公司戰(zhàn)略性財(cái)務(wù)管理課件

1、2022/8/91(公司財(cái)務(wù)管理)2022/8/92財(cái)務(wù)管理為什么如此重要二十一世紀(jì)，經(jīng)濟(jì)全球化、知識(shí)化和企業(yè)信息化，使企業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境發(fā)生了巨大的變化，技術(shù)變革加速，經(jīng)驗(yàn)的重要性不斷降低，高風(fēng)險(xiǎn)和不確定性的領(lǐng)域在擴(kuò)大，程度在加深，企業(yè)面對(duì)的挑戰(zhàn)越來(lái)越多，越來(lái)越大。在這種情況下，一個(gè)企業(yè)要想生存和發(fā)展，決策的準(zhǔn)確性就變得十分重要，而準(zhǔn)確的決策需要準(zhǔn)確的信息支持，準(zhǔn)確的信息又是來(lái)自于對(duì)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的可靠記錄和分析，為企業(yè)決策提供信息支持的會(huì)計(jì)系統(tǒng)比以往任何時(shí)候都變得重要了2022/8/9MBA教學(xué)課件3財(cái)務(wù)管理為什么如此重要企業(yè)的財(cái)會(huì)人員要懂得管理，以保證生成的會(huì)計(jì)信息對(duì)企業(yè)管理者具有使用價(jià)值；同時(shí)企

2、業(yè)的管理者更要懂得會(huì)計(jì)，熟悉企業(yè)會(huì)計(jì)信息是如何生成的，又應(yīng)該如何利用它 企業(yè)做預(yù)算時(shí)，需要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)；對(duì)過(guò)程進(jìn)行控制時(shí)，需要會(huì)計(jì)信息；對(duì)結(jié)果進(jìn)行分析評(píng)價(jià)時(shí)，需要財(cái)務(wù)指標(biāo)企業(yè)人員特別是企業(yè)的管理人員，要養(yǎng)成自覺(jué)地利用會(huì)計(jì)來(lái)提升管理水平的習(xí)慣。即使企業(yè)會(huì)計(jì)人員也不再是單純的記賬、算賬，而是能輔助管理者及時(shí)地將數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為信息，由信息提升到知識(shí)，再有知識(shí)付諸于行動(dòng)2022/8/9MBA教學(xué)課件4財(cái)務(wù)是一門(mén)技術(shù)，更是一門(mén)藝術(shù) 掌握它 利用它為你的生活添光彩2022/8/9MBA教學(xué)課件5知識(shí)改變命運(yùn)在清貧中立志知識(shí)改變命運(yùn)人類(lèi)邁向新世紀(jì)，企業(yè)直面新經(jīng)濟(jì)知識(shí)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)來(lái)臨，知識(shí)的擁有者將會(huì)“贏家同吃”2022

3、/8/9MBA教學(xué)課件6現(xiàn)代企業(yè)組織形式個(gè)人獨(dú)資企業(yè)合伙企業(yè) 有限責(zé)任公司 公司制企業(yè) 股份有限公司2022/8/9MBA教學(xué)課件7從無(wú)家可歸者變成有家可回者知識(shí) 資本 資本家 知本家 企業(yè)家 打工者2022/8/9MBA教學(xué)課件8經(jīng)濟(jì)全球化，企業(yè)信息化改變了企業(yè)的格局信息化 全球化 跨國(guó)性企業(yè) 信息化企業(yè) 優(yōu)勢(shì)企業(yè) 劣勢(shì)企業(yè)2022/8/9MBA教學(xué)課件9由四個(gè)案例想到的普金的發(fā)票事件一元的投資能否變?yōu)槭缸?、母分公司體制101000元的利潤(rùn)怎么辦2022/8/9MBA教學(xué)課件10你知道嗎？企業(yè)是誰(shuí)的？所有者？債權(quán)人？員工？政府？2022/8/9MBA教學(xué)課件11企業(yè)能活多長(zhǎng)時(shí)間企業(yè)的壽命

