dfg新常態(tài)下的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢與保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展94頁

1、新常態(tài)下的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢與保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展 安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院 張 超簡介 中國人民大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，副教授，金融學(xué)專業(yè)碩士生導(dǎo)師，安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院院長助理，宿州市城市建設(shè)投資集團(tuán)副總經(jīng)理（掛職） 二、中國保險(xiǎn)業(yè)的歷史與現(xiàn)狀三、保險(xiǎn)業(yè)與宏觀經(jīng)濟(jì)的關(guān)系 四、新常態(tài)下保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展主要內(nèi)容 一、新常態(tài)下的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢一、新常態(tài)下的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢 （一）“舊常態(tài)”與中國奇跡經(jīng)濟(jì)舊常態(tài)的特征：經(jīng)濟(jì)增長率的持續(xù)性上升；高儲蓄與高投資為經(jīng)濟(jì)增長率持續(xù)上升提供了資本供給上的保障；人口紅利貢獻(xiàn)巨大；對房地產(chǎn)業(yè)的依賴度上升，經(jīng)濟(jì)、金融和地方財(cái)政均有房地產(chǎn)化的傾向； 扭曲的國民收入分配結(jié)構(gòu)；在貨幣層面，走的是高信貸、高

2、貨幣投放的通脹之路?！芭f常態(tài)”與中國奇跡 1. 經(jīng)濟(jì)高速增長（1）中國經(jīng)濟(jì)35年（19792013）來GDP年均增長9.8%。 （2）與世界強(qiáng)國的差距正在縮小1978年我國GDP居世界第11位；2008年越居世界第3位（超德國）；2010年越居世界第2位（超日本） 2013年GDP排名 （3）我國人均國內(nèi)生產(chǎn)總值大幅增長1978年人均GDP148美元；2008年人均GDP已達(dá)到3292美元；2013年人均GDP為6767美元 （86位）；中國已從長期以來的低收入國家躍升至世界中等收入國家的行列“舊常態(tài)”與中國奇跡 2.外匯儲備充足成為最大外匯儲備國 1978年前外匯儲備1億美元，2006年2月

3、底，我國外匯儲備超過日本成為全球外匯儲備最多的國家；2009年6月達(dá)萬億美元；2012年底為萬億；2013年末，國家外匯儲備余額為萬億美元，比上年末增加5097億美元?！芭f常態(tài)”與中國奇跡 3.人民生活水平大幅提高貧困人口減少，居民人民幣儲蓄存款余額增加1978年中國農(nóng)村有億貧困人口（標(biāo)準(zhǔn)為100元）。按2008年農(nóng)村貧困標(biāo)準(zhǔn)1196元測算，2008年末農(nóng)村貧困人口為4007萬人。 按2011年提高后的貧困標(biāo)準(zhǔn)(農(nóng)村居民家庭人均純收入2300元人民幣/年)，中國還有億的貧困人口 2013年底城鄉(xiāng)居民人民幣儲蓄存款余額達(dá)到萬億元，1952年底為億元，61年增加4萬多倍?！芭f常態(tài)”與中國奇跡 4.

4、全社會固定資產(chǎn)投資快速增長“舊常態(tài)”與中國奇跡 2014年1至7月份，全國固定資產(chǎn)投資(不含農(nóng)戶)259493億元，同比名義增長17%，增速比1至6月份回落個(gè)百分點(diǎn)。從環(huán)比速度看，7月份固定資產(chǎn)投資(不含農(nóng)戶)增長1.27%。固定資產(chǎn)投資增速略有回落，主要是因?yàn)榻衲暌詠矸康禺a(chǎn)市場降溫明顯，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)存在較強(qiáng)的觀望心態(tài)，投資活動更趨謹(jǐn)慎。初步計(jì)算，因1至7月份房地產(chǎn)投資增速回落影響全部投資增速回落個(gè)百分點(diǎn)左右?！芭f常態(tài)”與中國奇跡（二）舊常態(tài)不能持續(xù) 未來的中國經(jīng)濟(jì)“做不到”、“受不了”像過去那樣高速增長，因?yàn)椤拔磥硪欢螘r(shí)間，我國潛在增長率下降將成必然趨勢” 潛在增長率主要由勞動投入、資本投

5、入和全要素生產(chǎn)率等因素決定。 從勞動投入看，2012年，我國1559歲勞動年齡人口第一次出現(xiàn)絕對下降，專家預(yù)測從2010年至2020年，勞動年齡人口將減少2900多萬人，這意味著全社會勞動投入增長將逐步放緩。從資本投入看，勞動年齡人口減少的另一面，是被撫養(yǎng)人口增加，撫養(yǎng)支出上升，過去我國人口負(fù)擔(dān)輕，可以維持高儲蓄率，從而帶來高投資，今后隨著儲蓄率的下降，可用于投資的資本增長也將放緩。而代表效率的全要素生產(chǎn)率也難以大幅提高。舊常態(tài)不能持續(xù) 從結(jié)構(gòu)層面看，隨著資本、土地等生產(chǎn)要素供給下降，資源環(huán)境約束強(qiáng)化，耗費(fèi)資本、土地等要素較多、能耗較高、污染較大的一二產(chǎn)業(yè)比重將下降，較少依賴資本、土地等要素、

6、消耗較低的服務(wù)業(yè)將駛?cè)氚l(fā)展快車道，從而帶來產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。 由于勞動力、資源等制造業(yè)成本上漲，出口競爭力將減弱，由于勞動年齡人口減少和儲蓄率降低，投資能力也將降低，而隨著居民收入水平提高和社會保障完善，消費(fèi)需求將持續(xù)較快增長，從而帶來需求結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。舊常態(tài)不能持續(xù) “當(dāng)東部土地稀缺、勞動力匱乏后，相關(guān)產(chǎn)業(yè)會轉(zhuǎn)移到中西部地區(qū)，最終實(shí)現(xiàn)區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展、優(yōu)化區(qū)域結(jié)構(gòu)”，而城鎮(zhèn)化提速、大量農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)移人口市民化，有利于縮小城鄉(xiāng)差距、優(yōu)化城鄉(xiāng)結(jié)構(gòu)。 隨著勞動力供給減少，勞動者在就業(yè)市場上越來越成為“稀缺品”，而在服務(wù)業(yè)占主導(dǎo)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中，人力資源更為重要，這些因素都將推動勞動工資提高、收入分配結(jié)構(gòu)優(yōu)化。舊常態(tài)

