被動式管理方法，以擬合某一指數(shù)為目標(biāo)；而LOF則是普通的開放式基金增加了交

30、易所的交易方式，它可以是指數(shù)型基金，也可以是主動管理型基金。48. 公募基金和私募基金的不同表現(xiàn)在（）。發(fā)售方式基金運作時的限制對信息披露的要求對投資者投資金額的要求 單選題A、B 、 C、D、(正確答案)答案解析：公募基金是指可以面向社會公眾公開發(fā)售的一類基金。私募基金則是只能采取非公開方式，面向特定投資者募集發(fā)售的基金。與公募基金相比，私募基金不能進(jìn)行公開的發(fā)售和宣傳推廣，投資金額較高，風(fēng)險較大，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對投資者的資格和人數(shù)會加以限制。私募基金的投資范圍較廣，在基金運作和信息披露方面所受的限制和約束較少。49. 指數(shù)基金的優(yōu)勢包括（）?？勺鳛楸茈U套利的工具費用低廉風(fēng)險較小風(fēng)險較高 單選題A

31、、(正確答案)B、C、D、答案解析：被動型基金通常又被稱為“指數(shù)基金”，是指以特定指數(shù)作為跟蹤對象，力圖復(fù)制指數(shù)表現(xiàn)的一類基金，指數(shù)基金的優(yōu)勢是管理費、交易費較低，同時可以有效降低非系統(tǒng)性風(fēng)險。50. 證券投資基金的特點是（）?；鸸芾砣斯芾砘鹜泄苋送泄苁芤嫒藶榛鸱蓊~持有人 以資產(chǎn)組合方式進(jìn)行證券投資 單選題A、B 、 、 C 、 、 D、(正確答案)答案解析：證券投資基金作為一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合投資方式，是通過公開發(fā)售基金份額來募集資金的，資金由基金托管人托管、基金管理人管理和運作，以資產(chǎn)組合方式為基金份額持有人的利益進(jìn)行證券投資。51. 構(gòu)成基金的要素有多種，因此可以依據(jù)（）的

32、差異對基金進(jìn)行分類。運作方式募集方式投資對象投資目標(biāo) 單選題A、B、(正確答案)C、D、答案解析：證券投資基金的分類有以下幾種： 根據(jù)運作方式的不同，可分為封閉式基金和開放式基金； 根據(jù)組織形式的不同，可分為契約型基金、公司型基金等； 根據(jù)投資對象的不同，可分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、混合基金、衍生證券投資基金等； 根據(jù)投資目標(biāo)的不同，可分為增長型基金、收入型基金和平衡型基金； 依據(jù)投資理念的不同，可分為主動型基金與被動(指數(shù))型基金； 根據(jù)募集方式的不同，可分為公募基金和私募基金； 根據(jù)資金來源和用途，可分為在岸基金和離岸基金。52. 根據(jù)運作方式的不同，可以將基金分為（）。封閉式

33、基金開放式基金契約型基金公司型基金 單選題A 、 B 、 (正確答案)C 、 D、答案解析：根據(jù)運作方式的不同，可以將基金分為封閉式基金和開放式基金。其中，封閉式基金是指基金份額在存續(xù)期內(nèi)固定不變，基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易場所交易， 但基金份額持有人不得申請贖回的基金；開放式基金是指基金份額總額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時間和場所申購或者贖回的基金。53. 以下關(guān)于證券投資基金、股票、債券的說法，正確的有（）。股票的直接收益取決于公司的經(jīng)營效益，投資風(fēng)險相對較大一般而言，證券投資基金的收益低于債券，投資風(fēng)險大于股票證券投資基金的收益可能高于債券，投資風(fēng)險可能小于股票債券的直接

34、收益取決于債券利率，投資風(fēng)險相對較小 單選題A.、B.、C.、(正確答案)D、答案解析：股票的直接收益取決于發(fā)行公司的經(jīng)營效益，不確定性強(qiáng)，投資于股票有較大的風(fēng)險；債券的直接收益取決于債券利率，而債券利率一般是事先確定的，投資風(fēng)險較小； 基金主要投資于有價證券，投資選擇靈活多樣，從而使基金的收益有可能高于債券，投資風(fēng)險又可能小于股票。54. 貨幣市場基金的投資對象是各種貨幣市場工具，如（）。高信用等級的商業(yè)票據(jù)期權(quán) 國庫券指數(shù)期貨 單選題A 、 (正確答案)B 、 C 、 D、答案解析：貨幣市場基金是僅以貨幣市場工具為投資對象的一種基金，其投資對象期限較短，一般在1年以內(nèi)，包括銀行短期存款、國

