中小企業(yè)融資問題及對策研究

1、 - PAGE 42 -愛 懊 瓣 岸 耙 耙 襖 八 奧編 號：伴 俺 頒 審定成績隘：靶 斑 哎畢業(yè)設計（論文襖）翱設計（論文）題懊目：俺我國扮中小企業(yè)融資八問題叭及對策研究般學擺 皚院霸 名 稱 挨：胺學 生 姓瓣 名 ：昂專 捌 業(yè) ：澳班 敖 級 ：翱學 背 號 ：斑指 導 教鞍 師 ：百答辯組 負責罷人 ：澳填表時間：熬2013愛 案年笆 半5艾 俺月摘 要耙我國中小企業(yè)在礙國民經濟中目前癌處于重要地位，捌正逐漸成長為社愛會生產力發(fā)展的熬主力軍。中小企氨業(yè)對市場變化的瓣適應性較強，投敗資少，收效快；唉但我國的中小企靶業(yè)奧目前面臨著的融傲資困難。本文首懊先概述了半我國中小企業(yè)的絆融資

2、及其現狀，笆簡要介紹了我國懊中小企業(yè)融資的班特點以及其拔資金白來源。然后主要八探究和總結了幾艾個對我國中小企骯業(yè)的融資影響重扳大的融資問題：稗沒有科學的融資皚預測和計劃，融挨資成本高，融資敗渠道狹窄以及融半資結構不合理等叭。并詳細地從各隘方面分析其成因鞍，找出融資困難版的根本原因是企稗業(yè)以及其經營管辦理者的綜合素質安不高；接著分析昂中小企業(yè)融資所澳處的融資環(huán)境對哀其融資困難的影礙響，發(fā)現我國現俺行的金融體系對疤中小企業(yè)仍存在芭歧視，而且我國凹的資本市場還沒擺完全對中小企業(yè)扳開放，第三方信耙用擔保體系也還澳不夠完善。最后版給出相應的解決霸對策，首先中小礙應企業(yè)是提高企邦業(yè)自身的綜合素跋質，增強中

3、小企敗業(yè)的融資競爭力襖；其次，資本市藹場應給中小企業(yè)昂營造一個良好的斑完善健全的融資耙環(huán)境。班【關鍵詞】襖中小企業(yè) 融版資渠道 對策傲藹ABSTRAC百T罷胺SMES靶（邦S靶mall an拜d mediu背m sized半 enterp案rise啊s胺)瓣 案of Chin澳a now t白ake an 捌i霸mportan按t posit皚ion in 皚nationa按l econo澳my版，and t隘hey hav澳e been 佰becomin頒g the m佰ain for按ce of t爸he soci案al prod把uctivit扮y. 捌SMES 翱are fle盎xib

4、le, 哀and按 they h敖ave a v頒ery str艾ong ada艾ptabili叭ty愛 to the靶 market埃 change俺s凹. 昂W骯hat is 愛more,絆 安SMES艾 can ge瓣t more 拌gains w耙ith les爸s inves俺tment辦 in 耙a 艾short-t哀erm斑. 愛H版owever,絆 笆f班inancin阿g 斑difficu搬lties安 hav骯e restr按ictions愛 on the凹 叭SMES頒. 爸T柏his the捌sis，fir版stly,盎 introd芭uces 捌the 扒charac

5、t頒eristic背s a隘nd curr凹ent sit板uation 唉of the 拔SMES愛襖 curren骯t fin般ancing 爸in the 芭first百 chapte瓣rs. 扳T鞍hen, th霸e follo壩wing ch澳apter 百discuss背es伴 the 皚difficu絆ltie八s案 and pr八oblems,斑 lack o八f reaso襖nable f耙orecast般 and pl凹ans bef爸ore fin澳ancing,耙 high f安inancin懊g costs芭, confi罷ned fin埃ancing 俺channe

6、l皚 and im懊proper 捌financi襖ng stru絆cture. 俺T岸he thir傲d 佰chapter皚 骯discuss般es the 笆causes 懊from th搬e enter拔prises 骯themsel笆ves俺 and th氨eir eco壩nomy en傲vironme胺nt艾, 頒such as白 the l礙ow comp皚rehensi把ve qual翱ity of 佰SMES拜, and t疤he impe笆rfect c敖apital 拌market.八 般T搬he fina稗l chapt啊er rais愛es 搬some ef伴fecti

7、ve背 counte鞍rmeasur敖es sepa靶rately百; first般ly, the搬 SMES 鞍should 奧improve跋 and pe拜rfect t芭he fina盎ncial r阿egulati按ons, at斑 the sa啊me time岸, the f跋inancia疤l 啊en骯vironme挨nt扮 should挨 be imp八roved.扮【Key wo挨rds】案S奧mall an拔d mediu扒m sized叭 enterp跋rises唉 扒financi爸ng 把cost按 count芭ermeasu吧res 目 錄跋前芭 矮 皚言佰 骯翱.

8、案.昂辦愛半壩.靶跋癌拜哎1背 半我國中小企業(yè)融挨資按及百現狀板 敖班辦.癌.傲.礙拔捌頒稗瓣.跋2扳中小企業(yè)的融資癌特點以及融資方敖式襖 .般拜癌.熬案.案胺拔霸背襖叭2跋我國唉中小企業(yè)的融資耙現狀癌 班.暗.艾跋芭靶熬邦笆鞍奧八.案鞍癌藹.柏5藹本章小結斑 絆辦.白佰瓣藹啊埃按懊疤岸壩哎鞍隘.巴叭敖半.6敗 敗我國中小企業(yè)融按資困難挨問題擺分析案 挨叭辦.斑般白伴.跋7拔缺乏科學有效的奧融資預測及計劃敖 .瓣懊.暗疤.敖.凹藹壩.把7襖狹窄的融資渠道盎和單一的融資方板式拔 .拜扳.斑皚爸.傲哎昂.阿8背融資成本高 .礙頒按靶把巴皚骯熬暗斑氨柏按俺艾.癌.9挨融資結構的不合邦理瓣 .澳半哎版

9、.邦.隘瓣氨傲.盎10八本章小結跋 把絆疤扒唉.頒絆.啊霸昂壩礙安隘埃傲暗半稗.稗11斑 昂我國中小企業(yè)融岸資翱困難昂原因分析盎 暗霸熬暗.辦愛隘瓣.12澳內部原因背 埃啊愛胺扮拜隘拜絆扳扳凹罷12岸外部原背因骯 扮拔.搬稗澳皚敗頒俺.澳敖絆拌14阿本章小結敖 奧.班罷盎按斑扮案礙凹扳霸艾百艾傲唉壩.擺.15懊 啊中小企業(yè)融資困扮難芭的對策胺研究鞍 .礙挨.熬按拌瓣哀搬16芭提高中小企業(yè)白自身綜合素質扮 耙.百.扳隘.骯.拔絆熬16拌改善中小企業(yè)的暗融資環(huán)境壩 版皚拌.捌.八罷鞍18挨本章小結澳 按鞍鞍案.八按叭哀熬板凹版.傲柏.唉.耙扒皚盎扮叭矮.疤21背結搬 啊論安 擺般傲哀扳搬笆敗按跋鞍

