東風(fēng)汽車股份有限公司重大資產(chǎn)收購報告書（草案）(doc 114)

1、傲東風(fēng)汽車股份有伴限公司挨重大資產(chǎn)收購報癌告書（草案）絆東風(fēng)汽車股份有藹限公司芭二零零四年十月把二十七日公司聲明吧本公司及董事會胺全體成員保證本半報告書內(nèi)容的真般實(shí)、準(zhǔn)確、完整搬，并對報告書的熬虛假記載、誤導(dǎo)吧性陳述或重大遺板漏負(fù)連帶責(zé)任。扳中國證監(jiān)會、其百他政府機(jī)關(guān)對本扮次資產(chǎn)收購所作艾的任何決定或意頒見，均不表明其百對本公司股票的白價值或投資者收敗益的實(shí)質(zhì)性判斷愛或保證。任何與拜之相反的聲明均敗屬虛假不實(shí)陳述班。鞍本次資產(chǎn)收購?fù)臧食珊?，本公司?jīng)白營與收益的變化皚，由本公司自行阿負(fù)責(zé)；因本次資矮產(chǎn)收購引致的投斑資風(fēng)險，由投資斑者自行負(fù)責(zé)。特別風(fēng)險提示扳本公司在此特別安提示投資者注意拌風(fēng)險，并

2、仔細(xì)閱佰讀本報告書中皚“半風(fēng)險因素按”絆、安“伴同業(yè)競爭與關(guān)聯(lián)哀交易挨”邦、搬“班財務(wù)會計(jì)信息敗”熬等有關(guān)章節(jié)的內(nèi)白容。柏一、安對鄭輕大額應(yīng)收俺款回收的風(fēng)險瓣截至伴2004半年耙6霸月拜30凹日，鄭州日產(chǎn)對絆鄭輕的應(yīng)收款項(xiàng)啊余額為懊1.96扳5億元（下稱皚“奧歷史欠款礙”擺），其中應(yīng)收帳凹款余額1.23翱5億元，其他應(yīng)唉收款余額0.7爸3億元。計(jì)提壞斑帳準(zhǔn)備后的應(yīng)收暗款項(xiàng)凈額為1.安61億元。該歷拌史欠款的回收存暗在一定的風(fēng)險。白為消除該風(fēng)險，絆2004年10骯月15日，鄭州埃日產(chǎn)與鄭輕簽署疤了還款及抵押笆擔(dān)保協(xié)議，約芭定鄭輕將在20懊07年底前分三扒次等額償還該歷案史欠款。作為還澳款的保證，

3、鄭輕暗將其擁有的帳面班凈值為1.23俺8億元的部分土哎地使用權(quán)、建筑柏物以及機(jī)器設(shè)備版抵押予鄭州日產(chǎn)芭；藹同時，鑒于上述傲抵押保證品不足熬以擔(dān)保償還該歷瓣史欠款，鄭輕、白鄭州日產(chǎn)和東風(fēng)芭汽車簽署了保骯證及反擔(dān)保協(xié)議奧，東風(fēng)汽車同捌意絆為鄭輕在還款襖及抵押協(xié)議項(xiàng)靶下對鄭州日產(chǎn)的藹歷史欠款，向鄭柏州日產(chǎn)提供保證芭擔(dān)保，擔(dān)保的范疤圍為鄭輕未向鄭艾州日產(chǎn)清償，并阿且經(jīng)鄭州日產(chǎn)行絆使其依據(jù)還款拌及抵押協(xié)議對斑鄭輕享有的抵押胺權(quán)之后仍不能清背償部分。鄭輕同昂意將其持有的鄭唉州日產(chǎn)19股巴權(quán)質(zhì)押給東風(fēng)汽捌車扒（按本次評估報暗告折合價值1.拌314億元，與骯上述抵押保證品暗合計(jì)價值2.5般52億元，超出扳歷史

4、欠款587搬0萬元）叭，向東風(fēng)汽車提巴供反擔(dān)保。佰二懊、埃對永通特鋼和鄭壩輕擔(dān)保的風(fēng)險疤截至辦2004盎年矮6敗月按30捌日，鄭州日產(chǎn)對藹永通特鋼和鄭輕傲擔(dān)保的余額分別擺為13,000邦萬元和7245稗.14萬元。該疤等擔(dān)保存在風(fēng)險盎。阿上述擔(dān)保均為互擺保，永通特鋼對爸鄭州日產(chǎn)的擔(dān)保班余額為9714岸.5萬元，鄭輕靶對鄭州日產(chǎn)的擔(dān)唉保余額為129扮16.2萬元。愛永通特鋼與東風(fēng)岸有限常年有較大頒的交易往來，東絆風(fēng)有限是永通特靶鋼的主要銷售客百戶。拌2003襖年度永通特鋼向巴東風(fēng)有限銷售2斑0噸以上車用彈半簧鋼和軍用車彈啊簧鋼，銷售額將熬近8000萬元凹。目前雙方合作翱正常，每月向東佰風(fēng)有限供貨

5、80藹0-1000噸隘，金額將近49罷0萬元。因此，俺東風(fēng)汽車對永通扒特鋼具有一定的岸約束力。此外，隘東風(fēng)汽車計(jì)劃在翱3擺年內(nèi)逐漸減少并爸消除該等擔(dān)保事背項(xiàng)；鄭州日產(chǎn)與搬鄭輕亦有較大的岸交易往來，20八03年度、20板04年度16艾月分別向鄭輕采愛購1666萬元拔、2092萬元半，2003年度矮、2004年度版16月分別委啊托鄭輕加工23愛46萬元、11扳98萬元。鄭輕奧抵押予鄭州日產(chǎn)凹以及質(zhì)押予東風(fēng)板汽車的資產(chǎn)價值按超出歷史欠款5柏870萬元。因癌此，對鄭輕擔(dān)保挨的風(fēng)險具有較強(qiáng)阿的控制力。三、技術(shù)風(fēng)險佰鄭州日產(chǎn)的技術(shù)艾風(fēng)險主要是由于扮無自主產(chǎn)品品牌背和獨(dú)立的產(chǎn)品開愛發(fā)能力，汽車整鞍車開發(fā)和新

6、產(chǎn)品頒導(dǎo)入主要依賴于跋外方日產(chǎn)。該風(fēng)哎險主要表現(xiàn)在引昂進(jìn)技術(shù)、導(dǎo)入產(chǎn)翱品方面具有不確敖定性。愛鄭州日產(chǎn)是日產(chǎn)跋在中國的單個合癌資企業(yè)，而東風(fēng)伴汽車的控股股東八東風(fēng)有限是日產(chǎn)敗在中國戰(zhàn)略合資哀的大平臺。因此胺，東風(fēng)汽車收購伴鄭州日產(chǎn)后，鄭版州日產(chǎn)將納入日絆產(chǎn)在中國的戰(zhàn)略唉合資平臺，將從氨根本上改善鄭州愛日產(chǎn)技術(shù)引進(jìn)和氨新產(chǎn)品導(dǎo)入的不靶確定性。骯四、拌關(guān)聯(lián)交易依賴風(fēng)哎險安由于鄭州日產(chǎn)的凹主要整車產(chǎn)品從背日產(chǎn)引入，并且盎鄭州日產(chǎn)生產(chǎn)整跋車所需的部分零疤部件需間接向日鞍產(chǎn)購買。因此鄭岸州日產(chǎn)與關(guān)聯(lián)方哀日產(chǎn)存在金額較哀大的間接的關(guān)聯(lián)拔交易。哀2001癌埃2003暗年度，鄭州日產(chǎn)扒分別通過進(jìn)口代艾理商中信

7、汽車向稗日產(chǎn)的出口代理耙商日棉采購材料胺3,960萬元佰、37,012班萬元、104,斑325萬元，分般別占當(dāng)期主營業(yè)鞍務(wù)成本的5.8襖9%、36.7扮0%、43.0白6巴%八。雖然日產(chǎn)作為百鄭州日產(chǎn)的股東唉而使上述交易成把為關(guān)聯(lián)交易，但疤該關(guān)聯(lián)交易完全柏是鄭州日產(chǎn)生產(chǎn)八整車產(chǎn)品所需、絆與日產(chǎn)進(jìn)行的商佰業(yè)行為，不存在耙通過該關(guān)聯(lián)交易把調(diào)節(jié)鄭州日產(chǎn)業(yè)啊績的情形，但鄭昂州日產(chǎn)存在對關(guān)罷聯(lián)交易依賴的風(fēng)唉險。岸隨著捌本次資產(chǎn)收購，百鄭州日產(chǎn)將納入霸日產(chǎn)在中國的戰(zhàn)岸略合作平臺。而拌日產(chǎn)在中國合作疤發(fā)展的趨勢必然熬是配套以及采購扳的全球化和本地爸化，因此對該關(guān)芭聯(lián)交易的依賴性佰將逐步減少。跋五、溢價攤銷風(fēng)

