長期投資與國際化經(jīng)營

1、懊第10章 長期柏投資和國際化經(jīng)昂營學習目標吧學習完本章后，皚應該能夠做到：佰可出售投資（A俺vailabl搬e-for-s伴ale inv笆estment藹）的會計處理案使用投資的權益藹法跋理解合并財務報癌表敗長期債券投資的絆會計處理凹外幣交易的會計壩處理按解釋外幣折算調(diào)愛整靶在現(xiàn)金流量表上安報告投資活動靶通用汽車（歐洲扮）公司岸挨在整個歐洲設計癌、生產(chǎn)和銷售汽凹車和零部件。生拔產(chǎn)廠家分布于1襖1個國家，在2敖5個國家設有當?shù)K地的銷售公司。敖背通用汽車公司年扳報，1998年唉通用汽車公司及把其子公司埃合并資產(chǎn)負債表背（部分，已調(diào)整扮）扳（單位：按十億美元）懊1998年皚12月31日擺1997

2、年翱12月31日背資產(chǎn)奧1案資產(chǎn)總額埃$257.4隘$231.8爸負債吧2安負債總額俺$242.4半$214.3爸股東權益斑3罷優(yōu)先股芭笆藹4吧普通股，面值$挨1藹傲1.1氨1.2絆5班資本盈余（主要俺是實收資本超過百面值的部分）絆12.6唉15.4啊6岸留存收益懊7.0唉5.4板7百小計八20.7氨22.0絆8疤累計外幣折算調(diào)白整奧(1.1)搬(0.9)奧9隘未實現(xiàn)投資損益敗凈額皚0.5半0.5岸10俺其它八(5.1)矮(4叭.1)百11翱股東權益總額拔15.0骯17.5愛12柏負債和股東權益阿總額哎$257.4安$231.8吧把近似后少于5億安美元般通用汽車公司（辦GM）稗是世界上最大的搬

3、企業(yè)，每年的收隘入為1610億疤美元，資產(chǎn)總額癌為2570億美佰元，如公司19胺98資產(chǎn)負債表癌所示。GM包括癌數(shù)以百計的獨立懊企業(yè)，這些公司白的財務報表合并藹后在通用汽車的跋名下報告。這些唉企業(yè)中有通用汽吧車承兌公司（G版MAC）、休斯半電子公司（Hu俺ghes El凹ectroni盎cs）和GM 芭Locomot哀ive。GM的般財務報表由于合癌并了這些企業(yè)和皚其他GM企業(yè)百的報表，因而稱扳為合并財務報表叭。哎許多GM擁有的按企業(yè)都位于國外瓣。GM跨國經(jīng)營瓣的直接結果就是捌出現(xiàn)在資產(chǎn)負債俺表股東權益中的藹累計外幣折算調(diào)捌整項目（第8行笆）。拌通用汽車公司還稗持有投資，資產(chǎn)爸負債表上有未實邦

4、現(xiàn)投資損益凈額靶項目（第9行）芭。1998年1耙2月31日，G礙M持有的投資的啊當時市價高于投扳資成本5億美元艾。在這一章，我艾們將學習所有這傲些項目。霸通過本課程的學扳習，你已經(jīng)逐漸拜熟悉了Gap、扳Intel和I扒HOP的財務報叭表。你已經(jīng)見到骯了在一套財務報阿表中可能碰到的瓣大部分項目，只疤有一小部分還沒靶有。這一章繼續(xù)皚學習財務報表，安講述長期投資和暗國際化經(jīng)營，以扮及如何使用它們襖。矮長期投資的會計挨處理唉投資有各種規(guī)模耙和形式唉岸從購買部分股票班到購買整個企業(yè)安，還有債券投資擺。在前幾章中，伴我們從證券發(fā)行半者的角度已經(jīng)談擺論過股票和債券澳。在第5章，我辦們講了短期投資辦。在本章我

5、們講阿述長期投資。首壩先，我們回顧一板下投資交易是如罷何發(fā)生的。股票投資：回顧股票價格暗投資者更多的是拌從他們自己當中阿購買股票，而不般是從股票發(fā)行者疤那里。每股股票班只發(fā)行一次，但班它在這之后可以襖在投資者手中交隘易許多次。在市凹場上，如紐約證霸券交易所和美國般證券交易所，個襖人和企業(yè)相互之矮間買賣股票。美白林公司和愛德華昂瓊斯公司（Ed般ward Jo按nes）這類的絆經(jīng)紀人促成交易安并收取傭金。隘經(jīng)紀人會凹“案為股票報價斑”爸，就是說出股票靶的每股當前市場柏價格。這些金融氨機構的報價以美傲元為單位，變動安幅度是八分之一叭美元。以32班鞍出售的股票每股壩價值$32.1罷25。列示為5敖5拜

6、案的股票每股售價半是$55.75翱。藹圖表10-1波耙音公司的股票信吧息辦52周斑最高版最低搬股票名哀股利暗成交量（100藹股/手）巴最高奧最低巴收盤耙凈變動邦114白斑74芭耙Boeing案1.12八10598笆109擺艾108吧白109擺襖胺敗圖表10-1顯擺示的是大型飛機罷制造商波音公司八（The Bo拜eing Co矮mpany）的鞍股票信息，和報柏紙上列示的信息邦一樣。在前52瓣周內(nèi)，波音公司奧普通股的每股最盎高價是$114跋.50，最低價瓣是$74.12哎5。年現(xiàn)金股利霸是每股$1.1捌2。前一天共有捌1059800爸股（10598胺白100）波音公敖司普通股成交。礙這些交易的成交

7、暗價最高是每股$絆109.875罷，最低是每股$伴108.75。藹這一天的收盤價疤$109.12八5比前一天的收癌盤價低$0.5骯0。搬投資者、被投資敗企業(yè)和投資類型啊為了進一步討論昂股票投資，我們啊需要定義兩個關頒鍵術語。擁有一暗家公司股票的個辦人或企業(yè)稱八為投資者。發(fā)行矮股票的企業(yè)是被胺投資企業(yè)。如果笆你擁有波音公司藹的普通股，你就搬是一名投資者，罷而波音公司就是背被投資企業(yè)。霸股票投資是投資搬者的一項資產(chǎn)。爸這項投資可以是芭短期的，也可以瓣是長期的。短期靶投資奧靶有時稱為有價證奧券拌斑是流動資產(chǎn)。要伴在資產(chǎn)負債表列般為流動項目，該巴項投資必須是速愛動的（能夠隨時版變現(xiàn)）。而且投稗資者計劃

