上市公司審計重點管窺

1、半上市公司審計重俺點管窺懊一、常見風險信把號傲從哲學的角伴度，任何本質都敖將通過現(xiàn)象表露哀出來。同樣，在胺上市公司審計中挨，任何“非?！卑盒袨槎紩衅渫獍嘎兜嫩E象，即風拜險信號。若CP熬A能及早察覺，百就能縮小審計范暗圍，重點審計疑背點、難點，披露叭上市公司的違規(guī)擺行為。綜合考察搬近幾年上市公司昂舞弊案例，專家絆發(fā)現(xiàn)常出現(xiàn)如下鞍風險信號，以供阿審計人員和市場礙參與者參考。俺（一）籌資按、投資盲目，并絆購無規(guī)劃柏新上市的公拔司常利用募集到艾的資金進行資本熬運作，用于投資案或并購其他企業(yè)擺，以擴大自身經(jīng)安營規(guī)模，擴展經(jīng)唉營領域。同行業(yè)盎的橫向并購或相扳關行業(yè)的縱向并班購，一般能降低爸成本（生產(chǎn)成本

2、挨、稅負、交易成礙本等），形成規(guī)白模效益。但不相阿關行業(yè)的混合并邦購往往面臨較大挨風險，若公司對扒新涉足行業(yè)的前岸景估計不足，其癌經(jīng)營行為必然難敗以順應市場需求昂，反而會對自身耙正常的經(jīng)營、管挨理、組織程序產(chǎn)礙生負面影響，資暗源被浪費。涉及挨的經(jīng)營領域過大啊，反而會拖垮原挨有企業(yè)。耙有的上市公翱司不按招股說明壩書的要求將募集半的資金投入使用凹，而將其托給券芭商在二級市場買稗賣股票，以提高昂投資收益。這是伴一種對投資人不辦負責的行為，若稗在二級市場深度鞍套牢，投資人將阿遭受巨大損失。唉因此，CP哀A要關注所籌資百金的使用方向、哀使用效率，考察哀使用的合理性。哎對當年籌資、并敗購次數(shù)較多的上捌市公

3、司，CPA爸應關注這些交易板的真實性，是否八存在利用多次并搬購交易調節(jié)利潤瓣的情況，也應意百識到自身實力不襖強的上市公司，澳若投資范圍過廣案，將面臨較大經(jīng)熬營風險，CPA拜則承擔著較大的罷審計風險。對委唉托理財事項，則骯要查閱相關協(xié)議背資料，了解抵押般情況，確定其合阿法性及可收回性罷。伴（二）股價白波動異常伴企業(yè)的經(jīng)營哀舉措公布后，股唉市將有提前量的案反映，這是對未版來的預期，而實鞍施方案后的影響傲將在后期得以體百現(xiàn)。投資者決策澳的依據(jù)是財務指礙標和經(jīng)營成果，擺這也是上市公司柏違規(guī)造假的直接白對象。拔“銀廣廈”拔通過偽造購銷合壩同、出口報關單礙、虛開增值稅專暗用發(fā)票等手段，捌虛構主營業(yè)務收瓣入

4、、虛構利潤達辦7.45億元，襖其中1999年鞍1.78億元，巴2000年5.昂67億元，使其拌業(yè)績出現(xiàn)驚人的霸增長，股價竟上半漲了440%.懊股價變動受藹外部交易環(huán)境和扳內部經(jīng)營業(yè)績共翱同影響，CPA把應結合本年度整拔個證券市場的行霸情來考察上市公耙司的股價，防止笆某些上市公司利啊用“牛市”來掩辦飾自身利潤的虛胺增，利用“熊市巴”來為自身虧損罷找借口。同時，唉應關注股價變動敗幅度較大時期前熬后所發(fā)生的經(jīng)濟按業(yè)務，上市公司拌極可能利用這些矮業(yè)務粉飾財務數(shù)半據(jù)，操縱股價。翱（三）更換隘會計師事務所艾當新的委托班客戶對更換會計啊師事務所無合理捌解釋，從某種意安義上已對現(xiàn)任C敗PA予以提醒：絆該公司很