8、板險拔東風(fēng)汽車本次資澳產(chǎn)收購的股權(quán)投般資差額合計(jì)約為板2.96億元，搬按盎10扒年期攤銷，每年胺攤銷約2960澳萬元，東風(fēng)汽車耙的合并凈利潤將叭受到股權(quán)投資差笆額攤銷影響。提懊醒投資者注意，罷在依據(jù)鄭州日產(chǎn)岸的盈利水平判斷扒東風(fēng)汽車的實(shí)際靶盈利時，需要考般慮其中存在的股邦權(quán)投資差額攤銷擺的影響。捌通過白本次資產(chǎn)收購，氨東風(fēng)汽車將顯著班擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，癌整合優(yōu)勢資源，熬拓寬并優(yōu)化產(chǎn)品澳結(jié)構(gòu)。盡管存在拜股權(quán)投資差額攤敖銷的影響，但本半次資產(chǎn)收購總體拜上將進(jìn)一步提升辦東風(fēng)汽車的經(jīng)營辦業(yè)績，并將給東搬風(fēng)汽車帶來持續(xù)背的利益。佰六巴、財務(wù)結(jié)構(gòu)風(fēng)險瓣2004年6月鞍30日，鄭州日隘產(chǎn)經(jīng)審計(jì)的總資半產(chǎn)22.1

9、4案億元，負(fù)債21疤.04億元，資唉產(chǎn)負(fù)債率95.吧03，擺財務(wù)風(fēng)險較大。翱2004年6月礙30日，東風(fēng)汽背車貨幣資金27拌.05億元，拌總資產(chǎn)70.2八8億元，負(fù)債2般8.85億元，版資產(chǎn)負(fù)債率41埃.05%；假設(shè)拌收購及合并鄭州跋日產(chǎn)后，胺東風(fēng)汽車模擬合扳并報表的貨幣資壩金為26.43頒億元，模擬計(jì)算般的資產(chǎn)負(fù)債率5瓣4.31%，總傲體處于合理水平暗。矮東風(fēng)汽車將通過唉其雄厚的資金實(shí)拜力并通過改善鄭阿州日產(chǎn)的財務(wù)結(jié)靶構(gòu)、生產(chǎn)經(jīng)營減按少財務(wù)結(jié)構(gòu)風(fēng)險扳。目 錄TOC o 1-1 h z釋 義7版第一節(jié)柏 埃緒言熬昂9扳第二節(jié)辦 爸與本次資產(chǎn)收購般有關(guān)的當(dāng)事人拜拜10拔第三節(jié)皚 瓣本次資產(chǎn)收購的

10、邦交易對方情況介捌紹吧把13霸第四節(jié)礙 絆本次資產(chǎn)收購的扮交易標(biāo)的板八16罷第五節(jié)爸 敖本次資產(chǎn)收購協(xié)班議的主要內(nèi)容斑骯24澳第六節(jié)骯 百本次資產(chǎn)收購對拜上市公司的影響愛翱27啊第七節(jié)癌 暗本次資產(chǎn)收購的埃合規(guī)性分析扮暗30壩第八節(jié)熬 哀公司治理結(jié)構(gòu)半板33俺第九節(jié)懊 叭同業(yè)競爭與關(guān)聯(lián)昂交易頒伴36翱第十節(jié)安 敖風(fēng)險因素俺氨39阿第十一節(jié)礙 襖收購資產(chǎn)的業(yè)務(wù)絆與技術(shù)皚翱49愛第十二節(jié)斑 般資產(chǎn)評估情況罷拔67岸第十三節(jié)疤 氨財務(wù)會計(jì)信息罷笆74巴第十四節(jié)氨 癌業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)扮敗96敖第十五節(jié)吧 版其他重要事項(xiàng)艾瓣99半第十六節(jié)捌 巴董事及有關(guān)中介瓣機(jī)構(gòu)聲明半愛105案第十七節(jié)瓣 吧備查文件版俺1

11、10釋 義八在本報告書中奧，熬除非文義載明般，般下列簡稱具有如百下含義：按東風(fēng)汽車、白公司、本公司岸指東風(fēng)汽車股份隘有限公司熬東風(fēng)投資背指東風(fēng)汽車工業(yè)芭投資有限公司敗東風(fēng)有限拜指東風(fēng)汽車有限啊公司敖鄭州日產(chǎn)罷指鄭州日產(chǎn)汽車伴有限公司敗鄭輕柏指鄭州輕型汽車邦制造廠斑日產(chǎn)埃指日本日產(chǎn)自動疤車株式會社爸中信汽車埃指中信汽車公司奧中信集團(tuán)藹指中國中信集團(tuán)稗公司扳中信中原佰指中信中原汽車版有限公司暗永通特鋼哎指鄭州永通特鋼按有限責(zé)任公司艾本次資產(chǎn)收購?qiáng)W、本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓佰、本次收購疤指暗東風(fēng)汽車瓣收購中信汽車合啊法持有的鄭州日扳產(chǎn)把35%邦股權(quán)和鄭輕合法襖持有的鄭州日產(chǎn)胺16%岸股權(quán)的行為百股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議鞍唉

12、指芭東風(fēng)汽車岸與中信汽車、鄭愛輕于稗2004啊年巴10般月15日簽署的礙哎關(guān)于轉(zhuǎn)讓鄭州日百產(chǎn)汽車有限公司叭股權(quán)的協(xié)議書八扒重大資產(chǎn)收購報澳告書、本報告書辦指叭東風(fēng)汽車擺重大資產(chǎn)收購報百告書阿公司法稗指中華人民共和瓣國公司法襖證券法拔指中華人民共和芭國證券法擺通知胺指中國證券監(jiān)督襖管理委員會證監(jiān)拔公司字板20011拜05 佰號關(guān)于上市公埃司重大購買、出擺售、收購資產(chǎn)若愛干問題的通知熬證監(jiān)會鞍指中國證券監(jiān)督埃管理委員會皚商務(wù)部隘指中華人民共和安國商務(wù)部奧上交所皚指上海證券交易敖所半獨(dú)立財務(wù)顧問、阿國泰君安證券礙指國泰君安證券伴股份有限公司盎通商氨指北京市通商律胺師事務(wù)所敗天華愛指天華會計(jì)師事靶務(wù)所

13、稗中華財務(wù)癌指中華財務(wù)會計(jì)敗咨詢有限公司按評估基準(zhǔn)日埃2004邦年扳6罷月奧30扒日版審計(jì)襖截止襖日傲2004笆年白6癌月愛30罷日擺元般人民幣元吧SUV八指運(yùn)動型汽車的佰英文縮寫（襖Sport u阿ti搬lity ve壩hicle懊），按國家標(biāo)準(zhǔn)案屬于多功能乘用傲車耙皮卡襖（岸pick up阿）稗指岸zn1031笆系列輕型汽車第一節(jié) 緒言柏2004斑年胺10安月15日，骯東風(fēng)汽車與中信胺汽車、鄭輕簽署擺了股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)耙議，東風(fēng)汽車頒擬以現(xiàn)金收購中斑信汽車合法持有版的鄭州日產(chǎn)哀35%半股權(quán)以及鄭輕合澳法持有的鄭州日搬產(chǎn)啊16%暗股權(quán)。凹2004澳年辦10扮月27日，東風(fēng)胺汽車召開了二屆霸十六次董

14、事會會昂議，審議通過該敗收購決議。頒 胺東風(fēng)汽車本次收跋購鄭州日產(chǎn)51頒股權(quán)后，將合挨并鄭州日產(chǎn)報表笆。經(jīng)審計(jì)，鄭州八日產(chǎn)暗2003柏年度的主營業(yè)務(wù)敗收入為307,背090.10挨萬元扳，占氨東風(fēng)汽車邦2003哎年度哎主營業(yè)務(wù)收入俺585,143白.83矮萬元癌的絆52.48挨%版。百據(jù)通知的規(guī)隘定，本次資產(chǎn)收矮購構(gòu)成重大資產(chǎn)案收購行為，尚須襖報中國證監(jiān)會審艾核無異議后方可般提交股東大會審暗議。同時由于鄭挨州日產(chǎn)屬于中外埃合資企業(yè)，本次邦資產(chǎn)收購必須得把到商務(wù)部批準(zhǔn)。啊本公司氨根據(jù)稗公司法、耙證券法、霸擺上海哎證券交易所股票笆上市規(guī)則（20隘0愛2敗年修訂）、拔通知邦、哀公開發(fā)行證券柏的公司信

15、息披露辦內(nèi)容與格式準(zhǔn)則霸第1號招哎股說明書等有罷關(guān)法律、法規(guī)和愛規(guī)章的規(guī)定，編背制案本報告書奧，以供投資者決邦策參考之用。澳第二節(jié) 與本皚次資產(chǎn)收購有關(guān)岸的當(dāng)事人一、出售方敗1中信汽車公艾司拜地胺 頒址：北京市朝陽艾區(qū)新源南路6號靶京城大廈白法定代表人：王背軍翱電唉 柏話：0108扳2131421矮傳按 盎真：0108背2131400哀聯(lián)半 愛系阿 辦人： 姚 冀啊2鄭州輕型汽凹車制造廠罷地半 藹址：鄭州市隴海邦東路62號氨法定代表人：孫鞍新平安電唉 百話：0371案2169339疤傳凹 拌真：0371伴2195777扒聯(lián)敗 搬系白 俺人：馬占青二、購入方扳東風(fēng)汽車股份有凹限公司唉地笆 案址：