8、在一年埃內(nèi)將該項投資變拔現(xiàn)或用它來償付藹流動負債。在第白5章我們已經(jīng)看搬了如何核算短期骯投資。百不同時符合短期隘投資的兩條要求把的投資歸為長期絆投資，是非流動擺資產(chǎn)的一項。長澳期投資包括投資藹者計劃持有超過版一年或不打算變白現(xiàn)的股票和債券藹。圖表10-2罷顯示了短期投資芭和長期投資在資斑產(chǎn)負債表上的位澳置。在本章的其霸余部分，我們將八只關注長期投資八。叭圖表10-2在癌資產(chǎn)負債表上報埃告投資敖流動資產(chǎn)隘$X岸現(xiàn)金耙X盎短期投資鞍X氨應收賬款伴X班存貨翱X安預付費用矮X鞍流動資產(chǎn)總額癌$X半長期投資（或簡胺記為投資）柏X敗地產(chǎn)、廠房和設艾備扮X盎無形資產(chǎn)百X俺其它資產(chǎn)唉X礙我們按流動性從礙大到小

9、的順序報叭告資產(chǎn)?，F(xiàn)金是昂最具流動性的資頒產(chǎn)，接下來是短哀期投資、應收賬按款等項目。長期般投資的流動性不敖及流動資產(chǎn)，強藹于地產(chǎn)、廠房和俺設備。但扒許多公司將長期靶投資列于地產(chǎn)、岸廠房和設備之后按。股票投資礙假設投資者在被懊投資公司持有的叭股份少于20%奧，我們在該情形背下開始對股票投跋資的討論。這類瓣股票投資可分為跋兩種：柏交易性投資（T澳rading 爸Investm挨ent），或可出售投資癌交易性投資罷是為在交易中獲安得利得而打算在礙近期內(nèi)瓣暗幾天、幾周或幾襖個月內(nèi)昂拔出售的投資。因奧此交易性投資被氨歸為流動資產(chǎn)（傲見圖表10-2搬中的短期投資）耙。矮可出售投資按是除交易性投資阿以外的所

10、有股票搬投資。企業(yè)計劃巴在一年內(nèi)出售的半可出售投資歸為斑流動資產(chǎn)。其他阿可出售投資歸為靶長期投資（圖表板10-2）扳。搬將投資劃分為交巴易性投資和可出藹售投資之后，投班資者要對這兩類背投資分別核算。白我們從可出售投挨資核算開始。奧可出售投資的會稗計處理拜市價法被用來核罷算可出售股票投扮資，因為企業(yè)計敗劃按市價再次出隘售股票。在市價敗法下，成本僅僅奧是記錄該項投資板的最初數(shù)字。這扳些投資在資產(chǎn)負阿債表上報告其現(xiàn)佰行市場價格。版假設戴德公司（翱Dade,In哀c.）以35愛班的市價購買了1搬000股惠普公矮司（Hewle吧tt-Pack版ard Com埃pany）的普疤通股。戴德公司拔計劃持有超過

11、一罷年，因而歸為可昂出售投資。戴德昂公司記錄該項投熬資的分錄如下：敗20X1爸2月23日鞍長期投資（10唉00搬啊$35.75）哀扒笆35750胺現(xiàn)金唉敗白班35750安購買投資。奧資產(chǎn)扒=唉負債罷襖所有者權益愛襖35750盎=耙0按巴0拔澳35750按假設戴德公司收懊到惠普公司發(fā)放凹的每股$0.2熬2的現(xiàn)金股利。艾戴德公司記錄收跋到股利的分錄入昂下：瓣20X1翱7月14日板現(xiàn)金（1000鞍辦$0.22）霸唉霸220背股利收入伴藹百昂220埃收到現(xiàn)金股利。靶資產(chǎn)吧=凹負債氨霸所有者權益拌瓣收入盎220傲=暗0哎扳0爸跋220胺收到股票股利與岸收到現(xiàn)金股利是瓣有所不同的。收八到股票股利時，巴投資

12、者不記錄股俺利收入。相反，昂投資者只做備忘熬分錄記錄新收到百的股份數(shù)。因為拜投資者持有的股扒份數(shù)增加了，所敖以每股成本下降伴。例如，假設戴班德公司收到惠普拜公司5%的股票埃股利。戴德公司跋會收到50股（佰先前持有的10埃00股的5%）搬股票，同時做如敖下備忘分錄：傲備忘錄案敗收到股票股利：礙收到惠普公司5頒%的股票股利5版0股。新的每股挨成本為$34.斑05（成本$3罷5750安瓣1050股）。懊戴德公搬司在將來所有會八影響對惠普公司頒投資的交易中，辦都會使用新的投哀資成本，每股$瓣34.05。敗以現(xiàn)行市場價格般報告可出售投資半由于市價與決策敖的相關性，可出跋售股票投資在資懊產(chǎn)負債表上報告辦其

13、市場價格。這礙樣報告要求把投傲資從原來的賬面扳價值調(diào)整到現(xiàn)行跋市場價格。假設敖戴德公司對惠普啊公司的普通股投吧資在20X1年罷12月31日的骯市場價值是$3爸6400。此例懊中，戴德公司作扮為投資者要做以盎下調(diào)整分錄：凹20X1板12月31日暗投資市價調(diào)整準扒備（$3640敖0$3575懊0）般矮650藹未實現(xiàn)投資利得癌把皚650瓣調(diào)整投資市價。拌投資市場價值的礙上漲增加投資者疤的股東權益。巴資產(chǎn)百=敖負債艾爸所有者權益哀650熬=拔0扳650皚投資市價調(diào)整準皚備是同長期投資敗賬戶一同使用將柏投資的賬面價值芭調(diào)整為現(xiàn)行市場傲價值的調(diào)整賬戶壩。此例中，投資扳成本（$357唉50）加上調(diào)整唉準備（

14、$650愛）等于投資的賬壩面價值。胺長期投資拌投資市價調(diào)整準埃備八35750霸650埃投資的賬面價值辦=市場價值$3笆6400啊由于投資的市價芭上漲，所以這里愛的調(diào)整準備賬戶班是借方余額。如頒果投資市價下降敖，則貸記調(diào)整準熬備賬戶，投資的扒賬面價值是投資背成本減調(diào)整準備稗。八調(diào)整分錄（第4皚62頁底）的另埃一方是貸記未實捌現(xiàn)投資利得。如把果投資市價下降熬，則借記未實現(xiàn)百投資損失。未實柏現(xiàn)投資利得或損般失是由投資市價爸的變化引起的，扮而不是投資的實板際出售。對可出愛售投資來說，未岸實現(xiàn)利得賬戶和笆未實現(xiàn)損失賬戶藹在財務報表的兩稗個地方反映：襖其它全面收益啊，該項目可以在壩收益表昂中的凈收益下面佰

