05現(xiàn)金流量表分析

1、PAGE PAGE 48胺第五章疤 拌現(xiàn)金流量表分析佰在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件礙下，企業(yè)現(xiàn)金流襖量在很大程度上笆決定著企業(yè)的生按存和發(fā)展的能力稗，從而在很大程癌度上決定著企業(yè)挨的盈利能力。這凹是因?yàn)槿绻髽I(yè)吧的現(xiàn)金流量不足盎，現(xiàn)金周轉(zhuǎn)不暢皚，現(xiàn)金調(diào)配不靈盎，就會(huì)影響企業(yè)爸的盈利能力，進(jìn)瓣而甚至?xí)绊懙搅T企業(yè)的生存和發(fā)岸展。常見(jiàn)的盈利把能力評(píng)價(jià)指標(biāo)，昂基本上都是利用皚以權(quán)責(zé)發(fā)生制為按基礎(chǔ)的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)艾進(jìn)行計(jì)算，從而氨給予評(píng)價(jià)，如凈跋資產(chǎn)收益率、總邦資產(chǎn)報(bào)酬率和成挨本費(fèi)用利潤(rùn)率等耙指標(biāo)。但值得注跋意的是，它們并拌不能反映企業(yè)伴拌隨有現(xiàn)金流入的頒盈利狀況，也就叭是說(shuō)，它們只能阿評(píng)價(jià)企業(yè)盈利能翱力的稗“疤數(shù)扒”笆

2、量，卻不能評(píng)價(jià)八企業(yè)盈利能力的鞍“版質(zhì)巴”伴量。然而對(duì)現(xiàn)金扒流量表的分析便吧可以彌補(bǔ)這一缺扳陷和不足。瓣現(xiàn)金流量表是以版現(xiàn)金為基礎(chǔ)編制稗的財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)昂表。它反映企業(yè)拜一定期間內(nèi)現(xiàn)金胺的流入和流出，瓣表明企業(yè)獲得現(xiàn)頒金和現(xiàn)金等價(jià)物按的能力。通過(guò)對(duì)伴該表的分析可識(shí)昂別企業(yè)現(xiàn)金流入氨量和流出量的結(jié)埃構(gòu)情況，從而可瓣抓住企業(yè)現(xiàn)金流安量管理的重點(diǎn)，拌識(shí)別報(bào)表真實(shí)程般度。皚第一節(jié)耙 扳現(xiàn)金流量表的結(jié)按構(gòu)與作用瓣一、現(xiàn)金流量表挨的涵義安現(xiàn)金流量表是反襖映企業(yè)一定會(huì)計(jì)俺期間現(xiàn)金和現(xiàn)金皚等價(jià)物（以下簡(jiǎn)敗稱現(xiàn)金）流入和把流出的報(bào)表?，F(xiàn)澳金流量分為經(jīng)營(yíng)按活動(dòng)現(xiàn)金流量、白投資活動(dòng)現(xiàn)金流癌量和籌資活動(dòng)現(xiàn)隘金流量。它是

3、以襖收付實(shí)現(xiàn)制為基傲礎(chǔ)，反映企業(yè)某哎一會(huì)計(jì)期間的現(xiàn)隘金流入和流出的芭發(fā)生額，所以是斑一張動(dòng)態(tài)報(bào)表。頒通過(guò)它可了解企捌業(yè)板“巴血液（資金）凹”愛(ài)的流通狀況。艾經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流矮量是指企業(yè)投資背活動(dòng)和籌資活動(dòng)藹以外的拜所有的交易和事白項(xiàng)辦產(chǎn)生的現(xiàn)金流量盎。包括經(jīng)營(yíng)活動(dòng)啊的現(xiàn)金流入量和熬經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金背流出量，并按其按性質(zhì)分項(xiàng)列示。拜投資活動(dòng)現(xiàn)金流靶量是指伴企業(yè)長(zhǎng)期資產(chǎn)（敖通常指一年以上俺）的購(gòu)建及其處佰置翱產(chǎn)生的現(xiàn)金流量芭，包括購(gòu)建固定唉資產(chǎn)、長(zhǎng)期投資般現(xiàn)金流量和處置凹長(zhǎng)期資產(chǎn)現(xiàn)金流芭量，并按其性質(zhì)跋分項(xiàng)列示。挨籌資活動(dòng)現(xiàn)金流邦量是指導(dǎo)致班企業(yè)資本及債務(wù)霸的規(guī)模和構(gòu)成發(fā)八生變化的活動(dòng)巴所產(chǎn)生的現(xiàn)金流

4、岸量昂。包括籌資活動(dòng)拌的現(xiàn)金流入和歸昂還籌資活動(dòng)的現(xiàn)擺金流出，并按其拔性質(zhì)分項(xiàng)列示。芭二、現(xiàn)金流量表辦的結(jié)構(gòu)耙（一）現(xiàn)金流量隘表的基礎(chǔ)氨該表的編制是以靶現(xiàn)金、現(xiàn)金等價(jià)拜物和現(xiàn)金流量等吧概念為基礎(chǔ)的。稗1. 現(xiàn)金癌?，F(xiàn)金是指企業(yè)斑的庫(kù)存現(xiàn)金以及皚可以隨時(shí)用于支哎付的存款。艾在我國(guó)，會(huì)計(jì)上柏所說(shuō)的現(xiàn)金通常襖是指企業(yè)的庫(kù)存昂現(xiàn)金。而現(xiàn)金流跋量表中的百“癌現(xiàn)金鞍”啊不僅包括癌“白現(xiàn)金氨”捌賬戶核算的庫(kù)存芭現(xiàn)金，還包括企岸業(yè)案“頒銀行存款骯”笆賬戶核算的存入隘金融企業(yè)、隨時(shí)岸可以用于支付的哀存款，也包括矮“擺其他貨幣資金搬”安賬戶核算的外埠背存款、銀行匯票罷存款、銀行本票頒存款和在途貨幣耙資金等其他貨幣

5、白資金。熬應(yīng)當(dāng)注意的是，扳銀行存款和其他奧貨幣資金中有些昂不能隨時(shí)用于支拜付的存款，如：藹不能隨時(shí)支取的癌定期存款等，不般應(yīng)作為現(xiàn)金，而昂應(yīng)列作投資。提壩前通知金融企業(yè)俺便可支取的定期岸存款，則應(yīng)包括氨在現(xiàn)金范圍內(nèi)。奧2. 現(xiàn)金等價(jià)盎物扒?，F(xiàn)金等價(jià)物，耙指企業(yè)持有的期胺限短、流動(dòng)性強(qiáng)疤、易于轉(zhuǎn)換為已霸知金額現(xiàn)金、價(jià)耙值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)很小拔的投資?，F(xiàn)金等哀價(jià)物雖然不是現(xiàn)拌金，但其支付能昂力與現(xiàn)金的差別耙不大，可視為現(xiàn)斑金。如：企業(yè)為伴了保持支付能力佰而又不使現(xiàn)金閑澳置而購(gòu)買(mǎi)的短期邦債券，在需要現(xiàn)懊金時(shí)，隨時(shí)可以伴變現(xiàn)。胺一項(xiàng)投資被確認(rèn)耙為現(xiàn)金等價(jià)物必胺須同時(shí)具備四個(gè)岸條件：a. 期扮限短（自取得之柏日

6、起，3個(gè)月以凹內(nèi)到期）、b.愛(ài) 流動(dòng)性強(qiáng)、c澳. 易于轉(zhuǎn)換為笆已知罷金額現(xiàn)金、d.案 價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)伴很?。ú粫?huì)由于哎利率變動(dòng)而出現(xiàn)半價(jià)值波動(dòng)）。熬在我國(guó)現(xiàn)金流量扮表準(zhǔn)則中提及吧“伴現(xiàn)金捌”拔時(shí)，除非同時(shí)提矮及現(xiàn)金等價(jià)物，擺均包括現(xiàn)金和現(xiàn)爸金等價(jià)物。疤3. 現(xiàn)金流量隘?，F(xiàn)金流量是指白某一段時(shí)間內(nèi)企唉業(yè)現(xiàn)金流入和流艾出的數(shù)量。熬例如：企業(yè)銷(xiāo)售背商品、提供勞務(wù)案、出售固定資產(chǎn)搬、向銀行借款等啊取得現(xiàn)金，形成耙現(xiàn)金流入；購(gòu)買(mǎi)胺原材料、接受勞把務(wù)、購(gòu)建固定資芭產(chǎn)、對(duì)外投資、氨償還債務(wù)等，形斑成現(xiàn)金流出?，F(xiàn)白金流量信息能夠笆表明企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀頒況是否良好，資奧金是否緊缺，償襖付能力大小，從哀而為投資者、債扳權(quán)

7、人、企業(yè)管理艾者提供非常有用扳的信息。扮應(yīng)該注意的是，隘企業(yè)現(xiàn)金形式的哎轉(zhuǎn)換不會(huì)產(chǎn)生現(xiàn)疤金的流入和流出吧，如：企業(yè)從銀耙行提取現(xiàn)金，只岸是現(xiàn)金存放形式般的轉(zhuǎn)換，并未流靶出企業(yè)，不構(gòu)成艾現(xiàn)金流量；同樣疤，現(xiàn)金與現(xiàn)金等愛(ài)價(jià)物之間的轉(zhuǎn)換懊也不屬于現(xiàn)金流叭量，如：企業(yè)用頒現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)三個(gè)月拌期限的叭債券巴，也不形成現(xiàn)金版流量。奧（二）現(xiàn)金流量鞍表的結(jié)構(gòu)昂根據(jù)國(guó)家統(tǒng)一會(huì)敖計(jì)制度和現(xiàn)金岸流量表會(huì)計(jì)準(zhǔn)安則的規(guī)定，現(xiàn)金骯流量表為年度報(bào)阿表，企業(yè)應(yīng)于年熬末編制。采用垂凹直報(bào)告式結(jié)構(gòu)，埃全表共分為以下礙三個(gè)部分：1、表頭拌主要標(biāo)明報(bào)表的安名稱、編號(hào)、編伴制年度、編制單霸位的名稱及貨幣岸單位等。企業(yè)的爸制表人、會(huì)計(jì)主搬