7、不能持續(xù) 舊常態(tài)不能持續(xù) 從動力層面看，過去，低廉的生產(chǎn)要素價(jià)格成為驅(qū)動中國這一“世界工廠”快速運(yùn)轉(zhuǎn)的重要動力，時(shí)至今日，這些要素價(jià)格都發(fā)生了質(zhì)的變化，倒逼中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動。日韓的經(jīng)驗(yàn) 從1950年1972年，日本迎來了戰(zhàn)后高速增長階段，其間，GDP年均增速達(dá)9.7%。1968年日本經(jīng)濟(jì)實(shí)力超過德國，成為僅次于美國的第二經(jīng)濟(jì)大國，創(chuàng)造了世界公認(rèn)的“經(jīng)濟(jì)奇跡”。同時(shí)，日本實(shí)現(xiàn)了生產(chǎn)手段、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、經(jīng)營管理和產(chǎn)品質(zhì)量的現(xiàn)代化。隨后，受石油危機(jī)和國內(nèi)勞動力供給下降的影響，日本在1973年前后出現(xiàn)第一次減速換擋，到1973年1990年期間，日本經(jīng)濟(jì)增速回落到年均4.26%，相比此前速度減少了一半還

8、要多；1991年前后，房地產(chǎn)泡沫破滅重創(chuàng)日本經(jīng)濟(jì)，1991年2012年期間經(jīng)濟(jì)增速進(jìn)一步回落到年均僅0.86%。 二戰(zhàn)后，為擺脫貧困，韓國制定和實(shí)施了經(jīng)濟(jì)開發(fā)計(jì)劃，利用西方發(fā)達(dá)國家產(chǎn)業(yè)升級所帶來的歷史性機(jī)遇，制定了出口導(dǎo)向型的外向型經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略。1961年1996年期間，韓國迎來經(jīng)濟(jì)高速增長期，GDP年均增速為8.02%。1997年前后，受亞洲金融危機(jī)和國內(nèi)企業(yè)負(fù)債率居高不下的影響，韓寶鋼鐵、起亞汽車等若干大企業(yè)相繼破產(chǎn)，韓國經(jīng)濟(jì)遭受重創(chuàng)，經(jīng)濟(jì)增速出現(xiàn)顯著回落，1997年2012年期間，韓國經(jīng)濟(jì)年均增長4.07%，相比此前高速階段回落了近一半。日韓的經(jīng)驗(yàn)（三）新常態(tài) 中國改革開放30多年來，G

9、DP增速只有3次連續(xù)23年低于8%：第一次是1979年1981年，第二次是1989年1990年，第三次是1998年1999年，這3次回落主要是受到外部短期因素的干擾，每次過后又回到了高速增長的軌道上。 這次，也就是第四次正在出現(xiàn)：2012年、2013年，我國GDP均增長7.7%，2014年預(yù)期目標(biāo)是7.5%，上半年為7.4%?！斑@次不是景氣循環(huán)周期的下行區(qū)間，而是經(jīng)濟(jì)增長階段的根本性轉(zhuǎn)換，中國經(jīng)濟(jì)可能要告別過去的高速度了”。 原因主要體現(xiàn)在三個(gè)方面：一是外部環(huán)境仍然復(fù)雜嚴(yán)峻；二是我國正處在“三期”疊加階段，即經(jīng)濟(jì)增速換擋期、結(jié)構(gòu)調(diào)整陣痛期、前期刺激政策消化期；三是政府主動調(diào)控的結(jié)果 今年5月，

10、習(xí)近平總書記在河南考察時(shí)強(qiáng)調(diào)，“我國發(fā)展仍處于重要戰(zhàn)略機(jī)遇期，我們要增強(qiáng)信心，從當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的階段性特征出發(fā)，適應(yīng)新常態(tài)，保持戰(zhàn)略上的平常心態(tài)。隨著上半年經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的陸續(xù)披露，人們對新常態(tài)也有了更真切的認(rèn)識和感受。”何謂“新常態(tài)”？ “實(shí)質(zhì)上就是進(jìn)入高效率、低成本、可持續(xù)的中高速增長階段”新常態(tài)新常態(tài)的四大基本特征 從字面上看，“新”就是“有異于舊質(zhì)”；“常態(tài)”就是時(shí)常發(fā)生的狀態(tài)。新常態(tài)就是不同以往的、相對穩(wěn)定的狀態(tài)。這是一種趨勢性、不可逆的發(fā)展?fàn)顟B(tài)，意味著中國經(jīng)濟(jì)已進(jìn)入一個(gè)與過去30多年高速增長期不同的新階段。新常態(tài)的四大基本特征 特征之一：中高速：從速度層面看，經(jīng)濟(jì)增速換擋回落、從過去1

11、0%左右的高速增長轉(zhuǎn)為7%8%的中高速增長是新常態(tài)的最基本特征。中國是一個(gè)發(fā)展不平衡的國家，因而不會像日本日韓那樣直接換擋到中速，中國可以產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移。 新常態(tài)的四大基本特征 特征之二：優(yōu)結(jié)構(gòu)：從結(jié)構(gòu)層面看，新常態(tài)下，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)發(fā)生全面、深刻的變化，不斷優(yōu)化升級。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)方面，第三產(chǎn)業(yè)逐步成為產(chǎn)業(yè)主體。 2013年，我國第三產(chǎn)業(yè)（服務(wù)業(yè)）增加值占GDP比 重達(dá)46.1%，首次超過第二產(chǎn)業(yè)；今年上半年，這一比例攀升至46.6%。“美國等發(fā)達(dá)國家服務(wù)業(yè)已占GDP的80%以上，新常態(tài)下，我國服務(wù)業(yè)比重上升將是長期趨勢。需求結(jié)構(gòu)方面，消費(fèi)需求逐步成為需求主體。 2012年，消費(fèi)對經(jīng)濟(jì)增長貢獻(xiàn)率自2006年以

12、來首次超過投資。從今年上半年數(shù)據(jù)看，最終消費(fèi)對GDP增長貢獻(xiàn)率達(dá)54.4%，投資為48.5%，出口則是負(fù)2.9%。 城鄉(xiāng)區(qū)域結(jié)構(gòu)方面，城鄉(xiāng)區(qū)域差距將逐步縮小。 2011年末，我國城鎮(zhèn)人口比重達(dá)51.27%，數(shù)量首次超過農(nóng)村人口。隨著國家新型城鎮(zhèn)化戰(zhàn)略的實(shí)施，城鎮(zhèn)化速度將不斷加快，城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)逐漸打破。區(qū)域差距也將逐漸拉近。 收入分配結(jié)構(gòu)方面，居民收入占比上升，更多分享改革發(fā)展成果。 改革開放30多年來，我國GDP年均增長9.8%，國家財(cái)政收入年均增長14.6%，而城鎮(zhèn)居民人均可支配收入和農(nóng)村居民人均純收入年均增長分別僅為7.4%和7.5%。在新常態(tài)下，這種情況將發(fā)生改變。瑞士信貸2011年發(fā)布