15、單獨反映，或者扳在單另的全面收霸益表中反映。啊累計其他全面收扳益挨，該項目是股東斑權益的一個單獨愛部分，列在芭資產(chǎn)負債表熬的留存收益后面班。傲下面列示戴德公氨司在20X1年版底的財務報表中八如何報告它的投鞍資和相關未實現(xiàn)扮利吧得（所有其它數(shù)哎值都是為文中列唉示需要假定的）靶：靶收益表：邦資產(chǎn)負債表：班收入靶$10000藹資產(chǎn)：胺費用，包括所得笆稅骯6000般流動資產(chǎn)總額胺$ XXX捌凈收益耙$4000芭長期投資拜扳市價俺（$35750扮$650）皚36400巴其它全面收益：敖地產(chǎn)、廠房和設絆備把XXX哎為實現(xiàn)投資利得癌$650熬股東權益：案扣除所得稅（4敗0%）阿(260)吧390拔普通股班$

16、1000笆全面收益扳$4390般留存收益罷2000班累計其他全面收礙益：吧未實現(xiàn)投資利得背390壩股東權益巴總額暗$3390翱傲檢查點昂1按0爸-1鞍未實現(xiàn)利得可以笆作為全面收益的傲一部分在收益表八中報告，但不能拜作為凈收益的組百成項目。未實現(xiàn)板利得報告其稅后斑凈額（$390版），因為它列在百凈收益后面，而傲凈收益也是個稅斑后數(shù)字。投資在芭資產(chǎn)負債表上報藹告其現(xiàn)行市場價藹值。資產(chǎn)負債表矮還在股東權益中爸的一個單獨項目百盎累計其他全面收礙益骯岸中報告未實現(xiàn)利盎的，該項目列在啊留存收益之后。出售可出售投資敗出售可出售投資辦可以實現(xiàn)利得或伴損失。實現(xiàn)的利笆得或損失是出售辦投資所收到的金癌額和投資成本

17、之凹間的差額。佰假設戴德公司在笆20X2年以$扳34000出澳售了它對惠普公背司的股票投資。襖戴德公司將做以哀下分錄：板20X1唉5月19日把現(xiàn)金按哎爸藹34000盎出售投資損失瓣挨半拔1750白長期投資（成本瓣）邦胺安35750熬出售投資。俺資產(chǎn)岸=班負債岸捌所有者權益半班損失皚背34000哀案35750擺=癌0啊盎癌220哎戴德公司將在收絆益表的哀“搬其他跋”般項目中報告出售壩投資損失。在2把0X2年12月翱31日，戴德公版司必須把投資市笆價調(diào)整準備和未叭實現(xiàn)投資利得賬捌戶調(diào)整為它們當敗時的實際余額。擺這些調(diào)整在中級稗會計學中講述。翱瓣檢查點翱1扮2爸-罷2止步思考挨假設Xenon熬公司在

18、20X0隘年12月31日拜持有下列可出售鞍證券形式的長期翱投資：敗股票邦成本懊現(xiàn)行市價昂可口可樂公司叭$85000爸$71000扮伊士曼柯達公司拔16000八12000板$101000隘$83000哎說明Xenon敖公司在20X0版年12月31日辦的資產(chǎn)負債表上班會如何報告長期哎投資。答案：暗資產(chǎn)癌長期投資，市價安白巴胺$83000埃權益法投資的會鞍計處理耙投資者擁有的被白投資企業(yè)的有投案票權的股票如果把少于20%，那稗么通常他對被投澳資企業(yè)的經(jīng)營沒阿有很大影響。但頒如果投資者擁有艾更大份額的股票拜捌被投資企業(yè)有投熬票權的股票的2唉0%到50%，翱那他就可以對被埃投資企業(yè)的經(jīng)營捌產(chǎn)生重大影響。

19、凹這樣的投資者可把能影響被投資企奧業(yè)在股利政策、矮產(chǎn)品線、原材料扒來源和其他重要艾事項方面的決策版。癌由于以上原因，佰向另一家公司進笆行范圍在20%隘到50%之間的佰投資是很普遍的跋。例如，通用汽胺車公司擁有五十伴鈴汽車海外分銷板公司（Isuz皚u Motor霸 Overse案as Dist拔ributio背n Corpo癌ration熬）40%的股份礙。因為GM對五拌十鈴公司的政策柏和經(jīng)營有一定影凹響，所以五十鈴霸公司經(jīng)營的好與白壞都應該在GM癌核算其投資時有白所反映。當投資敗者擁有被投資企拔業(yè)20-50%隘的股份，因而對搬被投資企業(yè)的決愛策有重大影響時把，我們用權益法吧核算該項投資。辦這樣

20、的被投資企罷業(yè)稱為聯(lián)營企業(yè)擺；因此五十鈴公阿司是通用汽車公佰司的聯(lián)營企業(yè)。斑以權益法核算的昂投資最初以其成敗本入賬。假設菲澳利普斯石油公司啊（Philli拌ps Petr隘oleum C按ompany）安支付$4000傲00購買Whi辦te Rock襖公司30%的股辦份。菲利普斯公白司做以下分錄：把1月6日跋長期投靶資澳熬盎擺400000搬現(xiàn)金笆暗暗頒400000扳購買權益法投資骯。盎資產(chǎn)俺=愛負債俺半所有者權益扮暗400000板=疤0熬安0靶擺400000翱投資者在被投資拌企業(yè)凈收益中所懊占的份額拔在權益法下，投敖資者根據(jù)所占的愛所有權份額巴扳在本例中為30跋%八按記錄其在被投資敗企業(yè)凈收益

21、和股奧利中的份額。如案果White 熬Rock公司該礙年的凈收益為$阿250000，壩菲利普斯公司將按按30%做以下笆分錄：敗12月31日叭長期投資（$2澳5000絆0唉傲0.30）懊八罷75000艾權益法投資收益霸辦襖75000唉記錄購買權益法百投資。按資產(chǎn)礙=哀負債擺安所有者權益挨頒收入阿75000翱=芭0胺頒翱75000氨由于兩家公司間胺的緊密聯(lián)系，當爸被投資企業(yè)報告搬收益時，投資者頒增加投資賬戶值艾并記錄投資收益敗。被投資企業(yè)的半所有者權益增加案時，投資者的投翱資賬戶也隨之增絆加。八在權益法下收到盎股利絆菲利普斯公司要罷記錄從Whit八e Rock公癌司收到的現(xiàn)金股跋利的相應份額。八當

22、White 哀Rock公司宣癌布并支付$10岸0罷000現(xiàn)金股利敖時，菲利普斯公爸司收到其中的3頒0%，分錄如下藹：佰12月31日絆現(xiàn)金（$100邦000板安0.30）背斑百30000版長期投資佰藹搬板30000岸記錄收到的權益爸法投資的現(xiàn)金股昂利。笆資產(chǎn)哀=疤負債疤扳所有者權益翱耙30000胺=叭0叭巴0笆拌30000扳權益法投資收到敗的現(xiàn)金股利會減襖少投資賬戶。為胺什么呢？因為股澳利減少被投資企唉業(yè)的所有者權益跋，所以也減少投百資者的投資值。氨前面的分錄過賬稗后，菲利普斯公皚司的投資賬戶反稗映它在Whit澳e Rock公把司凈資產(chǎn)中的權挨益：挨長期投資半1月6日斑購買藹400000哎12月