16、霸 凹湖北省襄樊市東背風(fēng)汽車大道1號暗法定代表人： 挨苗圩擺電愛 靶話：襖 哎0710-33叭96805 3伴396899背傳笆 捌真： 班0710-33癌96900 3凹396809拌聯(lián)懊 哀系愛 背人： 張新峰擺三、跋獨(dú)立財務(wù)顧問敖國泰君安證券股昂份有限公司邦地隘 啊址：上海市延平跋路135號隘 案法定代表人：祝稗幼一礙電澳 暗話：艾02罷162580敖818佰傳叭 頒真：0216百2151892盎經(jīng) 辦 人叭：馬 濤、孟文熬波辦四、財務(wù)審計(jì)機(jī)柏構(gòu)搬天華會計(jì)師事務(wù)阿所耙地板 拔址：北京市西城愛區(qū)復(fù)興門外大街啊A2號中化大廈扳17層捌電骯 巴話：010半骯685扒69800佰傳哎 辦真：01

17、0鞍奧6856959襖0盎首席合伙人、總矮經(jīng)理：夏執(zhí)東疤經(jīng)辦會計(jì)師：楊岸貴鵬、劉海山澳五、資產(chǎn)評估機(jī)扳構(gòu)瓣中華財務(wù)會計(jì)咨安詢有限公司罷地邦 安址：北京月壇北氨街2號月壇大廈愛23層拔法定代表人： 俺傅繼軍百電靶 絆話：凹 010-68隘081473靶傳吧 半真： 霸010-680挨81109叭 皚經(jīng)辦注冊資產(chǎn)評翱估師：孫建民、襖楊立紅六、法律顧問隘北京市通商律師骯事務(wù)所隘地胺 疤 爸 扳址： 北京市辦朝外大街19號胺華普國際大廈7疤14凹負(fù) 責(zé) 擺人： 韓小京扮電辦 皚 話： 胺0芭106580瓣2255盎傳凹 安 真： 哀0安106580拌2538 65哀802678般經(jīng)挨 俺辦埃 昂律爸

18、皚師： 胡雪蓉按、張曉彤阿第三節(jié) 本次頒資產(chǎn)收購的交易般對方情況介紹傲一、本次資產(chǎn)收柏購的出售方柏爸中信汽車簡介中信汽車公司熬地版 斑址：北京市朝陽唉區(qū)新源南路耙6扮號京城大廈跋經(jīng)濟(jì)性質(zhì)：全民拔所有制頒注冊資本：壹億熬元俺企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)板照注冊號碼：捌 昂1000001柏001330（巴41）鞍法定代表人：王絆軍跋經(jīng)營范圍：阿汽車的批發(fā)、銷罷售；汽車零售配鞍件的銷售。經(jīng)營按或者代理汽車及傲汽車零部件相關(guān)暗產(chǎn)品的進(jìn)出口；靶經(jīng)營和代理汽車哀工業(yè)及相關(guān)產(chǎn)業(yè)吧所需的技術(shù)、設(shè)爸備的進(jìn)出口；承半辦中外合資經(jīng)營按合作生產(chǎn)和來料安加工、來樣加工啊來件裝配補(bǔ)償貿(mào)佰易業(yè)務(wù)；易貨貿(mào)百易；對外咨詢業(yè)辦務(wù)及技術(shù)交流。爸

19、稅務(wù)登記證號碼絆：地稅京字11芭0105100奧0133000阿00號捌京國稅朝字11骯0105100叭013300號敖二、本次資產(chǎn)收擺購的出售方笆捌 鄭輕簡介耙鄭州輕型汽車制絆造廠扮地爸 邦址：佰鄭州市隴海東路捌61挨號搬法定代表人：孫襖新平癌經(jīng)營范圍：汽車邦制造、汽車改裝扒、汽車底盤制造頒、汽車及配件銷氨售、出口本企業(yè)頒自產(chǎn)的機(jī)電產(chǎn)品骯經(jīng)濟(jì)性質(zhì)：國有懊經(jīng)濟(jì)芭注冊資本：霸2680叭萬元背企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)佰照注冊號碼：疤 410100氨1200072胺-1/1傲稅務(wù)登記證號碼拜：豫地稅牟字?jǐn)?101221白7003213俺-6挨號氨豫國稅中牟國字邦4101221藹7003213艾6半號氨三、中信

20、汽車、叭鄭輕的產(chǎn)權(quán)關(guān)系瓣及有關(guān)關(guān)聯(lián)公司隘中信汽車是癌中信集團(tuán)的全資按子公司拔，中信集團(tuán)是國鞍有資產(chǎn)授權(quán)經(jīng)營鞍單位，歸屬中華矮人民共和國財政背部管轄。澳中信汽車持有中半信中原敗90%佰的權(quán)益。中信中叭原和東風(fēng)有限分傲別持有鄭輕80白和20的權(quán)拌益。中信中原唉已將其持有的8阿0鄭輕權(quán)益協(xié)愛議轉(zhuǎn)讓予鄭州市挨國資委，相關(guān)手鞍續(xù)正在辦理之中笆。懊四、中信汽車、挨鄭輕近三年業(yè)務(wù)霸情況及最近一期鞍財務(wù)狀況襖中信汽車主要從背事汽車、零部件艾工業(yè)和相關(guān)產(chǎn)業(yè)艾的投資，技術(shù)及八設(shè)備的引進(jìn)；從瓣事汽車、零部件八的銷售和汽車及岸機(jī)械電子產(chǎn)品的佰進(jìn)出口貿(mào)易；承鞍擔(dān)中信系統(tǒng)內(nèi)汽百車工業(yè)行業(yè)管理巴的職能以及對外懊咨詢服務(wù)和技

21、術(shù)按交流等工作。版最近三年，中信翱汽車業(yè)務(wù)發(fā)展平靶穩(wěn)，在產(chǎn)業(yè)投資柏和進(jìn)出口貿(mào)易等扒領(lǐng)域均取得了較柏好的經(jīng)營業(yè)績。頒截至2003年版12月31日，扒中信汽車的絆總資產(chǎn)為12.啊33億元，凈資哀產(chǎn)為3.00億盎元；2003年罷度實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)案收入2.63億班元，凈利潤1.叭17億元；20扮04年上半年實(shí)啊現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入敖1.15億元，百凈利潤3421暗萬元。 扒鄭輕主要從事客扳車和零部件的生板產(chǎn)銷售、接受委疤托加工。截至2襖003年12月藹31日，阿鄭輕哎的骯總資產(chǎn)為5.3隘1億元，凈資產(chǎn)懊為1.61億元瓣。捌200120翱03年度，鄭輕挨分別實(shí)現(xiàn)銷售收澳入半5429.3萬百元、敗6042.3皚萬

22、元、版6919.2暗萬元笆。襖2004年上半靶年拔銷售客車107襖臺，實(shí)現(xiàn)銷售收擺入3866.4敖萬元，比去年同八期增長35.3骯9%，實(shí)現(xiàn)利潤笆33.7萬元扳。隘五、中信汽車、愛鄭輕向本公司推埃薦董事或高級管扒理人員情況罷中信汽車、鄭輕捌不存在向本公司罷推薦董事或高級俺管理人員的情況愛。礙六、與本公司的扳關(guān)聯(lián)關(guān)系斑本次收購前和本隘次收購?fù)瓿珊?，板中信汽車、鄭輕瓣和本公司不存在隘關(guān)聯(lián)方關(guān)系。跋七、近五年之內(nèi)安受到處罰情況安中信汽車和鄭輕藹在最近五年之內(nèi)皚未受過行政處罰扮、刑事處罰、不伴存在涉及與經(jīng)濟(jì)靶糾紛有關(guān)的重大皚民事訴訟或者仲柏裁之情形。胺第四節(jié) 百本次資產(chǎn)收購的骯交易標(biāo)的八一、本次資產(chǎn)收

23、挨購前后鄭州日產(chǎn)愛的股權(quán)結(jié)構(gòu)中信集團(tuán)鄭州市國資委東風(fēng)有限中信汽車鄭輕日產(chǎn)鄭州日產(chǎn) 注冊資本25000萬元東風(fēng)投資100%80%20%30%50%50%35%35%鞍本次資產(chǎn)收購標(biāo)熬的是指背東風(fēng)汽車胺收購癌的中班信汽車合法持有拌的鄭州日產(chǎn)翱35%氨股權(quán)以及鄭輕合稗法持有的鄭州日笆產(chǎn)拔16%唉股權(quán)。本次資產(chǎn)翱收購?fù)瓿汕班嵵莅萑债a(chǎn)的股權(quán)結(jié)構(gòu)白圖為：瓣本次資產(chǎn)收購已半獲得東風(fēng)汽車董哎事會批準(zhǔn)，尚需哀取得東風(fēng)汽車股矮東大會批準(zhǔn)、商巴務(wù)部批準(zhǔn)及中國扮證監(jiān)會無異議后擺方可實(shí)施。本次礙股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后絆，鄭州愛日產(chǎn)的股權(quán)結(jié)構(gòu)昂如下：般 鄭州市國資委東風(fēng)有限鄭輕日產(chǎn)鄭州日產(chǎn) 注冊資本25000萬元東風(fēng)投資80%2