13、的報(bào)告預(yù)測，未來5年內(nèi)，中國的工資收入年均增速將達(dá)19%，超過GDP增速。新常態(tài)的四大基本特征 特征之三：新動力：從動力層面看，新常態(tài)下，中國經(jīng)濟(jì)將從要素驅(qū)動、投資驅(qū)動轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動。 1998年至2008年，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤總額年均增速高達(dá)35.6%，而到2013年降至12.2%，今年1至5月僅為5.8%?！爸圃鞓I(yè)的持續(xù)艱難表明，隨著勞動力、資源、土地等價(jià)格上揚(yáng)，過去依靠低要素成本驅(qū)動的經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式已難以為繼，必須把發(fā)展動力轉(zhuǎn)換到科技創(chuàng)新上來?！毙鲁B(tài)的四大基本特征 特征之四：多挑戰(zhàn)：從風(fēng)險(xiǎn)層面看，新常態(tài)下面臨新的挑戰(zhàn)，一些不確定性風(fēng)險(xiǎn)顯性化 樓市風(fēng)險(xiǎn)成為社會關(guān)注的焦點(diǎn)。今年上半年，全

14、國商品房銷售面積同比下降6%，銷售額下降6.7%，截至7月底，46個(gè)限購城市中已有超過半數(shù)城市放松限購，對比過去房價(jià)“越調(diào)越漲”的火熱情形，當(dāng)下樓市確實(shí)有點(diǎn)冷。 今年以來，我國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行繼續(xù)保持在合理區(qū)間，但樓市風(fēng)險(xiǎn)、地方債風(fēng)險(xiǎn)、金融風(fēng)險(xiǎn)等潛在風(fēng)險(xiǎn)漸漸浮出水面。這些風(fēng)險(xiǎn)因素相互關(guān)聯(lián)，有時(shí)一個(gè)點(diǎn)的爆發(fā)也可能引起連鎖反應(yīng)。新常態(tài)的四大基本特征新常態(tài)下的新風(fēng)景 新常態(tài)有利于就業(yè)充分、收入均衡、社保完善、增長平穩(wěn)、物價(jià)穩(wěn)定、質(zhì)量提升就業(yè)將更充分 服務(wù)業(yè)吸納就業(yè)能力高于制造業(yè)，2012年，第二產(chǎn)業(yè)每億元GDP吸納就業(yè)980人左右，而第三產(chǎn)業(yè)可達(dá)1200人。新常態(tài)下，服務(wù)業(yè)占比上升、GDP總量增加，就業(yè)狀況

15、也將明顯改善。 新常態(tài)下的新風(fēng)景 收入將更均衡 就業(yè)充分，勞動者收入提升也就有了保障。另一方面，新常態(tài)下，要擴(kuò)大消費(fèi)就應(yīng)增加居民收入，特別是增加邊際消費(fèi)傾向更高的低收入者收入，收入分配將漸趨合理。課前思考 新常態(tài)下的新風(fēng)景 社保將更完善 新常態(tài)下，要消除居民消費(fèi)的后顧之憂，就應(yīng)精心編織世界上最大的社會保障網(wǎng)。課前思考 新常態(tài)下的新風(fēng)景 新常態(tài)也將有利于經(jīng)濟(jì)發(fā)展 增長將更平穩(wěn)。“舊常態(tài)”下，經(jīng)濟(jì)增長更多依賴投資和出口，出口需求受外部環(huán)境影響會經(jīng)常變化，投資需求也會隨著經(jīng)濟(jì)周期出現(xiàn)過熱過冷的波動。而新常態(tài)下，更多依賴消費(fèi)拉動的經(jīng)濟(jì)增長將相對穩(wěn)定，周期性波動的波幅會明顯縮小 課前思考 新常態(tài)下的新風(fēng)

16、景 新常態(tài)也將有利于經(jīng)濟(jì)發(fā)展 物價(jià)將更穩(wěn)定。經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長帶來的后果之一就是物價(jià)相對穩(wěn)定。比如，物價(jià)在2012年和2013年僅上漲2.6%，今年上半年更是僅為2.3%。 課前思考 新常態(tài)下的新風(fēng)景 新常態(tài)也將有利于經(jīng)濟(jì)發(fā)展 物價(jià)將更穩(wěn)定。經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長帶來的后果之一就是物價(jià)相對穩(wěn)定。比如，物價(jià)在2012年和2013年僅上漲2.6%，今年上半年更是僅為2.3%。 課前思考 新常態(tài)也將有利于經(jīng)濟(jì)發(fā)展 質(zhì)量將更提升。新常態(tài)下，隨著資源環(huán)境約束強(qiáng)化、中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動，經(jīng)濟(jì)增長的質(zhì)量和效益將成為企業(yè)和社會追求的更高目標(biāo)。 總之，新常態(tài)，新風(fēng)景，新常態(tài)對中國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的影響是正面、積極的，有利于中國經(jīng)濟(jì)

17、加快轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，跨越“中等收入陷阱”，繼續(xù)保持較長時(shí)期的中高速增長。 新常態(tài)下的新風(fēng)景（四）新常態(tài)下的宏觀調(diào)控 “新常態(tài)”作為中國高層對經(jīng)濟(jì)形勢的清醒判斷和重要定義，對未來宏觀經(jīng)濟(jì)政策導(dǎo)向有著決定性意義。 “經(jīng)濟(jì)新常態(tài)，需要創(chuàng)新宏觀調(diào)控思路和方式，培育經(jīng)濟(jì)發(fā)展的持久動力。從根本上說，就是向改革要動力，向結(jié)構(gòu)調(diào)整要助力，向民生改善要潛力；就是要激活力，把該放的權(quán)放到位，讓市場主體真正放開手腳；就是要補(bǔ)短板，把該做的事做好，增加公共產(chǎn)品有效供給；就是要強(qiáng)實(shí)體，把該給的政策給足，夯實(shí)發(fā)展的微觀基礎(chǔ)?！?“新常態(tài)是新的探索，要創(chuàng)新宏觀調(diào)控思路和方式，統(tǒng)籌穩(wěn)增長促改革調(diào)結(jié)構(gòu)惠民生防風(fēng)險(xiǎn)，以改革開路，充

18、分發(fā)揮市場的決定性作用，激發(fā)企業(yè)和社會活力，培育經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)生動力，加快經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級結(jié)構(gòu)優(yōu)化，更好地改善民生。”這實(shí)際上就是“宏觀要穩(wěn)、微觀要活、社會政策要托底”的體現(xiàn)。 新常態(tài)下的宏觀調(diào)控 1.李克強(qiáng)經(jīng)濟(jì)學(xué)（Likonomics） 2013年6月底，時(shí)任巴克萊亞洲首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家的黃益平用“李克強(qiáng)經(jīng)濟(jì)學(xué)”(Likonomics)這樣一個(gè)新詞匯來指稱中國新政府的經(jīng)濟(jì)增長計(jì)劃。 李克強(qiáng)經(jīng)濟(jì)學(xué)不是經(jīng)濟(jì)理論而是一個(gè)宏觀調(diào)控政策框架。從其雛形來看，這一宏觀調(diào)控政策框架的核心有三點(diǎn)：不刺激、去杠桿和搞改革。他釋放出了明顯的三大政策信號：一是新一屆政府絕不會出臺大規(guī)模經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃；二是新一屆政府對經(jīng)濟(jì)下滑的容

