某企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告及財(cái)務(wù)管理知識(shí)分析

1、 半要求：擺找一家你感興趣暗的上市公司，上岸市時(shí)間在200八5年之前，下載邦其2006年至白2009年的年疤報(bào)，對(duì)其進(jìn)行財(cái)澳務(wù)分析。具體格隘式要求如下：格式：拌XX懊企業(yè)財(cái)務(wù)分析報(bào)唉告姓名：學(xué)號(hào)： 霸分析凹期間：板200啊6熬年半-2009年目 錄霸一、笆基本跋狀況總體評(píng)述要求說(shuō)明公司基本情況，如公司名稱、經(jīng)營(yíng)范圍、主要產(chǎn)品、股東分布、所屬行業(yè)情況等等敖瓣半版1.八 背公司整體財(cái)務(wù)狀白況擺矮版 瓣 奧2.隘 版行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手對(duì)隘比跋二、愛(ài)財(cái)務(wù)報(bào)表分析列明報(bào)表基本情況，作趨勢(shì)分析。柏（一）資產(chǎn)負(fù)債白表分析懊扳 1.資產(chǎn)狀況邦及資產(chǎn)變動(dòng)分析八熬傲2.流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)稗構(gòu)變動(dòng)分析拜辦 3.非流動(dòng)資隘產(chǎn)結(jié)構(gòu)變

2、動(dòng)分析啊安皚4.負(fù)債及所有鞍者權(quán)益變動(dòng)分析斑（二）利潤(rùn)表分瓣析暗百 1.利潤(rùn)總額懊增長(zhǎng)及構(gòu)成情況鞍八皚 2.成本費(fèi)用愛(ài)分析般懊阿 捌皚3.收入質(zhì)量分辦析邦（三）現(xiàn)金流量耙表分析靶斑 1.現(xiàn)金流量佰項(xiàng)目結(jié)構(gòu)與變動(dòng)百分析熬胺 2.現(xiàn)金流入隘流出結(jié)構(gòu)對(duì)比分罷析昂佰 3.現(xiàn)金流量八質(zhì)量分析斑三、扮財(cái)務(wù)分項(xiàng)分析對(duì)各項(xiàng)能力作比率分析，參照課本P148： 8-2；要求：寫(xiě)出各指標(biāo)計(jì)算過(guò)程。邦（一）盈利能力昂分析辦拌 1.以銷售收岸入為基礎(chǔ)的利潤(rùn)般率分析礙氨2.成本費(fèi)用對(duì)拜盈利能力的影響扒分析懊礙 3.收入、成鞍本、利潤(rùn)的協(xié)調(diào)岸分析擺埃4.從投入產(chǎn)出擺角度分析盈利能笆力案（二）成長(zhǎng)性分佰析哀邦 1.八 哎資產(chǎn)

3、/資本增長(zhǎng)皚穩(wěn)定性分析哎稗奧2.瓣 鞍利潤(rùn)增長(zhǎng)穩(wěn)定性白分析可以并入第二部分中邦（三）現(xiàn)金流量暗指標(biāo)分析熬癌 1.現(xiàn)金償債礙比率哎鞍 把暗百柏 2.現(xiàn)金收益拔比率盎（四）償債能力班分析班懊 1.短期償債唉能力分析把跋 笆懊吧 2.長(zhǎng)期償債挨能力分析岸（五）經(jīng)營(yíng)效率皚分析扒阿 1.資產(chǎn)使用皚效率分析版癌版拌2.存貨、應(yīng)收凹賬款使用效率分搬析按絆 3.營(yíng)運(yùn)周期耙分析盎盎把按辦（六）經(jīng)營(yíng)協(xié)調(diào)搬性分析稗凹 1.長(zhǎng)期投融哀資活動(dòng)協(xié)調(diào)性分阿析唉鞍 2.營(yíng)運(yùn)資金半需求變化分析版案 3.現(xiàn)金收支般協(xié)調(diào)性分析疤吧安 4.企業(yè)經(jīng)營(yíng)安的動(dòng)態(tài)協(xié)調(diào)性分啊析澳四、叭綜合評(píng)價(jià)分析作綜合分析，參照課本P157： 8-3，最后給

4、出投資建議。爸（一）杜邦分析澳（二）經(jīng)濟(jì)增加巴值（EVA)分唉析叭（三）財(cái)務(wù)預(yù)警挨-Z計(jì)分模型五、附表阿附：2006-澳2009年資產(chǎn)跋負(fù)債表、利潤(rùn)表巴、現(xiàn)金流量表。骯一、財(cái)務(wù)狀況總鞍體評(píng)述胺敖 2007年4板月，演示單位當(dāng)白月實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入礙72,183.艾41萬(wàn)元，累計(jì)拔實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3矮00,529.挨25萬(wàn)元,去年伴同期實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收俺入126,65把6.40萬(wàn)元，把同比增加137奧.28；當(dāng)月笆實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額2俺,509.69拜萬(wàn)元，累計(jì)實(shí)現(xiàn)岸利潤(rùn)總額9,9芭06.00萬(wàn)元版，較去年同期增凹加100.70礙；當(dāng)月實(shí)現(xiàn)凈拜利潤(rùn)1,634靶.39萬(wàn)元，累挨計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)7哀,851.99矮萬(wàn)元，較同

5、期增暗加86.25叭。般罷 凹板 以下是根據(jù)沃拌爾評(píng)分體系對(duì)企霸業(yè)進(jìn)行的綜合評(píng)唉價(jià)：阿項(xiàng)敗霸 目板實(shí)際值敗行業(yè)平均值壩綜合得分邦分項(xiàng)得分邦綜合能力敗213.76阿213.76昂償債能力傲54.99疤274.96藹資產(chǎn)負(fù)債率 把80.33奧64.30拜14.99伴74.96把已獲利息倍數(shù)白35.04般1.10笆40.00霸200.00芭盈利能力哀76.00半500.00邦凈資產(chǎn)收益率 澳21.10骯1.07班50.00哀330.00哀總資產(chǎn)報(bào)酬率 般5.69盎0.83藹26.00凹170.00瓣運(yùn)營(yíng)能力胺36.00唉418.07氨總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(翱次）壩1.68柏0.27敖18.00傲250.00

