北美汽車零部件供應(yīng)商能夠創(chuàng)造價值嗎

1、.：.；北美汽車零部件供應(yīng)商可以發(fā)明價值嗎？與北美的汽車零部件供應(yīng)商相比，汽車制造商的力量要強大得多。為了發(fā)明價值，汽車零部件供應(yīng)商必需重新調(diào)整，獲得平衡。2021年10月 Srikant Inampudi, Aurobind Satpathy, and Anant Singh 本文包括：多媒體： 北美汽車零部件供應(yīng)商發(fā)明價值的時機何在？ 圖表 1： 北美汽車零部件供應(yīng)商正在努力發(fā)明價值。 圖表 2： 可以對一輛汽車的70的部件構(gòu)成進展價值發(fā)明。 對于北美的汽車零部件供應(yīng)商來說，這是一個充溢危險的時期。許多供應(yīng)商正在苦斗求生。它們遭到繼續(xù)上漲的原料本錢、低本錢國家的殘酷競爭、涉及許多汽車制造廠

2、的產(chǎn)量不斷下滑的擠壓，以及汽車整車制造商要求降低產(chǎn)品定價的無情壓力，這些汽車制造商本身也面臨非常困難的商業(yè)環(huán)境。從2001年以來，在北美地域25家最大的汽車零部件供應(yīng)商中按收入衡量，已有大約三分之一提出了破產(chǎn)維護懇求。其他許多供應(yīng)商為了發(fā)明股東價值，也正在苦苦斗爭。此外，雖然汽車零部件供應(yīng)商有時機進一步改善運營許多供應(yīng)商確實也在努力提高其效率，但大部分供應(yīng)商發(fā)現(xiàn)，要獲取這些努力的全部價值卻困難重重。令汽車零部件供應(yīng)商感到悲痛的根源在于，它們在產(chǎn)品定價上脆弱無力，并且在與汽車制造商堅持力量平衡上也無能為力。為了了解汽車零部件供應(yīng)商如何才干在這種困難的處境中發(fā)明可繼續(xù)的價值1 ，我們研討了處于個人

3、產(chǎn)品類別程度的典型乘用轎車的產(chǎn)品特性和市場經(jīng)濟情況。我們發(fā)現(xiàn)，在未來5年里，北美汽車零部件供應(yīng)商有能夠從占一輛汽車構(gòu)成60的產(chǎn)品類別中發(fā)明價值，并且也許還能從另外10的產(chǎn)品類別中發(fā)明價值，雖然這種價值也許難以長期堅持。這些時機位于以下三種產(chǎn)品細分類別中：可以為艱苦創(chuàng)新提供時機的產(chǎn)品；經(jīng)過整合并購、具有高進入門檻的產(chǎn)品；以及可使捷足先登的供應(yīng)商獲得本錢優(yōu)勢且競爭對手難以輕松復(fù)制的產(chǎn)品。對于北美或其他地域的汽車零部件供應(yīng)商來說，要從占一輛汽車構(gòu)成的剩余30的產(chǎn)品類別中發(fā)明價值將極其困難或許根本不能夠，由于這些產(chǎn)品細分類別幾乎沒有為汽車零部件供應(yīng)商本身的差別化提供任何時機?，F(xiàn)實上，我們預(yù)期，資本將從

4、這些產(chǎn)品細分類別中撤離，而供應(yīng)商也將被迫離場。為了確保這些產(chǎn)品類別的供應(yīng)，制造商將不得不重新思索它們現(xiàn)行的采購戰(zhàn)略和合同構(gòu)造，在某些情況下，為了確保供應(yīng)，甚至還要思索進展后向整合。我們的研討結(jié)果對于汽車零部件供應(yīng)商和汽車制造商同樣具有戰(zhàn)略意義，它描畫了在并不遙遠的未來能夠出現(xiàn)的前景：北美汽車零部件供應(yīng)商能夠會被迫大范圍退出它們現(xiàn)有的業(yè)務(wù)和產(chǎn)品線，大幅度調(diào)整它們的產(chǎn)品組合，并且最終按照嚴厲定義的產(chǎn)品細分類別進展整合。 北美汽車零部件供應(yīng)商發(fā)明價值的時機何在？它分析了典型轎車的115種零部件細分類別以及汽車零部件供應(yīng)商可以發(fā)明價值的相關(guān)分類領(lǐng)域。 走投無路？北美的汽車零部件供應(yīng)商面臨著令人心悸的挑