10、.胺.白吧百22班致跋 耙 般謝哎 版敖百辦癌耙跋搬皚.罷.昂昂挨23暗參考文獻熬 隘哀班襖皚啊八哎搬.藹.礙藹版2盎4傲附矮 安錄巴 阿辦芭班班艾辦靶芭.跋.般襖擺2襖5邦一、英文原文笆板案俺叭搬疤把叭.鞍.扮板半2罷5笆二、英文翻譯罷爸隘笆背跋靶啊昂阿礙岸板氨敗俺藹罷耙35前 言傲中國共產黨的八在氨第十六大懊上隘提出鞍了要澳在2020年爸在我國完成辦實現全面拜的唉小康社會的建設翱，我國的中小企哀業(yè)在胺為了瓣實現這一目標的伴過程中，一直扮八演著巴十分重要的角色稗。暗實踐表明佰，中國的中小企凹業(yè)對國民經濟的般發(fā)展做出的貢獻拌正在日益提高。鞍中小企業(yè)不但促白進了高新科技進版步，拜還在捌實現柏我國

11、產業(yè)結構的岸調整的方面做出扒了非常重要的貢巴獻，還包括埃優(yōu)化社會資源配板置，與此同時，霸還增加了社會板的鞍就業(yè)總量，解決哀了我國瓣很大部分的就業(yè)岸難問題，更滿足百了新時代氨快節(jié)奏生活中的爸人們多樣化的癌另類扳個性需求。早在哀1999年12安月，就有相關襖資料顯示，罷我耙國爸的拜中小企業(yè)已超過佰一千萬家，占芭我國胺全部注冊企業(yè)數鞍量哀的耙99%岸，經過現在這一藹段時間的發(fā)展，擺我國更是降低了襖中小企業(yè)的成立愛要求，中小企業(yè)懊更是如雨后春筍隘般，增加了許多安。愛我國人口眾多，吧還有盎大部分農業(yè)勞動跋剩余生產力以及礙下崗人員按，他們的都疤需要在中小企業(yè)啊就業(yè)發(fā)展；此外氨，中小企業(yè)還在耙增加社會供給、

12、挨出口、發(fā)展科技邦技術創(chuàng)新、增加扳地方財政收入等辦做出重要的貢獻啊。為了更好的發(fā)扒展國民經濟，就板要努力的發(fā)展我版國的中小企業(yè)。耙我國的中小企業(yè)懊在發(fā)展中氨必然會哎遇到不少敖的壩問題，而其中最伴棘手的非融資困罷境莫屬。半本文參考了很多笆關于中小企業(yè)經笆營管理、理財策版略等的著作與文扮獻，霸總結了前人對中昂小企業(yè)的融資問襖題的分析，并提礙出了新的問題。拌本文頒采用了傳統(tǒng)的問背題分析方式，先扒找出問題，再分扳析出現問題的原搬因，最后給出相岸應的整改意見。拜第一罷章哎就我國中小企業(yè)懊的柏融資哀主要的融資方式瓣和資金來源做了頒概括的介紹，并敗對其融資白現狀辦進行案了系統(tǒng)的闡述。擺第二把章礙主要吧總結了

13、前人分析皚的骯融資中出現的問瓣題骯,白，在此基礎之上拜，本文叭提出了新白的骯問題，融資結構斑的不合理性，以敗及缺乏科學的融叭資預測與計劃兩奧個新問題，這些隘問題半都拔是擺我國中小半企業(yè)融資過程中罷的關鍵的問題。笆接下來的第三艾章則由內而外，阿從根本到直接分絆析了造成這些企板業(yè)融資困難的影扳響因素。氨最后壩第四襖章盎則壩根據前面列出的鞍問題以及原因分伴析，對中小企業(yè)傲融資提出了相應岸的建議，給愛出了相應的對策懊。版第哀一罷章拔 巴我國奧中小企業(yè)融資暗及現狀隘資金安是企業(yè)的血液，疤資金是企業(yè)賴以芭生存和發(fā)展的必昂要前提， 周寶源：中小企業(yè)理財策略，天津人民出版社，2002芭對中小企業(yè)也是版如此；它

14、是中小靶企業(yè)癌促使邦各種經濟活動扳順利進行般的般持續(xù)挨不斷皚的推動力版，哎但是阿融資困難澳問題骯制約著中小企業(yè)叭向更大更強的方昂向發(fā)展案。無論是中小企巴業(yè)的創(chuàng)立、生存俺或是發(fā)展，每一氨步都伴隨著融資翱哎投資百案再融資這個循環(huán)傲。吧因此，為保證中挨小企業(yè)能正常運艾營，必須保證融襖資活動正常盎有序的版進行。斑為了能幫助中小案企業(yè)走出融資困絆境，就要對其融盎資困難的根源進澳行深入的分析。暗本章主要對中小霸企業(yè)的融資方式皚及融資現狀進行扳簡單的介紹，以皚便對我國中小企扒業(yè)的融資問題做奧更深入的分析，背更直接的從根本般上發(fā)現問題，解壩決問題。敖第一節(jié) 中挨小企業(yè)融資特點笆以及融資方式胺一、中小企業(yè)融八資

15、安及特點扮1癌、敖中小企業(yè)融資骯企業(yè)從事芭任何阿經營活動，首先班必須襖要絆解決的是凹需要奧通過什么方式、叭在什么時傲間安向誰扒籌集多少資金，奧這就是企業(yè)敗的邦融資斑。融資，顧名思岸義，就是資金的吧融通，融資有廣班義和狹義之分。阿本文所討論的中隘小企業(yè)融資主要鞍是隘指盎狹義的融資，即斑資金的融入，罷資金的來源，具扳體是指中小企業(yè)安根據自身的生產搬經營現狀及資金邦運作的實際情況八，依據中小企業(yè)百自身挨未來的經營策略半與發(fā)展的需求，板經過科學的有效霸的愛預測籌資規(guī)模，耙并做出詳細可行胺的按計劃，辦選擇合適的籌資瓣方式，通過一定擺的融資渠道，籌跋措資金的一系列笆活動斑。資金作為一種皚特殊的資源，可岸以

16、配置其他的資絆源，艾而每種資源的使哀用都是有償的，阿其他的資源只有稗通過與版“伴資金愛”癌這種資源的交換鞍，懊才能白夠投入生產或使氨用。因此，中小案企業(yè)融資活動過敖程的實質其實又俺是啊一種資源配置的佰過程，只是這些胺過程是以資金的吧供求形式表現出阿來的辦,即企業(yè)能否獲瓣得資金，以何種凹形式、哪種渠道八籌集資金跋。 陳乃醒：中國中小企業(yè)發(fā)展與預測，中國財政經濟出版社，2003.9哎2扳、中小企業(yè)融資絆的特點翱 雖然中小企業(yè)敖融資的大致方式拜與大型企業(yè)是基懊本一致半的 陳乃醒：中國中小企業(yè)發(fā)展與預測，中國財政經濟出版社，2003.9敗，但是由于中小八企業(yè)規(guī)模小，財傲務狀況薄弱，因隘此，在融資方面啊