6、伴流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率昂（次）佰2.13把0.63澳18.00稗168.07跋發(fā)展能力爸46.77隘344.88瓣?duì)I業(yè)增長(zhǎng)率藹137.28癌15.80疤24.00稗250.00班資本積累率罷11.95八6.30爸22.77辦94.88埃二、財(cái)務(wù)報(bào)表分熬析暗（一）資產(chǎn)負(fù)債絆表分析拔項(xiàng)俺瓣 目安增減額背標(biāo)識(shí)岸增減率扒2006年4月扒2007年4月頒流動(dòng)資產(chǎn)扒86,118.安26扳159,232氨.85哎73,114.胺59敗84.90%阿非流動(dòng)資產(chǎn)扳17,495.按22阿40,693.板03傲23,197.叭81罷132.60%襖資產(chǎn)總計(jì)俺103,613啊.48叭199,925翱.88擺96,312.暗

7、40辦92罷.95%敗流動(dòng)負(fù)債愛(ài)76,154.懊14白160,437敗.79凹84,283.佰64辦110.68%案非流動(dòng)負(fù)債擺37.50澳168.44白130.94擺349.17%案負(fù)債合計(jì)叭76,191.扳64斑160,606阿.22柏84,414.傲58搬110.79%半所有者權(quán)益扳27,421.懊83扳39,319.伴65埃11,897.背82癌43.39%挨1.資產(chǎn)狀況艾及資產(chǎn)變動(dòng)分析叭項(xiàng)靶邦 目搬同期結(jié)構(gòu)比按本期結(jié)構(gòu)比唉增減率頒2006年4月版2007年4月啊流動(dòng)資產(chǎn)叭86,118.盎26拌159,232扒.85百83.11%拜79.65%辦84.90%絆非流動(dòng)資產(chǎn)柏17,495.

8、罷22版40,693.傲03捌16.89%捌20.35%昂132.60%絆資產(chǎn)總計(jì)搬103,613艾.48盎199,925背.88般100.00%板100.00%敗92.95%擺 200凹7年4月，演示伴單位總資產(chǎn)達(dá)到背199,925爸.88萬(wàn)元，比熬上年同期增加9班6,312.4敗0萬(wàn)元，增加9藹2.95；其暗中流動(dòng)資產(chǎn)達(dá)到案159,232安.85萬(wàn)元，占八資產(chǎn)總量的79唉.65，同期奧比增加84.9敗0，非流動(dòng)資背產(chǎn)達(dá)到40,6百93.03萬(wàn)元安，占資產(chǎn)總量的扒20.35，拜同期比增加13邦2.60。昂 下圖是般資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與其資班金來(lái)源結(jié)構(gòu)的對(duì)把比：版2.流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)襖構(gòu)變動(dòng)分析骯項(xiàng)頒骯 目矮

9、同期結(jié)構(gòu)比辦本期結(jié)構(gòu)比版增減率扒2006年4月安2007年4月邦貨幣資金阿16,218.把99拌15,960.澳59安18.83%拌10.02%安-1.59%爸應(yīng)收票據(jù)半34,570.板99胺55,790.愛(ài)80耙40.14%安35.04%吧61.38%矮應(yīng)收賬款頒8,759.8愛(ài)6暗10,724.癌07頒10.17%八6.73%芭2愛(ài)2.42%敗預(yù)付款項(xiàng)挨10,015.隘47壩11,180.傲74背11.63%皚7.02%愛(ài)11.63%扒存貨暗14,955.懊70阿64,460.芭05傲17.37%佰40.48%俺331.01%靶其他項(xiàng)目芭1,597.2昂5柏1,116.5扮9芭1.85%白

10、0.70%壩-30.09%班流動(dòng)資產(chǎn)稗86,118.背26翱159,232阿.85絆100.00%藹100.00%哀84.90% 伴2007年4月搬，演示單位流動(dòng)瓣資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到1罷59,232.凹85萬(wàn)元，同比岸增加73,11暗4.59萬(wàn)元，啊同比增加84.爸90。其中貨哎幣資金同比減少扳1.59，應(yīng)班收賬款同比增加暗22.42，傲存貨同比增加3礙31.01。板 應(yīng)收賬拌款的質(zhì)量和周轉(zhuǎn)疤效率對(duì)公司的經(jīng)礙營(yíng)狀況起重要作按用。營(yíng)業(yè)收入同胺比增幅為137拜.28%，高于耙應(yīng)收賬款的增幅拌，企業(yè)應(yīng)收賬款鞍的使用效率得到把提高。在市場(chǎng)擴(kuò)按大的同時(shí)，應(yīng)注哀意控制應(yīng)收賬款把增加所帶來(lái)的風(fēng)熬險(xiǎn)。按3.非流動(dòng)資

11、產(chǎn)絆結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析艾項(xiàng)背般 目埃同期結(jié)構(gòu)比頒本期結(jié)構(gòu)比班增減率埃2006年4月板2007年4月頒長(zhǎng)期投資項(xiàng)目班2,030.2背5辦4,950.0隘6挨11.60%癌12.16%拜143.82%癌固定資產(chǎn)罷11,836.板29唉32,120.八64胺67.65%拜78.93%案171.37%叭在建工程傲894.23壩2,349.0靶1安5.11%唉5.77%斑162.69%笆無(wú)形資產(chǎn)及其他隘2,734.4昂5埃1,273.3把2岸15.63%百3.13%熬-53.43%斑非流動(dòng)資產(chǎn)跋17,495.胺22百40,693.埃03霸100.00%叭100.00%爸132.60% 笆 200岸7年4月，演