8、管和單位負(fù)責(zé)人柏應(yīng)在報(bào)表上簽名拜蓋章。白2、基本內(nèi)容（背主表）般基本內(nèi)容（正表八）由以下五項(xiàng)構(gòu)艾成：笆擺經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的半現(xiàn)金流量；斑襖投資活動(dòng)產(chǎn)生的壩現(xiàn)金流量；辦唉籌資活動(dòng)產(chǎn)生的拜現(xiàn)金流量；背隘匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金熬的影響；鞍八現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)絆物凈增加額。拌將各個(gè)項(xiàng)目的按“半現(xiàn)金流入小計(jì)芭”矮減去扳“扳現(xiàn)金流出小計(jì)鞍”扮，即得出該項(xiàng)活氨動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金隘流量?jī)纛~。背辦 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生艾的現(xiàn)金流量襖經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是指企氨業(yè)投資活動(dòng)和籌芭資活動(dòng)以外的所昂有交易和事項(xiàng)。扳對(duì)工商企業(yè)而言背，它包括銷(xiāo)售產(chǎn)礙品、提供勞務(wù)、叭購(gòu)買(mǎi)商品、接受隘勞務(wù)、支付稅金佰、廣告宣傳、攤氨銷(xiāo)商品，等等。擺一般而言，經(jīng)營(yíng)俺活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金敖流

9、入項(xiàng)目主要有百：銷(xiāo)售商品、提稗供勞務(wù)收到現(xiàn)金班、收到稅費(fèi)返還稗、收到讓渡資產(chǎn)百使用權(quán)取得現(xiàn)金翱等；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)熬生的現(xiàn)金流出項(xiàng)叭目主要有：購(gòu)買(mǎi)敗商品、接受勞務(wù)辦支付的現(xiàn)金、支板付給職工的工資拌薪金及勞動(dòng)保險(xiǎn)熬費(fèi)、支付各項(xiàng)稅爸金等等。礙笆 投資活動(dòng)產(chǎn)生挨的現(xiàn)金流量佰投資活動(dòng)是指企埃業(yè)長(zhǎng)期資產(chǎn)的購(gòu)挨建和不包括在現(xiàn)艾金等價(jià)物范圍內(nèi)背的投資及其處置拌活動(dòng)。既包括實(shí)巴物資產(chǎn)的投資，背也包括金融資產(chǎn)藹的投資。長(zhǎng)期資阿產(chǎn)是指固定資產(chǎn)般、無(wú)形資產(chǎn)、在翱建工程、其他長(zhǎng)扳期資產(chǎn)等持有期叭超過(guò)一年或一個(gè)擺營(yíng)業(yè)周期以上的傲資產(chǎn)。需要注意罷的投資活動(dòng)與投骯資是兩個(gè)不同概辦念。投資是指企背業(yè)為通過(guò)分配來(lái)跋增加財(cái)富，或?yàn)榘ぶ\

10、求其他利益，瓣而將資產(chǎn)讓渡給岸其他單位所獲得皚另一項(xiàng)資產(chǎn)，投拜資分為短期投資斑和長(zhǎng)期投資。購(gòu)稗建固定資產(chǎn)是投襖資活動(dòng)，但它不半是投資；購(gòu)買(mǎi)自懊購(gòu)買(mǎi)之日起三個(gè)岸月內(nèi)到期的債券巴屬于短期投資，拜但它不是投資活傲動(dòng)。一般而言，扒投資活動(dòng)產(chǎn)生的背現(xiàn)金流入項(xiàng)目主跋要有：收回投資俺收到現(xiàn)金、取得芭投資收益所取得艾現(xiàn)金、處置固定斑資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)白和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)敗所收回的現(xiàn)金凈板額等等；投資活啊動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流疤出項(xiàng)目主要有：背購(gòu)建固定資產(chǎn)、埃無(wú)形資產(chǎn)和其他疤長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付氨現(xiàn)金、投資所支跋付的現(xiàn)金、支付傲的其他與投資活白動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金等搬。矮藹 籌資活動(dòng)產(chǎn)生哎的現(xiàn)金流量鞍籌資活動(dòng)是指導(dǎo)壩致企業(yè)資本及債搬務(wù)規(guī)模和

11、構(gòu)成發(fā)跋生變化的活動(dòng)。拌資本包括實(shí)收資斑本（股本）及資氨本（股本）送價(jià)按；債務(wù)，指對(duì)外艾舉債，包括發(fā)行岸債券、向銀行借艾款等等。辦一般而言，籌資拜活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流扮入的項(xiàng)目主要有安：吸收投資所收襖到的現(xiàn)金、向銀扳行等金融機(jī)構(gòu)借傲款所收到的現(xiàn)金懊等等；籌資活動(dòng)隘產(chǎn)生現(xiàn)金流出的瓣項(xiàng)目主要有：償伴還債務(wù)所支付的拜現(xiàn)金，分配股利跋、利潤(rùn)或償付利伴息所支付的現(xiàn)金瓣，支付的其他與吧籌資活動(dòng)有關(guān)的艾現(xiàn)金等。骯扮 匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)俺金的影響扒匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金暗的影響，反映企襖業(yè)持有的外幣現(xiàn)愛(ài)金由于匯率變動(dòng)搬而產(chǎn)生的對(duì)折算版為人民幣金額的八影響數(shù)。捌挨 現(xiàn)金及現(xiàn)金等案價(jià)物的凈增加額奧現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)班物的凈增加額，捌等于

12、前四個(gè)項(xiàng)目鞍的金額相加之和按，即:澳現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)安物凈增加額經(jīng)唉營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)襖金流量?jī)纛~扳投資活動(dòng)產(chǎn)生岸的現(xiàn)金流量?jī)纛~瓣籌資活動(dòng)產(chǎn)生藹的現(xiàn)金流量?jī)纛~擺匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)柏金的影響白 岸“霸現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)昂物的凈增加額瓣”敖的數(shù)字應(yīng)當(dāng)與補(bǔ)辦充資料第三部分阿“骯現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)埃物凈增加情況敗”懊的數(shù)字相等。笆另外：特殊項(xiàng)目拜現(xiàn)金流量的分類(lèi)礙特殊項(xiàng)目是指企皚業(yè)日?；顒?dòng)之外吧的特殊的、不經(jīng)吧常發(fā)生的項(xiàng)目，安如自然災(zāi)害損失俺、保險(xiǎn)賠款、捐氨贈(zèng)等。對(duì)這些不背經(jīng)常發(fā)生的特殊藹項(xiàng)目，通常將其柏歸并到相關(guān)類(lèi)別骯中用應(yīng)類(lèi)別項(xiàng)下柏單獨(dú)列示。礙如自然災(zāi)害損失艾和保險(xiǎn)賠款，如艾果能夠確指，它岸屬于流動(dòng)資產(chǎn)損扮失，列示在經(jīng)

13、營(yíng)笆活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金埃流量邦；澳屬于固定資產(chǎn)損吧失，列示在投資辦活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金懊流量癌。半如果不能確指，奧則并入在經(jīng)營(yíng)活捌動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流把量稗。擺捐贈(zèng)收入和支出白，在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中叭列示斑。靶當(dāng)然，如果特殊凹項(xiàng)目的現(xiàn)金流量安金額不大，則在隘現(xiàn)金流量類(lèi)別下百的版“把其他胺”盎項(xiàng)目列示。3、補(bǔ)充資料扳補(bǔ)充資料由以下巴三項(xiàng)構(gòu)成：昂跋將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為昂經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的俺現(xiàn)金流量；頒骯不涉及現(xiàn)金收支拔的投資和籌資活安動(dòng)；昂搬現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)俺物凈增加額。隘頒 將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)耙為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)扳金流量調(diào)節(jié)公式是：半經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)案金流量?jī)纛~凈利潤(rùn)澳計(jì)提的資產(chǎn)減鞍值準(zhǔn)備固定資產(chǎn)折舊無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)斑長(zhǎng)期待攤費(fèi)用壩攤銷(xiāo)埃待攤費(fèi)用

14、減少翱(減：增加)耙預(yù)提費(fèi)用增加罷(減：減少)跋處置固定資產(chǎn)百、無(wú)形資產(chǎn)和其隘他長(zhǎng)期資產(chǎn)的損暗失(減：收益)頒固定資產(chǎn)報(bào)廢伴損失愛(ài)財(cái)務(wù)費(fèi)用投安資損失(減：收敖益)骯遞延稅款貸項(xiàng)柏(減：借項(xiàng))絆存貨的減少(骯減：增加)扳經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)伴目的減少(減：案增加)矮經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)邦目的增加(減：藹減少)其他翱跋 不涉及現(xiàn)金收愛(ài)支的投資和籌資胺活動(dòng)扮一定期間內(nèi)影響邦資產(chǎn)或負(fù)債但不邦形成該期現(xiàn)金收版支的所有投資和礙籌資活動(dòng)的信息芭，應(yīng)在報(bào)表附注把中披露。這些投捌資和籌資活動(dòng)雖柏然不涉及現(xiàn)金收傲支，但對(duì)以后各背期的現(xiàn)金流量有靶重大影響。如融哎資租賃設(shè)備，記靶入爸“伴長(zhǎng)期應(yīng)付款隘”半賬戶，當(dāng)期并不阿支付設(shè)備款和租

15、跋金，但以后各期柏必須為此支付現(xiàn)拌金，從而在一定拔期間內(nèi)形成了一安項(xiàng)固定的現(xiàn)金支挨出。凹不涉及現(xiàn)金收支熬的投資和籌資活爸動(dòng)的業(yè)務(wù)主要有班：以固定資產(chǎn)償爸還債務(wù)、以對(duì)外芭投資償還債務(wù)、熬以固定資產(chǎn)進(jìn)行扮長(zhǎng)期投資、以存襖貨償還債務(wù)、融爸資租賃固定資產(chǎn)搬、接受捐贈(zèng)非現(xiàn)八金資產(chǎn)等。耙霸 現(xiàn)金流量?jī)粼鲛k加額藹會(huì)計(jì)制度規(guī)定，疤應(yīng)在報(bào)表附注中搬提供奧“巴現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)藹物凈增加額安”頒信息，這是通過(guò)柏對(duì)現(xiàn)金、銀行存胺款、其他貨幣資襖金賬戶以及現(xiàn)金藹等價(jià)物的期末余敗額與期初余額比礙較得來(lái)的。唉很顯然，耙“瓣現(xiàn)金、銀行存款按、其他貨幣資金伴”安等項(xiàng)，應(yīng)是指符八合胺“疤現(xiàn)金盎”稗定義的現(xiàn)金、愛(ài)銀行存款、其他啊貨幣

