多因素加速行業(yè)發(fā)展工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)助力制造業(yè)強(qiáng)國

1、一、“技術(shù)+政策”催化，我國工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)落地加快十四五規(guī)劃全面啟動，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)大有可為。我們認(rèn)為：1) 長期來看，我國從“工業(yè)大國”走向“工業(yè)強(qiáng)國”，加大信息技術(shù)賦能是關(guān)鍵點(diǎn)之一。2) 而在追求數(shù)字化、智能化的制造業(yè)升級前，以CAX/EDA 等為代表的工業(yè)軟件需實(shí)現(xiàn)自主，才能有力支撐新興技術(shù)在制造領(lǐng)域落地。3) 21 年國家多次發(fā)布加快工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展重磅文件，參考 17 年類似“戰(zhàn)略”文件發(fā)布后各地方“執(zhí)行”文件涌現(xiàn)進(jìn)而帶動產(chǎn)業(yè)發(fā)展，下半年起相關(guān)政策推動有望加速。4) 5G 中負(fù)責(zé)低時(shí)延、高可靠的R16 技術(shù)標(biāo)準(zhǔn) 20 年 7 月凍結(jié)，按照通常凍結(jié)后 1-2 年左右技術(shù)逐步實(shí)現(xiàn)商業(yè)化，目前 5G

2、+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)逐步接近規(guī)?；R界點(diǎn)。5)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)宗旨是打造“研、產(chǎn)、供、銷”一體化實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化分配，而我國消費(fèi)端互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用及基礎(chǔ)設(shè)施全球領(lǐng)先，落地土壤豐厚。制造業(yè)升級向高質(zhì)量發(fā)展高產(chǎn)值低利潤，制造業(yè)亟待升級。21 世紀(jì)以來，我國加入 WTO 憑借低人力成本和人口紅利，迅速成為出口大國，制造業(yè)總體產(chǎn)值進(jìn)入高速增長。而 08 年金融危機(jī)后，我國實(shí)行內(nèi)需拉動，制造業(yè)產(chǎn)值增速回升，此后雖有 17 年經(jīng)濟(jì)周期性復(fù)蘇，總體制造業(yè)逐步進(jìn)入低增長態(tài)勢。一直以來我國制造業(yè)處于“大而不強(qiáng)”狀態(tài)，從工業(yè)產(chǎn)值占比上看，我國占全球比重已超過 30%，但利潤占比低。15 年以來我國開啟供給側(cè)改革，淘汰低端產(chǎn)能，制造業(yè)向高

3、質(zhì)量發(fā)展大勢所趨。圖 1：中國工業(yè)產(chǎn)值增速5%0%5%21.1%19.6%18.81%8.51%8.3% 17.9%18.2%15.9%11.8%12.1%0%8.9%8.9%9.4%5%4.8%7.1%6.4%4.9%4.4%3.6%0%0.8%0.4%2中國工業(yè)產(chǎn)值增速圖 2：中國工業(yè)產(chǎn)值占全球比重我國工業(yè)產(chǎn)值占全球比重35%2112000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 202030%25%20%15%10%5%200020012002200320042005200620072008200920102011201220132014

4、201520162017201820190%資料來源: 中國工業(yè)技術(shù)產(chǎn)業(yè)軟件化聯(lián)盟，信達(dá)證券研發(fā)中心資料來源: 中國工業(yè)技術(shù)產(chǎn)業(yè)軟件化聯(lián)盟，信達(dá)證券研發(fā)中心信息化、數(shù)字化是轉(zhuǎn)型升級關(guān)鍵一環(huán)。2019 年，全球工業(yè)軟件市場規(guī)模達(dá)到 4107 億美元，近三年同比增長率均在 5%以上，2012-2019 復(fù)合增長率為 5.4%。國內(nèi)工業(yè)軟件產(chǎn)業(yè)規(guī)模僅占全球工業(yè)軟件市場規(guī)模的 6%，但國內(nèi)產(chǎn)業(yè)規(guī)模增長速度較快，近三年同比增長率在 15%左右，2012-2019 年復(fù)合增長率為 13%。據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局與世界銀行，2019 年我國工業(yè)產(chǎn)值占世界比重超過 30%，但從工業(yè)軟件規(guī)模來看，我國工業(yè)軟件規(guī)模同年僅占

5、全球比重約 6%。我們認(rèn)為，中國作為制造業(yè)大國，但信息化、軟件化程度較低，以目前全球工業(yè)信息化為標(biāo)準(zhǔn)，我國工業(yè)軟件規(guī)模在不考慮產(chǎn)值變化的情況下，仍有 5 倍增長空間。圖 3：全球工業(yè)軟件產(chǎn)業(yè)規(guī)模全球工業(yè)軟件產(chǎn)業(yè)規(guī)模(億美元)5.8% 5.9%38935.3%31753363353137015.0%4.8%285030005,0004,500增速4107圖 4：中國工業(yè)軟件產(chǎn)業(yè)規(guī)模2,500中國工業(yè)軟件產(chǎn)業(yè)規(guī)模(億元)增速16.116.0%4,0003,5003,0002,0001,50011.2%15.2%10.1322,5002,0001,5001,00050001,0005000728.6

6、939.9810.21194.11082.5資料來源: 中國工業(yè)技術(shù)產(chǎn)業(yè)軟件化聯(lián)盟，信達(dá)證券研發(fā)中心資料來源: 中國工業(yè)技術(shù)產(chǎn)業(yè)軟件化聯(lián)盟，信達(dá)證券研發(fā)中心政策推動：國內(nèi)外政策大力推動（十四五、中國制造 2025、各部委/省市行動計(jì)劃）工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)涉及產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)，政策推動對下游需求起極大拉動效應(yīng)。早在 2011 年，我國工業(yè)和信息化部印發(fā)關(guān)于加強(qiáng)工業(yè)控制系統(tǒng)信息安全管理的通知，提出加強(qiáng)工業(yè)控制系統(tǒng)信息安全管理的重要性和緊迫性。此后，制造業(yè)智能化平臺建立、信息化與工業(yè)化融合發(fā)展、網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)高效支撐工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)快速發(fā)展等概念被先后提出，建立并規(guī)范工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的需求日益強(qiáng)烈。2017 年，國務(wù)院頒布了

7、關(guān)于深化“互聯(lián)網(wǎng)+先進(jìn)制造業(yè)”發(fā)展工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的指導(dǎo)意見，首次將工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)作為國家戰(zhàn)略正式提出。該文件提出“以全面支撐制造強(qiáng)國和網(wǎng)絡(luò)強(qiáng)國建設(shè)為目標(biāo)”，“構(gòu)建網(wǎng)絡(luò)、平臺、安全三大功能體系”，以此增強(qiáng)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的供給能力，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)與網(wǎng)絡(luò)相互促進(jìn)的格局。此后，全國大部分地區(qū)紛紛分布關(guān)于加快工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)的文件。截至 2020 年 11月末，各地公開的關(guān)于工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)文件數(shù)量超過 300 條，其中廣東省出臺的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)文件數(shù)量最多，長三角地區(qū)次之。我們認(rèn)為，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展核心在于產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)協(xié)作化、生態(tài)化發(fā)展，在行業(yè)發(fā)展初期，龍頭平臺形成規(guī)模效應(yīng)前，政策對行業(yè)發(fā)展帶動效應(yīng)顯著。圖 5：廣東

8、省與長三角地區(qū)下發(fā)文件數(shù)量較多資料來源: 計(jì)世資訊 CCW Research，信達(dá)證券研發(fā)中心圖 6：工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)文件數(shù)量 2017 年后爆發(fā)增長地方文件數(shù)量2020201920182017相關(guān)文件114020 1002016市較早發(fā)布60海市、杭州676580遼寧省、上100114120資料來源: 計(jì)世資訊 CCW Research，信達(dá)證券研發(fā)中心明細(xì)化政策陸續(xù)發(fā)布，行業(yè)發(fā)展進(jìn)入快車道。 “十四五”規(guī)劃與 2035 年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要中，三次提及工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，要求積極穩(wěn)妥地發(fā)展工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，推進(jìn)“工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)+智能制造”產(chǎn)業(yè)生態(tài)。工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)進(jìn)程進(jìn)一步加快， 2021 年伊始，工信部便發(fā)布了工業(yè)