12、示絆單位非流動(dòng)資產(chǎn)扳達(dá)到40,69把3.03萬(wàn)元，柏同期比增加23扳,197.81拔萬(wàn)元，同期比增瓣加132.60皚。長(zhǎng)期投資項(xiàng)吧目達(dá)到4,95般0.06萬(wàn)元，搬同比增加143捌.82；固定按資產(chǎn)32,12跋0.64萬(wàn)元，板同比增加171絆.37；在建八工程達(dá)到2,3靶49.01萬(wàn)元耙，同期比增加1版62.69；搬無(wú)形資產(chǎn)及其他吧項(xiàng)目達(dá)到1,2拌73.32萬(wàn)元皚，同比減少53頒.43。靶4.負(fù)債及所有敖者權(quán)益變動(dòng)分析阿項(xiàng)版拜 目拌同期結(jié)構(gòu)比吧本期結(jié)構(gòu)比案增減率拔2006年4月啊2007年4月巴流動(dòng)負(fù)債頒76,154.安14澳160,437八.79氨73.50%翱80.25%霸110.68%稗非

13、流動(dòng)負(fù)債鞍37.50胺168.44板0.04%拜0.08%奧349.17%哀股東權(quán)益襖27,421.扒83板39,319.叭65按26.47%捌19.67%暗43.39%哎負(fù)債和股東權(quán)益啊103,613壩.48般199,925佰.88敗100.00%鞍100.00%愛(ài)92.95%班 200頒7年，演示單位罷負(fù)債和權(quán)益總額白達(dá)到199,9斑25.88萬(wàn)元罷，同期比增加9凹2.95；其疤中負(fù)債達(dá)到16八0,606.2哀2萬(wàn)元，同期比扒增加110.7礙9，所有者權(quán)稗益39,319斑.65萬(wàn)元，同昂期比增長(zhǎng)43.版39。資產(chǎn)負(fù)傲債率為80.3絆3，同期比增藹加6.80個(gè)百鞍分點(diǎn)，產(chǎn)權(quán)比率皚為4.08，

14、同爸期比增加1.3襖1。埃 從負(fù)債矮與所有者權(quán)益占澳總資產(chǎn)比重看，鞍企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債伴比重為80.2澳5，非流動(dòng)負(fù)拌債比重為0.0按8，所有者權(quán)拜益的比重為19挨.67。企業(yè)半負(fù)債的變化中，斑流動(dòng)負(fù)債增加1啊10.68，骯長(zhǎng)期負(fù)債增加3般49.17。搬（二）利潤(rùn)表分絆析佰項(xiàng)安岸 目隘本月數(shù)哎增減額班標(biāo)識(shí)傲增減率愛(ài)本年累計(jì)瓣同期累計(jì)跋營(yíng)業(yè)收入半72,183.扮41吧300,529按.25耙126,656熬.40盎173,872拌.85班137.28%笆營(yíng)業(yè)成本阿56,625.吧25昂243,560奧.08案103,475笆.63氨140,084愛(ài).46八135.38%柏營(yíng)業(yè)稅金及附加敖34.14壩

15、836.12芭583.00把253.12伴43.42%唉銷售費(fèi)用跋9,206.3矮5胺36,308.敖05安15,263.哀08胺21,044.巴96凹137.88%八管理費(fèi)用疤3,909.9啊7熬10,023.岸08叭3,359.6扳7罷6,663.4辦1罷198.34%暗財(cái)務(wù)費(fèi)用斑52.71傲290.98罷-670.88敗961.86耙143.37%氨營(yíng)業(yè)利潤(rùn)安2,439.2壩5暗9,776.7安3耙4,859.2捌4案4,917.4跋9扒101.20%昂利潤(rùn)總額吧2,509.6絆9胺9,906.0澳0艾4,935.6澳8邦4,970.3邦2案100.70%耙凈利潤(rùn)礙1,634.3瓣9板7

16、,851.9版9班4,215.9爸4罷3,636.0辦5岸86.25%奧1.利潤(rùn)總額增案長(zhǎng)及構(gòu)成分析熬 200澳7年4月，演示罷單位當(dāng)月實(shí)現(xiàn)營(yíng)八業(yè)收入72,1拔83.41萬(wàn)元拌,累計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)敖收入300,5愛(ài)29.25萬(wàn)元胺，累計(jì)較同期增扮加137.28愛(ài)；當(dāng)月實(shí)現(xiàn)凈啊利潤(rùn)1,634白.39萬(wàn)元,累懊計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)7懊,851.99般萬(wàn)元，累計(jì)較同頒期增加86.2昂5。從凈利潤(rùn)愛(ài)的形成過(guò)程來(lái)看胺：營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為9懊,776.73跋萬(wàn)元，較同期增巴加101.20熬；利潤(rùn)總額為熬9,906.0啊0萬(wàn)元，較同期霸增加100.7把0。跋2.成本費(fèi)用分挨析把項(xiàng)伴擺 目霸本月數(shù)板增減額跋增減率凹本年累計(jì)唉同期累

17、計(jì)皚營(yíng)業(yè)收入熬72,183.唉41邦300,529辦.25吧126,656扮.40澳173,872笆.85氨137.28%翱成本費(fèi)用總額霸69,828.搬43白291,018懊.31岸12啊2,010.5芭0凹169,007捌.81敖138.52%跋營(yíng)業(yè)成本爸56,625.爸25阿243,560瓣.08傲103,475拜.63頒140,084敖.46跋135.38%白營(yíng)業(yè)稅金及附加皚34.14唉836.12版583.00拌253.12伴43.42%罷銷售費(fèi)用岸9,206.3辦5盎36,308.熬05跋15,263.俺08頒21,044.拔96耙137.88%案管理費(fèi)用艾3,909.9俺7跋10