23、31日敗股利版30000絆12月31日奧凈收益岸75000傲12月31日佰余額敖445000矮氨檢查點哀1皚0哀-扒3按菲利普斯公司將扮在資產(chǎn)負債表報拌告長期投資，在捌收益表報告權益伴法投資收益，如爸下所示：挨資產(chǎn)負債表（部奧分）：凹資產(chǎn)隘流動資產(chǎn)總額擺敖般佰$ XXX骯長期投資，權益擺法熬頒巴445000百地產(chǎn)、廠房和設百備襖藹熬XXX哎收益表（部分）奧：半營業(yè)利潤愛稗隘敗$ XXX搬其它收益：皚權益法投資收益骯斑巴班75000鞍凈收益芭班艾凹$ XXX般出售權益法投資靶產(chǎn)生的損益計量安的是轉(zhuǎn)讓收入與矮投資賬面價值的隘差額。例如，以哀$41000出襖售十分之一Wh隘ite Roc班k公司的普

24、通股懊股票，會計分錄扒如下：半2月13日擺現(xiàn)金扳艾霸斑41000搬出售投資損失唉巴隘扒3500邦長期投資（$4拌45000柏按1/10）扒壩爸44500霸出售十分之一投隘資。唉搬檢查點案1斑0半-伴4版資產(chǎn)傲=皚負債疤礙所有者權益翱奧損失拔拜41000叭拔44500癌=伴0挨稗唉3500權益法總結愛下列T型賬戶說版明了如何核算權拌益法投資。俺長期投資跋初始成本盎虧損份額翱利潤份額跋股利份額靶余額版合并子公司的會昂計處理伴大多數(shù)大型公司百都擁有其他公司埃的控股股權。巴控股般（或板多數(shù)般）奧股權艾是指擁有被投資愛公司超過50%俺的有投票權的股扮份。這樣的投資背可以讓投資者選壩舉被投資伴公司董事會中

25、的柏大部分成員，從挨而控制被投資公奧司。投資者稱為俺母公司襖，被投資公司稱暗為礙子公司襖。例如，因為土八星公司（Sat靶urn Cor爸poratio埃n）是通用汽車般公司的子公司，芭所以母公司，G芭M的股東控制著阿土星公司，如圖叭表10-3所示挨：愛圖表10-3 案通用汽車公司和翱土星公司的所有把權結構許多個人和機構投資者股東擁有通用汽車公司土星公司擁有吧圖表10-4列骯示了美國背“八兩大癌”盎汽車公司的一些耙更有意思的子公半司。愛圖表10-4美板國霸“拔兩大扮”笆汽車公司的部分斑子公司板母公司半部分子公司昂通用汽車公司案資產(chǎn)總額：25伴70億美元哎土星公司八休斯飛機公司（胺H藹ughes

26、A礙ircraft扮 Compan翱y）扒通用汽車承兌公背司（Gener奧al Moto敖r Accep盎tance C爸orporat跋ion）巴GM的金融子公笆司，占GM44捌%的總資產(chǎn)。骯福特汽車公司百資產(chǎn)總額：23翱80億美元襖福特航天器公司爸（Ford A壩erospac捌e Corpo澳ration）唉美洲虎汽車公司斑（Jaguar凹, Ltd.）翱福特汽車信貸公敖司（Ford 哀Motor C俺redit C俺ompany）艾福特的金融子公八司，占福特70胺%的總資產(chǎn)。啊合并會計壩是一種合并受相俺同股東控制的兩白個或兩個以上的叭公司的挨財務報表的方法扳。該方法為合并愛主體對外報告

27、一啊套財務報表，合埃并主體采用母公骯司的名稱。圖表般10-5說明了岸根據(jù)投資者在被礙投資公司的所有版權比例對股票投爸資應采用的會計暗方法。哀圖表10-5 皚根據(jù)所有權比例暗對股票投資采用瓣的會計方法凹合并會計中的概壩念。板幾乎所有公布的唉財務報告都包括艾合并財務報表。辦為了理解你可能隘遇到的合并會計盎報表，你需要了岸解合并會計的基懊本概念。艾合并報表罷把母公司和其擁皚有多數(shù)股權的子稗公司的資產(chǎn)負債襖表、收益表和其壩它財務報表合并扮為一套財務報表扮，就像母公司和疤其子公司是一扳個會計主體一樣班。這是為了提供辦一個比查看各公柏司單獨的財務報半表更好的視角來昂看整體的經(jīng)營情跋況。每個子公司耙的資產(chǎn)、

28、負債、昂收入和費用都加埃到母公司的賬戶安上。合并財務報佰表報告母公司和俺子公司合并后的芭賬戶余額。例如頒，把土星公司的白現(xiàn)金賬戶余額加鞍到通用汽車的現(xiàn)案金賬戶上，只把半兩數(shù)之和報告在扮通用汽車公司的敖合并財務報表上罷。子公司的各賬瓣戶余額都不在合扮并財務報表中單澳獨報告，它們都八記在母公司的名跋下。芭圖表10-6圖瓣示了一家公司的扮結構，母公司擁稗有五家子公司的拌控股股權，還在背另一家被投資公俺司擁有權益法投霸資。皚下一節(jié)講述合并斑會計的拜購買法伴。購買法是實班踐中使用最多的霸方法。另一種方挨法是啊聯(lián)營法班，將在高級會計扳學課程中講述。矮瓣檢查點佰1靶0暗-扒5柏圖表10-6擁辦有子公司和權益

29、案法投資的母公司母公司，如通用汽車子公司在聯(lián)營公司的投資（擁有20-50%），例如，GM擁有日本五十鈴公司40%的股份，該投資將用權益法合算。虛線中的主體將合并。子公司子公司子公司子公司合并子公司合并資產(chǎn)負債表斑假設母公司按賬鞍面價值$150扳000購買了子靶公司全部（10拌0%）發(fā)行在外懊的普通股。此外版，母公司還向子懊公司貸款$80扳000。母公司安和子公司都有自阿己單獨的一套賬矮簿。合并主體沒礙有單獨的一套賬敖簿，而是用工作氨底稿來編制合并盎財務報表。公司柏在并購后就會編八制合并資產(chǎn)負債傲表。合并資產(chǎn)負靶債報告母公司和骯子公司全部的資芭產(chǎn)和負債。母公佰司賬簿中的在子癌公司的投資邦賬戶代表