35、庫券、公司短期債券、銀行承兌票據(jù)及商業(yè)票據(jù)等貨幣市場工具。55. 影響封閉式基金交易價格的主要因素包括（）?；鸱蓊~資產(chǎn)凈值基金凈值公布方式基金凈值公布頻率市場供求狀況 單選題A、B.、C、D、(正確答案)答案解析：封閉式基金是指基金份額在存續(xù)期內(nèi)固定不變，基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易場所交易，但基金份額持有人不得申請贖回的基金。封閉式基金的買賣價格受市場供求關(guān)系的影響，常出現(xiàn)溢價或折價現(xiàn)象，并不必然反映單位基金份額的凈資產(chǎn)值。56. 以下關(guān)于開放式證券投資基金的說法，正確的有（）?；饹]有固定的存續(xù)期限價格的形成以基金份額凈值為基礎(chǔ)每月公布一次基金資產(chǎn)凈值 基金的發(fā)行和存續(xù)規(guī)模是固定的

36、單選題A、(正確答案)B、C、D、答案解析：開放式基金的特點包括： 一般是無期限的； 基金規(guī)模不固定； 投資者可隨時提出申購或贖回申請，基金份額會隨之增加或減少； 買賣價格以基金份額凈值為基礎(chǔ)，不受市場供求關(guān)系的影響； 在開始辦理申購或者贖回前，至少每周公告一次資產(chǎn)凈值和份額凈值； 申購和贖回后，應(yīng)于每個開放日的次日披露基金份額凈值和份額累計凈值。57. 與其他類型基金相比，貨幣市場基金具有（）的特點。流動性較差流動性較好風(fēng)險較低收益較高 單選題A 、 B 、 C 、 (正確答案)D、答案解析：貨幣市場基金的優(yōu)點是資本安全性高、購買限額低、流動性強(qiáng)、管理費用低，有些還不收取贖回費用。因此，貨幣

37、市場基金通常被認(rèn)為是低風(fēng)險的投資工具。58. 證券投資基金是一種（）投資工具。專家管理降低風(fēng)險分散投資集中資金 單選題A 、 B、C、D、(正確答案)答案解析：證券投資基金是一種集中資金、專家管理、分散投資、降低風(fēng)險的投資工具，但投資者投資于基金仍有可能面臨風(fēng)險。59. 下列說法中，符合證券投資基金內(nèi)涵的有（）?；鹳Y產(chǎn)主要投資于證券投資操作與財產(chǎn)保管相分離利益共享、風(fēng)險共擔(dān)實行組合投資 單選題A 、 B、C、D、(正確答案)答案解析：證券投資基金是一種實行組合投資、專業(yè)管理、利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合投資方式。證券投資基金是一種間接投資工具： 證券投資基金以股票、債券等金融證券為投資對象； 基

38、金投資者通過購買基金份額的方式間接進(jìn)行證券投資。60. 關(guān)于公司型基金，下列論述正確的是（）。是非獨立法人機(jī)構(gòu)基金資產(chǎn)歸公司所有 委托基金公司管理基金資產(chǎn)設(shè)有董事會、股東大會 單選題A、B、C、D、(正確答案)答案解析：公司型基金的特點： 基金的設(shè)立程序類似于一般股份公司，基金本身為獨立法人機(jī)構(gòu)，但不同于一般股份公司的是，它委托基金管理公司作為專業(yè)的財務(wù)顧問或管理人來經(jīng)營、管理基金資產(chǎn)； 基金的組織結(jié)構(gòu)與一般股份公司類似，設(shè)有董事會和股東大會，基金資產(chǎn)歸公司所有。61. 下列關(guān)于股票基金的表述，正確的有（）。與其他類型的基金相比，股票基金的風(fēng)險較高，預(yù)期收益也較高長期來看，股票基金提供了應(yīng)對通