9、互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新發(fā)展行動計(jì)劃（2021-2023 年），對今后三年內(nèi)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的重點(diǎn)工作做出部署。該行動計(jì)劃提出了 11 項(xiàng)重點(diǎn)行動和 10 大重點(diǎn)工程，著力于解決工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展中的各類痛點(diǎn)問題。同年 6 月，工信部發(fā)布工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)專項(xiàng)工作組 2021 年工作計(jì)劃，深化“5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”，同時(shí)研究制定工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)園區(qū)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)指南，規(guī)范工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺建設(shè)，為工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的開局奠定基礎(chǔ)。7 月，工信部再度就政策推進(jìn)發(fā)力，針對工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)綜合標(biāo)準(zhǔn)化體系建設(shè)指南（2021 版）（征求意見稿）公開征求意見。根據(jù)該意見稿，我國將深入貫徹“十四五”規(guī)劃與 2035 年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要，加強(qiáng)標(biāo)準(zhǔn)工作頂層設(shè)計(jì)，增加標(biāo)準(zhǔn)有效供給

10、，加快構(gòu)建統(tǒng)一、融合、開放的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)標(biāo)準(zhǔn)體系。同時(shí)，該意見稿還指出，到 2023 年，我國將基本形成工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)標(biāo)準(zhǔn)體系。表 1：工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)政策一覽發(fā)布時(shí)間政策內(nèi)容要求各省、自治區(qū)、直轄市人民政府、國務(wù)院有關(guān)部門、國有大型企業(yè)充分認(rèn)識加強(qiáng)工業(yè)控制系統(tǒng)信息安全管理的重要性和緊迫性，明確重點(diǎn)2011 年 9 月關(guān)于加強(qiáng)工業(yè)控制系統(tǒng)信息安全管理的通知領(lǐng)域工業(yè)控制系統(tǒng)信息安全管理要求，建立工業(yè)控制系統(tǒng)安全測評檢查和漏洞發(fā)布制度，進(jìn)一步加強(qiáng)工業(yè)控制系統(tǒng)信息安全工作的組織領(lǐng)導(dǎo)。2015 年 7 月關(guān)于積極推進(jìn)“互聯(lián)網(wǎng)+”行動的指導(dǎo)意見第一次提出“研究工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)體系?！惫I(yè)互聯(lián)網(wǎng)成為我國開展“互

11、聯(lián)網(wǎng)+”、兩化融合等行動的重要組成部分。2017 年 11 月2019 年 8 月深化“互聯(lián)網(wǎng)+先進(jìn)制造業(yè)”發(fā)展工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的指導(dǎo)意見關(guān)于推動先進(jìn)制造業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)深度融合發(fā)展的實(shí)施意見以全面支撐制造強(qiáng)國和網(wǎng)絡(luò)強(qiáng)國建設(shè)為目標(biāo)，圍繞推動互聯(lián)網(wǎng)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)深度融合，聚焦發(fā)展智能、綠色的先進(jìn)制造業(yè)，構(gòu)建網(wǎng)絡(luò)、平臺、安全三大功能體系，增強(qiáng)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)供給能力，持續(xù)提升我國工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展水平，深入推進(jìn)“互聯(lián)網(wǎng)+”，形成實(shí)體經(jīng)濟(jì)與網(wǎng)絡(luò)相互促進(jìn)、同步提升的良好格局，有力推動現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系建設(shè)。多部聯(lián)合提出推進(jìn)建設(shè)智能工廠、加快工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新應(yīng)用等培育融合發(fā)展新業(yè)態(tài)新模式，探索重點(diǎn)行業(yè)重點(diǎn)領(lǐng)域如原材料、消費(fèi)品工

12、業(yè)與服務(wù)業(yè)融合發(fā)展新路徑、發(fā)揮多元化融合發(fā)展主體作用等意見。2020 年 2 月關(guān)于工業(yè)大數(shù)據(jù)發(fā)展的指導(dǎo)意見提出促進(jìn)工業(yè)數(shù)據(jù)匯聚共享、融合創(chuàng)新，提升數(shù)據(jù)治理能力，加強(qiáng)數(shù)據(jù)安全管理，著力打造資源富集、應(yīng)用繁榮、產(chǎn)業(yè)進(jìn)步、治理有序的工業(yè)大數(shù)據(jù)生態(tài)體系。2021 年 1 月2021 年 3 月工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新發(fā)展行動計(jì)劃（2021-2023年）中華人民共和國國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和 2035 年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要結(jié)合當(dāng)前產(chǎn)業(yè)發(fā)展實(shí)際和技術(shù)產(chǎn)業(yè)演進(jìn)趨勢，確立了未來三年我國工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展目標(biāo)。即到 2023 年，新型基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)一步完善，融合應(yīng)用成效進(jìn)一步彰顯，技術(shù)創(chuàng)新能力進(jìn)一步提升，產(chǎn)業(yè)發(fā)展生態(tài)進(jìn)一

13、步健全，安全保障能力進(jìn)一步增強(qiáng)。培育形成具有國際影響力的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺，推進(jìn)“工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)+智能制造”產(chǎn)業(yè)生態(tài)建設(shè)。積極穩(wěn)妥發(fā)展工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)和車聯(lián)網(wǎng)。在重點(diǎn)行業(yè)和區(qū)域建設(shè)若干國際水準(zhǔn)的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺和數(shù)字化轉(zhuǎn)型促進(jìn)中心。支持工業(yè)設(shè)備網(wǎng)絡(luò)化改造，推進(jìn)工業(yè)企業(yè)內(nèi)網(wǎng)升級和外網(wǎng)建設(shè)，構(gòu)建工2021 年 6 月工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)專項(xiàng)工作組 2021 年工作計(jì)劃資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院，e 安在線，信達(dá)證券研發(fā)中心業(yè)互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)地圖，持續(xù)推進(jìn)“5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”融合應(yīng)用培育 10 個(gè)典型應(yīng)用場景，建成 8 個(gè)“5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”公共服務(wù)平臺。圖 7：工信部 2021 年工作計(jì)劃基礎(chǔ)建設(shè)布局資料來源：工業(yè)與信息化部官網(wǎng)，

14、信達(dá)證券研發(fā)中心全國各省市也紛紛持續(xù)相應(yīng)推進(jìn)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)，加速落地進(jìn)程。例如，7 月 2 日，遼寧省工業(yè)和信息化廳與省財(cái)政廳聯(lián)合發(fā)布通知，在遼寧省開展工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新發(fā)展專項(xiàng)資金項(xiàng)目組織工作。7 月 6 日，廣東省人民政府正式印發(fā)廣東省制造業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型實(shí)施方案（20212025 年）和廣東省制造業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型若干政策措施兩份重磅文件，預(yù)計(jì)將進(jìn)一步提升廣東省工業(yè)數(shù)字化程度，為工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展奠定數(shù)字與信息基礎(chǔ)。此外，北京市同樣積極相應(yīng)，于近日制定了北京工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展行動計(jì)劃(2021-2023 年)(征求意見稿)，著力推動北京工業(yè)化和信息化在更廣范圍、更深程度、更高水平上融合發(fā)展，促進(jìn)北京構(gòu)建現(xiàn)代產(chǎn)

15、業(yè)體系。我們認(rèn)為，參照 2017 年工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)概念首次作為國家戰(zhàn)略正式提出，各地響應(yīng)政策的相關(guān)文件大幅爆發(fā)的邏輯，工信部三年工作計(jì)劃推行，將加速全國各省市響應(yīng)，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)落地進(jìn)程有望加快。工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)解決的核心問題：C2M智能制造的發(fā)展與信息化息息相關(guān)。從 20 世紀(jì)中期到 20 世紀(jì) 90 年代，信息化表現(xiàn)為以計(jì)算、通訊以及 DCS（分布式控制系統(tǒng)）、PLC（可編程邏輯控制器）以及 SCADA（數(shù)據(jù)采集與監(jiān)視控制系統(tǒng)）等自動化應(yīng)用為主要特征的數(shù)字化階段。直到 20 世紀(jì) 90 年代互聯(lián)網(wǎng)的大規(guī)模應(yīng)用，信息化進(jìn)入了前所未有的網(wǎng)絡(luò)化階段，隨之而來的還有大數(shù)據(jù)技術(shù)，云計(jì)算、移動互聯(lián)網(wǎng)以及工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等