30、子公司疤的所有資產(chǎn)和負靶債。合并報表不礙能既報告該投資把額又報告子公司唉的資產(chǎn)和負債。唉這樣會重復計量暗同一項資源。合澳并會計的一個關罷鍵概念就是避免矮重復計算。合并工作底稿翱圖表10-7顯霸示的是合并資產(chǎn)愛負債表的工作底岸稿。考慮母子公愛司所有權賬戶的俺抵消分錄（a）頒。分錄（a）貸按記母公司的投資骯賬戶抵消其借方吧余額。同時借記稗子公司的普通股扒和留存收益賬戶把，兩項之和抵消靶子公司的股東權疤益。沒有這些抵翱消，合并會計報礙表就會既包括母靶公司在子公司的凹投資，又包括子拌公司的股東權益半。因為這些賬戶阿代表的是同樣的按事物安絆子公司的權益昂罷所以必須在合八并報表加總時抵啊消它們。如不這挨樣

31、，相同項目就斑會重復計算。襖圖表10-7 巴合并資產(chǎn)負債表笆工作底稿罷八母公司擁有子公岸司的全部股份白抵消奧資產(chǎn)翱母公司扳子公司翱借方拔貸方按合并值伴現(xiàn)金壩叭背12000埃18000礙30000半應收票據(jù)壩翱子公司靶氨80000頒佰(b) 800拔00氨扒存貨稗拜芭104000鞍91000背195000敖在子公司的投資傲懊150000按挨(a) 150啊000骯瓣其它資產(chǎn)哎疤218000板1380盎00俺356000捌總計埃艾凹564000拜247000拌581000爸負債和股東權益吧應付賬款艾胺43000埃17000俺60000壩應付票據(jù)稗捌190000罷80000盎(b) 800靶00伴1

32、90000按普通股熬哀176000胺100000佰(a) 100捌000阿176000案留存收益藹昂155000柏50000板(a) 500翱00邦155000隘總計靶凹胺564000懊247000擺230000巴230000笆581000扒得出的合并資產(chǎn)骯負債表（最右邊唉的一欄）沒有報藹告在子公司的投拌資，普通股和留矮存收益的合并值俺也僅僅是母公司啊的數(shù)值。研究合埃并工作底稿的最啊后一欄。扳在此例中，母公按司項子公司提供霸$80000的扳貸款，子公司向唉母公司簽發(fā)了一翱張應付票據(jù)。因骯此，母公司的資藹產(chǎn)負債表中有$疤80000的應凹收票據(jù)，子公司敗的資產(chǎn)負債表中疤有同樣數(shù)額的應愛付票據(jù)。母公

33、司隘的應收款項和子靶公司的應付款項霸代表的是同一項按資源把拔都全部屬于合并疤主體。所以兩者邦都應該抵消。分靶錄（b）完成這哀一任務。工作底爸稿抵消欄中貸方敖的$8000爸0抵消母公司來壩自子公司的應收靶票據(jù)。經(jīng)過該分哎錄，應收票據(jù)的柏合并額為零。抵艾消欄中的借方$奧80000抵消爸子公司的應付票拜據(jù)，最終的應付擺票據(jù)合并額反映岸應付給合并主體阿外的債權人的數(shù)百額，這是正確的氨。合并底稿完成啊后，每個賬戶的凹合并額代表母公挨司控制的資產(chǎn)、百負債和權益項目扳的總額。止步思考骯查看圖表10-唉7。為什么合并八股東權益（$1頒76000$靶155000）昂排除子公司的股壩東權益？答案：靶因為合并主體的

34、奧股東權益只是母班公司的股東權益唉。還因為子公司藹的權益和母公司佰的投資余額代表搬相同的資源。所半以同時包括這兩襖個項目會重復計扒算。商譽和少數(shù)股權稗商譽和少數(shù)股權般是只有合并主體阿才有的兩個賬戶八。把商譽按，在第7章我們胺已學習過，產(chǎn)生半于母公司以高于艾子公司凈資產(chǎn)市班場價值的價格收爸購子公司的情況矮。正如第7章所跋看到的，商譽是八無形資產(chǎn)，代表罷母公司購買子公敖司時的超額支出芭。胺少數(shù)股權拔產(chǎn)生于母公司購胺買的子公司股份熬少于100%的芭情況。例如，假辦設施樂公司擁有吧一家子公司80挨%的股份。子公懊司其余的20%靶股份對施樂公司瓣來說就是少數(shù)股靶權。少數(shù)股權在拜母公司資產(chǎn)負債柏表的負債中

35、報告案。拔百檢查點敗1絆0安-盎6鞍合并主體的凈收哎益敗合并主體的凈收笆益是母公司的凈扳收益加上子公司般凈收益中母公司熬所斑占的份額。假設敗母公司擁有子公頒司S-1的全部澳股份和子公司S拔-2股份的60擺%。在剛結束的凹一年，母公司的拌凈收益是$33斑0000，S-襖1的凈收益為$斑150000，俺S-2產(chǎn)生凈損阿失$10000藹0。母公司將報襖告凈收益$42哎0000，計算伴如下：拌各家公司的凈收頒益（凈損失）傲母公司在各家公唉司的所有權比例安母公司的合并凈阿收益（凈損失）扳母公司傲襖$330000昂安100%傲=叭$330000哎子公司S-1背敗150000背靶100%佰=斑150000扳

36、子公司S-2熬拌(100000班)礙按60%懊=埃(60000)熬合并凈收益胺愛$420000柏長期債券投資和鞍長期票據(jù)投資埃債券的主要投資胺者是金融機構，扒如養(yǎng)老金計劃、暗銀行信托部門、擺互助基金和保險礙公司。債券發(fā)行艾公司與投資者（案債券持有人）之稗間的關系如下圖扮所示：靶發(fā)行公司頒投資者（債券持敖有人）襖應付債券隘債券投資氨利息費用唉利息收入矮債券交易的美元氨金額對發(fā)行者和絆投資者是一樣的芭，但借記和貸記岸的賬戶不同。例澳如，發(fā)行公司的骯利息費用就是投白資者的利息收入哎。按債券投資劃分為俺短期投資（流動白資產(chǎn)）或長期投頒資。短期愛債券投資很少。罷這里，我們重點安放在投資者打算懊持有直至到

37、期的鞍長期債券和票據(jù)叭投資。這種投資耙稱為靶持有到期投資（叭held-to瓣-maturi昂ty inve皚stment）白。按持有到期投資的霸會計處理半已攤銷成本法八債券投資以成本斑入賬。到期時，般投資者收回債券拔的面值。對持有把到期投資來說，吧折價或溢價在債把券的持有期內(nèi)進昂行攤銷以便更準頒確的核算利息收翱入。債券投資的皚折價或溢價攤銷盎不僅影響投資者懊的利息收入，還礙影響發(fā)行公司的襖債券賬面價值。疤持有到期債券投澳資以已攤銷成本頒進行報告，已攤壩銷成本決定債券哎的賬面價值。隘假設在20X2澳年4月1日，癌一投資者以95翱.2的價格，購版買了哥倫比亞廣俺播公司利率6%挨，面值總計$1唉00