19、忍度在不斷提高；三是全面而堅(jiān)定地推進(jìn)經(jīng)濟(jì)體制改革，讓“改革成為中國經(jīng)濟(jì)的最大紅利”，這些政策信號就是“李克強(qiáng)經(jīng)濟(jì)學(xué)”的核心和理論邏輯。新常態(tài)下的宏觀調(diào)控 2.微刺激 盡管中國高層多次強(qiáng)調(diào)，“中國經(jīng)濟(jì)不需要刺激”，但又由于經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)確實(shí)令市場擔(dān)憂，中國政府從一季度以來的諸多措施，幾乎都被市場理解為“刺激”。為了區(qū)別于2008年金融危機(jī)的4萬億元直接投入市場的“大規(guī)模刺激”，市場將此次政府刺激經(jīng)濟(jì)增長的措施，取了個(gè)新名字，叫“微刺激”。這一名詞最早是因英國金融時(shí)報(bào)等媒體的報(bào)道而為人熟知。 新常態(tài)下的宏觀調(diào)控 2.微刺激 由于該詞來源于市場，政府措辭從未正式承認(rèn)該詞（盡管有學(xué)者在發(fā)布會使用過），而各金

20、融機(jī)構(gòu)對這個(gè)詞的解釋又差異巨大，沒有共識，因此“微刺激”這一詞的歧義，本身就顯示出該階段中國經(jīng)濟(jì)的“微妙”。市場普遍觀點(diǎn)認(rèn)為，相比于過去旨在短期內(nèi)拉升經(jīng)濟(jì)增速的大規(guī)模刺激，中國政府本次密集推出的“微刺激”均著眼于通過釋放市場活力，達(dá)到既利當(dāng)前又利長遠(yuǎn)的效果，并盡量在穩(wěn)增長、調(diào)結(jié)構(gòu)、促改革、惠民生等多重目標(biāo)中尋求平衡，被市場稱之為“新藥方”。新常態(tài)下的宏觀調(diào)控 這些定向微刺激措施內(nèi)容涵蓋：定向降準(zhǔn)、稅收、棚戶區(qū)改造和中西部鐵路建設(shè)，穩(wěn)定外貿(mào)以及在基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域推出一批鼓勵社會資本參與的項(xiàng)目等。 具體來說包括以下五個(gè)方面的內(nèi)容：擴(kuò)投資、穩(wěn)外貿(mào)、金融、財(cái)稅、改革新常態(tài)下的宏觀調(diào)控 萬一保險(xiǎn)網(wǎng) 制作收

21、集整理，轉(zhuǎn)載請注明出處，違者必究萬一保險(xiǎn)網(wǎng) 中國最大的 保險(xiǎn)資料下載網(wǎng) 擴(kuò)投資 打造長江經(jīng)濟(jì)帶，通過物流業(yè)發(fā)展中長期規(guī)劃 中國國務(wù)院6月11日常務(wù)會議部署建設(shè)綜合立體交通走廊打造長江經(jīng)濟(jì)帶，討論通過物流業(yè)發(fā)展中長期規(guī)劃。會議指出，建設(shè)長江經(jīng)濟(jì)帶，要抓好綜合立體交通走廊建設(shè)，加快實(shí)施重大航道疏浚整治工程。同時(shí)，建設(shè)快速大能力鐵路通道、高等級廣覆蓋公路網(wǎng)和航空網(wǎng)絡(luò)，大力發(fā)展江海聯(lián)運(yùn)、干支線直達(dá)和鐵水、空鐵、公水等多式聯(lián)運(yùn)。 新常態(tài)下的宏觀調(diào)控 擴(kuò)投資 在基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域推出一批鼓勵社會資本參與的項(xiàng)目 4月23日國務(wù)院常務(wù)會議決定在基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域推出一批鼓勵社會資本參與的項(xiàng)目，并首批推出80個(gè)示范項(xiàng)目

22、面向社會公開招標(biāo)，以鼓勵和釋放民間投資動力。下一步將推動油氣勘查、公用事業(yè)、水利、機(jī)場等領(lǐng)域擴(kuò)大向社會資本開放。 這些項(xiàng)目包括在鐵路、港口等交通基礎(chǔ)設(shè)施，新一代信息基礎(chǔ)設(shè)施，重大水電、風(fēng)電、光伏發(fā)電等清潔能源工程，油氣管網(wǎng)及儲氣設(shè)施、現(xiàn)代煤化工和石化產(chǎn)業(yè)基地等方面，鼓勵和吸引社會資本以合資、獨(dú)資、特許經(jīng)營等方式參與建設(shè)營運(yùn)。 新常態(tài)下的宏觀調(diào)控 擴(kuò)投資 進(jìn)一步發(fā)揮開發(fā)性金融對棚戶區(qū)改造的支持作用 國務(wù)院4月2日會議稱，將采取市場化發(fā)行住宅金融專項(xiàng)債券，重點(diǎn)用于支持棚改及城市基礎(chǔ)設(shè)施等相關(guān)工程建設(shè)；鼓勵商業(yè)銀行、社保基金、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)等積極參與其中，籌集資金重點(diǎn)用于支持棚改及城市基礎(chǔ)設(shè)施等相關(guān)工程建

23、設(shè)。 新常態(tài)下的宏觀調(diào)控 擴(kuò)投資 深化鐵路投融資體制改革，設(shè)立鐵路發(fā)展基金，加快鐵路尤其是中西部鐵路建設(shè) 國務(wù)院4月2日會議稱，將設(shè)立鐵路發(fā)展基金，拓寬建設(shè)資金來源，并吸引社會資本投入，使基金總規(guī)模達(dá)到每年2,000-3,000億元。另外，還要創(chuàng)新鐵路建設(shè)債券發(fā)行品種和方式，今年向社會發(fā)行1,500億元，實(shí)施鐵路債券投資的所得稅優(yōu)惠政策。 中國鐵路總公司總經(jīng)理盛光祖年初曾表示，今年國家鐵路安排固定資產(chǎn)投資6,300億元。此后該規(guī)模增加至7,000億元，據(jù)最新消息，規(guī)模將進(jìn)一步增加至8,000億元人民幣以上。鐵路投資年內(nèi)三次上調(diào)。 新常態(tài)下的宏觀調(diào)控 新常態(tài)下的宏觀調(diào)控 穩(wěn)外貿(mào)，為出口企業(yè)減負(fù)

