金融學(xué)復(fù)習(xí)資料(超全-精心總結(jié))

1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上專心-專注-專業(yè)專心-專注-專業(yè)精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上專心-專注-專業(yè)金融體系1、直接融資 間接融資1）直接融資：資金通過金融市場直接流向資金短缺部門 優(yōu)點：節(jié)約交易成本缺點：要求投資者（資金融出單位）具有一定的金融投資專業(yè)知識和技能；投資者要承擔(dān)較大風(fēng)險；需要花費大量的收集信息、分析信息的時間和成本；資金供應(yīng)雙方難找到相應(yīng)交易對手；通過金融市場融資的門檻較高2）間接融資：資金短缺單位與盈余單位通過銀行等金融中介機構(gòu)發(fā)生間接的融資關(guān)系優(yōu)點：容易實現(xiàn)資金供求期限和數(shù)量的匹配（續(xù)短為長，集零為整）；有利于降低信息成本和合約成本；有利于通過分散

2、化來降低風(fēng)險2、金融創(chuàng)新的種類1）金融工具創(chuàng)新，包括時間衍生（遠期、調(diào)期、期貨、期權(quán)；有利于套期保值，降低和控制金融風(fēng)險），功能衍生（增加企業(yè)財務(wù)杠杠靈活性，有利于進一步籌集資金），種類衍生（優(yōu)先股、看跌期權(quán)），復(fù)合衍生（股票指數(shù)期貨、期權(quán)）2)金融機構(gòu)創(chuàng)新 3）金融市場創(chuàng)新，包括新的市場種類的創(chuàng)新，市場組織形式和市場制度的創(chuàng)新 4）金融制度創(chuàng)新，包括貨幣制度、匯率制度、利率制度和金融機構(gòu)的設(shè)立，金融市場的準入，金融業(yè)務(wù)監(jiān)管等制度第二章 貨幣和貨幣制度1、貨幣演變1）實物貨幣（高價值性、易于分割性、易于保存性、易于攜帶性；金、銀）2）鑄幣（銅幣、銀幣）3）代用貨幣（紙質(zhì)、能隨時與金屬貨幣兌換）

3、4）信用貨幣（紙幣、輔幣 兩者統(tǒng)稱通貨、現(xiàn)金）；銀行存款；可作為支付手段的信用工具，支票、信用卡）2、貨幣層次廣義貨幣-狹義貨幣=準貨幣3、幣制定義及其存在形式貨幣制度是指一國法律所確定的貨幣流通的組織形式與流通結(jié)構(gòu)，即幣制。分為金屬貨幣制度（分為單本位制、復(fù)本位制）和不兌現(xiàn)的信用貨幣制度（不兌現(xiàn)的紙幣流通制度）確定貨幣金屬并規(guī)定貨幣單位 2）規(guī)定本位幣的鑄造、發(fā)行和流通程序 3)規(guī)定輔幣材料及其鑄造、流通 4）規(guī)定信用貨幣及紙幣的流通和發(fā)行 5）確定國家的黃金準備制度第三章 貨幣的時間價值1、利率種類1）市場利率（由貨幣資金供求決定，隨市場供求變化而變化；不受非市場因素限制）管制利率（由政府

4、管制部門等非市場因素決定；成為政府干預(yù)經(jīng)濟重要手段）固定利率（借貸期內(nèi)保持不變，適用于短期借貸）浮動利率（借貸期內(nèi)隨市場利率變動定期調(diào)整的利率，適用于借貸期較長，市場利率波動波動較大的借貸關(guān)系）3）名義利率（人們收到或支付的貨幣利率。是一定時點上未剔除通貨膨脹影響的利率）實際利率（剔除通貨膨脹影響后的利率）2、貨幣時間價值含義由于貸出貨幣具有收益（獲得利息），持有貨幣具有成本（需要支付或損失利息），因此，在不同時間獲得的貨幣其價值是不同的。現(xiàn)在獲得的一定量的貨幣比未獲得的等量具有更高價值，其可通過計算現(xiàn)金流的現(xiàn)值或終值來反映第五章 金融資產(chǎn)的種類和特性1、金融資產(chǎn)流動性流動性指金融資產(chǎn)以最低成