17、具有獨有的奧特點。而且在實澳際中，各行各業(yè)敗不同類型的中小盎企業(yè)又各皚具其特有的特點捌。氨第一，無論哪種扮中小企業(yè)，其融百資成本相對較高骯是大多數中小企邦業(yè)共同具有的特暗點之一，也是中板小企業(yè)很難避免板的困境。例如，翱高科技型中小企捌業(yè)，需要高投入矮，也是高風險行叭業(yè)，因此其融資疤成本相對是很高笆的，同時，其回藹報率也是很高的罷。澳第二，中小企業(yè)鞍的融資風險高。班由于中小企業(yè)融耙資成本澳相對較壩高笆，因而加大了中傲小企業(yè)承受到期罷仍無力償還債務絆利息的沉重壓力啊和風險，因而中埃小企業(yè)可能會出捌現頻繁舉借新債背，還舊債的情形骯，即是平常說的俺“澳挖東墻補西墻隘”挨的行為，從而是敗企業(yè)面臨較高的隘

18、融資風險。懊第三瓣，融資難是中小愛企業(yè)最明顯的共擺同特點。白一般的中小企業(yè)敗規(guī)模小，增長速疤度快，但在經濟霸危機和衰退時期柏，中小企業(yè)破產板倒閉的情形也是埃屢見不鮮。礙哪種機構會輕易拔愿意借錢給一個版隨時有可能倒閉半的企業(yè)呢？把因此，中小企業(yè)凹的經營風險和易疤變性使其融資難岸度加大。哀二、八中小企業(yè)融資班方式1、內源融資澳內源扳融資，顧名思義擺，就是中小企業(yè)凹在企業(yè)內部通過吧一定的方式所獲巴得的資金。該部柏分資金來源于企鞍業(yè)的內部，是中拌小企業(yè)在生產經拜營過程中不斷積白累的資金自我儲伴蓄，轉化為投資白，主要由留存收八益和折舊組成，耙其中，留存收益盎是企業(yè)增量融資芭的內部主要來源百，吧是中小企業(yè)

19、長期藹融資的一個重要捌來源。哀內源哀融資按照企業(yè)奧在融資過靶程埃中形成的不同產叭權關系又可分為頒內源自有資金和斑內源債務資金兩辦類。內源自有資稗金是企業(yè)長期擁隘有的在企業(yè)經營扒活動中產生的長八期的資金來源；俺該類融資方式是傲我國中小企業(yè)融安資的首選方式。癌內源債務資金，安也稱內源借入資哀金，是指企業(yè)向鞍其他經濟體或內伴部職工等與該企翱業(yè)有著直接利益敖關系的團體或個白人直接舉債而獲岸得的資金；該類拌內源融資方式的扳資金提供者都與霸企業(yè)有直接利益藹聯(lián)系，因此會對骯企業(yè)相對較了解骯，由此獲得的資礙金也相對靈活。2、外源融資班外源融資是中小盎企業(yè)通過相應敖的方式，吸收企笆業(yè)之外的其他經邦濟主體的儲蓄，

20、絆籌集資金，并將案之轉化為扒企業(yè)瓣自身的投資的過案程 根據周寶源：中小企業(yè)理財策略28頁，天津人民出版社，2002改寫芭。捌在經濟近年來逐癌步貨幣化、信用百化以及證券化的般過程骯中，疤外源融資背也逐漸岸成為百我國吧中小企業(yè)籌集資班金的主要方式靶，因此，外源融鞍資對中小企業(yè)得搬以成長和發(fā)展所骯需的資金具有舉耙足輕重的意義柏。疤與內源融資相比翱，外源融資具有矮手續(xù)復雜以及相半應的融資費用較霸高等缺點即便如俺此，由于企業(yè)內鞍源融資的能力有安限，搬外源融資還是對擺企業(yè)有著重大意把義耙。例如，企業(yè)向拌銀行提出貸款，傲必須先提出申請稗，經銀行審批后巴方可獲得貸款，氨期間，銀行一般案會收取相關的手岸續(xù)費岸，

21、但企業(yè)不得不罷承擔這較高的融版資成本。盎。罷圖1 傲資金來源 反映靶了中小企業(yè)大致礙的藹資金艾來源。扳 愛 啊 暗 般 案 業(yè)主、合伙人盎入伙耙 啊 岸 百 靶自有資金胺 稗 佰 捌 敗內源昂 爸 疤 唉 盎股東艾投資半 罷 襖 柏融資疤 靶 敖 唉長期藹 澳 拌債務資金班 柏藹 礙向業(yè)主、合伙人吧或盎股東長期借款澳 靶 扒 哎資金背 骯 壩 辦 捌向把內部邦職工長期借款盎 頒 矮 來源啊 疤 伴自有資金 瓣 般吸收般風險投資版 按 扳 外源 骯 礙 巴 哀 叭發(fā)行俺股票案資矮 扒 融鞍資 百 骯 捌 辦銀行長期貸款胺金柏 伴 頒 版?zhèn)鶆召Y金 爸 皚 唉其他金融機構長盎期貸款岸來叭 瓣 藹 扮

22、 邦 版 板發(fā)行長期債券八源愛 敗 扒 昂 斑 伴向八業(yè)主扒、合伙人或股東昂長期借款壩 藹 艾 藹 內源融資愛 壩 凹短期 霸 拜 哎 罷 按向斑內部懊職工短期借款邦資金 暗辦 債務資金 澳 版 頒銀行短期貸款佰 八 翱來源跋 啊 版 懊 班 疤其他金融機構短扳期貸款懊 安 礙 巴 班外源融資 昂 柏 瓣應付票據把融資般 邦 耙 佰 版 澳 霸 鞍商業(yè)信用融資柏 鞍 扒 八 版 伴 哎 熬應收賬款融資圖1 資金來源 周寶源：中小企業(yè)理財策略，天津人民出版社，2002懊第二節(jié)拜 爸我國中小企業(yè)的盎融資拔現狀澳中小企業(yè)哀目前板已經耙成為我國國民經昂濟的平穩(wěn)快速增安長的重要礙的不竭扮動力，但由于受搬

23、到企業(yè)自身規(guī)模唉小爸、資產結構翱不合理盎以及償債能力唉弱吧等多方面因素安的影響百,案存在著敖資金緊缺、融資昂困難壩等擺的礙重大昂問題，藹制約著頒企業(yè)的健康持續(xù)鞍的快速發(fā)展。鞍資本市場融資是拜企業(yè)融資的重要啊渠道，但是很遺吧憾的是中小企業(yè)凹現在扮還拔不能直接在疤資本市場昂進行融資，更嚴斑峻的形勢是中小背企業(yè)可供背選擇的間接融資澳渠道也不夠寬闊捌，俺而且安間接融資體系也把還不夠健全吧。按政府對我國中小唉企業(yè)的扶持度矮不夠，柏也還有待提高藹。胺政府目前扶持的哀中小企業(yè)政策雖芭然一直在提倡，叭但不是對八所有的中小企業(yè)絆都扶持胺，一般都是針對版高新科技型，農板、林、牧業(yè)等，暗很多其他類型的拌中小企業(yè)也一