4、過(guò)短和持續(xù)成長(zhǎng)的困難，越來(lái)越成為人們普遍關(guān)心的問(wèn)題之一：1983年殼牌石油公司的一項(xiàng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，1970年名列財(cái)富雜志500家大企業(yè)排行榜的公司，有13已經(jīng)銷(xiāo)聲匿跡。依據(jù)殼牌石油公司的估計(jì)，大型企業(yè)平均壽命不及40年，約為人類(lèi)壽命的一半！在許多國(guó)家，40的新建公司存活不到10年便中途夭折；在日本和歐洲，所有大大小小的公司的壽命只有125年?？傊S多研究表明，在企業(yè)的演進(jìn)歷史中，企業(yè)的平均壽命很低，死亡率很高但是，與此同時(shí)，也有些百年以上長(zhǎng)壽公司，甚至還有存續(xù)二、三百年的企業(yè)。事實(shí)又說(shuō)明，企業(yè)的長(zhǎng)壽是可能的2022/8/9MBA教學(xué)課件12企業(yè)能活多長(zhǎng)時(shí)間在人類(lèi)進(jìn)入知識(shí)社會(huì)，進(jìn)入新經(jīng)濟(jì)，追求可持

5、續(xù)發(fā)展的今天，研究企業(yè)的長(zhǎng)壽問(wèn)題或可持續(xù)成長(zhǎng)問(wèn)題，會(huì)增強(qiáng)企業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)可持續(xù)發(fā)展的推動(dòng)力，提高企業(yè)對(duì)人類(lèi)文明生活進(jìn)程的支撐力度，最終造福于人類(lèi)企業(yè)要為投資者賺錢(qián)，為顧客提供商品和服務(wù)，為社會(huì)提供就業(yè)等（通過(guò)利他來(lái)實(shí)現(xiàn)利己，我為人人，人人為我），都是必要的。但這些目標(biāo)都是第二位的，是企業(yè)可持續(xù)成長(zhǎng)的手段企業(yè)管理要為實(shí)施企業(yè)整體效能優(yōu)化和可持續(xù)成長(zhǎng)而管理，為企業(yè)長(zhǎng)壽而管理，企業(yè)實(shí)施可持續(xù)成長(zhǎng)是對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的最佳貢獻(xiàn)，這是第一位的2022/8/9MBA教學(xué)課件13企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的目標(biāo)一般說(shuō)來(lái)，消費(fèi)者的核心目標(biāo)是產(chǎn)品（或服務(wù)）的性?xún)r(jià)比最大化，勞動(dòng)者的核心目標(biāo)是工資收入最大化，投資者的核心目標(biāo)是投資收益最

6、大化，經(jīng)營(yíng)者的核心目標(biāo)（含代理者和管理者）的核心目標(biāo)是企業(yè)成長(zhǎng)最大化經(jīng)營(yíng)者的立場(chǎng)和利益是企業(yè)本位的。無(wú)論是消費(fèi)者、勞動(dòng)者還是投資者，其行為都是以“分取價(jià)值”為主的，而經(jīng)營(yíng)者則不然，經(jīng)營(yíng)者的行為是以“留存價(jià)值”為主的。這不是由于經(jīng)營(yíng)者多高尚，多么為企業(yè)發(fā)展著想，而是因?yàn)樗麄兊睦娲_實(shí)比其他利益群體更多來(lái)自企業(yè)本身的成長(zhǎng)，他們的利益主要存在于企業(yè)的持續(xù)成長(zhǎng)之中，失去了企業(yè)，就失去了他們的一切,這是制度性的“安排”2022/8/9MBA教學(xué)課件14一個(gè)企業(yè)的發(fā)展依靠什么 一個(gè)企業(yè)要實(shí)現(xiàn)可持續(xù)成長(zhǎng)，就不能一味地追求擴(kuò)張，當(dāng)擴(kuò)張并不能保證有效地提高組織的效率和效果時(shí)，企業(yè)則應(yīng)該放緩擴(kuò)張的步伐，放棄一些機(jī)