16、跨領(lǐng)域融合應(yīng)用技術(shù)，人工智能技術(shù)戰(zhàn)略性突破，將信息化帶入了嶄新的時(shí)代，智能制造和工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)也大上了人工智能深深的烙印。工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)融合新一代信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和現(xiàn)代工業(yè)技術(shù)，具備企業(yè)互聯(lián)能力、IoT 連接能力、在線交易服務(wù)能力、資源共享、敏捷開發(fā)與運(yùn)維能力，大數(shù)據(jù)分析、工業(yè) App 市場和金融服務(wù)等核心能力，更好地解決核心的 C2M 問題。工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺提供給智能制造企業(yè)一個(gè)立體的解決方案，包含智能決策、產(chǎn)業(yè)互聯(lián)、智慧管理、智能工廠和基礎(chǔ)平臺等。上層大數(shù)據(jù)分析實(shí)現(xiàn)智能決策，往下依靠產(chǎn)業(yè)互聯(lián)，即互聯(lián)網(wǎng)營銷、互聯(lián)網(wǎng)采購、云服務(wù)等，基于消費(fèi)者和終端客戶需求變化，實(shí)現(xiàn)銷售端、采購端和產(chǎn)業(yè)鏈多個(gè)環(huán)節(jié)的打通，產(chǎn)業(yè)

17、互聯(lián)既體現(xiàn)制造業(yè)和數(shù)字化深度融合，又依賴企業(yè)內(nèi)部管理運(yùn)營提升、數(shù)字化轉(zhuǎn)型，以及智能工廠應(yīng)用采用的互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、智能物流和智能監(jiān)控等技術(shù)。整個(gè)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺建立在云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、移動互聯(lián)網(wǎng)和工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)平臺之上。圖 8：智能工廠框架圖資料來源: Planck，信達(dá)證券研發(fā)中心工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)C2M 的立體解決方案在面對客戶定制化需求上，能夠提供低成本、高質(zhì)量、快周期交付的個(gè)性化產(chǎn)品，主要依賴準(zhǔn)確獲取客戶需求的能力、面向?qū)σ?guī)模定制的開發(fā)能力以及柔性大規(guī)模定制的制造能力，而互聯(lián)網(wǎng)營銷是企業(yè)直接面向最終消費(fèi)者的重要渠道，企業(yè)可以選擇自建或者借助第三方的電商平臺來連接消費(fèi)者，建立基于互聯(lián)網(wǎng)的信息系統(tǒng)，但僅有電

18、商系統(tǒng)，是無法真正打通客戶、企業(yè)、供應(yīng)商之間的鏈接，從分解銷售產(chǎn)品的子件和配件開始，建立參數(shù)模型和價(jià)格模型，到交期計(jì)算模型的構(gòu)建，更多的生產(chǎn)需要鏈接 ERP 系統(tǒng)、MES系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)從生產(chǎn)計(jì)劃到物料需求計(jì)劃，從生產(chǎn)訂單到訂單跟蹤，以及排程上線和順序計(jì)劃等全面的支持，最終才能打通從選配單到物料采購、生產(chǎn)制造、物流配送等 C2M 全流程業(yè)務(wù)，高效快速地響應(yīng)客戶需求。C2M（客戶對工廠生產(chǎn)）依賴對客戶需求的精準(zhǔn)分析，按照需求進(jìn)行面向客戶的生產(chǎn)模式，提高客戶的的滿意度和訂單利潤率，實(shí)現(xiàn)規(guī)模化定制化的柔性生產(chǎn)，工業(yè)品企業(yè)掌控互聯(lián)網(wǎng)營銷渠道進(jìn)一步加強(qiáng)，融合銷售通路和原料采購，形成上下游產(chǎn)業(yè)鏈的貫通。過程控制進(jìn)

19、一步加強(qiáng)，智能制造自動化和過程監(jiān)視運(yùn)行結(jié)合，客戶直接參與過程管理，實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)過程可追溯。營銷端智能化改造，構(gòu)建以客戶為中心的行業(yè)產(chǎn)業(yè)級營銷服務(wù)平臺，實(shí)現(xiàn)對客戶需求獲取、精準(zhǔn)營銷、柔性定制和敏捷服務(wù)，最終產(chǎn)品服務(wù)達(dá)到客戶，形成高效運(yùn)營體系，最終實(shí)現(xiàn)設(shè)計(jì)制造一體化應(yīng)用。圖 9：集團(tuán)企業(yè)計(jì)劃和制造協(xié)同場景資料來源: 用友網(wǎng)絡(luò)官網(wǎng)，信達(dá)證券研發(fā)中心工業(yè)軟件的國產(chǎn)化和企業(yè)數(shù)字化趨勢加速底層研發(fā)能力較弱，國產(chǎn)化提升空間巨大。工業(yè)軟件分為研發(fā)設(shè)計(jì)類、生產(chǎn)制造類、運(yùn)維服務(wù)類以及經(jīng)營管理類。從國產(chǎn)化率角度，根據(jù)中國工業(yè)軟件化產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟數(shù)據(jù)，研發(fā)設(shè)計(jì)類軟件國產(chǎn)化率不足 5%。而生產(chǎn)制造以及經(jīng)營管理類國產(chǎn)化率較高，分別

20、為 50%與 70%。圖 10：工業(yè)軟件分類類型包含軟件圖 11：工業(yè)軟件按類型國產(chǎn)化率80%50%70%60%50%40%70%研發(fā)設(shè)計(jì)類計(jì)算機(jī)輔助設(shè)計(jì)（CAD）、輔助分析（CAE）、輔助工藝規(guī)劃（CAPP）、產(chǎn)品數(shù)據(jù)管理（PDM）、產(chǎn)品生命周期管理（PLM）、電子設(shè)計(jì)自動化（EDA）等。生產(chǎn)制造類可編程邏輯控制器(PLC) 、分布式數(shù)控（DNC）、集散控制系統(tǒng)（DCS）、數(shù)據(jù)采集與監(jiān)控控制系統(tǒng)（SCADA）、生產(chǎn)計(jì)劃排產(chǎn)（APS）、環(huán)境管理體系（EMS）、制造執(zhí)行系統(tǒng)（MES）等。運(yùn)維服務(wù)類資產(chǎn)性能管理（APM） 、 維護(hù)維修運(yùn)行管理（MRO） 、 故障預(yù)測與健康管理（PHM） 等。經(jīng)營管

21、理類企業(yè)資源計(jì)劃（ERP）、財(cái)務(wù)管理（PM）、供應(yīng)鏈管理（SCM）、客戶管理管理（CRM）、人力資源管理（HRM）、企業(yè)資產(chǎn)管理（EAM）、知識管理（KM）等。30%20%10%5%0%資料來源: 中國工業(yè)技術(shù)產(chǎn)業(yè)軟件化聯(lián)盟，信達(dá)證券研發(fā)中心資料來源: 中國工業(yè)技術(shù)產(chǎn)業(yè)軟件化聯(lián)盟，信達(dá)證券研發(fā)中心研發(fā)設(shè)計(jì)類：核心技術(shù)亟待突破，逐步破局薄弱環(huán)節(jié)之一：CAD/CAE/CAX全球 CAD 百億美元級市場，國內(nèi)廠商收入規(guī)模低。根據(jù) BIS research 數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2018 年全球 74.7 億美元，預(yù)計(jì) 2023 年達(dá)到 112.2 億美元，2028 年達(dá)到 138.3 億美元，若按工業(yè)軟件占全球

22、比重計(jì)算（6%），中國 CAD 市場規(guī)模為 8.2 億美元。將國內(nèi)相關(guān)企業(yè)與海外廠商對比，收入規(guī)模差距較大。2020 年歐特克的AutoCad產(chǎn)品相關(guān)收入超 10 億美元。歐特克主要針對 2D 市場，而 3D 市場中達(dá)索 2018 年 Catia+Solidworks（含 CAD/CAE/CAM）收入 17.7 億歐元。而國內(nèi)主要 Cad 廠商收入規(guī)模相比則極低，中望軟件 2020 年收入 0.7 億美元。我們認(rèn)為，全球 CAD 市場規(guī)模巨大，中國作為產(chǎn)值占比 30%制造業(yè)大國，中長期看 CAD 潛在市場空間在數(shù)十億美元級別，國產(chǎn)相關(guān)廠商市場機(jī)遇以及替代空間廣闊。圖 12：2018-20208