24、4月30日，國務(wù)院常務(wù)會議決定，將扶持服務(wù)貿(mào)易發(fā)展，擴(kuò)大服務(wù)進(jìn)出口，優(yōu)化外貿(mào)結(jié)構(gòu)。隨后又在5月15日出臺穩(wěn)定外貿(mào)增長的政策細(xì)則，提出將進(jìn)一步加強(qiáng)進(jìn)口，擴(kuò)大國內(nèi)短缺資源進(jìn)口及擴(kuò)大原油進(jìn)口渠道；同時(shí)穩(wěn)定傳統(tǒng)優(yōu)勢產(chǎn)品出口，保持貨物貿(mào)易穩(wěn)定增長，支持服務(wù)貿(mào)易發(fā)展。 從調(diào)控效果來看，一季度出口增速一度持續(xù)負(fù)增長，但5月份則重返7%左右的正常水平。萬一保險(xiǎn)網(wǎng) 制作收集整理，轉(zhuǎn)載請注明出處，違者必究萬一保險(xiǎn)網(wǎng) 中國最大的 保險(xiǎn)資料下載網(wǎng) 金融 在4月16日的國務(wù)院常務(wù)會議上，又出臺了專門針對農(nóng)業(yè)金融的政策，即“對符合要求的縣域農(nóng)村商業(yè)銀行和合作銀行適當(dāng)降低存款準(zhǔn)備金率”，被市場解讀為定向降準(zhǔn)，也歸入“微刺激

25、”政策。根據(jù)銀監(jiān)會數(shù)據(jù)，2013年底，全國農(nóng)村商業(yè)銀行525家，288家縣域農(nóng)村商業(yè)銀行，涉農(nóng)貸款占比達(dá)到84%，涉農(nóng)貸款余額萬億元。新常態(tài)下的宏觀調(diào)控 金融 三農(nóng)及小微企業(yè)一直是經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的短板，為此上半年定向調(diào)控政策也通過金融和財(cái)稅政策雙管齊下，力圖彌補(bǔ)短板，增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)活力。 央行先是在4月22日針對縣域農(nóng)村商業(yè)銀行和農(nóng)村合作銀行降低存款準(zhǔn)備金率，而后6月9日又將定向降準(zhǔn)范圍擴(kuò)大，符合要求且“三農(nóng)”和小微企業(yè)貸款達(dá)標(biāo)的商業(yè)銀行也被納入降準(zhǔn)行列。新常態(tài)下的宏觀調(diào)控 萬一保險(xiǎn)網(wǎng) 制作收集整理，轉(zhuǎn)載請注明出處，違者必究萬一保險(xiǎn)網(wǎng) 中國最大的 保險(xiǎn)資料下載網(wǎng) 財(cái)政 財(cái)稅政策方面，“減稅”成為主旋律。

26、財(cái)政部先是4月8日宣布擴(kuò)大對小微企業(yè)所得稅優(yōu)惠范圍，而后4月30日又發(fā)布通知稱，擴(kuò)大營改增范圍，6月1日起將電信業(yè)納入營改增試點(diǎn)范圍。 5月14日，國務(wù)院常務(wù)會議再提出，盡快將營改增試點(diǎn)擴(kuò)大到服務(wù)業(yè)全領(lǐng)域，并有序放寬市場準(zhǔn)入加快發(fā)展生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)。6月11日，國務(wù)院常務(wù)會議決定簡化合并增值稅特定一般納稅人征收率，此舉每年將為相關(guān)領(lǐng)域企業(yè)減輕稅負(fù)約240億元人民幣。新常態(tài)下的宏觀調(diào)控 萬一保險(xiǎn)網(wǎng) 制作收集整理，轉(zhuǎn)載請注明出處，違者必究萬一保險(xiǎn)網(wǎng) 中國最大的 保險(xiǎn)資料下載網(wǎng) 財(cái)政 有觀點(diǎn)認(rèn)為給小微企業(yè)減稅，將會降低財(cái)政收入，加大財(cái)政收入與支出的矛盾，但是目前看全國稅收總額超過10萬億元，而給小微企業(yè)

27、減稅則是數(shù)百億規(guī)模，實(shí)際影響不大。而長期看，減稅有利于小微企業(yè)的發(fā)展，小微企業(yè)發(fā)展了，不但能穩(wěn)定全國的就業(yè)形勢，還推動了經(jīng)濟(jì)發(fā)展，稅收也能增加，實(shí)際上是獲益了。這是蓄水養(yǎng)魚，而非竭澤而漁，是正確的方向。新常態(tài)下的宏觀調(diào)控 萬一保險(xiǎn)網(wǎng) 制作收集整理，轉(zhuǎn)載請注明出處，違者必究萬一保險(xiǎn)網(wǎng) 中國最大的 保險(xiǎn)資料下載網(wǎng) 新常態(tài)下的宏觀調(diào)控 改革 堅(jiān)持改革發(fā)展穩(wěn)定的統(tǒng)一。只有社會穩(wěn)定，改革發(fā)展才能不斷推進(jìn)；只有改革發(fā)展不斷推進(jìn)，社會穩(wěn)定才能具有堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。堅(jiān)持改革的力度、發(fā)展的速度和社會可承受的程度協(xié)調(diào)統(tǒng)一的原則，把改善人民生活作為正確處理改革發(fā)展穩(wěn)定關(guān)系的結(jié)合點(diǎn)。經(jīng)濟(jì)發(fā)展的最終目的是提高民生（生活質(zhì)量），

28、如果說過去的經(jīng)濟(jì)增長主要追求人們的溫飽和社會經(jīng)濟(jì)的積累，那么新的經(jīng)濟(jì)增長目標(biāo)就是滿足人們更高層次的需求。 改革 過去的中央經(jīng)濟(jì)會議中，“快”一向是經(jīng)濟(jì)增長固定的前綴，無論是“又好又快”還是“平穩(wěn)較快”，“快”的基調(diào)總是不變的。而此次中央經(jīng)濟(jì)工作會中，“快”字消失，“持續(xù)健康發(fā)展”成為經(jīng)濟(jì)增長的新目標(biāo)?！百|(zhì)量”和“效益”在會議中也是首次被置于醒目的位置。新常態(tài)下的宏觀調(diào)控 3.合理區(qū)間 所謂合理區(qū)間，就是指中國經(jīng)濟(jì)合理的增長區(qū)間，按照李克強(qiáng)總理的定義，合理區(qū)間的上限就是經(jīng)濟(jì)增速升高不能導(dǎo)致物價(jià)水平超過3.5%的控制目標(biāo)，合理區(qū)間的下線就是經(jīng)濟(jì)增速回落不能導(dǎo)致城鎮(zhèn)新增就業(yè)少于1000萬。那么這個(gè)合