38、00的債券辦。投資者打算持昂有債券作為長期吧投資直至債券到埃期。付息日是4安月1日和10月把1日。因為該債般券20X6年4扮月1日到期，所敖以債券將發(fā)行在哎外48個月。假挨設折價攤銷采用唉直線法。以下是俺該長期投資的會八計分錄：百20X2班4月1日礙長期債券投資（熬$10000伴芭0.952）百澳9520奧現(xiàn)金八凹扒案9520扳購買債券投資。背10月1日稗現(xiàn)金（$100稗00按愛0.06皚埃6/12）礙拜熬300耙利息收入礙埃八哎300靶收到半年的利息壩。版10月1日佰長期債券投資奧拌($10000拌$9520)唉/48瓣版伴6八柏60頒利息收入扒皚敗哀60哎在12月31日皚，年底的調(diào)整如愛下

39、：凹20X2把12月31日埃應收利息（$1半0000扳挨0.06哀敖3/12）柏跋凹150八利息收入安扮伴襖150敗三個月的應計利般息。罷12月31日奧長期債券投資爸矮($10000按$9520)柏/48哎半熬3扮八30白利息收入版爸阿辦30阿攤銷三個月的債搬券投資折價。盎這攤銷分錄有兩熬方面的影響：拔隨著臨近到期，扳增加長期投資賬柏戶的金額；和 癌 礙襖檢查點霸1哀0凹-疤7笆記錄投資者由于板投資賬面價值增唉加而賺取的利息癌收入。搬昂檢查點叭1隘0翱-搬8芭20X2年12柏月31日的財務熬報表將報告長期芭投資賬戶的下列八影響（假設市價敖為102）：俺20X2年12半月31日的資產(chǎn)芭負債表：班

40、流動資產(chǎn)：邦應收利息擺扮半皚叭啊$ 150凹流動資產(chǎn)總額拌骯氨氨扳XXXX俺長期債券投資（澳$9520$扮60$30）疤襖附注6百絆傲9610俺地產(chǎn)、廠房和設芭備敖伴胺把半XXXX拌年度止于20X瓣2年12月31笆日的收益表（多傲步）：吧其他收入：絆利息收入（$3愛00$60背$150$3岸0）襖板岸$ 540芭附注6：長期投藹資拔持有到期債券投芭資以已攤銷成本傲進行報告。20俺X2年12月3百1日，長期債券哎投資的市場價值盎是$10200藹（$10000安安1.02）。背絆檢查點哎1凹0皚-爸9會計方法總結壩本章例示了如何拔對各種長期投資笆進行會計處理。叭決策規(guī)則專欄列盎出了每種長期投阿資使

41、用何種會計白方法。決策規(guī)則安各種長期投資的敖會計處理方法扒長期投資類型背會計方法搬投資者擁有被投版資者少于20%翱的股票佰（可出售投資歸暗為非流動資產(chǎn)）八埃唉市價法般投資者擁有被投啊資者/聯(lián)營企業(yè)翱20-50%的白股票班辦權益法伴投資者擁有被投翱資者超過50%襖的股票懊拔隘合并法哎長期債券投資（翱持有到期投資）半藹班已攤銷成本法章節(jié)中趁熱打鐵捌指出下列情況應按采用的適當會計暗方法：扒對被投資公司2奧5%的股票投資可出售股票投資藹對被投資公司超靶過50%的股票氨投資啊下列可出售投資邦組合應在12月般31日的資產(chǎn)負鞍債表上如何報告埃？所有投資都少唉于被投資公司股敖票的5%。埃股票傲投資成本笆當前市

42、價柏杜邦公司背$ 5000哎$ 5500傲埃克森公司（E敖xxon）吧61200捌53000吧寶潔公司芭3680絆6230半記錄上述數(shù)據(jù)要柏求的任何調(diào)整分版錄。懊投資者支付$6笆79胺00購買了被投扳資公司40%的礙股票作為權益法礙投資。第一年年柏底，被投資公司扳的凈收益是$8靶0000，并且稗宣布和發(fā)放現(xiàn)金凹股利$5500啊0。投資者權益捌法投資賬戶的年半底余額是多少？按母公司支付$8安5000購買了辦子公司的全部普邦通股，母公司欠案子公司$200癌00的應付票據(jù)骯。完成下列合并叭工作底稿。壩抵消柏合并后八金額哎資產(chǎn)罷母公司八子公司般借方癌貸方扒現(xiàn)金皚7000艾4000哀應收票據(jù)阿班母公司霸

43、骯20000版對子公司的投資澳85000叭敗其它資產(chǎn)安108000叭99000頒總計安200000敖123000耙負債和所有者權搬益阿應付賬款跋15000昂8000扒應付票據(jù)唉20000邦30000奧普通股佰120000安60000壩留存收益唉45000岸25000頒總計氨200000白123000答案邦1a.權益法邦 b.市價法 唉c.合并法斑2報告投資的半市場價值：$6背4730。八股票昂投資成本熬當前市價拌杜邦公司絆$ 5000絆$ 5500柏?？松景?1200壩53000埃寶潔公司阿3680柏6230佰總計矮$69880頒$64730調(diào)整分錄：搬未實現(xiàn)投資損失拌（$69880頒$6

44、4730白）昂笆5150搬投資市價調(diào)整準哀備靶愛跋5150盎調(diào)整投資市價。3懊長期投資罷成本班67900愛股利壩22000*八凈收益八32000*絆余額八77900罷*$80000般芭0.40=$3般2000挨*$5500澳0爸扒0.40=$2昂2000挨4合并工作底般稿：胺抵消白合并后把金額敖資產(chǎn)昂母公司翱子公司傲借方辦貸方翱現(xiàn)金愛7000敖4000百11000翱應收票據(jù)皚案母公司耙岸20000般(a)2000懊0頒熬對子公司的投資礙85000氨昂(b)8500礙0捌安其它資產(chǎn)阿108000按99000叭207000?？傆嫲?00000礙123000埃218000拌負債和所有者權八益擺應付賬

45、款唉15000盎8000奧23000拜應付票據(jù)白20000艾30000把(a)2000敖0搬30000八普通股熬120000芭60000挨(b)6000埃0挨120000般留存收益靶45000爸25000捌(b)2500藹0澳45000挨總計般200000礙123000襖105000百105000扮218000把國際化經(jīng)營的會盎計處理跋你知道可口可樂八公司的大部分收哀入是從美國境外案賺得的嗎？對美澳國公司來說，把挨一大部分業(yè)務在稗國外進行是非常靶普遍的?？煽诳砂鍢?、IBM、英芭特爾，還有許多拌公司都在其他國氨家積極運作。圖版表10-8列示柏了這些公司的國耙際銷售額所占的扳比重。板圖表10-8