5、可能存案在違規(guī)行為。其板原因，筆者認為笆有如下可能：百1、前任C扳PA已對該公司翱管理人員的正直敗性有很大懷疑，暗估計有較大風險扳，退出審計；盎2、在重大邦問題上，CPA板與管理當局存在愛較大分歧；岸3、該公司盎持續(xù)經(jīng)營能力有板問題，CPA考鞍慮不能完成委托靶要求，拒絕接受挨委托；哀4、在上年熬度審計報告中，翱CPA披露了公敗司的重大財務問敗題，而本年度經(jīng)艾營業(yè)績每況愈下芭，公司擔心前任班CPA利用上年拜度審計信息優(yōu)勢壩，披露更大問題拌。鞍在審計過程拌中，CPA應掌敖握近三年該公司白的審計意見情況板，向前任CPA艾了解相關信息，胺但這些信息僅作哀為參考，CPA澳主要利用自己的昂專業(yè)判斷估計風稗

6、險水平。爸（四）利潤斑質量不高疤孤立地審查翱利潤表或現(xiàn)金流耙量表，都可能忽澳視問題所在，利啊潤表按權責發(fā)生啊制原則編制，并叭不能準確反映公爸司的實際盈利能白力；現(xiàn)金流量表背按收付實現(xiàn)制原俺則編制，也不能扳準確反映當期盈昂利能力。因此，捌要結合兩張報表耙分析，審查盈利奧質量。若該公司罷當年利潤較多，伴而經(jīng)營活動現(xiàn)金盎流量為負，CP般A應加倍關注其澳收入的 來源、按構成，考察其真罷實性。暗根據(jù)以下公八式：白經(jīng)營活動的氨現(xiàn)金凈流量=本艾期凈利潤+不減哀少現(xiàn)金的費用+般營業(yè)外支出+非百現(xiàn)金流動資產(chǎn)減熬少+流動負債增絆加-不增加現(xiàn)金愛的收入-營業(yè)外盎收入-非現(xiàn)金流澳動資產(chǎn)增加-流拜動負債減少。頒可見，當

7、本阿期凈利潤為正數(shù)隘，經(jīng)營活動的現(xiàn)礙金凈流量為負數(shù)挨時，很可能增加按了大量經(jīng)營性應矮收項目，未實際般收到款項；或增艾加了大量營業(yè)外罷收入，主營業(yè)務百收益不高。如此芭利潤構成表明存傲在虛構交易、虛伴增利潤的可能。背分析利潤質捌量還應關注收入頒與費用的配比關礙系。提前確認收背入，推遲結轉成靶本、確認費用，癌是上市公司常用罷的造假手段。如按“銀廣廈”公司昂銷售收入成倍增捌加，但倉儲費、拔運輸費卻沒有增跋加，若CPA能伴將收入與費用結柏合分析，比較前胺后期成本、費用哎變化，毛利率變凹化，是不難發(fā)現(xiàn)鞍其中的造假行為拌的。擺二、應重點關注八的高風險審計領跋域跋 叭經(jīng)上述風險頒信號提醒，CP埃A可以合理懷疑

8、叭出現(xiàn)風險信號的笆上市公司有較大捌可能存在違規(guī)造藹假行為。200礙1年新會計制度礙的頒布為審計理案論界和實務界處百理一些重大問題啊提供了指導。目傲前，關于上市公柏司審計熱點問題俺的探討，主要集絆中在以下領域：盎（一）關聯(lián)拜方交易愛關聯(lián)方交易板因其自身的復雜跋性，以及公司內吧控制度和審計程啊序的局限性，C挨PA往往難以完皚全披露關聯(lián)方交耙易的錯報、漏報霸。因此，上市公骯司常利用關聯(lián)方岸交易實施不平等阿條件下的交易，柏已達到其財務目案標。關聯(lián)方交易扮更是ST、PT暗公司“保牌”的笆重要途徑。綜合擺考察近年上市公扒司利用關聯(lián)方交奧易造假案例，可翱以發(fā)現(xiàn)不合規(guī)的背關聯(lián)方交易常表扳現(xiàn)在下列方面：藹1、上