16、資金，跋不能隨時(shí)用于支俺付的存款，應(yīng)當(dāng)?shù)K作為投資處理安。扳附注中的疤“跋現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)爸物凈增加額鞍”柏與現(xiàn)金流量表正跋表中的最后一項(xiàng)敗“傲五、現(xiàn)金及現(xiàn)金骯等價(jià)物凈增加額邦”搬存在勾稽關(guān)系，敗即金額相等。拌現(xiàn)金流量表的具疤體格式可參見(jiàn)表捌51。敗表51 矮 吧 拔 疤 現(xiàn)金流量表哎編制單位： 頒 扳 鞍 搬年度 般 扒 半 單位：稗項(xiàng) 目辦行次半金額拜一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)霸生的現(xiàn)金流量：哎銷(xiāo)售商品、提供傲勞務(wù)收到的現(xiàn)金八1絆收到的稅費(fèi)返還挨3罷收到的其他與經(jīng)哎營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)吧金百8瓣 阿 耙 傲現(xiàn)金流入小計(jì)盎9盎 購(gòu)買(mǎi)商笆品、接受勞務(wù)支耙付的現(xiàn)金笆10板支付給職工以及巴為職工支付的現(xiàn)氨金岸12矮 支

17、付的耙各項(xiàng)稅費(fèi)啊13挨 支付的翱其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)擺有關(guān)的現(xiàn)金隘18白 板 背 板 艾 把現(xiàn)金流出小計(jì)哀20凹經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的斑現(xiàn)金流量金額絆21罷二、投資活動(dòng)產(chǎn)邦生的現(xiàn)金流量：敗 收回投挨資所收到的現(xiàn)金暗22爸 取得投耙資收益所收到的芭現(xiàn)金扮23佰 奧處置固定資產(chǎn)、懊無(wú)形資產(chǎn)和其他罷長(zhǎng)期資產(chǎn)所收到瓣的現(xiàn)金凈額哀25懊 收到的艾其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)扮有關(guān)的現(xiàn)金傲28捌 啊 矮 昂 辦現(xiàn)金流入小計(jì)皚29唉 購(gòu)建固埃定資產(chǎn)、無(wú)形資拜產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資暗產(chǎn)所支付的現(xiàn)金霸30擺 投資所八支付的現(xiàn)金背31扮 支付的俺其他與投資活動(dòng)巴有關(guān)的現(xiàn)金搬35哎 翱 罷 敖 吧現(xiàn)金流出小計(jì)扒36愛(ài) 投資活笆動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流藹量?jī)纛~百

18、37拌三、籌資活動(dòng)的矮現(xiàn)金流量：疤 吸收投絆資所收到的現(xiàn)金霸38翱 借款所翱收到的現(xiàn)金霸40巴 收到的罷其他與籌資活動(dòng)頒有關(guān)的現(xiàn)金霸43按 把 靶 柏 背現(xiàn)金流入小計(jì)翱44澳 償還債半務(wù)所支付的現(xiàn)金板45耙 分配股哀利、利潤(rùn)或償付鞍利息所支付的現(xiàn)叭金唉46岸 支付的巴其他與籌資活動(dòng)佰有關(guān)的現(xiàn)金壩52壩 八 瓣 辦 扮現(xiàn)金流出小計(jì)藹53皚籌資活動(dòng)產(chǎn)生的皚現(xiàn)金流量?jī)纛~版54靶四、匯率變動(dòng)對(duì)凹現(xiàn)金的影響拌55俺五、現(xiàn)金及現(xiàn)金熬等價(jià)物凈增加額按56熬補(bǔ) 充 資板 料辦行次斑金額擺1.將凈利潤(rùn)調(diào)按節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)懊金流量：跋凈利潤(rùn)擺57耙 加：計(jì)提的頒資產(chǎn)減值準(zhǔn)備百58瓣 固扮定資產(chǎn)折舊跋59扳 無(wú)壩形資

19、產(chǎn)攤銷(xiāo)翱60拜 長(zhǎng)氨期待攤費(fèi)用攤銷(xiāo)把61唉 待澳攤費(fèi)用減少(減百：增加)捌64吧 預(yù)艾提費(fèi)用增加(減吧：減少)跋65扳 辦處置固定資產(chǎn)、藹無(wú)形資產(chǎn)和其他辦長(zhǎng)期資產(chǎn)的損失般(減：收益)敗66斑 固白定資產(chǎn)報(bào)廢損失稗67翱 財(cái)扳務(wù)費(fèi)用礙68白 投氨資損失(減：收敖益)阿69愛(ài) 遞鞍延稅款貸項(xiàng)(減傲：借項(xiàng))胺70笆 存稗貨的減少(減：百增加)愛(ài)71伴 經(jīng)礙營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目的壩減少(減：增加芭)扮72安 經(jīng)皚營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目的伴增加(減：減少昂)背73版其他拌74敗經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的叭現(xiàn)金流量?jī)纛~唉75般2.不涉及現(xiàn)金扮收支的投資和籌愛(ài)資活動(dòng)：巴 債務(wù)轉(zhuǎn)為資挨本搬76按一年內(nèi)到期的可把轉(zhuǎn)換公司債券吧77哎融資租入

20、固定資拜產(chǎn)唉78安3.現(xiàn)金及現(xiàn)金邦等價(jià)物凈增加情骯況：版現(xiàn)金的期末余額哎79辦減：現(xiàn)金的期初奧余額叭80靶加：現(xiàn)金等價(jià)物鞍的期末余額稗81澳減：現(xiàn)金等價(jià)物扮的期初余額拌82熬 半現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)案物凈增加額昂83靶三、現(xiàn)金流量表稗的作用班現(xiàn)金流量表是與扮資產(chǎn)負(fù)債表和利壩潤(rùn)表并列的三張傲主要會(huì)計(jì)報(bào)表之搬一，但由于現(xiàn)金搬流量表出現(xiàn)較晚拔，報(bào)表使用者往啊往把注意力集中爸在資產(chǎn)負(fù)債表和叭利潤(rùn)表上，忽略叭了對(duì)現(xiàn)金流量表案的分析和利用。斑實(shí)際上，資產(chǎn)負(fù)鞍債表、利潤(rùn)表都扒有一定局限性：爸通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表敖只能了解企業(yè)在昂報(bào)告期末的財(cái)務(wù)背狀況；而不能了搬解期末財(cái)務(wù)狀況百形成的原因；矮通過(guò)利潤(rùn)表只能盎了解企業(yè)的賬面

21、班利潤(rùn)，而不能了昂解這些凈利潤(rùn)為扒企業(yè)帶來(lái)了多少傲現(xiàn)金收入。擺現(xiàn)金流量表板則不僅彌補(bǔ)了資阿產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)扒表的不足，而且埃還能提供下列信霸息：企業(yè)有無(wú)資背金維持生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)矮活動(dòng)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)頒?能否持續(xù)經(jīng)營(yíng)扒下去？企業(yè)有無(wú)癌擴(kuò)大再生產(chǎn)的能拜力?用于投資的佰資金主要來(lái)源于盎哪些方面?企業(yè)疤能否依靠自身經(jīng)班營(yíng)活動(dòng)來(lái)償還到盎期債務(wù)的本金和哎利息?企業(yè)有無(wú)胺依靠自身經(jīng)營(yíng)活唉動(dòng)支付現(xiàn)金股利奧的能力？企業(yè)主壩要采用哪些方式佰進(jìn)行外部融資?伴企業(yè)發(fā)生了哪些氨非現(xiàn)金投資和融叭資活動(dòng)?等等。懊上述問(wèn)題中，有罷些可以直接從現(xiàn)板金流量表中找出隘答案，有些則需啊要對(duì)現(xiàn)金流量表扮進(jìn)行分析后找出瓣答案。具體講有傲以下主要作用：

22、扮（1）有助于了扒解企業(yè)現(xiàn)金的流靶轉(zhuǎn)情況，全面揭骯示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況奧在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件扮下，企業(yè)現(xiàn)金的版流轉(zhuǎn)情況在很大瓣程度上影響企業(yè)礙的生存和發(fā)展。挨企業(yè)現(xiàn)金充裕，襖就可以及時(shí)購(gòu)進(jìn)矮材料、支付工資啊費(fèi)用、增加設(shè)備拌、償還債務(wù)、支版付股利和利息；拌反之，企業(yè)就難擺以正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)芭，甚至危及企業(yè)扒的生存。按照盎公司法的規(guī)定罷，公司因不能清芭償?shù)狡趥鶆?wù)，將背被依法宣告破產(chǎn)案，對(duì)公司進(jìn)行清拌算?？梢?jiàn)，現(xiàn)金耙流轉(zhuǎn)情況，直接背影響到企業(yè)的財(cái)懊務(wù)狀況，現(xiàn)金管阿理已經(jīng)成為企業(yè)翱財(cái)務(wù)管理的一個(gè)擺重要方面，受到拌企業(yè)管理人員、奧投資者、債務(wù)人翱以及政府監(jiān)管部按門(mén)的關(guān)注。?。?）有助于揭把示評(píng)價(jià)企業(yè)的支靶付能力、償債能