5、戰(zhàn)。近年來，隨著整車制造商銷售下滑，對汽車零部件的需求也在減少。在過去十年中，底特律的汽車制造三巨頭在北美的汽車產(chǎn)量每年平均下降2。這種下降放大了汽車零部件供應(yīng)商現(xiàn)有運營缺陷的負面影響。同時，中國和其他低本錢國家汽車零部件供應(yīng)商日趨猛烈的競爭正在擠壓其北美競爭對手的利潤空間，在此期間，一些重要原資料如鋼和鋁的價錢攀升到了歷史高點。更糟糕的是，即使是大型供應(yīng)商，普通來說也短少定價權(quán)，因此難以將這種本錢上漲全部轉(zhuǎn)移給汽車制造商。而北美的汽車制造商在日益猛烈的競爭、繼續(xù)下降的需求、過剩的消費才干以及不斷飚升的原資料價錢的要挾下，也面臨著越來越困難的時期。這種商業(yè)環(huán)境導(dǎo)致汽車制造商充分利用它們對定價的

6、影響力，并采用咄咄逼人的采購方法如在一個工程的生命周期之內(nèi)改換供應(yīng)商；建立強勢的子零部件本錢模型，用于估算本錢并據(jù)此確定它們所以為的超額利潤。其結(jié)果是，汽車零部件供應(yīng)商通常必需在一項合同的整個執(zhí)行期內(nèi)大幅度削價，其目的僅僅是為了保住生意。很少有供應(yīng)商有才干在它們的合同中簽到真正有公平保證的供貨批量。因此，北美汽車零部件供應(yīng)商飽受利潤和股東報答不斷下滑之苦并不令人感到不測圖1。倒不是汽車零部件供應(yīng)商們不思進取：雖然供應(yīng)商依然有大量改良運營的時機尚未充分利用，但我們研討的許多供應(yīng)商曾經(jīng)提升了它們在資金、庫存和采購方面的業(yè)績；實踐上，有幾家汽車零部件供應(yīng)商比它們在其他制造子行業(yè)表現(xiàn)優(yōu)良的同行們具有更

7、高的消費率。一些供應(yīng)商曾經(jīng)走得更遠，例如，它們經(jīng)過拓寬本人的客戶群體2 或擴展本人的產(chǎn)品供貨范圍，希望在面對汽車制造商時能獲得更多的定價手段。雖然這些步驟在短期內(nèi)能夠有所助益，但其報答卻不具有可繼續(xù)性，由于它們難以改動汽車零部件供應(yīng)商在與汽車制造商進展買賣時所處的構(gòu)造性優(yōu)勢位置。為了了解北美的汽車零部件供應(yīng)商在這種舉步維艱的環(huán)境條件下如何才干發(fā)明價值，我們對北美汽車制造商對典型乘用轎車做出采購決策時所運用的115種零部件類別如門窗嵌縫條、電池組、座椅和線路等進展了自下而上的分析。然后，我們又對每一個個零部件類別從30多個方面進展了定量和定性分析，分析范圍包括零部件的本錢構(gòu)造、需求特性、市場份額

8、、投資需求、最小有效規(guī)模，以及供應(yīng)商的設(shè)計控制程度等。這些分析結(jié)果使我們可以評價供應(yīng)商在各個產(chǎn)品領(lǐng)域內(nèi)發(fā)明和堅持價值的才干。估測價值在我們的分析中，顯示出三種具有價值發(fā)明時機的產(chǎn)品領(lǐng)域圖2，它們共占到一輛汽車構(gòu)成的70。當我們調(diào)查一流全球供應(yīng)商的產(chǎn)品組合時，我們發(fā)現(xiàn)，與利潤程度普通的供應(yīng)商相比，那些在過去兩個五年經(jīng)濟周期中利潤超越平均程度的供應(yīng)商的產(chǎn)品包含在這三種產(chǎn)品類別中的能夠性更大3。但是，在一輛汽車其他30的構(gòu)成中，我們幾乎很難發(fā)現(xiàn)可以繼續(xù)發(fā)明價值的根底。產(chǎn)品創(chuàng)新空間我們確定的第一類產(chǎn)品如音響和導(dǎo)航系統(tǒng)、渦輪增壓器、電子制動系統(tǒng)等大約占到一輛典型乘用轎車價值構(gòu)成的四分之一，這些產(chǎn)品具有較