23、E 全球 CAD 市場規(guī)模圖 13：國內(nèi)外 CAD 企業(yè)收入規(guī)模對比(億美元)16012.010.9920172020全球CAD市場規(guī)模(億美元)138.3112.274.75.6114010.0120100806040200資料來源: BIS Research，電子發(fā)燒友網(wǎng)，信達(dá)證券研發(fā)中心8.06.04.02.00.0資料來源: Wind，信達(dá)證券研發(fā)中心中望軟件：高性價(jià)比國產(chǎn)CAX，2D 領(lǐng)域競爭力逐步提升。公司是國內(nèi)領(lǐng)先的研發(fā)設(shè)計(jì)類工業(yè)軟件供應(yīng)商，主要從事CAD/CAM/CAE 等研發(fā)設(shè)計(jì)類工業(yè)軟件的研發(fā)、專注于工業(yè)軟件底層核心技術(shù)研發(fā)，產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化、自主化程度極高。公司具備了扎實(shí)的技術(shù)

24、及研發(fā)基礎(chǔ)，掌握了 CAD 軟件領(lǐng)域的核心技術(shù)。截至報(bào)告期末，擁有 3 項(xiàng)發(fā)明專利、179 項(xiàng)境內(nèi)計(jì)算機(jī)軟件著作權(quán)、9 項(xiàng)境外著作權(quán)，3 項(xiàng)作品著作權(quán)。不同于大多數(shù)國產(chǎn) CAD 軟件廠商借助第三方幾何內(nèi)核（如ACIS，Parasolid，OpenCASCADE）進(jìn)行 3D CAD 產(chǎn)品開發(fā)，公司擁有 3D CAD 產(chǎn)品的幾何建模內(nèi)核，核心技術(shù)擁有自主知識產(chǎn)權(quán)，具備底層開發(fā)能力，產(chǎn)品核心模塊不依賴于第三方供應(yīng)商，有效避免了在商業(yè)競爭及貿(mào)易爭端中被第三方“卡脖子”的情況。我們認(rèn)為，公司產(chǎn)品自主化程度高，面向下游領(lǐng)域多，在未來制造業(yè)進(jìn)一步升級背景下，3D 產(chǎn)品發(fā)展前景廣闊。圖 14：中望軟件收入分拆

25、ZW CAD基于ZW CAD二次開發(fā)的專業(yè)軟件2DCAD-教育版塊3DCAD-企業(yè)版塊3DCAD-教育版塊受托開發(fā)0.250.130.210.360.330.330.481009080706050403020100資料來源: 公司財(cái)報(bào)，信達(dá)證券研發(fā)中心霍萊沃：國產(chǎn)電磁 CAE 先行者。公司依托自主研發(fā)的電磁場仿真分析（CAE）與相控陣校準(zhǔn)測試核心算法，圍繞相控陣的設(shè)計(jì)、研發(fā)、生產(chǎn)和應(yīng)用階段，主要為雷達(dá)和無線通信領(lǐng)域提供用于測試、仿真的系統(tǒng)、軟件和服務(wù)，并提供相控陣部件等相關(guān)產(chǎn)品。目前公司收入主要來源于國防科技，未來公司將繼續(xù)深耕電磁場仿真分析核心技術(shù)，將市場快速拓展到 5G 通信、汽車毫米波雷

26、達(dá)、低軌衛(wèi)星等領(lǐng)域。圖 15：霍萊沃收入與利潤圖 16：霍萊沃產(chǎn)品營業(yè)收入(億元)歸母凈利潤(億元)2.291.691.550.980.450.300.350.182.52.01.00.50.02017201820192020資料來源:Wind，信達(dá)證券研發(fā)中心資料來源:霍萊沃官網(wǎng)，信達(dá)證券研發(fā)中心薄弱環(huán)節(jié)之二：EDA2020 年全球EDA 銷售總額為 72.3 億元，其中北美約占 40.9%，亞太地區(qū)約占 42.1%，歐洲地區(qū)約占 17%。在全球集成電路及 EDA 行業(yè)發(fā)展持續(xù)向好、我國集成電路產(chǎn)業(yè)保持高速增長的大背景下，我國 2020 年 EDA行業(yè)迎來持續(xù)良好增長，全年行業(yè)總銷售額約為

27、66.2 億元，同比增長 19.9%，實(shí)現(xiàn)連續(xù)增長。其中，我國自主EDA 工具企業(yè)在本土市場營業(yè)收入約為 7.6 億元，同比增幅 65.2%。圖 17：全球各區(qū)域 EDA 市場規(guī)模圖 18：中國 EDA 市場規(guī)模北美EDA市場(億美元)亞太EDA市場(億美元)歐洲EDA市場(億美元)12.311.110.630.424.226.127.228.129.68070605040302010020182019202070中國EDA銷售額(億元)增速66.2 6022.9%55.244.950403020100資料來源:華大九天招股說明書，賽迪顧問，信達(dá)證券研發(fā)中心資料來源: 華大九天招股說明書，信達(dá)

28、證券研發(fā)中心華大九天：國產(chǎn) EDA 龍頭。國內(nèi) EDA 行業(yè)目前仍由國外傳統(tǒng)優(yōu)勢廠商占據(jù)主要市場份額。根據(jù)賽迪智庫統(tǒng)計(jì)，國際三大 EDA 巨頭新思科技、楷登電子和西門子EDA 在國內(nèi)市場占據(jù)明顯的頭部優(yōu)勢，2020 年合計(jì)占領(lǐng)約 80%的市場份額。華大九天憑借模擬電路設(shè)計(jì)全流程 EDA 工具系統(tǒng)、數(shù)字電路設(shè)計(jì) EDA 工具、平板顯示電路設(shè)計(jì)全流程 EDA 工具系統(tǒng)和晶圓制造 EDA 工具等領(lǐng)域的優(yōu)勢，通過十余年發(fā)展再創(chuàng)新，不斷獲得市場突破。2020 年公司占領(lǐng)我國EDA 市場約 6%的市場份額，在本土企業(yè)中占比近 50%。圖 19：全球各區(qū)域 EDA 市場規(guī)模資料來源: 華大九天招股說明書，賽

29、迪顧問，信達(dá)證券研發(fā)中心圖 20：華大九天國產(chǎn) EDA 份額金 50%資料來源: 華大九天招股說明書，賽迪顧問，信達(dá)證券研發(fā)中心圖 21：華大九天收入結(jié)構(gòu)EDA軟件銷售技術(shù)開發(fā)服務(wù)其他業(yè)務(wù)圖 22：華大九天收入與利潤4.152.571.511.040.490.57營業(yè)總收入(億元)歸屬母公司股東的凈利潤(億元)1000.080.040.094.5900.10807060501.3340302010020180.392.1520190.613.4520204.03.53.02.52.01.51.00.50.0201820192020資料來源:Wind，信達(dá)證券研發(fā)中心資料來源:Wind，信達(dá)證券

30、研發(fā)中心概倫電子：自成立之初，創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)便以“提升集成電路設(shè)計(jì)和制造競爭力的良率導(dǎo)向設(shè)計(jì)（DFY）”理念為指導(dǎo)進(jìn)行前瞻性的技術(shù)研發(fā)和產(chǎn)品布局，較早地進(jìn)行了 DTCO 方法學(xué)探索和實(shí)踐，聚焦于 EDA 流程創(chuàng)新，擇其關(guān)鍵環(huán)節(jié)進(jìn)行逐個(gè)突破，先后成功擁有了具有國際市場競爭力的器件建模及驗(yàn)證 EDA 工具和電路仿真及驗(yàn)證 EDA 工具。公司器件建模及驗(yàn)證 EDA 工具已經(jīng)取得較高市場地位，被全球大部分領(lǐng)先的晶圓廠所采用和驗(yàn)證，主要客戶包括臺積電、三星電子、聯(lián)電、格芯、中芯國際等；電路仿真和驗(yàn)證 EDA 工具已經(jīng)進(jìn)入全球領(lǐng)先集成電路企業(yè)，主要客戶包括三星電子、SK 海力士、美光科技和長鑫存儲等，市場地位不

31、斷提升。20 年公司收入 1.38 億元，歸母利潤 0.29 億元。圖 23：概倫電子收入結(jié)構(gòu)EDA工具授權(quán)收入半導(dǎo)體器件特性測試儀器銷售收入半導(dǎo)體工程服務(wù)收入其他業(yè)務(wù)圖 24：概倫電子收入與利潤營業(yè)總收入(億元)歸屬母公司股東的凈利潤(億元)100908070600.070.010.030.180.060.242.01.380.520.660.29-0.08-8.770.0(2.0)50400.43300.550.95(4.0)(6.0)20100201820192020(8.0)(10.0)201820192020資料來源:Wind，信達(dá)證券研發(fā)中心資料來源:Wind，信達(dá)證券研發(fā)中心生產(chǎn)