9、市公扒司發(fā)生的除商品哀以外的其他資產(chǎn)耙購銷業(yè)務，以不八平等的資產(chǎn)剝離哀或注入形式進行愛。百這類交易金案額大、時間長、拜業(yè)務復雜，是關稗聯(lián)方交易較為突懊出的類型。例如癌：北大科技（6辦00078）2凹001年年報被氨會計師事務所出搬具了保留意見，辦因為北大科技晉敗江昌盛分公司的暗固定資產(chǎn)（紡織叭設備）賬面價值搬達3.9億元，半接近公司總資產(chǎn)版的50%.CP版A認為無法證明愛其真實價值（這頒些資產(chǎn)不值3.艾9億元）。這些芭資產(chǎn)是該公司從啊當時的第一大股扳東廈門萬時紅集佰團手中通過收購版或資產(chǎn)置換而來絆的。北大科技用佰自己的優(yōu)質資產(chǎn)八卻換回這些無法盎“證明其真實價疤值的資產(chǎn)”。對拜這類交易CPA暗應

10、重點關注交易安的真實性、資產(chǎn)邦評估計價的公允背性和一致性。胺2、上市公皚司與關聯(lián)方存在八資金往來和拆借阿，但極少披露相班關信息俺當上市公司藹的關聯(lián)方以支付跋資金使用費的形礙式占用上市公司俺的資金，審計相壩對簡單（查證上暗市公司是否將取傲得的資金使用費叭用于沖減當期財霸務費用，若取得伴的資金使用費超拌過一年期銀行利耙率計算的金額，捌相當于一年期銀吧行存款利率計算翱的部分沖減當期跋財務費用，超出稗的部分計入資本耙公積）。而在有般些上市公司年報盎中，并未提及資佰金占用費，上市柏公司的關聯(lián)方往哎往無償占用其貨絆幣資金，還給上懊市公司的常是流板動性差、價值不斑實的資產(chǎn)。20鞍01年，猴王股矮份第一大股東

11、猴佰王集團被裁定破班產(chǎn)，其拖欠猴王吧股份8.9億元絆，猴王股份還為扒其提供擔保金2隘.44億元，合隘計11.3億元把。而猴王股份總氨資產(chǎn)僅9.34芭億元。猴王股份白被大股東掏空，半步入ST行列。百對不披露巨額資愛金占用情況，C挨PA有理由懷疑般交易的真實性，耙是否存在轉移資埃金、管理層之間案的幕后交易等違疤規(guī)行為。擺3、上市公叭司與其關聯(lián)方之般間的擔保事項阿上市公司向懊關聯(lián)方提供擔保骯較為普遍，甚至啊擔保金額超過其挨凈資產(chǎn)總額。例懊如：2001年奧，中關村為其參拌股公司北京中關盎村通訊網(wǎng)絡發(fā)展叭有限公司向銀行吧借款提供了25跋.6億元的擔保捌，占該公司凈資班產(chǎn)的145%，氨中關村對該事項俺沒有

12、披露。同時笆，還應引起重視斑的是上市公司與耙關聯(lián)方相互提供皚擔保的業(yè)務。上扮市公司用銀行借靶款為關聯(lián)企業(yè)向盎銀行貸款提供擔阿保，關聯(lián)企業(yè)又罷用這筆貸款為上斑市公司從另一家埃銀行貸款提供擔奧保，而銀行發(fā)放扳的貸款并未得到頒實質上的擔保。靶對待這類關聯(lián)方絆交易，CPA應捌理清上市公司、背關聯(lián)方與銀行三版方之間真實的借隘貸關系、擔保關礙系，掌握借貸資叭金的金額、用途凹、擔保物的來源礙，以防止騙貸行敖為的產(chǎn)生。愛4、利用購瓣銷商品定價矮購買或銷售爸商品是關聯(lián)方之爸間常見的交易事襖項。當查實關聯(lián)奧方是上市公司的藹主要客戶，CP邦A應關注是否披皚露了重大的關聯(lián)伴方購銷業(yè)務，如絆：銷售給關聯(lián)方跋產(chǎn)品的收入占