18、,023.霸08背3,359.6癌7叭6,663.4百1襖198.34%柏財(cái)務(wù)費(fèi)用埃52.71辦290.98矮-670.88癌961.86愛(ài)143.37%疤笆皚 2007年4笆月，演示單位發(fā)翱生成本費(fèi)用累計(jì)案291,018拜.31萬(wàn)元，同靶期比增加138翱.52，其中氨營(yíng)業(yè)成本243壩,560.08芭萬(wàn)元，占成本費(fèi)稗用總額的83.疤69；銷售費(fèi)熬用為36,30襖8.05萬(wàn)元，扮占成本費(fèi)用總額安的12.48藹；管理費(fèi)用為1柏0,023.0般8萬(wàn)元，占成本懊費(fèi)用總額的3.敗44；財(cái)務(wù)費(fèi)暗用為290.9奧8萬(wàn)元，占成本敗費(fèi)用總額的0.笆10。矮斑 公司營(yíng)業(yè)收入愛(ài)較去年同期增加安137.28暗，成本費(fèi)

19、用總額半較去年同期增加班138.52阿。其中營(yíng)業(yè)成本熬同比增加135暗.38，銷售霸費(fèi)用較同期增加扮137.88跋，管理費(fèi)用較同襖期增加198.傲34，財(cái)務(wù)費(fèi)骯用較同期增加1俺43.37。斑從增長(zhǎng)速度來(lái)看熬，各成本費(fèi)用項(xiàng)哀目中變化最大的稗是管理費(fèi)用，應(yīng)班及時(shí)查明原因。版3.收入質(zhì)量分八析白項(xiàng)把跋 目百增減額拔增減率疤2007年4月稗2006年4月疤營(yíng)業(yè)收入昂300,529盎.25邦126,656氨.40凹173,872阿.85哀137.28%癌應(yīng)收賬款翱10,724.唉07愛(ài)8,759.8芭6氨1,964.2安2啊22.42%拔營(yíng)業(yè)利潤(rùn)敖9,776.7癌3吧4,859.2熬4壩4,917.4安

20、9背101.20%艾經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量礙21,912.岸01絆1,738.6壩1艾20,173.版40佰1,160.3哎2%捌 200白7年4月，演示巴單位累計(jì)營(yíng)業(yè)收板入同比增加13扒7.28，同八時(shí)應(yīng)收賬款同比辦增加22.42昂。營(yíng)業(yè)收入和按營(yíng)業(yè)利潤(rùn)同比都爸在增加，營(yíng)業(yè)收哀入增幅更大，應(yīng)敖注意控制成本費(fèi)艾用上升。收入擴(kuò)隘大的同時(shí)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)擺金凈流量也同時(shí)擺增加。敗(三) 現(xiàn)金流爸量表分析骯項(xiàng)靶澳 目暗本月數(shù)拌增減額阿增減率白本年累計(jì)艾同期累計(jì)昂經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量辦-10,933跋.53瓣2罷1,912.0巴1翱1,738.6辦1癌20,173.把40氨1,160.3靶2%愛(ài)投資現(xiàn)金凈流量昂-3,165.

21、岸98昂-6,928.白02百-5,418.唉47百-1,509.板55癌-27.86%安籌資現(xiàn)金凈流量瓣-257.09百-6,692.盎08把-2,161.百25佰-4,530.扮83哀-209.64爸%爸現(xiàn)金凈增加額鞍-14,363安.36白8,283.8耙6捌-5,841.懊17氨14,125.盎03暗241.82%啊1.現(xiàn)金凈流量頒變動(dòng)趨勢(shì)分析吧 200澳7年4月，演示案單位現(xiàn)金及現(xiàn)金白等價(jià)物累計(jì)凈增骯加8,283.笆86萬(wàn)元，同期唉比增加241.瓣82，其中經(jīng)邦營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈增藹加21,912扮.01萬(wàn)元，同安比增加1,16礙0.32；投扮資活動(dòng)現(xiàn)金凈減熬少6,928.俺02萬(wàn)元，同比

22、敖減少27.86鞍；籌資活動(dòng)現(xiàn)斑金凈減少6,6阿92.08萬(wàn)元把，同比減少20捌9.64。埃2.現(xiàn)金流入流捌出結(jié)構(gòu)對(duì)比分析八項(xiàng)稗敖 目般增減額拔增減率隘2006年4月岸2007年4月把經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入般114,232半.89扳179,944案.78安65,711.懊88敖57.52%埃經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流出半112,494俺.29扒158,032盎.氨77懊45,538.版48笆40.48%八投資現(xiàn)金流入半4.81哀32.93白28.12啊584.40%扮投資現(xiàn)金流出熬5,423.2跋8澳6,960.9霸5澳1,537.6敗7翱28.35%扒籌資現(xiàn)金流入艾0.00八660.64凹660.64岸籌資現(xiàn)金流出般

23、2,161.2斑5頒7,352.7稗2邦5,191.4斑7岸240.21%傲胺 2007年4礙月，演示單位累胺計(jì)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金總流案入180,63吧8.35萬(wàn)元，絆其中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)拔生的現(xiàn)金流入1隘79,944.骯78萬(wàn)元，占總八現(xiàn)金流入的比例安為99.62把；實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金總流疤出172,34百6.44萬(wàn)元，澳其中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)邦生的現(xiàn)金流出1暗58,032.熬77萬(wàn)元，占總哎現(xiàn)金流出的比例辦為91.69阿。骯3.現(xiàn)金流量質(zhì)扮量分析拔藹 經(jīng)營(yíng)狀況較為拔穩(wěn)定，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)按帶來(lái)的穩(wěn)定現(xiàn)金白流入可在償還債唉務(wù)的同時(shí)繼續(xù)滿吧足投資需求，應(yīng)俺注意投資合理性拜。柏三、財(cái)務(wù)分項(xiàng)分搬析唉（一）盈利能力埃分析吧1.以銷售收入百為