39、貨膨脹的有效手段 股票基金能給投資者帶來穩(wěn)定收入 股票基金以追求長期的資本增值為目標(biāo) 單選題A、B、(正確答案)C、D、答案解析：股票基金投資目標(biāo)側(cè)重于追求資本利得和長期資本增值，比較適合長期投資。與其他類型的基金相比，股票基金的風(fēng)險較高，但預(yù)期收益也較高。股票基金提供了一種長期的投資增值性，可供投資者用來滿足教育支出、退休支出等遠(yuǎn)期支出的需要。與房地產(chǎn)一樣，股票基金是應(yīng)對通貨膨脹有效的手段。62. 公募基金適合中小投資者參與，是因為（）。公募基金對于投資者的資格和人數(shù)會加以限制，因此能夠較好保護(hù)投資者利益公募基金投資金額的下限要求低 公募基金可以方便地通過銀行、券商代銷機(jī)構(gòu)購買 公募基金投資

40、范圍較廣，在基金運作和信息披露方面所受的限制和約束較少 單選題A、B、C、(正確答案)D、答案解析：、兩項屬于私募基金的特征。公募基金可以向社會公眾公開發(fā)售基金份額和宣傳推廣，基金募集對象不固定?；鸱蓊~的投資金額要求較低，適合中小投資者參與。63. 開放式基金與封閉式基金的區(qū)別表現(xiàn)在（）等方面。基金份額資產(chǎn)凈值公布時間不同激勵約束機(jī)制不同 投資對象不同期限不同 單選題A、B、(正確答案)C、D、答案解析：封閉式基金與開放式基金主要區(qū)別有： 期限不同； 發(fā)行規(guī)模限制不同； 基金份額交易方式不同； 價格形成方式不同； 激勵約束機(jī)制與投資策略不同。64. 按投資理念的不同，證券投資基金可分為（）。

41、主動型基金衍生證券投資基 貨 幣 市 場 基 金 被動型基金 單選題A、B、C、D、(正確答案)答案解析：證券投資基金按投資理念的不同可分為主動型基金和被動型基金。主動型基金是指力圖取得超越基準(zhǔn)組合表現(xiàn)的基金；被動型基金一般選取特定指數(shù)作為跟蹤對象，因此通常又被稱為“指數(shù)基金”。65. 以下關(guān)于混合型基金表述正確的有（）。偏股型基金一般投資股票的比例比股債平衡型基金低 混合型基金通常同時投資于股票和債券，并將基金資產(chǎn)在股票和債券之間進(jìn)行配比靈活配置型基金也是一種混合型基金 混合型基金一旦設(shè)立便不可根據(jù)市場狀況調(diào)節(jié)資產(chǎn)配置 單選題A、B、C、(正確答案)D、答案解析：混合型基金通常同時投資于股票

42、和債券，但依投資目標(biāo)不同，將基金資產(chǎn)在股票和債券之間進(jìn)行配比：偏股型基金對股票的配置比例較高，對債券的配置比例比較低；偏債型基金對債券的配置比例較高，對股票的配置比例相對較低；股債平衡型基金對股票和債券的配置較為均衡；靈活配置型基金對股票和債券的配置比例會依市場狀況進(jìn)行調(diào)節(jié)。66. 以下關(guān)于封閉式基金的表述，正確的是（）。封閉式基金的規(guī)模是固定的 由基金公司直銷、商業(yè)銀行代銷在證券交易所上市交易 通過證券公司進(jìn)行委托買賣 單選題A.、B.、C.、(正確答案)D、答案解析：封閉式基金份額固定，在完成募集后，基金份額在證券交易所上市交易。項，投資者買賣封閉式基金份額，只能委托證券公司在證券交易所按

43、市價買賣，交易在投資者之間完成。67. 關(guān)于證券投資基金，以下說法正確的有（）。開放式基金設(shè)立后投資者可以贖回基金份額基金有封閉式與開放式之分 封閉式基金的基金單位是通過柜臺轉(zhuǎn)讓的 封閉式基金成立后可以申請在證券交易所上市 單選題A、B.、(正確答案)C、D、答案解析：證券投資基金按照其設(shè)立后規(guī)模是否允許變動，可以分為封閉式基金和開放式基金。封閉式基金設(shè)立后規(guī)模不變，因此它可以像股票那樣在證券交易所上市交易；開放式基金設(shè)立后其規(guī)?？梢宰兓@種變化一般是通過投資者對基金的申購和贖回實現(xiàn)的。68. 特殊類型基金包括（）。傘形基金 上市開放式基金分級基金保本基金 單選題A 、 B、C、D、(正確答