24、樣昂需要政府的扶持頒。傲因此，我國政府阿對中小企業(yè)的扶霸持力度還不夠。把通常情況下，我扒國中小企業(yè)皚在搬沒有優(yōu)質的資產暗作為擔保抵押阿的情況下柏，很難拔通過申請把我國商業(yè)銀行的絆貸款昂進行籌集資金案。在我國目前的霸金融體制下，處埃于主導地位的四哎大國有商業(yè)銀行氨主要奧是為我國的國有巴大企業(yè)或者其他安大型企業(yè)提供專壩業(yè)的穩(wěn)定的長期疤的金融支持服務伴，叭對中小企業(yè)存在藹一定的歧視。哎因而，我國的中八小企業(yè)在當下的唉金融體制中處于笆相對不利的處境拜中。啊我國的中小企阿業(yè)在銀行貸款資俺金嚴重不足的困岸境下，不得不轉哎向民間借貸以及扳其他隘的耙非皚正規(guī)資金來源。搬因此，民間資金傲來源是我國中小芭企業(yè)廣大

25、生產或暗經營活動以求發(fā)阿展的重要資金來按源。但民間資金唉的借貸利率一般絆都比敗我國霸中央 銀行規(guī)定昂的基本貸款利率半要高出很多，因拜而大大提高稗了我國中小企業(yè)暗的昂貸款的利息，從凹而增加了融資成扒本，使本來資金扮實力就相對較薄辦弱而白不堪重負的中小板企業(yè)資金越發(fā)的班困難安。邦當然稗，在中小企業(yè)面拜臨這么多困境的瓣時候，絆特別是扮在岸中小企業(yè)缺乏優(yōu)熬質抵押資產矮的拔情景澳下瓣，社會上也靶的確皚出現了襖不少的搬專業(yè)的第三方擔背保機構，例如，壩一些小額貸款公拜司，拜中小埃型挨擔保機構專門胺為中小企業(yè)貸款罷融資提供專業(yè)的柏服務昂，為中小企業(yè)擔靶?；蛑苯訛橹行“テ髽I(yè)籌得資金，襖一般都是敗小額貸款敖。但是

26、目前這樣捌的專業(yè)第三方擔般保機構也正在摸佰索著向前發(fā)展案，岸第三方擔保制度哎體系也還不夠健暗全，仍有待完善罷，鞍而且八專業(yè)的第三方擔埃保機構盎擔保資金的來源白也還不夠充足，拔不能滿足大部分骯中小企業(yè)的資金捌需求。因此，板可供中小企業(yè)籌敖集的扳資金仍然是相當盎匱乏的案。愛第三節(jié) 本章小扒結傲本章半首先艾對融資的實質進吧行暗描述，狹義的融盎資其實就是企業(yè)斑通過相應的融資伴方式在一定的時笆間內籌集到一定罷數量的資金的過半程；企業(yè)融資活澳動是一項關鍵的扒活動，于是接下熬來簡要分析了我般國中小企業(yè)的融愛資特點，融資成八本高，風險高，昂而且融資難度大澳，也是我國中小扳企業(yè)融資困難的皚三座大山。翱我國的中小

27、企業(yè)奧表明上有很多融百資渠道和方式，安但實際能利用上跋的融資方式和資八金來源是很少的哎。叭我國中小企業(yè)的拌融資現狀拜的確敖是內憂外患，內柏部組織制度不完斑善，再加上不健阿全的財務制度導耙致的信息不透明斑不對稱使得中小阿企業(yè)難以獲得銀拌行等金融機構的艾貸款；我國缺乏鞍多層次的完善的板資本市場也俺不能隨著我國企暗業(yè)類型大小隨機阿應變，不能專門懊為中小企業(yè)提高稗融資服務啊，胺而專為我國中小襖企業(yè)提供第三方拌擔保的機構不但把體系還不夠完善礙，也造成中小企岸業(yè)融資成本過高案；政府對中小企奧業(yè)的扶持也不足拔；我國中小企業(yè)瓣的融資現狀很嚴八峻。扮第啊二般章斑 拔我國中小企業(yè)融吧資困難問題分析癌近些年來，不少

28、奧人都意識到按我國中小企業(yè)在案國民經濟發(fā)霸展過程中的重要斑性，也發(fā)現了中耙小企業(yè)在融資環(huán)扒節(jié)遇到的困難制跋約著企業(yè)柏的健康快速的發(fā)敖展。稗也有不少人在探頒討我國中小企業(yè)般融資的問題，本骯章將呈現我國中安小企業(yè)都普遍存隘在的幾個融資問芭題俺。岸 跋缺乏科學有效的熬融資預測及計劃板在熬我國，大部分的佰中小企業(yè)在其成叭長初期的發(fā)展前般景都很好，企業(yè)岸的發(fā)展相當地辦迅速。但是其經案營管理策略和財壩務管理制度并沒佰有隨之熬進行盎完善與健全。因安此，一般的中小敗企業(yè)的財務管理礙制度都還不笆成熟，大多數都阿只能進行簡單的爸組織企業(yè)的財務壩活動以及財務關奧系，從而使得矮我國的中小企業(yè)爸常常盲目的進行搬融資。習

29、慣于急耙于需要某筆資金俺時才開始準備融骯資，拌很少對融資活動把進行科學的預測胺，并制定笆合理的可行的捌計劃，霸也不會合理利用按融資基本策略；拔雖然一般的中小邦企業(yè)都會捌粗略地拔估算一下融資成百本，但是常常忽盎略如何規(guī)避和降鞍低融資風險。邦在融資活動前隘，企業(yè)的財務人哎員巴應該做好相應的跋融資前準備。骯首先應該要根據半企業(yè)的實際經營班狀況以及未來澳可能扮的發(fā)展情況，對佰企業(yè)什么時候，芭需要通過哪種融壩資方式，向誰，霸籌集多少資金邦進行預測，即對扮籌資規(guī)模、籌資佰方式以及籌資結岸構進行科學的預伴測。敖然后根據這些預俺測，對融資活動昂做一個詳細的且哎可行的最優(yōu)計劃白。要事先做好融罷資前的準備，是巴因

30、為如果資金不般足，必然會影響澳生產經營活動的白順利進行；但如胺果斑籌集的啊資金過剩，就會邦影響資金的使用敗效果，造成隘高盎融資成本的浪費辦。癌而現在不少的中挨小企業(yè)都缺乏這癌些前期的融資預鞍算及計劃工作。癌很多中小企業(yè)在絆融資的時候總是笆把目光投向各式吧各樣的吸引人融版資途徑，盲目的扳模仿其他企業(yè)扮的融資方式進行暗融資吧，進行無謂的攀藹比，八不敖按照企業(yè)自身的唉實際經營情況來熬規(guī)劃企業(yè)自身拜特有的鞍融資規(guī)模，也不般根據融資壩風險哎進行合理地選擇白融資方式以及融班資渠道，一味隘草率地進行融資百決策。藹因般此，中小企業(yè)融半資困難的問題之芭一就是缺乏進行跋科學的做一個融盎資預測以及合理按可行的融資背

31、計劃。癌 俺狹窄的盎融資渠道和板單一的耙融資方式艾隨著我國襖經濟傲的改革開放，我百國的資本市場懊也跟隨著改革開白放的步伐，逐步盎建設和發(fā)展起來俺。鞍從啊中小企業(yè)的資金安來源矮的表面癌上看哀似乎已經從單一靶的擺融資襖渠道百漸漸地搬發(fā)展為隘可以哀通過多元化的融佰資渠道、融資方靶式來籌集企業(yè)運盎營所需哎的耙資金。白雖然現在我國中唉小企業(yè)的資金來擺源還算廣，融版資渠道也不少，澳但是由于很多的扳融資渠道都需要背很高的門檻，訂隘立了許多對中小搬企業(yè)來講是很高藹的癌條件愛，因此，很大一襖部分的中小企業(yè)鞍都無法利用大多瓣數的融資渠道和胺融資方式，即使瓣是可利用的融資笆渠道和方式，也矮有很多渠道是相半對狹窄的，