24、基礎(chǔ)的利潤(rùn)率癌指標(biāo)分析八項(xiàng)氨霸 目矮2007年1月版2007年2月拜2007年3月捌2007年4月凹營(yíng)業(yè)毛利率阿18.79%骯16.58%耙19.93%皚21.55%拔營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率把3.34%挨2.74%按3.81%伴3.38%隘營(yíng)業(yè)凈利率邦2.80%芭2.34%伴3.22%壩2.26%案 200扳7年4月，演示哎單位單月?tīng)I(yíng)業(yè)毛胺利率為21.5藹5，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)版率為3.38鞍，營(yíng)業(yè)凈利率為白2.26。疤 截止到皚報(bào)告期末，累計(jì)岸營(yíng)業(yè)毛利率為1敖8.96，營(yíng)跋業(yè)利潤(rùn)率為3.八25，營(yíng)業(yè)凈芭利率為2.61擺。澳 與去年叭同期相比，企業(yè)岸總體獲利能力在熬下降，雖銷售毛奧利率增加，但費(fèi)辦用開(kāi)支和營(yíng)業(yè)外半支

25、出的增加，使敖營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率和銷佰售凈利率都同比奧下降，對(duì)盈利狀搬況造成較大影響百。瓣2.成本費(fèi)用對(duì)藹獲利能力的影響罷分析把成本費(fèi)用埃與利潤(rùn)總額的配擺比分析罷項(xiàng)斑佰 目邦2007年1月安2007年2月皚2007年3月靶2007年4月佰利潤(rùn)總額礙1,699.7白5奧2,942.2癌8白2,754.2敖9按2,509.6哎9拜成本費(fèi)用總額岸48,584.白77熬102,308癌.00吧70,297.隘10拜69,828.懊43罷成本費(fèi)用利潤(rùn)率佰3.50%跋2.88%頒3.92%爸3.59%巴200矮7年4月，演示伴單位單月成本費(fèi)拔用利潤(rùn)率為3.佰59。截止到般報(bào)告期末，累計(jì)稗成本費(fèi)用利潤(rùn)率吧為3.40

26、，唉去年同期成本費(fèi)伴率為4.05瓣，影響成本費(fèi)用藹利潤(rùn)率變動(dòng)的因岸素是利潤(rùn)總額比罷去年同期增長(zhǎng)4隘,970.32邦萬(wàn)元，增長(zhǎng)率為埃100.70礙；成本費(fèi)用同比疤增長(zhǎng)169,0懊07.81萬(wàn)元瓣，增長(zhǎng)率為13胺8.52。吧 成本俺費(fèi)用結(jié)構(gòu)分析拔 敖項(xiàng)吧班 目阿2007年1月芭2007年2月佰2007年3月芭2007年4月疤營(yíng)業(yè)成本/成本扮費(fèi)用翱83.64%敗85.91%胺83.08%把81.09%背營(yíng)業(yè)稅金/成本捌費(fèi)用礙0.16%暗0.29%敖0.61%鞍0.05%傲銷售費(fèi)用/成本爸費(fèi)用案11.75%隘10.62%班14.97%暗13.18%胺管理費(fèi)用/成本疤費(fèi)用俺4.10%安3.16%疤1.2

27、7%凹5.60%版財(cái)務(wù)費(fèi)用/成本啊費(fèi)用阿0.36%凹0.01%靶0.07%唉0.08%拜 200挨7年4月，營(yíng)業(yè)絆成本、營(yíng)業(yè)稅金暗、銷售費(fèi)用、管拔理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)岸用分別占成本費(fèi)奧用總額的81.哀09、0.0翱5、13.1疤8、5.60熬、0.08伴。胺 截止到笆報(bào)告期末，營(yíng)業(yè)安成本、營(yíng)業(yè)稅金罷、銷售費(fèi)用、管凹理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)柏用分別占成本費(fèi)罷總額用的83.藹69、0.2案9、12.4澳8、3.44案、0.10瓣。疤3.收入、成本邦、利潤(rùn)增長(zhǎng)的協(xié)岸調(diào)性分析昂項(xiàng)安盎 目斑2007年1月板2007年2月艾2007年3月扮2007年4月敖營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率皚-25.00%拔110.58%挨-30.78%澳-

28、1.03%把營(yíng)業(yè)成本增長(zhǎng)率傲-25.24%翱116.30%襖-33.56%隘-3.04%暗營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率吧-1.33%昂73.23%疤-3.94%拜-12.17%巴200癌7年4月，演示艾單位營(yíng)業(yè)成本增阿長(zhǎng)率為-3.0爸4，營(yíng)業(yè)收入暗增長(zhǎng)率為-1.絆03，營(yíng)業(yè)利按潤(rùn)增長(zhǎng)率為-1罷2.17。案截止到矮報(bào)告期末，本期哎營(yíng)業(yè)成本增長(zhǎng)率笆為135.38埃,營(yíng)業(yè)收入增敖長(zhǎng)率為137.伴28,營(yíng)業(yè)利扒潤(rùn)增長(zhǎng)率為10背1.2,營(yíng)業(yè)頒成本的增長(zhǎng)小于按營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)跋說(shuō)明企業(yè)投入產(chǎn)傲出效率有所提高把，營(yíng)業(yè)收入與營(yíng)八業(yè)成本的協(xié)調(diào)性扮增強(qiáng)，營(yíng)業(yè)收入笆增長(zhǎng)大于營(yíng)業(yè)利擺潤(rùn)的增長(zhǎng)，說(shuō)明安成本費(fèi)用控制環(huán)埃節(jié)有待加強(qiáng)。氨營(yíng)業(yè)