5、本最短時間變現(xiàn)的能力。當人們希望將其持有的流動性較差的金融資產(chǎn)立即變現(xiàn)時，可能遭遇較大損失。貨幣資產(chǎn)具有很高的流動性。其他金融資產(chǎn)的流動性既取決于該資產(chǎn)被市場投資者接受的程度，也取決于該市場的厚度，市場厚度越厚，則金融資產(chǎn)流動性越強2、金融資產(chǎn)種類2)信用資產(chǎn)：票據(jù)、貸款、債券3）權(quán)益資產(chǎn)：優(yōu)先股、普通股4）外匯資產(chǎn)：現(xiàn)鈔、現(xiàn)匯衍生工具：1）金融期貨：股指期貨、利率期貨、外匯期貨2）金融期權(quán)：股票期權(quán)、利率期權(quán)、外匯期權(quán)3) 金融互換：股權(quán)互換、利率互換、貨幣互換3、信用資產(chǎn)類型1）商業(yè)票據(jù)：按承兌人不同：（金融性商業(yè)票據(jù)、非金融性商業(yè)票據(jù)）、銀行承兌票據(jù)2）銀行票據(jù)（銀行券） 3）貸款 4）

6、債券：國家債券：短期債券（國庫券、有利息的鈔票、金邊債券；采用貼現(xiàn)發(fā)行）；中長期國債（固定利率）公司債券(中長期債券居多，固定利率)金融債券4、商業(yè)票據(jù)融資特點1）低成本，其發(fā)行成本通常低于銀行的短期貸款成本2）靈活性3）有助于提高發(fā)行公司聲譽5、股票特性（優(yōu)先股）1）風(fēng)險性與收益性；股東對公司經(jīng)營決策的參與性；無期限性；可轉(zhuǎn)讓性；價格波動性；股份的對折與合并2）優(yōu)先股的股東享有比普通股股東優(yōu)先獲得股息的權(quán)利，不具有剩余索取權(quán)和公司經(jīng)營決策參與權(quán)，其是居于普通股和債務(wù)工具之間的金融資產(chǎn)，同時具有權(quán)益資產(chǎn)和債務(wù)資產(chǎn)的特性6、外匯含義外匯是國際匯總的簡稱。 動態(tài)外匯：指將一種貨幣兌換成另外一種貨幣

7、的行為。 靜態(tài)外匯：以外國貨幣表示的金融資產(chǎn)（廣義：泛指一切以外國貨幣表示的金融資產(chǎn)；狹義：以外幣表示的，可用于國際間結(jié)算的支付手段）7、金融衍生資產(chǎn)特點：套期保值功能，高杠桿性，高風(fēng)險性1）金融期貨：功能：價格發(fā)現(xiàn)功能，套期保值功能，投資功能基本類型：外匯期貨，利率期貨，股票指數(shù)期貨2)金融期權(quán)：其標的物的交易價格稱為敲定價格或約定價格。期權(quán)交易價格稱為期權(quán)價格。分類：買權(quán)（看漲期權(quán)）、賣權(quán)（看跌期權(quán)）；歐式期權(quán)、美式期權(quán)特性：很強時間性；金融期權(quán)買賣雙方權(quán)利和義務(wù)的非對稱性（期權(quán)期貨根本區(qū)別）功能：避險功能，投資功能（高的杠桿率；低的風(fēng)險性）第九章 金融機構(gòu)1、金融機構(gòu)功能信用中介；分散投

8、資風(fēng)險；降低交易成本；提供支付結(jié)算便利；貨幣政策傳導(dǎo)2、金融機構(gòu)分類1）監(jiān)督管理性金融機構(gòu)：中央銀行、銀監(jiān)會、保監(jiān)會、證監(jiān)會2) 政策性金融機構(gòu)：國家開發(fā)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、進出口銀行3）商業(yè)性金融機構(gòu)（國內(nèi)金融機構(gòu)、跨國金融機構(gòu)）：存款型金融機構(gòu)：商業(yè)銀行、儲蓄銀行、信用社 投資型金融機構(gòu)：財務(wù)公司、資本市場共同基金、貨幣市場共同基金 契約型儲蓄機構(gòu):保險公司、養(yǎng)老基金國際金融機構(gòu)：國際貨幣基金組織、世界銀行、亞洲開發(fā)銀行3、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)1）表內(nèi)業(yè)務(wù)：負債業(yè)務(wù)：存款業(yè)務(wù)、借款業(yè)務(wù)、發(fā)行金融債券、籌集及補充資本金資產(chǎn)業(yè)務(wù)：發(fā)放貸款、票據(jù)貼現(xiàn)、證券投資2）表外業(yè)務(wù)4、銀行經(jīng)營原則盈利性原則、流動