9、大的創(chuàng)新空間。創(chuàng)新的潛力主要法規(guī)、用戶需求，或供應(yīng)商經(jīng)過大幅度降低本錢而釋放潛在需求的才干。這些創(chuàng)新往往被引入高檔汽車和面向較高端群眾市場的汽車，并且在研發(fā)4和設(shè)計制造上需求投入的費用通常要比其他類別的產(chǎn)品大得多。此外，這些產(chǎn)品往往具有豐富的專有設(shè)計元素，從而可以使供應(yīng)商保管更大的定價控制權(quán)。具有創(chuàng)新空間的產(chǎn)品類別主要位于汽車的動力傳動系統(tǒng)、電氣和電子器件、底盤等處，用戶利益或相關(guān)法規(guī)或二者皆有鼓勵對它們進展創(chuàng)新。對動力傳動系統(tǒng)的創(chuàng)新主要遭到用戶利益尤其是圍繞燃油耗費的影響和監(jiān)管方的壓力對排放的控制，在未來幾年中，這些要素將會刺激創(chuàng)新。近年來，用戶平安監(jiān)測功能的重要性曾經(jīng)顯現(xiàn)出來，并成為汽車電

10、氣和電子產(chǎn)品創(chuàng)新的一個重要候選要素。例如，采用電子制動系統(tǒng)的思索要素包括用戶對穩(wěn)定性控制的注重程度5，以及即將公布的平安法規(guī)要求美國汽車制造商到2021年必需對它們一切汽車的制動系統(tǒng)進展晉級。希望從此類產(chǎn)品中的這幾種和其他產(chǎn)品中發(fā)明和堅持價值的供應(yīng)商應(yīng)該開展定向的內(nèi)部研發(fā)任務(wù)，或者尋覓時機獲取或堅持尖端技術(shù)，并經(jīng)過針對潛在的突破性技術(shù)的利基收買加速進入市場。根據(jù)我們的閱歷，很少有供應(yīng)商將它們的研發(fā)經(jīng)費花在使它們能對特殊產(chǎn)品進展溢價收費的能夠性上。此外，擁有該類產(chǎn)品的供應(yīng)商應(yīng)該自動尋覓時機，將它們的用戶構(gòu)成轉(zhuǎn)變?yōu)樾Яτ诟叨擞脩羧后w的汽車制造商。這些汽車制造商往往更情愿為引入新技術(shù)特許權(quán)而掏錢，并

11、且能夠思索與供應(yīng)商共同投資的時機。最后，供應(yīng)商還應(yīng)該思索拓寬它們的研發(fā)腳印，重新興市場的低本錢全球設(shè)計人才中獲益?，F(xiàn)實上，我們的研討闡明，經(jīng)過大幅度降低從該類別中精選出的產(chǎn)品價錢，供應(yīng)商可以釋放出蘊藏于用戶中的宏大潛在需求。整合具有高進入門檻的產(chǎn)品細分類別高進入門檻能夠有助于汽車零部件供應(yīng)商在細分產(chǎn)品層面上真正發(fā)揚規(guī)模優(yōu)勢，從而使它們可以期望獲得較高利潤。在北美的環(huán)境條件下，進入門檻包括關(guān)鍵設(shè)計才干、高投資本錢以及與汽車制造商的結(jié)實關(guān)系足以減小汽車制造商改換供應(yīng)商的要挾。該類別的產(chǎn)品大約占到一輛典型乘用轎車構(gòu)成的三分之一。這些產(chǎn)品分布于整個汽車中，包括軸系、電池組、燃油系統(tǒng)、座椅和雨刷等。對汽