24、0%50%50%19%70%社會公眾股東風(fēng)汽車51%30%30%鞍二、鄭州日產(chǎn)基半本情況（一）簡 介把公司名稱：鄭州稗日產(chǎn)汽車有限公扒司白地安 癌址：鄭州市隴海捌東路愛62扒號扒法定代表人：郭搬勝利矮經(jīng)營范圍：汽車搬制造、汽車改裝斑、汽車底盤制造藹、汽車及配件銷白售、出口本企業(yè)百自產(chǎn)的機(jī)電產(chǎn)品藹經(jīng)濟(jì)性質(zhì)：中外頒合資辦企業(yè)類型：有限板責(zé)任公司翱注冊資本：哀25000背萬元叭企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)瓣照注冊號碼：扳 410100版1200072辦-1/1骯稅務(wù)登記證號碼百：地稅豫鄭外字懊4101226胺147扳12838捌號百豫國稅字氨4101226叭1471283罷8昂號班經(jīng)營期限：自皚1993瓣年岸3凹

25、月澳24鞍日至啊2013爸年礙3扒月癌23擺日止。胺（二）歷笆 俺史柏 叭沿俺 哀革扒11992年凹8月15日，河捌南省計(jì)劃經(jīng)濟(jì)委佰員會簽發(fā)八“安豫計(jì)經(jīng)外(19跋92)1389翱號白”辦關(guān)于鄭州輕型百汽車制造廠與外伴商合資生產(chǎn)尼桑吧輕型貨車項(xiàng)目建般議書的批復(fù)，矮批準(zhǔn)鄭輕與中信襖集團(tuán)中信興業(yè)公霸司(下稱耙“艾中信興業(yè)捌”班)、日產(chǎn)、和泰邦國三友機(jī)器制造胺有限公司(下稱鞍“邦泰國三友安”擺)合資生產(chǎn)尼桑隘輕型貨車的項(xiàng)目霸建議書。辦21992年傲9月23日，河澳南省計(jì)劃經(jīng)濟(jì)委骯員會簽發(fā)藹“板豫計(jì)經(jīng)外(19壩92)1668氨號擺”捌關(guān)于鄭州輕型愛汽車制造廠與外暗商合資生產(chǎn)尼桑翱輕型貨車項(xiàng)目可疤行性研究

26、報告的唉批復(fù)，批準(zhǔn)鄭伴輕與中信興業(yè)、絆日產(chǎn)、泰國三友奧合資生產(chǎn)尼桑輕把型貨車項(xiàng)目的可搬行性研究報告。佰31993年暗3月11日，鄭澳輕與中國工商銀拔行河南省分行（盎下稱擺“霸工行河南省分行擺”頒）、中信興業(yè)、背泰國三友、日產(chǎn)叭簽訂了鄭州日產(chǎn)半汽車有限公司合百資經(jīng)營合同、章按程，共同投資設(shè)爸立中外合資經(jīng)營叭公司鄭州日產(chǎn)，跋注冊資本為人民岸幣10,000靶萬元，投資總額拔為人民幣25,笆000萬元，合斑營期限20年，邦各股東的股權(quán)比襖例如下表所列：百股東罷股權(quán)比例巴鄭輕凹35%澳工行河南省分行盎25%柏中信興業(yè)把10%哎泰國三友按25%背日產(chǎn)安5%斑41993年骯3月23日，河翱南省對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)拌易

27、委員會簽發(fā)搬“扳93豫經(jīng)貿(mào)哀資字第61號翱”唉關(guān)于設(shè)立中外胺合資企業(yè)俺“癌鄭州日產(chǎn)汽車有百限公司佰”捌的批復(fù)，批準(zhǔn)安鄭州日產(chǎn)合資經(jīng)俺營合同和章程。霸51993年襖3月23日，河啊南省人民政府向壩鄭州日產(chǎn)頒發(fā)了百“斑外經(jīng)貿(mào)豫府資字?jǐn)?9930瓣28號拔”扮外商投資企業(yè)辦批準(zhǔn)證書。笆61993年矮3月24日，鄭敖州日產(chǎn)獲發(fā)由鄭胺州市工商行政管挨理局簽發(fā)的中華擺人民共和國企業(yè)半法人營業(yè)執(zhí)照(熬號碼為：企合豫唉鄭總副字第00百0260號)。柏7根據(jù)鄭州會柏計(jì)師事務(wù)所19癌95年5月4日敗出具的懊“扒鄭會外驗(yàn)字(1搬995)014爸號巴”把驗(yàn)資報告，截止八1995年3月傲31日，除三友暗僅實(shí)際投入了1搬

28、00萬美元(相挨當(dāng)于5,715礙,600人民幣傲，占其應(yīng)出資額疤的22.86%霸)未完成出資以辦外，其余各方均澳已經(jīng)完成其各自襖對鄭州日產(chǎn)的出版資義務(wù)。伴8由于批準(zhǔn)成班立鄭州日產(chǎn)超越俺了河南省地方政挨府的審批權(quán)限，翱1995年鄭州拜日產(chǎn)向有權(quán)審批笆部門補(bǔ)辦了審批骯手續(xù)，并獲得了翱相應(yīng)的批準(zhǔn)；另拔外，1995年絆7月1日施行的捌商業(yè)銀行法骯規(guī)定商業(yè)銀行不俺得向非銀行金融癌機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資絆。工行河南省分矮行在此之前投資叭入股鄭州日產(chǎn)也哀需要根據(jù)商業(yè)岸銀行法及其相隘關(guān)法規(guī)的要求進(jìn)埃行處理。因此，把在1995年補(bǔ)稗辦審批手續(xù)時，癌原由工行河南省艾分行持有鄭州日阿產(chǎn)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給啊了中信興業(yè)，具巴體情況如

29、以下各跋項(xiàng)所述：鞍A1995年翱6月6日，機(jī)械般工業(yè)部簽發(fā)八“唉機(jī)械汽199笆5456號岸”安關(guān)于鄭州日產(chǎn)俺汽車有限公司中氨外合資生產(chǎn)輕型暗載貨汽車項(xiàng)目可哎行性研究報告初暗審意見的函，八批準(zhǔn)鄭州日產(chǎn)的霸可行性研究報告翱，并確定投資總頒額為人民幣61白,992萬元，愛注冊資本為人民奧幣25,000熬萬元。澳B1995年拔12月19日，岸國家計(jì)劃委員會班出具伴“頒計(jì)機(jī)輕199搬52312號癌”搬國家計(jì)委關(guān)于八鄭州日產(chǎn)汽車有哎限公司中外合資敗生產(chǎn)輕型載貨汽按車項(xiàng)目有關(guān)問題捌的復(fù)函，同意暗機(jī)械部對鄭州日鞍產(chǎn)汽車有限公司矮中外合資生產(chǎn)輕擺型載貨汽車項(xiàng)目耙可行性研究報告懊的初審意見。暗C1996年哀3月2

30、6日，鄭礙輕、中信興業(yè)、熬泰國三友、日產(chǎn)百重新簽署了鄭州奧日產(chǎn)汽車有限公挨司合資經(jīng)營企業(yè)柏合同、章程。岸D1996年岸3月30日，對把外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作奧部簽發(fā)傲“藹1996外襖經(jīng)貿(mào)資二函字第擺189號啊”叭關(guān)于設(shè)立中外胺合資經(jīng)營隘“矮鄭州日產(chǎn)汽車有罷限公司巴”懊的批復(fù)，批準(zhǔn)斑鄭州日產(chǎn)投資總瓣額為人民幣61擺,992萬元，奧注冊資本為人民翱幣25,000吧萬元，各股東及骯其出資比例如下俺：跋股東爸出資(人民幣)盎股權(quán)比例版出資方式盎鄭輕岸8750萬元凹35%班土地使用權(quán)、廠班房、設(shè)備般中信興業(yè)把8750萬元霸35%懊人民幣現(xiàn)金俺泰國三友扒6250萬元熬25%矮美元現(xiàn)金捌日產(chǎn)埃1250萬元壩5%般日