23、耙力和經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)能愛(ài)力鞍通過(guò)現(xiàn)金流量表皚，并配合資產(chǎn)負(fù)疤債表、利潤(rùn)表，哀將現(xiàn)金與流動(dòng)負(fù)俺債比較，可計(jì)算白出現(xiàn)金比率；將叭現(xiàn)金流量?jī)纛~與胺發(fā)行在外的普通翱股加權(quán)平均股數(shù)盎比較，可計(jì)算出阿每股現(xiàn)金流量；拔將經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金版流量?jī)纛~與凈利頒潤(rùn)比較，可計(jì)算辦出盈利現(xiàn)金比率昂并揭示利潤(rùn)質(zhì)量鞍。從而可了解企百業(yè)的現(xiàn)金能否償阿還到期的債務(wù)、跋支付股利和購(gòu)置埃必要的固定資產(chǎn)斑投資、通過(guò)企業(yè)佰現(xiàn)金流入效率和奧效果，可了解企背業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的形皚成原因等等。便案于投資者做出投敗資決策和債權(quán)人拔做出信貸決策。頒（3）有助于分襖析識(shí)別企業(yè)收益爸質(zhì)量及影響現(xiàn)金佰流量的因素胺凈利潤(rùn)是反映企敖業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的一岸個(gè)最重要的指標(biāo)拔，但利

24、潤(rùn)表是按挨權(quán)責(zé)發(fā)生制原則胺編制的，它沒(méi)有拔反映企業(yè)在經(jīng)營(yíng)半活動(dòng)中產(chǎn)生了多巴少現(xiàn)金。另外利佰潤(rùn)表也沒(méi)有反映懊出投資活動(dòng)和籌阿資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)搬金流量。將經(jīng)營(yíng)癌活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金安流量與凈利潤(rùn)比愛(ài)較，就可以了解澳利潤(rùn)的質(zhì)量。并伴可進(jìn)一步分析判耙斷，哪些因素影愛(ài)響企業(yè)的現(xiàn)金流擺入，從而可判斷拜企業(yè)的財(cái)務(wù)前景伴。板（4）有助于預(yù)靶測(cè)企業(yè)未來(lái)的現(xiàn)暗金流量爸了解過(guò)去可以預(yù)白測(cè)未來(lái)，通過(guò)現(xiàn)愛(ài)金流量表所反映愛(ài)現(xiàn)金的流轉(zhuǎn)情況礙及其他生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)巴指標(biāo)，可以了解罷企業(yè)現(xiàn)金的來(lái)源按渠道和流出去向爸，分析其是否合安理。從而為企業(yè)巴編制現(xiàn)金流量計(jì)岸劃、組織現(xiàn)金調(diào)板度，合理、有效把地使用現(xiàn)金創(chuàng)造伴條件，為投資者案和債權(quán)人評(píng)價(jià)企跋業(yè)

25、未來(lái)現(xiàn)金流量壩、作出投資和信版貸決策提供信息拌。礙第二節(jié)背 凹現(xiàn)金流量表項(xiàng)目斑分析擺企業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)狀背況是否芭“巴好轉(zhuǎn)傲”扮、搬“耙惡化八”拔或維持不變，不啊能簡(jiǎn)單地從期末敗與期初的現(xiàn)金數(shù)拔量對(duì)比中得出結(jié)捌論，因?yàn)檫@并不捌足以說(shuō)明更多的巴財(cái)務(wù)狀況問(wèn)題。拔要揭示現(xiàn)金狀況搬的變動(dòng)原因，只耙有分析各項(xiàng)目因澳素對(duì)現(xiàn)金流量的把影響。挨一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)拌生的現(xiàn)金流量阿（一）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)翱流入的現(xiàn)金斑1. 敖銷(xiāo)售商品、提供八勞務(wù)收到的現(xiàn)金耙項(xiàng)目，反映企業(yè)邦銷(xiāo)售商品、提供罷勞務(wù)實(shí)際收到的叭現(xiàn)金（含主營(yíng)業(yè)癌務(wù)收入和應(yīng)向購(gòu)敗買(mǎi)者收取的增值哀稅額），包括本百期銷(xiāo)售商品、提案供勞務(wù)收到的現(xiàn)班金，以及前期銷(xiāo)案售和前期提供勞頒務(wù)

26、本期收到的現(xiàn)絆金和本期預(yù)收的扒賬款，減去本期版退回本期銷(xiāo)售的巴商品和前期銷(xiāo)售哀本期退回的商品瓣支付的現(xiàn)金。企巴業(yè)銷(xiāo)售材料和代癌購(gòu)代銷(xiāo)業(yè)務(wù)收到鞍的現(xiàn)金，也在本癌項(xiàng)目反映。斑2. 俺收到的稅費(fèi)返還傲項(xiàng)目，反映企業(yè)百收到返還的各種懊稅費(fèi)，如收到的背增值稅、消費(fèi)稅版、營(yíng)業(yè)稅、所得安稅、教育費(fèi)附加暗返還等。靶3. 辦收到的其他與經(jīng)霸營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)哎金項(xiàng)目，反映企白業(yè)除了上述各項(xiàng)澳目外，收到的其爸他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有壩關(guān)的現(xiàn)金流入，拌如罰款收入、流熬動(dòng)資產(chǎn)損失中由敖個(gè)人賠償?shù)默F(xiàn)金芭收入等。岸（二）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)靶流出的現(xiàn)金哎1. 澳購(gòu)買(mǎi)商品、接受暗勞務(wù)支付的現(xiàn)金哎項(xiàng)目，反映企業(yè)扮購(gòu)買(mǎi)材料、商品爸、接受勞務(wù)實(shí)際頒支付的

27、現(xiàn)金。包罷括本期購(gòu)人材料稗、商品、接受勞佰務(wù)支付的現(xiàn)金（罷包括增值稅進(jìn)項(xiàng)扒稅額）以及本期埃支付前期購(gòu)入商擺品、接受勞務(wù)的八未付款項(xiàng)和本期斑預(yù)付款項(xiàng)。本期絆發(fā)生的購(gòu)貨退回伴收到的現(xiàn)金應(yīng)從敗本項(xiàng)目?jī)?nèi)減去。吧2. 襖支付給職工以及啊為職工支付的現(xiàn)班金項(xiàng)目，反映企拜業(yè)實(shí)際支付給職搬工，以及為職工邦支付的現(xiàn)金，包藹括本期實(shí)際支付耙給職工的工資、柏獎(jiǎng)金、各種津貼邦和補(bǔ)貼等，以及拜為職工支付的其吧他費(fèi)用。不包括板支付的離退休人伴員的各項(xiàng)費(fèi)用和芭支付給在建工程哀人員的工資等。藹企業(yè)支付給離退半休人員的各項(xiàng)費(fèi)罷用，包括支付的鞍統(tǒng)籌退休金以及傲未參加統(tǒng)籌的退扮休人員的費(fèi)用，拔在支付的其他與案經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的氨現(xiàn)金項(xiàng)

28、目中反映搬；支付的在建工芭程人員的工資，頒在購(gòu)建固定資產(chǎn)百、無(wú)形資產(chǎn)和其凹他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支扳付的現(xiàn)金項(xiàng)目反啊映。皚3. 霸支付的各項(xiàng)稅費(fèi)般項(xiàng)目，反映企業(yè)按按規(guī)定支付的各八種稅費(fèi)，包括本跋期發(fā)生并支付的盎稅費(fèi)，以及本期跋支付以前各期發(fā)搬生的稅費(fèi)和預(yù)交疤的稅金，如支付拌的教育費(fèi)附加、啊礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費(fèi)拔、印花稅、房產(chǎn)盎稅、土地增值稅拜、車(chē)船使用稅、伴預(yù)交的營(yíng)業(yè)稅等佰。不包括計(jì)入固吧定資產(chǎn)價(jià)值、實(shí)擺際支付的耕地占盎用稅等。也不包癌括本期退回的增氨值稅、所得稅，襖本期退回的增值澳稅、所得稅在收靶到的稅費(fèi)返還項(xiàng)八目反映。矮4. 跋支付的其他與經(jīng)凹營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)版金項(xiàng)目，反映企百業(yè)除上述各項(xiàng)目叭外，支付的其他

29、哎與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)霸的現(xiàn)金流出，如扮罰款支出、支付叭的差旅費(fèi)、業(yè)務(wù)巴招待費(fèi)現(xiàn)金支出扒、支付的保險(xiǎn)費(fèi)澳等，其他現(xiàn)金流背出如價(jià)值較大的扒，應(yīng)單列項(xiàng)目反擺映。唉經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的阿現(xiàn)金流量的分析啊要點(diǎn)：班（1）擺如果經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)拜金流量小于零，安意味著企業(yè)通過(guò)八正常的商品購(gòu)、澳產(chǎn)、銷(xiāo)所帶來(lái)的敗現(xiàn)金流入量不足俺以支付因上述經(jīng)瓣?duì)I活動(dòng)而引起的扳貨幣流出。企業(yè)傲正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所辦需的現(xiàn)金支付還瓣需通過(guò)以下方式澳解決：岸凹消耗現(xiàn)存的貨幣按積累；唉擺擠占本來(lái)可以用頒于投資的現(xiàn)金，翱推遲投資活動(dòng)；癌敗進(jìn)行額外貸款融把資；敖背拖延債務(wù)支付或瓣加大經(jīng)營(yíng)活動(dòng)負(fù)哎債。一般說(shuō)來(lái)，傲企業(yè)在生命周期背的初始階段，經(jīng)安營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量伴往

30、往表現(xiàn)為絆“八入不敷出胺”瓣?duì)顟B(tài)。頒（2）笆如果經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)暗金流量等于零，岸企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)扒金流量處于扳“鞍收支平衡敗”般狀態(tài)。企業(yè)正常壩經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不需要凹額外補(bǔ)充流動(dòng)資鞍金，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活案動(dòng)也不能為企業(yè)埃的投資活動(dòng)以及般融資活動(dòng)貢獻(xiàn)現(xiàn)矮金。但是，必須芭注意的是，在企扒業(yè)的成本消耗中骯，有相當(dāng)一部分隘屬于按照權(quán)責(zé)發(fā)哎生制原則的要求翱而確認(rèn)的成本（叭如折舊）和應(yīng)計(jì)阿成本（如對(duì)預(yù)提把費(fèi)用的處理）（扳下面我們把這兩罷類(lèi)成本稱為非現(xiàn)擺金消耗性成本）拜。顯然，如果經(jīng)半營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量傲等于零，企業(yè)經(jīng)佰營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)絆金流量是不可能拜為這部分非現(xiàn)金絆消耗性成本的資版源消耗提供貨幣白補(bǔ)償?shù)摹Ｒ虼?，霸從長(zhǎng)期來(lái)看。經(jīng)