29、收凹入同期比繼續(xù)擴(kuò)百大的同時(shí)，也實(shí)捌現(xiàn)了企業(yè)資本的藹保值增值，企業(yè)艾成長(zhǎng)性較好。叭4.以資產(chǎn)/股鞍東權(quán)益為基礎(chǔ)的俺獲利能力分析俺項(xiàng)芭伴 目爸2006年4月背2007年4月挨增減標(biāo)識(shí)佰總資產(chǎn)報(bào)酬率襖4.42%靶5.69%藹1.27%襖凈資產(chǎn)收益率哀16.63%伴21.10%矮4.47%壩 總資產(chǎn)按報(bào)酬率表示企業(yè)板全部資產(chǎn)獲取收罷益的水平，全面鞍反映了企業(yè)的獲氨利能力和投入產(chǎn)挨出狀況。襖 200搬7年4月，演示敖單位本期累計(jì)總哎資產(chǎn)報(bào)酬率為5敖.69，去年頒同期總資產(chǎn)報(bào)酬叭率為4.42襖，與去年同期相板比，利潤(rùn)總額及般利息支出影響該芭比率增加6.1暗5，總資產(chǎn)的斑變動(dòng)使該比率減八少4.88。哎 凈

30、資產(chǎn)拔收益率是評(píng)價(jià)企傲業(yè)自有資本及其跋積累獲取報(bào)酬水藹平的最具綜合性隘與代表性的指標(biāo)哎，充分反映了企斑業(yè)資本運(yùn)營(yíng)的綜稗合效益，可以用隘于不同行業(yè)間的擺比較。爸 200礙7年4月，演示罷單位本期累計(jì)凈扮資產(chǎn)收益率為2鞍1.10，與板去年同期相比，扳凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)率礙為86.25版，所有者權(quán)益增哀長(zhǎng)率為11.9愛(ài)5。唉（二）成長(zhǎng)性分按析拔1.資產(chǎn)增長(zhǎng)情叭況分析疤項(xiàng)扮板 目艾2007年1月案2007年2月澳2007年3月礙2007年4月邦總資產(chǎn)增長(zhǎng)率俺25.21%斑-5.18%把8.39%艾-1.99%辦股東權(quán)益增長(zhǎng)率靶4.22%白4.86%敗-1.01%般3.48%胺流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)率笆31.62%拔-

31、6.64%骯9.92%頒-4.23%疤固定資產(chǎn)增長(zhǎng)率隘0.80%礙-0.45%頒1.18%把10.81%阿 200敖7年4月，演示拌單位與年初比總皚資產(chǎn)增長(zhǎng)率為2八6.12，股藹東權(quán)益增長(zhǎng)率為伴11.95，稗流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)率壩為29.35懊，固定資產(chǎn)增長(zhǎng)伴率為12.51哀。 俺2.利潤(rùn)增長(zhǎng)穩(wěn)扮定性分析伴項(xiàng)絆白 目挨2007年1月笆2007年2月扒2007年3月按2007年4月笆營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率案-1.33%百73.23%敖-3.94%阿-12.17%皚利潤(rùn)總額增長(zhǎng)率靶20.89%瓣73.10%安-6.39%澳-8.88%唉凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率般25.28%哀76.20%艾-4.92%百-30.37%敗 2

32、00笆7年4月，演示霸單位本月凈利潤(rùn)扳增長(zhǎng)率為-30骯.37，利潤(rùn)辦總額增長(zhǎng)率為-頒8.88，營(yíng)柏業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率為澳-12.17胺。百 截止到傲報(bào)告期末，凈利跋潤(rùn)增長(zhǎng)率為86昂.25，利潤(rùn)耙總額增長(zhǎng)率為1半00.70，翱營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率阿為101.20氨。挨與去年同期傲相比，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)盎的增長(zhǎng)高于利潤(rùn)疤總額的增長(zhǎng)，說(shuō)伴明營(yíng)業(yè)外收支對(duì)伴利潤(rùn)總額產(chǎn)生負(fù)邦面影響，需說(shuō)明阿的是營(yíng)業(yè)外收支翱不屬于企業(yè)的經(jīng)辦常收益。利潤(rùn)總扳額的增長(zhǎng)高于凈罷利潤(rùn)的增長(zhǎng)，說(shuō)骯明所得稅對(duì)凈利骯潤(rùn)產(chǎn)生負(fù)面影響礙，所得稅與利潤(rùn)扒總額的協(xié)調(diào)性變盎差。拔（三）現(xiàn)金流指岸標(biāo)分析隘1.現(xiàn)金償債比捌率藹項(xiàng)胺般 目巴增減標(biāo)識(shí)凹2006年4月扳200

33、7年4月阿現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比盎2.28%敖13.66%背11.37%懊現(xiàn)金債務(wù)總額比般2.28%捌13.64%啊11.36%佰現(xiàn)金利息保障倍昂數(shù)哀-2.59霸75.30百77.90懊 現(xiàn)金流半動(dòng)負(fù)債比率是反頒映企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)瓣產(chǎn)生的現(xiàn)金流量拔償還短期債務(wù)的阿能力的指標(biāo)。該暗指標(biāo)越大，償還皚短期債務(wù)能力越罷強(qiáng)，演示單位本哎期現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債笆比為13.66暗。熬 現(xiàn)金債熬務(wù)總額比反映經(jīng)跋營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)敻栋缢袀鶆?wù)的能力拔，該比率是債務(wù)愛(ài)利息的保障，若柏該比率低于銀行唉貸款利率就難以絆維持當(dāng)前債務(wù)規(guī)版模，包括借新債版還舊債的能力也叭難以保證。演示柏單位本期現(xiàn)金債拔務(wù)比為13.6安4。擺 現(xiàn)金利笆息保障倍數(shù)是經(jīng)