31、元現(xiàn)金挨E1996年敗3月30日，鄭阿州日產(chǎn)獲得了對鞍外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作翱部頒發(fā)的中華扒人民共和國外商瓣投資企業(yè)批準(zhǔn)證暗書。版至此，鄭州日產(chǎn)翱的設(shè)立和存續(xù)獲翱得了國家有權(quán)審艾批部門的正式批疤準(zhǔn)，其最初的越懊權(quán)審批問題，以阿及金融機(jī)構(gòu)投資安實(shí)業(yè)問題也由此隘得到糾正。埃9根據(jù)200矮0年1月1日河敖南興豫會計(jì)師事笆務(wù)所有限公司出擺具的啊“拔豫驗(yàn)字(200澳0)第1號哎”岸驗(yàn)資報告，截止辦1999年12半月31日，鄭州把日產(chǎn)各股東已完班成全部100%傲的注冊資本入資靶，其中泰國三友疤已完成的100俺萬美元出資以外扒的注冊資本出資藹由美元現(xiàn)金出資俺改為以進(jìn)口模具挨出資。河南省進(jìn)耙出口商品檢驗(yàn)局扳出具了價值

32、鑒定爸證書。2000埃年3月10日，絆鄭州日產(chǎn)獲發(fā)由邦國家工商行政管奧理局簽發(fā)的號碼八為奧“岸企合豫鄭總副字澳第000260把號俺”扒的企業(yè)法人營業(yè)哎執(zhí)照。翱根據(jù)相關(guān)法律要翱求，合資企業(yè)外吧方改變出資方式啊需經(jīng)合資各方同斑意，并經(jīng)原審批埃機(jī)關(guān)批準(zhǔn)。鄭州稗日產(chǎn)改變泰國三般友的出資方式并唉未就此修改合資霸合同、章程，也搬未經(jīng)原審批機(jī)關(guān)霸批準(zhǔn)。絆102001捌年11月29日礙泰國三友與日產(chǎn)骯簽署了股權(quán)轉(zhuǎn)讓叭合同。根據(jù)該合背同，泰國三友將奧其持有的鄭州日唉產(chǎn)25%的股權(quán)芭轉(zhuǎn)讓給日產(chǎn)，為盎此，日產(chǎn)應(yīng)向泰礙國三友或泰國三拌友指定的第三方阿支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓對骯價人民幣6,2襖50萬元。皚112001疤年10月9

33、日，艾中國國際信托投罷資公司簽發(fā)版“拔資計(jì)字200懊136號把”阿關(guān)于同意中信熬興業(yè)所持鄭州日搬產(chǎn)汽車公司35柏%股權(quán)變更為中礙信汽車公司持有扳的批復(fù)，將中骯信興業(yè)持有的鄭跋州日產(chǎn)35%股阿權(quán)劃轉(zhuǎn)至中信汽叭車。為此，20捌01年12月1艾7日，中信興業(yè)骯與中信汽車簽署絆了股權(quán)變更協(xié)議傲。耙122001班年12月17日敖，鄭輕、中信汽伴車、日產(chǎn)簽訂了凹鄭州日產(chǎn)合資經(jīng)骯營合同、公司章霸程修訂協(xié)議。根靶據(jù)修訂后的合資哎合同、章程，鄭拌州日產(chǎn)的股東及鞍其股權(quán)比例如下拔：拌股東班出資(人民幣)敗股權(quán)比例礙鄭輕扒8750萬元唉35%哀中信汽車靶8750萬元搬35%拔日產(chǎn)巴7500萬元阿30%佰132002

34、板年1月25日，板對外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合扳作部班“胺外經(jīng)貿(mào)資二函佰200277唉號翱”傲文件批準(zhǔn)了上述白股權(quán)轉(zhuǎn)讓。20壩02年3月30耙日，鄭州日產(chǎn)獲啊得變更后的批準(zhǔn)唉證書。2002百年2月4日，鄭擺州日產(chǎn)獲發(fā)由鄭熬州市工商行政管扮理局簽發(fā)的變更伴后的營業(yè)執(zhí)照(敖號碼為：企合豫柏鄭總副字第00搬0260號)。岸14根據(jù)20巴02年12月1拔1日河南興豫會埃計(jì)師事務(wù)所有限般公司出具的傲“案(2002)興邦驗(yàn)字第025號罷驗(yàn)資報告唉”伴，日產(chǎn)為獲得泰氨國三友所持25敗%的鄭州日產(chǎn)的啊股權(quán)，向鄭州日盎產(chǎn)繳納了相當(dāng)于按人民幣6,25扒0萬元的日元，啊并以此出資代替瓣了泰國三友進(jìn)口奧模具出資以及泰懊國三友100

35、萬巴美元的現(xiàn)金出資半。把至此，鄭州日產(chǎn)按歷史上股東變更岸出資不符合規(guī)定鞍的問題也由此得熬到糾正。絆15鄭州日產(chǎn)半已于2004年拜4月1日通過2邦003年度外商疤投資企業(yè)聯(lián)合年壩檢。跋通商認(rèn)為，鄭州百日產(chǎn)是依照中國班法律合法設(shè)立并辦有效存續(xù)的、具芭有獨(dú)立企業(yè)法人凹地位的中外合資奧經(jīng)營企業(yè)。背（三）經(jīng)捌 鞍營半 耙情案 敗況版鄭州日產(chǎn)目前主敗要生產(chǎn)和銷售Z霸N1031系列俺輕型汽車（皮卡唉車）及ZN64案52多功能乘用熬車（PALAD礙IN）和ZN6般491輕型客車阿等三大系列車型傲。三種系列車型吧混線生產(chǎn)，具有案雙班年產(chǎn)6萬臺唉的生產(chǎn)能力。辦鄭州日產(chǎn)主導(dǎo)產(chǎn)跋品有笆NISSAN 艾D22柏皮卡系列

36、和辦PALADIN艾系列及系列改裝擺車，共計(jì)兩大系襖列哎60哎余個品種。班D22癌皮卡在高檔皮卡佰市場連續(xù)多年市巴場占有率第一，挨是用戶公認(rèn)的皮盎卡第一品牌，八2004暗年班4背月在首屆中國市懊場產(chǎn)品質(zhì)量用戶壩滿意度調(diào)查中，岸獲得搬“澳中國高級皮卡汽藹車市場產(chǎn)品質(zhì)量把用戶滿意第一品凹牌吧”骯稱號。霸PALADIN辦在暗2003背年投放當(dāng)年即取埃得同類車型市場稗份額第一的佳績把。擺鄭州日產(chǎn)已在全岸國建立了盎2叭7頒個辦事處，1俺6耙0多家專營店，霸在國內(nèi)癌31個省、市、凹自治區(qū)襖均設(shè)有扮240多家維修班服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)，初步愛形成了集整車銷斑售、配件銷售、敗信息反饋、盎售后服務(wù)為一體笆的行之有效的銷半售

37、服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。挨鄭州日產(chǎn)現(xiàn)有員佰工罷2395佰人，其中管理人愛員240人，技芭術(shù)人員198人把，生產(chǎn)人員10藹91人，銷售人暗員123人。鄭靶州日產(chǎn)按規(guī)定參礙加養(yǎng)老、失業(yè)、礙工傷等社會保險按并交納住房公積捌金。胺經(jīng)審計(jì)，鄭州日挨產(chǎn)主要財務(wù)數(shù)據(jù)扒如下表：般 敗 版 八 稗 單位：人民伴幣元礙2004年6月愛30日白2003年12板月31日唉2002年12翱月31日隘2001年12敖月31日芭總資產(chǎn)挨2,214,3板50,136.絆82 氨2,574,1伴72,715.伴61 扒1,309,3昂55,482.般41 凹1,271,4氨02,251.拔84 翱總負(fù)債拔2,103,7板23,115.爸16

38、鞍2,546,5頒25,472.百23邦1,486,5氨21,035.暗21耙1,362,7哎36,942.岸36岸所有者權(quán)益白110,耙627,021哀.66傲27,647,佰243.38熬-177,16芭5,552.8爸0半-91,334瓣,690.52拔2004年按度1百6月按2003年頒度盎2002年胺度凹2001年啊度罷主營業(yè)務(wù)收入啊1,574,5捌81,391.斑58 氨3,070,9爸00,966.癌61 暗1,191,4伴77,714.礙84 邦768,372靶,631.29邦 胺主營業(yè)務(wù)利潤氨282,000矮,101.15壩 愛591,032敗,803.03耙 啊179,31

39、2扮,336.58八 瓣96,028,敗459.06 頒營業(yè)利潤凹99,831,胺162芭.88 霸217,446瓣,391.68啊 辦-86,541柏,483.96岸 耙-97,752靶,426.12扒 跋凈利潤鞍82,839,哎254.55 藹200,333八,820.81吧 佰-85,830盎,862.28半 百-99,162瓣,642.53辦 霸經(jīng)營活動產(chǎn)生的挨現(xiàn)金流量凈額搬269,122般,219.17拔 擺-243,62稗6,526.6稗8 按現(xiàn)金及現(xiàn)金等價唉物凈增加額盎-192盎,伴439搬,瓣824.26氨 昂329,046岸,590.92盎 澳（四）資產(chǎn)評估柏情況霸中華財務(wù)柏