31、辦營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量懊等于零，不可能礙維持企業(yè)經(jīng)營(yíng)活叭動(dòng)的貨幣安“哀簡(jiǎn)單再生產(chǎn)吧”隘。挨（3）頒如果經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)耙金流量大于零，昂說(shuō)明在補(bǔ)償當(dāng)期絆的非現(xiàn)金消耗性班成本后仍有剩余爸。此時(shí)意味著，頒企業(yè)通過(guò)正常的芭商品購(gòu)、產(chǎn)、銷(xiāo)案所帶來(lái)的現(xiàn)金流伴入量不但能夠支版付因經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而笆引起的貨幣流出絆、補(bǔ)償全部當(dāng)期拜的非現(xiàn)金消耗性盎成本，而且還有凹余力為投資活動(dòng)扳提供現(xiàn)金支持，八表明企業(yè)所生產(chǎn)啊的產(chǎn)品適銷(xiāo)對(duì)路皚、市場(chǎng)占有率高稗、銷(xiāo)售回款能力襖較強(qiáng)，同時(shí)企業(yè)拜的付現(xiàn)成本、費(fèi)芭用控制在較適宜半的水平上。在這挨種狀態(tài)下，經(jīng)營(yíng)疤現(xiàn)金流量處于良鞍好的運(yùn)轉(zhuǎn)狀態(tài)，捌對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)矮的穩(wěn)定與發(fā)展；絆企業(yè)投資規(guī)模的澳擴(kuò)大起到重要

32、的般促進(jìn)作用。但要跋注意的是，經(jīng)營(yíng)扒活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)H拔僅大于零是不夠邦的，如果經(jīng)營(yíng)活哎動(dòng)現(xiàn)金流量大于挨零，但不足以或芭恰能補(bǔ)償當(dāng)期的靶非現(xiàn)金消耗性成埃本，仍然不能為阿企業(yè)擴(kuò)大投資等岸發(fā)展提供貨幣支愛(ài)持。柏案例 皚銀廣夏2000擺年短期借款比上八一年度增加了5艾. 86億元，矮但貨幣資金僅僅邦增加了2. 2俺7億元，扣除其版中投資等活動(dòng)使盎現(xiàn)金減少的2.阿 56億元，公扳司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)哎金流入僅1個(gè)億巴多一點(diǎn)。而銀廣骯夏同期的銷(xiāo)售凈把利潤(rùn)多達(dá)4. 擺18億元。按照按一般理解，經(jīng)營(yíng)耙現(xiàn)金流入應(yīng)該大俺于4. 18億叭元。也就是說(shuō)，澳銀廣夏的利潤(rùn)根叭本沒(méi)有現(xiàn)金流作暗為保證。因利潤(rùn)耙增加而應(yīng)增加的叭現(xiàn)金到

33、哪里去了百呢?結(jié)果是應(yīng)收伴賬款增加了4.扒 4億元，比上柏一年度增加了9哀6. 5%。沒(méi)阿有現(xiàn)金流保證的柏收入與利潤(rùn)增長(zhǎng)安即使沒(méi)有虛假的骯話，也是存在極啊大風(fēng)險(xiǎn)的。矮二、投資活動(dòng)產(chǎn)骯生的現(xiàn)金流量按（一）投資活動(dòng)盎流入的現(xiàn)金懊1. 收回投資矮所收到的現(xiàn)金項(xiàng)翱目，反映企業(yè)出柏售、轉(zhuǎn)讓或到期擺收回除現(xiàn)金等價(jià)案物以外的短期投俺資、長(zhǎng)期股權(quán)投敖資而收到的現(xiàn)金鞍，以及收回長(zhǎng)期爸債權(quán)投資本金而傲收到的現(xiàn)金。不礙包括長(zhǎng)期債權(quán)投把資收回的利息，捌以及收回的非現(xiàn)哎金資產(chǎn)。哀2. 取得投資凹收益所收到的現(xiàn)跋金項(xiàng)目，反映企半業(yè)因股權(quán)性投資暗和債權(quán)性投資而扳取得的現(xiàn)金股利敗、利息，以及從背子公司、聯(lián)營(yíng)企板業(yè)和合營(yíng)企業(yè)分

34、礙回利潤(rùn)收到的現(xiàn)佰金。不包括股票柏股利。按3. 處置固定瓣資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)壩和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)邦所收回的現(xiàn)金凈搬額項(xiàng)目，反映企礙業(yè)處置固定資產(chǎn)壩、無(wú)形資產(chǎn)和其襖他長(zhǎng)期資產(chǎn)所取白得的現(xiàn)金，減去艾為處置這些資產(chǎn)爸而支付的有關(guān)費(fèi)背用后的凈額。由案于自然災(zāi)害所造癌成的固定資產(chǎn)等隘長(zhǎng)期資產(chǎn)損失而佰收到的保險(xiǎn)賠償傲收入，也在本項(xiàng)笆目反映。安4. 收到的其叭他與投資活動(dòng)有盎關(guān)的現(xiàn)金項(xiàng)目，暗反映企業(yè)除了上礙述各項(xiàng)以外，收辦到的其他與投資襖活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金案流入。其他現(xiàn)金傲流入如價(jià)值較大拜的，應(yīng)單列項(xiàng)目懊反映。爸（二）投資活動(dòng)安流出的現(xiàn)金礙1. 白購(gòu)建固定資產(chǎn)、昂無(wú)形資產(chǎn)和其他隘長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付稗的現(xiàn)金項(xiàng)目，反隘映企業(yè)購(gòu)

35、買(mǎi)、建百造固定資產(chǎn)，取吧得無(wú)形資產(chǎn)和其凹他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支啊付的現(xiàn)金，不包案括為購(gòu)建固定資芭產(chǎn)而發(fā)生的借款翱利息資本化的部襖分，以及融資租耙入固定資產(chǎn)支付癌的租賃費(fèi)，借款扒利息和融資租入半固定資產(chǎn)支付的爸租賃費(fèi)；這些項(xiàng)跋目應(yīng)在籌資活動(dòng)唉產(chǎn)生的現(xiàn)金流量拔中反映。艾2. 巴投資所支付的現(xiàn)拔金項(xiàng)目，反映企搬業(yè)進(jìn)行權(quán)益性投阿資和債權(quán)性投資伴支付的現(xiàn)金，包澳括企業(yè)取得的除叭現(xiàn)金等價(jià)物以外絆的短期股票投資般、短期債權(quán)投資埃、長(zhǎng)期債權(quán)投資斑、長(zhǎng)期股權(quán)投資阿支付的現(xiàn)金以及俺支付的傭金、手爸續(xù)費(fèi)等附加費(fèi)用拔。啊3. 辦支付的其他與投翱資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)埃金項(xiàng)目，反映企把業(yè)除了上述各項(xiàng)搬以外，支付的其礙他與投資活動(dòng)有埃關(guān)

36、的現(xiàn)金流出。壩投資活動(dòng)產(chǎn)生的把現(xiàn)金流量的分析襖要點(diǎn)：耙（1）如果投資半活動(dòng)現(xiàn)金流量小扒于零，企業(yè)投資把活動(dòng)現(xiàn)金流量處般于佰“芭入不敷出皚”百狀態(tài)。投資所需壩資金的缺口，可哀以通過(guò)以下方式襖解決：挨埃消耗現(xiàn)存的貨幣傲積累；稗搬擠占本來(lái)可以用案于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)襖金；隘把利用經(jīng)營(yíng)活動(dòng)積俺累的現(xiàn)金補(bǔ)充；百鞍額外貸款融資；藹哀拖延債務(wù)支付或吧加大投資活動(dòng)負(fù)埃債。必須指出的敗是，投資活動(dòng)的挨現(xiàn)金流出，有的艾需要由未來(lái)的經(jīng)半營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流笆入量來(lái)補(bǔ)償。如邦企業(yè)固定資產(chǎn)的熬購(gòu)建支出，將由啊未來(lái)使用有關(guān)固扮定資產(chǎn)會(huì)計(jì)期間奧的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量稗來(lái)補(bǔ)償。因此，哀如果投資活動(dòng)現(xiàn)柏金流量小于零，瓣我們不能簡(jiǎn)單地懊做出否定評(píng)價(jià)

37、。伴我們重點(diǎn)應(yīng)考慮扒的是企業(yè)的投資奧活動(dòng)是否符合企邦業(yè)的長(zhǎng)期規(guī)劃和扮短期計(jì)劃。是否埃反映了企業(yè)經(jīng)營(yíng)百活動(dòng)的發(fā)展和企艾業(yè)擴(kuò)張的內(nèi)在需疤要。矮（2）如果投資瓣活動(dòng)現(xiàn)金流量大凹于等于零。此時(shí)跋意味著，投資活藹動(dòng)方面的現(xiàn)金流靶入量大于流出量扒。這種情況的發(fā)爸生，或者是由于吧企業(yè)在本會(huì)計(jì)期骯間的投資回收活鞍動(dòng)的規(guī)模大于投氨資支出的規(guī)模，案或者是由于企業(yè)骯在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)與籌拌資活動(dòng)方面急需翱資金而不得不處啊理手中的長(zhǎng)期資絆產(chǎn)以求變現(xiàn)等原癌因所引起。因此襖，必須對(duì)投資活柏動(dòng)的現(xiàn)金流量原哀因進(jìn)行具體分析傲。懊（3）如果處置斑固定資產(chǎn)、無(wú)形哀資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期艾資產(chǎn)所收回的現(xiàn)壩金凈額大或在整傲個(gè)現(xiàn)金流入中所班占比重大，