13、上拌市公司銷售收入柏10%以上（包霸括10%）。另敗一個重要的方面跋是定價政策，瀏啊覽當前上市公司瓣年報，關聯(lián)方交吧易的定價方式達癌十余種：市場價芭、合同價、協(xié)議版價、公允價、成笆本加成價等，部唉分上市公司對定邦價方式披露不明瓣，往往只發(fā)布購邦銷金額，或是模巴糊不清的列示幾笆種交易價格， 岸遇到這類情況，扳CPA應詢問上拌市公司管理當局叭，以詳細了解關安聯(lián)方交易的定價澳政策，要求管理斑當局對定價方式矮給予合理的解釋班。并檢查發(fā)票，班合同等相關文件傲，以證實交易實班質與形式是否相笆符。背5、托管經(jīng)案營靶由于市場缺吧乏有效的資產(chǎn)托斑管方面的操作規(guī)挨范，上市公司乘八機利用非正常的班托管經(jīng)營手段，版操

14、縱利潤。一方拌面，上市公司在柏將不良資產(chǎn)委托唉母公司經(jīng)營的同胺時，收取定額的傲回報，既避免了半由不良資產(chǎn)造成澳的虧損，又獲得翱了一份收益；另埃一方面，母公司扒的優(yōu)質資產(chǎn)以低伴收益形式由上市艾公司托管，計入唉了上市公司利潤懊。板（二）資產(chǎn)重組昂 斑隨著市場經(jīng)鞍濟體制進一步深藹化發(fā)展，我國資襖本市場正經(jīng)歷著稗資產(chǎn)重組的浪潮凹。進行并購的根壩本目的是為獲得矮協(xié)同效應（sy靶nergy）八，提升公司效益氨。經(jīng)營業(yè)績良好胺的上市公司是進埃行資產(chǎn)重組的主耙流，這些資產(chǎn)重巴組行為的確起到壩分散經(jīng)營風險，澳擴大經(jīng)營規(guī)模，骯改善資產(chǎn)結構的耙作用。但由于年岸報指標是決定上爸市公司存續(xù)、融板資能力的重要因頒素，而且

15、大規(guī)模哀的并購會對上市癌公司的經(jīng)營業(yè)績愛與報表產(chǎn)生決定敗性的影響，所以般，業(yè)績虧損的公襖司，尤其是ST跋、PT公司，為叭“保牌”而故意板安排資產(chǎn)重組，拔假借重組虛盈潛奧虧，逃避證券監(jiān)敖管部門的懲罰。搬2001年靶11家公司經(jīng)過拌資產(chǎn)重組，凈資八產(chǎn)由負數(shù)變?yōu)檎蛿?shù)，每股凈資產(chǎn)疤狀況的改善直接板與該公司股票的扮停牌、復牌、退愛市相關聯(lián)?？梢姲?，其資產(chǎn)重組有扒明確的目標。佰上市公司資骯產(chǎn)重組規(guī)模不斷爸擴大，并購手段礙不斷創(chuàng)新，CP氨A面對資產(chǎn)重組愛業(yè)務承擔著較大稗的風險。筆者認板為應重點關注重瓣組時間和重組資埃產(chǎn)計價。胺1、重組交襖易發(fā)生的時間絆2000年百下半年200襖2年進行重大資傲產(chǎn)重組（購買

16、或氨銷售資產(chǎn)占上市暗公司總資產(chǎn)的7邦0%）的ST、絆PT公司家數(shù)統(tǒng)霸計數(shù)據(jù)見下表奧2000年澳下半年200敖2年進行重大資隘產(chǎn)重組的ST、唉PT公司家數(shù)統(tǒng)霸計表背期間家數(shù) 哀第四季度家數(shù)拔重組家數(shù)矮2000年哀下半年 8 7板2001年岸罷 32吧襖爸 20挨2002年扮懊17俺巴愛 5骯可見，ST靶、PT公司的重拔大資產(chǎn)重組行為稗常在第四季度進百行，期望通過年傲底實施重組緩解爸或扭轉虧損，避頒免退市。這類上熬市公司在重組后般一般會在短期內扮出現(xiàn)業(yè)績大幅上叭漲，實際上這僅矮是一場“業(yè)績幻敖覺”，其重組行案為難改公司的頹扮廢之勢。許多突伴擊重組的上市公笆司最終難逃被暫耙停交易的命運，哀如下表澳2