29、理區(qū)間的上限和下限如果量化，具體到底是多少，目前尚沒有一個(gè)特別清晰的共識，但一般認(rèn)為7.5%左右，或者7%8%的增速就是合理區(qū)間。新常態(tài)下的宏觀調(diào)控 中國經(jīng)濟(jì)已經(jīng)進(jìn)入了艱苦也痛苦的轉(zhuǎn)型期，在這段時(shí)間中國經(jīng)濟(jì)也不會再重復(fù)兩位數(shù)的高增長，通過微刺激的手段，在特定領(lǐng)域，特定地區(qū)有所為，既能提高投資的效率，保證經(jīng)濟(jì)的增長，又能避免中國經(jīng)濟(jì)飲鴆止渴，重復(fù)過去的老路。新常態(tài)下的宏觀調(diào)控 19世紀(jì)初，英國東印度公司就在廣州開辦了中國第一家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，主要為鴉片貿(mào)易服務(wù)。隨后，越來越多的外資保險(xiǎn)公司在廣州、上海等貿(mào)易口岸設(shè)立了保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。多年雄踞全球保險(xiǎn)業(yè)霸主地位的美國國際集團(tuán)（AIG），其前身是美亞財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司

30、和友邦人壽保險(xiǎn)公司，就誕生于1920年前后的上海灘。二、中國保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的歷史 新中國成立以來，我國保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)歷了一段不平凡的發(fā)展歷程。建國初期，我國對保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)行了改造、整頓，逐步確立了國營保險(xiǎn)公司的領(lǐng)導(dǎo)地位。到1958年，受計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制和“左”的思想路線影響，國內(nèi)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)基本停辦。1979年4月，國務(wù)院同意恢復(fù)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。由此，我國保險(xiǎn)業(yè)在20多年的沉寂之后，重新開始煥發(fā)蓬勃生機(jī)。中國保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的歷史 近年來，黨中央國務(wù)院十分重視保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展，在多份重要文件中提出要大力發(fā)展保險(xiǎn)業(yè)，出臺了一系列促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)改革發(fā)展的政策措施。其中，十六屆三中、五中全會對保險(xiǎn)業(yè)的改革發(fā)展做出了一系列重要論述。2006年

31、，國務(wù)院關(guān)于保險(xiǎn)業(yè)改革發(fā)展的若干意見（俗稱“國十條”）的頒布，將交強(qiáng)險(xiǎn)、健康險(xiǎn)在制度層面確定下來，同時(shí)，鼓勵保險(xiǎn)資金直接或間接投資資本市場，釋放出保險(xiǎn)業(yè)的活力。 2004年到2014年，連續(xù)11年的中央一號文件都對政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的發(fā)展提出了具體要求。中國保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的歷史 行業(yè)規(guī)模迅速擴(kuò)大改革開放之初，全國保費(fèi)收入只有億元，2013年達(dá)到萬億元，保險(xiǎn)業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展最快的行業(yè)之一。到2013年底，保險(xiǎn)公司總資產(chǎn)達(dá)到萬億元。保費(fèi)收入的國際排名上升到世界第4位，比2000年上升12位。舊常態(tài)下保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展 保險(xiǎn)市場體系逐步完善改革開放初期，我國保險(xiǎn)市場由中國人保公司獨(dú)家經(jīng)營。十六大以來，相繼成立和引

32、進(jìn)了一批保險(xiǎn)公司。保險(xiǎn)公司數(shù)量從2002年的42家增加到2010年的146家。中資保險(xiǎn)公司77家，外資保險(xiǎn)公司54家。此外，還相繼成立了經(jīng)營健康險(xiǎn)、農(nóng)業(yè)險(xiǎn)、汽車險(xiǎn)和責(zé)任險(xiǎn)等專業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。我國保險(xiǎn)市場已經(jīng)形成了多種組織形式、多種所有制并存，公平競爭、共同發(fā)展的市場格局。舊常態(tài)下保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展 保險(xiǎn)改革深入推進(jìn)多家保險(xiǎn)公司成功進(jìn)行了改制上市。2003年，中國人保、中國人壽相繼實(shí)現(xiàn)海外上市。其中，中國人壽創(chuàng)造了當(dāng)年國際資本市場上市融資額的紀(jì)錄。2004年，中國平安成為我國第一家以集團(tuán)形式境外上市的金融企業(yè)。隨后中國人保、中國人壽、平安集團(tuán)、中國太平、太平洋保險(xiǎn)集團(tuán)5家保險(xiǎn)公司陸續(xù)改制上市，保險(xiǎn)公司資本

33、實(shí)力大大增強(qiáng)，經(jīng)營理念明顯轉(zhuǎn)變，為長遠(yuǎn)健康發(fā)展奠定了良好基礎(chǔ)。舊常態(tài)下保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展 保險(xiǎn)服務(wù)領(lǐng)域不斷拓寬在傳統(tǒng)的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上，保險(xiǎn)業(yè)積極創(chuàng)新，服務(wù)領(lǐng)域不斷拓寬。在服務(wù)新農(nóng)村建設(shè)方面，我們開展了政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、農(nóng)民工養(yǎng)老保險(xiǎn)、失地農(nóng)民養(yǎng)老保險(xiǎn)、農(nóng)房保險(xiǎn)等一系列保險(xiǎn)服務(wù)；在維護(hù)社會穩(wěn)定方面，我們開展了學(xué)生在學(xué)校的責(zé)任保險(xiǎn)、旅行社責(zé)任保險(xiǎn)、環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)、煤炭開采等高危行業(yè)責(zé)任保險(xiǎn)；在參與社會保障體系建設(shè)方面，我們開展了企業(yè)年金、商業(yè)養(yǎng)老和健康保險(xiǎn)。舊常態(tài)下保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展 保險(xiǎn)資金運(yùn)用向多領(lǐng)域擴(kuò)展過去保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展主要依靠承保業(yè)務(wù)，資金運(yùn)用渠道比較狹窄，主要是存銀行、買國債、買基金。近年

34、來，我們在切實(shí)防范風(fēng)險(xiǎn)的前提下，穩(wěn)健拓展保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道。目前，保險(xiǎn)資金投資涉及銀行存款、國債、金融債、企業(yè)債、股票、基金、公司股權(quán)以及境外投資等多個(gè)領(lǐng)域。為了防范保險(xiǎn)投資的風(fēng)險(xiǎn)，提高保險(xiǎn)投資水平，我們還成立了一批專業(yè)化的保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司，實(shí)現(xiàn)了保險(xiǎn)投資的集中化和規(guī)范化運(yùn)作。舊常態(tài)下保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展 全社會風(fēng)險(xiǎn)和保險(xiǎn)意識不斷增強(qiáng)隨著我國保險(xiǎn)業(yè)的快速發(fā)展，全社會對保險(xiǎn)的認(rèn)識不斷加深。從社會公眾看，越來越多的消費(fèi)者從最初不知道保險(xiǎn)為何物，到現(xiàn)在主動運(yùn)用保險(xiǎn)管理生產(chǎn)和生活中的各種風(fēng)險(xiǎn)。從政府層面看，各級政府越來越重視發(fā)揮保險(xiǎn)業(yè)的作用。很多地方政府專門下發(fā)了支持保險(xiǎn)業(yè)改革發(fā)展的文件，并將保險(xiǎn)業(yè)納入地方經(jīng)濟(jì)