32、制造類：我國工控行業(yè)進(jìn)入持續(xù)增長階段，本土品牌占有率提升工控自動化：本土品牌競爭力持續(xù)提升我國工控市場規(guī)模超過 2000 億，未來仍將穩(wěn)步增長。根據(jù)工控網(wǎng)數(shù)據(jù)，2020 年我國工業(yè)自動化市場規(guī)模達(dá) 2057 億元，同比增長 9.9%，其中產(chǎn)品市場為 1466 億元，同比增長 10.9%，服務(wù)市場為 591 億元，同比增長 7.5%。從發(fā)展歷程來看，2008 年后隨經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，工業(yè)自動化市場發(fā)展迅速，后因國家實(shí)施經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，行業(yè)進(jìn)入平臺期。十三五制造業(yè)升級，工業(yè)自動化行業(yè)進(jìn)入快速發(fā)展期。我們認(rèn)為，工業(yè)自動化是制造業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級重要基石，未來仍將保持快速增長。圖 25：中國工業(yè)自動化市場規(guī)

33、模及增速圖 26：中國工業(yè)自動化產(chǎn)品及服務(wù)市場自動化市場規(guī)模（億元）同比增速（%）2,0579.9%3,00030%2,5002,0001,50025%20%15%10%5%1,0000%500-5%-2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021E 2022E 2023E-10%資料來源: 工控網(wǎng)，信達(dá)證券研發(fā)中心資料來源: 工控網(wǎng)，信達(dá)證券研發(fā)中心本土品牌市場占有率快速提升。目前我國工業(yè)自動化領(lǐng)域主要市場份額仍被西門子、ABB 等海外巨頭占據(jù)，但近年來隨著中控技術(shù)、匯川技術(shù)等國產(chǎn)廠商在 DCS、伺服

34、、PLC 重要細(xì)分領(lǐng)域不斷投入研發(fā)，本土廠商市場份額快速提升。根據(jù)工控網(wǎng)數(shù)據(jù)，從 2016 年到 2020 年，我國工業(yè)自動化行業(yè)本土品牌市場規(guī)模從 358 億元提升至接近 600 億元，份額從 35.2%提升至 40.8%。我們認(rèn)為，制造業(yè)數(shù)字化進(jìn)入全新階段，國產(chǎn)廠商在市場占有（中國區(qū)）、技術(shù)能力等方面已逐步趕上海外巨頭，未來在政策支持以及相應(yīng)廠商不斷深耕下，工控領(lǐng)域國產(chǎn)化競爭有望進(jìn)一步加快。圖 27：中國工業(yè)自動化各細(xì)分市場主要平臺資料來源: 工控網(wǎng)，信達(dá)證券研發(fā)中心圖 28：中國工業(yè)自動化本土品牌市場規(guī)模本土品牌市場規(guī)模（億元）本土品牌市場份額（%）7006005004003002001

35、00-資料來源: 工控網(wǎng)，信達(dá)證券研發(fā)中心MES：連接企業(yè)計(jì)劃層與工業(yè)控制層MES 為細(xì)分賽道重要增量點(diǎn)。MES 是生產(chǎn)控制類軟件最大細(xì)分市場。根據(jù)中國制造信息化指數(shù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示：2016 年我國 MES 普及率僅為 23.3%，提升空間較大。根據(jù) e-works 出具的2017 年-2018 年 MES 市場研究報(bào)告，2018 年國內(nèi) MES 市場規(guī)模達(dá)到 33.9 億元人民幣，同比增長 22 %。我們認(rèn)為，隨著上層經(jīng)營管理類軟件和下層智能控制系統(tǒng)及自動化設(shè)備的持續(xù)普及，MES 的價(jià)值將進(jìn)一步凸顯，在工業(yè)軟件行業(yè)高景氣度的背景下，MES 作為智能制造的核心應(yīng)用，市場規(guī)模增速將快于工業(yè)軟件整體

36、，且在生產(chǎn)控制類軟件持續(xù)處于領(lǐng)跑地位。中控技術(shù)：國產(chǎn) DCS 龍頭，迎智能制造時(shí)代契機(jī)DCS 控制系統(tǒng)龍頭，產(chǎn)品遍地開花。公司作為我國DCS 控制系統(tǒng)龍頭，國內(nèi)DCS 市占率連續(xù)九年位居第一。目前主要業(yè)務(wù)包括自動化控制系統(tǒng)、工業(yè)軟件、自動化儀表及運(yùn)維服務(wù)。自動化控制系統(tǒng)由于進(jìn)口替代持續(xù)加速，且下游石化、化工等行業(yè)景氣度提升，公司控制系統(tǒng)業(yè)務(wù)保持穩(wěn)定增長。此外，經(jīng)過 20 多年的發(fā)展，公司累計(jì)在超過一萬八千家工業(yè)用戶現(xiàn)場應(yīng)用了三萬多套控制裝置，龐大的用戶和設(shè)備數(shù)量將給公司工業(yè)軟件和自動化儀表產(chǎn)品帶來潛在的業(yè)務(wù)需求。工業(yè)軟件以及自動化儀表行業(yè)市場規(guī)模均超千億，我們認(rèn)為公司工業(yè)軟件以及自動化儀表等業(yè)

37、務(wù)均具備再造一個(gè)中控的潛力。圖 29：國內(nèi) DCS 市場份額圖 30：中控技術(shù)市場份額中控技術(shù) 艾默生 和利時(shí) 霍尼韋爾 西門子ABB橫河電機(jī) 國電智深 施耐德 其他施耐德, 3%國電智深, 3%橫河電機(jī), 6%其他, 7%中控技術(shù), 27%ABB, 6%西門子, 7%霍尼韋爾, 10%艾默生, 16%和利時(shí), 15%資料來源：華經(jīng)情報(bào)網(wǎng)， 信達(dá)證券研發(fā)中心資料來源：中控技術(shù)招股說明書，睿工業(yè)， 信達(dá)證券研發(fā)中心中國長城：飛騰工控領(lǐng)域發(fā)展迅速，CEC 旗下中電智科 PLC 產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)自主飛騰 X100 套片逐步在工控領(lǐng)域廣泛應(yīng)用。目前飛騰已推出的新一代套片 X100 將助力工控設(shè)備降低成本方面，

38、與生態(tài)伙伴聯(lián)合打造的基于飛騰 CPU 的工業(yè) DCS、工業(yè) SCADA 平臺、AFC 系統(tǒng)、車載控制計(jì)算機(jī)和網(wǎng)絡(luò)物理隔離網(wǎng)閘等和解決方案已廣泛應(yīng)用于電力、能源、軌交等行業(yè)。中電智科 PLC 實(shí)現(xiàn)自主可控。中電智科前身為電子六所國產(chǎn) PLC 研發(fā)團(tuán)隊(duì)，以安全可靠 PLC 為核心關(guān)鍵產(chǎn)品。2020 年 12 月 2 日公司公告參與 CEC 旗下中電智科增資擴(kuò)股，項(xiàng)目完成后公司將持有中電智科 40%股權(quán)。近年來中國長城研發(fā)團(tuán)隊(duì)不斷致力于攻克工業(yè)軟件相關(guān)技術(shù)難題，打造高度自主安全的芯-端-云-網(wǎng)-控-安產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)生態(tài)鏈，而通過參股中電智科，將 PLC 等工業(yè)控制系統(tǒng)產(chǎn)品納入核心產(chǎn)業(yè)鏈，信創(chuàng)競爭力進(jìn)一步加

39、強(qiáng)。圖 31：中電智科 PLS 產(chǎn)品資料來源：中電智科官網(wǎng)、信達(dá)證券研發(fā)中心經(jīng)營管理類：國產(chǎn)產(chǎn)品向高端市場進(jìn)發(fā)，產(chǎn)業(yè)平臺化大勢所趨高端 ERP 市場仍由 SAP 與 Orecle 占據(jù)，國產(chǎn) ERP 替代空間巨大。經(jīng)過多年發(fā)展，國產(chǎn)應(yīng)用軟件已經(jīng)得到長足進(jìn)步，但在面向國企/央企等大型企業(yè)的高端ERP 市場中，SAP 與 oracle 仍占據(jù)主要市場份額，2018 年分別為 33%與 20%。SAP 歷年在亞太地區(qū)收入超 200 億元。傳統(tǒng)軟件時(shí)代，SAP/oracle 產(chǎn)品力強(qiáng)，企業(yè)購買后，基本不會進(jìn)行更換。故我們選取 SAP 過去十年合計(jì)收入作為測算基準(zhǔn)。中國市場龐大，亞太地區(qū)除去日本后，保守