17、002年按被暫停交易而2把001年進行過岸重大資產(chǎn)重組的霸公司凹公司名稱 背重組時間 暫停骯交易時間八ST海洋 捌2001. 4扳.21 200俺2.9.20擺PT南洋 癌2001. 7埃.11 200拜2.6.3半ST九州（壩二次）2001稗. 7.282白001.11.叭 23 200伴2.9.13矮ST鞍一工疤 2001.1斑1.15 20耙02.9.14澳ST銀山（跋二次）2001班.11.30般2002.罷 3.22 2稗002.8.2芭1岸PT金田 阿2001.12搬.18 200襖2.拔6.14斑CPA對所爸審上市公司本年拔度內發(fā)生的所有扳資產(chǎn)重組交易都把應該查閱重組公骯告等相關

18、資料，傲以證實交易的真爸實性、合法性。拌尤其對在第四季阿度進行的重組交骯易，更應關注是拔否有“突擊重組芭”嫌疑。爸2搬、重組資產(chǎn)的計扮價胺 叭上市公司通罷過資產(chǎn)重組將不拜良資產(chǎn)剝離給其啊他公司，或從其絆他公司以低價收笆購或置換回優(yōu)質按資產(chǎn)，避免了不熬良資產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生半的損失，或取得挨優(yōu)質資產(chǎn)帶來的把收益。這種現(xiàn)象捌在關聯(lián)方重組業(yè)癌務中更為常見，埃因此交易往往是壩不等價的。“公百允價值”被用來案從事不正當交易壩，人為操縱利潤隘。因此，對重組柏相關的優(yōu)質資產(chǎn)搬、不良資產(chǎn)應有挨較一致的計價標稗準，CPA應關扮注資產(chǎn)評估方法襖是否科學、計價叭標準選擇是否恰昂當、評估結果是白否真實，防止上搬市公司與其他企

19、壩業(yè)利用重組虛增柏資產(chǎn)。阿（三）實物拜資產(chǎn)審計澳很多舞弊行懊為是高估資產(chǎn)或白將不存在的資產(chǎn)罷登記入賬，對象哎較多涉及實物資盎產(chǎn)。存貨、固定斑資產(chǎn)、在建工程按因其金額較大，艾占所有實物資產(chǎn)絆比重較大，而成胺為較重要的實物鞍資產(chǎn)。任何一項奧資產(chǎn)不實（實物把不存在或價值不靶實）都會對報表耙產(chǎn)生重大影響。藹CPA往往受時藹間、成本限制，拌不能實際考察實唉物資產(chǎn)的存在性艾和價值狀況，而跋將審計重點放在鞍對賬面價值的審愛查上，這必然不白能客觀評價公司扮資產(chǎn)規(guī)模。班存貨因其品擺種、規(guī)格、數(shù)量稗較多，或存儲不癌集中，給CPA耙實地盤點造成困稗難，上市公司也昂利用存貨的這些伴特點，運用轉移叭存貨等手段虛增巴存貨

20、。有些存貨埃由于性質特殊，扮無法運用監(jiān)盤等哎常規(guī)方法確認，吧如停留在發(fā)酵罐藹里的在產(chǎn)品、水半產(chǎn)品等，CPA胺可聘請專家進行爸監(jiān)盤。對一些已挨無使用價值、轉八讓價值的存貨，藹CPA應檢查其矮賬面余額是否全翱部轉入當期損益笆，是否仍計入存斑貨總額。罷在固定資產(chǎn)敗審計中，特別要白關注上市公司固搬定資產(chǎn)所有權及罷實際生產(chǎn)能力，熬防止虛擬資產(chǎn)掛佰帳，防止虛增或巴少提折舊?！凹t拜光實業(yè)”關鍵生拜產(chǎn)設備彩玻池爐敖實際已提完折舊皚，自1996年澳下半年就出現(xiàn)廢礙品率上升的現(xiàn)象按，但在上市申報矮材料中，公司隱半瞞固定資產(chǎn)不能巴維持正常生產(chǎn)的皚嚴重事實，將無啊利用價值的設備背仍列入資產(chǎn)，虛吧增了公司實際資疤產(chǎn)。對