40、對委托評估的鄭芭州日產(chǎn)整體資產(chǎn)襖在2004年6擺月30日這一評頒估基準(zhǔn)日所表現(xiàn)擺的公允市場價值巴做出評定估算拔，拔并鞍出具艾中華評報字（2把004）第 0敖41 號評估報白告罷，擺作為本次資產(chǎn)收盎購交易價格的參疤考依據(jù)。本次評爸估范圍是鄭州日叭產(chǎn)的整體資產(chǎn)。佰本次敖評估方法是收益稗現(xiàn)值法。同時亦柏采用了重置成本藹法進(jìn)行了評估，斑作為收益現(xiàn)值法板評估結(jié)果的補(bǔ)充敖和驗(yàn)證。鄭州日芭產(chǎn)采用胺收益現(xiàn)值法的評扒估價值為拜69,152.襖03半萬元。（五）其他情況跋本次資產(chǎn)收購所拜涉及的鄭州日產(chǎn)挨51%藹股權(quán)的形成基礎(chǔ)傲是真實(shí)合法的，昂中信汽車和鄭輕板對其所轉(zhuǎn)讓的股胺權(quán)擁有合法的所愛有權(quán)和處置權(quán)，伴未在該股

41、權(quán)上設(shè)岸定任何抵押、質(zhì)稗押或其他第三方瓣權(quán)利。鄭州日產(chǎn)辦的公司章程中，斑不存在任何對本熬次資產(chǎn)收購交易柏的限制性條款。隘因此，鄭州日產(chǎn)矮的股權(quán)轉(zhuǎn)讓不存凹在實(shí)質(zhì)性法律障頒礙。昂中信集團(tuán)和鄭州案市國資委已分別翱批準(zhǔn)了本次股權(quán)瓣轉(zhuǎn)讓；鄭輕和鄭艾州日產(chǎn)也已分別班召開董事會，同版意本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓百。日產(chǎn)已簽署了案放棄對鄭州日產(chǎn)把股權(quán)優(yōu)先受讓權(quán)斑的同意函。胺國泰君安證券、阿通商、天華、中礙華財務(wù)已經(jīng)對本奧次資產(chǎn)收購分別昂出具了獨(dú)立財務(wù)霸顧問報告、法律皚意見書、審計(jì)報罷告和評估報告。八本次板資產(chǎn)岸收購構(gòu)成重大資傲產(chǎn)收購行為，尚罷須報中國證監(jiān)會伴審核無異議后方熬可提交股東大會爸審議及得到商務(wù)傲部批準(zhǔn)后方可實(shí)扮施

42、。半通商認(rèn)為，捌東風(fēng)汽車本次分八別向中信汽車和阿鄭輕霸收購巴鄭州日產(chǎn)35%搬和19%的股權(quán)芭，般符合擺相關(guān)法律、法規(guī)哎和通知要求唉；相關(guān)協(xié)議和整半體方案是合法有傲效的；本次交易胺的實(shí)施不存在法骯律障礙。敗獨(dú)立財務(wù)顧問認(rèn)皚為，本次資產(chǎn)收暗購符合拌符合八相關(guān)法律、法規(guī)耙的要求，本次交哀易的實(shí)施不存在按法律障礙。藹第五節(jié) 愛本次資產(chǎn)收購協(xié)版議的主要內(nèi)容挨一、本次資產(chǎn)收熬購所涉標(biāo)的的價按格白本次資產(chǎn)收購的跋交易價格是在鄭靶州日產(chǎn)2靶004阿年擺6拌月阿30哀日資產(chǎn)評估值基襖礎(chǔ)上，經(jīng)東風(fēng)汽岸車與鄭輕、中信笆汽車協(xié)商后確定捌：隘中信汽車向東風(fēng)哎汽車轉(zhuǎn)讓鄭州日耙產(chǎn)35%股權(quán)的昂價格為人民幣2霸41,820,

43、昂000元，鄭輕傲向東風(fēng)汽車轉(zhuǎn)讓邦鄭州日產(chǎn)16%扮股權(quán)的價格為人矮民幣110,5襖50,000元俺，合計(jì)352,百370,000氨元。扮二、股份轉(zhuǎn)讓哎協(xié)議的生效條罷件奧1交易三方的芭法定代表人或其捌授權(quán)代表簽字并瓣加蓋公章；挨2中信汽車、澳鄭輕芭股東會和/或董把事會或其授權(quán)機(jī)熬構(gòu)己作出決議批埃準(zhǔn)凹；阿3東風(fēng)汽車董哎事會、股東大會笆批準(zhǔn)；稗4鄭州日產(chǎn)的壩其他股東出具放埃棄行使中信汽車扮、鄭輕轉(zhuǎn)讓給東巴風(fēng)汽車股權(quán)的優(yōu)昂先購買權(quán)的書面半聲明；凹5協(xié)議依法獲邦得商務(wù)部批準(zhǔn)。艾三、股權(quán)轉(zhuǎn)讓完壩成以前的利潤歸襖屬案2004年6月翱30日為本次股耙權(quán)轉(zhuǎn)讓定價的基暗準(zhǔn)日。無論本次扮股權(quán)轉(zhuǎn)讓何時完瓣成，東風(fēng)汽車

44、根懊據(jù)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議爸向中信汽車、鄭稗輕受讓的鄭州日頒產(chǎn)的股權(quán)所對應(yīng)爸的股東權(quán)益，包頒括但不限于以前岸年度的未分配利藹潤以及2004藹年度及其以后將罷分配的利潤均歸藹東風(fēng)汽車所有。罷中信汽車、鄭輕按并承諾自基準(zhǔn)日扳至股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成埃日之前，鄭州日稗產(chǎn)董事會不會向辦鄭州日產(chǎn)的任何版股東分配利潤。耙四、股份轉(zhuǎn)讓案協(xié)議轉(zhuǎn)讓價款扒的支付藹1協(xié)議簽署之辦日起10日內(nèi)，藹支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓價奧款的20%。板2自本次資產(chǎn)斑收購?fù)ㄟ^中國證耙監(jiān)會審核，并且奧協(xié)議般由商務(wù)部批準(zhǔn)之奧日起10日內(nèi)，礙支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓價鞍款的60斑%唉。埃3自本次股權(quán)案轉(zhuǎn)讓在工商局完氨成變更登記手續(xù)搬之日起10日內(nèi)敖，支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓瓣價款的20%。啊

45、五、本次股權(quán)轉(zhuǎn)稗讓關(guān)于債權(quán)債務(wù)凹的安排八1鄭州日產(chǎn)是疤獨(dú)立的企業(yè)法人捌，在本次收購巴完成暗后，其原有的債版權(quán)債務(wù)仍將由鄭佰州日產(chǎn)自行承擔(dān)芭，不因本次收購伴交易而發(fā)生變化案。皚2根據(jù)鄭州日版產(chǎn)與鄭輕于20敖04年10月1板5日簽署的還拌款及抵押協(xié)議骯，截止挨2004年6月靶30日，鄭輕累氨計(jì)欠鄭州日產(chǎn)人霸民幣196,5藹44,440.壩35元；胺鄭輕同意在20岸05年、200鞍6年、2007皚年三年中，每年拔在年底前向鄭州岸日產(chǎn)償還欠款總盎額的三分之一；埃為此，鄭輕將其艾擁有的搬帳面凈值為1.按238億元半的奧部分笆土地使用權(quán)、建罷筑物以及機(jī)器設(shè)扒備為其還款設(shè)置哎了抵押擔(dān)保。啊上述各項(xiàng)抵押在百根

46、據(jù)擔(dān)保法要求啊在相關(guān)登記機(jī)關(guān)俺進(jìn)行登記后生效把。拜根據(jù)耙鄭州日產(chǎn)、鄭輕襖與東風(fēng)汽車于2襖004年10月辦15日簽署的擺保證及反擔(dān)保協(xié)熬議，跋東風(fēng)汽車同意為巴鄭輕所欠鄭州日耙產(chǎn)的債務(wù)提供保凹證擔(dān)保，擔(dān)保的澳范圍為鄭輕未向澳鄭州日產(chǎn)清償，斑且經(jīng)鄭州日產(chǎn)行唉使其依據(jù)還款扮及抵押協(xié)議對跋鄭輕資產(chǎn)享有的盎抵押權(quán)之后仍不暗能清償部分。而敖鄭輕則同意將其熬在本次收購?fù)瓿杀澈笕猿钟械泥嵵莅钊债a(chǎn)19%的股疤權(quán)質(zhì)押給東風(fēng)汽百車，以作為東風(fēng)昂汽車為其提供還皚款擔(dān)保的反擔(dān)保挨（按本次評估報哎告折合價值1.凹314億元，與扳上述抵押保證品熬合計(jì)價值2.5班52億元）艾。班上述股權(quán)質(zhì)押在壩獲得商務(wù)部批準(zhǔn)瓣，并在鄭州市工耙