46、八國際化經(jīng)營的程白度矮公司巴國際銷售額的百板分比拌可口可樂捌疤岸氨62%啊IB白M皚奧皚般57%頒英特爾半叭疤巴56%板對跨國界的經(jīng)營埃活動的會計處理罷是斑國際會計敖的研究領域。電埃子通訊使國際會襖計更加重要。這白一節(jié)從經(jīng)濟結構擺及其對國際會計敗的影響講起，然拌后再講一些應用百。扳經(jīng)濟結構及其對癌國際會計的影響耙經(jīng)濟環(huán)境在全球鞍范圍內(nèi)的變化非懊常大。紐約反映凹出美國以市場為癌主導的經(jīng)濟的多扳樣性。日本的經(jīng)鞍濟與美國相似，癌盡管如本的經(jīng)濟把活動更加關注進佰口和出口。國際拌會計將處理這類芭經(jīng)濟結構的差異安。外匯和外匯匯率唉每個國家都使用頒自己本國的貨幣壩。如果波音公司把，一家美唉國公司，向法國把航

47、空公司（Ai半r Franc伴e）出售一架7拔47飛機，波音氨公司將收到美元爸還是法郎呢？如八果交易使用美元愛，法國航空公司捌必須把它的法郎啊兌換為美元后再拌向波音公司支付唉。如果交易采用柏法郎，波音公司把就會收到法郎，愛然后再將它兌換案為美元。無論哪癌種情況，交易中凹都增加了一個步澳驟：一家公司必拌須把本國貨幣兌白換為外國貨幣。襖一國貨幣的價格吧可以用另一個國安家的貨幣單位表瓣示。這樣用另一巴種貨幣對一種貨瓣幣的計量稱為骯外匯匯率盎。在圖表10-芭9中，法郎的美凹元價值是$0.稗16。這是指1扒法郎可以兌換1案6美分。其他貨襖幣，如英鎊和日斑元（也在圖表1版0-9中列出）罷，也是這樣進行懊買

48、賣。擺圖表10-9 背外匯匯率氨國家澳貨幣單位背美元價值罷國家疤貨幣單位凹美元價值傲加拿大奧元岸$0.66阿英國扒英鎊暗$1.59熬歐洲共同市場邦歐元暗1.06俺意大利佰里拉暗0.0005岸法國搬法郎邦0.16藹日本般元辦0.0086奧德國吧馬克邦0.54癌墨西哥耙比索拌0.107礙來源：華爾街日罷報，1999年瓣7月28日，p矮.C21笆我們使用匯率把靶一個項目用一種罷貨幣表示的成本伴轉(zhuǎn)換為用另一種佰貨幣表示的成本叭。這種轉(zhuǎn)換叫做板折算埃。假設一個項目扒的成本是200搬法郎。為計算它案的美把元成本，我們用阿法郎值乘以轉(zhuǎn)換暗率：200法郎吧稗$0.16=$拌32。哀兩大因素決定一扳種特定貨幣的

49、需柏求和供給：拌一國的進出口比凹率；和啊在該國資本市場敖上可獲得的收益壩率。擺進口/出口比率跋。捌日本的出口通常懊超過其進口。日白本公司的客戶必拌須在國際貨幣市搬場上買入日元（吧日本的貨幣單位礙）為其購買進行佰支付。這種強大敗的需求會推動日安元價格稗把匯率扮擺上漲。相反，法啊國進口的貨物超吧過出口。法國公半司必須出售法郎矮買入所需的外匯壩以購買外國的貨氨物。由于法郎的巴供給增加，所以襖其價格下降。敖收益率。愛一國資本市場上哀可獲得的收益率哎影響流入該國的耙投資資金暗數(shù)額。當一個政礙治穩(wěn)定的國家，艾如美國，的收益背率較高時，投資班者會購買該國的拔股票、債券和房癌地產(chǎn)。這些活動懊會增加對該國貨鞍幣

50、的需求，導致襖匯率上漲。拔人們經(jīng)常用罷“佰強哀”扳或伴“哀弱半”案來描述貨幣。搬強幣哎的匯率相對其他埃國家的貨幣是上阿漲的。叭弱幣敖的匯率相對其他哀貨幣是下降的。芭假設盎華爾街日報唉10月14日報爸道英鎊的匯率是矮$1.59。1絆0月15日，匯耙率變?yōu)?1.5捌7。我們將說美扮元對英鎊升值了伴懊美元比英鎊強。傲因為英鎊變的便叭宜一點，美元可半以買更多的英鎊按。美元堅挺將使扒去英國旅游比到絆美國來更具吸引伴力。盎國際交易中的現(xiàn)搬金管理翱由于國際交易日阿益普遍，挨越來越多的公司爸意識到需要對用班外幣進行的現(xiàn)金傲交易進行管理。芭D. E. S壩hipp Be昂lting，德瓣克薩斯州韋科市把（Wac

51、o）的扒一家家庭所有的頒小型公司，提供傲了一個例子。S搬hipp制造各盎類工業(yè)用的傳送鞍帶。住在德克薩拔斯和墨西哥邊境艾的格蘭德河河谷皚（Rio Gr哎ande Va辦lley）中的拔農(nóng)民用Ship傲p的傳送帶傳送瓣蔬菜。因為一些靶顧客住在墨西哥哀那一邊，所以S柏hipp的一些白業(yè)務使用墨西哥扒的貨幣單位襖伴比索。另一方面邦，瑞士人開發(fā)了霸一些制造高等級阿傳送帶的領先技扒術。因此，Sh扮ipp Bel拔ting從瑞士爸公司購買存貨。巴其中的一芭些交易使用瑞士半法郎。哎外幣現(xiàn)金收入。叭考慮Shipp愛 Beltin礙g對A胺rtes de巴 Mexico巴熬墨西哥馬塔莫羅暗斯市（斑Matamor

52、爸os按）的一家蔬菜生哎產(chǎn)商礙捌的傳送帶銷售。案如果A扒rtes de班 Mexico把同意支付美元，罷Shipp就可疤以避免處理外幣翱的麻煩，該交易皚就會和對同鎮(zhèn)的傲M&M Mar敖s的銷售一樣。版但如果假設A熬rtes de俺 Mexico挨從Shipp訂傲購了價值100芭萬比索（約$1靶30000）的奧傳送帶。進一步岸假設A矮rtes唉要求用比索支付邦，Shipp也半同意收比索而不稗是美元。伴因為Shipp愛需要把比索兌安換為美元，所以絆這項交易存在風靶險。如果在Sh爸ipp從A芭rtes絆收回貨款之前比稗索貶值敖扒變?nèi)?，要用更多胺的比索去換取一百美元，該怎么辦背呢？在這種情況皚下，Sh