12、車座椅零部件市場的深化調(diào)查闡明了此類產(chǎn)品的價值發(fā)明動態(tài)。座椅制造屬于資本密集型消費，需求相當強的工程、設(shè)計和開發(fā)才干，由于汽車制造商的設(shè)計要求和平安法規(guī)要求都很高。此外，由于座椅相當昂貴，因此汽車制造商寧愿采用即時進貨方式，而不愿將其存放在倉庫里。為了提供這種效力，我們研討的一家全球汽車座椅消費商在10多個國家運轉(zhuǎn)40多臺套消費設(shè)備，以確?？焖俳回?。對于供應(yīng)商來說，這種效力的資金要求相當高，但可以產(chǎn)生較高的利潤根據(jù)我們的閱歷，對于汽車制造商來說，座椅即時交貨的本錢可以占到座椅總本錢的20。最后，由監(jiān)管部門同意、已被廣泛認可的各種要求可以起到促使座椅消費商與汽車制造商企業(yè)組織的不同部門親密協(xié)作的

13、作用。假設(shè)一張座椅在測試時不合格，只需供應(yīng)商有子零部件和技術(shù)竅門可以處理問題，并重新設(shè)計制造該產(chǎn)品。嘗試從該產(chǎn)品類別中的座椅或其他產(chǎn)品中發(fā)明價值的供應(yīng)商，應(yīng)該努力探求經(jīng)過整合獲得構(gòu)造性優(yōu)勢及利潤的方式。至關(guān)緊要的是，供應(yīng)商必需免受誘惑，不能為了規(guī)模而追求規(guī)模，這種方法在過去并沒有可以發(fā)明出價值。與此相反，它們應(yīng)該將整合任務(wù)的重點放在那些能優(yōu)化本人本錢構(gòu)造的特定產(chǎn)品上例如，這些產(chǎn)品類別的進入門檻使它們具有獲得規(guī)模效應(yīng)和杠桿效應(yīng)的前景對于一種產(chǎn)品或產(chǎn)品組合。這種方法可以包括在子零部件層面尋求垂直整合的時機6。供應(yīng)商以及外部投資商，如私募基金公司應(yīng)該仔細研討整合時機，盡量不要把資金浪費在錯誤的產(chǎn)品上

14、，這些產(chǎn)品能夠目前看起來在利潤上頗具吸引力，但實踐上進入門檻很低，因此堅持長期價值的能夠性較小。消費該類別產(chǎn)品的供應(yīng)商還應(yīng)該在低本錢國家尋覓時機。例如，重新的子供應(yīng)商處進展定點采購，或者擴展研發(fā)任務(wù)。與此同時，它們還應(yīng)該在接近汽車制造商裝配工廠的地方加強對時效性要求高的零部件產(chǎn)品的組裝和檢測才干。最后，為了提高創(chuàng)新的潛在價值，供應(yīng)商應(yīng)該尋覓時機，對這些產(chǎn)品行使更大的專有設(shè)計控制權(quán)。本錢構(gòu)造優(yōu)勢另一個細分類別的產(chǎn)品可使供應(yīng)商經(jīng)過顯著改善本人相對于競爭對手的本錢構(gòu)造來發(fā)明價值，此類產(chǎn)品占到一輛典型乘用轎車構(gòu)成的大約10。這些產(chǎn)品廣泛分布于汽車的電氣和電子系統(tǒng)、底盤、外飾和動力傳動等部位，其競爭優(yōu)勢

15、主要來源于對消費效率、優(yōu)化的全球制造點的大量投資，或者在低本錢國家對高本錢零部件的強勢采購。以高精度軸承為例，采用其他供應(yīng)商難以輕松復(fù)制的創(chuàng)新工藝或自動化消費流程可以獲得競爭優(yōu)勢。與此相比，對于另一些細分產(chǎn)品如線路，為了利用低本錢勞動力約占總本錢的四分之一來抵消較高的銅價，一些主要供應(yīng)商已在墨西哥和波多黎各大力開發(fā)制造業(yè)務(wù)。不過，這些供應(yīng)商的消費地點還可以間隔 汽車制造商更接近一些，以降低運輸費用。雖然消費此類產(chǎn)品的供應(yīng)商或許能在近期內(nèi)勝利地發(fā)明價值，但要長期堅持價值卻越來越困難了，由于汽車制造商正在不斷尋覓降低本錢的時機。對于如線路、機械制動器等產(chǎn)品細分類別，出于對平安性、質(zhì)量認證和責(zé)任的高