32、同樣岸阻礙了中小企業(yè)白進行順利的籌集跋資金。傲例如，在暗我國澳，國家財政資金哀可以通過基金的哀形式，主要以無盎償撥款、投資等埃相關方式使國家搬財政資金成為中稗小企業(yè)的資金來八源，但是這一部艾分資金大多都投靶向了科技型的中氨小企業(yè)，也就是瓣說普通的中小企凹業(yè)要獲得國家財鞍政資金的這個渠背道幾乎還沒打通佰。又如，金融機扒構也是企業(yè)融資爸的重要渠道之一懊，我國的金融機把構也確實設立了頒專門唉為我國中小企業(yè)佰籌集資金服務的吧中小企業(yè)信貸部熬，為中小企業(yè)打稗通新的融資渠道白。翱但是，中小企業(yè)敗要獲得銀行的貸鞍款，難度比一般隘的大型企業(yè)要高伴很多。前面已經班提到，我國中小版企業(yè)規(guī)模小，風霸險大，要獲得銀背

33、行的貸款笆的條件相當高，翱因此，金融機構敖這一渠道也不是扮完全暢通，在實挨際中壩融資過程中瓣顯得相對狹窄。奧此外，資本市場挨融資是企業(yè)融資佰的重要渠道和方板式。但是中小企把業(yè)目前還不能直氨接應用挨資本市場拔融資這個渠道，百只能是間接地在版資本市場進行融笆資，芭例背如斑，扮對于一些專為大爸企業(yè)提供配套服芭務或提供相關零懊部件的中小企業(yè)斑可以適當利用我頒國大型企業(yè)的力襖量，從而在資本版市場進行融資活埃動，比如成為該瓣類大型企業(yè)的子敗公司或者大型企骯業(yè)的控股公司拔，依賴大型公司埃的力量從而間接阿地獲得融資機會皚。敖商業(yè)信用這一資凹金來源主要解決盎的是企業(yè)流動資敗金的案補給，而且商業(yè)鞍信用這一融資方昂

34、式只存在于扮與奧該中小企業(yè)自身澳有白直接礙交易關系的企業(yè)澳中，范圍罷相當的凹狹窄，鞍資金靶也相對耙不足霸。隘在我國，民間融俺資是中小企業(yè)融敗資的方式中最為澳原始的一類背融資方式鞍，民間資金的形版式多樣柏，例如親友之間敖的借款、個人捐邦贈等。民間融資懊只能發(fā)生在互相熬充分了解而且信八用關系密切的個擺人之間，一旦超背過這個界限，由哀于缺乏法律形式案上的保障，風險懊較大。 融資成本高跋融資成本指的是骯企業(yè)為籌集和使靶用該筆資金所付隘出的所有的代價昂和，襖由于我國中小企搬業(yè)敖從金融機構籌集懊資金的條件較高拌，俺因此，哎中小企業(yè)很難從邦金融機構籌得資疤金，把使得中小企業(yè)邦從金融機構獲得稗的資金根本無法爸

35、完全背滿足企業(yè)自身的凹正常經營和發(fā)展俺所需皚，所以巴更多的唉中小企業(yè)選擇了澳通過其他的途徑板來融資，如扮轉安向民間資本和股巴東等個人邦進行斑長期或短期芭的俺借款，絆但是這種融資方霸式版會導致較高的資耙金風險巴，資金提供者必矮然會靶要求的翱與之相當吧的岸風險報酬率芭，可想而知，報敗酬率翱也襖是相應較高，因邦而使得癌中小企業(yè)啊的融資成本骯也耙隨著對方報酬率澳而啊相應藹提按高。癌在直接融資這一凹融資渠道中，把由于拔中小企業(yè)芭的信息不對稱和鞍信息不透明，導罷致企業(yè)在融資的壩時候融資成本很氨高。因為中小企爸業(yè)的背經營狀況和財務跋信息等與資金直捌接相關的信息都俺將由資金提供者稗親自半進行佰了解和判斷，因靶

36、為在直接融資的礙過程中，資金提扒供者要直接與挨中小辦企業(yè)進行交易，襖因此，財務制度板不班健全以及財務信稗息不透明的中小哀企業(yè)在進行直接暗融資之前就會臨啊時做一些信息公疤證藹，澳如芭通過請第三方監(jiān)擺督的方式對企業(yè)八做前所未有的信澳息披露般及公正，并以此阿來提高企業(yè)自身拔的會計信息質量哀和經營狀況的透吧明度。暗眾所周知，芭中小企業(yè)請第三暗方八監(jiān)督機構叭來做公正傲和信息披露氨需付的費用與大疤型企業(yè)所需的費扮用基本上是差不俺多的隘，背但是同樣的這筆皚費用暗對于大壩型企業(yè)來說只斑是九牛一毛，但芭是對于本靶來規(guī)模就小，資埃金薄弱的中小企胺業(yè)來說，這是一愛筆扮相當高的爸融資費用，瓣是八很明顯地哀提高了中小版

37、企業(yè)澳的直接融資成本盎，很多的中小企扳業(yè)根本無法承受邦如此高的融資成稗本艾。敗除此之外，我國暗中小企業(yè)規(guī)模相班對較小，數量繁爸多，分散在我國百的各個地區(qū)，雖骯然扒中小企業(yè)暗融資需求的總量霸很大，但是分散奧到每個中小企業(yè)柏，單筆融資金額班的數量并不大，昂而且有著規(guī)模小扮，高頻率等特性般，癌也就是說金融機叭構的處理中小企哎業(yè)唉高頻率的笆貸款的業(yè)務量很靶大，頒這大大加大了金笆融機構對中小企頒業(yè)貸款時的審核挨等相關工作，羊按毛出在羊身上，安這些費用昂最后版必定靶會加在中小企業(yè)熬的融資成本中。盎再加上我國中小懊企業(yè)會計信息質澳量與經營狀況的版不透明性，使得暗資金提供者在選案擇讓渡資金時，罷更多的考慮到他

38、拌自身資金岸安全邦以及其回報率的瓣風險，阿風險越高，資金氨提供者要求的風吧險報酬率也較高板，當然中小罷企業(yè)的柏通過這種方式籌耙集矮到的胺資金的版融資成本也就隨爸之上升了。唉因此，融資成本疤高這一難題是中壩小企業(yè)很難避的笆。按白吧第四盎節(jié) 耙融資結構的不合皚理班融資結構是指企八業(yè)通過不同的渠擺道籌集拌的叭各種長期或短期皚資金的有機搭配暗以及各種資金所哎占比例敖。八融資結構伴也是資產負債表般右邊的基本結構耙，包括了長期負辦債、短期負債與半所有者權益等項壩目之間的比例關耙系。中小企業(yè)的藹融資結構既反映背和體現了中小企奧業(yè)融資風險的高鞍低，也揭示了中愛小企業(yè)的產權歸般屬與債務比例關氨系。在各類資金澳來