40、估計(jì)超 50%收入來自于中國大陸地區(qū)。軟件項(xiàng)目首次建設(shè)費(fèi)用一般占到總收入 70%左右，這部分收入在國產(chǎn)化過程中能夠快速體現(xiàn)為收入。在技術(shù)與政策雙重因素驅(qū)動下，國產(chǎn)化進(jìn)程有望加速，假設(shè)未來 5 至 8 年內(nèi)將實(shí)現(xiàn)全面國產(chǎn)化替代。綜合以上假設(shè)，未來每年 ERP 國產(chǎn)化替代空間約在 150 至 280 億元區(qū)間。同時(shí)，相應(yīng) OA、CRM 等非 ERP 軟件模塊亦有望隨之實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)替代。圖 32：SAP 歷年亞太地區(qū)除日本收入與增速SAP亞太區(qū)除日本收入(億元)同比增速219.56240.25229.77229.40178.59186.47153.71163.24155.67122.36110.3530

41、025020015030%25%20%15%10%圖 33：中國高端 ERP 市場格局2018年中國高端ERP市場格局其他, 11 Infor, 3神州數(shù)碼, 5金蝶, 6SAP, 331005002010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 20205%0%-5%-10%微軟, 8用友, 14ORACLE, 20資料來源: SAP 財(cái)報(bào)，信達(dá)證券研發(fā)中心資料來源: 前瞻產(chǎn)業(yè)研究院，信達(dá)證券研發(fā)中心政策加碼，形成產(chǎn)業(yè)鏈上下游和跨行業(yè)融合的數(shù)字化生態(tài)體系。2020 年 4 月，國家發(fā)改委聯(lián)合中央網(wǎng)信辦發(fā)布關(guān)于推進(jìn)“上云用數(shù)賦智”行動 培育新經(jīng)

42、濟(jì)發(fā)展實(shí)施方案，提出“在已有工作基礎(chǔ)上，大力培育數(shù)字經(jīng)濟(jì)新業(yè)態(tài)，深入推進(jìn)企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，打造數(shù)據(jù)供應(yīng)鏈，以數(shù)據(jù)流引領(lǐng)物資流、人才流、技術(shù)流、資金流，形成產(chǎn)業(yè)鏈上下游和跨行業(yè)融合的數(shù)字化生態(tài)體系”。我們認(rèn)為，“上云用數(shù)賦智”是國家基于技術(shù)、產(chǎn)業(yè)等因素對中國云服務(wù)行業(yè)下一步發(fā)展所提出的全新規(guī)劃，相比 2020 年，2021 年疫情、國際形勢等基本趨于穩(wěn)定，下游企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型需求旺盛，以公有云為基礎(chǔ)的企業(yè)云服務(wù)將向平臺化、生態(tài)化、數(shù)智化方向蓬勃發(fā)展。圖 34：關(guān)于推進(jìn)“上云用數(shù)賦智”行動 培育新經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)施方案文件關(guān)于推進(jìn)“上云用數(shù)賦智”行動 培育新經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)施方案時(shí)間2020年4月7日單位國家發(fā)展

43、改革委、中央網(wǎng)信辦發(fā)展目標(biāo)打造數(shù)字化企業(yè)：在企業(yè)“上云”等工作基礎(chǔ)上，促進(jìn)企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。支持平臺企業(yè)幫助中小微企業(yè)渡過難關(guān)，提供多層次、多樣化服務(wù)，提升企業(yè)發(fā)展活力。構(gòu)建數(shù)字化產(chǎn)業(yè)鏈：打通產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)數(shù)據(jù)通道，促進(jìn)全渠道、全鏈路供需調(diào)配和精準(zhǔn)對接。培育數(shù)字化生態(tài)：打破傳統(tǒng)商業(yè)模式，通過產(chǎn)業(yè)跨界融合，著力推進(jìn)農(nóng)業(yè)、工業(yè)服務(wù)型創(chuàng)新，培育新業(yè)態(tài)。以數(shù)字化平臺為依托，構(gòu)建“生產(chǎn)服務(wù)+商業(yè)模式+金融服務(wù)”數(shù)字化生態(tài)，形成數(shù)字經(jīng)濟(jì)新實(shí)體，充分發(fā)掘新內(nèi)需。核心關(guān)鍵點(diǎn)1.筑基礎(chǔ)，夯實(shí)數(shù)字化轉(zhuǎn)型技術(shù)支撐。2.搭平臺，構(gòu)建多層聯(lián)動的產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺。3.促轉(zhuǎn)型，加快企業(yè)“上云用數(shù)賦智”。4.建生態(tài)，建立跨界融

44、合的數(shù)字化生態(tài)。6.強(qiáng)服務(wù)，加大數(shù)字化轉(zhuǎn)型支撐保障。資料來源：發(fā)改委、網(wǎng)信辦、信達(dá)證券研發(fā)中心2019 中國公有云市場超越私有云，而從市場結(jié)構(gòu)來看，PaaS 與 SaaS 發(fā)展空間巨大。根據(jù)中國信通院數(shù)據(jù)，2019 年我國云計(jì)算整體市場規(guī)模達(dá) 1334 億元，增速 38.6%。其中，公有云市場規(guī)模首次超過私有云，達(dá)到 689 億元，相比 2018 年增長 57.6%，預(yù)計(jì) 2020-2022 年仍將處于快速增長階段，到 2023 年市場規(guī)模將超過2300 億元。我們認(rèn)為從國內(nèi)公有云市場來看，2019 年 IaaS 市場占據(jù)公有云市場 65.7%份額，相比國外 SaaS與 PaaS 公有云市場占

45、比是偏低的，國內(nèi)公有云市場結(jié)構(gòu)反映出我國在云計(jì)算創(chuàng)新應(yīng)用以及賦能產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)方面有較大提升空間，未來國內(nèi) PaaS 與 SaaS 有望加速發(fā)展。圖 35：2017-2023 年中國云計(jì)算市場規(guī)模預(yù)測圖 36：2019 年中國與全球公有云市場結(jié)構(gòu)公有云市場規(guī)模(億元)私有云市場規(guī)模(億元)400065.2%350057.6%300043.7%1446.8250035.3%20001184.731.8%967.830.6%150023.1%22.8%1000645.2791.222.6%22.3%22.4%22.1%2307.41766.85001340.4426.8990.6437.4689.326

46、4.8私有云同比增速公有云同比增速525.402017201820192020E2021E2022E2023E70%60%50%40%30%20%10%0%IaaSPaaSSaaS00028.3%0000000059.8%6.1%19.2%65.7%20.9%10987654321全球(除中國)中國資料來源: 中國信通院，信達(dá)證券研發(fā)中心資料來源: 中國信通院，Gartner，信達(dá)證券研發(fā)中心1.5 通信技術(shù)發(fā)展推動工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)落地大帶寬+高可靠/低時(shí)延+廣連接，5G 為萬物互聯(lián)提供落地基礎(chǔ)。5G 是下一輪信息科技革命的最關(guān)鍵技術(shù)之一，它將推動智能互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展，做到萬物互聯(lián)，最終實(shí)現(xiàn)“信息隨心至，

47、萬物觸手及”。它將影響到各行各業(yè)，極大的改變?nèi)藗兊纳a(chǎn)生活方式?；?5G 網(wǎng)絡(luò)的工業(yè)移動專網(wǎng)具有大帶寬、廣連接、高可靠、超低時(shí)延特性，且能實(shí)現(xiàn)私網(wǎng)部署、保障生產(chǎn)數(shù)據(jù)不外流的密閉性和安全性的優(yōu)勢，5G 網(wǎng)絡(luò)成為支撐工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的不二選擇。5G 技術(shù)在結(jié)合大數(shù)據(jù)、人工智能算法等技術(shù)，將進(jìn)一步碰撞出更多使用和應(yīng)用場景。圖 37：5G 的三大特征和落地應(yīng)用場景資料來源: 武漢超高壓科技有限公司官網(wǎng)，信達(dá)證券研發(fā)中心早在 2016 年R14 階段，開始開啟 5G 需求和技術(shù)方案的研究工作，就確定了 5G 的三大應(yīng)用場景：增強(qiáng)移動寬帶（eMBB）、大規(guī)模機(jī)器類通訊（mMTC）和低時(shí)延高可靠通信（URL