7、會(huì)，轉(zhuǎn)而致力于運(yùn)營(yíng)能力的提升當(dāng)知識(shí)資本（含人力資本）的增值大于財(cái)務(wù)資本（含物質(zhì)資本）的增值，才能保證企業(yè)有持續(xù)成長(zhǎng)的可能性一個(gè)企業(yè)的發(fā)展依靠什么？我們往往說(shuō)依靠人才，依靠資金，依靠技術(shù)。不用說(shuō)，這些都非常重要，很多企業(yè)都有類(lèi)似的觀念和口號(hào)。但有的企業(yè)卻有比較獨(dú)特的提法2022/8/9MBA教學(xué)課件15一個(gè)企業(yè)的發(fā)展依靠什么 企業(yè)要有四種力量的牽引力：機(jī)會(huì)牽引人才；人才牽引技術(shù)；技術(shù)牽引產(chǎn)品；產(chǎn)品牽引更多更大的機(jī)會(huì)深圳華為技術(shù)有限公司認(rèn)為：一個(gè)企業(yè)要從必然王國(guó)走向自由王國(guó)，就必須擺脫對(duì)人才的依賴(lài)、對(duì)技術(shù)的依賴(lài)、對(duì)資金的依賴(lài)。他們認(rèn)為企業(yè)的發(fā)展依靠的是一種能不斷激勵(lì)和活用員工的知識(shí)，并使員工作出可

8、持續(xù)貢獻(xiàn)的機(jī)制2022/8/9MBA教學(xué)課件16一個(gè)企業(yè)的發(fā)展依靠什么 這個(gè)機(jī)制就是知識(shí)資本化機(jī)制。即通過(guò)資本這種形式，使勞動(dòng)、知識(shí)以及企業(yè)家才能得到“資本產(chǎn)權(quán)”的體現(xiàn)和回報(bào)。具體制度化操作有如經(jīng)理股票期權(quán)和員工持股制度等。這種機(jī)制在知識(shí)和資本之間架起了一座橋梁，以資本為載體，將知識(shí)轉(zhuǎn)化為資本，通過(guò)資本的不斷增值，使知識(shí)的價(jià)值也不斷增值，使財(cái)務(wù)資本的增值建立在了知識(shí)資本之上。通過(guò)構(gòu)建知識(shí)資本平臺(tái)，形成不斷增值和吸引人才、資金和技術(shù)的支撐點(diǎn)，就可能實(shí)現(xiàn)使知識(shí)資本的增值大于財(cái)務(wù)資本的增值只有知識(shí)資本（含人力資本）的增值大于財(cái)務(wù)資本（含物質(zhì)資本）的增值，才能保證企業(yè)有持續(xù)成長(zhǎng)的可能性2022/8/9

9、MBA教學(xué)課件17一個(gè)企業(yè)的發(fā)展依靠什么 近年來(lái)眾多企業(yè)所提倡的第二次創(chuàng)業(yè)，其目標(biāo)實(shí)際就是可持續(xù)成長(zhǎng)。第二次創(chuàng)業(yè)的主要特點(diǎn)是要淡化企業(yè)家的個(gè)人色彩，強(qiáng)化職業(yè)化管理。把人格魅力、個(gè)人的推動(dòng)力變成一種氛圍，形成一個(gè)“場(chǎng)”，以推動(dòng)和引導(dǎo)企業(yè)的正確發(fā)展2022/8/9MBA教學(xué)課件18企業(yè)發(fā)展不失敗就是成功 一個(gè)企業(yè)要想實(shí)現(xiàn)可持續(xù)成長(zhǎng)，高層領(lǐng)導(dǎo)必須警惕長(zhǎng)期高速擴(kuò)張有可能給企業(yè)造成的組織脆弱和為高增長(zhǎng)率所掩蓋的管理混亂。企業(yè)成長(zhǎng)是好事情，但必須對(duì)成長(zhǎng)進(jìn)行控制2001年，倪潤(rùn)峰擔(dān)任長(zhǎng)虹公司的CEO后說(shuō)了一句話：長(zhǎng)虹公司的了“大公司病”，臨床表現(xiàn)，一是“高燒”，企業(yè)高速發(fā)展讓管理者頭腦發(fā)熱；二是“肥胖”，企