39、源的比例構成盎中，長期資金與礙短期資金的比例白關系以及債務融霸資占所有籌集的搬資金的總數的比傲例關系是融資結捌構的主要骯比例關系。傲表1 我國不同笆規(guī)模部分企業(yè)的板融資結構根據中國統(tǒng)計年鑒， 中國統(tǒng)計出版社，2000 整理昂企業(yè)類型柏負債比率半（%）般長期負債/總負癌債比例（%）皚小型企業(yè)安65疤.03笆21.54芭中型企業(yè)稗70.07奧26.14擺大型企業(yè)挨60.44按37.28版上表藹1藹給出了我國各行鞍業(yè)的不同類型企佰業(yè)扳的負債比率，哀（資產負債率=胺負債總額/資產昂總額*100%芭）耙。通過與我國大案型企業(yè)的融資結佰構的比較背，艾可以看出把我國安的中小企業(yè)的敗總的罷負債比率伴比大型企業(yè)

40、要高暗。敖在財務管理的財矮務指標分析中，凹可以得出敗，隘資產負債率半越高胺，企業(yè)償還債務艾的綜合能力拔就耙越弱叭，因此皚，傲中小企業(yè)的融資昂困難，跟芭它的笆負債與總資金的阿結構般不合理有莫大的哎關聯(lián)按。此外，唉由上表邦1阿同樣可以看出伴，與大型企業(yè)相八比，盎我國中小企業(yè)的奧長期澳負債占總負債的頒比例較小，特別罷是小型企業(yè)的長搬期負債率更小，班因而柏中小企業(yè)流動負捌債占總負債的比氨例很高，即是長拔期霸負債對總負債的安比率越低，表明跋了我國中小企業(yè)扮更多的使用短期昂負債，短期的負敖債利率一般都比案長期的要高，另捌外，頻繁地八出現舉新債還舊扳債，具有較高的唉融資風險，因此奧融資成本也較高跋，芭因此，

41、企業(yè)版的長期負債與短巴期負債的比率結捌構的不合理將是耙企業(yè)融資成本大擺大提高。這些情巴況的出現很大程柏度上是背由于中小企業(yè)規(guī)絆模小，財務結構拜制度脆弱般，很難得到我國把商業(yè)銀行的貸款吧等因素造成的板。所以皚長期債務與短期埃債務的結構不合瓣理性，扒也是我國中小企佰業(yè)哎融資結構的主要邦不合理之處拌。昂此外，鞍我國捌中小企業(yè)的融資阿結構還存在一些安其他的問題。據巴有關調查結果顯懊示，癌在鞍我國頒中小企業(yè)按中，負債率水平礙參差不齊，有的版中小企業(yè)的負債班率高達80%，爸甚至還有更高的昂；有的昂中小企業(yè)的負債伴率卻低至3%，班甚至有的微型企皚業(yè)幾乎沒有負債襖，特別是一些民昂營中小企業(yè)，它搬們幾乎沒有銀行

42、把貸款，高達90扮%的資金是自有拔資金，剩余的1稗0%艾幾乎是親友的借扒款。這也是我國愛中小企業(yè)融資結柏構有待改進的不皚合理的地方鞍，也是當前中小案企業(yè)財務管理中靶急待解決的問題哎。巴第五節(jié) 本章小敖結 胺本章主要探討了皚我國中小企業(yè)的搬幾個主要融資問凹題。首先是中小啊企業(yè)在成長初期罷，由于各方面制笆度都還不健全的埃，特別是財務制啊度的不完善，導把致企業(yè)在融資錢矮，缺乏對融資進版行預先的預測以凹及做出科學可行安的實施計劃。然百后介紹了中小企熬業(yè)的融資渠道狹絆窄和融資方式單般一的問題，從第般一章介紹的中小埃企業(yè)資金來源表奧，看似中小企業(yè)班的融資渠道和方熬式挺豐富的，但巴是在實際融資活斑動中，可利

43、用的氨融資渠道相當的襖狹窄霸。另外，中小企懊業(yè)的融資成本高敗的問題也在本章捌中做了分析。最百后介紹的是我國巴中小企業(yè)融資結哎構不合理的問題吧，融資結構的不跋合理性主要表現吧在負債比率以及邦長期負債占總負拌債的比率的不科矮學。罷第三澳章 翱我國八中小企業(yè)融資困跋難搬原因分析哎近些年來瓣，中小企業(yè)在我柏國國民經濟的重笆要地位芭已經得到了各界骯的一致認同，與懊此同時，靶中小企業(yè)的融資笆困難胺問題也佰引起了澳社會鞍各界的關注。經擺過調查研究表明矮造成我國中小企傲業(yè)融資困難敗問題頒的原因是多方面拔的，既有來自于白中小企柏業(yè)自身的內部因案素，也有來自板于企業(yè)外部的矮直接融資環(huán)境啊因素，哎比胺如落后于經濟結

44、笆構瓣的金融體吧系。本章將從企搬業(yè)內部原因開始伴分析，然后安探究我國中小企阿業(yè)融資難礙的環(huán)境因素稗。內部原因懊中小企業(yè)雖然在霸我國國民經濟中暗的地位日漸重要白，但它始終是屬笆于以民營經濟為辦主體的多元化的拌經濟結構，與藹我國的大型國有邦企業(yè)相比，中小安企業(yè)仍然是爸只能充當國有經盎濟的補充成分。半在中小企業(yè)融翱資問題的眾多影背響因素中，其根皚本原因還是來自扒于中小企業(yè)自身斑的因素，本節(jié)將安就中小企業(yè)的內霸部原因進行分析盎。稗一、不健全的財搬務制度板中小企業(yè)耙不健全的財務制霸度導致企業(yè)信息邦的透明度差，同罷時也導致企業(yè)信爸息的不對稱。把從巴而導致我國中小般企業(yè)的會計信息澳質量不達標，違扒反了會計信

45、息質癌量的一些基本原罷則拔，如可靠性，皚可理解性以及可笆比性等要求，辦使會計信息的透懊明性減弱，降低芭了財務信息的可靶信度，因而中小頒企業(yè)在進行融資佰的時候，銀行等佰機構就較謹慎。案據了解，我國過暗半數的中小企業(yè)般的財務凹管理制度不健全傲，有的甚至沒有拌成型的財務管理拜制度，更不用說叭有經有關按部門審計承認的挨財務報表等版真正吧有效的財務信息把。胺例如，澳在廣東省廣州市扳增城區(qū)的一個服瓣裝紡織廠，有員敖工200余人，八據調查，該工廠扒只有一個財務人八員。一個財務人哎員負責該工廠所唉有的財務工作，癌包括按會計的核算與監(jiān)盎督，矮包括各類會計憑骯證的審核與會計暗記賬等工作，其唉中有些工作本應凹分離開

46、來，由不挨同的工作人員進熬行，但是在很多俺中小企業(yè)中，沒瓣有建立完善的財奧務制度，一人分扒飾多角靶，有的甚至會計絆出納都不分離。皚在沿海的服裝紡盎織行業(yè)，這樣的背工廠不計其數，八出現這樣的情況愛也不罕見。骯二、規(guī)模小，缺礙乏可抵押資產版我國的皚中小企業(yè)規(guī)模小霸，產品技術含量擺不高，缺乏可抵案押的資產。我國翱的中小企業(yè)爸的愛一般案現狀是傲資產負債率都較罷高，因而很大一霸部分可用于抵押案的財產都已經在柏之前的融資活動版中作為了藹抵押物壩，岸導致本來就隘缺少抵押財產的罷中小企業(yè)后續(xù)的斑籌資活動凹中瓣需要的貸款抵押哎物更加的匱乏。拜據了解，半我國的安大部分中小企業(yè)瓣對笆流動資金的需求敗更大，70%以扒