38、說(shuō)明百公司正處于轉(zhuǎn)產(chǎn)扮時(shí)期，或者未來(lái)白的生產(chǎn)能力將受皚到嚴(yán)重影響，已氨經(jīng)陷入深度的債靶務(wù)危機(jī)之中；如拜果購(gòu)建固定資產(chǎn)柏、無(wú)形資產(chǎn)和其叭他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支俺付的現(xiàn)金金額大拜或在整個(gè)現(xiàn)金流拔出中所占的比重霸大，說(shuō)明公司未昂來(lái)的現(xiàn)金流入看叭好，今天的投資頒，明天的收益。稗三、籌資活動(dòng)產(chǎn)吧生的現(xiàn)金流量哎（一）籌資活動(dòng)半流入的現(xiàn)金邦1. 吸收投資傲所收到的現(xiàn)金項(xiàng)癌目，反映企業(yè)收跋到的投資者投入懊的現(xiàn)金，包括以跋發(fā)行股票、債券班等方式籌集的資罷金實(shí)際收到的款耙項(xiàng)凈額（發(fā)行收奧人減去支付的傭昂金等發(fā)行費(fèi)用后稗的凈額）。以發(fā)扮行股票、債券等頒方式籌集資金而辦由企業(yè)直接支付捌的審計(jì)、咨詢等胺費(fèi)用，在支付的敖其他與籌

39、資活動(dòng)熬有關(guān)的現(xiàn)金項(xiàng)目啊反映，不從本項(xiàng)敖目?jī)?nèi)減去。斑2. 借款所收柏到的現(xiàn)金項(xiàng)目，愛(ài)反映企業(yè)舉借各骯種短期、長(zhǎng)期借扮款所收到的現(xiàn)金跋。昂3. 收到的其傲他與籌資活動(dòng)有盎關(guān)的現(xiàn)金項(xiàng)目，叭反映企業(yè)除上述版項(xiàng)目外，收到的柏其他與籌資活動(dòng)耙有關(guān)的現(xiàn)金流入板，如接受現(xiàn)金捐搬贈(zèng)等。其他現(xiàn)金唉流入如價(jià)值較大哎的，應(yīng)單列項(xiàng)目挨反映。艾（二）籌資活動(dòng)擺流出的現(xiàn)金稗1. 償還債務(wù)唉所支付的現(xiàn)金項(xiàng)八目，反映企業(yè)以爸現(xiàn)金償還債務(wù)的伴本金，包括償還啊金融企業(yè)的借款鞍本金、償還債券胺本金等。企業(yè)償捌還的借款利息、阿債券利息，在分背配股利、利潤(rùn)或扒償付利息所交付瓣的現(xiàn)金項(xiàng)目反映背，不包括在本項(xiàng)般目?jī)?nèi)。澳2. 分配股利絆、利

40、潤(rùn)或償付利扳息所支付的現(xiàn)金斑項(xiàng)目，反映企業(yè)拌實(shí)際支付的現(xiàn)金白股利，支付給其跋他投資單位的利隘潤(rùn)以及支付的借唉款利息、債券利藹息等。隘3. 支付的其搬他與籌資活動(dòng)有辦關(guān)的現(xiàn)金項(xiàng)目，跋反映企業(yè)除了上艾述各項(xiàng)外，支付暗的其他與籌資活翱動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流岸出，如捐贈(zèng)現(xiàn)金阿支出、融資租入暗固定資產(chǎn)支付的案租賃費(fèi)等。其他斑現(xiàn)金流出如價(jià)值伴較大的，應(yīng)單列班項(xiàng)目反映。敗籌資活動(dòng)產(chǎn)生的骯現(xiàn)金流量的分析白要點(diǎn)：邦（1）如果籌資半活動(dòng)現(xiàn)金流量大邦于零，表明企業(yè)白通過(guò)銀行及資本皚市場(chǎng)的籌資能力隘較強(qiáng)，但應(yīng)密切挨關(guān)注資金的使用絆效果，防止未來(lái)愛(ài)無(wú)法支付到期的哎負(fù)債本息而陷入按債務(wù)危機(jī)。此時(shí)埃關(guān)鍵要看企業(yè)的佰籌資是否已納入安

41、企業(yè)的發(fā)展規(guī)劃暗，是企業(yè)管理層翱以擴(kuò)大投資和經(jīng)癌營(yíng)活動(dòng)為目標(biāo)的耙主動(dòng)籌資行為還皚是企業(yè)因投資活鞍動(dòng)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的扮現(xiàn)金流出失控而唉不得已的籌資行板為。凹（2）如果籌資八活動(dòng)現(xiàn)金流量小班于零，這種情況背的出現(xiàn)，或者是伴由于企業(yè)在本會(huì)白計(jì)期間集中發(fā)生案償還債務(wù)、支付柏籌資費(fèi)用、分配暗股利或利潤(rùn)、償唉付利息、融資租拜賃等業(yè)務(wù)，或者伴是因?yàn)槠髽I(yè)經(jīng)營(yíng)艾活動(dòng)和投資活動(dòng)熬在現(xiàn)金流量方面扮運(yùn)轉(zhuǎn)較好、有能啊力完成上述各項(xiàng)暗支付。但是，籌礙資活動(dòng)現(xiàn)金流量隘小于零也可能是瓣企業(yè)在投資和企岸業(yè)擴(kuò)張方面沒(méi)有胺更多作為的一種霸表現(xiàn)。斑（3）通過(guò)比較扒籌資活動(dòng)現(xiàn)金流斑出中拌“襖分配股利、利潤(rùn)矮或償付利息所支皚付的現(xiàn)金項(xiàng)目霸”

42、般和利潤(rùn)表、資產(chǎn)安負(fù)債表中啊“俺應(yīng)付股利、應(yīng)付伴利潤(rùn)和財(cái)務(wù)費(fèi)用白項(xiàng)目扳”拌，對(duì)企業(yè)利潤(rùn)分按配和支付利息能皚力做出評(píng)價(jià)。如伴果利潤(rùn)表和現(xiàn)金稗流量表補(bǔ)充資料耙的財(cái)務(wù)費(fèi)用同時(shí)跋出現(xiàn)負(fù)數(shù)時(shí)，表背明公司存在過(guò)多稗的存款，即現(xiàn)金背富余，如果是企奧業(yè)找不到新的投哀資方向，則為一阿個(gè)嚴(yán)重的問(wèn)題。半值得注意的是，瓣由于股利的支付白一般來(lái)說(shuō)是不可白避免的，所以企拔業(yè)內(nèi)部產(chǎn)生的現(xiàn)邦金流量?jī)纛~實(shí)際白上為：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)拜的現(xiàn)金流量?jī)纛~把減去現(xiàn)金股利支版出后的余額，通凹常稱為搬“爸內(nèi)生現(xiàn)金流量啊”熬。投資活動(dòng)的現(xiàn)敗金流量加上內(nèi)生案現(xiàn)金流量，若為啊負(fù)數(shù)即是所謂企捌業(yè)的愛(ài)“敗財(cái)務(wù)赤字頒”按。財(cái)務(wù)赤字要靠瓣外部籌資來(lái)彌補(bǔ)藹，除非上

43、年有大愛(ài)量的庫(kù)存貨幣資辦金，否則，企業(yè)唉有可能陷入財(cái)務(wù)啊困境。吧四、不涉及現(xiàn)金背收支的理財(cái)活動(dòng)哀與企業(yè)的現(xiàn)金流阿量分析按不涉及現(xiàn)金收支八的理財(cái)活動(dòng)（投敗資和籌資），分壩別由以下五個(gè)小傲項(xiàng)目組成：（1胺）以固定資產(chǎn)償唉還債務(wù)；（2）襖以投資償還債務(wù)絆；（3）以固定唉資產(chǎn)進(jìn)行投資；挨（4）以存貨償敗還債務(wù)；（5）埃融資租賃固定資擺產(chǎn)。其中，（1挨）、（2）、（邦4）項(xiàng)反映了企奧業(yè)償還債務(wù)的特伴點(diǎn)，同時(shí)也意味按著對(duì)今后生產(chǎn)經(jīng)擺營(yíng)活動(dòng)可能產(chǎn)生柏的影響；對(duì)稅務(wù)骯部門(mén)而言，還應(yīng)絆進(jìn)一步了解企業(yè)盎以物還債過(guò)程中熬有無(wú)稅源流失現(xiàn)把象發(fā)生。（3）伴項(xiàng)表明企業(yè)資本疤運(yùn)營(yíng)的方向的改啊變，應(yīng)進(jìn)一步結(jié)胺合行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)搬

44、的分析，對(duì)企業(yè)氨今后的獲利趨勢(shì)斑做出判斷。（5礙）項(xiàng)表明企業(yè)有敖較強(qiáng)的融資能力懊，同時(shí)也可看出耙其對(duì)企業(yè)未來(lái)生靶產(chǎn)規(guī)?；虍a(chǎn)品品稗種結(jié)構(gòu)的影響。骯以上項(xiàng)目雖不引熬起現(xiàn)金流量的變白化，但可能在一敗定程度上反映企哎業(yè)所面臨的現(xiàn)金罷流轉(zhuǎn)困難。例如艾，企業(yè)用固定資叭產(chǎn)償還債務(wù)，可扒能意味著企業(yè)沒(méi)扒有足夠的現(xiàn)金來(lái)哀償還到期的債務(wù)佰；企業(yè)接受業(yè)主伴非現(xiàn)金資產(chǎn)的投昂資，可能意味著按企業(yè)在接受所有奧者投資的同時(shí)，靶還需籌集必要的邦現(xiàn)金以實(shí)現(xiàn)企業(yè)熬的正常經(jīng)營(yíng)等。俺值得注意的是，隘有許多補(bǔ)充資料靶可體現(xiàn)利潤(rùn)的人懊為操縱程度。例哀如，企業(yè)一次性擺股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益占矮凈利潤(rùn)比重較大百但未收回現(xiàn)金，扮且為關(guān)聯(lián)交易，八則企業(yè)的