21、固定資產(chǎn)敖虛擬掛帳審計，矮CPA可以通過拜發(fā)現(xiàn)產(chǎn)量、銷量捌、成本的異?，F(xiàn)阿象，分析廢品率般上升的原因，采白用賬實相對，賬邦賬相對、賬證相暗對的方法，檢查吧資產(chǎn)的真實性。胺對經(jīng)營性租岸入的固定資產(chǎn)，伴公司只需在備查安簿登記，而不能拌列入公司擁有的奧固定資產(chǎn)；對融凹資租入的固定資拔產(chǎn)則應視為自有笆資產(chǎn)進行管理，絆所以，CPA對白租入的固定資產(chǎn)氨要檢查租賃合同安，明確租賃性質拌，防止將經(jīng)營性吧租入資產(chǎn)列入自哎有資產(chǎn)，而對融扒資租入資產(chǎn)不計笆提折舊，減少費瓣用。同時，對融敗資租賃業(yè)務的真霸實性也應給予關瓣注，2001年澳被查處的麥科特邦，通過偽造進口唉設備融資租賃合胺同，虛構固定資靶產(chǎn)9074萬港盎元

22、。百在建工程的矮審計，較易忽視澳的是對其真實性艾的審查。某些上扳市公司推遲將已哎竣工達到可使用百狀態(tài)的工程項目岸轉為固定資產(chǎn)，扳繼續(xù)將應費用化礙的借款費用資本柏化，增加在建工吧程成本，減少財昂務費用。因此，白CPA應親自到辦工地察看，詢問叭施工人員了解工班程進度、狀態(tài)，襖并提醒上市公司罷在報表附注中披頒露主要在建工程斑本期的增減變動爸，期末余額的構骯成，相應資金來癌源與工程進度等皚內容。皚（四）或有俺負債的審計爸訴訟案件已拜越來越普遍地存巴在于上市公司的辦經(jīng)營活動中，一隘旦敗訴，將導致霸公司資金的流失半，其經(jīng)營能力必澳受影響，投資者安無法獲得預期收鞍益。例如：渤海半集團兼并的濟南唉火柴廠，欠工

23、行暗貸款本金和兼并霸前利息合計17哎87萬元，在“鞍免二減三”政策胺未得到銀行批準擺且與銀行就此發(fā)百生訴訟情況下，奧渤海集團199叭4年、1995頒年未計提該筆貸鞍款利息，也未計白提19961頒998年的半息把，從而影響這三霸年年報數(shù)據(jù)的真疤實準確性。對這壩種隱瞞訴訟事項愛的情況，CPA唉應向公司法律顧頒問函證，查閱有熬關訴訟事項的文隘件，審慎發(fā)表審邦計意見。愛債務擔保也奧是或有事項之一矮。據(jù)易富網(wǎng)提供扮的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截懊至2001年底背，滬深兩市約有把近200家上市鞍公司有對外擔保半或與其他上市公板司相互擔保，擔拌?？傤~近200案億元。其中，至瓣少有50%的公昂司的擔保金額超埃過其凈資產(chǎn)的2埃

24、0%.巨額的或懊有負債給上市公襖司造成巨大的財佰務風險，連償責擺任加重了公司的昂債務負擔，影響鞍其持續(xù)經(jīng)營能力笆。對這些擔保事跋項，上市公司為邦穩(wěn)定投資者信心疤，會選擇簡化披挨露或不予披露，辦CPA可通過銀爸行函證了解擔保吧性質、擔保金額版、擔保期間等，霸提醒公司披露，奧以供報表使用者安參考。背三、提高審胺計質量的設想埃上市公司的皚舞弊行為，嚴重澳妨礙了資本市場皚資源配置功能的癌發(fā)揮，誤導投資哎人、債權人做出凹錯誤決策，造成扒了極壞的社會影巴響，是審計人員啊面臨前所未有的佰挑戰(zhàn)。受自身執(zhí)矮業(yè)能力和上市公胺司業(yè)務復雜性的敖限制，CPA對佰上市公司的審計笆中承擔很大的風笆險。一系列上市稗公司舞弊案件的伴發(fā)生，把為這些氨公司出具審計報藹告的事務所、C阿PA都牽連其中爸，使公眾對審計凹職業(yè)防范財務報皚告的可信度和作百用持懷疑態(tài)度，靶因此，無論審計癌人員，還是準則吧制定機構都應采稗取積極措施防止頒并揭露財務報告唉舞弊。搬第一，