10、業(yè)的組織機(jī)構(gòu)膨脹，管理層次增多，決策執(zhí)行的有效性大打折扣，中層干部從130人上升到330人，不但有“二級(jí)”中干，還出現(xiàn)了“三級(jí)”中干，他們首先做的就是消腫，沒(méi)有或不能產(chǎn)生效益的部門(mén)，就是調(diào)整的重點(diǎn)2022/8/9MBA教學(xué)課件19企業(yè)發(fā)展不失敗就是成功 英特爾公司前董事長(zhǎng)格魯夫斷言：華人對(duì)財(cái)富幾乎有一種與生俱來(lái)的創(chuàng)造力，但對(duì)組織的運(yùn)作似乎缺乏足夠的熱情和關(guān)注阿里德赫斯指出，長(zhǎng)壽公司一般有四個(gè)要素：對(duì)環(huán)境的敏感性；凝聚力與認(rèn)同感；寬容或分權(quán)；保守的財(cái)務(wù)政策2022/8/9MBA教學(xué)課件20餡餅（利潤(rùn)）與陷阱（風(fēng)險(xiǎn)）的關(guān)系 餅就是“陷阱蓋”成功的自信、擴(kuò)張的欲望、盈利的緊迫以及怕被別人視為保守的心

11、理，是許多企業(yè)貿(mào)然的將大量的經(jīng)營(yíng)資源投向新的領(lǐng)域。殊不知，餡餅下面正是陷阱，迫切需要大量投入的主業(yè)由于資源的被抽走而無(wú)法支撐高速成長(zhǎng)的需要和應(yīng)付蜂擁而至的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，新領(lǐng)域的運(yùn)作由于無(wú)法實(shí)現(xiàn)與主業(yè)的一體化整合而牽扯精力。企業(yè)由此陷入困境而難以自拔。史玉柱的巨人集團(tuán)2022/8/9MBA教學(xué)課件21餡餅（利潤(rùn)）與陷阱（風(fēng)險(xiǎn)）的關(guān)系 企業(yè)應(yīng)首先明確自己的戰(zhàn)略空間或成長(zhǎng)空間，做到“有所為有所不為”有時(shí)決定企業(yè)的成敗是“有所不為才能有所為”。有的公司給自己規(guī)定：用不進(jìn)入某某行業(yè)；用不從事分散公司資源和高層管理精力的非相關(guān)多元化經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域等等公司成長(zhǎng)方向是公司最重要也是最難的決策2022/8/9MBA教學(xué)課

12、件22長(zhǎng)不大與活不長(zhǎng) 長(zhǎng)得過(guò)快容易倒下來(lái)，飛得過(guò)高容易掉下來(lái)。好比彈道曲線原理，正好有一個(gè)角度，可以是炮彈射得最遠(yuǎn)企業(yè)強(qiáng)化促進(jìn)力，調(diào)整抑制力，鞏固支撐力，這是成長(zhǎng)力管理的“核心”海爾站得穩(wěn)，看得準(zhǔn)，抓得很2022/8/9MBA教學(xué)課件23長(zhǎng)不大與活不長(zhǎng) 什么錢(qián)都想賺是不行的，經(jīng)營(yíng)企業(yè)，需要獲得核心價(jià)值觀及行為模式上的一致性，確保企業(yè)的“一體化”許多企業(yè)患上“成功綜合癥”。以往的成功并不能保證今天的成功，更不能保證今后的成功。由于經(jīng)營(yíng)環(huán)境在急速不斷的變化，以往的成功可能正好導(dǎo)致今天的失敗。正所謂“成功是失敗之母”2022/8/9MBA教學(xué)課件24抓住主要矛盾才能使企業(yè)可持續(xù)成長(zhǎng) 海爾公司經(jīng)歷了二

13、十幾年的發(fā)展，根據(jù)所要解決的主要矛盾分為五個(gè)階段，每個(gè)階段管理的重點(diǎn)也不同：第一階段：19841988年，是虧損到盈利的階段，主要矛盾是領(lǐng)導(dǎo)危機(jī)，管理的重點(diǎn)是有序重于利潤(rùn)；第二階段：19881992年，是快速增長(zhǎng)的階段，主要矛盾是分權(quán)危機(jī)，管理的重點(diǎn)是質(zhì)量；第三階段：19921996年，是快速飛躍發(fā)展的階段，主要矛盾是控制危機(jī)，管理的重點(diǎn)是服務(wù)；第四階段：19961998年，仍然是快速飛躍發(fā)展的階段，主要矛盾是效率危機(jī)，管理的重點(diǎn)是企業(yè)的整體效益；第五階段：1998至今，一直還是飛躍發(fā)展的階段，主要矛盾是發(fā)展危機(jī)，管理的重點(diǎn)是現(xiàn)金流量2022/8/9MBA教學(xué)課件25控制什么經(jīng)營(yíng)權(quán)的適當(dāng)下放和