44、案)答案解析：特殊類型的基金包括ETF(交易型開放式指數(shù)基金)、LOF(上市開放式基金)、保本基金、分級基金、基金中基金(FOF)、傘形基金。69. 關(guān)于契約型基金的投資者，下列說法正確的有（）。投資者既是基金持有人又是公司的股東投資者通過購買基金份額獲取投資收益投資者對基金的重要投資決策通常不具有發(fā)言權(quán)投資者以股息形式獲取投資收益 單選題A、B、C、(正確答案)D、答案解析：項，契約型基金的投資者僅僅是基金持有人，而非公司的股東；項，投資者以現(xiàn)金或基金份額的形式獲取投資收益，而非股息的形式。70. 可能發(fā)生折價的基金包括（）。LOF普通封閉式基金ETF 普通開放式基金 單選題A 、 、 (正

45、確答案)B 、 、 C 、 、 D、答案解析：封閉式基金的買賣價格受市場供求關(guān)系的影響，常出現(xiàn)溢價或折價現(xiàn)象，并不必然反映單位基金份額的凈資產(chǎn)值。LOF與ETF雖然可以防止大幅折價現(xiàn)象，但由于具備一定的封閉式基金的特點，也可能發(fā)生折價。71. （）可以在證券交易所掛牌交易。債券ETF封閉式基金LOF 單選題A 、 B、C、D、(正確答案)解析：封閉式基金在證券交易所掛牌交易，開放式基金則通過投資者向基金管理公司申購和贖回實現(xiàn)流通轉(zhuǎn)讓。此外，近年來，全球各主要市場均開設(shè)了交易所交易基金(簡稱ETF)或上市開放式基金(簡稱LOF)交易，使開放式基金也可以在交易所市場掛牌交易。72. 關(guān)于公司型基金

46、，下列描述正確的有（）。是通過基金契約的形式設(shè)立的基金根據(jù)公司章程營運資金籌集的資金是公司法人的資本 是具有獨立法人地位的股份投資公司 單選題A、B、C、D、(正確答案)答案解析：項屬于契約型基金的特性。73. 下列關(guān)于特殊類型基金的說法中，正確的有（）。基金中基金(FOF)是以其他基金為投資對象的基金分級基金又被稱為“結(jié)構(gòu)型基金”“可分離交易基金” ETF最大的特點是實物申購、贖回機(jī)制 LOF會出現(xiàn)封閉式基金大幅度折價交易的現(xiàn)象 單選題A、(正確答案)B、C、D、答案解析：項，LOF所具有的可以在場內(nèi)外申購、贖回，以及場內(nèi)外轉(zhuǎn)托管的制度安排，使LOF不會出現(xiàn)封閉式基金大幅度折價交易的現(xiàn)象。7

47、4. 關(guān)于我國證券投資基金業(yè)的發(fā)展，下列陳述正確的有（）。2004年相繼推出LOF和ETF 2004年開放式基金取代封閉式基金，成為市場主流 基金開元和基金金泰是最早按照證券投資基金管理暫行辦法設(shè)立的兩只封閉式證券投資基金 2001年9月發(fā)行的“華安創(chuàng)新”是我國第一只開放式證券投資基金 單選題A、B 、 C、D、(正確答案)答案解析：1998年，經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，南方基金管理公司與國泰基金管理公司分別發(fā)起設(shè)立規(guī)模均為20億元的兩只封閉式基金基金開元與基金金泰，由此拉開了中國證券投資基金業(yè)發(fā)展的序幕。2001年9月我國第一只開放式基金華安創(chuàng)新誕生。2003年底，我國開放式基金的數(shù)量超過封閉式基金

48、的數(shù)量而成為證券投資基金的主要形式。證券投資基金法于2004年6月1日施行。此后，先后出現(xiàn)了上市開放式基金(LOF)(2004年10月)、ETF基金(2004年12月)，分級基金(2007年7月)、QDII基金(2007年9月)等主要基金創(chuàng)新品種。75. 基金管理人在基金管理過程中產(chǎn)生的風(fēng)險稱為（）。 單選題A內(nèi)部風(fēng)險(正確答案)B政策風(fēng)險C期權(quán)風(fēng)險D基金風(fēng)險答案解析：內(nèi)部風(fēng)險主要指來自基金管理人方面的風(fēng)險，是指基金管理人在管理過程之中產(chǎn)生的風(fēng)險，多屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險，通過針對性的措施，大多能夠得到有效控制。信用風(fēng)險與政策風(fēng)險均屬于外部風(fēng)險，同屬于外部風(fēng)險的還包括市場風(fēng)險。CD兩項是按照投資工具