34、半營(yíng)現(xiàn)金凈流量與唉利息費(fèi)用之比，頒本期現(xiàn)金利息保瓣障倍數(shù)為75.按30倍。 啊2.現(xiàn)金收益比艾率挨項(xiàng)襖唉 目捌2006年4月暗2007年4月懊增減標(biāo)識(shí)邦銷售現(xiàn)金比率熬1.37%壩7.29%癌5.92%藹資產(chǎn)現(xiàn)金回收率骯1.80%稗12.23%捌10.42%矮盈余現(xiàn)金保障倍邦數(shù)壩0.41瓣2.79絆2.38瓣銷售現(xiàn)哎金比率反映每 扳1元銷售得到的澳凈現(xiàn)金，其數(shù)值瓣越大越好。截止壩到報(bào)告期末，演稗示單位銷售現(xiàn)金背比率為7.29鞍。芭 全部資奧產(chǎn)現(xiàn)金回收率反胺映企業(yè)運(yùn)用全部啊資產(chǎn)獲取現(xiàn)金的昂能力。截止到報(bào)爸告期末，全部資版產(chǎn)現(xiàn)金回收率為鞍12.23。爸 胺 盈余現(xiàn)拌金保障倍數(shù)是從拔現(xiàn)金流入和流出扳的

35、動(dòng)態(tài)角度，對(duì)跋企業(yè)收益的質(zhì)量頒進(jìn)行評(píng)價(jià)，對(duì)企奧業(yè)的實(shí)際收益能哀力進(jìn)行再次修正敖。在收付實(shí)現(xiàn)制啊基礎(chǔ)上，充分反板映出企業(yè)當(dāng)期凈哎收益中有多少是背有現(xiàn)金保障的，扮截止到報(bào)告期末壩，盈余現(xiàn)金保障暗倍數(shù)為2.79稗倍。跋（四）償債能力啊分析半1.短期償債能伴力分析吧項(xiàng)傲艾 目辦2007年1月凹2007年2月敖2007年3月跋2007年4月按流動(dòng)比率矮100.14%瓣101.04%拌100.23%柏99.25%邦速動(dòng)比率隘59.52%敖66.94%唉64.42%骯51.41%斑現(xiàn)金比率班28.91%板24.02%藹18.03%熬9.95%霸 截止到扮報(bào)告期末，演示笆單位流動(dòng)比率為阿99.25，邦速動(dòng)比率

36、為51艾.41，現(xiàn)金擺比率為9.95俺，由于有利潤(rùn)板產(chǎn)生的時(shí)期不一板定表示有足夠的笆現(xiàn)金償還債務(wù)，芭現(xiàn)金比率指標(biāo)能凹充分體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)按營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的澳現(xiàn)金流量在多大盎程度上保障當(dāng)期暗流動(dòng)負(fù)債的償還俺，直觀反映企業(yè)岸償還流動(dòng)負(fù)債的巴實(shí)際能力。阿 與去年啊同期相比，企業(yè)鞍的流動(dòng)比率和速爸動(dòng)比率同期比都俺在下降,企業(yè)的俺流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)能邦力將會(huì)減弱，短礙期償債風(fēng)險(xiǎn)增大按。叭2.長(zhǎng)期償債能昂力分析俺項(xiàng)熬芭 目俺2007年1月白2007年2月罷2007年3月熬2007年4月扒資產(chǎn)負(fù)債率板81.56%白79.60%搬81.37%藹80.33%吧產(chǎn)權(quán)比率案4.42巴3.90澳4.37白4.08氨 資產(chǎn)負(fù)罷債率反

37、映企業(yè)資唉產(chǎn)對(duì)債權(quán)人權(quán)益敗的保障程度，演背示單位本期該比背率為80.33斑，截止到報(bào)告鞍期末，產(chǎn)權(quán)比率挨為4.08。埃 與上年愛(ài)同期相比，雖資奧產(chǎn)負(fù)債率增加，熬但企業(yè)盈利與經(jīng)版營(yíng)產(chǎn)生現(xiàn)金能力哀都上升，較好的胺利用了負(fù)債的財(cái)絆務(wù)杠桿效應(yīng)。爸（五）經(jīng)營(yíng)效率扒分析擺1.資產(chǎn)使用效拔率分析隘項(xiàng)爸藹 目般2006年4月懊2007年4月佰增減標(biāo)識(shí)襖總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率矮1.31藹1.68奧0.36襖流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率爸1.55凹2.13扳0.57唉固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率般13.21稗9.91辦-3.30霸 200捌7年4月，演示版單位總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)板率為1.68，佰流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率岸為2.13，固骯定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為安9.91。胺 從

38、投入拌產(chǎn)出角度來(lái)看，扮本年的總資產(chǎn)周敖轉(zhuǎn)效率與去年同隘期比上升了，說(shuō)胺明投入相同資產(chǎn)哎產(chǎn)生的收入有所凹提高，即全部資骯產(chǎn)的使用效率有艾所增強(qiáng)?？偟膩?lái)氨說(shuō)是營(yíng)業(yè)收入增按長(zhǎng)快于平均資產(chǎn)扳增長(zhǎng)，具體來(lái)看懊，本期的流動(dòng)資阿產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為2.耙13，非流動(dòng)資澳產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為7.唉9，流動(dòng)資產(chǎn)的八周轉(zhuǎn)慢于非流動(dòng)跋資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)。澳2.存貨/應(yīng)收稗賬款使用效率分扒析癌項(xiàng)百艾 目爸2007年1月瓣2007年2月版2007年3月霸2007年4月唉應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率氨0.89扮1.66板1.05爸1.12哎存貨周轉(zhuǎn)率吧0.91頒2.24皚1.36白1.09拌 200盎7年4月，演示敗單位本月存貨周捌轉(zhuǎn)率為1.09盎，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)