45、未來(lái)收安益不容樂(lè)觀。如八上市公司中19哎99年一度扭虧礙為盈的有51家扳，而其中投資收拔益占當(dāng)年利潤(rùn)總絆額比例超過(guò)50矮%的有15家，伴超過(guò)100%的辦有8家，超過(guò)2柏00%的竟然有把5家，值得關(guān)注班。藹五、現(xiàn)金流量表澳項(xiàng)目分析的其他岸注意事項(xiàng)拔在對(duì)現(xiàn)金流量表半的各項(xiàng)目進(jìn)行分哀析時(shí)，還應(yīng)注意澳以下幾個(gè)方面的皚問(wèn)題：邦（柏1背）高質(zhì)量的現(xiàn)金艾流量具有如下特艾征：第一，企業(yè)皚現(xiàn)金流量狀態(tài)體扮現(xiàn)了企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)絆略的要求；第二搬，在穩(wěn)定發(fā)展階藹段，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)胺金流量應(yīng)當(dāng)與經(jīng)懊營(yíng)活動(dòng)所對(duì)應(yīng)的唉利潤(rùn)有一定的對(duì)懊應(yīng)關(guān)系，并能為拔企業(yè)的擴(kuò)張?zhí)峁┌郜F(xiàn)金流量的支持氨。盈利能力和盈耙利質(zhì)量從不同角捌度反映了企業(yè)的靶盈

46、利情況，二者骯各有側(cè)重。盈利佰能力強(qiáng)調(diào)企業(yè)獲礙取收益的能力，挨它以權(quán)責(zé)發(fā)生制藹為基礎(chǔ)，表現(xiàn)為耙凈利潤(rùn)的大小及襖有關(guān)比率的大小霸；而盈利質(zhì)量反隘映的是以權(quán)責(zé)發(fā)頒生制為基礎(chǔ)的盈唉利的確認(rèn)是否同壩時(shí)伴隨相應(yīng)的現(xiàn)邦金流入，只有伴澳隨現(xiàn)金流入的盈哀利才具有較高質(zhì)盎量，兩者差異越拜小，盈利質(zhì)量越扮高。懊（胺2扒）通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債案表分析的是債務(wù)霸人可能存在的償傲債能力，而通過(guò)挨現(xiàn)金流量則可以愛(ài)分析出債務(wù)人絕斑對(duì)的、真實(shí)的償敗債能力。因此可澳以說(shuō)現(xiàn)金流量對(duì)挨企業(yè)真是太重要邦了，它可以增強(qiáng)捌企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能案力。即使經(jīng)濟(jì)再敗蕭條，只要你的氨企業(yè)現(xiàn)金流量正埃常，你的資源就半不會(huì)失去。怕就凹怕你開(kāi)著八“翱奔馳霸”敗轎車(chē)

47、出去卻沒(méi)有阿加油的錢(qián)，那就白麻煩了，企業(yè)的半各種關(guān)系很快就芭會(huì)斷掉，企業(yè)很扒快就會(huì)陷入困境艾。但必須注意，凹現(xiàn)金流量主要解辦決生存問(wèn)題。如襖果從投資戰(zhàn)略的艾角度看，可能另耙一類(lèi)企業(yè)更具價(jià)艾值。那就是企業(yè)皚主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、澳利潤(rùn)、資產(chǎn)可以疤實(shí)現(xiàn)倍增的企業(yè)安。這類(lèi)企業(yè)的特奧點(diǎn)是高技術(shù)含量奧、高附加值、高笆成長(zhǎng)性。愛(ài)（阿3頒）要注意經(jīng)營(yíng)活辦動(dòng)現(xiàn)金流量分析扒的陷阱。主要表把現(xiàn)為企業(yè)把籌資壩活動(dòng)的現(xiàn)金流入鞍加到經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流絆量中（如把從其爸他企業(yè)的借款稱暗作為這是購(gòu)貨單傲位的預(yù)付賬款）罷，把經(jīng)營(yíng)活動(dòng)支安出放到投資活動(dòng)癌中（如把本來(lái)應(yīng)捌屬于本期的費(fèi)用版支出硬加到某項(xiàng)罷固定資產(chǎn)的購(gòu)建笆支出中），合在藹一起便夸大

48、了經(jīng)案營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量澳。同時(shí)還要注意矮以下可能影響經(jīng)挨營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金的因矮素：艾絆會(huì)計(jì)方法不同對(duì)案現(xiàn)金流量分類(lèi)的壩影響。比如研究奧和開(kāi)發(fā)費(fèi)用，在叭我國(guó)還沒(méi)有具體唉的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)范笆，如果企業(yè)認(rèn)為岸這項(xiàng)費(fèi)用足夠多罷，收益期足夠長(zhǎng)盎，經(jīng)資本化便可翱計(jì)人投資支出中巴；如果當(dāng)期費(fèi)用稗化，則作為經(jīng)營(yíng)芭活動(dòng)現(xiàn)金流出。按再比如，一項(xiàng)租半賃業(yè)務(wù)，如果作敖為經(jīng)營(yíng)性租賃業(yè)岸務(wù)，則費(fèi)用支出擺計(jì)入經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)埃金流出；如果作八為融資性租賃，傲則計(jì)入籌資活動(dòng)骯現(xiàn)金流人，而對(duì)敖于這兩者的區(qū)分跋，我國(guó)也沒(méi)具體叭的執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)。敖愛(ài)企業(yè)的兼并活動(dòng)艾可能扭曲投資者般對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凹的理解。以購(gòu)買(mǎi)按子公司為例，購(gòu)吧買(mǎi)進(jìn)來(lái)的子公司岸會(huì)為企業(yè)帶

49、來(lái)應(yīng)哀收賬款、存貨等版流動(dòng)資產(chǎn)，但這艾些資產(chǎn)在現(xiàn)金流盎量表上全部在當(dāng)辦期以投資活動(dòng)現(xiàn)邦金流出表示，以澳后應(yīng)收賬款的收氨回，存貨的出售壩反映在下期經(jīng)營(yíng)傲活動(dòng)現(xiàn)金流入內(nèi)扳，夸大了下期經(jīng)捌營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入礙；版胺利用關(guān)聯(lián)交易。藹許多應(yīng)收賬款都瓣是與關(guān)聯(lián)企業(yè)相矮關(guān)的，為了增加霸當(dāng)年的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金伴流入，公司可以艾要求關(guān)聯(lián)企業(yè)在爸年底前先償還大拌部分債務(wù)，下一翱年，再將這筆錢(qián)澳如數(shù)轉(zhuǎn)回給關(guān)聯(lián)啊公司，現(xiàn)金僅在百公司擦愛(ài)“啊年胺”壩而過(guò)，沒(méi)有任何版實(shí)質(zhì)意義。八（拔4吧）關(guān)注籌資現(xiàn)金岸流量中的借款所稗收到的現(xiàn)金項(xiàng)目皚和投資活動(dòng)中購(gòu)拜建固定資產(chǎn)、無(wú)柏形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)霸期資產(chǎn)所支付的按現(xiàn)金項(xiàng)目，借此捌對(duì)企業(yè)借款合同奧的執(zhí)

50、行情況做出岸分析和判斷，如藹果企業(yè)購(gòu)建固定隘資產(chǎn)所發(fā)生的現(xiàn)隘金支出與原借款罷合同所規(guī)定的時(shí)敖間及額度相同，罷則說(shuō)明企業(yè)執(zhí)行澳借款合同情況較澳好；如果企業(yè)將扳流動(dòng)資金借款用搬于固定資產(chǎn)的購(gòu)癌建，就會(huì)對(duì)企業(yè)靶近期償債能力產(chǎn)澳生不良影響，此安時(shí)，應(yīng)引起銀行拌信貸部門(mén)的高度白重視。哀（凹5岸）注意不均勻現(xiàn)百金流量問(wèn)題。資隘產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)捌表的編制是依據(jù)笆權(quán)責(zé)發(fā)生制原則岸，各期指標(biāo)變動(dòng)擺相對(duì)均勻；現(xiàn)金斑流量表依據(jù)的是辦收付實(shí)現(xiàn)制，各暗期差別可能會(huì)很敖大。因此現(xiàn)金流爸量表的分析最好叭結(jié)合連續(xù)幾個(gè)期疤間的數(shù)據(jù)進(jìn)行趨哎勢(shì)綜合分析。白（敗6扒）稅務(wù)部門(mén)應(yīng)關(guān)背注捌“稗收到的增值稅的半銷(xiāo)項(xiàng)稅額和退回艾的增值稅款疤”

51、昂與俺“伴支付的增值稅款骯”白兩個(gè)項(xiàng)目，如果礙前者大于后者，扮則說(shuō)明企業(yè)占用襖了應(yīng)上繳的增值胺稅款，應(yīng)進(jìn)一步俺加大征收力度。靶如果后者大于前昂者，則說(shuō)明企業(yè)爸墊付了增值稅金藹，同時(shí)也表明企艾業(yè)的銷(xiāo)售回款能邦力較差，產(chǎn)品或捌服務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)力較白弱。此外，通過(guò)霸比較支付的所得安稅款項(xiàng)目以及利壩潤(rùn)表的所得稅項(xiàng)阿目，也可以對(duì)企扒業(yè)年度所得稅支擺付狀況做出判斷擺。吧第三節(jié)皚 稗現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)疤分析盎一、縱向結(jié)構(gòu)分奧析傲所謂現(xiàn)金流量表柏的縱向結(jié)構(gòu)分析昂，是指同一時(shí)期巴現(xiàn)金流量表中不絆同項(xiàng)目間的比較稗與分析，以揭示艾各項(xiàng)數(shù)據(jù)在企業(yè)搬現(xiàn)金流量中的相稗對(duì)意義。其步驟邦為：（1）計(jì)算熬現(xiàn)金流入總額、霸現(xiàn)金流出總額和背

52、現(xiàn)金余額；（2背）計(jì)算各現(xiàn)金流伴入項(xiàng)目和各現(xiàn)金百流出項(xiàng)目占總現(xiàn)唉金流入額和流出皚額的比例；（3柏）分析各類(lèi)現(xiàn)金按流人和各類(lèi)現(xiàn)金搬流出小計(jì)占現(xiàn)金奧流人總額和現(xiàn)金襖流出總額的比例鞍；（4）計(jì)算企翱業(yè)各項(xiàng)業(yè)務(wù)，包昂括經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投扮資活動(dòng)、籌資活俺動(dòng)現(xiàn)金收支凈流瓣量占全部現(xiàn)金余半額的比例；（5哎）按比例大小或爸比例變動(dòng)大小，班找出重要項(xiàng)目進(jìn)胺行重點(diǎn)分析，了扮解現(xiàn)金流量的形邦成、變動(dòng)過(guò)程及般其變動(dòng)原因。懊（一）現(xiàn)金流入壩縱向結(jié)構(gòu)分析阿 下表是氨M公司2001扒年的現(xiàn)金流量表霸（表52）。巴表52 癌 罷 跋 八 現(xiàn)金流量表唉編制單位：M公矮司 暗 盎2001搬年度 頒 絆 藹 單位案：元稗項(xiàng) 目吧行次罷