35、社會發(fā)展的整體規(guī)劃。舊常態(tài)下保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展 與國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的整體實(shí)力不相適應(yīng)2013年，我國GDP世界排名第2位，但保費(fèi)收入排名第4位。保險(xiǎn)深度（保費(fèi)收入占GDP的比重）世界平均為8%，我國為3%左右，排名45位；保險(xiǎn)密度排名61位。舊常態(tài)下保險(xiǎn)業(yè)的問題 與和諧社會建設(shè)不相適應(yīng)我國人均長期壽險(xiǎn)保單持有量、醫(yī)療費(fèi)用由商業(yè)健康保險(xiǎn)承擔(dān)的比例、財(cái)產(chǎn)和責(zé)任保險(xiǎn)投保率、保險(xiǎn)賠償占災(zāi)害損失的比例，都遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于世界平均水平，保險(xiǎn)作用發(fā)揮得還比較有限。舊常態(tài)下保險(xiǎn)業(yè)的問題 與人民生活水平不相適應(yīng)保險(xiǎn)產(chǎn)品仍不夠豐富，有許多人民群眾迫切需要的險(xiǎn)種還不能提供，不能有效滿足社會多層次、個(gè)性化的需求。保險(xiǎn)服務(wù)跟不上，存在重

36、銷售、輕服務(wù)的現(xiàn)象，理賠難問題還沒有得到根本解決，也影響了保險(xiǎn)業(yè)的整體聲譽(yù)。舊常態(tài)下保險(xiǎn)業(yè)的問題 與金融體系改革發(fā)展的要求不相適應(yīng)我國保險(xiǎn)資產(chǎn)占金融業(yè)總資產(chǎn)的比例僅為4%左右，甚至低于很多新興市場國家。2012年保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)總額萬億，同期銀行業(yè)資產(chǎn)總額萬億。舊常態(tài)下保險(xiǎn)業(yè)的問題 從保險(xiǎn)周期與其他經(jīng)濟(jì)周期的關(guān)系來看，國內(nèi)保險(xiǎn)周期呈現(xiàn)順周期性。我國保險(xiǎn)周期波動受國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)影響較大。從國際保險(xiǎn)市場發(fā)展規(guī)律與近年來我國保險(xiǎn)市場發(fā)展趨勢看，保險(xiǎn)業(yè)與國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有高度相關(guān)性。三、保險(xiǎn)與宏觀經(jīng)濟(jì)的關(guān)系 保險(xiǎn)密度：保險(xiǎn)密度是指按某國或地區(qū)人口計(jì)算的人均保險(xiǎn)費(fèi)額。保險(xiǎn)密度反映了該國或地區(qū)居民參加保險(xiǎn)的程度。2

37、011年保險(xiǎn)密度世界排名61位。瑞士、荷蘭、盧森堡、丹麥、日本、芬蘭、英國、瑞典、愛爾蘭、挪威分列前十位，美國為第14位，德國為第19位。兩個(gè)保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)核算指標(biāo) 保險(xiǎn)深度：保險(xiǎn)深度是指某地保費(fèi)收入占該地國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）之比，反映了該地保險(xiǎn)業(yè)在整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)中的地位。保險(xiǎn)深度取決于一國經(jīng)濟(jì)總體發(fā)展水平和保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展速度。數(shù)值越大，說明這個(gè)國家或地區(qū)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展程度越高、越深。2011年排名45位。臺灣、荷蘭、南非、英國、韓國、香港、日本、瑞士、芬蘭、法國分列前十位，美國為第13位，德國為第19位。兩個(gè)保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)核算指標(biāo) 兩個(gè)保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)核算指標(biāo) 1.更高的經(jīng)濟(jì)增長速度會刺激保險(xiǎn)產(chǎn)品消費(fèi)的增加對于壽險(xiǎn)而

38、言，壽險(xiǎn)需求是長期的消費(fèi)決策，往往與預(yù)期收入或永久性收入成正比，事實(shí)也證明，收入與壽險(xiǎn)消費(fèi)之間是存在正相關(guān)的關(guān)系。非壽險(xiǎn)屬于正常消費(fèi)品，其保險(xiǎn)需求會隨收入的提高而增加。（保險(xiǎn)需求與國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展密切相關(guān)，呈現(xiàn)出正相關(guān)關(guān)系）保險(xiǎn)與宏觀經(jīng)濟(jì)的關(guān)系 2.經(jīng)濟(jì)周期的不同階段對保險(xiǎn)公司的影響也不盡相同市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展不可避免地存在著周期性的波動，保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展也隨著經(jīng)濟(jì)周期的波動而起伏。現(xiàn)代保險(xiǎn)公司的利潤主要來自承保利潤和投資利潤兩個(gè)方面。二者對于保險(xiǎn)公司來說，卻是魚與熊掌不可兼得。保險(xiǎn)與宏觀經(jīng)濟(jì)的關(guān)系 在經(jīng)濟(jì)周期中的繁榮階段，繁榮的市場和良好的投資環(huán)境，使得保險(xiǎn)公司的投資收益激增、投資利潤高漲。行業(yè)內(nèi)的保險(xiǎn)

39、企業(yè)有著相當(dāng)?shù)姆e極性擴(kuò)展業(yè)務(wù)，搶占市場份額，行業(yè)外的資金為追逐高額收益率，也開始涌入保險(xiǎn)行業(yè)。保險(xiǎn)市場的價(jià)格和市場份額競爭程度隨之不斷增大，保險(xiǎn)費(fèi)率不斷下降，保險(xiǎn)公司的承保利潤也隨之下降，保險(xiǎn)市場趨向疲軟。在經(jīng)濟(jì)周期中的蕭條階段，經(jīng)濟(jì)增長放緩甚至停滯，市場萎縮，投資環(huán)境惡化，保險(xiǎn)公司的投資收益不斷下滑，投資利潤減少。市場內(nèi)實(shí)力較弱的保險(xiǎn)公司或倒閉或縮小業(yè)務(wù)量，保險(xiǎn)市場價(jià)格和市場份額競爭放緩，保費(fèi)費(fèi)率水平有更多的上升空間，承保利潤增加，保險(xiǎn)市場趨向繁榮。保險(xiǎn)與宏觀經(jīng)濟(jì)的關(guān)系 3.通脹和通縮對保險(xiǎn)的負(fù)面影響（1）通貨膨脹對保險(xiǎn)公司的負(fù)面影響： 保險(xiǎn)公司的實(shí)際投資收益率下降； 保險(xiǎn)公司尤其是壽險(xiǎn)公司