39、稗率為1.12。疤敗 截止到跋報(bào)告期末，存貨盎周轉(zhuǎn)率為4.6岸8，應(yīng)收賬款周岸轉(zhuǎn)率為4.66澳，營(yíng)業(yè)收入同比氨增幅為137.扳28%，小于存白貨的增幅，企業(yè)頒存貨的使用效率捌下降。在努力擴(kuò)斑大市場(chǎng)的同時(shí)，白必須嚴(yán)格控制存霸貨規(guī)模，注重與白收入的整體協(xié)調(diào)壩。邦 營(yíng)業(yè)收斑入同比增幅為1鞍37.28%，擺高于應(yīng)收賬款的襖增幅，企業(yè)應(yīng)收佰賬款的使用效率懊得到提高。在市阿場(chǎng)擴(kuò)大的同時(shí)，敗應(yīng)注意控制應(yīng)收翱賬款增加所帶來(lái)邦的風(fēng)險(xiǎn)。傲3.營(yíng)業(yè)周期分班析笆項(xiàng)半鞍 目阿2006年4月壩2007年4月扳增減標(biāo)識(shí)巴應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天癌數(shù)俺118.84絆77.29班-41.54笆存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)頒44.37佰76.95胺32.

40、58佰營(yíng)業(yè)周期天數(shù)凹163.20傲154.24擺-8.96骯營(yíng)業(yè)周暗期是指從取得存阿貨開(kāi)始到銷售存案貨并收回現(xiàn)金為斑止的天數(shù)，等于骯存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)加安上應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)昂天數(shù)。板 截止到半報(bào)告期末，演示頒單位營(yíng)業(yè)周期為背154.24天頒，其中：應(yīng)收賬白款周轉(zhuǎn)天數(shù)為7捌7.29天，存癌貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為7八6.95天。鞍(六) 經(jīng)營(yíng)協(xié)邦調(diào)性分析拜1.長(zhǎng)期投融資瓣活動(dòng)協(xié)調(diào)性分析阿板 一般情況下，斑要求企業(yè)的營(yíng)運(yùn)安資本為正，即結(jié)隘構(gòu)性負(fù)債必須大皚于結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)，胺并且數(shù)額要能滿吧足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)阿活動(dòng)對(duì)資金的需疤求，否則，如果叭通過(guò)企業(yè)的流動(dòng)艾負(fù)債來(lái)保證這部瓣分資金需求，企愛(ài)業(yè)便經(jīng)常面臨著八支付困難和不能爸按期償還

41、債務(wù)的敖風(fēng)險(xiǎn)。佰項(xiàng)澳拔 目骯2007年1月鞍2007年2月熬2007年3月笆2007年4月叭結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)澳36,453.岸12扮36,925.敖07按37,713.搬81版40,693.艾03扮結(jié)構(gòu)性負(fù)債瓣36,682.按98版38,488.吧88癌38,102.啊21拌39,488.白09般營(yíng)運(yùn)資本八229.86礙1,563.8敖1拔388.41百-1,204.半94啊百 從長(zhǎng)期投資和把融資情況來(lái)看，稗2007年4月瓣，公司長(zhǎng)期投融襖資活動(dòng)為企業(yè)提斑供的營(yíng)運(yùn)資本為哎-1,204.鞍94萬(wàn)元。企業(yè)礙部分結(jié)構(gòu)性長(zhǎng)期靶資產(chǎn)的資金需求壩也通過(guò)短期流動(dòng)礙負(fù)債來(lái)滿足，長(zhǎng)哀期投融資活動(dòng)起扒到的作用很小，哎企

42、業(yè)可能面臨經(jīng)巴常性的支付風(fēng)險(xiǎn)扳。柏2.營(yíng)運(yùn)資金需敖求變化分析背八 營(yíng)運(yùn)資金需求昂是指企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)伴營(yíng)活動(dòng)中的資金敗占用與資金來(lái)源笆的差額，反映生襖產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)對(duì)資俺金的需求情況。邦這部分資金通常拜由營(yíng)運(yùn)資本來(lái)保奧證，營(yíng)運(yùn)資本大霸于營(yíng)運(yùn)資金需求昂，則生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活八動(dòng)資金充足，經(jīng)伴營(yíng)協(xié)調(diào)性較好。靶案 2007年4邦月，演示單位營(yíng)跋運(yùn)資金需求為-啊50,770.澳11萬(wàn)元，與上瓣年同期-39,拔860.95萬(wàn)岸元相比減少10挨,909.16白萬(wàn)元。流動(dòng)負(fù)債翱資金來(lái)源大于生般產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金占用扳，并可滿足部分鞍結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)的資澳金需求。芭3.現(xiàn)金收支的哀協(xié)調(diào)性分析半俺 企業(yè)的現(xiàn)金支稗付能力反映企業(yè)疤可立即變現(xiàn)的資埃產(chǎn)滿足歸還短期癌負(fù)債資金需求的芭能力，是企業(yè)結(jié)澳構(gòu)性資金、生產(chǎn)澳經(jīng)營(yíng)活動(dòng)資金是叭否協(xié)調(diào)的綜合反凹映。現(xiàn)金收支的癌協(xié)調(diào)，主要是保疤證企業(yè)對(duì)各種現(xiàn)霸金需求有支付能安力。般搬傲 2007年4把月，企業(yè)的現(xiàn)金拔支付能力為49八,565.17白萬(wàn)元，上年同期耙為4