14、財(cái)權(quán)的適當(dāng)上收要結(jié)合起來(lái)最大限度的發(fā)揮下屬的積極性，但又不失控圓心與周長(zhǎng)的關(guān)系2022/8/9MBA教學(xué)課件26企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)應(yīng)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)相互配合才能促進(jìn)企業(yè)穩(wěn)定、協(xié)調(diào)、可持續(xù)的發(fā)展財(cái)務(wù)導(dǎo)向階段已經(jīng)來(lái)臨：經(jīng)濟(jì)低速增長(zhǎng)與產(chǎn)品成本上漲速度快于產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格上升速度，導(dǎo)致企業(yè)利潤(rùn)空間越來(lái)越小供不應(yīng)求生產(chǎn)導(dǎo)向供過(guò)于求市場(chǎng)導(dǎo)向2022/8/9MBA教學(xué)課件27財(cái)務(wù)的商業(yè)職能企業(yè)增加利潤(rùn)的途徑：銷(xiāo)售部門(mén)能增加收入生產(chǎn)部門(mén)能降低成本財(cái)務(wù)部門(mén)能實(shí)現(xiàn)決策的優(yōu)化企業(yè)通過(guò)企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)實(shí)現(xiàn)BETTER DECISION2022/8/9MBA教學(xué)課件28總論財(cái)務(wù)管理的概念財(cái)務(wù)活動(dòng)資金的籌集資金的投放資金的營(yíng)運(yùn)資金的分配

15、2022/8/9MBA教學(xué)課件29總論財(cái)務(wù)關(guān)系企業(yè)與所有者之間的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系企業(yè)與債權(quán)人之間的關(guān)系企業(yè)與被投資單位之間的關(guān)系企業(yè)與債務(wù)人之間的關(guān)系企業(yè)與稅務(wù)機(jī)關(guān)的關(guān)系企業(yè)內(nèi)部各個(gè)單位之間的關(guān)系企業(yè)與員工之間的關(guān)系2022/8/9MBA教學(xué)課件30總論財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn)涉及面廣靈敏度高綜合性強(qiáng)2022/8/9MBA教學(xué)課件31總論財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的評(píng)價(jià)利潤(rùn)最大化股東財(cái)富最大化企業(yè)價(jià)值最大化財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的國(guó)際比較美國(guó)日本2022/8/9MBA教學(xué)課件32股權(quán)結(jié)構(gòu)的國(guó)際比較國(guó)別 個(gè)人股 法人股 政府、團(tuán)體股 合計(jì)美國(guó) 53.5 34 12.5 100%日本 28.6 70.8 0.6 100%

16、2022/8/9MBA教學(xué)課件33關(guān)于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)特征的比較日本通產(chǎn)省調(diào)查結(jié)論歐美股東第一主義職工有轉(zhuǎn)換職業(yè)機(jī)會(huì)公司成為投機(jī)的對(duì)象注重短期利益德日職工第一主義終生雇傭制安定性股東注重長(zhǎng)期利益2022/8/9MBA教學(xué)課件34對(duì)股東重要要求進(jìn)行的調(diào)查日本通產(chǎn)省產(chǎn)業(yè)局的調(diào)查股利增加股價(jià)的上升事業(yè)的成長(zhǎng)事業(yè)的安定社會(huì)責(zé)任日本 美國(guó)6% 3%12% 79%56% 15%24% 3%2% 02022/8/9MBA教學(xué)課件35總論中國(guó)的選擇中國(guó)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的發(fā)展過(guò)程從比較中看選擇調(diào)查結(jié)論2022/8/9MBA教學(xué)課件36人大會(huì)計(jì)系的調(diào)查報(bào)告（60份）你認(rèn)為理財(cái)目標(biāo)是什么 你單位實(shí)際的目標(biāo) 人數(shù) 百分比 人數(shù) 百