48、LC）。而在 2017 年啟動R15，作為 5G 標(biāo)準(zhǔn)的第一階段，主要針對增強(qiáng)移動寬帶場景（eMBB）和部分低時(shí)延高可靠應(yīng)用需求，而 R15 標(biāo)準(zhǔn)又分為3 部分：第一部分R15 NR NSA(新空口非獨(dú)立組網(wǎng))標(biāo)準(zhǔn)于 2017 年 12 月完成，第二部分 R15 NR SA(新空口獨(dú)立組網(wǎng))標(biāo)準(zhǔn)于 2018 年 6 月完成，第三部分 5G Late Drop 于 2019 年 3 月完成，標(biāo)準(zhǔn)主要解決的是 5G 核心網(wǎng)與 5G 基站、4G 基站雙連接的問題。R15 標(biāo)準(zhǔn)側(cè)重于增強(qiáng)移動寬帶能力，是移動通訊核心網(wǎng)應(yīng)用 IT 新技術(shù)的第一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，具有里程碑意義。而隨著 IoT、大數(shù)據(jù)等技術(shù)的成熟，早

49、期的 5G 的落地應(yīng)用包括預(yù)測性維護(hù)、工藝傳承等。圖 38：5G R15、R16 和 R17 標(biāo)準(zhǔn)歷程資料來源: 東方財(cái)富網(wǎng)，信達(dá)證券研發(fā)中心R16 標(biāo)準(zhǔn)在 2018 年啟動標(biāo)準(zhǔn)化工作，于 2020 年 7 月 3 日在 3GPP TSG 第 88 次會議上，5G R16 標(biāo)準(zhǔn)宣布凍結(jié)，這是 5G 的第二個(gè)階段，也是完整 5G 標(biāo)準(zhǔn)，是 R15 標(biāo)準(zhǔn)的“升級版”。R16 進(jìn)一步提高了 5G 頻譜和網(wǎng)絡(luò)利用效率、網(wǎng)絡(luò)覆蓋能力、業(yè)務(wù)帶寬提供能力和業(yè)務(wù)感知，實(shí)現(xiàn)高可靠低時(shí)延通信（URLLC）。面向工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用，R16 標(biāo)準(zhǔn)的 5G 網(wǎng)絡(luò)首次實(shí)現(xiàn)了高精度時(shí)鐘同步和時(shí)敏通信功能，支持 1 微秒同步精度

50、、0.51 毫秒空口時(shí)延、可靠性達(dá)到 99.9999%和靈活的終端組管理，最快可實(shí)現(xiàn) 5 毫秒以內(nèi)的端到端時(shí)延和更高的可靠性，提供支持工業(yè)級時(shí)間敏感。5G 和 TSN（時(shí)間敏感網(wǎng)絡(luò)）融合后，使得工業(yè)控制領(lǐng)域以無線網(wǎng)絡(luò)替代有線網(wǎng)絡(luò)接入成為可能，讓工業(yè)生產(chǎn)更加柔性化。同時(shí)它為 NPN（非公共網(wǎng)絡(luò)）提供了更好的支持，將 5G 擴(kuò)展到傳統(tǒng)的公共移動網(wǎng)絡(luò)之外，對于使能垂直行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型至關(guān)重要；另外它進(jìn)一步將 NR 功能擴(kuò)展到新的垂直行業(yè)中，進(jìn)一步支持工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展。隨著 R16 標(biāo)準(zhǔn)的凍結(jié)，5G 逐漸從“能用”轉(zhuǎn)變?yōu)椤昂糜谩?，不僅滿足工業(yè)控制微秒精度、支持工業(yè)專網(wǎng)和更豐富的工業(yè)智能制造開發(fā)，并依賴高

51、可靠低時(shí)延通信為萬物互聯(lián)時(shí)代提供支持，R16 標(biāo)準(zhǔn)給 5G 在工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域應(yīng)用打下了良好的基礎(chǔ)。表 2：5G R16 標(biāo)準(zhǔn)的主要功能垂直行業(yè)擴(kuò)展功能增強(qiáng)uRLLC 增強(qiáng) 5G+TSN NPN5G LAN5G V2X NR-UNR 定位資料來源: 騰訊網(wǎng)，信達(dá)證券研發(fā)中心STEP RACH IAB移動性增強(qiáng)雙連接和載波聚合增強(qiáng)MIMO 增強(qiáng)UE 節(jié)能從此開始，5G 突破了所有的障礙，進(jìn)入全面產(chǎn)業(yè)應(yīng)用階段。其他領(lǐng)域如車聯(lián)網(wǎng)， R16 標(biāo)準(zhǔn)可支持車與車通信（V2V）、車與基礎(chǔ)設(shè)施通信（V2I）等能力，通過引入組播和廣播等各種通信方式，在結(jié)合機(jī)器學(xué)習(xí)等人工智能技術(shù)，能支持車輛編隊(duì)、半自動駕駛、遠(yuǎn)程駕

52、駛等更豐富的車聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用場景。而隨著 R16 標(biāo)準(zhǔn)的凍結(jié)，在結(jié)合 R16 推出后的新需求，5G 標(biāo)準(zhǔn)慢慢向 R17 標(biāo)準(zhǔn)演進(jìn)。R17 原計(jì)劃 2021年底完成，但受新冠疫情的影響，R17 的發(fā)布日期可能會有所延遲。R17 標(biāo)準(zhǔn)的目標(biāo)是大規(guī)模機(jī)器類通訊（mMTC），完成對 5G 生態(tài)系統(tǒng)擴(kuò)展，相對R16，將進(jìn)一步擴(kuò)展 5G 能力，其中包含多天線技術(shù)增強(qiáng)，高精度定位，覆蓋增強(qiáng)，極高頻段通信，小數(shù)據(jù)包傳輸，組播廣播，終端節(jié)能，雙鏈接增強(qiáng)，最小化路測，多卡操作等通用技術(shù)的增強(qiáng)；另外會更加全面的面對垂直行業(yè)，對工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)垂直行業(yè)應(yīng)用包括低復(fù)雜度低成本終端，高可靠低時(shí)延物聯(lián)網(wǎng)通信，終端直連通信增強(qiáng)，低功耗廣

53、域物聯(lián)網(wǎng)增強(qiáng)，網(wǎng)絡(luò)切片及網(wǎng)絡(luò)自動化增強(qiáng)，非公共網(wǎng)絡(luò)等增強(qiáng)技術(shù)，并且會更加全面支持物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用。未來，在 5G R17 標(biāo)準(zhǔn)的支持下， 5G 的落地應(yīng)用將更加廣闊。如 5G 網(wǎng)絡(luò)切片架構(gòu)設(shè)計(jì)可以實(shí)現(xiàn)按需聯(lián)網(wǎng)、按需隔離、端到端 SLA 保障和運(yùn)維自動化等，滿足不同場景諸如工業(yè)控制、自動駕駛、遠(yuǎn)程醫(yī)療等各類行業(yè)業(yè)務(wù)的差異化需求。與傳統(tǒng) 4G 網(wǎng)絡(luò)相比，5G 網(wǎng)絡(luò)切片架構(gòu)服務(wù)于多樣的移動終端，可以適用于多樣化的物與物之間的連接，滿足不同業(yè)務(wù)對網(wǎng)絡(luò) QoS 要求。二、全球各國及國內(nèi)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展現(xiàn)狀各細(xì)分行業(yè)痛點(diǎn)與解決方案工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺較傳統(tǒng)工業(yè) IT 體系在技術(shù)架構(gòu)、工業(yè)數(shù)據(jù)、應(yīng)用及價(jià)值模式上均有很大優(yōu)