40、巨額的保險(xiǎn)基金貶值； 對產(chǎn)險(xiǎn)公司而言，通貨膨脹拉升了產(chǎn)險(xiǎn)標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格，對于已經(jīng)出險(xiǎn)而尚未賠付的賠案來說，賠付成本增加，承保利潤相應(yīng)下降； 對壽險(xiǎn)公司而言，通貨膨脹使得投保人在保險(xiǎn)期滿后領(lǐng)取的保險(xiǎn)金的實(shí)際購買力低于消費(fèi)者預(yù)期的實(shí)際購買力，消費(fèi)者退保變現(xiàn)的動機(jī)加強(qiáng)，因此退保率升高，增加了壽險(xiǎn)公司的成本，也導(dǎo)致了保源的萎縮。保險(xiǎn)與宏觀經(jīng)濟(jì)的關(guān)系 （2）通貨緊縮時(shí)期對保險(xiǎn)公司的負(fù)面影響： 資本市場疲軟，市場利率極低，保險(xiǎn)公司投資收益大幅下降； 對產(chǎn)險(xiǎn)公司而言，不得不通過提高費(fèi)率、收緊承保條件來增加承保利潤，導(dǎo)致了承保范圍的縮小。 壽險(xiǎn)公司的儲蓄型險(xiǎn)種和投資型險(xiǎn)種也由于收益率過低而失去對消費(fèi)者的吸引力

41、，導(dǎo)致業(yè)務(wù)量的萎縮。同時(shí)，消費(fèi)者對利率將要上升的預(yù)期也進(jìn)一步降低了購買保險(xiǎn)的需求，導(dǎo)致了保源的萎縮。保險(xiǎn)與宏觀經(jīng)濟(jì)的關(guān)系 “中國保險(xiǎn)業(yè)像一個(gè)已過青春期的小伙子，成長速度慢下來，智力發(fā)育卻在加速”在總體經(jīng)濟(jì)環(huán)境趨穩(wěn)的情況下，保險(xiǎn)業(yè)的高速發(fā)展可能也會受到影響。但在政策利好的推動下，保險(xiǎn)業(yè)的前景依然向好。根據(jù)十八屆三中全會的決定及最新出臺的“新國十條”的要求，強(qiáng)力推進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)市場化改革的各項(xiàng)任務(wù)。新常態(tài)下保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展四、新常態(tài)下保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展 政策托底下保險(xiǎn)業(yè)的增長可期十八屆三中全會對未來一個(gè)時(shí)期我國全面深化改革進(jìn)行了總體部署，中央經(jīng)濟(jì)工作會議和城鎮(zhèn)化工作會議，明確了明年經(jīng)濟(jì)工作的總基調(diào)，其中對巨災(zāi)保險(xiǎn)

42、、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、養(yǎng)老保險(xiǎn)、大病保險(xiǎn)等保險(xiǎn)業(yè)的重點(diǎn)問題提出了明確要求，為保險(xiǎn)發(fā)揮功能作用釋放了巨大紅利，必將深刻影響保險(xiǎn)業(yè)。新常態(tài)下保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展 2014年8月，國務(wù)院正式發(fā)布關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)的若干意見，這是國務(wù)院以“頂層設(shè)計(jì)”的形式，明確保險(xiǎn)行業(yè)在經(jīng)濟(jì)社會中的地位，將極大推動我國保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展。 “新國十條”明確提出了保險(xiǎn)業(yè)今后一段時(shí)間發(fā)展的目標(biāo)到2020年，基本建成我國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展需求相適應(yīng)的現(xiàn)代保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)，努力由保險(xiǎn)大國向保險(xiǎn)強(qiáng)國轉(zhuǎn)變。其中，對于發(fā)展目標(biāo)的兩個(gè)關(guān)鍵數(shù)據(jù)是：保險(xiǎn)深度達(dá)到5，保險(xiǎn)密度（保費(fèi)收入/總?cè)丝冢┻_(dá)到3500元/人。新常態(tài)下保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展 新常態(tài)下保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展 新常態(tài)下

43、保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展2020年建成的民生保障體系把商業(yè)保險(xiǎn)建成社會保障的重要支柱建立巨災(zāi)保險(xiǎn)制度發(fā)揮責(zé)任保險(xiǎn)化解矛盾糾紛的功能作用創(chuàng)新養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品發(fā)揮多樣化健康保險(xiǎn)服務(wù) 1.非壽險(xiǎn)發(fā)展的政策因素（1）建立巨災(zāi)保險(xiǎn)制度近年來，我國自然災(zāi)害頻發(fā)，而我國自然巨災(zāi)保障缺口巨大。根據(jù)保監(jiān)會數(shù)據(jù)，近20年來，國際上自然災(zāi)害的保險(xiǎn)賠付金額一般都占災(zāi)害直接經(jīng)濟(jì)損失的30%-40%，而我國的這一比例僅為3%左右。新常態(tài)下保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展 十八屆三中全會通過的中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定提出“完善保險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，建立巨災(zāi)保險(xiǎn)制度”之后，保監(jiān)會正在積極推動巨災(zāi)保險(xiǎn)在地方層面破題開局。2013年12月30日，深圳市巨

44、災(zāi)保險(xiǎn)制度正式實(shí)施。云南省的巨災(zāi)保險(xiǎn)試點(diǎn)工作也在進(jìn)行。“新國十條”進(jìn)一步明確要求,圍繞更好保障和改善民生,以制度建設(shè)為基礎(chǔ),以商業(yè)保險(xiǎn)為平臺,以多層次風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)為保障,建立巨災(zāi)保險(xiǎn)制度。鼓勵各地根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn),探索對臺風(fēng)、地震、滑坡、泥石流、洪水、森林火災(zāi)等災(zāi)害的有效保障模式。建立核保險(xiǎn)巨災(zāi)責(zé)任準(zhǔn)備金制度。建立巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理數(shù)據(jù)庫。新常態(tài)下保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展 （2）將保險(xiǎn)納入災(zāi)害事故防范救助體系提升企業(yè)和居民利用商業(yè)保險(xiǎn)等市場化手段應(yīng)對災(zāi)害事故風(fēng)險(xiǎn)的意識和水平。積極發(fā)展企業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、工程保險(xiǎn)、機(jī)動車輛保險(xiǎn)、家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、意外傷害保險(xiǎn)等，增強(qiáng)全社會抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。新常態(tài)下保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展 （3）新型城鎮(zhèn)化的基礎(chǔ)建設(shè)刺激從中長期看來，城鎮(zhèn)化發(fā)展政策對保險(xiǎn)業(yè)的影響也將是巨大的。城市不斷擴(kuò)張，龐大的基礎(chǔ)設(shè)施投資必不可少。瑞士再保險(xiǎn)預(yù)測，2013年至2030年期間，全球在運(yùn)輸、公用事業(yè)（能源和水）和商用建筑方面的投資將達(dá)到70萬億美元。其中，中國將占到萬億美元，由此帶來的商業(yè)險(xiǎn)需求，僅建筑險(xiǎn)保費(fèi)預(yù)計(jì)就將達(dá)250億美元。新常態(tài)下保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展 2.壽險(xiǎn)增長的政策因素（1）稅延政策自2014年1月1日起，企業(yè)及職業(yè)年金及其投資所得享受個(gè)人所得稅遞延納稅政策。作為多層次社會保障體系的一部分，保險(xiǎn)公司期盼商業(yè)養(yǎng)老