16、度注重，汽車制造商能夠不太情愿從低本錢國家的供應(yīng)商那里直接采購產(chǎn)品雖然對此眾說紛紜。為了防止價值損失，供應(yīng)商需求自動而繼續(xù)地降低這些類別產(chǎn)品的本錢。雖然依然存在進一步整合某些產(chǎn)品類別的能夠性，但假設(shè)它不能提供顯而易見的進入門檻，也難以確定其價值。難以發(fā)明價值可以證明，對一輛汽車構(gòu)成的剩余30進展價值發(fā)明對于世界任何地方的汽車零部件供應(yīng)商都是極其困難的，而對于北美的供應(yīng)商尤其如此。實踐上，雖然我們預(yù)期，在未來5年左右的時間里，調(diào)整運營方式的北美汽車制造商的繼續(xù)價錢壓力對于北美汽車零部件供應(yīng)商的影響將會大于對世界其他地方供應(yīng)商的影響，而這種壓力能夠會引起消費該類產(chǎn)品的供應(yīng)商及資本大批離場。但該類別

17、產(chǎn)品采用的是需求勞動密集型消費工藝的成熟技術(shù)制造如手動變速器，進入門檻較低如雨刷，對資金的需求較小如功能塑料制品，或者可進展長間隔 運輸而不會影響汽車制造商的組裝進度如天線。汽車制造商對此類產(chǎn)品的本錢構(gòu)造往往了如指掌，并且這也使它們在過去可以經(jīng)過諸如轉(zhuǎn)向低本錢供應(yīng)商以加劇競爭等常規(guī)做法來大幅降價。雖然對地理位置接近的需求或高運輸本錢能夠使一些北美汽車零部件供應(yīng)商可以在少數(shù)幾種此類產(chǎn)品如懸掛組件市場上進展競爭，但它們也將遭遇重重困難。鑒于目前的局勢，我們以為，北美汽車零部件供應(yīng)商應(yīng)該自動思索從這些產(chǎn)品細分類別中選擇退出。假設(shè)供應(yīng)商及資金從某些選中的產(chǎn)品類別中退場，汽車制造商將面臨嚴峻的供應(yīng)風(fēng)險，

18、并不得不思索修正它們的合同，在其中參與“照付不議條款，以保證供貨數(shù)量。在其他情況下，北美汽車制造商能夠會思索充分利用新的勞動合同，并進展垂直整合。因此，消費此類產(chǎn)品的北美供應(yīng)商也應(yīng)該自動思索它們的退出選擇。一些供應(yīng)商如Delphi公司和Visteon公司似乎曾經(jīng)在這樣做了。其他地域的供應(yīng)商也應(yīng)該親密關(guān)注這一產(chǎn)品類別，由于類似的態(tài)勢在其他地方也適用。我們的分析闡明，供應(yīng)商可以從“以收縮促增長的戰(zhàn)略中獲益：即放棄那些難以發(fā)明價值的產(chǎn)品組合，將資金集中用于其他產(chǎn)品。當然，這種轉(zhuǎn)移并不能改良供應(yīng)商的運營效率。然而，分析指出，擁有合理的產(chǎn)品組合對于在市場上獲得勝利是一種必要條件雖然不是一種充分條件。這種調(diào)整涉及的產(chǎn)品數(shù)量能夠相當大。例如，我們曾經(jīng)察看到，在業(yè)績到達平均程度的供應(yīng)商的產(chǎn)品組合中，至少有四分之一屬于難以發(fā)明價值的產(chǎn)品類別。幾乎可以一定，為了推進降低本錢，汽車制造商仍將繼續(xù)實行強勢的采購戰(zhàn)略。但