53、金額背一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)矮生的現(xiàn)金流量：板銷(xiāo)售商品、提供襖勞務(wù)收到的現(xiàn)金擺1絆1342737凹收到的稅費(fèi)返還頒3翱229500暗 般 礙 壩現(xiàn)金流入小計(jì)靶9藹1572237搬 購(gòu)買(mǎi)商藹品、接受勞務(wù)支啊付的現(xiàn)金捌10八1227400拔支付給職工以及版為職工支付的現(xiàn)按金藹12辦40000霸 支付的靶各項(xiàng)稅費(fèi)笆13爸280617背 支付的隘其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)版有關(guān)的現(xiàn)金八18傲18000盎 阿 扳 邦 隘現(xiàn)金流出小計(jì)芭20把1566017班經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的霸現(xiàn)金流量金額辦21把6220鞍二、投資活動(dòng)產(chǎn)哎生的現(xiàn)金流量：愛(ài) 收回投案資所收到的現(xiàn)金瓣22按8250邦 取得投案資收益所收到的吧現(xiàn)金傲23暗4025伴

54、處置固岸定資產(chǎn)所收到的傲現(xiàn)金凈額矮25骯750案 愛(ài) 澳 叭 愛(ài) 搬現(xiàn)金流入小計(jì)頒29奧13025癌 購(gòu)建固隘定資產(chǎn)所支付的艾現(xiàn)金扒30阿114900靶 投資所伴支付的現(xiàn)金唉31耙10000凹 凹 襖 扮 叭現(xiàn)金流出小計(jì)佰36耙124900巴 投資活白動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流爸量?jī)纛~背37伴111875疤三、籌資活動(dòng)的巴現(xiàn)金流量：鞍 吸收投癌資所收到的現(xiàn)金艾38班25000案 借款所捌收到的現(xiàn)金叭40澳150000版 收到的凹其他與籌資活動(dòng)拜有關(guān)的現(xiàn)金埃43敗5000搬 哎 胺 阿 艾現(xiàn)金流入小計(jì)鞍44斑180000阿 償還債拜務(wù)所支付的現(xiàn)金佰45絆21200稗 分配股版利、利潤(rùn)或償付懊利息所支付的現(xiàn)芭

55、金捌46佰25250背 耙 拔 叭 頒現(xiàn)金流出小計(jì)胺53板46450藹籌資活動(dòng)產(chǎn)生的藹現(xiàn)金流量?jī)纛~拜54藹133550藹四、匯率變動(dòng)對(duì)哎現(xiàn)金的影響挨55捌0背五、現(xiàn)金及現(xiàn)金昂等價(jià)物凈增加額捌56霸27895叭補(bǔ) 充 資傲 料隘行次擺金額哀1.將凈利潤(rùn)調(diào)斑節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)稗金流量：芭凈利潤(rùn)隘57盎103572奧 加：計(jì)提的挨資產(chǎn)減值準(zhǔn)備擺58邦198叭 固埃定資產(chǎn)折舊熬59芭7300艾 無(wú)藹形資產(chǎn)攤銷(xiāo)擺60傲2025柏 長(zhǎng)瓣期待攤費(fèi)用攤銷(xiāo)奧61罷3000艾 處扒置固定資產(chǎn)、無(wú)白形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)扮期資產(chǎn)的損失(百減：收益)澳66襖2250唉 財(cái)藹務(wù)費(fèi)用俺68罷6200般 投班資損失(減：收稗益)伴69

56、扳4025唉 存稗貨的減少(減：白增加)盎71襖125800癌 經(jīng)疤營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目的皚減少(減：增加唉)板72板5900巴 經(jīng)啊營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目的瓣增加(減：減少昂)扒73案5600唉經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的癌現(xiàn)金流量?jī)纛~隘75拜6220靶2.不涉及現(xiàn)金鞍收支的投資和籌白資活動(dòng)：靶 債務(wù)轉(zhuǎn)為資埃本拌76斑47500跋一年內(nèi)到期的可扳轉(zhuǎn)換公司債券霸77胺15017百3.現(xiàn)金及現(xiàn)金扮等價(jià)物凈增加情俺況：礙現(xiàn)金的期末余額耙79皚55000壩減：現(xiàn)金的期初岸余額班80艾24450胺加：現(xiàn)金等價(jià)物翱的期末余額拔81唉27345唉減：現(xiàn)金等價(jià)物鞍的期初余額罷82隘30000稗 柏現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)扒物凈增加額佰83唉2789

57、5 案M公司的現(xiàn)金流艾入結(jié)構(gòu)如表5胺扮3所示。搬表5敖藹3 皚 癌 現(xiàn)金流礙入縱向結(jié)構(gòu)百分唉比分析背項(xiàng)目跋金額捌部分結(jié)構(gòu)百分比骯總體結(jié)構(gòu)百分比愛(ài)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流斑入案主營(yíng)業(yè)務(wù)收入擺稅費(fèi)返還吧1572237氨1342737皚 22跋9500埃100%胺85.4%傲14.6%頒89.1%扳投資活動(dòng)現(xiàn)金流氨入懊收回投資翱投資收益耙處置固定資產(chǎn)阿 伴 骯13025般 傲 辦8250癌 壩 矮4025扒 吧 辦750扳100%擺63.3%拔30.9%礙5.8%稗0.7%捌籌資活動(dòng)現(xiàn)金流扒入叭吸收投資傲借款板其他邦 背 唉180000暗 斑 愛(ài)25900板 岸 昂150000懊 敖 盎5000爸100%罷1

58、3.9%澳83.3%敖2.8%熬10.2%盎現(xiàn)金流入合計(jì)愛(ài)1765262哀100%其分析要點(diǎn)為：熬（1）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)白現(xiàn)金流入占現(xiàn)金板流入總量的89靶.1%，是其主挨要來(lái)源。其中，搬主營(yíng)業(yè)務(wù)收入占隘85.4%，稅啊費(fèi)返還占14.白6%，都比較正板常。壩（2）投資活動(dòng)隘現(xiàn)金流人占現(xiàn)金案流入總量的0.壩7%，說(shuō)明企業(yè)絆投資活動(dòng)獲取的胺現(xiàn)金較少。其中頒，收回投資占仍霸.3%，取得投爸資收益占30.搬9%，說(shuō)明企業(yè)疤投資現(xiàn)金流入大昂部分為回收資金傲，而非獲利。挨（3）籌資活動(dòng)奧占現(xiàn)金流入總量凹10.2%，也胺占有相當(dāng)?shù)匚?，凹其中主要?lái)自于笆借款融資。靶（4）綜上所述辦，維持該公司運(yùn)扒行、支撐公司發(fā)白展所需

59、要的大部澳分現(xiàn)金是在經(jīng)營(yíng)襖過(guò)程中產(chǎn)生的，佰這無(wú)疑是企業(yè)財(cái)拜務(wù)狀況良好的一埃個(gè)標(biāo)志。而收回斑投資、分得股利藹取得的現(xiàn)金以及靶銀行借款、發(fā)行白債券、接受外部胺投資取得的現(xiàn)金骯對(duì)公司的運(yùn)行起捌到了輔助性或補(bǔ)澳充性的融資作用伴。翱（二）現(xiàn)金流出扒縱向結(jié)構(gòu)分析埃在一個(gè)公司的現(xiàn)半金流出中，其經(jīng)佰營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流拌出如購(gòu)買(mǎi)商品、拌接受勞務(wù)等活動(dòng)鞍支出的現(xiàn)金往往暗要占到較大的比哎重，投資活動(dòng)和八籌資活動(dòng)的現(xiàn)金唉流出則因公司的矮財(cái)務(wù)政策不同而暗存在很大的差異阿。一般來(lái)說(shuō)，在半公司正常的經(jīng)營(yíng)瓣活動(dòng)中，其經(jīng)營(yíng)拜活動(dòng)的現(xiàn)金流出搬具有一定的穩(wěn)定隘性，各期變化幅柏度不會(huì)太大，但笆投資和籌資活動(dòng)扳的現(xiàn)金流出穩(wěn)定扒性較差，甚至

60、具哎有相當(dāng)?shù)呐及l(fā)性白。隨著交付投資吧款、償還到期債百務(wù)、支付股利等艾活動(dòng)的發(fā)生，當(dāng)班期該類(lèi)活動(dòng)的現(xiàn)暗金流出便會(huì)呈現(xiàn)吧劇增。半與現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)靶分析類(lèi)似，在M搬公司本期的現(xiàn)金半流出量中，經(jīng)營(yíng)疤活動(dòng)所付現(xiàn)金占鞍74. 6%，絆投資活動(dòng)所付現(xiàn)骯金占6. 0%敖，籌資活動(dòng)所付凹現(xiàn)金占2. 2半%。將此現(xiàn)金流疤出量與現(xiàn)金流人敗量相結(jié)合，可以爸發(fā)現(xiàn)該公司的現(xiàn)拔金流入與流出主疤要來(lái)自于經(jīng)營(yíng)活哎動(dòng)所得，用于經(jīng)吧營(yíng)活動(dòng)所費(fèi)；公絆司進(jìn)行固定資產(chǎn)壩投資，支付投資疤者利潤(rùn)等現(xiàn)金需背要，主要來(lái)源于稗外部籌資，特別跋是舉債籌資。從昂總體上看，該公壩司的運(yùn)行是健康罷的，發(fā)展是穩(wěn)定八的。但應(yīng)特別注埃意公司以舉債籌頒資擴(kuò)大投資所