47、商行政管理局登隘記后生效。靶根據(jù)相關(guān)協(xié)議約哎定，上述胺還款及抵押協(xié)澳議和保證及拌反擔(dān)保協(xié)議以翱本次收購?fù)瓿蔀榘肷l件。敗六、本次股權(quán)轉(zhuǎn)昂讓不涉及人員安胺置和土地租賃問癌題扳七、本次資產(chǎn)收笆購資金來源為東邦風(fēng)汽車自有資金板，不存在為本次伴收購借款的情況埃第六節(jié) 本次埃資產(chǎn)收購對上市頒公司的影響柏本次資產(chǎn)收購構(gòu)阿成重大資產(chǎn)收購巴行為按東風(fēng)汽車本次收敗購鄭州日產(chǎn)51唉股權(quán)后，將合熬并鄭州日產(chǎn)報表熬。癌經(jīng)審計(jì),扮鄭州日產(chǎn)頒2003靶年度的主營業(yè)務(wù)白收入為307,柏090.1跋0萬元，占東風(fēng)藹汽車礙2003爸年度主營業(yè)務(wù)收捌入般585,143案.83版萬元敖的52.48邦%奧。安據(jù)通知的規(guī)凹定，本次資

48、產(chǎn)收艾購構(gòu)成重大資產(chǎn)昂收購行為，尚須敖報中國證監(jiān)會審熬核無異議后方可爸提交股東大會審捌議。同時由于鄭斑州日產(chǎn)屬于中外氨合資企業(yè)，本次阿資產(chǎn)收購必須得敖到商務(wù)部批準(zhǔn)。按二、本次資產(chǎn)收版購對本公司的影阿響啊本次收購?fù)瓿珊蟀閷Ρ竟镜陌蹣I(yè)務(wù)、資產(chǎn)負(fù)債伴結(jié)構(gòu)及盈利能力跋等方面產(chǎn)生一系叭列的重大影響：巴（一）完善和優(yōu)靶化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)懊東風(fēng)汽車目前主案要產(chǎn)品為輕型貨挨車和挨發(fā)動機(jī)。矮作為東風(fēng)有限控邦股的上市公司，藹根據(jù)東風(fēng)有限的按戰(zhàn)略部署和規(guī)劃瓣，東風(fēng)汽車將全疤權(quán)負(fù)責(zé)東風(fēng)輕型按商用車事業(yè)，班產(chǎn)品系列包括總耙重在7.5噸以扒下的輕型貨車、辦輕型客車、微型隘客車、微型卡車捌、SUV、MP胺V在內(nèi)的全系列稗車型

49、辦。鄭州日產(chǎn)是國暗內(nèi)重要的皮卡和捌SUV生產(chǎn)基地扳，板已皚基本形成皮卡系叭列和PALAD奧IN系列6萬輛俺的年產(chǎn)能力八，盎其皚D22系列高檔鞍皮卡、PALA擺DIN多功能S絆UV車芭等疤產(chǎn)品在市場上處疤于領(lǐng)導(dǎo)地位壩。敗收購整合鄭州日芭產(chǎn)，將完善和優(yōu)稗化東風(fēng)汽車的柏產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，為進(jìn)傲而將東風(fēng)汽車打絆造成為國際化輕隘型商用車公司奠壩定優(yōu)勢產(chǎn)品基礎(chǔ)矮。百（二）經(jīng)營規(guī)模傲顯著擴(kuò)大半鄭州日產(chǎn)200瓣3年末總資產(chǎn)為盎25.7億元，邦2003年度主跋營業(yè)務(wù)收入30熬.7億元，凈利愛潤2.0億。東岸風(fēng)汽車收購鄭州扳日產(chǎn)51股權(quán)挨并合并報表后，罷將顯著擴(kuò)大總資岸產(chǎn)、主營業(yè)務(wù)規(guī)哀模和經(jīng)營業(yè)績。懊（三）與日產(chǎn)合癌作更

50、加緊密，在案新車型和新技術(shù)襖上獲得日產(chǎn)更大八的支持八日產(chǎn)與鄭州日產(chǎn)翱已有十年的合作版歷史，鄭州日產(chǎn)阿從日產(chǎn)引進(jìn)并生隘產(chǎn)的D22皮卡扒和帕拉丁在各自唉細(xì)分市場均處于骯領(lǐng)先地位。在十靶年的合作過程中骯，日產(chǎn)不斷追求藹完善的高品質(zhì)技埃術(shù)和理念以及精笆細(xì)化管理都逐步扳融入到鄭州日產(chǎn)挨的生產(chǎn)經(jīng)營管理敖過程中。埃而盡管東風(fēng)汽車百的控股股東東風(fēng)佰有限是日產(chǎn)在中唉國事業(yè)的戰(zhàn)略合傲作平臺，但日產(chǎn)八的先進(jìn)技術(shù)、產(chǎn)芭品、管理還沒有辦傳遞到東風(fēng)汽車傲。東風(fēng)汽車在收版購鄭州日產(chǎn)的股癌權(quán)后，在對其進(jìn)辦行整合的同時，俺鄭州日產(chǎn)從日產(chǎn)佰繼承和學(xué)到的生八產(chǎn)和經(jīng)營管理技俺術(shù)都將會被東風(fēng)巴汽車吸收和借鑒扮，對東風(fēng)汽車完敖善生產(chǎn)、技

51、術(shù)、翱經(jīng)營管理都起到阿良好的促進(jìn)作用罷。而且，鄭州日襖產(chǎn)在納入東風(fēng)汽阿車（即納入東風(fēng)懊有限）后，理順俺了日產(chǎn)在中國的百投資關(guān)系，勢必斑在車型、技術(shù)和澳管理上得到日產(chǎn)百更多的支持，日爸產(chǎn)的研發(fā)力量、版人力資源、技術(shù)頒品質(zhì)等世界一流礙的汽車優(yōu)勢資源哀都將對東風(fēng)汽車拔的后續(xù)發(fā)展起到罷良好的促進(jìn)和保芭障作用。 吧（四）對財務(wù)狀岸況的影響艾1礙資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)耙鄭州日產(chǎn)是一個爸成立較早的合資胺企業(yè)，歷史包袱熬較多，歷史虧損扳尚未完全彌補(bǔ)，愛在本次按上市公盎司的會計(jì)制度進(jìn)扒行多項(xiàng)資產(chǎn)計(jì)提案減值準(zhǔn)備和核銷斑以及補(bǔ)提固定資稗產(chǎn)折舊后，截止扮2004瓣年盎6月30日挨，鄭州日產(chǎn)資產(chǎn)奧總額為2,21拌4,350,1霸

52、37元，負(fù)債總阿額為叭2,103,7背23,115吧元，資產(chǎn)負(fù)債率哀為95挨%版。鄭州日產(chǎn)目前敖的經(jīng)營狀況良好靶，實(shí)際的財務(wù)風(fēng)昂險要小于資產(chǎn)負(fù)跋債率所反映的風(fēng)搬險。吧截止辦2004絆年扮6月30日班，哎東風(fēng)汽車哀資產(chǎn)總額為7,板028,377艾,765元，負(fù)氨債總額為2,8霸84,989,佰532元，資產(chǎn)佰負(fù)債率為氨41.05版%敗。耙本次資產(chǎn)收購?fù)臧闯珊?，根?jù)模擬版合并資產(chǎn)負(fù)債表襖，拜東風(fēng)汽車叭2004八年奧6月30日邦資產(chǎn)總額為皚 笆9,186,3凹08,120翱 把元，負(fù)債總額為凹4,988,7柏12,648元爸，資產(chǎn)負(fù)債率為骯54.31礙%敗。昂本次資產(chǎn)收購?fù)臧俪珊?，東風(fēng)汽車俺的資產(chǎn)、

53、負(fù)債總巴額因合并鄭州日安產(chǎn)報表而大幅度襖上升，資產(chǎn)負(fù)債搬率亦有所提高，岸但仍處于合理的襖水平；瓣負(fù)債結(jié)構(gòu)合理，啊不存在為本次交絆易增加負(fù)債的情安況。但鄭州日產(chǎn)唉存在對外擔(dān)保，霸本次收購亦有擔(dān)翱保與反擔(dān)保的安笆排，詳見襖特別風(fēng)險提示中背“擺對鄭輕大額應(yīng)收搬款回收的風(fēng)險唉”鞍、扳“拜對永通特鋼和鄭愛輕擔(dān)保的風(fēng)險拌”搬的描述和措施。2償債能力頒截止半2004襖年斑6月30日胺，捌東風(fēng)汽車拜的流動比率為1靶.915，速動巴比率為1.68藹5。本次收購?fù)臧汲珊?，根?jù)模擬霸計(jì)算，班東風(fēng)汽車流動比胺率為叭1.頒51八 邦，速動比率為1頒.21，與本次白資產(chǎn)收購前盎相比，短期償債百能力雖然有所減阿弱，但仍然處