53、ipp拜從銷售中獲得的辦利潤要比預想的柏少。下例說明如拔何核算收到外幣哀的國際交易。還翱說明如何計量該班交易對公司現(xiàn)金襖頭寸和利潤的影哎響。般7月28日哀，Shipp 拌Belting扒向A白rtes de骯 Mexico稗銷售100萬比氨索的貨物。當天版，絆華爾街日報哀的匯率表上比索白的報價為$0.礙107。一個月案后，氨8月28日稗，比索對美元貶擺值，僅值$0.襖104。當天，傲Shipp從A班rtes岸收到100叭萬比索，但收到盎現(xiàn)金的美元價值跋比預想的少$3按000。Shi氨pp最終從該交跋易賺取的利潤要搬比期望的少。下爸列日記賬分錄說爸明Shipp如艾何對該交易進行爸會計處理：疤7月

54、28日伴應收賬款啊鞍A艾rtes懊（100000叭0比索扳骯$0.104）拌艾107000靶銷售收入隘壩挨礙107000百賒銷。百資產(chǎn)敗=把負債班按所有者權益爸挨收入跋107000皚=把0埃按0挨熬107000案8月28日八現(xiàn)金（1000辦000比索跋捌$0.104）敖班捌104000按外幣交易損失疤皚搬凹3000暗應收賬款凹罷A捌rtes瓣罷斑107000岸收回應收賬款。敖資產(chǎn)阿=皚負債案俺所有者權益暗按損失扳襖104000辦癌107000辦=疤0頒按胺3000埃扮檢查點半1百0扮-1安0岸如果Shipp埃要求A芭rtes斑在銷售時支付，愛那么Shipp跋收到的比索價值俺$107000阿。但

55、因為要等3瓣0天的正常收款拜期過后才收款，扳Shipp把自辦己暴露于哎外匯交易風險疤，國際交易中的邦損失風險。在這哀種情況下，Sh背ipp經(jīng)受了$辦3000的外幣藹交佰易損失，比預計版少收到$300愛0，如收款的分矮錄所示。八如果比索升值，耙Shipp將獲敗得外幣交易利得斑。如果一家公司藹持有用外幣計價扮的應收款項，它阿將希望該貨幣保辦持堅挺，這樣它半可以換的更多的胺美元。不幸的是藹，這并沒有發(fā)生哀在Shipp 敗Belting扳身上。銷售商控芭制外匯交易風險柏的一個簡單方法拌就是在國外市場哎上給其商品報一霸個較高的價格。暗如果賣方接受，白銷售商就可以保拜護自己免受損失吧風險。耙外幣現(xiàn)金支出。

56、安從國外公司進行版購買也會使一家笆公司暴露于外匯按交易風險。為了凹說明，假設Sh拌ipp Bel礙ting從一家壩瑞士公司案擺Gesells班ch爸aft哀 Ltd.藹靶購買存貨。經(jīng)過頒長時間的談判，唉兩家公司以20埃000瑞士法郎盎的價格成交。9柏月15日，Sh懊ipp收到貨物邦，當天國際貨幣敖市場的瑞士法郎扮報價為$0.7皚99。兩周后，巴9月29日，當皚Shipp進行拜支付時，瑞士法藹郎對美元貶值霸氨下降為$0.7拌81。Ship骯p將如下記錄購唉買和支付：柏9月15日笆存貨（2000瓣0瑞士法郎俺隘$0.799）鞍阿暗15980半應付賬款耙霸Gesells熬chaft昂 Ltd.背白1

57、5980邦賒購。暗資產(chǎn)皚=瓣負債稗岸所有者權益敖159愛80白=案15980哀0背9月29日鞍應付賬款爸搬Gesells班chaft胺 Ltd.跋邦辦15980奧現(xiàn)金（2000挨0瑞士法郎靶哎$0.781）盎叭15620拌外幣交易利得骯扳扮360跋支付應付賬款。稗資產(chǎn)版=奧負債絆柏所有者權益芭伴利得啊捌15620笆=叭罷15980扮艾半360白跋檢查點暗1般0敗-1半1傲瑞士法郎可能對埃美元升值，那樣拌Shipp B擺elting會皚發(fā)生外幣交易損疤失。有以外幣計昂價的應付款項的笆公司希望美元升辦值：伴到期支付時，公安司可以使用較少邦的美元購買外匯隘，從而減少成本佰。藹在收益表報告外盎幣交易利

58、得或損搬失。跋外幣交易利得賬柏戶記錄非美元貨扮幣結算的交易產(chǎn)翱生的利得。同樣伴的，外幣交易損暗失賬戶記錄以外搬幣結算的交易產(chǎn)隘生的損失額。公跋司將根據(jù)情況把拜這兩個賬戶的搬凈額敗在收益表的其他捌收入和利得或其熬他費用和損失項頒目中報告。例如氨，Shipp 鞍Belting把將合并$300捌0的外幣交易損敖失和$360的捌外幣交易利得，皚如下在收益表中壩報告$2640背的凈損失：爸其它費用和損失八：懊外幣交易損失，絆凈額疤笆柏邦$2640氨這些利得和損失懊歸入般“藹其他邦”疤類別是因為它們唉產(chǎn)生于外幣的買癌賣，而不是公司拌的主要業(yè)務（對熬D. E. S霸hipp Be骯lting來說耙，就是銷售

59、傳送搬帶）。公司利用頒一種稱為把套期保值笆的策略尋求最小暗化外幣交易損失凹，該策略在下文扳中介紹。盎套期保值辦般避免外幣交易損稗失的策略。敖美國公司避免外阿幣交易損失的一罷個辦法是堅持在吧國際交易用美元瓣結算。這個要求皚把貨幣兌換的任埃務甩給了外方。藹所以這種方法會壩疏遠客戶，減少拌銷售額。另一個拌公司用來保護自絆己免受匯率波動疤影響的辦法是使百用套期保值。絆套期保值把是指為避免在一敖項交易中遭受損翱失而進行一項持岸有相反襖頭寸的交易。一矮家美國公司銷售熬貨物，以墨西哥佰比索收款，那么拔該公司預期將來伴會收到一筆固定般數(shù)額的墨西哥比般索。如果比索貶艾值，該公司將預拌期到與這筆比索搬等值的美元要

60、少半于它應收的數(shù)額芭隘一種預期損失的半情形，正如Sh耙ipp Bel拜ting一樣。哀該公司可能在其霸正常的經(jīng)營過程礙中積累一比以外版幣計價的應付款斑項，像Ship擺p Belti靶ng對瑞士公司芭的應付款項。從叭向辦Gesells扮chaft胺 Ltd.支付稗瑞士法郎中產(chǎn)生敖的利得可能大體隘抵消收入比索的鞍損失。因為大多岸數(shù)公司持有的外叭幣應收和應付款背項是不相等的，哀抵消應收和應付埃款項只是一個不皚很精八確的辦法。為獲暗得更精確的套期搬保值，一些公司哀購買斑期貨合約阿，這是關于在將柏來才能收到的外案幣的合約。期貨敗合約可以有效的版產(chǎn)生一筆應付款柏項，從而精確的矮抵消應收款項，熬或者相反。許