54、勢。其中，技術(shù)架構(gòu)上，傳統(tǒng)工業(yè) IT 架構(gòu)是封閉的大系統(tǒng)、垂直耦合架構(gòu)、本地部署，因此開發(fā)周期長，升級成本高；工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺則采用邊緣+云端的云原生部署方式，采用平臺化、分層和微服務(wù)架構(gòu)，敏捷開發(fā)，升級成本低。工業(yè)數(shù)據(jù)上，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺對采集數(shù)據(jù)的管理、應(yīng)用、整合能力更強(qiáng)，解決了傳統(tǒng)架構(gòu)下數(shù)據(jù)來源有限和數(shù)據(jù)孤島的痛點(diǎn)。工業(yè)應(yīng)用上，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺通過工業(yè)機(jī)理模型、大數(shù)據(jù)分析模型、知識圖譜等將經(jīng)驗(yàn)和知識固化成平臺資源，提升工業(yè)應(yīng)用能力。價(jià)值模式上，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)可實(shí)現(xiàn)資源間的互聯(lián)互通和開發(fā)共享，數(shù)據(jù)價(jià)值指數(shù)級提升。表 3：工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺同傳統(tǒng)工業(yè) IT 架構(gòu)比較傳統(tǒng)工業(yè) IT 架構(gòu)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺優(yōu)勢總

55、結(jié)封閉大系統(tǒng)1.大平臺+小 APP垂直緊耦合架構(gòu)2.分層、微服務(wù)架構(gòu)技術(shù)架構(gòu)專用接口或中間件3.開放 API開發(fā)周期長4.敏捷開發(fā)系統(tǒng)整體升級成本高5.小范圍升級業(yè)務(wù)邏輯柔性部署靈活開發(fā)成本平滑6.本地部署1.數(shù)據(jù)獲取來源有限工業(yè)數(shù)據(jù)2.獨(dú)立系統(tǒng)、信息孤島6.邊緣+云端部署更具廣度和深度的數(shù)據(jù)采集在線實(shí)時(shí)管理和應(yīng)用易于整合和集成數(shù)據(jù)資源數(shù)據(jù)開放易于管理實(shí)時(shí)采集工業(yè)應(yīng)用工業(yè)知識依靠老師傅經(jīng)驗(yàn)1.經(jīng)驗(yàn)知識固化成平臺核心資源存在工業(yè)知識空白2.解耦成工業(yè)機(jī)理模型，靈活組合和管理工業(yè)知識被封裝在工業(yè)軟件里，無法復(fù)用3.基于數(shù)據(jù)和新技術(shù)易形成新知識面向流程的共用軟件系統(tǒng)4.面向獨(dú)特角色的專用 APP知識

56、圖譜針對性強(qiáng)數(shù)據(jù)價(jià)值指數(shù)級提升互聯(lián)互通的價(jià)值網(wǎng)絡(luò)資源開放共享，技術(shù)創(chuàng)新快速迭代線性價(jià)值鏈價(jià)值模式資源自用，技術(shù)創(chuàng)新周期長資料來源：工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺創(chuàng)新發(fā)展白皮書，信達(dá)證券研發(fā)中心各細(xì)分行業(yè)對平臺功能需求不一，應(yīng)用走向縱深。針對下游行業(yè)不同，垂直應(yīng)用側(cè)重點(diǎn)亦有差異。高端裝備行業(yè)單個(gè)產(chǎn)品價(jià)值高，更加關(guān)注平臺對于產(chǎn)品研發(fā)、工藝優(yōu)化和設(shè)備維護(hù)的功能，圍繞產(chǎn)品的全生命周期，以期提升產(chǎn)品質(zhì)量。在原料加工行業(yè)中，廢料排放和能耗是關(guān)注重點(diǎn)，產(chǎn)業(yè)實(shí)踐著重于分析生產(chǎn)流程數(shù)據(jù)從而優(yōu)化原料配比與參數(shù)控制。家電、汽車等需要大規(guī)模生產(chǎn)行業(yè)，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，競爭激烈，更關(guān)注平臺實(shí)時(shí)跟蹤下游需求情況以實(shí)現(xiàn)定制化精準(zhǔn)生產(chǎn)。總體而

57、言，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺功能豐富，能夠滿足不同細(xì)分行業(yè)需求。表 4：垂直領(lǐng)域?qū)I(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺的需求垂直行業(yè)行業(yè)特點(diǎn)關(guān)注功能高端裝備制造產(chǎn)品復(fù)雜、單個(gè)產(chǎn)品價(jià)值高、產(chǎn)品生命周期長產(chǎn)品研發(fā)、工藝優(yōu)化、供應(yīng)鏈協(xié)同、預(yù)測性維護(hù)原料加工排放耗能高、價(jià)格波動、生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)高設(shè)備健康管理、能耗與排放管理、供應(yīng)鏈協(xié)同家電，汽車等產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重、競爭激烈定制化精準(zhǔn)生產(chǎn)、產(chǎn)品后服務(wù)、質(zhì)量管理制藥、食品等安全要求高、庫存管理難度大供應(yīng)鏈協(xié)同、企業(yè)管理優(yōu)化消費(fèi)電子種類多、更新快、質(zhì)量要求高質(zhì)量管理、流程優(yōu)化、產(chǎn)品研發(fā)資料來源：工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺白皮書(2019 討論稿)，信達(dá)證券研發(fā)中心機(jī)械應(yīng)用最大。從全球工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用領(lǐng)域分布來看

58、，機(jī)械和能源行業(yè)占比最大，合計(jì)達(dá) 58%。此類行業(yè)單個(gè)設(shè)備價(jià)值高，所以對于設(shè)備運(yùn)維管理需求高。綜合上文所述，設(shè)備運(yùn)維是工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺具備的功能中相對容易實(shí)現(xiàn)且發(fā)展最快速的部分。而其余垂直領(lǐng)域尤其是原材料加工行業(yè)更加注重生產(chǎn)流程管控和產(chǎn)業(yè)鏈上下游協(xié)同，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺潛在待開發(fā)價(jià)值巨大。智研咨詢預(yù)計(jì)，2018 年全球工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺市場規(guī)模為 33 億美元，預(yù)計(jì) 2023 年將達(dá)到 138.2 億美元，復(fù)合增速超過 30%。圖 39：全球工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺應(yīng)用領(lǐng)域分布圖 40：全球工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺將高速增長等)211材3交通運(yùn)輸6電子 8石化 9冶金(鋼鐵食品建紡織采礦 1160全球工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺市場規(guī)模

59、(億美元)140120100806040輕 20020182023E資料來源: 智研咨詢，信達(dá)證券研發(fā)中心資料來源: 智研咨詢，信達(dá)證券研發(fā)中心工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)對垂直行業(yè)有針對性解決方案。我國目前電子、電力、家電行業(yè)處于工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的第一梯隊(duì)，主要是設(shè)備運(yùn)維管理功能實(shí)現(xiàn)較為容易，所需數(shù)據(jù)來源單一。但工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)功能卻不僅限于此，以鋼鐵行業(yè)為例，鋼鐵行業(yè)工序繁多，鐵區(qū)、煉鋼、熱軋、中厚板、棒線、型鋼、冷軋、鋼管及特鋼等各類工藝流程區(qū)別極大、能耗高且受下游需求工藝改造程度較大。傳統(tǒng)的 IT 系統(tǒng)基本以面向全流程的共用系統(tǒng)為主，鋼鐵工業(yè)的繁雜性、易變性使其難以完美滿足需求。工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺打通了上下游，將原

60、材料商、工廠和下游客戶數(shù)據(jù)互聯(lián)互通，一旦需求改變可以更快速地傳遞到整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈。架構(gòu)部署上以微模塊為主，針對新需求的特定工藝升級更為靈活。能耗方面，全新系統(tǒng)可各對設(shè)備能耗直接實(shí)時(shí)監(jiān)測，并進(jìn)行異常報(bào)警，極大節(jié)省了能源消耗。表 5：各行業(yè)工業(yè)主要痛點(diǎn)、解決方案及成效行業(yè)業(yè)務(wù)痛點(diǎn)典型工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)解決方案主要成效發(fā)展水平發(fā)電設(shè)備維護(hù)成本高、并網(wǎng)協(xié)調(diào)難電力度大預(yù)測性維護(hù)、遠(yuǎn)程運(yùn)維電力調(diào)度優(yōu)化降低運(yùn)維成本、提高功率預(yù)測準(zhǔn)確率第一梯隊(duì)縮短產(chǎn)品研發(fā)周期、提高采購效率、降低庫存第一梯隊(duì)縮短交付周期按需定制市場需求響應(yīng)慢、產(chǎn)品研發(fā)周期長、庫存壓力大家電通訊方式各異，人工調(diào)機(jī)和工序銜電子接響應(yīng)時(shí)間長遠(yuǎn)程運(yùn)維、生產(chǎn)制造優(yōu)