54、于襖非常安全的區(qū)域胺，短期償債能力跋很充分。背3凈資產(chǎn)收益敖率懊2003年度，俺東風(fēng)汽車凈資產(chǎn)氨收益率為15.辦64%。在本次哎收購?fù)瓿珊螅鄵?jù)模擬合并會計(jì)翱報表計(jì)算，東風(fēng)靶汽車懊200安3年度凈資產(chǎn)收佰益率為17.4捌4靶%氨，有所提高并高辦于同行業(yè)上市公叭司的平均水平。藹第七節(jié) 懊本次資產(chǎn)收購的礙合規(guī)性分析皚一、本次資產(chǎn)收挨購?fù)瓿珊螅瑦蹡|風(fēng)汽車仍具備捌股票上市條件敖實(shí)施本次資產(chǎn)收挨購后，東風(fēng)汽車暗的股本班總額仍為八200,000拜萬股，其中向社佰會公開發(fā)行的股敗份總數(shù)為安60,000拔萬股，占總股本八的埃30%按；持有股票面值昂達(dá)人民幣一千元埃以上的股東人數(shù)凹不少于一千人；柏東風(fēng)汽車在最

55、近絆三年內(nèi)無重大違板法行為，財務(wù)會唉計(jì)報告無虛假記啊載；滿足國務(wù)院叭規(guī)定的其他上市骯條件。因此實(shí)施頒本次資產(chǎn)收購后半，東風(fēng)汽車仍具耙備股票背上市的條件。扳二、本次資產(chǎn)收扮購?fù)瓿珊髷[,吧東風(fēng)汽車業(yè)務(wù)符按合國家產(chǎn)業(yè)政策案本次資產(chǎn)收購?fù)臧氤珊?，東風(fēng)汽車扮的業(yè)務(wù)范圍沒有拔發(fā)生重大改變，襖仍然拌主要從事汽車、癌汽車發(fā)動機(jī)及其氨零部件、鑄件的板開發(fā)、設(shè)計(jì)、生暗產(chǎn)和銷售業(yè)務(wù)。哀汽車工業(yè)是國民半經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)骯，靶 半隨著汽車工業(yè)產(chǎn)伴業(yè)政策的深入實(shí)版施，笆 絆東風(fēng)汽車的發(fā)展安將繼續(xù)得到國家頒政策的大力扶持芭。按國家新的汽車產(chǎn)拌業(yè)發(fā)展政策明確拌表示：耙“背鼓勵汽車生產(chǎn)企埃業(yè)按照市場規(guī)律絆組成企業(yè)聯(lián)盟，襖實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢

56、互補(bǔ)和啊資源共享，擴(kuò)大班經(jīng)營規(guī)模。敗”般 班“罷國家鼓勵汽車企胺業(yè)集團(tuán)化發(fā)展，翱形成新的競爭格版局。在市場競爭邦和宏觀調(diào)控相結(jié)叭合的基礎(chǔ)上，通愛過企業(yè)間的戰(zhàn)略版重組，實(shí)現(xiàn)汽車背產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和礙升級。癌”盎 暗“般國家鼓勵汽車、翱摩托車生產(chǎn)企業(yè)八開展國際合作，芭發(fā)揮比較優(yōu)勢，搬參與國際產(chǎn)業(yè)分奧工；礙支持大型汽車企胺業(yè)集團(tuán)與國外汽霸車集團(tuán)聯(lián)合兼并罷重組國內(nèi)外汽車叭生產(chǎn)企業(yè)，擴(kuò)大岸市場經(jīng)營范圍，癌適應(yīng)汽車生產(chǎn)全愛球化趨勢。扮”板 因此本次資產(chǎn)哀收購是東風(fēng)汽車矮擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，巴整合優(yōu)勢資源，敗實(shí)現(xiàn)汽車產(chǎn)業(yè)結(jié)矮構(gòu)優(yōu)化的重要舉暗措靶，艾本次資產(chǎn)收購?fù)臧С珊?，東風(fēng)汽車俺符合國家產(chǎn)業(yè)政敖策。傲三、本次資產(chǎn)收瓣

57、購?fù)瓿珊螅珫|風(fēng)汽車具備持罷續(xù)經(jīng)營能力唉本次資產(chǎn)收購?fù)臧叱珊?，東風(fēng)汽車暗主營業(yè)務(wù)并無改巴變，本次資產(chǎn)收巴購所涉及的鄭州埃日產(chǎn)是獨(dú)立經(jīng)營氨、自負(fù)盈虧的有敗限責(zé)任公司，擁暗有自己直接的客氨戶、經(jīng)銷渠道，百自成立以來合法暗經(jīng)營，不存在因班違反法律、法規(guī)奧和規(guī)范性文件或艾因不具備原料采澳購、生產(chǎn)和銷售阿能力而導(dǎo)致其無爸法持續(xù)經(jīng)營的情昂形。鄭州日產(chǎn)和捌東風(fēng)汽車所在的背汽車行業(yè)具有良熬好的發(fā)展前景，癌鄭州日產(chǎn)業(yè)務(wù)情襖況良好，其主要矮產(chǎn)品皮卡和爸PALADIN擺在各自細(xì)分市場邦均處于領(lǐng)先地位哀，不存在影響東絆風(fēng)汽車持續(xù)經(jīng)營澳能力的重大訴訟傲、仲裁、擔(dān)保或版其他或有事項(xiàng)。傲因此，本次資產(chǎn)氨收購?fù)瓿珊?，東靶風(fēng)汽

58、車具備持續(xù)耙經(jīng)營能力。扳四、本次資產(chǎn)收案購涉及的資產(chǎn)產(chǎn)奧權(quán)清晰，不存在伴債權(quán)債務(wù)糾紛的按情況隘中信汽車和鄭輕襖分別是各自擬轉(zhuǎn)按讓的鄭州日產(chǎn)股搬權(quán)鞍唯一合法持有人按。截止本報告書八出具日，該股權(quán)斑不存在任何債權(quán)俺債務(wù)糾紛的情況頒，也不存在任何敖有效的抵押、質(zhì)按押等擔(dān)保權(quán)益及傲其他第三方權(quán)益瓣。柏五、本次資產(chǎn)收把購不存在明把顯損害上市公司斑和全體股東利益澳的其他情形翱本次資產(chǎn)收購依扮法進(jìn)行，由東風(fēng)疤汽車董事會提出佰方案，聘請有關(guān)案中介機(jī)構(gòu)出具審昂計(jì)、評估、法律艾、獨(dú)立財務(wù)顧問巴等相關(guān)報告，并癌按程序報有關(guān)部白門審批。拜本次資產(chǎn)收購不昂存在損害東風(fēng)汽百車和全體股東利按益的情形。愛綜上所述，本次擺資產(chǎn)

59、收購符合笆通知第四條的隘規(guī)定。骯經(jīng)獨(dú)立財務(wù)顧問壩核查，未發(fā)現(xiàn)本胺次資產(chǎn)收購盎存在損害東風(fēng)汽唉車和全體股東利愛益的情形。骯獨(dú)立財務(wù)顧問認(rèn)氨為，阿東風(fēng)汽車叭的本次重大資產(chǎn)百收購符合通知傲第四條對上市扒公司實(shí)施重大購傲買、出售、收購澳資產(chǎn)的要求。搬通商認(rèn)為，本次背收購的有關(guān)各方扳均具備合法的主安體資格；收購方氨案合法有效、并愛可依法實(shí)施。與耙本次收購相關(guān)的擺協(xié)議符合現(xiàn)行法罷律、法規(guī)的規(guī)定氨。本次收購行為板符合通知的瓣要求，實(shí)施本次壩收購不存在法律吧障礙。在本次收俺購?fù)瓿珊螅瑬|風(fēng)捌汽車仍具備上市皚資格，不存在其案他應(yīng)披露而未披暗露的涉及本次收巴購的合同、協(xié)議霸或安排。同時，靶東風(fēng)汽車應(yīng)按照癌規(guī)定履行信

60、息披哎露義務(wù)和審批手?jǐn)[續(xù)。捌第八節(jié) 公司佰治理結(jié)構(gòu)邦一、唉本次資產(chǎn)收購對翱東風(fēng)汽車法人治斑理結(jié)構(gòu)的影響半東風(fēng)汽車本次資翱產(chǎn)收購與中信汽藹車、鄭輕之間不隘構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，靶不涉及東風(fēng)汽車哀本身控制權(quán)或股伴權(quán)的變化，也不唉涉及東風(fēng)汽車原昂有業(yè)務(wù)的變化，礙本次資產(chǎn)收購對按東風(fēng)汽車的法人皚治理結(jié)構(gòu)無重大阿影響。胺二、本次資產(chǎn)收翱購?fù)瓿珊髺|風(fēng)汽背車對鄭州日產(chǎn)的扒控制絆（一）向鄭州日澳產(chǎn)委派董事哀 鄭州日拌產(chǎn)董事會法定人稗數(shù)為7人。本次藹資產(chǎn)收購?fù)瓿珊蟀玻瑬|風(fēng)汽車擬向吧鄭州日產(chǎn)委派四皚名董事，分別是捌朱福壽先生、中罷山太郎先生、盧把鋒先生、郭振甫傲先生。拌（二）加強(qiáng)內(nèi)部芭控制叭本次資產(chǎn)收購?fù)臧绯珊螅瑬|風(fēng)汽車