49、的不同所分。76. 基金托管人由依法設(shè)立且取得基金托管資格的（）擔(dān)任。 單選題A國有企業(yè)B證券公司C人民銀行D商業(yè)銀行(正確答案)答案解析：我國證券投資基金法規(guī)定，基金托管人由依法設(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)擔(dān)任。77. 基金會計核算中，承擔(dān)復(fù)核責(zé)任的是（）。 單選題A會計師事務(wù)所B基金托管人(正確答案)C證券投資基金D基金管理公司答案解析：基金托管人的職責(zé)主要體現(xiàn)在資產(chǎn)保管、資金清算、會計復(fù)核以及對投資運作的監(jiān)督等方面。78. 基金托管人對基金管理人監(jiān)督的主要內(nèi)容之一是（）。 單選題A對基金投資范圍、公開披露信息的監(jiān)督B對基金投資范圍、交易過程的監(jiān)督C對基金投資范圍、投資對

50、象的監(jiān)督(正確答案)D對基金投資范圍、投資流程的監(jiān)督答案解析：基金托管人對基金管理人的投資運作(包括投資對象、投資范圍、投資比例、禁止投資行為等)進(jìn)行監(jiān)督。79. 在證券投資基金運作的三大部分中，處于核心作用的是（），其他活動都圍繞和服務(wù)于這一核心活動。 單選題A基金的市場營銷B基金的會計核算C基金的投資管理(正確答案)D基金的后臺管理答案解析：基金投資管理是指基金管理人按照基金合同的約定，在規(guī)定的投資范圍內(nèi)，按照既定的投資策略，實現(xiàn)基金的投資目標(biāo)的過程。基金投資管理在基金運作中處于核心作用，其他活動都圍繞和服務(wù)于這一核心活動。80. 對基金投資風(fēng)險進(jìn)行有效管理是基金投資管理中的重要內(nèi)容。在基

51、金管理人的投資管理活動中，資金投資面臨著( )與（）。 單選題A市場風(fēng)險；合規(guī)風(fēng)險B外部風(fēng)險；內(nèi)部風(fēng)險(正確答案)C系統(tǒng)風(fēng)險；非系統(tǒng)風(fēng)險D市場風(fēng)險；政策風(fēng)險答案解析：基金投資活動面臨著外部風(fēng)險與內(nèi)部風(fēng)險，外部風(fēng)險可劃分為系統(tǒng)性風(fēng)險與非系統(tǒng)性風(fēng)險。內(nèi)部風(fēng)險包括基金管理人的合規(guī)風(fēng)險、操作風(fēng)險和職業(yè)道德風(fēng)險等。81. 基金管理人是基金的募集者和管理者，在整個基金的運作中起著核心的作用。在我國，基金管理人只能由依法設(shè)立的（）承擔(dān)。 單選題A基金投資公司B基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)C基金銷售機(jī)構(gòu)D基金管理公司(正確答案)答案解析：基金管理人是基金的募集者和管理者，在整個基金的運作中起著核心的作用。在我國，基金管理人只

52、能由依法設(shè)立的基金管理公司承擔(dān)。82. 基金銷售支付機(jī)構(gòu)是指從事基金銷售支付活動的機(jī)構(gòu)?；痄N售支付機(jī)構(gòu)應(yīng)按規(guī)定在中國證監(jiān)會備案并取得（）的支付業(yè)務(wù)許可證資格。 單選題A.商業(yè)銀行B.中國人民銀行(正確答案)C原中國銀監(jiān)會D原中國保監(jiān)會答案解析：基金銷售支付是指基金銷售活動中基金銷售機(jī)構(gòu)、基金投資人之間的貨幣資金轉(zhuǎn)移活動?；痄N售支付機(jī)構(gòu)是指從事基金銷售支付活動的機(jī)構(gòu)。基金銷售支付機(jī)構(gòu)應(yīng)按規(guī)定在中國證監(jiān)會備案并取得中國人民銀行的支付業(yè)務(wù)許可證資格。83. 基金評價機(jī)構(gòu)從事公募基金評價業(yè)務(wù)并以公開形式發(fā)布基金評價結(jié)果的，應(yīng)向（）申請注冊。 單選題A中國證監(jiān)會B證券交易所C基金業(yè)協(xié)會(正確答案)D