9、性原則、安全性原則第十章 金融市場1、金融市場主體、客體1）主體：包括資金的余缺雙方。金融中介機構(gòu)和監(jiān)管者（企業(yè)、個人、金融機構(gòu)、政府部門）。 追求利潤和規(guī)避風(fēng)險是金融主體的兩大目的2）客體：即交易對象。通常是以具體金融工具的形式存在并被轉(zhuǎn)讓流通的金融資產(chǎn)2、金融市場的功能、一級市場、二級市場包括資金融通功能、風(fēng)險管理功能、支付與清算功能、價格發(fā)現(xiàn)功能、財富積累功能、提供信息和解決激勵問題、傳遞政策效應(yīng)、推動經(jīng)濟一體化一級市場：即初級市場，為新證券的發(fā)行、報銷及認購場所。其基本功能是創(chuàng)新金融工具，從而把資金從儲蓄者直接轉(zhuǎn)移到投資者，實現(xiàn)資金的余額調(diào)劑公開發(fā)行（公募發(fā)行）：全額包銷、余額包銷、代

10、銷 非公開發(fā)行（私募發(fā)行）2）二級市場：即次級市場，為金融資產(chǎn)的流通市場，是已發(fā)行證券轉(zhuǎn)讓交易的場所（二級市場的證券交易只改變證券的所有權(quán)，并不增加市場融資量，但它賦予證券流動性）3、貨幣市場、資本市場1）貨幣市場：是進行短期資金融通的市場，其交易工具通常是期限為一年及一年以內(nèi)的票據(jù)和有價證券。其能以較低的成本促使經(jīng)濟中短期的過?；虺嘧诌_到平衡特點：都是債券契約收益低期限短安全性高流動性高，交易工具具有準貨幣的性質(zhì)具有批發(fā)性特征，交易工具通常以大額方式發(fā)行資本市場：即進行期限通常在一年以上的中長期有價證券交易的直接融資市場特點：收益率高但流動性和安全性較差等特征，具有長期投資性質(zhì)4、貨幣市場的

11、子貨幣市場1）短期國庫券市場2）同業(yè)拆借市場3）票據(jù)市場4）大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場5）回購協(xié)議市場第十四章貨幣需求及其影響因素含義：是一種由貨幣需求能力與貨幣需求愿望而相互作用、相互決定的特殊需求（希望得到持有有能力得到持有）2）影響因素：收入狀況（與收入水平成正比。與取得收入的時間間隔的長短成正比）信用發(fā)達程度（反比）經(jīng)濟體制市場利率（反比）人們的預(yù)期和偏好現(xiàn)金余額說的劍橋方程式開創(chuàng)了從微觀主體角度分析貨幣需求的先河受個人財富總額的限制受持有貨幣的機會成本的影響，也就是受貨幣意外各種資產(chǎn)的收益率的影響貨幣持有者對未來收入、支出和物價的預(yù)期的影響凱恩斯理論流動性偏好：指人們寧愿持有流動性高但不能生利的現(xiàn)金和活期存款，而不愿持有股票和債券等雖能生利但不易變現(xiàn)的資交易性貨幣需求、預(yù)防性貨幣需求、投機性貨幣需求弗里德曼的貨幣需求理論（現(xiàn)代貨幣數(shù)量論）財富總額（提出了持久收入的概念來代表財富總額）人力財富與非人力財富占財富總額的比例（人才財富占財富總額的比例越大，對貨幣需求越大）持有貨幣與其他資產(chǎn)的預(yù)期收益率（若非貨幣資產(chǎn)相對于貨幣資產(chǎn)的預(yù)期收益率上升，則貨幣需求減少；