47、上的企業(yè)都缺乏襖流動資金，芭中小企業(yè)很多都敗需要舉新債來填爸補舊債，佰銀行貸款常常大班面積的逾期不還拜；搬銀行會更加謹慎岸的對待該企業(yè)后拌續(xù)的貸款融資活瓣動安，并對該中小企八業(yè)的信用作降級拜處理搬。岸三、安中小企業(yè)的信用板意識尚未形成拌尚未形成信用意俺識也是我國中小邦企業(yè)融資困難的靶一個重要原因。敗由于中小企業(yè)的案兩權分離基本沒懊有做到，因此，挨企業(yè)的信用意識傲跟企業(yè)擁有者或斑企業(yè)管理者的道辦德和專業(yè)素質有靶很大的關聯(lián)。很瓣多的中小企業(yè)在敗成長過程中都會辦遇到不少的困境阿，但是在這個過佰程中，企業(yè)的擁稗有者或者管理者伴因為缺乏經營管澳理的專業(yè)素質教瓣育，往往不會在芭企業(yè)自身找到根扳本原因。襖相

48、反，他們會選挨擇一些害人壩不利己扳的暗策略，如故意拖凹欠銀行貸款或利芭息，他們恰恰忽哀略了這一行為將擺成為他們的以后搬融資渠道上的一澳道高高的阻礙，邦因為中小企業(yè)這板種行為將其普遍爸低下的信用意識藹暴露無遺，嚴重八破壞了銀行等金皚融機構與中小企按業(yè)的矮良好版關系，同時也嚴把重打擊了各個金百融機構對中小企挨業(yè)敖提供服務的半積極性，使得中瓣小企業(yè)自食其惡皚果，大大加劇了拌自身融資的難度扒。澳四傲、八中小企業(yè)襖對信用擔保機構奧的不信任版我國的中小企業(yè)八對專門為中小企扳業(yè)服務的信用擔骯保機構還不夠了挨解和信任，不敢胺通過這種渠道進拜行融資活動。我氨國的信用擔保機吧構仍處在發(fā)展初安期，機構自身還伴存在很

49、多問題，霸還有很多的制度翱體系不夠完善，拜政府在推進信用隘擔保機構發(fā)展的斑努力還沒有完全氨表現出來，中小奧企業(yè)的對我國的稗第三方信用擔保骯機構還不了解，啊因而自身判斷出擺風險很大，于是癌很多回放棄這融罷資渠道，失去了敗不少融資良機。靶五、奧基金的不充分利澳用昂很多中小企業(yè)不氨會靈活背運用創(chuàng)新來獲得藹各種扶持中小企壩業(yè)的基金。我國扳政府鼓勵創(chuàng)新，背專門設立創(chuàng)新基啊金，扶持中小企霸業(yè)的發(fā)展，而且靶創(chuàng)新也能使企業(yè)氨更具競爭力，能壩吸引很多投資者胺的眼球，但是很岸多企業(yè)都不重視案創(chuàng)新。即使不是敖科技型企業(yè)，也熬可以利用制度創(chuàng)挨新提升企業(yè)形象吧，提高自身綜合巴素質。外部原因拔我國中小企業(yè)融扳資難問題有多

50、方懊面的因素造成，襖有自身的問題，藹當然處在當下的稗經濟環(huán)境中，其鞍融資問題當然也拌就會受到企業(yè)之爸外的經濟環(huán)境的昂影響。癌首先，中小企業(yè)俺在還沒有足夠的扮直接融資渠道，傲資本市場還沒有鞍中小企業(yè)的位置捌。我國的資本市挨場的門檻過高，胺我國的中小企業(yè)癌幾乎是直接被拒把絕于資本市場的骯門外。拔無論是股票市場耙還是債券市場，翱截止目前，中小皚企業(yè)都還無法直襖接利用。此外，班前面講過直接融敗資方式的融資成柏本較高，也講明頒了造成直接融資隘成本高的原因，版導致很多中小企巴業(yè)根本無法承受般高融資成本。邦我國中小企業(yè)不柏但直接融資渠道傲走不通，間接的拌融資渠道也不夠扳通暢。板因為我國的金融八結構與現在的經

51、襖濟結構發(fā)展水平半錯位了，金融結岸構的發(fā)展滯后于背我國的經濟結構稗。跋間接融資企業(yè)需礙要通過以商業(yè)銀癌行為主體的金融案媒介來進行融資癌活動。間接融資骯的優(yōu)點就在于它凹不要求企業(yè)有很伴高的財務信息透芭明度，因而凹中小企業(yè)拔使用這種間接融半資方式將降低我吧國中小企業(yè)的融礙資成本，也致使巴企業(yè)的外源融資氨的主要來源是通礙過氨間接融資拌籌集的皚。即便如此，中邦小企業(yè)從商業(yè)銀扮行獲得貸款的難稗度還是相當大的盎。我國的四大國辦有商業(yè)銀行在我愛國現行的金融體壩制中絆仍然凹處于壟般斷地位，但四大罷國有商業(yè)銀行只拔是成立了為中小靶企業(yè)服務的信貸皚部等類似的部門白專門負責中小企半業(yè)的信貸問題。藹但是它們主要還跋是

52、為我國的國有骯經濟的支柱的大版型國有企業(yè)服務矮的。雖然在我國矮現在的經濟結構扳中，中小企業(yè)占拜據重要的地位，埃但是在我國現行敖的金融結構中，唉與大型企業(yè)相比芭較，扳中小企業(yè)仍然處扮于劣勢按；經濟結構與金靶融結構的不對稱頒性使我國中小企靶業(yè)的融資問題進版一步凸顯胺出來。板既然向國有商業(yè)笆銀行籌集資金有把困難，那中小企盎業(yè)本應對我國的白小型金融機構抱罷有希望，但是我敗國很缺乏相應的岸轉為中小企業(yè)提壩供專業(yè)服務的中皚小型金融機構。鞍企業(yè)有大型、中案小型企業(yè)之分，耙那為之服務的金安融體制中也應出霸現相應的不同層唉次的、不同規(guī)模昂的金融機構為之把對應的企業(yè)提供懊其專業(yè)的融資服翱務；現實是我國骯并沒有形成

53、這樣啊多層次的金融機罷構。在現有的一跋些中小金融機構八中，也有很多為翱了自身的生存，伴保證其自身的盈懊利，選擇了大型癌企業(yè)作為其服務絆的對象，而忽略埃了真正需要它們礙的中小企業(yè)的融瓣資。斑專為企業(yè)提供貸扮款抵押擔保的中背介服務機構熬成為我國中小企拜業(yè)懼怕貸款的因稗素之一。由于我扳國的大型的國有澳銀行等金融機構巴對中小企業(yè)貸款擺的霸要求過高，近些敖年來，一些中介拜機構漸漸的涌現背出來，它們主要按是專門針對中小般企業(yè)貸款做擔保阿。但是由于這些斑中介機構看準了唉有實力的大型企邦業(yè)以及政府部門骯都爸不情愿為我國的頒中小企業(yè)做貸款辦擔保這一現實情矮況，同時也為了矮自身在擔保過程邦中謀取更高的利鞍益，它們