53、基金行業(yè)自律組織答案解析：基金評價機(jī)構(gòu)是指從事對基金管理人、基金績效進(jìn)行評價、排名、評級、評獎活動的機(jī)構(gòu)。基金評價機(jī)構(gòu)從事公募基金評價業(yè)務(wù)并以公開形式發(fā)布基金評價結(jié)果的，應(yīng)向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會申請注冊。84. 基金份額持有人是（）。 基 金 的 出 資 人 基金資產(chǎn)的所有者 基金投資回報的受益人基金的管理者 單選題A 、 B、C、(正確答案)D、答案解析：基金份額持有人即基金投資者，是基金的出資人、基金資產(chǎn)的所有者和基金投資收益的受益人，基金份額持有人是基金一切活動的中心。項，基金管理者是基金產(chǎn)品的募集者和管理者。85. 下列表述正確的有（）。基金管理人負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的保管 基金托管人必須對

54、基金份額持有人負(fù)責(zé)，監(jiān)督基金管理人的行為基金管理人是基金運營的核心 基金托管人負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的經(jīng)營 單選題A.、B.、C.、(正確答案)D、答案解析：基金管理人是基金的組織者和管理者，負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的經(jīng)營，是基金運營的核心；基金托管人的職責(zé)主要體現(xiàn)在資產(chǎn)保管、資金清算、會計復(fù)核以及對投資運作的監(jiān)督等方面?；鸸芾砣撕突鹜泄苋司鶎鸱蓊~持有人負(fù)責(zé)。86. 關(guān)于證券投資基金的表述，正確的有（）?；鹜顿Y者是基金的所有者 基金管理人負(fù)責(zé)基金財產(chǎn)的保管 基金實行組合投資，以便分散風(fēng)險 基金管理人負(fù)責(zé)基金的投資操作 單選題A、B.、C、(正確答案)D、答案解析：項，基金管理人負(fù)責(zé)基金的投資操作，其本身并

55、不參與基金財產(chǎn)的保管，基金財產(chǎn)的保管由獨立于基金管理人的基金托管人負(fù)責(zé)。87. 基金運作可分為（）三大部分?；鸬氖袌鰻I銷基金的信息披露基金的投資管理基金的后臺管理 單選題A 、 、 B 、 、 C 、 、 D、(正確答案)答案解析：基金的運作包括基金的募集、基金投資管理、基金資產(chǎn)托管、基金份額的登記與交易、基金資產(chǎn)的估值與會計核算、基金的信息披露以及其他相關(guān)環(huán)節(jié)。在基金運作中， 基金管理人居主導(dǎo)與核心位置。從基金管理人的角度看，基金運作可分為基金的市場營銷、投資管理與后臺管理三大部分。88. 基金的主要當(dāng)事人有（）。基金持有人基金投資者基金管理人基金托管人 單選題A、B、C、D、(正確答案)

56、答案解析：基金投資者、基金管理人與基金托管人是基金的主要當(dāng)事人，基金市場上的各類中介服務(wù)機(jī)構(gòu)通過自己的專業(yè)服務(wù)參與基金市場，監(jiān)管機(jī)構(gòu)則對基金市場上的各類參與主體實施全面監(jiān)管。89. 一般而言，基金投資管理的流程包含以下（）環(huán)節(jié)。研究部門提供研究報告投資決策委員會決定基金總體投資計劃基金經(jīng)理制定投資組合具體方案交易部門依據(jù)基金經(jīng)理的投資指令執(zhí)行交易 單選題A、B、C、D、(正確答案)答案解析：一般而言，基金投資管理的流程包括以下環(huán)節(jié)： 研究部門提供研究報告； 投資決策委員會決定基金總體投資計劃； 基金經(jīng)理擬訂投資組合具體方案； 交易部門依據(jù)基金經(jīng)理的投資指令執(zhí)行交易。90. 關(guān)于基金份額持有人享有的權(quán)利，下列說法正確的有（）。分享基金財產(chǎn)收益 參與分配清算后的剩余基金財產(chǎn) 依法轉(zhuǎn)讓或者申請贖回其持有的基金份額查閱或者復(fù)制機(jī)密的基金信息資料 單選題A、B、(正確答案)C、D、答案解析：基金份額持有人享有下列權(quán)利： 分享基金財產(chǎn)收益； 參與分配清算后的剩余基金財產(chǎn)；