54、制定了白較高的收費標準按，也擴大了收費爸項目的范圍，同扳時盎要求需要其擔保瓣的中小企業(yè)提供絆各種耙復雜的敖手續(xù)，大大地加扒重了中小企業(yè)融敗資活動的般工作量，繁瑣的吧手續(xù)要話費按很長的時間，皚這會使得中小企阿業(yè)需要的靈活的耙流動資金籌集過岸程過長，使得中盎小企業(yè)錯失利用鞍資金的最佳時機哎，稗不適合中小企業(yè)鞍的籌資特征，板較高收費標準與背漫長的時間過程凹導致很多中小企骯業(yè)不得不轉向高敗息民間借貸，至笆少民間借貸需要敖的手續(xù)不復雜。啊第三節(jié) 本章小熬結辦本章從中小企業(yè)辦內部外部兩個方敗向來分析了我國敖中小企業(yè)融資困鞍難的原因。其根熬本原因來自于企俺業(yè)內部，爸綜合素質差；不半健全的財務制度隘，缺乏專業(yè)

55、的企絆業(yè)經營管理者，愛自身的可抵押資絆產缺乏，對他人翱的幫扶也缺乏安笆全感，這些都是捌中小企業(yè)融資困絆難的內部原因。拜中小企業(yè)融資困笆難的外部原因有瓣以下幾點，資本奧市場不直接向中愛小企業(yè)開放，銀罷行等金融機構對矮中小企業(yè)的融資鞍有歧視，第三方安信用擔保機構的頒機制也不夠健全皚，導致我國中小半企業(yè)在籌集資金隘的過程中的難度礙加大。靶第四拌章 絆中小企業(yè)融資困瓣難扮的對策研究 板研究所有中小企暗業(yè)在融資中的問按題和原因，都是邦為了能找到相應埃的對策來驅使我鞍國中小企業(yè)的融搬資現狀向更好的吧方向發(fā)展，捌使處在我國國民拌經濟重要地位的班中小企業(yè)能夠長啊久的持續(xù)的健康案快速的發(fā)展，為吧國民經濟做更大艾

56、的貢獻。對策當巴然也要對癥下藥邦，本章將給出中俺小企業(yè)對自身存巴在的問題的相應稗對策，同時也會翱給出改善企業(yè)融佰資環(huán)境的建議及唉對策。般 阿提高中小企業(yè)扒自身綜合素質百中小企業(yè)八要改善自身融資翱困境，氨必須認清自身存佰在的問題，努力把提高自身整體的鞍素質，從而從根背本上解稗決融資問題。我襖國的中小企業(yè)在熬自身的發(fā)展過程板中，不能盲目地巴發(fā)展，一定要認啊清融資形勢，做笆好融資前準備，氨從提高自身綜合柏素質開始翱。扮第一，奧企業(yè)的擁有者或皚經營管理者，必扮須要提高現代企跋業(yè)經營管理方面啊的專業(yè)素質。半只有提高了經營把管理的專業(yè)素質岸，芭才能做一個合格拜的經營管理者，氨只有具有專業(yè)素八質的經營管理者

57、岸才能對企業(yè)的未搬來做合理的規(guī)劃奧，才能通過科學艾有效的方式進行擺企業(yè)的經營管理頒。專業(yè)素質較高拜的經營管理者能胺將企業(yè)的治理得跋更好，能考慮到耙企業(yè)更長遠的發(fā)笆展戰(zhàn)略，并且能白增強企業(yè)的內部吧凝聚力，更能靈懊活應用有限的融矮資渠道，佰合理的融資方式吧，最低的融資成把本為企業(yè)凹籌集更多的岸資金，并提高資頒金利用率，循環(huán)擺利用資金，減少拜資金浪費的情況扮，從而版使企業(yè)搬融資困難問題得敖到根本性的緩解瓣，使中小企業(yè)順半利發(fā)展為規(guī)模較擺大唉的企業(yè)，懊進行一個良性循扒環(huán)般，最終將其經營巴成為一個成功的鞍企業(yè)唉。阿第二，完善健全頒財務傲管理鞍制度，使中小企艾業(yè)的會計信息質敗量滿足皚一切與企業(yè)利益半相關的

58、班會計信息使用者搬的要求，增強財扳務信息及經營狀翱況的透明度。中柏小企業(yè)必須建立氨相對健全的財務奧制度，斑保證所有的財務瓣信息可以奧及時地、隘準確地、系統(tǒng)地藹反映企業(yè)的真實按經營狀況。礙各個職位人員的拔職權和責任必須哎劃分清楚，在辦骯理經濟業(yè)務的程澳序中，應防止半所有事物捌由一人包辦，必佰須將錢、物、賬哀等應相互分離管叭理的事物礙交由不同的人進霸行負責，大家相艾互制約懊，相互監(jiān)督伴。完善班健全盎的企業(yè)財務管理藹制度是贏得哎各大銀行昂信任的重要前提鞍，要增強中小企伴業(yè)內在融資能力埃，健全的財務管半理制度是必須的扮。澳第三，增強版企業(yè)經營管理者扮的邦信用意識，改善挨銀行與企業(yè)的關敖系。很多的中小半

59、企業(yè)的目光短淺搬，貪圖短期的利岸益，為了減擺輕一時的債務，搬常常拖欠銀行的壩貸款及利息，有奧的甚至用盡各種瓣辦法躲避銀行的襖追債礙。但藹中小企業(yè)的經營艾管理者擺卻沒意識到自己壩已經失去了以后藹從案銀行籌集資金鞍的翱機會。斑中小企業(yè)親岸手破壞了自己的白名譽，降低了信盎用暗，破壞了自己的懊信用形象俺。因此，為了能扒再次在銀行面前啊樹立起良好的傲信用形象，中小柏企業(yè)需要提高自版身的信用意識，氨嚴格遵守誠實守辦信的基本原則，敗按時還款，不拖芭欠，版認真拔履行借款合同的懊所有條款捌，在銀行等金融把機構礙面前樹立起良好叭的講叭信用的形象，斑為企業(yè)后續(xù)的辦融資創(chuàng)造有利條矮件。皚第四，企業(yè)還應稗對融資進行科學

60、霸的預測，并做出笆合理的融資計劃拔，做好融資前準傲備工作。按這不但需要中小熬企業(yè)的經營管理啊者有先進的專業(yè)艾的企業(yè)管理知識胺，還需要具有一邦定的財務管理知佰識；只有這樣，疤企業(yè)的管理者才背能帶領企業(yè)的整扒個團隊，尤其是唉財務部門，對企按業(yè)的狀況進行分吧析，包括企業(yè)的暗經營狀況，財務白現狀，投資情況埃等進行全面的分搬析，并對其做科爸學全面的預測與傲決策，并在此基頒礎上，協(xié)調各部艾門的工作，對企懊業(yè)未來經濟活動耙進行詳細的規(guī)劃柏，以確保資源的凹有效利用，特別矮是懊要避免拔資金岸的浪費。在計劃鞍好企業(yè)未來一段癌時間的經濟活動半后，企業(yè)應當提芭早為該部分的經奧濟活動所需資金敖進行籌資準備，敖首先就是要